▶️С 1 апреля возобновляется ограничение ПСК по потребительским кредитам и займам

Полная стоимость кредита (ПСК) по договорам потребительского кредита (займа), заключенным или измененным с 1 апреля 2025 года, не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение по соответствующей категории кредита (займа).

Ограничение ПСК поможет контролировать рост ставок по кредитам, что обеспечит защиту интересов людей.

В четвертом квартале 2024 года Банк России принял решение временно отменить ограничение ПСК, чтобы финансовые организации могли адаптироваться к ужесточившимся денежно-кредитным условиям. За время действия послабления участники рынка успели скорректировать стоимость своих кредитных продуктов. Теперь, когда рыночные условия в целом стабилизировались и стоимость фондирования начала снижаться, финансовые организации могут соблюдать ограничение ПСК в обычном режиме.

Читать полностью…

Люди с инвалидностью активно пользуются дистанционным доступом к финансовым услугам

Почти 40% опрошенных пользуются им постоянно, более половины готовы отказаться от посещения отделений финансовых организаций.

В наших опросах приняли участие люди с потерей зрения или слуха и нарушениями опорно-двигательного аппарата.

🔵Опрос показал, что дистанционный доступ к счету стал проще и удобнее.

🔵Слабовидящим все еще тяжело пользоваться сайтами и мобильными приложениями, насыщенными графическими и интерактивными элементами, поскольку они не всегда хорошо расшифровываются специальными адаптивными программами.

🔵Такие клиенты стали чаще использовать банковские счета и открывать вклады, активнее оформлять страховки, в том числе по добровольным видам страхования, но все еще гораздо меньше, чем остальные. Основные ограничения — сложность условий и высокая стоимость страховых продуктов для этой категории граждан. 

Напомним, ранее Банк России рекомендовал всем финансовым организациям адаптировать и активно использовать свои дистанционные каналы для оказания финансовых и вспомогательных услуг людям с инвалидностью, предоставлять им консультации с работником, а не чат-ботом, заранее выяснять и учитывать их особые потребности.

Также планируется разработать рекомендации для финансовых организаций по установке устройств самообслуживания с сенсорными панелями, а также совершенствованию сервисов финансовых платформ. Эти и другие меры помогут повысить доступность для людей с различными формами инвалидности.

Читать полностью…

Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин представил результаты Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам 2024 года, а также рассказал о результатах первичного анализа опросных данных.

Вот несколько выводов из доклада:

🔵 Номинальные доходы на человека в 2022-2024 гг. выросли во всех доходных группах

🔵 Реальные доходы на человека значимо выросли с 2022 по 2024 гг. у 65% домохозяйств

🔵 Доходы росли быстрее расходов

🔵 Сбережения домохозяйств увеличились

🔵 Доля домохозяйств, у которых есть финансовые активы, выросла с 72,9% до 75,5%

🔵 Доля домохозяйств с обязательствами сохраняется, средний размер обязательств растет

🔵 Спрос на кредиты снизился. В группе с наибольшим ростом доходов — рост спроса на ипотеку

🔵 Чем выше оценка перспектив экономики и материального положения, тем ниже инфляционные ожидания

🔵 Высокие инфляционные ожидания — у тех, кто не имеет сбережений и предпочитает тратить деньги

🔵 Чем выше уровень финансовой грамотности, тем ниже инфляционные ожидания.

Как и два года назад после выхода прошлой волны обследования, приглашаем аналитиков и исследователей использовать эти данные в своей работе.

Читать полностью…

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина назвала два фактора, из-за которых ставки по депозитам стали ниже в сравнении с ноябрем–декабрем прошлого года.

Спойлер: это нормально.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

📖 Как комментарии в соцсетях могут помочь в моделировании доверия к центральному банку и меняется ли точность прогноза инфляции при использовании новостей из СМИ?
Читайте в новом номере ежеквартального научного журнала «Деньги и кредит»

🟤 Доверие к центральному банку — один из факторов эффективности денежно-кредитной политики (ДКП): чем оно выше, тем сильнее его влияние на инфляционные ожидания. Для оценки уровня доверия обычно используются данные опросов, но проводить их слишком часто сложно.

Анастасия Матевосова из МГУ и Института экономики РАН предлагает задействовать большие данные и строит индикатор, основанный на сентимент-анализе комментариев пользователей ВКонтакте. Такой индикатор может использоваться с разной частотой — например, и на еженедельных данных, и на годовых. При этом моделирование на еженедельных данных выявило, что рост доверия ведет к снижению инфляционных ожиданий с лагом около 2 недель.

🟤 Текстовый анализ с применением нейронных сетей может помочь и в прогнозировании инфляции.

В своей работе Елизавета Волгина из МГУ использует информацию из новостей СМИ и дополняет ею стандартные макропеременные, такие как динамика зарплаты, промышленного производства или цены нефти. Автор показывает, что подобный прогноз оказывается точнее, чем прогноз без учета новостей.

🟤 Центральным банкам при проведении ДКП важно учитывать не только прогноз инфляции, но и риски того, что она окажется выше. При одном и том же прогнозе ситуация, в которой риск высокой инфляции существеннее, требует более жестких мер ДКП.

Александра Чудаева из РАНХиГС анализирует факторы таких инфляционных рисков и показывает, что на горизонте года к ним относятся рост оплаты труда и спад производства, а на горизонте месяца — увеличение оборота розничной торговли и ослабление рубля.

Прочитать все статьи первого выпуска журнала в 2025 году можно на сайте ⬆️

Читать полностью…

#БанковскийСектор
В феврале кредитование выросло незначительно

🔵 Корпоративный портфель за месяц вырос на 0,1% после сокращения на 1,2% в январе. Динамику кредитования по-прежнему сдерживали большие расходы бюджета: компании, получившие возмещение по госконтрактам, меньше нуждались в кредитах.

🔵 Ипотека увеличилась на 0,2% после сезонного сокращения в январе (-0,2%). Портфель потребительских кредитов продолжил уменьшаться (-0,9% после −0,3% в январе) в условиях высоких ставок и макропруденциальных ограничений.

🔵 Средства граждан в банках выросли на существенные 1,9% после типичного для января сокращения (-0,8%). Рост поддержало сохранение привлекательных ставок по вкладам. Средства компаний почти не изменились (+0,1%) после умеренного притока в январе (+0,5%).

🔵 Прибыль сектора сократилась на четверть по сравнению с результатом января, до 214 миллиардов с 286 миллиардов рублей, из-за роста операционных расходов и отрицательной переоценки валюты.

Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в феврале 2025 года» ➡️

Читать полностью…

#Инфляция в регионах
❄️ В феврале годовая инфляция в регионах оставалась высокой

🔘 Годовая инфляция увеличилась в 66 регионах, в остальных была такой же, как в январе, или уменьшилась.

🔘 Рост цен на продукты питания ускорился, на услуги, напротив, замедлился, а на непродовольственные товары не изменился.

🔘 По-прежнему требуется длительное время поддерживать высокие ставки, чтобы вернуть инфляцию к 4% в 2026 году.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте в материалах на нашем сайте ↗️

Читать полностью…

🎙 27 марта в 13:00 состоится пресс-конференция заместителя Председателя Банка России Алексея Заботкина

Алексей Заботкин представит итоги очередного Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проведенного Банком России.

Трансляция будет доступна на нашем сайте.

Читать полностью…

#МониторингПредприятий
🏭 Рост деловой активности продолжается

⚫ Индикатор бизнес-климата Банка России в марте составил 4,8 пункта после 5,4 пункта месяцем ранее. Это говорит о сохранении темпов роста экономической активности на уровне последних шести месяцев. Бизнес более сдержанно, чем в феврале, оценил текущие условия, при этом краткосрочные ожидания компаний улучшились.

⚫ Ценовые ожидания предприятий второй месяц подряд заметно снижались и вернулись к значениям первого квартала 2024 года.

Подробнее читайте в мартовском выпуске «Мониторинга предприятий» ↗️

Читать полностью…

❗️ Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
Они будут действовать с 1 апреля до 30 сентября 2025 года включительно.

⚫️ Граждане России и физические лица — нерезиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более 1 миллиона долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте.

⚫️ Сохраняются и лимиты на перечисления через системы денежных переводов — за месяц не более 10 тысяч долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте. Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

⚫️ Физические лица — нерезиденты, работающие в России, могут перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такое право есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

⚫️ Сохраняется запрет на перевод средств за рубеж для не работающих в России физических лиц — нерезидентов из недружественных стран, а также для юридических лиц из таких государств. Это ограничение не касается иностранных компаний, которые находятся под контролем российских юридических или физических лиц.

⚫️ Банки из недружественных государств могут осуществлять переводы денежных средств в рублях с использованием корреспондентских счетов, открытых в российских кредитных организациях, если счета плательщика и получателя открыты в зарубежных банках.

Читать полностью…

🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.1)

Инфляция

Инфляция остается высокой. Она в значительной степени отражает сохраняющееся давление со стороны спроса. Прежде всего об этом можно судить по показателям ее устойчивой части. Базовая инфляция хотя и замедляется, но находится вблизи 10%.

При этом текущие темпы роста цен с начала года постепенно снижаются. И если услуги и продовольствие по-прежнему дорожают высокими темпами, то по непродовольственным товарам рост цен замедлился до умеренных значений. Причем это замедление в первую очередь затронуло сегмент товаров длительного пользования — машины, бытовую технику, мебель, — а цены на них наиболее чувствительны к нашей политике и динамике курса.

Наряду с нашей политикой, на динамику цен повлияло и укрепление рубля. Дальнейшая ситуация на валютном рынке будет зависеть от фактического изменения внешних условий. Пока преждевременно делать выводы о масштабе влияния этого фактора на будущую динамику инфляции.

Инфляционные ожидания населения в марте продолжили снижаться и опустились до 12,9% — это минимальное значение с сентября прошлого года. Ускорилось снижение ценовых ожиданий предприятий. Вместе с тем уровни инфляционных ожиданий остаются повышенными, и это препятствует более ощутимому замедлению инфляции.

Экономика

В начале года экономическая активность немного замедлилась по сравнению с концом прошлого
года. Это соответствует нашему февральскому прогнозу.

При этом потребительская активность в январе оставалась высокой. Дополнительный импульс потреблению придал ускоренный рост зарплат в конце года. Объективно оценить динамику зарплат можно будет лишь после получения данных второго квартала. Предварительная информация о потреблении в феврале и марте смешанная.

Продолжают поступать данные о том, что компании переносят сроки реализации инвестиционных проектов. При этом уже начатые проекты не останавливаются, в том числе благодаря накопленной прибыли прошлых лет. По итогам 2024 года финансовый результат компаний снизился. Но по историческим меркам объем прибыли достаточно высокий — как в целом по экономике, так и в большинстве секторов. И сегодня эта прибыль может быть источником финансирования инвестиционных проектов.

На рынке труда ситуация остается напряженной. В то же время появилось больше сигналов о снижении дефицита кадров.

Признаки умеренного замедления внутреннего спроса и постепенного снижения напряженности на рынке труда говорят о том, что экономика скорее идет по траектории мягкой посадки, без резких колебаний.

(ч.2)

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

❓ Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Законно ли банк отказывает в подключении сервисов ДБО по доверенности, удостоверенной нотариально?

Почему для заключения дбо нужно получение карты в банке? Это как-то регламентировано?

Сервис дистанционного банковского обслуживания, или ДБО — это услуга банка. Условия подключения к этому сервису и его использования банк определяет сам в своих правилах и договоре с клиентами с учетом требований законодательства.

Банк вправе устанавливать правила подключения клиента к ДБО и должен проявлять осторожность, удостоверившись, что он обеспечивает дистанционное обслуживание непосредственно тому человеку, который и уполномочен распоряжаться деньгами.

Но если вы считаете, что банк нарушил условия обслуживания, вы всегда можете обратиться в нашу интернет-приемную.

Почему при переводах между разными банками они не видят что я перевожу деньги себе же, если номер телефона не совпадает (у меня два номера телефона)? В каждом из банков я подтвердила личность и налоговая видит все мои счета без проблем, но перевод мне предлагают считать как перевод другому человеку.

Если вы используете для перевода разные номера телефонов, у банка может быть недостаточно информации для вывода, что оба номера принадлежат одному и тому же человеку — вам.

Одно лишь совпадение фамилии, имени и отчества не может быть надежным критерием проверки: полные тезки — это распространенное явление. Банки самостоятельно устанавливают конкретные правила, по которым они определяют, что клиент совершает перевод самому себе. Поэтому рекомендуем уточнить правила в своем банке и учитывать их при планировании переводов.

Здравствуйте, законно ли магазины выдают заклееные скотчем купюры в качестве сдачи а потом не принимают их же и требуют чтобы обменяли в банке?

Банкноты с серьезными повреждениями кассир обязан сдать в банк, а не выдавать клиенту.

🐱 Вооружайтесь линейкой и Указанием Банка России 3210-У — все подробные требования прописаны там. Вам не имеют права выдать банкноту, если совпал хотя бы один пункт:

🔵

загрязнение поверхности любой из сторон, приводящее к снижению яркости изображения на 6% и более

🔵

посторонние надписи (более двух знаков), рисунки, печати

🔵

крупные контрастные пятна — от 5 мм

🔵

крупные разрывы края банкноты — от 7 мм

🔵

сквозные отверстия, проколы — от 4 мм

🔵

разорванная банкнота, заклеенная скотчем

🔵

утраченные углы — от 32 мм2

🔵

утраченные края, в результате чего размеры банкноты по длине и/или ширине уменьшились на 5 мм и более

🔵

частично утраченный красочный слой в результате потертости и/или обесцвечивания.

(жмите на цитату, чтобы раскрыть ее полностью)

Если повреждения незначительны, то есть банкнота имеет загрязнения, потертости, небольшие надрывы или отверстия, посторонние надписи, пятна и печати, оборванные углы и края — смело расплачивайтесь ими где угодно.

Если у вас оказались деньги с серьезными повреждениями, но большая часть банкноты или монеты сохранилась и их подлинность очевидна, несите их в любой коммерческий банк — вам бесплатно поменяют деньги на целые.

А вот если у вас в руках лишь жалкие фрагменты денег (меньше 55% первоначальной площади купюры или монета, изображение на которой уже не разобрать), то увы — они деньгами уже не считаются.

Когда у вас появятся вакансии на стажировку? Можно ли работать у вас, если я еще студент? А практика есть?

Эрудированным специалистам с небольшим опытом, но готовностью учиться у нас рады. Если вы еще в самом начале своей карьеры — можно попробовать свои силы на стажировке Банка России. Это отличный старт: можно увидеть работу ЦБ изнутри, познакомиться с профессионалами своего дела и получить заряд мотивации.

Стажеры с лучшими результатами, кстати, могут получить предложение о работе 💼

На практику к нам тоже можно попасть — начиная со второго курса. Дерзайте!

😏🎤 Есть еще вопросы? Задавайте их кот-боту — и, возможно, именно они появятся в новой подборке.

Ч.1

Читать полностью…

🔵 Что изменилось для покупателей полисов страхования жизни
🔵 Какие нововведения появились в автостраховании
🔵 Какие изменения произошли в регулировании финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков

Об итогах рынка страхования в прошлом году и планах ЦБ по его регулированию в интервью Коммерсанту рассказал директор Департамента страхового рынка Банка России Илья Смирнов.

Читать полностью…

🎙 21 марта в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.

Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Трансляция будет доступна на нашем сайте, странице ВКонтакте и здесь, в телеграме.

Читать полностью…

#КлючевыеПоказатели деятельности страховщиков
☂ Итоги 2024 года

🟤 Объем страховых взносов в прошлом году увеличился на 62,8%, до 3,7 триллиона рублей. Основным драйвером рынка стало страхование жизни, премии по которому достигли рекордных значений за всю историю наблюдений.

🟤 Среди других сегментов с сильной позитивной динамикой — добровольное медицинское страхование, автострахование и корпоративные виды страхования.

🟤 По итогам года чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза и составила 462,8 миллиарда рублей.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» ⬆️

Читать полностью…

#КлючевыеПоказатели МФО
Портфель займов МФО вырос больше чем на 40% в 2024 году

▫️ Портфель займов микрофинансовых организаций достиг в прошлом году 624 миллиарда рублей, рост простимулирован повышенным потребительским спросом.

▫️ Более половины займов были среднесрочными, величина полной стоимости кредита по ним близка к банковским ставкам. Такие займы выдавались в том числе на покупку товаров на маркетплейсах. Доля наиболее дорогих краткосрочных займов «до зарплаты» за год снизилась с 34 до 25%.

▫️ Прибыль отрасли уменьшилась на 7% и составила 36 миллиардов рублей. При этом на фоне ограничений полной стоимости кредита и макропруденциальных лимитов компании увеличили доходы от дополнительных направлений деятельности, на них пришлось более четверти всех доходов отрасли.

Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов» ↗️

Читать полностью…

Какое влияние окажет ипотечный стандарт на рынок жилья? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

Большинство домохозяйств увеличило реальные доходы в 2022-2024 годах

Об этом говорят итоги шестого раунда Всероссийского обследования, проведенного Банком России в прошлом году.

⚪️ Реальные доходы в 2022-2024 годах выросли у 65% российских домохозяйств. При этом повысилась доля тех, кто уверен в устойчивости своего материального положения.

⚪️ Одновременно наблюдался рост расходов, а также увеличение числа домохозяйств, имеющих сбережения. Наиболее существенно финансовые активы возросли у респондентов со средним уровнем дохода.

⚪️ Число домохозяйств, имеющих долги, существенно не изменилось. При этом в 2024 году по сравнению с 2022 годом увеличился средний размер задолженности, в том числе за счет роста доли респондентов с крупными кредитами. За новой ипотекой были больше склонны обращаться домохозяйства, доходы которых значительно повысились в 2024 году.

Подробнее читайте на сайте ↗️

Читать полностью…

⬇ #ИнфляционныеОжидания продолжили снижаться, но остаются повышенными

🔘 В марте оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 12,9% по сравнению с 13,7% месяцем ранее. Ожидания уменьшились у респондентов, которые имеют сбережения, и почти не изменились у опрошенных без сбережений.

🔘 Индекс потребительских настроений увеличился. Ценовые ожидания предприятий заметно снижались второй месяц подряд, но остаются повышенными.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» 👉

Читать полностью…

💬 «Летом 2025 года мы планируем запустить пилотный проект некредитных рейтингов акций российских эмитентов, который, как ожидается, выйдет на полную мощность в 2026-м. Идея в том, что рейтинговые агентства выступят своего рода провайдерами независимых оценок справедливой стоимости эмитента. Она будет определяться на основе как финансовых, так и нефинансовых метрик. В идеале со временем рыночная цена должна сходиться с экспертной оценкой.

Рейтингование акций будет российским аналогом проекта Morningstar, который уже более 30 лет предлагает похожий рейтинговый продукт в Северной Америке, Европе и Азии. Агентства будут присваивать акциям звездочки и сопровождать рейтинги расширенной аналитикой. Таким образом, инвесторы получат прозрачный и профессиональный ориентир, на основе которого смогут принимать инвестиционные решения».

Екатерина Абашеева, директор Департамента корпоративных отношений Банка России, рассказала в интервью «РБК Инвестициям» о том, как будет проходить рейтингование акций, а также о реформе для повышения прозрачности процедуры IPO.

Читать полностью…

🌞 Путевка в Артек за победу в конкурсе по финансовой грамотности

Жертвой мошенников может стать кто угодно, но пожилые люди всегда особенно уязвимы. В том числе перед новыми технологиями — в которых отлично разбираются школьники. Им предстоит решить интересную задачу: как донести основы финансовой безопасности до бабушек и дедушек?

Авторы лучших идей получат путевки в Международный детский центр «Артек», где пройдет программа Банка России «Инвестирую в знания».

Что это за конкурс и для кого?
Участвовать можно школьникам 13–17 лет. Впервые тема конкурса — финансовая кибербезопасность людей старшего возраста. Проекты должны научить пожилых людей распознать мошенников и противостоять им.

🏆 Лучшие работы обсудят на смене в Артеке!

Чему научат на смене?
⭐️ Азам инвестирования и предпринимательства
⭐️ Управлению личным и семейным бюджетом
⭐️ О том, как избегать уловок мошенников
⭐️ Расскажут, кто такой дроппер и как не стать соучастником финансовых преступлений.

Когда дедлайн?
Заявки принимаются с 1 по 15 апреля, прислать задание можно с 21 апреля до 20 мая включительно. Итоги подведем 30 июня в сообществе «Финансовое просвещение» ВКонтакте.

Читать полностью…

🧭 Выпускаем в обращение памятную серебряную монету к 300-летию начала первой Камчатской экспедиции Беринга. Монета номиналом 3 рубля выходит в серии «Исторические события».

Научная экспедиция, в которую отправился российский офицер и мореплаватель Витус Беринг, была организована по приказу Петра I для изучения северо-востока России и поиска перешейка или пролива между Азией и Америкой.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

#Инфляция
Рост потребительских цен остается высоким

В феврале текущий рост цен с учетом сезонности продолжил замедляться, но сохранился на высоком уровне. Годовая инфляция по-прежнему существенно выше 4%. Устойчивое инфляционное давление остается высоким.

Банк России видит предпосылки для возвращения инфляции к 4% в 2026 году. Мы продолжим анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если замедление роста цен будет недостаточным, чем требуется для достижения цели в указанный период, мы рассмотрим вопрос о повышении ключевой ставки.

Подробнее — в комментарии «Динамика потребительских цен» ↘️

Читать полностью…

❗️ Банк России сохранил ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих
Такие операции будут приостанавлены с 1 апреля 2025 года еще на 6 месяцев.

Ограничения касаются переводов со счетов, открытых физическими и юридическими лицами у российских брокеров и доверительных управляющих. Они были введены с 1 апреля 2022 года. Решение принято для поддержания финансовой стабильности.

Читать полностью…

🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.2)

Денежно-кредитные условия

Ценовые условия несколько смягчились, а неценовые — оставались жесткими. Реальные денежно-кредитные условия изменились не сильно.

Наиболее выраженное замедление наблюдается в потребительских кредитах, прежде всего в необеспеченном сегменте. Корпоративное кредитование растет сдержанно, но динамика здесь была зашумлена повышенными бюджетными расходами в начале года. В целом кредитование растет темпами, близкими к нижней границе нашего базового прогноза.

В последние месяцы темпы роста кредитования заметно ниже пиков прошлого года. Но это нельзя интерпретировать как продолжение ужесточения денежно-кредитных условий, поскольку на спрос влияет не только кредит, но и бюджет.

Мы учитываем планы Минфина и исходим из того, что влияние бюджета в текущем году будет дезинфляционным.

Внешние условия

В последние месяцы динамика экспорта была достаточно стабильной, а импорт замедлялся под влиянием жесткой денежно-кредитной политики. В результате сальдо торгового баланса возросло, что в том числе способствовало укреплению рубля.

Риски для базового сценария

Их баланс в целом не изменился — проинфляционные факторы преобладают.

Ключевой зоной неопределенности являются внешние условия. Их дальнейшее изменение может быть как проинфляционным, так и дезинфляционным.

Наши будущие решения

Мы находимся в зоне повышенной неопределенности, связанной в том числе с внешними условиями. Мы видим, что на ожидания и настроения участников финансовых рынков влияет пересмотр их оценок в сторону возможного улучшения геополитической ситуации. Но наша политика строится на устойчивых тенденциях, фундаментальных факторах, твердых фактах и консервативном подходе к оценке рисков. Сохранять этот подход критически важно для уверенного возвращения инфляции к 4% в 2026 году вне зависимости от сценария развития внешних условий.

По нашим оценкам, характер текущей инфляции требует длительного периода поддержания жестких денежно-кредитных условий. Если для возвращения инфляции к цели потребуется повышение ключевой ставки, мы будем готовы это сделать, хотя такая вероятность стала ниже.

(ч.1)

Читать полностью…

⚡️Ключевая ставка — 21%

Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой. По нашей оценке, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Мы продолжим анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, мы рассмотрим вопрос о повышении ключевой ставки. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 году, вернется к 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

📍Полный текст решения

🎙 В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению. Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте и странице ВКонтакте.

2 апреля мы опубликуем Резюме обсуждения ключевой ставки.

🗓 Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 25 апреля 2025 года.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

❓ Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.1)

Продолжаем отвечать на ваши вопросы — не стесняйтесь их присылать.

Здравствуйте, скажите пожалуйста, какие математические модели использует ЦБ для выявления и мониторинга финансовых пирамид?

Конкретные модели раскрыть, пожалуй, невозможно, так как информацией могут воспользоваться и недобросовестные участники рынка. Но объясним в целом, как устроен процесс. Такая работа строится в два этапа — автоматический поиск и ручная проверка.

Первичный шаг для выявления финансовых пирамид — поиск с помощью различных систем мониторинга. Они ищут в интернете и соцсетях организации и проекты с признаками пирамид по определенным критериям, заложенным в поисковую модель.

Поскольку среди полученных на первом шаге результатов много лишней информации, они обрабатываются с использованием методов машинного обучения. Это второй шаг.

Затем эту информацию уже анализируют наши сотрудники. Они проводят оценку на внешние признаки финансовых пирамид — отсутствие лицензии Банка России, обещание высокой доходности, агрессивная реклама и другие, — а также на характер финансовых операций организации и другие факторы.

Очень интересен вопрос оформления займа. Как теперь принято дистанционно. Не кредита в банке! Последовательность шагов. Какие документы, порядок подписания.

1️⃣ Для того, чтобы оформить онлайн-заем, вам в первую очередь нужно выбрать МФО с самыми выгодными для вас условиями. Помимо сравнения вручную, можно воспользоваться сайтами-агрегаторами и финансовыми маркетплейсами.

Обязательно проверьте, состоит ли выбранная компания в государственном реестре микрофинансовых организаций, который ведет Банк России. Это можно сделать на нашем сайте в разделе «Проверить участника финансового рынка».

Если компании в реестре нет — это, скорее всего, мошенники или нелегальные кредиторы. Связываться с ними опасно. Дополнительно вы можете проверить ее в списке компаний с признаками нелегалов. Будьте внимательны и не доверяйте ваши деньги тем, кто предлагает чересчур заманчивые продукты.

2️⃣ Если вы обращаетесь за займом через сайт МФО, потребуется оформить заявление (заявку) и сообщить сведения о себе — данные паспорта и контактную информацию. МФО могут также запросить ваш ИНН, сведения о доходах и занятости и другие данные.

Вам также надо будет указать способ получения денег — банковская карта, счет или электронный кошелек. Желательно, чтобы эти инструменты были персонифицированы и принадлежали именно вам, потому что иначе вам могут отказать из-за подозрений в мошенничестве.

3️⃣ После этого МФО проверяет ваши данные, в том числе используя по вашему согласию информацию из государственных информационных систем. Это нужно и для оценки вашей платежеспособности, и для того, чтобы проверить, а не мошенники ли используют ваши данные вместо вас. На этом же этапе МФО по вашему ИНН проверяет, не установили ли вы самозапрет на получение займа.

4️⃣ Затем МФО принимает решение о выдаче займа или отказе. Если у вас плохая кредитная история, у вас уже много других займов или МФО заподозрит мошенничество — высока вероятность отказа.

5️⃣ Если заявка одобрена, вам на электронную почту или телефон придет сообщение с кодом, а в личном кабинете появится договор займа с условиями. Надо обязательно внимательно прочитать его до окончательного подтверждения договора.

❓ Прежде чем обращаться за займом, мы советуем рассчитать и оценить долговую нагрузку, чтобы понять, под силу ли вам будут предстоящие выплаты.

Ч.2

Читать полностью…

В мобильных приложениях крупных банков появится спецкнопка для пострадавших от мошенников

С 1 октября 2025 года крупные банки, в том числе на рынке платежных услуг, будут обязаны добавить в свои мобильные приложения функционал, который позволит клиентам оперативно заявлять о мошенническом переводе. Также можно будеть получить от банка электронную справку о такой операции для обращения в полицию. Новые требования предусмотрены положением Банка России.

Если человек напрямую обращается в полицию, в мобильном приложении он сможет ответить на вопрос кредитной организации, совершал ли он операцию под влиянием мошенников. При таком порядке взаимодействия сотрудники правоохранительных органов запрашивают данные в Банке России.

Кроме того, с 1 октября этого года все банки должны принимать обращения от граждан, которые через банкомат перевели наличные деньги на счета мошенников с помощью токенизированных карт. При этом неважно, является пострадавший клиентом этого банка или нет. Хищение денег через токенизированные карты — это сейчас одна из самых распространенных мошеннических схем.

С 29 марта все банки также будут обязаны уведомлять родителей или законных представителей несовершеннолетних клиентов в возрасте от 14 до 18 лет о выдаче им карты, а также обо всех операциях по счету ребенка. Способ информирования прописывается в договоре с банком.

Читать полностью…

Весенние мечты 🤝 осенние перспективы
Открываем набор на стажировку в мегарегуляторе

Уже сегодня студенты могут сделать шаг навстречу к карьере мечты — подать заявку на стажировку в Банке России. Осенью тем, кто прошел отбор, предстоит погрузиться в реальные задачи, заметно прокачать свои навыки и принять участие в ключевых проектах для экономики страны. В прошлом году осеннюю стажировку в ЦБ прошли почти 200 студентов в наших отделениях по всей России!

✨ Кого мы ждем?
Студентов очной формы обучения, начиная со 2 курса бакалавриата, специалитета, а также магистрантов.

✨ Какие есть направления?
Аналитика и статистика, финансовые технологии, международное сотрудничество, надзорная деятельность, денежно-кредитная политика и другие.

✨ В какие сроки и в каком формате пройдет стажировка?
Программа длится до 6 месяцев. Стажировка займет от 20 часов в неделю, а график можно подобрать индивидуально по согласованию с руководителем, чтобы было удобно совмещать работу и учебу. Удаленка, кстати, тоже возможна 💻

Участникам отбора предстоит пройти несколько отборочных этапов ⬇️
🔵 анкета
🔵 тест
🔵 видеоинтервью
🔵 собеседование.

✨ В каких городах можно пройти стажировку?
Прием заявок открыт в Москве и 13 городах России: Санкт-Петербург, Екатеринбург, Казань, Краснодар, Нижний-Новгород, Новосибирск и другие.

✨ Стажировка оплачивается?
Да. После окончания стажерской программы у студентов, которые показали отличные результаты, будет шанс получить оффер и остаться в команде Банка России.

🔔 Подать заявку можно до 4 мая. Начало стажировки — сентябрь 2025 года.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🌿 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Зачем Банк России проводит аукционы по предоставлению/абсорбированию ликвидности, если постоянных инструментов уже достаточно, чтобы держать ставки рынка МБК в узком коридоре? Зачем стараться эту ставку сделать именно как можно ближе к ключевой?

Начнем с того, для чего мы вообще стремимся удерживать ставки, по которым банки привлекают или размещают свободные средства на рынке межбанковского кредитования, в процентном коридоре, в середине которого находится наша ключевая ставка. Благодаря этому коридору мы воздействуем на ставки денежного рынка и на ставки в экономике в целом.

Ширина коридора — два процентных пункта, то есть ставки межбанковского кредитования (МБК) могут отклоняться от ключевой не более чем на 1 процентный пункт. По верхней границе коридора Банк России готов предоставлять банкам ликвидность в любой момент, поэтому ставки МБК никогда не превышают ее, ведь банку незачем занимать дороже, чем ему готов дать в кредит Банк России. Аналогично по нижней границе (ключевая минус 1 п.п.) регулятор готов принимать избыточные средства у банков на депозит.

Объём ликвидности, которую банки могут перераспределять между собой, постоянно меняется из-за ряда факторов (уплата налогов, расходы бюджета, спрос на наличные и так далее). Если бы Банк России не проводил аукционы по предоставлению или абсорбированию средств, на рынке постоянно было бы слишком много или слишком мало ликвидности. В результате ставки МБК «приклеивались» бы к верхней или нижней границе коридора.

Но такое колебание в 2 процентных пункта слишком большое и может исказить проводимую денежно-кредитную политику. Ведь на эти ставки банки ориентируются, устанавливая собственные ставки по кредитам и депозитам для людей и бизнеса.

Кроме того, высокая волатильность ставок МБК — это дополнительные риски для банка. Такие риски банки неизбежно будут перекладывать в ставки по своим операциям с клиентами: ставки по кредитам будут выше, по депозитам — ниже.

Чтобы снизить волатильность ставок МБК и максимально сблизить их с ключевой ставкой, то есть держать их в середине коридора, Банк России и проводит аукционы по предоставлению или абсорбированию ликвидности.

🛏

Админ, расскажи про подушку безопасности. Какой минимальный размер рекомендует ЦБ на текущий год?

ЦБ не дает точных рекомендаций по размеру подушки безопасности. Конечно, хочется сказать немного банальную (которая от этого не становится менее актуальной) истину, что чем у человека больше накоплений, тем его финансовое положение устойчивей.

И все же это зависит от того, сколько человек привык тратить и сколько он зарабатывает. Эксперты сходятся на том, что оптимально иметь в запасе сумму, равную 3–6 зарплатам — это поддержит вашу финансовую устойчивость и привычный образ жизни в случае внезапной болезни или потери работы. Именно для таких ситуаций подушка безопасности должна быть под рукой в качестве неприкосновенного запаса — например, на вкладе. Если вы инвестируете на фондовом рынке, то рекомендуется это делать на средства, которые вы накопили сверх подушки.

Еще админ советует почитать на эту тему Финкульт — в частности, о том, как следовать своему финансовому плану и не сбиваться с пути.

🐱📩 Не нашли ответа на свой вопрос? Пишите в кот-бот! Возможно, именно ваш вопрос появится в следующей подборке.

Ч.1

Читать полностью…