31317
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru ❓Контент, ВП: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info 📩По вопросам рекламы: adv@cbonds.info Наши проекты: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds Global - https://t.me/cbondsglobal
#Техдефолт
💵 «Центр-резерв» допустил техдефолт по погашению облигаций серии БО-02
Эмитент ("C(RU)" — АКРА) вновь допустил техдефолт. В этот раз «Центр-резерв» не исполнил обязательства по выплате номинальной стоимости при погашении облигаций серии БО-02. Объем неисполненных обязательств составил 45 млн руб.
❌ Причина неисполнения обязательств: отсутствие денежных средств на расчетном счете эмитента.
📅 Напомним, ранее, в феврале, эмитент допустил первые технические дефолты по выплате купонов облигаций серий БО-03 и БО-05, обязательства по которым были исполнены на следующий день (писали здесь).
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💡 «Т Плюс», 002Р-03 (10 млрд)
❗️Книга заявок переносится и предварительно будет открыта 1 сентября с 11:00 до 15:00 (мск).
Предварительная дата начала размещения – 4 сентября.
📝Организатор – Альфа-Банк.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
⚙️ ГИДРОМАШСЕРВИС, 002Р-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.5 млрд руб.
Купон: 18% годовых
Количество сделок на бирже: 2 517
Самая крупная сделка: 257.5 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 200 млн руб. (26%).
📝 Организаторами выступили Совкомбанк, ВТБ Капитал Трейдинг.
💬 Cbonds в Max
🖐 Пять причин, почему Вам следует принять участие в XVIII Российском конгрессе Private Equity и XIV Форуме венчурных инвесторов
24 сентября в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XVIII Российский конгресс Private Equity и XIV Форум венчурных инвесторов» – ведущее мероприятие, посвященное индустрии Private Equity и венчурного финансирования в России и СНГ.
➡️ Зарегистрироваться
🖐 Пять причин, почему Вам нужно быть на нашей конференции:
1️⃣ Причина первая: здесь собираются все ведущие и активные игроки на рынке. На текущий момент на конференцию более 100 человек стали участниками конгресса.
👥 Посмотреть список участников: на сайте Конгресса.
2️⃣ Причина вторая: актуальные и сильные программные сессии. Среди тем для обсуждения:
✔️ PE&VC на переломном этапе: определяющий момент для индустрии
✔️ Редомициляция венчурных инвестиций в РФ
✔️ Рынок M&A 2026-2027
✔️ Куда идет капитал: новые драйверы создания стоимости
✔️ Технологии и инвестиции: от фирмы до актива
✔️ Что происходит с венчуром в России?
📝 Cмотреть программу.
3️⃣ Причина третья: церемония награждения за достижения в индустрии Russia PE&VC Awards.
4️⃣ Причина четвертая: интересная неформальная программа. По окончании деловой части конференции участников ждёт вечерний приём в ресторане RELICT.
5️⃣ Причина пятая: освежить текущие и завести новые профессиональные контакты.
Организаторы конференции ставят перед собой цель сделать это мероприятие не просто конференцией, а немного большим – профессиональным сообществом и клубом.
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 25 августа
🛣 Капдорстрой-НН – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВВ-", "стабильный"
«Рейтинг кредитоспособности обусловлен чувствительной оценкой бизнес-профиля, комфортным уровнем долговой нагрузки, ограниченным уровнем ликвидности, высокой рентабельностью и умеренно низким уровнем корпоративных рисков при негативной оценке транспарентности бизнеса».
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💳 СФО Альфа Фабрика ПК-4, класс А
❗️ Финальный ориентир ставки купона – 16.25% годовых (доходность – 17.50% годовых).
Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.
Дата начала размещения – 27 августа.
📝 Организатор – Альфа-Банк.
💬 Cbonds в Max
🌾 Группа «Продовольствие» планирует погасить задолженность по облигациям за счет продажи активов
Эмитент планирует погасить обязательства по облигациям серий 001Р-03 и БО-03 за счет продажи активов компании. В настоящее время эмитент ведет переговоры с потенциальными покупателями, говорится в ответе компании на запрос ПВО. По оценке эмитента, имеющихся активов достаточно для исполнения всех обязательств.
❌ Компания допустила технические дефолты по выплате 35-го купона облигаций серии 001Р-03 и 4-го купона серии БО-03. Размер неисполненных обязательств составляет 3.945 млн рублей и 1.075 млн рублей соответственно.
Эмитент объяснил неисполнение обязательств арестом расчетных счетов в рамках судебных разбирательств с АО «Солид Банк» и АО «Дальневосточный банк». В сложившейся ситуации погашение задолженности, по словам компании, возможно только за счет продажи активов.
💼 У эмитента в обращении находится всего 3 выпуска облигаций на 557 млн рублей.
💬 Cbonds в Max
#Техдефолт
🛢 «Кириллица» вслед за «Оил Ресурс» впервые допустила техдефолт по облигациям серии БО-03
Эмитент не исполнил обязательства по выплате 36-го купона и погашению облигаций серии БО-03.
Общий объем неисполненных обязательств составил 304.068 млн рублей, в том числе 4.068 млн рублей по купону и 300 млн рублей по погашению номинальной стоимости.
❗ Причина неисполнения обязательств: отсутствие денежных средств у эмитента на расчетном счете.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🏬 Полипласт, П02-БО-17 И П02-БО-18 (общий объем от 1 млрд)
Сбор заявок – 4 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 сентября.
Оференты – «Полипласт Новомосковск», «Полипласт Северо-запад», «Полипласт-УралСиб».
Предусмотрен ковенантный пакет.
Выпуск П02-БО-18 – для квалифицированных инвесторов.
📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 20.9 млрд рублей, $164 млн, 1 млрд юаней.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🥩ГК Агроэко, БО-001Р-02 (4 млрд)
❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 250 б.п.
Предварительная дата размещения – 28 августа.
📝 Организатор – Россельхозбанк.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💡ИЭК Холдинг, 001Р-06
❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.50% годовых (доходность – 18.98% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.
Предварительная дата размещения – 28 августа.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 августа:
📱 Консолидированная выручка МТС по МСФО за II кв. 2026 года выросла на 9.2% г/г, до 213.5 млрд руб. OIBDA увеличилась 16.3% г/г и составила 84.6 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась в 23.9 раза г/г и составила 66.9 млрд руб.
📱 Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за I полугодие 2026 года выросла в 2.1 раза г/г, до 7.2 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) без учёта субординированного долга выросла до 13.6% против 7.4% годом ранее (+6.2 п.п. г/г). Операционный доход до резервов вырос на 42.4% г/г и составил 38.9 млрд руб.
🤖 Чистая прибыль Займера по МСФО за II кв. 2026 года составила 484 млн руб., увеличившись на 11% по сравнению с I кв. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам II кв. 4.86 руб. на акцию, или 486 млн руб. в совокупности, что соответствует примерно 100% чистой прибыли за период.
⬜️ Чистая прибыль ДОМ.РФ по МСФО за 7 месяцев 2026 года выросла на 44% г/г, до 67 млрд руб. Чистые комиссионные доходы увеличились на 52% г/г, до 27.6 млрд руб. Чистые процентные доходы повысились на 26% г/г, до 104.7 млрд руб.
🥛 Суд продлил конкурсное производство в отношении Фабрики ФАВОРИТ, допустившей дефолт по облигациям.
💵 НОВАТЭК, ГМК Норильский никель, Газпром нефть, Озон Фармацевтика проведут заседание совета директоров по вопросу дивидендов.
🥰 Государственная компания «Росагролизинг» готовится к возможному первичному размещению акций и рассчитывает выйти на биржу к 2030 году, если решение поддержит акционер. ▶️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
📊 Падение стоимости облигаций (24 августа):
▶️ Оил Ресурс, БО-01, 001P-01 — 001P-03
Например, снижение серии 001P-01 на 15.54%: с 50.56 до 35.02%.
Эмитент впервые допустил техдефолт по 20-му купону облигаций серии 001Р-01.↗️Подробнее.
📆 План публикации отчетности — завтра, 26 августа:
👕 Хэндерсон Фэшн Групп – МСФО (I полугодие 2026 года)
🖥 Группа Астра – МСФО (I полугодие 2026 года)
📈 Московская Биржа – МСФО (I полугодие 2026 года)
👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💡 «Т Плюс», 002Р-03 (10 млрд)
Сбор заявок – 2 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 сентября.
📝 Облигационный долг Эмитента: 20.5 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 24 августа
🚘 КОНТРОЛ лизинг – Эксперт РА, "ruBB-", "развивающийся", статус "под наблюдением" продлен
«Продление статуса "под наблюдением" обусловлено тем, что агентство продолжает отслеживать развитие ситуации и анализирует влияние данного события на деятельность компании».
💰 ББР Банк – АКРА, "BB+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся", статус "под наблюдением" продлен
«Изменение прогноза обусловлено возможным снижением оценки риск-профиля на фоне роста доли проблемной задолженности в кредитном портфеле, а также наличием информации, способной оказать влияние на оценку бизнес-профиля в части оценки структуры собственности и деловой репутации акционеров».
📱 МТС-Банк – НКР,⬆️с "A.rս" до "A+.ru", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок рентабельности и достаточности капитала. Банк сохраняет сильные рыночные позиции и умеренно высокую диверсификацию бизнеса. Агентство оценивает диверсификацию фондирования банка и его ликвидную позицию как удовлетворительные».
💰 Инвест КЦ – НКР,⬇️с "A.rս" до "BBB+.ru", "стабильный"
«Снижение рейтинга обусловлено ухудшением метрик финансового профиля, а также снижением оценки устойчивости рыночных позиций и ухудшением оценки качества управления ликвидностью».
💬 Cbonds в Max
🛢 «Кириллица» и «Оил Ресурс» пообещали представить план урегулирования обязательств до 2 сентября
«Кириллица» опубликовала открытое обращение акционера компании Семёна Гарагуля о текущей ситуации и дальнейших действиях.
💬 Компания заявила, что формирует план урегулирования обязательств перед инвесторами и намерена представить его не позднее 2 сентября.
У компании есть четкое понимание направлений и вариантов урегулирования данного вопроса. План по урегулированию обязательств перед инвесторами формируется и будет официально представлен инвестиционному сообществу не позднее 2 сентября 2026 года.
#ИтогиРазмещения
⚙️ ГИДРОМАШСЕРВИС, 002Р-03
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 4.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/18.39% годовых
Дюрация: 1.69
Количество сделок на бирже: 7 282
Самая крупная сделка: 955 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 900 млн руб. (22%).
📝 Организаторами выступили Совкомбанк, ВТБ Капитал Трейдинг.
💬 Cbonds в Max
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 августа:
🖥 Группа Астра объявила результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. Выручка выросла на 17% г/г и составила 7.8 млрд руб. Чистая прибыль повысилась на 67% г/г и составила 1.1 млрд руб. Отгрузки выросли на 27% г/г, до 7.3 млрд руб.
📈 Чистая прибыль Мосбиржи по МСФО за II кв. 2026 года составила 15.8 млрд руб. Комиссионные доходы составили 22.3 млрд руб. Чистый процентный доход составил 11.9 млрд руб.
🏢 Операции по счетам Антерры приостановлены из-за налоговой задолженности и других нарушений НК РФ. Приостановление операций по счетам может помешать эмитенту выйти из технического дефолта. ↗️Подробнее
🏠 ГК «Самолет» обещает выполнить все финансовые обязательства перед партнерами. Ранее сообщалось, что рекламные агентства в 2026 году подали к группе «Самолет» иски на 1 млрд руб. ↗️Подробнее
💿 Совет директоров ГМК «Норильский никель» рекомендовал выплатить 1.85 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за I полугодие 2026 года.
🔋 Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить 35.5 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за I полугодие 2026 года.
📊 Падение стоимости облигаций (25 августа):
▶️ Оил Ресурс, БО-01, 001P-01 — 001P-03
Например, снижение серии 001P-01 на 17.58%: с 35.02 до 17.44%.↗️Подробнее
▶️ Уральская кузница, 001P-01 — 001P-03
Например, снижение серии 001P-01 на 9,27%: с 99.64 до 90.37%.↗️Подробнее
▶️Антерра, БО-03
Снижение на 7.19%: с 30.54 до 23.35% после приостановления операций по банковским счетам эмитента.
📆 План публикации отчетности — завтра, 27 августа:
🛡 Софтлайн – МСФО (I полугодие 2026 года)
🔌 ТГК-14 – МСФО (I полугодие 2026 года)
👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-07 (от 20 млрд)
Сбор заявок – 2 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 сентября.
📝 Облигационный долг Эмитента: 135.4 млрд рублей, $1.5 млрд, 1.5 млрд юаней.
💬 Cbonds в Max
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,75% (⬇️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,6% (⬇️7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,22% (⬆️3 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-69 (10.2 млрд)
Размещения
💵Мани Капитал, 001P-04 (150 млн)
🔌Россети, 001Р-20R (21.5 млрд)
💸ФСК Активы, 001Р-01 (500 млн)
Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-05R (10 млрд)
⚡️Эн+ Гидро, 001PС-02 (4.6 млрд юаней)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
🛣 Автодор (Государственная компания), БО-005Р-17 (1 млрд)
❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.40% годовых.
Дата начала размещения – 27 августа.
📝 Агент по размещению – Газпромбанк.
💬 Cbonds в Max
‼️ Котировки облигаций «Уральская кузница» резко снизились после блокировки счетов
24 августа ФНС приостановила операции по банковским счетам эмитента в связи с задолженностью. Размер отрицательного сальдо ЕНС составляет 80.47 млн рублей.
📉 Наиболее заметная реакция наблюдается в выпуске 001P-01: вчера цена закрытия составляла 99.64%, сегодня на 16:29 (мск) выпуск торгуется на уровне 90.66% (-8.98%). По другим облигациям эмитента наблюдается схожая динамика.
📅 В четверг, 27 августа, компании предстоит купонная выплата по облигациям серии 001P-03.
💼 У Эмитента в обращении находится 3 выпуска облигаций общим на 2.5 млрд рублей и 31 млн юаней.
⬇️ В июле АКРА понизило кредитный рейтинг «Мечела» и трех выпусков облигаций «Уральской кузницы» с A-(RU) до BBB+(RU).
💬 Cbonds в Max
🔥🎓 До старта — 3 недели! Не упустите возможность присоединиться к обновленной программе НИУ ВШЭ и Cbonds по рынку облигаций
Продолжается прием заявок на образовательную программу «Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды» — совместного проекта Банковского института НИУ ВШЭ и Cbonds. В связи с большим успехом наших образовательных программ мы подготовили для вас новую, обновленную и еще более интересную версию.
📔 Эта программа направлена на всестороннее развитие навыков анализа рынков и инструментов с фиксированным доходом:
🔹 расчет показателей доходности, дюрации;
🔹 составление облигационного портфеля по заданным критериям;
🔹 конструирование облигационного индекса;
🔹 определение лимитов в рамках управления рисками;
🔹 кредитный анализ эмитентов;
🔹 оценка влияния макроэкономических факторов на рынок долговых инструментов.
👥 Слушатели курса:
✅ сформируют навыки использования математических методов анализа;
✅ смогут качественно оценивать влияние макроэкономических и иных факторов на кредитоспособность эмитентов, стоимость облигаций;
✅ научатся реализовывать отдельные торговые идеи и инвестиционные стратегии;
✅ сформируют глубокое понимание структуры и текущих тенденций российского и мирового рынка долгового капитала.
✍️ Преподаватели-практики, в т.ч. чартхолдеры CFA и руководители ведущих компаний: Константин Васильев (Cbonds), Антон Табах (Эксперт РА), Алиса Закирова (Sber CIB Investment Research), Андрей Кулаков (Газпромбанк), Александр Кудрин (АТОН), Евгений Надоршин (Росстат) и др.
❗️ Важно: После успешного обучения по программе Вы получите Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ.
📆 Когда: старт программы 15 сентября 2026 года
📍 Где: Онлайн формат обучения (синхронный)
⏰ Продолжительность: 34 часа
▶️ Подробнее ознакомиться с тематикой курса, списком преподавателей, стоимостью, а также зарегистрироваться на программу можно здесь.
#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-29
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 150 б.п.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 60 млрд рублей.
Предварительная дата размещения – 28 августа.
📝 Организаторы – Газпромбанк, Sber CIB.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
⛴ ДелоПортс, 001P-05 и 001P-06 (общий объем не менее 15 млрд)
❗️Финальный ориентир ставки купона:
🔴 001Р-05 – 17.05% годовых (доходность – 18.45% годовых).
🔴 001Р-06 – значение спреда к КС – 330 б.п.
Предварительная дата размещения – 28 августа.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк, ТБанк.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🛣 Автодор (Государственная компания), БО-005Р-17 (1 млрд)
Сбор заявок – 25 августа c 12:00 до 16:00 (мск), размещение – 27 августа.
📝Облигационный долг Эмитента: 627.8 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💰АйДи Коллект, 001Р-09 (от 1 млрд)
Сбор заявок – 31 августа c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 сентября.
📝Облигационный долг Эмитента: 9.4 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🚛 ГТЛК, 002P-14 (облигации устойчивого развития)
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 3 074
Самая крупная сделка: 1.8 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 150 до 500 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 1.8 млрд руб. (26%).
Организаторами выступили Альфа-Банк, ВБРР, ИК Велес Капитал, Газпромбанк, МТС-Банк, Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.
ESG-верификатор – АКРА.
💬 Cbonds в Max
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,86% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,67% (⬆️13 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,19% (⬆️55 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
🥩ГК Агроэко, БО-001Р-02 (4 млрд)
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-29 (от 20 млрд)
💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-69 (10.2 млрд)
⛴ДелоПортс, 001P-05 и 001P-06 (общий объем от 15 млрд)
💡ИЭК Холдинг, 001Р-06 (2 млрд)
🏦Совкомбанк Лизинг, 002P-01
🏦Совкомбанк, 003Р-02
💳СФО Альфа Фабрика ПК-4, класс А (60 млрд)
Размещения
⚙️ГИДРОМАШСЕРВИС, 002Р-02 (2.5 млрд) и 002Р-03 (4.5 млрд)
Оферты
📱МТС, 001-03 (30 млрд)
🛢Сибнефтехимтрейд, БО-03 (223.4 млн)
🏦Совкомбанк, БО-П01 (9.9 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#ИтогиРазмещения
💊 Алиум, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.7 млрд руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.56% годовых
Дюрация: 1.67
Количество сделок на бирже: 6 984
Самая крупная сделка: 250 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 млн руб. (26%).
📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ИК Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Солид Инвестиции, МТС-Банк, ИК РИКОМ-ТРАСТ, Совкомбанк, Т-Банк.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🔲 Фабрика ПО, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.2 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 2 780
Самая крупная сделка: 294.3 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 200 млн руб. (27%).
📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Банк Держава, Солид Инвестиции, Совкомбанк.
💬 Cbonds в Max