31317
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru ❓Контент, ВП: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info 📩По вопросам рекламы: adv@cbonds.info Наши проекты: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds Global - https://t.me/cbondsglobal
#cbondsnew
🆕 Рейтинги агентства RAM Rating Services доступны на сайте Cbonds
На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами RAM Rating Services – первого рейтингового агентства Малайзии, созданного в 1990 году.
🟧 На сайте доступны 83 актуальных и около 1400 архивных рейтингов;
🟧 Архив охватывает рейтинги с 2000 года;
🟧 Примеры организаций, которым присвоены рейтинги RAM Rating Services: Credit Guarantee and Investment Facility, Genting, Malaysia EXIM Bank, RHB Bank, AmBank Islamic, Avaland, BNP Paribas Malaysia
📈 Рейтинговые шкалы
🟧RAM Rating Services присваивает кредитные рейтинги по Национальной рейтинговой шкале. Рейтинги принимают значения от AAA до D;
🟧Внутри рейтинговых категорий значения имеют цифры. Например, в категорию AA входят рейтинги AA1, AA2 и AA3. При этом AA1 выше AA2, а AA2 выше AA3;
🟧Например, компания Genting имеет рейтинг AA1 с негативным прогнозом по Национальной шкале.
🔎 Где найти рейтинги эмитентов?
Меню «Облигации» ➡️ Раздел «Кредитные и ESG рейтинги».
✏️ Кроме того, информация по кредитным рейтингам на Cbonds доступна на страницах эмитента, облигации, акции, синдицированного кредита.
#ИтогиРазмещения
💳 Сбербанк России, 001Р-SBERD10
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 60 млрд руб.
(размещено 60% выпуска)
Количество сделок на бирже: 19 019
Самая крупная сделка: 4 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 20 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млрд руб. (24%).
📝 Организатор – Sber CIB.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🍗 Группа Черкизово, БО-002Р-05
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 25 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 1638
Самая крупная сделка: 4.4 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 3 до 4 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 1.8 млрд руб. (24%).
📝 Организатор – БК Регион.
💬 Cbonds в Max
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 августа:
🍏 Выручка Корпоративного Центра Икс 5 по МСФО за II квартал 2026 года выросла на 9.9% г/г, до 1.29 трлн руб. Скорректированная EBITDA (до применения МСФО 16 без учета расходов, связанных с программой долгосрочного премирования менеджмента, а также единоразовой корректировки убытка от обесценения финансовых активов) сократилась на 2.4% г/г, до 77 млрд руб.
🌐 Выручка МКПАО ВК по МСФО за II квартал 2026 года выросла на 17% г/г, до 43.5 млрд руб. EBITDA выросла на 41% г/г, до 7.6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 3 п.п. и достигла 17%. Чистая прибыль составила 328 млн руб.
📲 Выручка Диасофта за I квартал 2026 финансового года (закончившийся 30.06.2026) составила 2.9 млрд руб., увеличившись на 21% г/г. EBITDA составила 0.7 млрд руб., показав рост на 72% г/г. Рентабельность по EBITDA составила 24.1%. Чистая прибыль выросла на 84% г/г и составила 0.46 млрд руб.
🧬 Совет директоров ММЦБ рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 2.74 руб. на акцию.
📆 План публикации отчетности — завтра, 14 августа:
🏦 Совкомбанк – МСФО (I полугодие 2026 года)
🪨 Распадская – МСФО (I полугодие 2026 года)
👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,33% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,27% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
22,57% (⬇️11 б.п.)
📝 Календарь событий
Размещения
😀Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №9, 5 млрд)
💵ВИС ФИНАНС, БО-П15 (1 млрд)
🚜ПИР, БО-07-001P (300 млн)
🟥РЖД, 001Р-54R (30 млрд)
🏦Россельхозбанк, БO-08-002P (3 млрд)
💰СФО ТБ-10, А1 (30 млрд), А2 (10 млрд), Б (10 млрд)
🚚ГТЛК, 005Р-50 (47.2 млн), 005Р-51 (228.8 млн), 005Р-53 (1.5 млрд), 005Р-54 (1.6 млрд), 005Р-55 (884.8 млн), 005Р-56 (9.9 млн), 005Р-57 (114.8 млн), 005Р-58 (229.7 млн)
Оферты
⚙️Новые Технологии, БО-02 (1 млрд)
Сбор заявок на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.
Размещения ЦФА – по ссылке.
#Премаркетинг
⚙️ «Гидромашсервис», 002Р-02 и 002Р-03 (объемы будут определены позднее)
❗️ Определена дата книги сбора заявок – 20 августа с 11:00 до 15:00 (мск).
Размещение запланировано на 25 августа.
📝 Организатор – Совкомбанк.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
💵 Русбонд-Удобрения, 001Р-01 (бивалютный выпуск в CNY)
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 700 млн CNY
Купон/Доходность: 8.95% годовых/9.33% годовых
Дюрация: 1.4
Количество сделок на бирже: 130
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 800 млн руб. (27%).
📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.
📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💡 «АСГ Трансформаторен», БО-02 (100 млн)
Сбор заявок – 18 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 21 августа.
📝Облигационный долг Эмитента: 100 млн рублей.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🌾 «Росагролизинг», 002Р-02
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 200 б.п.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.
Предварительная дата размещения – 18 августа.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВБРР, Газпромбанк, ИК Горизонт, Совкомбанк.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#Премаркетинг
🔋 «РусГидро», БО-002Р-14 (от 30 млрд)
Сбор заявок – 19 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 августа.
📝Облигационный долг Эмитента: 405.5 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
💴 «ПК Фабрикс» объяснил причины техдефолта по 6-му купону облигаций серии 001Р-01
«ПК Фабрикс» связал допущенный по 6-му купону облигаций серии 001Р-01 технический дефолт со снижением выручки клиентов из-за пожаров на складах Wildberries.
💬 По словам эмитента, около 90% покупателей его продукции используют склады Wildberries для хранения товаров. Пожары на складах в июле и августе привели к уничтожению товаров и значительным убыткам клиентов компании. На этом фоне у покупателей «ПК Фабрикс» снизились доходы и возникли проблемы с оборотными средствами, что, в свою очередь, отразилось на выручке эмитента.
💬 Cbonds в Max
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 11 августа
🍖 Мираторг – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"
«Повышение кредитного рейтинга обусловлено включением в периметр консолидации существенных операционных активов – «Брянская мясная компания», «Продмир» и прочих компаний, что значительно снизило объем операций со связанными сторонами и повысило прозрачность структуры группы, а также обусловлено планомерным ростом доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре выручки».
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
⚙️ «Технология», БО-04 (250 млн)
Предварительная дата размещения – 14 августа.
Ковенанты – раскрытие РСБУ (3, 6 и 9 мес.) в течение 60 дней после даты окончания отчетного периода.
📝 Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 262 млн рублей.
💬 Cbonds в Max
#Техдефолт
💴 «ПК Фабрикс» впервые допустил техдефолт по 6-му купону облигаций серии 001Р-01
«ПК Фабрикс» ("B(RU)" — АКРА) допустил первый техдефолт по 6-му купону облигаций серии 001Р-01 в размере 6.5 млн рублей.
❌ Эмитент не опубликовал сообщение о неисполнении своих обязательств и причины неисполнения.
📉 На этом фоне облигации серии 001Р-01 сегодня снижаются в цене на 3.17%. Вчера цена закрытия выпуска составляла 91.64%, сегодня на 14:44 (мск) выпуск торгуется по 88.47%.
💼 Облигации серии 001Р-01 – единственный выпуск в обращении у эмитента.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П26
❗️Финальный ориентир ставки купона – 18.25% годовых (доходность – 19.86% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.2 млрд рублей.
Предварительная дата размещения – 14 августа.
📝 Организатор – ИБ Синара.
💬 Cbonds в Max
📉 Бумаги «Балтийского лизинга» под давлением на фоне ухудшения финансовых результатов
Сегодня сразу несколько выпусков облигаций «Балтийского лизинга» ("AA-(RU) — АКРА", "ruAA-" — Эксперт РА) показывают заметное снижение котировок. Однозначно связать движение с одним событием нельзя, однако переоценка бумаг происходит на фоне существенного ухудшения финансовых результатов компании.
📋 3 августа эмитент опубликовал отчетность по РСБУ по итогам I полугодия 2026 года:
🔵 Выручка – 20.47 млрд руб., снижение на 9.4%;
🔵 Прибыль от продаж – 1.40 млрд руб. снижение на 53%;
🔵 Чистая прибыль – 39.9 млн руб. против 2.10 млрд руб. годом ранее, снижение на 98%.
Дополнительным фактором, который мог повлиять на настроения инвесторов, стал перенос на неопределенный срок размещения флоатера БО-П17. При этом состоявшийся сбор заявок по БО-П26 сам по себе не дает оснований говорить о слабом спросе: финальная ставка купона была установлена на уровне 18.25%, что соответствует доходности 19.86%, а объем выпуска составит 1.2 млрд руб.
⬇️ Среди наиболее заметно снижающихся выпусков – БО-П08, БО-П18, БО-П20, БО-П22 и БО-П24. Так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска БО-П08 составляла 100.27%, сегодня на 15:40 (мск) бумаги торгуются уже по 94.5% (-5.77%). Стоимость других облигаций снижается на 1.31-4.7%.
При этом говорить о непосредственной угрозе дефолта оснований нет. У компании сохраняются рейтинги «AA-(RU)» от АКРА с прогнозом «развивающийся» и «ruAA-» от «Эксперт РА» со «стабильным» прогнозом. Сегодня эмитент также в полном объеме исполнил обязательства по выплате очередного купона по БО-П11.
💼 У эмитента в обращении находится всего 15 выпусков облигаций 2 выпуска ЦФА общим объемом на 74.3 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:
🇲🇩 6 августа Национальный банк Молдовы принял решение поднять базисную ставку до 7.5%. Данное решение было принято в связи с ростом инфляционных рисков.
🇬🇪 Международное агентство S&P подтвердило рейтинг Грузии на уровне "BB", улучшив прогноз до позитивного. Этому способствовали рост валютных резервов, экономический рост и бюджетная политика страны.
🇰🇬 Президент Кыргызстана Садыр Жапаров 3 августа подписал закон «О товарных биржах», который фактически заново формирует систему организованной торговли товарами в стране. Документ переводит биржи в электронный формат — они будут работать как АО с автоматизацией заключения сделок, сбором и раскрытием информации через электронные торговые системы, при этом биржам запрещено совмещать эту деятельность с брокерской или дилерской.
🤝 В Чолпон-Ате на заседании Евразийского межправительственного совета главы правительств приняли пакет решений, включая соглашения об электронной торговле товарами в ЕАЭС, допуске брокеров и дилеров к биржевым торгам на пространстве союза, а также о взаимном признании документов об ученых званиях. Участники обсудили многие темы, в том числе формирование общих финансовых и цифровых рынков.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
⛴ ДелоПортс, 001P-05 и 001P-06 (общий объем не менее 15 млрд)
Сбор заявок – 25 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 августа.
📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🚚 БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001P-09
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон: 23.5% годовых
Количество сделок на бирже: 5545
Самая крупная сделка: 10 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (23%).
📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Иволга Капитал.
💬 Cbonds в Max
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 12 августа
🚄 Новотранс Актив – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAА-", "развивающийся"
«Кредитный рейтинг компании присвоен в соответствии с порядком оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг на основе консолидированной отчетности по МСФО группы компаний ХК «Новотранс», в которую входит объект рейтинга».
✉️ Почта России – АКРА,⬇️с "AA(RU)" до "AA-(RU)", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"
«Понижение кредитного рейтинга обусловлено пересмотром величины ожидаемого положительного эффекта от Федерального закона от 26.07.2026 N 271-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О почтовой связи" и отдельные законодательные акты РФ"».
🐫 Челябинская область – АКРА,⬇️с "АА(RU)" до "АА-(RU)", "негативный"
«Понижение кредитного рейтинга связано со снижением уровня ликвидности бюджета, вызванным необходимостью финансирования значительных дефицитов бюджета последних двух лет, а также планового дефицита текущего года».
💴 ПК Фабрикс – АКРА, "B(RU)", "стабильный", присвоен статус "под наблюдением"
«Присвоение статуса "под наблюдением" по кредитному рейтингу связано с фактом технического дефолта по выплате процентов (купонного дохода) по выпуску облигаций серии 001Р-01. Агентство находится в процессе анализа причин, приведших к неисполнению указанного обязательства в срок».
💬 Cbonds в Max
🏦 Упрощение эмиссии ценных бумаг: перспективы реформирования
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Банк России определил пути дальнейшего упрощения эмиссии ценных бумаг после обсуждения доклада с рынком.
Предлагаемые меры облегчат выход компаний на рынок капитала и сократят их издержки.
Большой блок изменений коснется выпуска облигаций:
🔵Максимальные послабления получат опытные эмитенты, чьи бумаги торгуются на бирже и которые соблюдают требования к раскрытию. Предлагается освободить их от составления и регистрации проспекта облигаций – им достаточно будет публиковать основные условия размещения в краткой форме. Для дебютантов, которые выходят на рынок долга и не имеют при этом торгуемых на бирже акций, сохраняются прежние правила допуска.
🔵Эмитентам разрешается изменить центр принятия решения о размещении долга (за исключением конвертируемых облигаций): теперь это может делать генеральный директор, а не совет директоров. Это позволит оптимизировать корпоративные процедуры и значительно ускорить сроки выпуска ценных бумаг.
🔵Банк России предлагает передать свои функции по регистрации выпусков структурных облигаций с типовыми условиями бирже, если бумаги размещаются на организованном рынке, а если на внебиржевом – депозитариям и регистраторам. За собой регулятор оставит только более сложные выпуски, которые не вписываются в типовые параметры.
Второй блок изменений касается рынка акций:
🔵Непубличным акционерным обществам, где не более 50 акционеров, больше не придется регистрировать выпуски акций – достаточно будет вести учет ценных бумаг у регистратора.
🔵Планируется сократить основной срок реализации преимущественного права акционеров на приобретение дополнительных акций с 45 дней до 15 рабочих дней. Это даст возможность эмитентам более гибко и оперативно реагировать на благоприятные рыночные условия, чтобы привлечь капитал.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🏚ДОМ.РФ, 002P-10
❗️Финальный ориентир спреда к КС - 120 б.п.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.
Дата размещения – 14 августа.
📝 Организаторы – Банк ДОМ.PФ, Альфа-Банк.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💳 ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-07
❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.50% годовых (доходность – 16.65% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.
Предварительная дата размещения – 14 августа.
📝 Организатор – ВТБ Капитал Трейдинг.
💬 Cbonds в Max
🥃 Облигации «КЛВЗ Кристалл» резко снижаются на фоне уголовного дела в отношении конечного бенефициара
В производстве Хамовнического районного суда Москвы находится уголовное дело в отношении конечного бенефициара компании Павла Победкина.
Победкин обвиняется в уклонении от уплаты налогов с организации группой лиц по предварительному сговору в особо крупном размере. По версии обвинения, речь идет о событиях 2018–2020 годов, когда Победкин являлся фактическим бенефициаром ООО «ТД Кристалл».
📅 Уголовное дело было зарегистрировано 24 марта 2026 года. Очередное заседание Хамовнического районного суда назначено на 13 августа.
📉 Облигации эмитента (НКР – "BB-.ru") заметно снижаются в цене. Так, цена закрытия выпуска 001Р-02 в понедельник,10 августа, составила 103.64%, вчерашняя цена закрытия – 95.73% (-7.91% за день). Сегодня на 13:13 (мск) выпуск торгуется уже по 86.15% (-9.58% за день).
💬 Комментарий эмитента:
Предмет разбирательства никак не связан с «КЛВЗ Кристалл» или ее материнской компанией ПАО «АГК» и относится исключительно к периоду предыдущей предпринимательской деятельности Павла Победкина – до его вхождения в капитал «КЛВЗ Кристалл» и до государственной регистрации ПАО «АГК».
Вне зависимости от итогового решения судебных инстанций Павел Победкин заблаговременно сформировал достаточный резерв для выплаты возможных обязательств из личных финансов.
Таким образом, даже в случае неблагоприятного исхода процесса производственные планы и финансовая модель компаний «КЛВЗ Кристалл» и ПАО «АГК» не претерпят изменений.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 августа:
📱 Выручка Ростелекома по МСФО за II квартал 2026 года увеличилась на 11% г/г, до 226.8 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 9% г/г, до 87.5 млрд руб. Операционная прибыль увеличилась на 4% г/г, до 38.4 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 9% г/г, до 6.6 млрд руб.
⛽️ Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за I полугодие 2026 года снизилась на 29.2% г/г, до 1.47 млрд руб. Выручка выросла на 19.26% г/г и достигла 95.41 млрд руб.
💊 Озон Фармацевтика проведет заседание совета директоров, в повестке вопрос об утверждении дивидендной политики в новой редакции.
💸 ММЦБ и Хэдхантер проведут заседание совета директоров по вопросу дивидендов.
📉 Падение стоимости облигаций (11 августа):
▶️ ПК Фабрикс, 001Р-01
Снижение на 18.47%: с 91.64 до 73.17% после допущенного техдефолта. Подробнее писали здесь.
📆 План публикации отчетности — завтра, 13 августа:
🍏Корпоративный Центр Икс 5 – МСФО (II квартал 2026 года)
🌐МКПАО ВК – МСФО (II квартал 2026 года)
👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,37% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,26% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
22,68% (⬆️7 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💳ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-07 (от 5 млрд)
🏚ДОМ.РФ, 002Р-10 (20 млрд)
🌾Росагролизинг, 002Р-02 (5 млрд)
Размещения
📱Группа Позитив, 001P-04 (5 млрд)
🍗Группа Черкизово, БО-002Р-05 (25 млрд)
💡Электрорешения, 001Р-04 (1 млрд)
💳Т-Технологии, КО-012
Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
#Премаркетинг
🏦 ДОМ.PФ Ипотечный агент, ипотечные облигации серии БО-001Р-69 (10.2 млрд)
Сбор заявок – 25 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 августа.
📝 Облигационный долг Эмитента: 2.1 трлн руб.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🚜 ПИР, БО-07-001Р (300 млн)
❗️Финальный ориентир ставки купонов – 28% годовых (доходность – 31.9% годовых).
Предварительная дата размещения – 13 августа.
📝 Организатор – РИКОМ-ТРАСТ.
💬 Cbonds в Max
#Техдефолт
❌ «ЛКХ» вновь допустил техдефолт по 19-му купону облигаций серии БО-01
Ландскейп Констракшн Хаб ("CC.rս" — НКР) допустил техдефолт по 19-му купону облигаций серии БО-01 в размере 1.27 млн рублей.
📔 Причина неисполнения: отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства, вызванная несвоевременным поступлением денежных средств от клиентов.
Напомним, вчера эмитент исполнил обязательства по 18-му купону облигаций серии БО-02, избежав дефолта
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🛣 «Новосибирскавтодор», 001Р-01 (3 млрд)
❗️Финальный ориентир по ставке купона – 21.50% годовых (доходность – 23.75% годовых).
Предварительная дата размещения – 14 августа.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.