-
Открыт зимний сезон охоты на МаркетМейкера. Вытряхнем из него все деньги. Торгуем всеми доступными инструментами, включая опционы. Анализ опционов и фьючерсов. Определение наилучшего момента для сделок.
Ну, чё там сегодня, последний день с мега-дивами в Сбере.
Надо инвесторам поднатужиться. Вчера на вечерке Сбер слегка отжался. Может даже сегодня постарается ещё чуток.
Но в целом видно, что завтра гэпанёт под 300. И там может какое-то время потопаться.
Вообще, вчера повалились чисто на отсечках по дивидендам во многих акциях. Не следует вчерашний день считать днём распродаж.
Правое плечо - оно всегда такое. Судорожное...
@buratinovsmm
-
#ОФЗ
Впервые за очень долгое время увидел плиту на покупку в длинной фиксе 26238.
Во флоатере 29024 ещё бОльшие плиты на продажу стоят.
Однако... 😐
@buratinovsmm
Интересно, мы когда-нибудь доживём до такой победы демократии?
Председатель ФРС будет давать показания на Капитолийском холме во вторник и среду.
#курс_рубля
На прошлой неделе я показывал эту наклонную линию (рис.1) и выдал предположение, что к концу недели (прошлой) Si к ней должен придти. Так и случилось
Но что было дальше - это уже наш любимый цирк
Весь день пятницы Si и CNY корректровались, а с 18:00 (рис.2 часовой) резко пошли вверх. Когда все трейдеры уже пошли пить пиво, убитые жарой
Вечером пришли, глянули, а там отрасло всё в плюс, но всё равно ниже четверга закрылись.
Сегодня с утра снова вверх, даже попробовали перелезть через этот ниспадающий тренд, но быстро сдулись, уже к текущему моменту.
Зачем понадобился этот задёрг? Оставим на совести Макара.
Что дальше?
Дальше, думаю, тренд сохранится, и ближайшие две недели Si должен вдоль него плавно сползать вниз, а вот с 22 июля может резко ускорить падение, там придут экспортёры с продажей валюты под уплату НДПИ и (в этом месяце ещё) НДД.
А в пятницу 26.07 должен быть апогей. Ставку будут нам улучшать. Утоптанный $ Центру может помочь не делать этого.
Ниже ещё по Юаню.
@buratinovsmm
ОБЗОР ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ
Продолжение
Курс юаня - CNY
За неделю:
-549к лонгов, +46 шортов у физиков.
У юрлиц +364к шортов и ответил всем ММ на пару с иными юрлицами открытием 963к лонгов.
Здесь дела повеселее идут. Но физики осторожничают. И так же почти все 0,5 млн закрытых лонгов были закрыты в пятницу.
Макар складывает закрываем позы у себя, не схлопывает. Значит денег у него пока достаточно. Это и понятно, 4 млрд.руб, высвободившиеся в ГО у физиков на экспирации 6.24 ещё не стали в позу.
Средняя цена стартовых поз - 12,50₽.
По динамике прз видно, что физики приготовились к снижению.
Предыдущий обзор здесь
======
Опционы в юане пока неликвидны, поэтому не освещаю.
@buratinovsmm
Так случайно получилось, что уже много лет пью чай и кофе дома вот с этой кружки.
Недавно сам обратил внимание, смеялся.
Это карма, друзья! 😁
От судьбы не уйдёшь.
Всем доброго утра! И удачной недели!
======
Обзор опционов и фьючерсов по-традиции в районе 9:00 выйдет.
Кто опять повалил Bitcoin?!
Уже и его базовый актив - Nvidia перестал валиться. А чего же валится тогда?
А повалил его сам президент США 😱
Ну, не специально, конечно, так получилось
Повалил он его своим обсёром на дебатах с Трампом
После пары дней замешательства и прихода в себя всей либеральной тусовки, так полюбившей этот актив тысячелетия, милениалы вдруг вспомнили, что г-н Трамп не очень то жаловал эту МММ. И далее всю неделю лили это "новое золото"
Испугались, что Трамп наведёт порядок 🤦
====
По Биткоину можно изучать ТА. В посте пару недель назад показаны два уровня - 60000 и 56350.
В прошлую распродажу уровень 60000 устоял, но в эту волну уже был проломлен. За то в аккурат устоял следующий уровень 56350 (рис.1 - дневной)
Если бы 56350 был проломлен, пошла бы цепная реакция
#учебник_ТА учит смотреть закрытие дня, и тень ниже 56350 не значит ничего, главное закрытие
Но в нелелях (рис.2) настоящий АХТУНГ
Bitcoin торгуется в выходные, и у бездельников есть время спасти свой идол
@buratinovsmm
#денежная_масса
В очередном Обзоре динамики денежной массы по итогу июня Центробанк фиксирует рост М2 на 1,3 трлн.руб.
Это, вроде бы, много и годовой темп прироста не сокращается - на уровне +18,9% за 12 месяцев. Но надо смотреть в деталях.
Для начала комментарии самого ЦБ:
Согласно предварительной оценке, на 1 июля 2024 года рублевая денежная масса (М2) составила 103,8 трлн рублей, увеличившись за июнь на 1,3%. Годовой темп прироста денежного агрегата М2 в июне 2024 года сохранился на уровне предыдущего месяца и составил 18,9% (в мае — 18,9%, в апреле — 21,8%). Широкая денежная масса (М2Х) за год возросла на 16,1% (в мае — на 17,9%, в апреле — на 20,2%), М2Х с исключением валютной переоценки — на 16,3% (в мае — 16,4%, в апреле — 18,3%).
Наличные деньги (М0) и срочные депозиты домашних хозяйств
Высокие процентные ставки по банковским вкладам продолжили поддерживать спрос домашних хозяйств на срочные рублевые депозиты. Годовой темп прироста срочных депозитов домашних хозяйств в июне 2024 года достиг очередного рекордного значения 47,6% (в мае — 45,0%).
Спрос домашних хозяйств на наличные деньги, напротив, сокращается. За июнь денежный агрегат М0 сократился на 0,3% (в мае — прирост на 0,1%), а в целом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем наличных денег сократился на 1,3%.
👆Сор из избы так и валит...
Главному Смотрящему это скоро надоест.
Не до распрей сейчас.
Если в Вертикали собрались Лебедь, Щука и Рак, то чего хотеть от рядовых граждвн?
Общество должно объединиться в едином порыве.
Но, похоже, чья-то голова должна полететь. Нужна сакральная жертва.
Чтобы все почувствовали наконец себя в ахуе всю остроту момента, и перестали жрать потреблять, как не в себя.
Теперь становится понятен смысл фразы "регуляторная гильотина"...
@buratinovsmm
👆Не стал Макар опускать цену и заводить в зону наименьших выплат.
По раскладу открытого интереса на экспирации Макар ничего не заработал, но и ничего не потерял.
Сколько ММ заплатил по зашедшим в деньги коллам, столько он и собрал в виде цены покупки этих коллов и несработавших (не в деньгах) путах.
Такое случается в двух случаях.
Когда против ММ играет сильный игрок со своей идеей по инструменту, но таких смельчаков, готовых бросить вызов Макару сейчас в Si и в целом в $, просто и быть не может.
Либо если Макар уже знает, в какую сторону отработает этот квартал и знает, что будет минимум не в проигрыше.
А в какую сторону Макар может быть в текущей ситуации не в проигрыше? Только если закроет квартал пониже, против набившихся в лонги буратин.
❗️Информация для охотящихся на МаркетМейкера ❗️
Что вы знаете о маркетинге? 😜
@buratinovsmm
Очередной аукцион Минфина провалился.
В этом квартале их осталось 12.
Занять надо 1,5 трлн.руб.
@buratinovsmm
-
Ещё немного про нашу свистопляску на Промежбанке и ЦБ.
Вчера у нас по ЦБ курс $ вырос, а курс € припал.
А во всем мире пара €/$ вчера выросла и сегодня продолжает расти.
Как удобно двигать напёрстками на Промежбанке Казанском вокзале!
Никто не мешает... 🤦
@buratinovsmm
-
Обращаю внимание на перекосы в нашем курсо-образрвании!
На завтра ЦБ установил курс $ (который он определяет по мистическому Промежбанку) - 87,99р.
А если посчитать этот курс через кросс-курсы, которые прямо сейчас котируются на организованных торгах:
CNYRUB_TOM × USDCNY_FX
то получится
$ = 11,85 × 7,27 = 86,15р
=======
Тут одно из двух - либо крестик, либо трусы...
Но я не думаю, что у нас Юань так прям и недооценен.
Скорее на промежбанке рисуют курс $, какой надо.
Но поскольку это порождает возможности для арбитража, то долго это продолжаться не может, и курс $ будет стремиться к нормальному кросс-курсу.
Иными словами, когда появляется такой перекос, то это дает возможности для его проторговывания.
В частности сейчас Si явно переоценен.
Торгуем! Не сидим!...
@buratinovsmm
Деньги нужны...
#ОФЗ
В конце прошлой недели Минфин выпустил в свет свои планы по заимствованиям в форме ОФЗ на 3 квартал 2024г.
Сумма названа ‐ 1,5 трлн.руб.
Она могла бы быть ровные 1 трлн.руб. Но поскольку во 2кв2024 из запланированного 1 трлн.руб. по причине сорвавшихся аукционов не дополучили 0,5 трлн.руб., то на текущий квартал их и перенесли.
Таким образом, в этом квартале мы должны увидеть более активную работу всех участников аукционов МФ.
Почему аукционы 2го квартала были сорваны, г-н Силуанов сказал голосом:
"Мы выступаем за то, чтобы если и осуществлять заимствования, то по минимальным на соответствующий период ставкам. Поэтому иногда и отменяем аукционы, потому что видим, что нам наши финансовые институты выкатывают огромные проценты по нашим заимствованиям. Мы отменяем в таком случае аукционы, пока рынок не успокоится".
#жосткаяДКП
Центробанк начинает постепенно заполнять эфир новостями НЕ про поднятие ставки.
Вот одна из них, вышла час назад.
А сегодня утром MMI тоже "удивили" замедлением потребительского спроса
А впереди ещё 2,5 недели сворачивания кредита - автомобильного, ипотечного, потребительского.
И бакс валится.
26 июля опять там в Центре все директора передерутся за ставку. Очень жаркое обсуждение им предстоит. Потом в протоколе так и напишут - еле договорились... 🤦
@buratinovsmm
-
Обратный сплит ВТБ
Чего от него ждать?
Ничего хорошего.
Бумагу, которая стоит 2 копейки, не очень удобно шортить. Неприлично даже как-то...
Вот когда она станет стоить 100 рублей (склейка 5000:1) - вот тогда - да! Удобно.
Избушки прокачивают интерес к будущей голубой фишке, кричат, что фундаментал хороший.
Но ММВБ до дня возобновления торгов по ВТБ (15 июля) предусмотрительно ограничила риски по новому тикеру. И даже запретила шорты 😱
Чувствуют, что торги могут пойти не в ту сторону...
@buratinovsmm
-
#курс_рубля
Юань в пятницу ходил вместе с $, и даже стучаться в 12,10р, уровень, который до обвала на санкциях долго был поддержкой. Но теперь выступил сопротивлением.
По Юаню несколько раз подсвечивал опасный уровень, хорошо проторгованный. Уход ниже этого уровня очень опасен уходом в неконтролируемое (если такое возможно на нашем рынке) пике.
Но на самом деле, это не уровень, а целая зона.
Если внимательно посмотреть на недельный график, то видно, что эта зона проходит в диапазоне 11,10 ‐ 12,00р.
И поэтому от текущих цен можно идти вниз относительно безопасно ещё на -7,5%.
По Si эти ‐7,5% приводят как раз к лою в районе 82000р.
Но не забываем, что через кросс-курс USD/CNY Si переоценен примерно на 1,5%, и там есть место для снижения до 80000р.
Всё это очень хорошо укладывается в решение задачи вытряхнуть застрявших в Si 480к лонгов по цене 92000р и 2млн в CNY по 12,50р.
Я думаю, что раньше, чем Макар сделает это, валюты вверх не развернутся. И разворотной формации не было, а должна.
@buratinovsmm
ОБЗОР ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ
Окончание
Фьючерсы на индексы Ri и MIX
В Ri
физики: +9,2к лонгов и ‐4,9к шортов.
У юр.лиц: ‐2,2к лонгов и +0,9к шортов.
В MIX
физики: -0,7к лонгов и +4,3к шортов.
У юр.лиц: +3,8к лонгов и ‐1,1к шортов.
Пошло в разнос... Физики хотят, чтоьы RTS росла, а ММВБ снижалась.
По активности у юр.лиц видно, что ММ в эти фьючерсы почти не заходит, буратины с избушками самостоятельно рубятся.
С позиции трейдера опционами искать здесь какой-то резон бессмысленно. В последнюю экспирацию квартала в Ri и MIX успех у участников был прямо противоположным.
Стартовые позы:
Ri - 115000
MIX - 310000
==
Опционы на Ri смотрю, но без идей. Ликвидность есть, но заработать там не на чем особо. Если будет что интересное, покажу.
Предыдущий обзор здесь
@buratinovsmm
ОБЗОР ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ
Идет летний сезон #охотанаММ_9_24
===
Курс доллара - Si
‐20,5к лонгов и +26,8к шортов за неделю у физиков. Причём всё сокращение лонгов случилось в пятницу.
У юрцов +52к лонгов и +4к шортов.
Снова слабый энтузиазм за неделю. Снова токсичность $ сказывается на его расчётном фьючерсе.
Снова немного переложились в дальние фьючерсы. Это логично и разумно. Об этом писал на прошлой неделе.
Средняя цена набранных поз 92000
❗️Количество физиков в лонгах почти не меняется. Значит ВЕРНО предположение, что в лонгах сидят обездвиженные буратины, зашедшие ещё ДО провала $ в конце 6.24. Именно по цене 92000р. Типичное поведение попавших в ловушку хомяков
ММ не даст им выйти даже в ноль❗️
Прогноз по $ прошлой недели отработал по уровням, но не по срокам. Об этом писал
С моментом вообще сложно угадывать. Даже у Центробанка не получается 🤦
По $ и ¥ вьюв попозже напишу. Не буду всё сваливать
В опционах скучно. Даже написать нечего. Коллы не берут
Предыдущий обзор здесь
@buratinovsmm
#выборывсша
Неуловимый Джо сказал - Последнее слово за родственниками.
Такшта - Ша! Салаги!
@buratinovsmm
-
#америке_конец
Трамп уже сейчас ломает конституцию США
подсматривет примеры...
+4 года от сегодня вперёд...
После ошеломляющего успеха 2‐го срока ВСЯ АМЕРИКА уговаривает любимца всех проституток, мисс‐мира и прочих эскортниц пойти на 3-й срок!
В этом вся Америка...
@buratinovsmm
-
В начале недели в Обзоре Si обращал внимание на этот тренд и указывал потолок недели 90000 в Si.
К потолку этого ниспадающего тренда мы подошли вчера. И теперь МаркетМейкеру, как и писал, придётся определиться, куда дальше - вверх, и проламывать этот тренд, или вниз дальше по тренду.
Вверх - значит опять инфляция...
@buratinovsmm
#гнетущее_ДКП
Похоже на финансовом конгрессе пошла артподготовка перед решительной аппаратной битвой.
Набиуллина высказалась (см. скрин), Минпромторг ей ответил, хотя и не прямо - постебал про "перегрев".
Банки при этом оказались между двух огней: они не должны идти против ЦБ (резкое снижение ставки - это ужас-ужас) и в то же время прекрасно понимают, что еще немного и кредитовать по таким ставкам будет некого.
"Все мы хотим, чтобы борьба с высокой инфляцией прекратилась как можно скорее..." (Греф)
Ахтунг в Si
И явный перегрев. К вечерней экспирации должен быть пониже
Относительно фьючерса CNY и кросс-курса Usd/Cny фьючерс Si сейчас должен стоить 88100.
И Промежбанк снижается.
Есть возможность для арбитров...
@buratinovsmm
#инфляция
Вышли вчера данные по недельной инфляции. Ожидаемо плохая неделя.
+0,66%
ЖКХ +10% единоразово, естественно, не могло не выстрелить инфляцией вверх.
MMI, как обычно алармируют - ахтунг, кошмар караул...
Ну, и снова - Огурец, Самолёт, Бензин...
Всё то, что ставкой никак не регулируется.
А мужские стрижки как были в унынии, так и остаются. Машины никто не моет.
Мужчины в одиночку спасают инфляцию!
Не стригутся и ездят на грязных машинах.
А женщины потянулись в салоны красоты. Вот им персональную ставку по кредитам!
А так вообще... Нет там никакого кошмара и караула. Все инфляционные факторы разовые и сезонные.
Ну, как Аэрофлот с его тарифами ставкой обуздать? Он практически персонально тарифы с Минфином и Минтрансом согласовывает.
Бензин - он вообще сильно отстал от инфляции. Впервые через 50р. цена 95-го бензина перешагнула летом 2021 года. Сейчас в районе 58р. Т.е. рост на 16% за 3 года.
И снова, бензин не отрегулируешь ставкой. Его все равно будут покупать столько, сколько нужно.
А всё то, что способно быть отрегулировано ключевой ставкой ЦБ, оно уже загнано в пол, кое где даже дефляция - молочка та же.
Не надо паники! Следующая неделя покажет, что такое "эффект высокой базы"...
@buratinovsmm
Минфин с 5 июля по 6 августа закупит в ФНБ валюту и золото на 123,8 млрд.руб. - следует из Отчёта по нефтегазовым доходам за июнь. Это +5,4 млрд.руб. в день.
С учётом зеркалирования в рынок средств из ФНБ во 2 полугодии на 8,4 млрд.руб., сумма направляемая МФ на продажу юаней и золота в указанный период составит 3,0 млрд.руб в торговый день.
Это существенно меньше,чем продаётся сейчас (до завтра включительно) - 8,1 млрд.руб.
Рубль может оказаться не то, чтобы под давлением, но поддержка со стороны МФ будет существенно меньше.
Но есть нюанс!
В конце июля будут уплачиваться не только НДПИ за июнь, но и НДД за 2 квартал.
Поэтому внутри месяца ₽, очевидно, поболтаеся в проруби, но ближе к концу месяца можно ожидать его направленного и настойчивого укрепления.
Срок уплаты НДПИ и НДД - 29 июля.
@buratinovsmm
Продолжает реализовываться шоковый сценарий, который должен может 😜 спровоцировать НЕподнятие ставки 26 июля.
Теперь PMI в услугах и общий ушли ниже психологического уровня 50%. Услуги вообще провалились.
Всё плохо. Центр победил. Экономика начинает буксовать.
Ура! 🤦
@buratinovsmm
-
Довольно большое количество коллов сильно зашли в деньги.
Боль для Макара.
К четвергу надо бы пониже...
@buratinovsmm
Экономика, стой! Раз-Два!...
Пошла подготовка канвы к отсутствию необходимости поднимать ставку 26 июля.
Перегрева, понимаешь, уже нет. Даже появились признаки торможения.
ДКП сработала. Всем выдать медали!
=====
А помните этот пост? Вот и пошло всё по расписанию...
@buratinovsmm
-