21428
Tech, VC, Business, Startups, AI and more. 👤 linkedin.com/in/andrii-brodetskyi ✉️ @politehnik
📲 Фонд a16z випустив оновлений топ 100 Gen AI Consumer Apps. До списку увійшли топ 50 Gen AI web-сервісів за даними SimilarWeb та топ 50 додатків за даними SensorTower. З цікавого:
• Список оновився на 30% за півроку.
• Більшість веб-сервісів сфокусовані на генерації та обробці контента. Не лише графіки, як було в попередніх версіях списку, а і відео, музики, голосу.
• ChatGPT - беззаперечний лідер, але Claude та Perplexity уже в топ-4 і зростають швидше.
• Bytedance (розробник TikTok) увійшла в топ з трьома додатками.
• Нова категорія - естетика та дейтинг (AI-асистенти для looksmaxxing та переписки в дейтингах).
• Discord використовують як пісочницю для тестування продукту та формування спільноти (яскравий приклад - Midjourney).
Як завжди, найцікавіше в таких списках - знайти і протестувати нові для себе сервіси. Переписка з чатботом для флірту мені не дуже зайшла, а генератор музики Udio сподобався, як і вже відомий Suno, який увірвався в топ-5. Перегляньте список, там багато цікавого.
💰 Звісно, крім трафіку було б дуже цікаво ще порівняти retention, що є великою проблемою для Gen AI apps, та власне revenue.
📍 Також рекомендую прочитати тезис a16z щодо Consumer x AI. Дуже корисно, якщо ви розробляєте consumer продукт.
Венчурний фонд u.ventures наразі є найактивнішим інвестором в українські стартапи з 8 інвестиціями за перше півріччя 2024 року (Forbes Ukraine). Радий бути долученим до його роботи.
u.ventures фінансується фондом Ukraine-Moldova American Enterprise Fund (UMAEF) та співпрацює з Horizon Capital, зокрема в частині роботи з early-stage компаніями. З нещодавніх інвестицій, які наразі вже публічні — Esper Bionics, Competera, Dynamiq, OneNotary (follow-on) та ще кілька сильних українських команд, які анонсують свої раунди пізніше.
Якщо ви знаєте сильних українських фаундерів, які працюють над перспективними стартапами, буду вдячний за tip. Наразі виглядає так, що в Україні попит з боку інвесторів на якісні стартапи перевищує пропозицію. Буду радий помилятись.
✈️ Сьогодні тисячі корпоративних систем вийшли з ладу через баг в оновленні Crowdstrike. Зупинились банки, аеропорти, лікарні. Світ згадав вайби NotPetya. В медіа вже пишуть про найбільший комп'ютерний збій в історії.
Те, що в софті бувають баги — не дивина. Це частина розробки ПЗ. Дивно, що така солідна компанія як Crowdstrike викочує такі апдейти глобально, а не частинами, як зауважує автор популярного блогу The Pragmatic Engineer Gergely Orosz:
Crowdstrike is a cybersecurity company valued at $80B, and the market leader for Windows endpoint protection, with around 22% market share. So 1 out of 5 businesses operating Windows machines use them.
...What is unexplainable about this outage is how (and why?) did Crowdstrike do a global release of a software change with no staged rollout (aka a rollout with canarying)? This makes no sense and no cybersecurity vendor with reasonable deployment practices would ever consider this. For all we know so far, this "global deploy" is more of a "YOLO deploy". YOLO deploys are fine when you don’t care much if a deploy goes wrong, and it’s easy enough to revert. A deploy that could take down the majority of your customers is not one to experiment with this approach with.
To me, it's incomprehensible how staged rollout could have been sidestepped: how it’s not an enforced process for all deploys, large or small. The fallout of this outage will surely be noticeable at the global GDP level - and it will be very bad news for Crowdstrike's business, looking ahead - who wants a security vendor that crashes 100% of Windows machines their software runs on, when it should keep them secure?
Ну, тепер там точно розберуться, як викочувати апдейти, але урок вийде дорогим.
Провів тиждень з ковідом. Неприємна штука. Знав би, що зараз це знову актуально, зробив би свіжу вакцину (не є медичною порадою).
Війна, обстріли, аномальна спека, відключення світла, вірус. VUCA-світ.
П'ять років тому вийшов гарний серіал Years and Years. Там накрутили на максимум глобальні тренди, які були ключовими вже тоді: штучний інтелект, вторгнення Росії в Україну, підйом популістів, криза Єврозони, пандемія, автоматизація робочих місць. Неприємно жити в антиутопії. Зате видно, куди все рухається.
Все з усім пов'язане, все на все впливає. Політика і економіка глобалізовані. Інформація і ідеї поширюються моментально. Все несеться на високій швидкості. Багато подій можуть мати непропорційно значні наслідки. Зараз в соцмережах цитують автора книги про глобальне потепління, який нагадує, що це літо — найпрохолодніше із усіх, які будуть у вашому житті. Що, якщо воно ж буде найспокійнішим і найстабільнішим? Не здивуюсь.
💲 Гарне відео про enterprise продажі від YC.
В кадрі ділиться своїм досвідом Pete Koomen, зараз — Group Partner at YC, а раніше — co-founder/CTO в компанії Optimizely (підняли $200 млн, дійшли до виручки $100 млн і продали стратегу). Він сам пройшов через непростий виклик для технічного фаундера — як навчитись продавати великим компаніям софт з контрактами на сотні тисяч. Відео гарно структуроване і пояснює базові речі, буде корисним і більш широкій аудиторії, що дотична до продажів. Як завжди, топ контент від YC.
📈 GenAI: Too Much Spend, Too Little Benefit?
Рік тому в Goldman Sachs прогнозували, що GenAI збільшить світовий ВВП на 7% за десять років. Тепер інвестбанк випустив детальний репорт з більш виваженим аналізом. Що в ньому:
• Інтерв'ю з економістом з MIT Дареном Аджемоглу. Він прогнозує, що в наступні десять років автоматизація окупиться лише для 5% робочих задач і завдяки GenAI продуктивність праці зросте лише на 0.5%, а ВВП США — лише на 1%.
• Оцінки аналітиків GS, які дивляться на потенціал автоматизації праці більш оптимістично і прогнозують зростання продуктивності на 9%, а ВВП США — на 6% за десять років.
• Інтерв'ю з Head of Global Equity Research. Він більш скептичний і загалом його коментарі перегукуються з заголовком репорту. Зокрема він наголошує, що за оцінками GS витрати на AI-інфраструктуру сягнуть $1 трлн в наступні десять років. Щоб ці інвестиції окупились, має виникнути якийсь дуже масштабний юзкейс для використання AI. Проте поки що такої one trillion dollar problem не видно на горизонті. Перегукується з матеріалом від партнера Sequoia про AI's $600bn question.
• Коментарі аналітиків GS, які вважають що весь цей AI mega spend все ж окупиться і в підтвердження наводять приклади з попередніх технологічних циклів, які грунтувались на технологіях database, cloud, mobile. Цитата: every computing cycle follows a progression known as IPA—infrastructure first, platforms next, and applications last. The AI cycle is still very much in the infrastructure buildout phase, so finding the killer application will take more time, but I believe we’ll get there.
• Коментарі фахівців з енергетики, чіпів та публічних ринків, які аналізують AI growth кожен зі своєї перспективи.
Загалом — 30+ сторінок топ-контенту, в двох словах не перекажеш. Компанії платять за підписку на GS великі гроші, але цей репорт розійшовся по інтернету, тож ділюсь з вами. Рекомендую проглянути по діагоналі і читати те, що зацікавить. Там багато графіків і даних для професійної аудиторії, але от коментарі про те, як технологічні цикли пов'язані з фінансовими ринками, дуже цікаві.
⚙💸 Компанії витрачають сотні мільярдів на датацентри від NVIDIA. Чи окупляться витрати?
Таке питання ставить партнер фонду Sequoia Девід Кан. Він наводить просту оцінку. В 2024 році компанії витратять на AI-обладнання від NVIDIA приблизно $150 млрд. Тобто всього на AI-датацентри - приблизно $300 млрд ("залізо" - в середньому половина витрат на датацентри). Для досягнення прибутковості виручка від продажу софту, який працюватиме на цих датацентрах, має бути щонайменше $600 млрд (припущення, що average software gross profit margin = 50%).
Проте наразі виглядає так, що цього не станеться. Лідер ринку - Open AI з виручкою в $3.4 млрд. У всіх інших це значно менші цифри. А ще NVIDIA скоро випустить нові чіпи, які будуть давати в рази вищу продуктивність. Для розробників це гарна новина, тому що вартість AI-інфраструктури з часом буде спадати. А от для корпорацій, які масово закупились залізом від NVIDIA на хайпі, поки що не складається економіка капітальних інвестицій. Варто зауважити, що ефект від AI буде проявлятись не лише напряму в зростанні виручки, але і в підвищенні продуктивності загалом. Але і productivity gains поки не зростають такими темпами як CapEx.
Гарний текст, рекомендую, влучно і доступно викладено. Фокус на інфраструктурі і на тому що GPU computing is increasingly turning into a commodity.
Автор до Sequoia був партнером в ще одному мегафонді - Coatue (публікував їх потужну презентацію про AI Revolution), де працював з інвестиціями в AI/infra, зокрема в Snowflake, Databricks, Confluent, UiPath, Gitlab, Runway, Hugging Face, Replit.
💰 Прочитав про неофіційне поглинання чергового AI-стартапа tech-гігантом: core-команда Adept, стартапа що розробляє AI-агентів для enterprise, переходить в Amazon.
Стартап заснували в 2022 виходці з Google та Open AI. Залучили $415 млн з оцінкою в $1 млрд. Проте робочу бізнес-модель так і не знайшли. Вели переговори про поглинання з Meta і Microsoft, в результаті будуть працювати в AI-команді Amazon.
AI-стартапів зараз дуже багато. Бізнес-модель, та що там, навіть виручку можуть знайти не всі. Продатись комусь великому - непоганий варіант, точно кращий ніж банкрутство. Але бажаючих продатись багато, а можливих покупців дуже мало - big tech і великі гравці в сфері AI/ML типу Databricks.
Ще важливий момент: антимонопольні органи зараз уважно дивляться на такі угоди і часто їх не пропускають. Згадайте зірвану мегаугоду між Adobe та Figma на $20 млрд. Тому команда Inflection ось так креативно перейшла в Microsoft, без офіційної покупки. І мабуть тому замість нормального поглинання Adept теж проходить через таку дивну транзакцію.
До речі, в тому числі через антимонопольні обмеження big tech став головним інвестором в AI: якщо раніше tech гіганти могли спокійно купувати класні стартапи, то тепер їм довелось перенести свою активність на ранні етапи і інвестувати в них на ранніх стадіях.
🎤 Я також трішки долучився — ось мій коментар в розділі про інвестиції
Читать полностью…
📝 Гарний репорт про те, як enterprise клієнти купують/використовують GenAI рішення
Читать полностью…
🦄 Дуже круті новини: Creatio, портфельна компанія Horizon Capital, стала єдинорогом, залучивши $200 млн за оцінкою $1.2 млрд. Раунд очолив топовий фонд Sapphire Ventures, який керує активами на $10 млрд, також долучились StepStone Group та поточні інвестори Volition Capital та Horizon Capital.
Якщо ви стежите за ринком tech інвестицій, то маєте розуміти, що це дуже потужна угода. Мало хто з великих SaaS-провайдерів може похвалитись такими показниками і залучати такі суми з такою оцінкою.
Creatio розробляє no-code платформу для автоматизації CRM and enterprise workflows, стабільно показує дивовижні темпи зростання — 50% рік до року, і має вражаючий retention. Дійсно виняткова компанія. Впевнений, що приклад її засновниці Катерини Костеревої надихне багатьох tech підприємців з України!
Почитати про угоду можна на TechСrunch, а трохи більше про історію компанії — на Forbes.
⚡️🍔 Стартап українських фаундерів поглинула американська публічна компанія
Стартап українських фаундерів Allset купила американська компанія Soundhound, повідомив CEO та засновник стартапу Стас Матвієнко.
• Allset розробляє платформу для оформлення замовлень з ресторанів — подібну до Uber Eats, але з фокусом на доставку власноруч (pick up).
• Фаундери Стас Матвієнко і Анна Поліщук з 2015 року розвивали стартап в США. Команда розробки знаходилась в Києві.
• Стартап залучив $26 млн інвестицій, в тому числі від американських фондів a16z, Greycroft, європейських EBRD, Inovo, Flashpoint, та українських SMRK і Flyer One Ventures. Востаннє раунд робили в липні 2021.
• Влітку 2022 року компанія звільнила 30% працівників. Тоді Allset працювала з 8000 ресторанів і мала 100 співробітників, зараз пишуть про 7000 ресторанів. Судячи з динаміки, це не був великий екзит. Проте угода сталась і значить обидві сторони побачили в ній win-win.
• Хто покупець? Компанія Soundhound розробляє AI-платформу голосових сервісів для різних індустрій: restaurants, automotive, smart devices, hospitality, contact centers. Soundhound займається speech recognition з 2005. Ще в середині 2010-х я користувався їхнім додатком для розпізнавання музики як альтернативою Shazam.
• Зараз компанія фокусується на створенні “voice commerce ecosystem”, яка зокрема дозволить ресторанам приймати замовлення від клієнтів голосом. Для цього і купили Allset: сервіс українців дає Soundhound доступ до 7000 ресторанів-партнерів.
• Soundhound має невелику як для публічної компанії капіталізацію в $1.3 млрд. На кінець 2023 компанія мала 260 працівників і річну виручку в $46 млн. Від часу виходу на біржу в квітні 2022 вартість акцій Soundhound знизилась на 40%, протягом останнього року — стабільна.
• Найцікавіше — оцінка! За моїми грубими підрахунками, порядок суми угоди не перевищує $35-40 млн.
• В лютому 2020 у Allset було 3000 ресторанів-партнерів і $2.5 млн місячного обороту, тобто $30 млн annualized revenue. Якщо зробити грубе припущення, що середній чек з ресторана-партнера лишився на рівні і виручка зросла пропорційно кількості партнерів (3000 -> 7000), станом на зараз аналогічна компанія мала б оборот порядка $70 млн. Застосувавши до цього мультиплікатор публічного DoorDash — 0.6x обороту (EV/ 2024F GMV), отримаємо оцінку компанії в $40 млн.
• Публічна компанія Olo — провайдер SaaS-рішень для ресторанів в США, в тому числі для доставки. Торгується з мультиплікатором 0.4-0.6x GMV. Має 81 000 ресторанів-партнерів і оцінку в $364 млн. Аналогічна компанія з 8000 партнерів і такою ж юніт-економікою і темпами зростання мала б оцінку $36 млн.
• Враховуючи негативну динаміку зростання Allset та інші оптимістичні припущення в калькуляціях, можна припустити, що реальна сума була нижчою.
• Ринок сервісів доставки пройшов через значну консолідацію за останні роки, добряче схуднувши після ковідного буму. Багато компаній були поглинуті конкурентами і в США, і в Європі (Grubhub, Postmates, Glovo) а деякі і закрились.
• В будь-якому випадку, це цікаве продовження історії Allset. Віддамо належне фаундерам — це один з перших українських стартапів, який вийшов на конкурентний ринок США і доволі непогано там рухався. Команда з 20 співробітників Allset включно з фаундерами приєднується до американської публічної компанії і буде працювати над vertical AI SaaS — а що може бути більш exciting зараз? Побажаємо їм успіхів у цьому.
Molfar — якщо треба перевірити компанію, бекграунд людини, бізнес-партнера на зв'язки з росією, чи репутаційні ризики.
Це OSINTери, що пробивають дані будь-кого, аналізують ринки й загалом зробили 2500+ розслідувань за два останні роки. Molfar — найбільша агенція в ніші, мають потужний навчальний напрямок і відповідальну волонтерську позицію.
Тут безкоштовний базовий чекліст з алгоритмом пошуку даних: https://molf.ar/3Xx02DZ
Тут бот для питань і допомоги: @eye_of_molfar_bot
Канал Molfar: @molfar_global
#промо (текст наданий)
🐣 Автор - Charlie O'Donnell, Founder and GP at Brooklyn Bridge Ventures. Був інвестором, а зараз навчає молодих VC.
До речі, у нього є така табличка і про інвесторів-початківців (emerging managers).
Адже у венчурних інвесторів теж є свої інвестори (limited partners), серед яких вони фандрейзять. Тільки замість стартапу пітчать фонд: його команду, бачення, досвід, експертизу, доступ до кращих угод і так далі.
⚡️ Багато пишу тут про Enterprise AI, і нарешті радий поділитись гарною новиною про локальний ринок — зробили з u.ventures інвестицію в чудовий AI-стартап українського фаундера! Той випадок, коли і ринок супер хот, і фаундер крутий, з релевантним досвідом і потужним баченням — раніше разом з ключовими людьми з команди розробляв ML-інфраструктуру в Careem (арабський mobility unicorn, став частиною Uber). Поділюсь текстом зі свого анонсу в LinkedIn (рекомендую там зафоловити фаундера і стартап), є і новина українською.
Just as every other tech platform shift, Generative AI is creating huge opportunities for founders and investors. As you may have noticed from my posts, I am particularly excited about opportunities in the enterprise AI space. This is where I believe GenAI will create the most economic value. It is happening already. Putting aside all the hype, you can't argue with the fact that GenAI is radically changing the tech landscape of modern enterprise.
That's why I am happy to announce that u.ventures invested in Dynamiq, an enterprise platform for Generative AI, in a pre-seed round led by TA Ventures with participation from Geek Ventures and Diaspora Ventures.
Many tech leaders are facing a classic "buy vs build" dilemma today, now with GenAI flavor. I believe that for most of them, buying would be a better choice. Engineering teams should not waste thousands of man-hours when platforms like Dynamiq enable them to deploy GenAI solutions in a fast and efficient way.
We were impressed by Vitalii Duk's bold vision and excellent technical expertise. Happy to join you along this exciting journey to revolutionizing enterprise AI!
⚡️ До речі, в u.ventures зараз відкрита вакансія Associate.
Це дуже класна можливість. Сильна команда і робота з кращими українськими стартапами. Передайте тим, для кого це актуально. І подавайтесь, якщо це ви.
Цим просто неможливо не поділитися.
Читать полностью…
🚕 Прочитав, що Uklon запускає рекламу в додатку. Це логічний хід, адже інші сервіси таксі давно це роблять.
Цього року Uber очікує отримати від реклами більше $1 млрд, тобто до 2.5% річної виручки.
Реклама — значно прибутковіший бізнес, ніж платформа таксі та доставки. За оцінками аналітиків, маржа рекламного бізнесу Uber на 40% вища, ніж основного. В останніх звітах Uber прибутковість сегменту доставки зростає якраз за рахунок зростання виручки від реклами.
Але там рекламну платформу розвивають уже кілька років. Рекламу показують в додатку пасажира, в додатку водія, в додатку Uber Eats, а ще на планшетах в авто. Додаток знає, звідки і куди їде користувач, де знаходиться і яку їжу любить, тож можливості персоналізованого таргетингу тут потужні.
З цікавістю будемо стежити, як лідер українського ринку таксі розвиватиме новий сегмент бізнесу.
Як стати співвласником готелю на Майдані Незалежності за 4000 грн
18 липня відбудеться аукціон з продажу готелю «Козацький», розташованого на Майдані Незалежності. Стартова ціна становить $400/м², що нижче середньої вартості комерційної нерухомості на Хрещатику.
Фонд Inzhur Hotel пропонує можливість колективного інвестування у цей об'єкт з мінімальною сумою інвестиції 4000 грн.
У планах фонду — реконструкція готелю до рівня 4 зірок, що призведе до значного зростання його вартості.
Лише за два тижні фонд залучив понад 750 інвесторів та більше 83 млн грн.
Потенційні інвестори можуть ознайомитися з детальною інформацією про проект, прогнозовану дохідність та умови участі на сайті фонду Inzhur Hotel.
ОЗНАЙОМИТИСЬ
#реклама (текст наданий; не є інвестиційною порадою)
📊 Вийшов традиційний щорічний звіт по угодам на українському tech/IT ринку від AVentures. Гарний зріз ринку!
Читать полностью…
10 thoughts on predicting future trends
Читать полностью…
🎙 А щодо Adept - нещодавно їх CEO (уже екс-CEO) був на подкасті у Гаррі Стебінса. Я прослухав, дуже змістовний випуск про моделі і загалом про сучасний стан AI-індустрії. Все-таки AI-агенти це супер гаряча тема в AI зараз, мабуть найгарячіша. І засновники Adept були одними з перших, хто це зрозумів. Рекомендую!
Читать полностью…
💰 Нова інвестиція u.ventures -- стартап Esper Bionics, який розробляє біонічні протези, залучив $5 млн. Раунд очолив німецький health tech фонд YZR, також долучились EBRD та u.ventures.
🦾 Крута компанія з крутим баченням і імпактом, побажаємо їм успіхів!
В новинах: Sifted, Forbes
🧠 А ось гарний репорт про українську AI екосистему від AI House (@AIHOUSE) та Roosh. Багато даних зібрали, гарна робота.
Читать полностью…
Окремо напишу про лід інвестора — фонд Sapphire Ventures. Це дуже солідний фонд з США. Починався як інвестиційне крило SaaS-гіганта SAP, з часом відділився. Інвестує в Enterprise SaaS на growth stage. З 140+ інвестицій має 30+ IPO та 40+ M&A. Серед інвестицій — такі успішні компанії як auth0, Box, DataRobot, DocuSign, LinkedIn, Monday, Square, Wise. Досвід роботи з багатомільярдними компаніями та їх масштабування у них величезний.
А ще вони пишуть гарні блоги з інсайтами ринку. Нещодавно публікував тут їх потужний Deep Dive Into the Generative AI App Infrastructure Stack. Сьогодні читав How Sales AI is Reinventing GTM — багато українських фаундерів зараз роблять sales AI copilots, треба орієнтуватись в темі. Писали і про climate tech, і про defense tech. Цікавий блог, рекомендую.
А ще Sapphire інвестують як LPs в венчурні фонди, і про це у них теж дуже змістовний блог, якщо вам цікава індустрія саме фондів. Його мені рекомендували американські інвестори, щоб краще розібратись в темі VC. Рекомендую і вам — OpenLP.
⚖ Консолідація відбувається і на ринку AI-продуктів: багато хто пробує будувати стартапи, але мало у кого виходить стійкий бізнес. Продаж компанії - кращий вихід для фаундерів і інвесторів, ніж банкрутство.
A growing number of AI startup founders are looking to sell their companies, according to the chief executive officer of Hugging Face, in a possible sign of consolidation coming to the artificial intelligence market.Читать полностью…
Hugging Face, a leading AI startup, announced Thursday that it has agreed to pay $10 million for a small company called Argilla, its fourth acquisition to date. While Hugging Face approached the company about a tie-up, it’s also getting inbound requests from many more.
Clément Delangue, co-founder and CEO of Hugging Face, told Bloomberg News he’s hearing from about 10 AI startups each week that are interested in being acquired. “This year, in particular, it has increased quite a lot,” he said.
💰 Цікава статистика про зарплати європейських фаундерів від фонду Creandum. З розбивкою по раундам фінансування, обсягу залучених інвестицій, географії, індустрії, позиції, розміру компанії і так далі. Дані в євро, до податків.
Читать полностью…
✍ What a good seed pitch deck looks like
Читать полностью…
🤤 Які фактори роблять стартап привабливим (або ні) для інвестора
Цікавий погляд. Читати так: зелена шкала показує, наскільки наявність певного фактору збільшує fundability стартапа, червона - наскільки відсутність цього фактора її зменшує.
Стартап без технічного кофаундера - точно "ні". Стартап повторного успішного VC-backed фаундера - shut up and take my money.
Текст за лінком теж варто почитати.
☁ Рубрика Daily NVIDIA
57% Net Profit Margin 🤯
Це з останнього квартального звіту. Тут детальніше.