Баблонавт

31 March 2021 13:37

​​Санкции на госдолг?
Игнорируем!
Продолжаем вальсировать 💃

Баблонавт

26 March 2021 17:09

Европа делает свой выбор.

Баблонавт

23 March 2021 16:52

​​Рынки находятся в состоянии истерической вибрации и начали остро реагировать даже не на факты и события, а на слова и комментарии:
- вчера рухнула вся Турция
- сегодня упал российский рынок офз и рубль вслед за ним.
В Турции триггером послужила кадровая активность Эрдогана и коменты про прелести низких ставок, у нас - разговорчивость наших чиновников, которые последние дни на перебой публично рассуждали о возможных новых санкциях, причем в такой тональности, как будто они уже случились и надо принимать меры.
Обычно словесные интервенции предпринимаются с целью поддержать рынки, но у наших руководителей, наверно, другое видение. Ну вот и ловите рубль на 76+ и ОФЗ на доходности в 7,5%.

Это очковибрирование закончится, когда наступит ясность с контурами грядущих санкций, а они, с очень большой вероятностью, будут не так страшны, как рисовали наши чиновники.
Так что в ближайшие дни образуются интересные возможности - доходности по суверенным долгам выше 7% - это редкая возможность.

Баблонавт

20 March 2021 10:20

​​❗️Президент Турции Реджеп Эрдоган Великий сменил председателя ЦБ страны Наджи Агбала. Отставка произошла спустя два дня после того, как ЦБ Турции поднял ключевую ставку на 2 п. п., до 19%. Новым главой Центробанка страны стал Сахап Кавциоглу.
В понедельник турецкие рынки поколбасит - инвесторы не любят, когда проявляется явное вмешательство политической власти в монетарное регулирование.
Хотя в данном случае я больше на стороне Эрдогана, который заявляет, что "высокие ставки - это зло для экономики". В Турции инфляция сейчас 15% и подъем ставки с 17% до 19% - это явно не та мера, которая нормализует экономику и финансы.

Я сейчас крамолу скажу, но я бы на месте турков прилагал бы все усилия для стимулирования экономики и рискнул бы понизить ставку и девальвировать лиру. И турецкий бизнес через год заколосился бы и показал невиданные темпы роста выше 5%.
Так что не торопитесь обзывать Эрдогана недалёким, он ведёт себя как Великий Султан и вполне вероятно, что в данных условиях он прав.

Баблонавт

19 March 2021 07:25

Вчера нефть растеряла весь свой задорный рост последних дней и одним махом ёпнулась почти на 10%.
Причина - возврат ковидной паники в Европе на фоне наката третьей волны и возобновления локдаунов.
Будем надеятся, что эти страхи временны и Европа сделает правильный выбор - начнет прививаться Спутником✌️

Баблонавт

18 March 2021 08:57

Рынки не очень впечатлились вчерашним эмоциональным прогоном от Пауэлла - продажи в госбондах США усились (доходность UST10 уже >1,7%).
Мир чистогана не верит в голубиное мурлыканье о том, инфляционные ожидания не вызывают опасений.
Вызывают 🤨

Баблонавт

17 March 2021 13:37

Джо Байден налаживает отношения с Россией:
- "Американская разведка установила вмешательство России в выборы США". "Он (Путин) заплатит за это" - подчеркнул Байден.
- «Вы знаете Владимира Путина. Вы думаете, что он убийца?». «Да», — ответил Байден.
Тонкий дипломат этот Джо! Аккуратно ведёт дела во внешней политике.

На этих заявлениях очкослабые спекулянты начали резко продавать рубль, но, скорее всего, через пару дней будут жалеть об этом.

Баблонавт

13 March 2021 15:25

Чудны дела твои, господи ! 😊

Баблонавт

11 March 2021 08:09

​​Новости из Америки:

1. Палата представителей США проголосовала за новый пакет стимулирования размером $1,9 трлн. Байден подпишет новый пакет в пятницу 12 марта.
2. Базовая инфляция в США заякорилась на уровне 1,3%.
3. Рынок американского госдолга стабилизировался.

Выводы:
В будущем есть вероятность роста инфляции и возможный уход от рисков, ну а локально сейчас - опять всё заебись - покупаем всё, рынки вверх, весь негатив игнорируем и продолжаем вальсировать 😊

Баблонавт

05 March 2021 20:31

​​Электротяга победит ДВС, но это будет чуть позже 😉
А пока - Джентльмены! Заводите моторы !

Баблонавт

05 March 2021 07:18

​​Вчера вечером состоялась онлайн-конференция The Wall Street Journal и на ней выступал Пауэлл:
- ожидаемое ускорение инфляции вряд-ли будет будет долгим и ФРС за этим следит;
- падение на рынках бондов вызывает озабоченность (но не было сказано ни одного слова, о том ФРС как-то вмешается) ;
- текущая мягкая ДКП целесообразна и будет продолжаться до восстановления экономики.

После его заявлений доходности госбондов США опять улетели вверх и все рынки упали в дружном унынии.
...лучше бы Пауэлл вообще не выступал 😏

Баблонавт

04 March 2021 09:29

Норникель - черная полоса неудач.

Глядя на то, что происходит с компанией Норникель, невольно можно поверить в суеверия и проклятия - последовательный ряд аварий и происшествий как будто специально сгрудились над предприятием.
Авария с огромным разливом топлива и последующий беспрецедентный штраф в 142 млрд; обрушение на обогатительной фабрике, при котором погибло три человека; аварийное подтопление двух рудников, вызвавшее приостановку их работы - любой одной из этих неприятностей хватило бы для уныния.
Но, оказывается, это не конец ряда проблем: на днях началось обвальное падение цен на никель - за неполную неделю стоимость упала на 20%(!).
Если в ближайшее время плюс к этому начнется коррекция цен на палладий (что вполне вероятно) то можно смело утверждать, что вселенная разгневалась на Потанина и недвусмысленно ему намекает - нельзя весь денежный поток высасывать в дивиденды, надо и на развитие, и на город, и на людей оставлять 😉

Баблонавт

02 March 2021 15:16

​​Сегодня США анонсировали, а ЕС ввёл обещанные санкции «за Навального». Все угрозы и бряцания страшилками типа «бан на покупку госдолга» остались лишь в виде страшилок, в реальности всё вылилось в тихий пшик в виде персональных санкций против российских чиновников.

Циничный мир чистогана тут же отреагировал оптимизмом в сторону российского рынка – два наших главных индикатора, Сбер и Рубль, сразу укрепились на этих новостях.
Западный истеблишмент в очередной раз доказал свою суть «мирового буржуинства», которое любит только себя и ради этой любви может предать кого угодно. И если с рынками всё более мене понятно – здоровая реакция на снижении негатива, то с первоисточником этих санкций, с Навальным, всё выглядит так себе: как мне кажется, не такой реакции хотел и ждал Навальный, когда добровольно буквально "пошел на эшафот" - вся эта мелкая суета не стоит загубленных лет жизни. И это человеческая трагедия, которая в очередной раз подтверждает аксиому - не зови в дом чужака решать домашние проблемы.

Сейчас вся ситуация всё больше напоминает старый анекдот про Мальчиша-Плохиша, которого "мировые буржуины" ожидаемо кинули с вареньем и печеньем.
Мальчиш-Плохиш:
Вместо корзины печенья получил пиздюлей, а с бочкой варенья вообще наебали 😔
Да и с пацанами-кибальчишами как-то нехорошо вышло...

Баблонавт

26 February 2021 12:23

​​Bloomberg: четверг 25.02.21 войдет в историю как одна из самых безумных торговых сессий на рынке казначейских облигаций США стоимостью 21 триллион долларов (https://www.bloombergquint.com/gadfly/bond-market-screams-for-help-but-no-one-answers)
Продажи на самом крупном в мире рынке облигаций носили массовый и панический характер и аналитики не могут найти похожих аналогий в прошлом.
Сейчас невозможно определённо сказать, чем это всё закончится, но определённо видно, что те огромные дисбалансы, накопившиеся на рынках за последнее время, начинают прорываться наружу.
Я бы рекомендовал как минимум неделю ничего не делать на рынках (пила будет зубастой и острой) и внимательно следить за общим направлением движения. При нормальных условиях такой пролив на рынке американских госбондов должен вызывать жёсткую коррекцию фондового рынка (S&P 500 вниз процентов на 25-30), но мы пока ещё находимся в условиях ненормальности и реакции могут быть разные.
Будьте благоразумны и внимательны.

Баблонавт

25 February 2021 16:55

Вот где ралли так ралли !
Очень похоже, что я в своих предположениях не ошибся (/channel/bablonauts/627) — цена денег начинает возвращаться к норме семимильными шагами 👍
Все готовы к началу медвежьего тренда на фондовых рынках? 😜

Баблонавт

31 March 2021 11:35

​​Залёт на маржин-колы хедж-фонда Archegos Capital Management — это звоночек-напоминание о том, что на рынках бывает не только рост и халява для всех, но и катастрофы, показывающие на сколько все связаны в мире финансов и смертельный пиздюль может прилететь из совершенно неожиданных мест.
Это только на первый взгляд может показаться, что обвал такого не самого крупного фонда - это локальная проблема его участников. Практически все подобные хедж-фонды работают с огромными кредитными плечами и вовлекают в поле своих сделок большое количество участников.

Уже сейчас известно, что на этой истории крепко залетели ряд глобальных банков: Nomura на $2 млрд, Credit Suisse на $5 млрд, UBS, Goldman и Morgan Stanley ещё считают, но и у них будут не копейки. ФРС сразу после инцидента собрал совещание глобальных банков для раздачи превентивных пиздюлей и, как пишут очевидцы, все участники встречи серьезно прихуели от осознания масштабов айсберга многотриллионных позиций с деривативами у хедж-фондов и банков.

Случившийся карачун Archegos Capital Management - хороший повод вспомнить очень поучительную историю знаменитого фонда Long-Term Capital Management, который был создан зубрами от мира финансов, включая нобелевских лауреатов по экономике.
Не поленитесь, прочитайте эту книгу - документальную повесть о создании, взлете и оглушительном крахе этого знаменитого фонда.
Эта история наглядно показывает, как раздутые амбиции всего лишь одного участника глобального рынка могут накренить и заставить затрещать всю мировую финансовую систему.
PS
Книга будет особенно полезна начинающим инвесторам, корые на рынке всего лишь несколько лет и ничего не видели, кроме постоянного роста.

Баблонавт

25 March 2021 11:39

​​ОПЯТЬ ПРО Биткоин

Биткоин - это новое золото, биткоин - это средство спасения от инфляции, биткоин - это международная расчетная валюта будущего — эти и подобные высказывания лезут практически из всех аналитических ресёчей про крипту, ломая неокрепший разум биржевого планктона, отключая логику и заставляя хомяков зажмурившись нажимать кнопку "buy".

Но слушать надо профессионалов, которые призывают, как минимум к осторожности, но иногда и выступают прямо и резко.
Carstens Warns, глава Bank for International Settlements (Банк международных расчетов - или как его называют - Банк Центробанков) однозначно высказался о крипте:
- Биткоин по своей природе является крайне рискованным и стабильную крипту могут выпускать только мировые ЦБ;
- Инвесторы должны осознавать, что Биткойн может вообще "сломаться" потому что система становится уязвимой для большинства атак, когда она приближается к своему максимальному запасу в 21 миллион монет;
- существующая крипта крайне неэффективна для расчетов - на ряду с огромной волатильностью присутствует ужасающая энергоемкость.

Основной драйвер крипты - человеческая животная жадность и лень - мечта получить всё и сразу и все апологеты халявы должны быть готовы к тому, что есть высокая вероятность потерять 100% инвестированного в крипту капитала.
Готовы проебать всё - вперёд! Есть разум и рассудок - обходите стороной подобные инвестиционные инструменты.

Баблонавт

22 March 2021 16:23

​​"Герой" сегодняшнего дня на финансовых рынках - это, несомненно, Турция и её Великий Султан Эрдоган.
Лира, бонды, акции - все турецкие активы ожидаемо обвалились после того, как Султан показал, что пресловутая монетарная независимость - это не про Турцию. Реакция большинства инвесторов понятна и предсказуема - тикать из активов страны с таким подходом - инвесторы не любят, когда нельзя просчитать риски и последствия, а надо полгаться только на решения одного человека, хоть он и Султан.

Но, как мне кажется, реакция рынков чрезмерна и избыточна - это было не прямое вмешательство в действия ЦБ, а политическое заявление, показывающее внутритурецким силам, что в стране есть только один хозяин, причем по любым вопросам.
Поэтому я сейчас , чуть ли не в первый раз, не соглашусь со своими коллегами с канала MMI - ничего страшного с экономикой Турции не произойдет и ближайшие дни - это хорошая возможность купить активы хорошего кредитного качества по ещё более хорошим ценам.

За последние годы в Турции происходило очень много встрясок и мудоворотов, но каждый раз их экономика справлялась, проявляя хорошую антихрупкость, финансы хоть и больны, но не смертельно. И в этот раз Эрдоган, как виртуоз византийской интриги, получит, что хочет, а смелые и решительные смогут заработать на этом гамбите.

Баблонавт

19 March 2021 11:40

Ёпта ❗️❗️❗️
Дерзко и решительно 👍
Эльвира Сахипзадовна блеснула сталью в глазах. Я думал, что будут миндальничать.

https://www.cbr.ru/press/pr/?file=19032021_133000key.htm

Баблонавт

18 March 2021 14:59

​​Разворот ДКП в развивающихся экономиках начался:
- вчера ЦБ Бразилии вздернул ставку на 75 бп до 2,75%
- сегодня ЦБ Турции влупил дуплетом на 200 бп сразу до 19%
- завтра наш Банк России решит, когда и как он будет повышать.

Все эти движения вызваны сильными проинфляционными опасениями. Но мы находимся между двух одинаково опасных угроз: с одной стороны - риск разгона инфляции, с другой - отсутствие ощутимого восстановительного роста экономики.

Так что я считаю, что наш регулятор будет очень аккуратно действовать: завтра только вербальные наступления, а вот реальное повышение ставки - в апреле и летом.
Посмотрим завтра, на сколько внимательно Банк России слушает мои советы 😊

Баблонавт

17 March 2021 18:10

Спящий Джо разбушевался:
- наехал на Россию;
- нахамил лично Путину;
- пообещал Америке сильнейшее за 30 лет повышение налогов на граждан и на корпорации.

Точно Фантомас! 😊

Баблонавт

15 March 2021 15:04

​​Bloomberg: Банк России рассматривает возможность более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики, чем предполагалось ранее. До конца года ключевая ставка может быть повышена с текущих 4,25% на 125 базисных пунктов и даже больше, до 5,5% или 6%.

Довольно неожиданные заявления, если учитывать, что буквально вчера ЦБ сообщал лишь о том, что цикл смягчения ДКП завершён и регулятор будет внимательно следить за инфляционными тенденциями, что быть готовым вовремя реагировать. Очевидно, что поведение инфляции и инфляционные ожидания начали превышать уровни для наблюдения (проинфляционные факторы стали очень активны в феврале-марте) и требуют вмешательства уже сейчас.

Если Банк России действительно решится на такие опережающие действия, то навлечёт на себя цунами из критики и негодования всех апологетов всяких «партий роста», приверженцев «вертолётных денег» и лично Олега Дерипаски, но это действительно чуть ли не единственный способ притормозить разгон инфляции.

При этом в итоге мы увидим укрепление рубля, рост ставок ОФЗ, охлаждение строительного бума и некоторое снижение темпов восстановления экономики, но, к сожалению, если инфляции не наносить превентивные удары, то в итоге она сожрёт все краткосрочные успехи.
Так что для ЦБ этот год будет очень непростым – придётся пройти между Сциллой и Харибдой, и при этом не сбиться с пути.

Баблонавт

12 March 2021 12:47

1,8% по ust10 мы увидим почти гарантированно, но что это будет значить для всех рынков? 🤷
Все корреляции сломаны, все связи разрушены, монетарные законы больше не работают.
Мы в финансовой чёрной дыре 😳

Баблонавт

10 March 2021 13:43

​​Всё-таки наш ЦБ - это сила!
И умная сила 👍

Пока американская SEC вяло жуёт сопли, выясняя как и кому навредили "боевые хомяки Reddit", устраивая коллективные набеги, Банк России оперативно выявляет и сразу блокирует счета нашим доморощенным грызунам, которые решили, что они не хуже заокеанских и могут массовым наскоком качнуть рынок.

Я уже несколько раз слышал упрёки в свой адрес и в адрес всех, кто троллит диванных новоиспеченных инвесторов, называя их хомяками, грызунами, безумной толпой и прочими лохами - мол нельзя так прямо и цинично их обижать.
Мой ответ таков: можно и нужно!
Ибо это эпидемия варварства, уличного быдлячего хамства и проповедования доступности халявы. Это попытка доказать, что можно быстро сразу и всё, без долгой усердной учебы и упорного труда, попытка люмпенизировать любой процесс, который не хватает мозгов и знаний постигнуть.

Самые сообразительные из этих "хомяков" поймут глупость и обречённость таких действий и начнут хотя бы задумываться, а самые упёртые и тупые быстро потеряют все деньги и потом будут, работая в такси, рассказывать, как они смело покоряли фондовый рынок, но не фартануло - злые банкиры испугались их и забанили 🙂

Баблонавт

05 March 2021 08:01

Вчерашняя статья в Bloomberg наделала много шума.
Её протранслировали почти все новостные ленты и начали появляться алармистские прогнозы в тональности "Шеф! Всё попало!". На вечерней торговой сессии рубль очканул и слегка присел, но не сильно.
Так что же такое было написано?
Почти дословно вот что:

"США и Великобритания взвешивают возможность введения дополнительных санкций против России за использование химического оружия, с вариантами, варьирующимися от санкций против олигархов до крайних мер, направленных на суверенный долг страны."
И дальше рассуждения на эту тему о возможных вариантах применения этих санкций. Всё.

Хочу обратить внимание всех испугавшихся, что это не новость, не объявление каких-то решений, а журналистская статья, в которой авторы систематизируют текущую инфу по работе над санкциями против России и выдают некоторые обобщения, к чему может это всё привести при разных сценариях.
Ничего радикально нового не случилось, новых вводных не появилось, просто опять громко вслух были артикулированы возможные риски.

Я считаю, что реакция на эту статью носит явно избыточный характер и показывает на сколько и рынки, и инвесторы, и аналитики взвинчены и нестабильны. Слегка припавший рубль, скорее всего, компенсирует вчерашее нервное движение и в ближайшее время вернётся на прежние уровни.

Баблонавт

04 March 2021 18:45

Опек+ неожиданно для рынка решил не наращивать добычу в апреле, Саудовская Аравия также сохранит своё допсокращение добычи на 1 млн б/с. Похоже, к ВладимирВладимировичу опять возвращается фарт 😊

Баблонавт

03 March 2021 15:23

​​Минфин разместил сегодня ОФЗ на 104 млрд руб, что является рекордом в этом году.
Судя по спросу и объемам, покупали не только госбанки, но и нерезиденты (страхи пропали, жадность побеждает, вернулись к покупкам).
Бабло побеждает зло 😊

Баблонавт

01 March 2021 07:00

​​В субботу 27 февраля Уоррен Баффетт опубликовал своё ежегодное обращение к акционерам Berkshire Hathaway, но большая часть аналитиков выразила разочарование – в долгожданном письме не было ничего, что волновало рынки в прошедшем 2020 году.

Bloomberg довольно подробно разобрал послание «мудрого и великого» и этот анализ ещё больше убеждает в скучности документа и подчёркивает то, Баффетт преднамеренно держится вне политики и не позволяет втянуть себя в хайповые дискуссии. И это, скорее всего, так, ибо все острые и актуальные суждения, которые аналитики хотели услышать из уст гуру, были произнесены другим не менее крутым человеком, правой рукой Баффетта, вице-председателем Berkshire Hathaway, Чарльзом Мангером. Некоторые инвесторы и аналитики просто не обратили внимания в потоке новостей на это прекрасное во всех смыслах интервью, а зря – оно заслуживает самого пристального внимания.

Чарльз Мангер выступил на ежегодном собрании акционеров Daily Journal и его выступление можно смело назвать манифестом здравого смысла и рассудка в эпоху коллективного рыночного безумия.
Суждения Мангера можно оформлять в виде плакатов-лозунгов и заставлять сегодняшних инвесторов читать их каждый день.

Вот некоторые из них:
- о «хомяках» секты Reddit-WSB и «народных» торговых площадка типа Robinhood - «Очень опасно и глупо, когда людей с мышлением игроков на ипподроме, поощряют торговать на рынках ценных бумаг. Это однозначно вызовет проблемы, что и прозошло. Человеческая жадность и агрессия брокерского сообщества время от времени создают эти пузыри. Мудрые люди просто держатся подальше от них».
- про биткоин - «Я не думаю, что биткоин станет в итоге средством расчёта в мировой экономике обмена для всего мира. Он слишком неустойчив для этого».
- Мангеру было предложено выбрать, что более нелепо: биткоин по $50 000 или Тесла с раздутой капитализациейв $1 трлн. В ответ он процитировал Сэмюэля Джонсона, который сказал: «Я не могу определить порядок приоритета между блохой и вшёй».

Всё интервью Чарли Мангера состоит из подобных взвешенных и трезвых оценок и даёт полноценный образец здравого смысла. Прочитайте, не поленитесь, оно того стоит 😉

Баблонавт

26 February 2021 08:10

Рынки тряхнуло так, как не трясло с марта 2020, когда все осознали масштаб ковидлы.
Сейчас причиной послужил уверенный рост доходностей UST (смотри выше) и, как следствие, отрезвление в оценках текущего состояния фондовых рынков.

Баблонавт

25 February 2021 15:37

Стратеги Barclays изучили форум Reddit - Wall Street Bets:
"Мы с болью усвоили, что мемы в социальных сетях могут больше значить для стоимости акций Tesla, чем фактические финансовые метрики" — вот так сегодняшний рынок и живёт — мемасики да смехуёчки, а текстовые комментарии состоят из трёх недослов: лол, ахах и норм.
Как гласит старая аксиома — у долбоёбов деньги долго не задерживаются и в очень обозримом будущем эти горе-инвесторы будут произносить другие слова - печалька и бомбит пукан. По человечески их жалко, но по сути - это корм для рынка, поэтому пусть и дальше бегают как стаи грызунов с воплями "эщкере!" и устраивают очередные "битвы за GameStop" 🙂

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/422007-barclays-vyyavil-zavisimost-akciy-tesla-ot-upominaniy-na-reddit