تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 December 2023 12:44

🔆 قالیباف:

✅ لایحۀ بودجه کسری قابل‌توجهی داشت و حقوق بازنشستگان پیش‌بینی نشده بود

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 08:04

#پیزد برای امسال 208ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 6.4

✍ کارگزاری رابین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 06:51

#فرود برای امسال 72ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 5.7

✍ سبدگردان سورین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 05:23

#کچاد برای امسال 93ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 6.2

✍ سبدگردان سورین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 16:33

🔆تحلیل بازار

متعادل منفی
بورس امروز منفی متعادلی را پشت‌سر گذاشت. در حالی‌که تعداد نماد منفی زیاد بود اما شدت منفی این نمادها چندان بالا نبود. بعد از برگشت بازار از اثر منفی جنگ غزه، شاهد روزهای معاملاتی درجا در کلیت بازار هستیم. بعضی روزها این درجا زدن با برایند مثبت خفیف همراه است و بعضی روزها با برآیند منفی. امروز از آن روزهای برآیند منفی بود. البته مثل روزهای گذشته نمادهایی بودند که ارزش معاملات آنها به‌صورت انفجاری افزایش پیدا کرد و با صف خرید و معاملات سنگین همراه شدند. بورس کماکان در بیم و هراس و بی‌‌پولی به کار خودش ادامه می‌دهد. ارزش معاملات هم مثل اکثر روزهای اخیر در حد 4000 میلیارد تومان بود.

اعتراف به بی‌اعتمادی مردم به بورس
رئیس قوه‌ی قضایه گفته‌اند که مردم دیگر به بورس اعتمادی ندارند و بعد از 99 که حضور مردم توام با کسب سود نشد و زیان سنگینی به مردم وارد کرد، بورس دیگر از طرف مردم قابل‌‌اعتماد نیست. اینکه تمام ارکان نظام می‌دانند حاصل وضعیت امروز سرمایه‌‌گذاری شفاف در کشور بی‌اعتمادی است که اتفاقا از همان 99 شروع شده و هنوز ادامه دارد جای شکر دارد. باید به ایشان یادآوری کنیم همین امسال ارکان دولت با موضوع نرخ خوراک پتروشیمی‌ها چه بلایی بر روان سهامداران آوردند و در آخر هم با بی‌‌قانونی حرف خودشان را به کرسی نشاندند. اگر دنبال رفع بی‌اعتمادی هستید، جلوی این ابلاغیه‌ی خلاف قانون را بگیرید. همچنین خواهش می‌کنیم از جانب مردم تصمیم نگیرید و یک موقع فکر نکنید هر رشدی ممکن است منجر به حباب شود و باید جلوی آن گرفته شود. مثلا ممکن است ابتدای همین امسال به تصور اشتباه شکل‌‌گیری حباب به ذهن برخی از مسئولان رسیده باشد که به‌خاطر مردم جلوی رشد بازار را بگیریم. بر فرض اگر این اتفاق افتاده باشد، آن هم درست نیست. قوه‌ی قضایه سازوکارهای خوبی برای جلوگیری از بی‌اعتمادی ناشی از ارکان دولت دارد، از همان‌ها استفاده کند، مردم یک دنیا و آخرت برایشان دعا می‌کنند.

رشد تولید خودروسازان خصوصی
از بین انبوه شرکت‌های تولیدکننده خودرو با مدیریت خصوصی، سه شرکت مدیران خودرو، کرمان موتور و بهمن موتور بیش از 95 درصد تولید را به خودشان اختصاص می‌دهند. این سه خودروساز در 7 ماهه نخست امسال 131 هزار خودرو تولید کرده‌اند که نسبت به 7 ماهه اول سال قبل 93 درصد رشد کرده است. بهمن موتور زیرمجموعه گروه بهمن که سهامداران بورسی دارد، 112 درصد رشد تولید داشته و از حدود 6699 دستگاه به 14202 دستگاه تولید رسیده است. در حالی که خودروسازان دولتی درگیر مشکلات مدیریتی و مشکلات ناشی از قیمت‌گذاری دستوری هستند، خودروسازان خصوصی با رشد تولید توانسته‌اند امسال نیز سود مناسبی ایجاد کنند. صورت مالی شش ماهه زیرمجموعه‌های گروه بهمن نیز موید این مطلب بود.

افزایش ارزش معاملات نسبی در گروه غذایی
ارزش معاملات گروه غذایی در روزهای اخیر نسبت به ارزش معاملات کل افزایش قابل‌توجهی داشته است. پی بر ای پایین نسبت به تاریخچه، افت قابلتوجه قیمت، عدم وجود مداخله‌های دولتی و ارزش بازار کوچک این شرکت‌ها باعث شده در این روزهای رکودی بورس، توجه به این گروه افزایش پیدا کند و نسبت ارزش معاملات گروه نسبت به کل بازار افزایش قابل‌توجهی داشته باشند. با فرض تداوم رکود احتمالا از این دست حرکت‌ها در بورس افزایش پیدا کند.

✍ کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 09:29

#کساوه برای امسال 870ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 6.4

✍ نوین نگر آسیا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 09:06

#شاراک برای سال بعد 730ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 3.9

✍ پیشرفت و توسعه صبا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

13 November 2023 12:11

🔆 تحلیل بازار

فشار فروش
امروز با خبر ابلاغ نرخ گاز به پتروشیمی ها شروع شد. نرخی که به پتروشیمی ها اعلام شده با مصوبه ی فرمول همخوانی ندارد و به صورت غیرقانونی ابلاغ شده است. برای 5 ماه نرخ 7000 تومان در نظر گرفته شده و برای شهریور نیز علی رغم اینکه خروجی فرمول 4880 تومان بوده، نرخ 5600 تومان ابلاغ شده. در مجموع به نظر می رسد یک تخلف از قانون توسط یکی از ارکان دولت صورت گرفته ولی ما نمی دانیم آیا این نرخ ها نهایی می شود یا بازهم با پیگیری از دیوان عدالت اداری، جلوی این بی قانونی گرفته خواهد شد. در هر صورت با وجود انتشار این خبر نسبتا منفی، بازار با تقاضا شروع شد و مثبت قابل توجهی تجربه کرد. البته این مثبت عمدتا در نمادهای کوچک و متوسط بود. در ادامه فشار فروش در بازار زیاد شد اما می توان گفت بازار خیلی محکم از پس این فشار فروش برآمد و تقریبا شرایط تعادل مثبت به کارش پایان داد. ارزش معاملات خرد 4200 میلیارد تومان بود و در همان حد پایین خودش ادامه پیدا کرد.

ماجرای خوراک پتروشیمی
ظاهرا یکی از ارکان دولت اصرار دارد که پتروشیمی ها حداقل برای دوره ای با نرخ 7000 تومان قیمت گاز را پرداخت کنند. علی رغم اینکه مصوبه ابلاغ نرخ 7000 تومان توسط مجلس ابطال شد و در نهایت قرار بر بازگشت به فرمول شد، و در همین راستا نیز، وزارت نفت نرخ های جدید را به شرکت ها ابلاغ کرد، ظاهرا یکی از ارکان دولت وارد عمل شده باعث شده نرخ هایی که امروز بیرون آمد، ابلاغ شود. دلیل این عدول از قانون مشخص نیست، اما واقعا نمی دانیم پیگیری ها از مراجع ذیصلاح می تواند جلوی بی قانونی مجدد را بگیرد یا نه. اما نکته مهمتر از خود نرخ، بی ثباتی است که این رکن از دولت در صنعت پتروشیمی و سایر صنایع بوجود آورده است. این بی ثباتی اصلا فارغ از بورس و نتیجه ی آن ضربه های شدید اقتصادی در سالهای آتی خواهد بود.

4 میلیون حلقه لاستیک کمتر
دولت در 7 ماهه امسال 17 میلیون دلار ارز ترجیحی (28500 تومانی) بیشتر به لاستیک تخصیص داده است و ارز تخصیصی به کائوچو را 14 میلیون دلار کاهش داده. با این 17 میلیون دلار ارز تخصیصی بیشتر به لاستیک، چیزی حدود 4800 تن لاستیک بیشتر واردات انجام گرفته. اگر این 17 میلیون دلار به واردات کائوچو تخصیص داده می شد، 9000 تن کائوچو بیشتر وارد کشور می شود و با این 9000 تن کائوچو حدود 36 هزار تن لاستیک قابل تولید می شد. در واقع دولت ترجیح داد به جای 36 هزار تن تولید داخل لاستیک، 4800 تن واردات انجام دهد. 36 هزار تن لاستیکی که می توانست کمبود لاستیک در بازار داخل را پوشش دهد و مشکلات مصرف کنندگان را حل کند. در واقع دولت با این کار باعث شده 4 میلیون حلقه لاستیک کمتر در اختیار مردم قرار بگیرد.

تسعیر ارز بانک ها
بانک ملت و بانک تجارت تراز ارزی خودشان را اعلام کردند. یک برنامه ای بین بانک ها و صندوق توسعه ملی در جریان است که صندوق توسعه ملی طلبش از بانک ها را بگیرد. لازمه این عملیات، مشخص نرخ تسعیر ارز سیستم بانکی است. به همین دلیل گمانه زنی می شود برخلاف سال های گذشته که معمولا در انتهای سال و گزارش 12 ماهه، درآمد تسعیر ارز بانک ها مشخص می شد، امسال در گزارش 6 ماهه حسابرسی شده این مهم تحقق یابد. هنوز نتیجه ی این تصمیم مشخص نیست اما به هر حال اگر الان هم این درامد شناسایی نشود، در انتهای سال شناسایی خواهد شد.

✍ کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

13 November 2023 09:03

🔆 بانک ها در حال اعلام کردن تراز ارزی خودشان هستند. برای مقایسه ی بهتر بانک ها و سود تسعیر ارزی احتمالی آنها، سود تسعیر ارز سال گذشته بانک های با تراز مثبت نسبت به ارزش بازار فعلی آنها را در جدول بالا آورده ایم.

در صورت اعلام نرخ تسعیر ارز، با فرض عدم تغییر مانده ارز قابل تسعیر، احتمالا همین ترتیب اهمیت تسعیر بین بانک ها قابل اتکا خواهد بود

✍ کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 15:58

🔆 عرضه اولیه سهام شرکت توسعه معادن کرومیت کاوندگان بنا به روش ترکیبی در نماد معاملاتی #کرومیت


📅تاریخ عرضه اولیه: چهارشنبه 24 آبان‌ماه 1402

✔️تعداد کل سهام قابل عرضه: 186 میلیون سهم معادل 12 درصد از کل سهام شرکت

🔴 مشخصات مرحله اول: عرضه به سرمایه‌گذاران واجد شرایط (صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی و مختلط ) به روش حراج

🌀 تعداد سهام قابل عرضه در مرحله اول: 62 میلیون سهم معادل 4 درصد از کل سهام شرکت

☸️حداکثر تعداد سهام قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی: 885 هزار سهم

🪧 قیمت ارزش‌گذاری: 6635 ریال

🔴مشخصات مرحله دوم: عرضه به سایر سرمایه‌گذاران به روش قیمت ثابت

🌀 حداقل تعداد سهام قابل عرضه: 124 میلیون سهم معادل 8 درصد از کل سهام شرکت

☸️حداکثر سهام قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی و حقوقی: 248 سهم


🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 09:35

#وکغدیر برای سال بعد 234ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 5.8
✅ ارزش ذاتی هر سهم: 2700ت

✍ سبدگردان ثنا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 07:33

#پکویر برای سال بعد 127ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 5.3

✍ اندیشه صبا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 06:06

#پسهند برای امسال 914ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 5.9

✍ سبدگردان سورین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 05:04

#سمازن برای سال بعد 474ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 3.9

✍ سبدگردان سورین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

11 November 2023 20:02

🔆 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟
📌 جهش
📌 توان
📌 شتاب
📌 اهرم

ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه

✍ ETFPlus

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 08:54

🔆 #کحافظ

اگر همه چیز نرمال باشد و فرض کنیم که هزینه تبلیغات غیرعادی یا رشد عجیبی در هزینه مالی صورت نگیرد، آنگاه کحافظ در نیمه دوم سال نیز سودی در حدود نیمه نخست می سازد لذا به 1221ريال EPS دست خواهد یافت.

اما فرض ما این است که هیچگونه افزایش نرخ فروشی صورت نگیرد. در محور افقی مشاهده می کنید که اگر نرخ فروش 15درصد رشد کند (115% افقی) آنگاه در سطح تولید 100% ... عدد EPS به 1386ريال خواهد رسید.

همین مساله نشان می دهد که هرگونه افزایش نرخ فروش می تواند تا چه اندازه بر سود خالص این شرکت تاثیر با اهمیت داشته باشد.

احتمالا مقدار تولید و فروش در همان محدوده عمومی 100درصد باشد اما 15درصد افزایش نرخ(عدد 115% افقی) می تواند سناریو منطقی محسوب گردد.

✍ هلالات

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 07:25

🔆 جریمه ۲۶ همتی بانک ها

کل سود بانک های بورسی ۸۴ همت هست. تقریبا اکثر بانک ها هم در بورس هستند(به جز ملی، سپه، کشاورزی، رفاه، توسعه تعاون و مسکن). اخذ این جرایم عملا باعث کاهش سوداوری شدید در این گروه خواهد شد.

*بعد از از بین رفتن صنعت خودرو و ماده ۱۴۱ شدن آن و درو شدن صنعت پتروشیمی، حالا این بار نوبت بانک ها شد.

*تاکنون برای موسسه های اعتباری نور و ملل و بانک های دی، صادرات، ایران زمین، سامان، کارآفرین، پاسارگاد، سینا، شهر، گردشگری، پارسیان، کشاورزی، سپه، سرمایه و پست بانک رای تجدید نظر صادر شده است.
درباره بانک های مسکن، توسعه تعاون، ملی، خاورمیانه، آینده، اقتصاد نوین، ملت، رفاه و بانک تجارت هنوز رای نهایی صادر نشده است که این موضوع به سرعت انجام شده و عدد جریمه نهایی تمامی بانکها به زودی اعلام خواهد شد.

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

15 November 2023 06:01

#شتران برای سال بعد 200ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 2.1

✍ پیشرفت و توسعه صبا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 18:55

#ساربیل برای سال آینده 460ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 3.8

✍ سبدگردان سورین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 09:42

🔆 #کپشیر

در 100 روز (کاری) گذشته قیمت پایین تر از 1100 تومان و بالاتر از 1500 تومان نرفته است. عبور از این دو سطح کلیدی می توان مسیر بعدی قیمت را مشخص کند.
اما مادامیکه قیمت از این دو سطح فراتر نرود بین این دو محدوده نوسان خواهد کرد.

✍ مجید حصاری

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

14 November 2023 09:11

#لابسا برای امسال 84ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 11

✍ کارگزاری بانک ملت

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

13 November 2023 16:22

🔆 اژه‌ای: مردم دیگر به بورس اعتماد ندارند

رئیس قوه قضاییه:

🔹بستری برای سرمایه‌گذاری پول‌های خرد مردم در کشور فراهم نیست.

🔹از چند سال پیش مسئولین هم تبلیغ کردند که مردم پول خود را در بورس سرمایه‌گذاری کنند، عده‌ای سود بردند و عده کثیری هم نتوانستند سودی کسب کنند.

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

13 November 2023 09:18

#فغدیر برای سال آینده 183ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 4.5

✍ سبدگردان ثنا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

13 November 2023 07:27

🔆 قیمت خوراک در نیمه نخست سال ۱۴۰۲ شفاف شد

خوراک پتروشیمی‌ها در ۵ ماه نخست سال ۷۰.۰۰۰ ريال بوده است.

در شهریور ۵۶.۴۵۲ريال و در مهرماه با فرض نسبت ۶۵%سوخت، گاز خوراک ۵۲,۱۰۹ريال در هر مترمکعب بوده است.

همچنین قیمت خوراک متانول سازها در ۵ ماه نخست ۶۳.۰۰۰ريال و در ماه های شهریور و مهر معادل ۹۵% خوراک سایر پتروشیمی‌ها تعیین شده است.

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 11:16

🔆 تحلیل بازار

حال و هوای صعود

با وجود اینکه امروز بازار در ظاهر متعادلی داشتیم و شاخص کل تقریبا تغییری نکرد، اما شاخص هم وزن توانست کمی رشد کند و با ثبت ارزش معاملات حدود 4000 میلیارد تومان بازار به نسبت خوبی داشتیم. ارزش معاملات کماکان پایین است و به سختی از 5 صدم درصد ارزش بازار بالاتر می رود و همین باعث شده بسیاری نسبت به رشد بازار خوشبین نباشند، اما در پس این درجا و این ارزش معاملات پایین، شاهد حرکت های مثبت گاه و بیگاه در نمادهای مختلف و تثبیت قیمت های جدید هستیم. سهامداری که در کمتر از یک هفته در سود قرار بگیرد، استرس ندارد و همین استرس نداشتن جلوی ترس و رنج های منفی را می گیرد. بازار حال و هوای ریزش ندارد و علی رغم درجای ظاهری، حال و هوای صعود دارد.

مشکل ارزش معاملات پایین

معمولا ما عادت داریم هر رشدی در بازار با افزایش ارزش و حجم معاملات همراه باشد. در واقع زمانی که کمی قیمت سهم بالا می آید فروشندگان جدیدی فعال می شوند و در صورتی روند صعودی شکل می گیرد که خریداران از پس این فروشندگان بر بیایند. اما این موضوع همیشه صادق نیست، در واقع ما نمی توانیم بگوییم حتما باید ارزش افزایش باشد تا بازار صعودی شود. تغییر محسوس در انتظارات می تواند بدون اینکه فروشنده ها را فعال کند، باعث شود خریداران حاضر به پرداخت قیمت بالاتری بابت هر سهم شوند. محدود شدن دامنه رشد (narrow market) می تواند باعث شود بازار به شکل گروهی و در تعداد نمادهای محدود رشد کند در حالی که کلیت بازار به شکل درجا به نظر برسد. آن روند صعودی شتابان و شدید است که حتما باید با رشد ارزش معاملات همراه باشد، وگرنه ممکن است کلیت بازار مثلا در یک فصل 15 درصد رشد کند، اما ما شاهد رشد محسوس ارزش معاملات نباشیم.

کانی های غیرفلزی در کانون توجه

کانی های غیرفلزی که عمدتا تولیدکننده شیشه یا مواد نسوز هستند عمدتا امروز مورد توجه بودند. شرایط این شرکت ها خصوصا تولیدکنندگان شیشه در دو سال گذشته بسیار خوب شده است. نرخ انرژی برای این شرکت ها در کمترین حالت صنایع قرار دارد و از سوی دیگر مازاد تولید داخلی باعث شده به راحتی بتوانند صادرات انجام دهند. از آنجائیکه قیمت داخلی PET و ورق هم به نسبت گذشته بالاست، شیشه برای بسته بندی توانسته است در بسیاری از موارد جایگزین این مواد بشود. در کلیت هم نمادهای این گروه به خوبی می توانند تورم را فالو کند و از طرف دیگر نرخ ارز در دسترس آنها برای صادراتی که انجام می دهند، نرخ نیمای توافقی است که در یک ماه گذشته حدود 15 درصد رشد کرده است. لذا نمادهای گروه کانی های غیرفلزی، خصوصا تولیدکنندگان شیشه می توانند در نیمه دوم عملکرد خوبی از خود نشان دهند.

اوضاع خوب قطعه سازها

بعد از بلایی که سر صنعت خودرو با قیمت گذاری دستوری آمد، سیاست فشار به قطعه سازها در نرخ خرید قطعات توسط دو خودروساز تغییر پیدا کرد و حاشیه سود قطعه سازها بهتر شد. از سوی دیگر به نظر می رسد بخش عمده ای از ماشین های ثبت نامی در طرح جامع با ماشین های جدید تر جایگزین خواهد شد و درنتیجه خودروسازها (خصوصا ایران خودرو) با زیان کمتری خواهند توانست به تولید ادامه دهند. البته افزایش مطالبات قطعه سازان از دو خودروساز یک ریسک برای این گروه است. اما در هر صورت بهبود حاشیه سود و رشد درامد در گروه قطعه سازی باعث افزایش جذابیت این گروه برای سرمایه گذاری شده است. امروز بسیاری از نمادهای گروه قطعه سازی مثبت بودند و صف خرید نیز شدند.

✍ کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 08:27

#پکرمان برای سال آینده 550ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 5.2

✍ کارگزاری بانک سپه

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 06:29

#شپنا برای سال بعد 350ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 2.4

✍ پیشرفت و توسعه صبا

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

12 November 2023 05:51

#شگویا برای سال بعد 340ت سود سازی دارد.
📌 نسبت p/e forward سهم : 4.6

✍ سبدگردان سود آفرین

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

11 November 2023 20:43

🔆 مهم

✅ دولت در لایحه اصلاحیه قانون مالیات‌های مستقیم پیشنهاد کرده مالیات اشخاص حقوقی به ۱۵ درصد کاهش پیدا کنه

🔆 @TEHRAN_BOORSE

تکسهم بنیادی - تحلیل تکنیکال

11 November 2023 13:33

🔆 تحلیل بازار

درجا

بورس امروز درجا زد .شاخص‌های اصلی بازار یعنی شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن تغییر چندانی نداشتند. البته شاخص کل یک دهم درصد منفی و شاخص هم‌وزن یک دهم درصد مثبت بود. ارزش معاملات خرد هم در حدود 4100 میلیارد تومان بود و تقریبا روی میانگین این چند وقت اخیر حرکت کرد. بازار گروهی یا صنعت محور نبود و نمادهایی که مثبت بودند یا صف خرید شدند، از همه‌ی گروه‌ها یا صنایع بودند. البته اکثر نمادهای مثبت، از نمادهای کوچک و متوسط بودند و نماد بزرگی که صف خرید باشد یا مورد توجه باشد، در بازار نداشتیم.

فولاد و فلز کوچک

نمادهای فولادی و فلزی کوچک امروز تعداد نماد مثبت زیادی داشتند. با فرض دلار نیمای توافقی (دلار در دسترس این شرکت‌ها) پی بر ای نمادهای این شکلی بین 4 تا 5 است. با توجه به رشد اندک اندک دلار آزاد، نرخ دلار در نیمای توافقی نیز در حال بالا آمدن است. به همین دلیل همین اندک رشد دلار (در حدود 10 درصد)، باتوجه به پی بر ای پایین این نمادها، می‌تواند محرک قوی برای خرید باشد. از سوی دیگر نرخ بیلت در منطقه‌ی cis تا 490 دلار بالا آمده است و خود این نیز می‌تواند محرکی برای افزایش درامد و سود شرکت‌های ذکر شده باشد. در مجموع با فرض تداوم شرایط موجود (نرخ‌های جهانی در همین محدوده و نرخ دلار با روند رشدی ملایم) نمادهای گروه فولاد و فلزات دیگر که پی بر ای آینده‌نگر پایینی دارند، جزو بهترین گروه‌ها در ایجاد بازده خواهند بود.

داستان واگذاری‌ها

در چند روز گذشته، نماد واتی به بهانه واگذاری دو سیت شیران مورد توجه بازار بود و رشد خوبی کرد. مدیران این مجموعه‌ها وجود مشتری برای بلوک را تایید کرده‌‌اند. اما فارغ از شیران و واتی، این روزها اخبار مختلفی در مورد واگذاری‌ها خواهیم شنید. عمده‌ی این واگذاری‌ها در بانک‌ها مطرح خواهد شد. در سال‌های گذشته بارها دیده‌ایم که بلوک شرکت‌‌های مختلف زیرمجموعه‌ی بانکی اگهی شده و در نهایت معامله‌ای هم صورت نگرفته. در مورد بلوک شیران نام چند خریدار مطرح شده اما واقعا مشخص نیست چقدر از این مشتری‌ها پای کار باشند و در نهایت اقدام به خرید کنند. با توجه به برنامه شدید وزارت اقتصاد و بانک مرکزی برای واگذاری دارایی‌های بانکها، قطعا بخشی از این دارایی‌ها به نتیجه خواهد رسید. البته قطعا این وسط یه جاهایی از اخبار سواستفاده نیز خواهد شد. شاید تشکیل پرتفویی از شرکت‌‌های زیرمجموعه‌ی بانکی یا خود بانکهایی که پتانسیل واگذاری دارایی دارند و در عین حال، قیمت فعلی آنها ارزنده است، بهترین استراتژی برای کسب بازده کم ریسک از این داستان باشد.

تراکنش راحت در بورس

علاوه بر تمام سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی و همچنین کنترل ترازنامه، محدود کردن تراکنش‌های بانکی (خصوصا تراکنش‌های آنلاین) به منظور جلوگیری از سفته‌‌بازی در بازارهای مختلف، از مهمترین دلایل رکود در بازارهاست. خصوصا اینکه حتی اگر تراکنش‌ها حضوری انجام شود، بدون وجود اسناد توسط شعب بانک‌ها انجام نمی‌شود. تسهیل تراکنش‌ها در بورس آن هم به صورت آنلاین، خواه ناخواه باعث بزرگ شدن بازار سرمایه می‌شود. معمولا این نوع تصمیمات در کوتاه‌مدت اثری بر معاملات ندارد، اما در بلندمدت خصوصا زمانی که بازار داغ می‌شود، به‌خوبی اثر تصمیمات تسهیلی را در مقایسه با سایر بازارها خواهیم دید.

✍ کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE