🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 4 июня 2026 года?

По итогу вчерашних торгов индекс снизился на 0.73% до 2601 пункта. Давайте посмотрим на основные события дня и что ждать дальше.

🗞 Новостной фон

▪️Губернатор назвал число пострадавших при атаке дронов ВСУ на Санкт-Петербург
4 человека пострадали при атаке дронов ВСУ на Санкт-Петербург, сообщил губернатор Александр Беглов. Налету подверглись объекты в Кронштадте, Кировском и Красносельском районах города.

▪️Песков прокомментировал атаку на Петербург
«В целом я могу сказать, что для того, чтобы таких ударов не было, и продолжается специальная военная операция», — сказал Песков.

▪️Зеленский пригрозил увеличением масштаба ударов по России
Украина будет наносить удары по России, вопрос только во времени, когда она сможет увеличить масштаб ударов. Об этом заявил украинский лидер Владимир Зеленский в ходе совместной пресс-конференции с генсеком НАТО Марком Рютте.

💰Корпоративные события

▪️ММЦБ, ГОСА по дивидендам за 2025 год в размере 2,8 руб/акция
▪️Росгосстрах, ГОСА по дивидендам 0,00408577 руб/акция
ℹ️ Продолжается ПМЭФ-2026

😁Вчерашние украинские атаки на Петербург испортили настроение рынку, из-за этого индекс припал. Так как боятся усиления конфронтации, когда еще вчера говорили о том, что СВО может закончится до конца дня. Корпоративные новости сейчас незначительные. Тех. анализ на дневном ТФ после вчерашнего роста все еще предполагает продолжение роста. Что по итогу? Новостной фон — за снижение рынка, тех.анализ за рост. В итоге скорее можно ждать боковик +/- 0.5%.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — растём
👎 — падаем
🤔 — топчемся на месте

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🔗Ссылки на недавние разборы компаний

😁Я стараюсь разобрать компании в среднем раз в 2.5 месяца. Самые популярные раз в 1-2 месяца. Не популярные, маленькие — раз в 3-6 месяцев.

Ссылки на разборы компаний, которые я разбирал относительно недавно от «вчера» до нескольких месяцев назад, которые просили разобрать в последнем сборе заявок (+ в МАХ еще было 69 запросов) и не уберутся в этот раз. Заново я их разберу в ближайшие недели или месяцы.

▪️Астра +это
▪️Самолёт
▪️Магнит
▪️Транснефть
▪️Т-технологии
▪️Аренадата
▪️Базис
▪️ФосАгро
▪️Промомед
▪️Мать и дитя
▪️АФК Система
▪️ВТБ + это
▪️B2B РТС
▪️Газпром
▪️Газпром нефть
▪️ДВМП
▪️ЕН+
▪️Инарктика
▪️Лента
▪️Мосбиржа
▪️МТС
▪️НКНХ
▪️НМТП
▪️НоваБев
▪️Новатэк
▪️Россети
▪️Россети Московский регион
▪️Ростелеком
▪️Русал
▪️Русолово
▪️Сегежа
▪️Совкомбанк
▪️Софтлайн
▪️Т-технологии
▪️Хендерсон
▪️ЦИАН
▪️Юнипро
▪️ОАК *️⃣
▪️Мечел *️⃣
▪️ММЦБ *️⃣
▪️Мосэнерго *️⃣
▪️ОВК *️⃣

*️⃣ означает, что здесь нужно сделать свежий разбор, компания не убралась в 10-ку в этот раз.

Разборы более 150 компаний России найдете в закрепленном посте.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 3 июня 2026 года?

Вчера индекс неожиданно для большинства вырос на 1.95% и закрылся на отметке 2620 пунктов. На чём росли, что ждем от дня сегодняшнего? Давайте разбираться.

🗞 Новостной фон

▪️В Петербурге стартует ПМЭФ
Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) пройдет 3-6 июня, главная тема форума в этом году — "Прагматичный диалог – путь к стабильному будущему". Путин выступит на пленарном заседании ПМЭФ с большой речью.

▪️СВО можно завершить до конца суток — Дмитрий Песков
Что касается Зеленского и завершения войны до конца года, война может быть завершена до конца суток. (...) Для этого Зеленскому необходимо дать приказ своим вооруженным силам покинуть территорию российских регионов, — заявил Дмитрий Песков.

▪️Подсчитаны потери Армении от запрета на экспорт овощей в Россию
За 11 месяцев 2025 года Армения экспортировала в Россию овощей и зелени на 74M$. В пересчете на год показатель составляет 80,6M — 99% от всего экспорта попавших под ограничения в РФ армянских овощей.

💰Корпоративные события

▪️Ренессанс Страхование, СД по дивидендам за 2025 год
▪️Абрау Дюрсо, СД по дивидендам за 2025 год
▪️Озон Фармацевтика, закрытие реестра по дивидендам 0.27 руб
▪️АФК Система, дата отсечки под собрание акционеров
▪️Россети Ленэнерго, ГОСА по вопросу утверждения дивидендов за 2025 г.
ℹ️ В России, Китае, США, еврозоне выйдут данные по деловой активности в сфере услуг за май

😁Возможно вчера инвесторы отреагировали на слова Пескова. Но все-таки скорее нет, так как он это сказал примерно в 12.50, а рынок рос с 10.30 утра, на это время я не нашел ничего сверх-важного. Сегодняшний ПМЭФ возможно добавит еще новостного фона, может быть положительного. Корпоративный фон — слабый, нейтральный. Тех. анализ на дневном ТФ уже сигнализирует о росте. Что в итоге? Сигналов за рост больше, сегодня жду наконец-то рост.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — растём
👎 — падаем
🤔 — топчемся на месте

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🇷🇺Сбор заявок на разбор российских компаний

12 компаний из последнего опроса разобрал. Пришло время сбора заявок на следующие разборы компаний!

В комментариях к этому посту я принимаю заявки на разборы российских компаний. Те компании, которые получат больше всего запросов или их поддержат лайками в комментариях я добавлю в опрос и те компании, которые выберут большинство, буду разбирать в первую очередь. Также я учитываю, когда был последний обзор по компании, если это было недавно, то выберу компанию, которую не разбирал как минимум месяц.

Пишите по 1 компании в комментариях (можете несколько комментариев по 1 компании), если больше 1 — я не знаю какую добавлять в опрос, поэтому пишите или 1 или несколько, но отдельными сообщениями. Аргументация почему стоит разобрать ту или иную компанию также повышает шансы, что именно её разберу. Предпочтение будет тем компаниям, которые не разбирал в последний месяц.

В отчетных постах решил добавить оценку моих прогнозов: попал, на половину или не попал. К списку разборов добавляю иконки, которые означают:

✅ — все как и прогнозировал
➡️ — часть прогноза сбылась, часть нет
❌ — прогноз оказался не верным

От 17 мая я разобрал 12 компаний:

▪️Яндекс ✅
▪️Норникель ✅
▪️Роснефть ❌
▪️Россети Центр и Приволжья ✅
▪️Газпром нефть ✅
▪️Газпром ✅
▪️ЦИАН ✅
▪️ГЛОРАКС ✅
▪️СПБ Биржа ✅
▪️ДВМП ✅
▪️ЕН+ ГРУП ➡️
▪️Абрау Дюрсо ❌

Таким образом из 12 разборов: 9 — в рамках прогноза, 2 — не по прогнозу, 1 — на половину.

Разборы более 150 компаний России вы найдете в закрепленном посте здесь —>

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 2 июня 2026 года?

Вчера индекс закрылся слабым ростом +0.18%, а в течение дня росли даже до 0.9%. Что влияет на торги к этому утру, какие события сегодня ожидаем? Давайте разбираться.

🗞 Новостной фон

▪️Иран свернул переговоры с США

«В связи с продолжением преступлений сионистского режима в Ливане и с учетом того, что Ливан являлся одним из предварительных условий перемирия (...), иранская переговорная группа прекращает "переговоры и обмен сообщениями через посредников"», — сказано в материале агентства Tasnim.

Кроме того, Иран намерен полностью перекрыть Ормузский пролив и активизировать военные действия в Баб-эль-Мандебском проливе, чтобы усилить давление на Израиль.

▪️Франция задержала следовавший из России нефтяной танкер
ВМС Франции задержали в Атлантическом океане следовавший из России нефтяной танкер «Тагор». Макрон опубликовал видео задержания танкера. По его словам, задержание танкера было якобы произведено «в строгом соответствии с морским правом». «Мы считаем такие действия незаконными, они граничат с пиратством международным», — заявил Песков.


💰Корпоративные события

▪️Озон Фармацевтика, последний день с дивидендом 0.27 р.
ℹ️ Мосбиржа начинает торги фьючерсами на депозитарные расписки крупнейших мировых компаний

😁Новости — скорее позитив для нефтегазовых компаний России. Корпоративные новости — тишина. Тех.анализ пока все еще говорит за движение вниз. Но как я раньше и говорил — здесь мы мы рынок за усы должны тянуть вверх. Ну не только мы, а все :) А иначе будет больно. Поэтому... будем надеяться, что ниже не уйдем, иначе там может быть больно.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — будем расти
👎 — упадем
🤔 — топчемся на месте

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🍷 Абрау Дюрсо, аналитика по компании #ABRD #обзор
Сектор: Производство и реализация спирта и вин

Последний обзор по Абрау Дюрсо я делал 10 августа 2025 года, тогда акции стоили 176 р. и находились в длительном снижение, я ожидал отскок в район 200-220 р., считал, что акции недооценены. По факту акции росли всего лишь до 188 р., а потом продолжили снижение, мой тогдашний прогноз не отработал ❌. Следующий лёгкий разбор я делал 11 марта для Финам, тогда акции росли на процент до 161 р. и меня спрашивали что стоит за этим ростом. Тогда я сделал вывод, что акции вероятнее всего продолжат тренд — снижение, а тот рост посчитал "каплей в бутылке". Сейчас акции торгуются по 137 р. , давайте посмотрим как дела у компании и что можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 210M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 9.02
▪️ P/S — 0.7
▪️P/B — 0.77
▪️EPS — 15.22 р.
▪️EBITDA — 4.52 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.51
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором снизилась прибыль, по метрикам стали оцениваться немного ниже. Посмотрю детальней.

🗞 Новостной фон
▪️«АБРАУ-ДЮРСО» ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2025 ГОД — ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС
▪️«Абрау-Дюрсо» создала в Краснодарском крае крупнейший в Европе центр энотуризма — Титов
▪️«Абрау-Дюрсо» выходит в новую категорию напитков для высокой гастрономии — игристый чай — компания (апрель 2026)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 7%, а в 2024 рос на 34%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 3%, а в 2024 году рос на 7%
▪️Net Debt / EBITDA — 2.21 (в 2024 — 2.32, в 2023 — 4.15). Уровень долг. нагрузки средний, динамика на снижение.
ℹ️ Компания продолжает показывать рост, хотя и более скромный, чем в 2024 году.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год вросла на 8%, а в 2024 росла на 40%
▪️Прибыль за 2025 год выросла на 4%, а в 2024 росла на 43%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 124%, FCF стал положительным

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры (по данным на конец 2023 года)
58% — Зарицкая Е.А.
31,8% — Титопв П.Б.
1% — Лозовский И.В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди публично торгуемых компаний — 3 шт., Абрау — средняя по капитализации компания в этом списке. По метрикам оценивается немного дороже, чем НоваБев, а КРИСТАЛЛ убыточный. По долговой нагрузке в среднем по сектору. По метрикам рентабельности: слабее чем у НоваБев, но лучше чем у КРИСТАЛЛ. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору.

🤑 Дивиденды
Компания более 10 лет стабильно выплачивает дивиденды, но их размер довольно скромен, так в 2023 году это было 1,87%, за 2024 од всего-лишь 1,49%, а в 2025 году 2,79%. Компания дивидендов много не платит, здесь это скорее как бонус.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ предполагают отскок, думаю отскок может пойти в район 145 р., от туда ожидаю продолжения тренда. Около 130 р. заметный уровень поддержки. Плюс минус от туда будет очередное решение — либо идём еще ниже в район 115, либо выходим из нисходящего тренда и пойдем в район 150. Все мысли по движению цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
2025 год оказался более слабым для компании, чем 2024. Но никакого ужаса и кошмара я не вижу. У компании в целом все нормально. Вероятно ждем лучшей фин. ситуации в целом в экономике и роста российской фонды. Тогда и Абрау пойдет на рост до кучи. И для тех кто следит — смотрим уровень поддержки 130. Там может быть интересно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

👮‍♂️Задержали организаторов разблокировки «замороженных» активов

Силовики задержали главу брокера «Инвестиционная палата» Алексея Седушкина и руководителя европейского брокера Mind Money Юлию Хандошко, сообщили РБК. В отношении них возбуждено уголовное дело о мошенничестве в особо крупном размере, совершенном организованной группой (до 10 лет лишения свободы).

Чем занимались задержанные?

▪️Алексей Седушкин возглавлял «Инвестиционную палату», которая организовала централизованный обмен активами между российскими и иностранными инвесторами. Иностранцы со счетов типа С выкупали у россиян заблокированные иностранные бумаги. За два этапа обмена проведено сделок на 10,64 млрд руб.

▪️Юлия Хандошко через Mind Money помогала россиянам в разблокировке иностранных ценных бумаг и выплат по ним (включая получение лицензий у европейских регуляторов), а также оказывала брокерские услуги на международных биржах (Лондон, Нью-Йорк и др.).

Оба фигуранта были напрямую связаны с «замороженными» из-за санкций ЕС активами российских инвесторов. После 2022 года иностранные бумаги россиян заблокировали в Euroclear и Clearstream, и на рынке появились посредники, предлагавшие разблокировку. Теперь организаторы таких схем попали под следствие. Детали обвинений не раскрываются, но масштаб операций («Инвестиционная палата» провела сделки на 10,64 млрд руб.) говорит о серьёзности претензий.

😎Если у вас есть заблокированные зарубежные акции и вам предлагают услуги по разблокировке замороженных активов – будьте осторожны. Эта сфера может оказаться в центре внимания правоохранителей.

Что касается самой новости, то любопытны подробности. За что конкретно решили арестовать...

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏭 ЭН+ ГРУП, аналитика по компании #ENPG #обзор
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Последний обзор по ЕН+ я делал 3 декабря 2025 года, тогда акции стоили 408 р. и я ожидал снижения до 370 р., от туда отскок до 440 р. По факту акции снижались лишь до 404 р. ❌, после чего росли и до 440 🎯 и уходили выше вплоть до 547 р., после чего ушли в коррекцию и сейчас торгуются по 370 р., как раз там, куда я думал, что пойдут акции в начале. Таким образом прогноз отработал лишь на половину ➡️. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.

Важный момент по отчету. Компания сделала отчетность в долларах. Поэтому смотрим на то, как менялись данные по компании в этой валюте, а не рублях.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3.34B$
▪️ P/E — 7.8
▪️ P/S — 0.19
▪️P/B — 0.37
▪️EPS — 0.66995$
▪️EBITDA —3,02B$
▪️EV/EBITDA — 5.35
ℹ️ Прибыль обвалилась. По метрикам стали стоить дороже. Посмотрим отчет.

🗞 Новостной фон
▪️СД ЭН+ ГРУП ДИВИДЕНДЫ 2025Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️ЧИСТЫЙ УБЫТОК "ЭН+" ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 0,39 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ В 6,81 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ
▪️ЭН+ ГРУП РСБУ 2025 г: выручка ₽26,62 млрд (+65,6% г/г), чистая прибыль ₽16,57 млрд (рост в 3,0 раза г/г)
▪️Эн+ приступила к строительству новой тепловой электростанции в Усолье-Сибирском мощностью 690 мегаватт, объем инвестиций - не мене 250 млрд руб

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 14% (а в рублях упал на 18%), в 2024 году рос на 6% (а в рублях рос на 31% )
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 25% (в рублях на снизился на 10%), а в 2024 году рос на 2% (в рублях рос на 26%)
▪️Net Debt / EBITDA — 4.11, высокий уровень долговой нагрузки. В 2024 было 3.03.
ℹ️ Среднее фин. здоровье. Ухудшение по сравнению с 2024 годом.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 21% (в рублях снизилась на 13%), в 2024 году была без изменений к 2023 (в рублях росла на 24%)
▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 83% до 235M$ (в рублях обвалилась на 88%). В 2024 году росла на 88% (в рублях на 133%)
▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 449% (в 2024 был отрицательный FCF)

🔮 Будущее, оценки
35% — Дерипаска О.В.
21,4% — ООО "СФО "Стандарт-3"

🤵‍♂️ Основные акционеры
49,2% - В.П. Евтушенков

🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 10-ку компаний по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору (ранее было дешевле сектора). По долговой нагрузке слабее сектора. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Акции очень трендовые. Или падают или растут. Хотя в целом с 2022 года стоят в широком боковике. Индикаторы на дневном ТФ могут говорить о скором развороте, но до этого падение еще немного продолжится. Мысли по движению цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
В настоящее время у компании ситуация стала заметно хуже, чем в предыдущие годы. Вырос долг, упала прибыль. Дивиденды традиционно не платят. В качестве спекуляции можно ловить разворот, так как акция трендовая. Жду отскок-разворот вместе со всем рынком, ожидаю, что это может случится скоро. Прямо сейчас я бы не торопился покупать.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

📱5G в России запустят летом

В конце июня в России планируют выделить операторам («Вымпелком», МТС, «Мегафон», T2) диапазон 4,63–4,99 ГГц для сетей 5G в крупных городах. Также разрешат использовать частоты 2G/3G/LTE (технологическая нейтральность). Однако реального ускорения абоненты сразу не почувствуют.

Специалист по радиочастотному планированию: «В режиме технейтральности операторы могут запустить 5G через несколько дней после решения ГКРЧ. Но прорывных изменений не будет: немного увеличится скорость. Ощутимый рост в 4–10 раз произойдёт после запуска на частотах 4,63–4,99 ГГц».

Ключевые условия и сроки:

▪️До 31 декабря 2027 года – запуск 5G во всех городах-миллионниках.

▪️ К концу 2026 года – 4 региональных центра, к 2030-му – 40 городов, к 2035-му – 84.

▪️ Требование по российскому оборудованию: к концу 2027 года – не менее 1%, к 2030 – 50%, 100% – к 2031 году.

Проблемы и ограничения:

▪️Массовое оборудование для выбранного диапазона (4,63–4,99 ГГц) только предстоит выпустить; смартфоны с поддержкой этих частот редки или имеют блокировку.

▪️Сигнал на этих частотах быстро затухает, хуже проникает в здания – потребуется более плотная сеть базовых станций, что дорого.

▪️Главный потенциал 5G – не для обычных пользователей (B2C), а для промышленности, умных городов, беспилотников и роботизации.

😎Видимо CapEx подрастёт у МТС, Ростелекома для создания тех.возможностей использования 5G. Что касается умных городов, то стало интересно, что в реальности может дать горожанам 5G. Умные здания, повышенная безопасность, умный городской транспорт — вот такое находится, когда ищешь про умные города. Кто-то из подписчиков в теме по этому направлению? Какие в реальности плюсы появятся у нас с появлением этой технологии?

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🚢 ДВМП, аналитика по компании #FESH #обзор
Сектор: Транспорт, логистика. Перевозки.

Последний обзор по ДВМП делал 30 декабря 2025 года, тогда акции стоили 52,4 р., я ожидал движения в боковике от 48 до 61 р. По факту акции ДВМП находились в диапазоне от 51 р. до 62 р. 3 месяца, был вялотекущий восходящий боковик можно сказать 😄. А после вышли определенные новости (об этом ниже), после чего акции взлетали до 81 р. в моменте. Сейчас акции торгуются в районе 67 р., давайте посмотрим как дела у компании, на чем был рост и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2,78B$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 1.15
▪️️P/B — 1.29
▪️️EPS — минус 0.79 р.
▪️️EBITDA — 30,2 млрд р.
▪️️EV/EBITDA — 7.75
ℹ️ Компания стала убыточной по сравнению с прошлым обзором. По метрикам стала стоит тоже дороже. Но выросла в цене из-за новостей. Об этом ниже.

🗞 Новостной фон
▪️Fesco нарастила перевозки грузов из Китая в РФ на 72% за январь - март 2026 г
▪️FESCO доставила первую партию контейнеров из России в Танзанию
▪️Fesco: контейнерный рынок России в январе - марте 2026 года сохранился на уровне прошлого года - на уровне выше 1,6 млн TEU
▪️Морские контейнерные перевозки FESCO между Владивостоком и портами Китая в первом квартале 2026 года выросли на 38% — компания
▪️ФАС разрешила DP World купить долю в FESCO (на этом вырастали котировки)
▪️ЛИХАЧЕВ: АЛЬЯНС С DP WORLD ДАСТ РОССИИ ПОМИМО ИНВЕСТИЦИЙ ДОСТУП К ТЕХНОЛОГИЯМ
▪️Росатом и DP World планируют создать совместное предприятие на базе "Глобальной логистики", где российская сторона получит 51% акций. Взнос со стороны Росатома - Fesco

💰 Финансовое здоровье
▪️️Собственный капитал за 2025 год снизился на 9%, а в 2024 году рос на 23%
▪️Чистый долг за 2025 год снизился на 14%, а в 2024 год снижался на 4%
▪️️Net Debt / EBITDA — 0.78, долговая нагрузка низкая, но выше, чем в 2024 году (0.45)
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее. Не идеальное, т.к. есть долг, но особых проблем сейчас тоже нет.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год снизилась на 7%, а в 2024 году росла на 8%
▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 112%, упав в убыток 3,16 млрд р. В 2024 прибыль падала на 33%.
▪️️Свободный денежный поток за 2025 год снизился на 10%

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Старый от сентября 2025 от АКБФ Инвестиции — 82,42 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
25% — Enviartia Consulting
25% — Smartilicious Consulting

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это крупнейшая по капитализации компания. Убыточная, поэтому по метрикам хуже сектора. По долговой нагрузке в среднем по сектору. Выручка за 5 лет растёт быстрее, чем в среднем по сектору.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Ожидаю боковика до того момента, как станет понятней о том, как компания объединится с DP WORLD. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Судя по новостям у компании могут открыться новые перспективы из-за работы с Дубайским DP WORLD. Отчетность за 2025 показала ухудшение ситуации по сравнению с 2025, но перспектива работы в рамках более крупной компанией вероятно изменят к лучшему эти данные. Поэтому то, что я оцениваю сейчас, вероятно будет отличаться от того, что станет в ближайший 1-2 года. Будем следить за трансформацией. Покупать ли сейчас? Я всегда предпочитаю факты. Пока факты — более слабый год. Будет улучшение я с удовольствием об этом напишу.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам
▪️️Акции ▪️️Облигации
▪️️Новости ▪️️Клуб

Читать полностью…

📉 Про падение рынка

В комментариях к утреннему обзору, в котором я пришел к выводу, что сегодня жду движения по индексу МосБиржи плюс-минус как вчера, небольшой минус около боковика, получил вот такой комментарий:

Какой нахрен боковик?! Вы вообще котировки видели особенно по акциям второго эшелона?! Боковик блин у них. В курсе, что металлурги торгуются ниже уровней 2022 года?!
Боковик только из-за Сбера,а так давно уже ниже 2000 было бы!
Вы хотя бы смотрите акции широким фронтом. Посмотрите на акции ВУШ и делимобиля,много интересного увидите!.

Здесь речь только про индекс МосБиржи.
То что отдельные акции падают — это понятно. Кто падает особенно заметно:

▪️Ива
▪️Самолет
▪️Артген
▪️Камаз
▪️ОАК
▪️Яковлев
▪️Вуш
▪️Делимобиль
▪️Диасофт
▪️Софтлайн
▪️Позитив
▪️Юнипро
▪️Россети
▪️ЮГК
▪️Русолово
▪️ТМК
▪️Распадская
▪️Мечел
▪️ММК
▪️АЛРОСА
▪️Аптека 36.6
▪️Магнит
▪️ и некоторые другие

Всего на рынке чуть более 150 компаний. Однако в индекс МосБиржи входят 46. Вот топ-15 и их доли в индексе:

▪️Лукойл — 15,47%
▪️Сбербанк (обыкновенные) — 13,86%
▪️ГАЗПРОМ — 9,47%
▪️Яндекс — 6,06%
▪️Татнефть (обыкновенные) — 5%
▪️Т-Технологии — 4,69%
▪️Новатэк — 4,01%
▪️Норникель — 3,74%
▪️Полюс — 3,69%
▪️ВТБ — 3,42%
▪️ИКС 5 — 2,84%
▪️Роснефть — 2,69%
▪️Сбербанк (привилегированные) — 2,68%
▪️Озон — 2,57%
▪️Сургутнефтегаз (обыкновенные) — 1,73%

Топ-15 — это 81,92%. Именно эти компании больше всего влияют на индекс. При том топ-5 компаний это 49,86%.

Когда я или кто другой говорит про Индекс МосБиржи — в первую очередь речь про те крупнейшие компании, которые дают наибольший вес в индексе. И если падает Вуш или Ива влияние на индекс нет вообще, так как они даже не входят в него.

Если смотреть на другие индексы, то там похожая ситуация. Может быть больше компаний, например 100. Но там тоже тяжеловесы занимают наибольшую долю, поэтому ситуация плюс-минус такая же. Если у вас есть идеи как лучше говорить про весь рынок, какой индекс отражает действительность лучше, пишите в комментарии. Если же его нет, то на нет и суда нет. Работаем с тем, что есть...

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏦 СПБ Биржа, аналитика по компании #SPBE #обзор
Сектор: Финансы, биржа

Последний обзор по СПБ Бирже делал 16 ноября 2025 года, тогда акции стоили 228 р., я ожидал снижения до 220, от туда роста до 250, а после вилка: либо рост до 300, либо коррекция до 230. По факту акции снижались до 220 🎯, от туда росли до 271 🎯, а после по той самой вилке вероятности, о которой я говорил, пошли в коррекцию и падали до 220 🎯. После того, как акции прошли свой путь по моему сценарию, акции ушли еще ниже, падали до 181 р., а сейчас торгуются по 199. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 373M$
▪️ P/E — 47.22
▪️ P/S — 7.68
▪️P/B — 1.23
▪️EPS — 4.22 р.
ℹ️ По сравнению с прошлым разбором акции все также дорого оцениваются, но чуть дешевле, прибыль стала еще немного меньше. Давайте посмотрим последний отчет компании.

🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа 26 мая 2026 года с 7:00 мск добавит на торги неоактивы1 на акции Uber, Robinhood, Palo Alto Networks, CrowdStrike, Super Micro Computer и других международных компаний. Общее количество неоактивов составит 25.
▪️Итоги СПБ Биржи за апрель: объём торгов ценными бумагами ₽180,05 млрд: -25,12% м/м; х1,6 г/г. Активные счета инвесторов 1,74 млн: -9,08% м/м; x6,6 г/г
▪️НРА повысило кредитный рейтинг расчётному депозитарию СПБ Биржи до «A-|ru|», прогноз «стабильный»

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 5%, а в 2024 году рос на 2%.
▪️Обязательства за 2025 год снизились на 3%, а в 2024 году снижались на 25%
▪️Debt/Equity — 2.97, ниже чем в 2024 году (3.21). Это очень низкий показатель обязательств для фин. компании, например у Московской биржи он равен 47.33.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, но компания фактически стоит на месте.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год снизилась на 13%, а в 2024 году снижалась на 45%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 41%, а в 2024 году росла на 57%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 115% до 2,3 млрд р. (в 2024 был отрицательный FCF -15,7 млрд р.)

🔮 Будущее, оценки
Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
6,9% — Горюнов Р.Ю.
3,4% — Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС"
2.5% — АО "Восход"
0.8% — Дер Мегредичан Жак

🆚 Сравнение с конкурентами
Небольшая по капитализации компания в своем секторе, особенно по сравнению с МосБиржей. По метрикам оценивается сильно дороже сектора. По метрикам рентабельности хуже сектора. По росту выручки за 5 лет хуже сектора.

🤑 Дивиденды
Не платят

📈 Технический анализ
Находимся в широком боковике с 2025 года. Сильно упали объемы торгов, значит упала ликвидность. Индикаторы дают противоположные сигналы, так бывает в боковике или во время смены тренда. Мысли по движению цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Судя по СК, выручке — компания стоит на месте. Прибыль маленькая, но есть. Компания ищет варианты перезагрузиться. Возможно крипта или вот эти неоактивы помогут ей вернуться в строй? Не думаю. Скорее эти инструменты помогут сводить концы с концами. Пока не вернуться зарубежные акции, а это не случится пока США не снимет санкции, восстановления ждать не приходится. Поэтому в лучшем случае что можно ждать пока — боковик. Если ребята что-то придумают поинтересней и это будет пользоваться высоким спросом, может быть и поинтересней станет. Но это только "может быть", пока ничего конкретного. Покупать ли? Если вы считаете, что окончание СВО рядом, да. Если нет — то нет. СПБ Биржа — яркий представитель миркоинов.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🚗 Делимобиль закупил 165 Lada Vesta #DELI

«АвтоВАЗ» и «Делимобиль» заключили соглашение о поставке 165 автомобилей Lada Vesta в московский парк каршеринга. Машины оснащены мультимедиа с навигацией, поддержкой Apple CarPlay и Android Auto, бесконтактной заправкой.

Использование российских автомобилей обеспечивает стабильные поставки запчастей, снижает валютные риски. Сегодня мы полностью готовы к локализации каршеринга, заявил Основатель «Делимобиля» Винченцо Трани.

Вице-президент «АвтоВАЗа» Дмитрий Костромин назвал интерес оператора закономерным: «Рост доли отечественного автопрома поддерживает производителя и даёт клиентам машины, адаптированные к нашим дорогам».

Контекст: парк «Делимобиля» за I квартал сократился на 11% (до 27 300 машин). Осенью 2025 года тогдашний гендиректор Делимобиля Садовин называл Lada дороже китайских аналогов на 30%, а для экономической целесообразности думал минимум про 3000 машин. Нынешняя закупка – 165 авто – скорее символический шаг, но тренд на локализацию каршеринга подтверждает.

😎Так вот чего акции Делимобиля падали в последние дни 😂. Ну а если серьезно, то пока это слишком малое число автомобилей — это раз. Два — это скорее как тест. Если потребители услуг будут выбирать эти автомобили в приложение Делимобиля, то почему бы и нет? Компании надо экспериментировать, находить новые варианты. На тех же Яндекс.Такси вполне себе возят людей на Ладах в экономе. Так что смеяться, конечно, можно, но с т.з. инвесторов это вполне здравый шаг.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏦 Риски неоактивов на СПБ Бирже

С апреля 2026 года на СПБ Бирже в партнёрстве с «Т-Инвестициями» запущены торги так называемыми неоактивами. Это бессрочные расчётные фьючерсы на иностранные акции и криптовалюты. Торги идут в рублях, есть встроенное плечо, комиссия взимается только за перенос позиции. Однако эксперты и налоговые консультанты указывают на серьёзные риски для инвесторов, пишут сегодня РБК.

«Выбор в пользу недивидендных акций — вынужденное стратегическое решение. Потому что, если запускать торги на акции, которые платят дивиденды, получается коллизия с дивидендами», заявил Олег Абелев из Риком-Траст.

Первая проблема: дивидендный гэп без компенсации

Когда компания платит дивиденды, её акции дешевеют на сумму выплаты (дивидендный гэп). Если базовый актив падает, то и фьючерс на него – тоже. В спецификации неоактивов на СПБ Бирже механизм компенсации дивидендного гэпа не прописан.

Держатель длинной позиции по неоактиву не получит ни сами дивиденды, ни вариационной маржи, как это сделано для вечных фьючерсов на российские акции. В итоге инвестор потеряет на падении цены инструмента, не получив выплат. Представитель СПБ Биржи заявил, что площадка готовит регламент учёта дивидендов, но пока он не опубликован.

Вторая проблема: налоговые риски по законодательству США

Здесь всё сложнее. В США действует раздел 871(m) Налогового кодекса. Он распространяет налог на дивиденды (для нерезидентов – 30%) не только на прямое владение акциями, но и на некоторые производные инструменты, которые экономически эквивалентны дивидендам.

Если неоактив будет корректироваться на величину дивиденда (например, через фандинг или иную денежную выплату), такая выплата может быть признана «дивидендным эквивалентом» с удержанием 30% в пользу США.

Проблема в том, что СПБ Биржа находится под блокирующими санкциями США. Она не может взаимодействовать с американской налоговой службой (IRS), открывать счета в американских банках, подавать отчётность по инвесторам и удерживать налог. Даже если биржа попытается заплатить налог, платеж не будет принят. В результате – полная неопределённость: кто и как должен платить налог, возникнет ли обязанность у инвесторов, могут ли быть претензии со стороны американских властей.

По словам гендиректора TaxMate Валерии Назаренко, «чтобы уплатить налог по разделу 871(m), СПБ Биржа должна заключить соглашение с IRS, открыть счета в американских банках, подавать отчетность по каждому инвестору и переводить деньги (30%). Но санкции блокируют любой канал для такого взаимодействия».

Какие акции на СПБ Бирже торгуются как неоактивы?

▪️AMD
▪️Amazon
▪️AppLovin
▪️Boston Scientific Corporation
▪️Carvana
▪️Chipotle Mexican Grill
▪️Coherent
▪️Coinbase
▪️CrowdStrike
▪️DoorDash
▪️lululemon athletica
▪️Lumentum
▪️Nebius
▪️Netflix
▪️Palo Alto Networks
▪️Robinhood Markets
▪️SanDisk
▪️Super Micro Computer
▪️Tesla
▪️Uber Technologies

❗️Сделки с неоактивами на индексы криптовалют доступны только квалифицированным инвесторам. Сделки с неоактивами, базисными активами (акциями), доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

😎Напомнило пиратские DVD-диски. Ты его в дверь, а он в окно. С одной стороны к этому инструменту не доберутся из США и не заблокируют. С другой стороны кухонные риски и вот эта история с дивидендами и налогами. 🤔

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🏠 ГЛОРАКС, аналитика по компании #обзор #GLRX
Сектор: Недвижимость

Последний обзор по ГЛОРАКСу делал 3 января, это был мой первый обзор по ним и я не делал никаких прогнозов по графику, но говорил, что сектор недвижимости сейчас не лучшая инвестиция и я бы не спешил с покупками акций компании. С тех пор акции упали примерно на 23%, так что воздержаться от покупки акций было правильным решением 🎯. Сейчас акции торгуются по 45,3 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 179M$
▪️ P/E — 4.17
▪️ P/S — 0.31
▪️P/B — 1.8
▪️EPS — 10.94 р.
▪️EBITDA — 11.6 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 6.84
ℹ️ Прибыль немного снизилась, но из-за снижения стоимости акций по метрикам оценивается дешевле, чем в январе. Давайте разберу последний отчет компании, посмотрим новости и сделаем выводы, чего ждать дальше.

🗞 Новостной фон
▪️Глоракс начинает строительство первого проекта в Омске
▪️СД ГЛОРАКС: ДИВИДЕНДЫ 2025Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ, ГОСА - 30 июня
▪️GLORAX УВЕЛИЧИЛ ПРОДАЖИ НЕДВИЖИМОСТИ В 1КВ 2026Г НА 94% Г/Г
▪️Дмитрий Кашинский принял решение покинуть пост руководителя GloraX — компания
▪️GloraX лидирует по продажам сразу в 4 регионах по итогам 1 кв 2026: в Нижнем Новгороде, Владимире, Мурманске и Владивостоке — компания
▪️НКР подтвердило рейтинг ГЛОРАКС на уровне BBB+.ru с повышением прогноза до позитивного

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 214%, а в 2024 рос на 116%
▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 184%
▪️Net Debt / EBITDA — 5.92, это очень высокий уровень долговой нагрузки
ℹ️ СК конечно же хорошо вырос, но долги стали слишком большие. Учитывая рыночную ситуацию не уверен, что это было хорошее время для роста долг.нагрузки. Фин. здоровье между "плохим" и "средним".

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на скромные 27%, а в 2024 росла на 139%
▪️Прибыль за 2025 год выросла на 153%, а в 2024 росла на 143%
▪️Свободный денежный поток обвалился на 1563% до минус 19,49 млрд р. 🚩

🔮 Будущее, оценки
▪️ 14 января Сбер Инвестиции — 104 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
94% — ООО "Глоракс групп"
5% — А.Н. Андрианов
1% — А.А. Бержин

🆚 Сравнение с конкурентами
Небольшая по капитализации компания в секторе недвижимости. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке имеет одни из самых высоких значений. По метрикам рентабельности лучше сектора.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Торги идут уже 7 месяцев, но данных для анализа мала. Так как тут было только боковик 6 месяцев и отвесное падение в мае. Техника говорит о сильной перепроданности, но в такие моменты как сейчас заходить всегда опасно, так как где то дно, до куда будет падать цена, не известно. Может быть до 40 долетит? А может до 30? Тут это будет только гадание, так как акции торгуются недавно и нет никаких ориентиров из прошлого. Поэтому все уровни будут формироваться сейчас. Мыслей по движению цены не особо много, но кое-что отобразил на графике.

🧠 Выводы
Глоракс мне напоминает Самолёт в годы расцвета и набора долговой нагрузки. Опасность в том, что долг набрали очень заметный, прям можно сказать уже проблемный. А выручка за 2025 год выросла всего-лишь на 27%. Ощущение, что они строят на будущее, что вот мол ставку опустят и мы тут как тут со своими предложениями. А что... если нет? А что если цены пойдут вниз? Судя по графику у рынка такие же вопросы. Рисков на мой взгляд здесь слишком много, поэтому я бы держался подальше от акций компании. Надеюсь у них всё получится и смогут реализовать недвижимость, сократив долговую нагрузку в будущем. Но сложно представить, что это случится в этом году.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

⛽️ «Странный дефицит» бензина под Петербургом

С конца мая жители Петербурга заметили ограничения на некоторых АЗС: на отдалённых заправках стали отпускать не более 50–95 литров бензина в одни руки. Тревожные новости из Крыма (где цены на АИ‑95 дошли до 95 руб./л) вызвали панику, но нефтяники объясняют ситуацию иначе, пишет Фонтанка.

Руководитель крупной нефтебазы под Петербургом: «Проблема не массовая и не глобальная. Есть единичные АЗС в отдалённых районах, которые остаются без бензина временно».

В чём причина?

Основной дефицит — по АИ‑95. Киришский НПЗ сократил выпуск, и топливо теперь везут не с соседнего завода, а из Перми. Логистическое плечо выросло, сроки доставки увеличились, поэтому заправки в «медвежьих углах» получают бензин с задержкой. При этом дизеля на рынке даже с избытком. Крупные сетевые АЗС (с высоким трафиком) проблем не испытывают, а независимые заправщики страдают — им топливо достаётся по остаточному принципу и чуть дороже.

Что с ценами?

На городских АЗС Петербурга резкого роста нет: АИ‑95 держится в районе 63–66 руб./л (в Крыму уже 95 руб.). Традиционное «джентльменское соглашение» нефтяников с правительством сдерживает рост в пределах официальной инфляции. Однако вице-премьер Александр Новак поручил подготовить предложения о повышении оптовых и розничных цен на 1,5 руб./л — дополнительные средства пойдут на защиту топливных объектов. Эксперты допускают, что к концу года АИ‑92 может вырасти до 66 руб., АИ‑95 — до 72 руб.

😎А как у вас, наблюдается дефицит бензина, кто сталкивался? Что с ценами?

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

📉 Вопрос не в развитии, а в том, как выжить, — малый бизнес

Малый бизнес в России столкнулся с серьёзным ухудшением ситуации. Об этом заявил глава «Опоры России» Александр Калинин. Доходность падает, обороты по счетам в I квартале 2026 года сократились на 16%, а чистая прибыль на УСН упала на 5% за 2025 год. До трети компаний могут быть убыточными. Обороты по счетам компаний МСП в I квартале 2026 г. упали на 16%.

«Для многих вопрос сейчас не в развитии, а в том, как выжить», — Александр Калинин, глава «Опоры России» (представляет интересы МСП).

Основные проблемы МСП

▪️снижение спроса
▪️рост налогов и страховых взносов
▪️дорогие кредиты (проценты по займам выросли со 193 млрд до 321 млрд руб. за год)
▪️высокая себестоимость, тарифы монополий, штрафы
▪️кадровый дефицит

Замедлилось и создание новых компаний: с 374–375 тыс. в год несколько лет назад до 250 тыс. в 2025 году. Закрывается и банкротится больше бизнесов.

Что с НДС?

В 2026 году порог для уплаты НДС малым бизнесом снизили с 60 млн до 20 млн руб. выручки в год. Дальше планировалось опустить до 10 млн. Однако Минфин готов обсуждать отказ от дальнейшего снижения (дискуссии в августе–сентябре). Пока же до конца 2026 года от НДС временно освободили предпринимателей в сфере общепита, которые впервые стали плательщиками в этом году.

Позиция «Единой России»

Координатор партпроекта Альфия Когогина заявила, что партия выступает за смягчение налогов на малый бизнес: «Любые изменения налоговых условий должны быть просчитаны и понятны всем». Поддержка МСП — важный пункт народной программы.

😎Видимо дела у малого бизнеса стали совсем плохи, раз на это наконец-то стали обращать внимание. Но: Обещать — не значит жениться. Посмотрим, будут ли какие-то действия по поддержке бизнеса, или так, просто поговорить.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

Ну а что, вытянули рыночек-то за усы! Как я и надеялся. +2% практически за сегодня.

Не знаю на долго ли хватит и не сольют ли уже завтра, но не должны. Мы в том месте, откуда надо пинками индекс гнать наверх.

Читать полностью…

💻 Про обвал котировок Астры #ASTR

Вчера котировки акций компании Астра упали на 16.35%, это максимальное однодневное падение за всю историю торгов компании. На утро акции продолжают падение, но уже более скромное.

Пытался найти причину падения, на официальных новостных площадках не нашел ничего такого. Вчера у компании была дивидендная отсечка в размере 4,676 рубля, но падение составило 45.85 р. Так что не дивидендный гэп стал причиной падения.

Кроме дивидендов за вчерашний день не нахожу других событий. Ранее был разбор отчетности компании от АТОН, в котором коллеги сделали вывод о слабом отчете Астры. Однако АТОН пришли к выводу: Мы сохраняем рейтинг акций «Астры» на уровне «НЕЙТРАЛЬНО» с целевой ценой 300 рублей за акцию.

Ничего другого найти не смог. Причина падения не ясна. Тут может быть 2 варианта. Первый — это спекулятивные игры крупных трейдеров. Второй — кто-то знает что-то плохое и слил акции до того, как это станет известно общественности. Чаще всего бывает именно так.

Последний разбор Астры делал 3 апреля, акции торговались по 255, я ожидал отскок до 278 р. который тогда и произошел, в моменте акции росли до 293 рублей.

Если у коллег из Астры есть комментарий о причинах падения жду вас тут @shumilov_redaction

Если у вас есть предположения о причинах падения пишите в комментарии 👇

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

💰 Добровольные взносы миллиардеров в российский бюджет

Крупные российские бизнесмены начали перечислять в бюджет безвозмездные платежи. По данным «Эксперта», речь идёт о Сулеймане Керимове, Владимире Потанине и Олеге Дерипаске. На закрытой встрече с президентом 26 марта Керимов предложил выделить крупную сумму. К инициативе присоединились другие.

Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков: «Один из участников встречи говорил, что для государства он считает необходимым выделение определенной крупной, очень крупной суммы денег. Это было его семейное решение».

Платежи идут траншами по несколько миллиардов рублей со счетов небольших компаний и фондов. По итогам года власти ожидают около 300 млрд руб., но точная сумма неизвестна — размер взносов остаётся личным делом каждого. По данным портала «Электронный бюджет» на 27 мая, безвозмездные поступления от негосударственных организаций уже составили 220 млрд руб. (в законе о бюджете на весь год было заложено только 1,7 млрд).

Бизнес не очень любит такой формат: предпринимателям важно знать чёткие правила игры, а неопределённость приводит к разночтениям. Экономисты отмечают, что 300 млрд руб. могут закрыть 10–15% незапланированного дефицита бюджета (за январь–апрель дефицит составил 5,88 трлн руб., или 2,5% ВВП). Эксперты называют это «тестом на лояльность», а не системным механизмом пополнения казны.

😎Это еще один показатель того, что в экономике у нас сейчас все далеко от "хорошо" и "нормально". Сомневаюсь, что наши миллиардеры просто так по собственной инициативе такое решили сделать.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🏛 ИИ-агенты обогнали рынок, первые тесты МосБиржи

Мосбиржа провела первые тесты торгов автономными ИИ-агентами. В хакатоне подали заявки на участие 340 команд, до финала дошли 50, сообщают Ведомости. Задача: разработать алгоритм, который торгует виртуальными деньгами (на 1 млн руб.) количеством до 20 акций без вмешательства человека.

Результаты впечатляют: большинство ИИ-агентов обогнали индекс IMOEX, а положительный итог показали 5 команд из 50. Лучший агент за 10 дней совершил 875 сделок и вышел в плюс. А вот самый активный (2539 сделок) оказался на последнем месте – количество не гарантирует прибыль.

После этого этапа начнется следующий. ИИ-агенты должны будут действовать самостоятельно, без вмешательства разработчиков: анализировать рынок и принимать решения о сделках в реальном времени. Этот этап продлится до 15.00 мск 10 июня 2026 г. После его завершения жюри проверит, соблюдали ли команды правила торгов, и оценит качество разработанных ИИ-агентов.

Старший управляющий директор Мосбиржи Игорь Алутин: «Цель соревнования – адаптация инфраструктуры под будущую агентскую экономику, где ИИ закладывается в основу продуктов».

Однако эксперты предупреждают о рисках массового использования таких систем:

Директор по инновациям «Финама» Вячеслав Благирев: пока ИИ не научился торговать лучше человека, но технология будет развиваться, особенно в рутине.

Директор «БКС мир инвестиций» Роман Носов указывает на две главные опасности: во‑первых, ИИ может «галлюцинировать» – выдавать несуществующую информацию и сбоить; во‑вторых, если все алгоритмы будут действовать одинаково (например, синхронно закрывать позиции), это способно обрушить рынок из‑за скоординированных действий, а не реальных причин.

😎Я почти уверен, что если дать ИИ полную власть и возможность поторговать ну хотябы годик, результаты будут не такие же, как на торгах в рамках месяца. Но в целом очень даже может быть, что будет ИИ, который научится торговать в плюс. И вот тогда начнутся новые интересные моменты. ИИ-аналитики, ИИ-трейдеры, ИИ-лудоманы 😂 Впереди будет много всего интересного, похоже.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 1 июня 2026 года?

Друзья, вступаем в лето! Поздравляю всех с первым летним днём. Я на этой неделе буду работать из Болгарии, на половину в отпуске, поэтому может быть постов будет немного поменьше, но все самое важное постараюсь успевать: утренние обзоры, разборы компаний и облигаций, а по актуальным новостям сколько получится.

В рамках прошлой недели индекс упал на 2.34%, а в рамках пятницы на 0.71%. Давайте посмотрим что на утро влияет на торги, какие важные события ждем.

🗞 Новостной фон

▪️ЕС хочет заморозить потолок цен на российскую нефть, пишут СМИ
ЕС планирует на время заморозить потолок цен на нефть из России, передает Bloomberg. Страны Европы хотят сохранить предельную стоимость энергоресурсов на нынешнем уровне — 44,10 доллара за баррель.

"Европейский союз изучает вопрос временного замораживания потолка цен на российскую нефть на фоне того, как война на Ближнем Востоке длится уже четвертый месяц", — говорится в публикации.

▪️В ЕС забили тревогу после решения суда в России по Euroclear
В Европейском союзе (ЕС) начали обсуждать возможные варианты поддержки депозитария Euroclear после решения российского суда о взыскании с него убытков, которые связаны с блокировкой активов России. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на источники. ЕС в настоящий момент находится на начальной стадии обсуждения мер помощи депозитарию.

💰Корпоративные события

▪️Аэрофлот, отчет по МСФО за 1 квартал 2026 года
▪️Русал, ВОСА по дивидендам за 1 кв 2026 г.
▪️Астра, Светофор обычка и префы, закрытие реестра по дивидендам
ℹ️ Пресс-конференция ЦБ РФ по Обзору финансовой стабильности


😁Новостной фон слабо негативный. Корпоративный нейтральный. Тех. анализ — перепроданность, в поисках отскока, но до того как начнется отскок может еще уйти ниже. Что по итогу? Факторов за снижение больше, чем для роста. Но не думаю, что будет обвал, скорее про очередные -0.5-1%.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — растём
👎 — падаем
🤔 — топчемся на месте

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

⏱️ Быстрые переводы акций между брокерами с сентября этого года

С 1 сентября 2026 года в России заработает система быстрых переводов ценных бумаг самому себе (m2m). Инвестор сможет перемещать российские акции, облигации и паи ПИФов между своими счетами у разных брокеров не за несколько дней, а примерно за 25 минут. Для этого достаточно будет подать всего одно поручение на списание — вместо двух, как сейчас.

Банк России: «Новый порядок значительно упрощает клиентский путь инвестора».

ЦБ установил жесткие нормативы для депозитариев. С сентября 2026 года каждое действие в цепочке должно занимать не более 5 минут. Ровно через год лимит снизят до 2 минут. В системе участвуют НРД (группа Мосбиржи) и СПБ Банк.

Что это даст инвестору?

Инвесторам станет проще и быстрее менять брокера, а сами брокеры начнут активнее конкурировать за клиентов — в том числе тарифами и сервисом. Рынок станет мобильнее. Для бизнеса услугу обещают позже, к 2027–2028 годам. Технические сложности (налоговые льготы при переносе ИИС, перевод «квальных» бумаг) регулятор знает, но запуск не откладывает.

😎Звучит всё в самом деле хорошо. Теоретически если переходить от брокера к брокеру будет так удобно, брокеры будут больше замотивированы и это даже может повлиять на их комиссии. Скоро увидим, как это будет на практике.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🍅 «Русагро» перешёл под управление РСХБ

28 мая 2026 года в ЕГРЮЛ внесена запись: структура Россельхозбанка – ООО «РСХБ‑Финанс» – получила статус управляющей организации агрохолдинга «Русагро». Более 65% акций компании (оценка бизнеса – свыше 550 млрд руб.) ранее были изъяты у основателя Вадима Мошковича и других ответчиков по иску Генпрокуратуры.

«Операционная и инвестиционная деятельность агрохолдинга продолжается в штатном режиме», – сообщили в РСХБ.

Текущая команда менеджмента сохраняется. Задачи – обеспечение устойчивости, сохранение рыночных позиций и выполнение обязательств перед контрагентами. Сроки управления и дальнейшая судьба актива – в компетенции Росимущества.

Предыстория:
Вадима Мошковича (экс‑сенатор, №51 в Forbes, $2,9 млрд) и бывшего гендиректора Максима Басова арестовали в марте 2025 года по делу о мошенничестве. 5 мая суд обратил в доход государства акции Мошковича, его супруги, Басова и других лиц. Прокуратура заявила, что актив сформирован с нарушением антикоррупционного законодательства: Мошкович как сенатор не заявлял о конфликте интересов. 13 мая совет директоров «Русагро» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год.

😎Чтож, вот и подошла к концу история владения компанией Русагро Мошковича. Вероятно будет такой же сценарий, как и ЮГК... Решат о справедливой цене, объявят... найдется покупатель — заберет, нет — поставят ниже. Продолжение следует...
Кстати, судя по всему на этой новости акции в пятницу даже выросли на 4.5%.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

⚖️ FinEx ликвидирует «замороженные» ETF: возврат средств близок?

FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV подали в Высокий суд Ирландии ходатайства о ликвидации всех фондов. Причина — активы российских инвесторов оказались заблокированы с июня 2022 года из‑за санкций ЕС против Национального расчетного депозитария (НРД). При этом сами фонды сохраняют полную платежеспособность, пишут РБК.

Исполнительный директор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу FinEx) Владимир Крейндель: «Петиция в суд подана на обе зонтичные структуры, это значит, что процедура влияет на все FinEx ETF».

Слушание по ходатайствам назначено на 8 июня 2026 года в Дублине. Кредиторы и пайщики могут участвовать лично или через представителей, поддержать ликвидацию или заявить возражения. В FinEx подчеркивают: ликвидация рассматривается как механизм упорядоченной реализации активов и возврата средств правомочным инвесторам в рамках санкционных требований.

Что было раньше. История:

▪️До 2022 года фонды FinEx торговались на Мосбирже.
▪️В марте 2022 Euroclear и Clearstream остановили операции с НРД, бумаги заморозили.
▪️В июне 2022 ЕС ввел санкции против НРД.
▪️FinEx безуспешно пытался получить разрешение на выкуп паев через бельгийский Минфин, затем подавал жалобу в Госсовет Бельгии.
▪️С сентября 2023 внебиржевые торги фондами (кроме FXRU и FXRL) проводили «Т-Инвестиции» и «Финам», но купить могли только квалы.

Исключения: фонд FXRB ликвидирован без выплат, а FXRU и FXRL (на российские активы) до сих пор не торгуются. Остальные фонды сохраняют листинг на биржах Дублина и Амстердама.

😎Если суд одобрит ликвидацию, инвесторы смогут получить свои деньги — процедура займет время, но это первый реальный шанс с 2022 года. Однако пока не ясно, получится ли или снова найдут причину, чтобы отклонить очередную попытку компании.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…

🏗 Районы Москвы теперь конкурируют не только жильем
 
Раньше логика была простая: есть бывшая промзона, значит, рано или поздно там появится жилье, двор без машин, кофейня и мурал на фасаде. Москва это упражнение уже выучила наизусть.
 
Но сейчас начинается второй этап. Районы начинают конкурировать не просто количеством новых ЖК, а качеством деловой среды. Потому что если в локации есть только спальники, она так и остается спальником. А если туда приходит бизнес, офисы, сервисы, ежедневный платежеспособный трафик, то район начинает жить иначе.
 
Хороший пример — Покровское-Стрешнево и Щукино. Территории, которые долго воспринимались через призму промзон и старой производственной застройки, постепенно превращаются в новые городские кластеры. Не Сити, конечно. И слава богу, второго Сити нам точно не надо.
 
Что важно для инвестора?
 ▪️офисы подтягивают в район бизнес-аудиторию;
 ▪️бизнес-аудитория подтягивает сервисы;
 ▪️сервисы меняют восприятие локации;
 ▪️восприятие локации влияет на стоимость недвижимости.
 
Это не магия, а обычная городская экономика.
 
На этом фоне интересно посмотреть на проекты FORMA workplace в этой части Москвы. ДЖЕНГА в Покровском-Стрешнево и МИНТО на Волоколамском шоссе работают в одной логике: не просто добавляют офисные метры, а формируют новую деловую среду в районах, где раньше такой функции было заметно меньше.
 
 🕐 ДЖЕНГА — это ставка на транспортную доступность, архитектуру PANACOM и гибкий офисный продукт: в проекте есть форматы как с отделкой, так и без нее.
 
 🕐 МИНТО — пример формирования нового офисного предложения в локации на Волоколамском шоссе, где деловая функция постепенно становится частью районной среды.
 
В обоих случаях инвестор смотрит не только на конкретный объект, но и на будущую трансформацию района: появятся рабочие места, сервисы, ежедневный трафик, изменится и восприятие локации.
 
 😎 В общем, московская недвижимость становится сложнее. Купить квартиру у метро и ждать, что все само вырастет, уже стратегия из прошлого цикла. Сейчас надо смотреть, что происходит вокруг: появляются ли рабочие места, офисы, сервисы, многофункциональная городская среда.
 
Потому что район без экономики — это просто набор домов. А район с экономикой — уже актив.

Реклама ООО "Форма" ИНН 7729604691 erid 2SDnjdPD7Le

Читать полностью…

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 29 мая 2026 года?

А вот и последний день недели, более того последний торговый день этой весны. Вчера индекс закрылся фактически в боковике, минус 0,25% или 2583,9 пунктов. Что влияет на торги к этому утру, давайте разбираться.

🗞 Новостной фон

▪️Россия начала бить по армянской экономике на фоне сближения Еревана с ЕС
Россия собирается с 30 мая 2026 года ввести временные ограничения на импорт из Армении ряда ягод и свежих овощей, включая томаты, огурцы, перцы, зеленные культуры и клубнику, сообщили в Россельхознадзоре.

▪️Глава МИД Финляндии выдвинула требования к России
Глава МИД Финляндии Элина Валтонен потребовала от России немедленно прекратить огонь на Украине и предоставить Европе место за столом переговоров.

▪️США и Иран достигли соглашения о прекращении огня
Переговорщики США и Ирана согласовали проект меморандума о взаимопонимании, предусматривающего продление перемирия на 60 дней, теперь документ ожидает одобрения Трампа.

▪️Стала известна реакция США на срочное письмо Зеленского Трампу
Президент США Дональд Трамп и Конгресс США не отреагировали публично на письмо украинского лидера Владимира Зеленского, в котором тот выразил недовольство из-за острой нехватки средств для систем ПВО.

💰Корпоративные события

▪️РусГидро, отчет МСФО за 3 месяца 2026 года
▪️ЭсЭфАй, отчет МСФО 1 кв. 2026 г.
▪️Аэрофлот, публикация годового отчета 2025 (предварительно). СД по дивидендам за 2025 год.
▪️Астра, отчет МСФО 1 кв 2026 г
▪️Фосагро, финрезультаты за I квартал
▪️Роснефть, отчет по МСФО за 1-й квартал 2026
▪️Газпромнефть, отчет по МСФО за 1-й квартал 2026
▪️Газпром, отчет по МСФО за 1-й квартал 2026
▪️Интер РАО, ВОСА по дивидендам за 2025 год
▪️Яндекс, СД по Программе мотивации

😁Новостной фон — сплошная геополитика, при том скорее негативная. Большое кол-во отчетов и корпоративных событий. Тех.анализ за движение вниз. Пятница. Хм... Вероятно будет как и вчера — плюс-минус боковик с небольшим снижением.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — растём
👎 — падаем
🤔 — стоим в боковике

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏦 ВТБ. О дивидендах, покупки доли в WB, допэмиссии и отчете за 4М2026 #VTBR

Всю неделю ВТБ главный хэдлайнер, столько новостей... Сегодня решил еще добавить мыслей, больно уж тема горячая! Давайте разложу всё по полочкам.

1. Отчет по МСФО за 4 месяца 2026 года

Сегодня компания опубликовала отчет по МСФО за 4 месяца. Вот основные моменты:

❌ Минусы
▪️ Чистая прибыль -1,8%
▪️ Рост расходов на персонал +18,7%
▪️ Отток средств клиентов -1,3%

✅ Плюсы
▪️ NIM выросла до 2,6% (с 0,8% год назад)
▪️ Чистые процентные доходы +221,5% (265,9 млрд)
▪️ Комиссионные доходы +15,9% (111,4 млрд)
▪️ NPL 90+ = 3,5%, покрытие 151,6%
▪️ Апрель: чистая прибыль +24,3%, ROE 12,7% (+220 б.п.)

🔮 Прогнозы и стратегия
▪️ Прогноз на 2026 год — чистая прибыль не менее 600 млрд руб.
▪️ Партнёрство с WB даст апсайд по ROE с 2027 года
▪️ Новая стратегия: выход на 1 трлн руб. прибыли в следующие 3 года

2. Сделка ВТБ и WB

Давайте подумаем о том, какой эффект даст эта сделка для ВТБ.

Компания получит долю в финтех-сервисах WB, но это не главное. ВТБ получит выход на клиентов WB и, вероятно, лучшие места непосредственно на сайте и приложение WB для реализации своих банковских продуктов. Клиентская база WB шире, чем у ВТБ. Это потенциал для роста ВТБ.

Кроме этого компания может увеличивать свою долю в RWB по мере желания и возможностей.

3. По допке

Чтобы получить долю в WB компания пошла на доп.эмиссию. ВТБ разместит до 6 292 651 866 акций по цене 87 руб., это около 49% от общего количества акций. Как я понял уже найдены инвесторы, которые выкупят этот объем, но возможно не весь.

Да, для нас, как для инвесторов — это не позитив в краткосрочной перспективе. В долгосрочной вопрос. Пьянов озвучил цифры, что возврат на эти инвестиции будет больше 30%. Если так случится, это будет хорошо для ВТБ.

4. Дивиденды ВТБ

Акции ВТБ упали на ~7.5% во время объявления дивидендов, а вчера на премаркете падали практически на 6%. Всё это было реакцией на то, что компания выплатит 25% от чистой прибыли 2025 года, что оказалось нижним уровнем который ждали инвесторы.

Хоть эти дивиденды и оказались ниже ожиданий рынка, лично меня компания даже удивила. У меня был скептицизм в последнем обзоре компании на счет дивидендов. Акции стоили 91 р., я ожидал ухода к 70. Вчера на премаркете акции были по 75,5 🎯.

То что компания заплатит около 12% в качестве дивидендов это не так уж и мало. Это даже выше, чем в среднем по рынку. А если рынок мечтал о 17% — то это уже, как говорится "ваши проблемы".

Как заявил вчера Пьянов, первый зам.пред.правления ВТБ: это был результат согласования дивидендов с ЦБ. Позиция менеджмента была в том, что ВТБ должны сохранить практику регулярных ежегодных дивидендов. Тот объем дивидендов, что предложила компания, это компромисс между ожиданиями инвесторов и фактом, что ВТБ в 2027-2028 годах будет делать большие шаги по увеличению достаточности капитала.

Также он сказал, что для инвесторов это сигнал о том, что 25% от ЧП — это минимальное значение, 50% — максимальное (как было в прошлом году) и компания будет двигаться в следующие годы вверх по этому диапазону.

🧠 Выводы

Все не так плохо, как видится большинству. Дивиденды 12% — это выше, чем в среднем по рынку. Вероятно они будут платить дивиденды каждый год, от 25 до 50% от ЧП, но учитывая допку это могут ждать дивы поменьше, это будет ясно после того, как поймем сколько именно будет доп.эмиссии. От сделки с WB компания может получить хороший буст для развития, который мы сможем оценить лишь в 2027 году. Для долгосрочного развития это плюс. Размытие — это минус, но возможные плюсы от сделки с WB долгосрочно перекроют минусы.

Думаю, что будет примерно как я ожидал в моем разборе в апреле. Рынок побесится, возможно сходим пониже текущих. А потом начнет приходить в чувства и осознавать, что не так все и плохо. Ведь мы все смотрим в будущее.

Важно чтобы менеджмент был последователен и выполнял свои обещания, реализовывал планы. Это будет видно в будущем.

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 28 мая 2026 года?

Вчера индекс закрылся маленьким ростом в 0.39% или 2590 пунктов. Что влияет на рынок к этому утру, какие события ожидаем, давайте разбираться.

🗞 Новостной фон

▪️Зеленский просит Трампа срочно помочь с ракетами для систем ПВО
Зеленский направил срочное письмо американскому лидеру Дональду Трампу. Политик пожаловался на критическую нехватку средств для систем противовоздушной обороны (ПВО). Зеленский попросил Трампа нарастить поставки комплексов ПВО и ракет PAC-3 к системам Patriot.

▪️Новый премьер Болгарии призвал изменить подход Европы к Украине
Радев призвал Европу возглавить переговоры по украинскому урегулированию, не позволив кому-либо перехватить инициативу. Европейские страны должны изменить общую политику по отношению к конфликту на Украине, заявил премьер-министр Болгарии Румен Радев.

▪️Армения получила из Москвы письмо о денонсации соглашения о поставках газа
Армения получила от России письмо о возможности денонсации соглашения о поставках газа, нефтепродуктов и необработанных алмазов.

💰Корпоративные события

▪️Озон Фармацевтика. Отчет по МСФО 1 кв. 2026 г. СД по дивидендам за I кв 2026 года. Звонок с менеджментом.
▪️ВсеИнструменты.ру, финансовые результаты за 1К 2026 года
▪️Мосбиржа, День акционера
▪️Аренадата, ВОСА по дивидендам за 4кв 2025 года


😁Новостной фон нейтральный, особо влияющих на рынок новостей не нашел, больше незначительная геополитика. Из корп. новостей будет интересно понаблюдать за ВсеИнструменты, недавно общался с IR-директором компании про их обновления компании, поэтому будет любопытно посмотреть на отчетность. Тех. анализ больше больше дает сигналов за снижение, но как я говорю в последние дни — тут НАДО разворачиваться, иначе будет сильно больно рынку. Поэтому я надеюсь, что рынок продолжат тянуть за усы, придумают позитиву.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?
👍 — растём
👎 — падаем
🤔 — топчемся на месте

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб

Читать полностью…

🚘Новая Haval, Geely, Changan Volga K40 будет начинаться от 2.75 млн.р.

Volga объявила цены на все три модели:

▪️Седан C50 будет стоить от 2,9 млн рублей
▪️Кроссовер К40 — от 2,75 млн рублей
▪️Кроссовер К50 — от 4,2 млн рублей.

Они появятся в продаже у дилеров в июне 2026 года.

Автомобили Volga основаны на моделях китайской марки Geely и внешне отличаются от них дизайном решетки радиатора, стилизованным под «Волги». Седан C50 базируется на Geely Preface, кроссовер K40 — на Atlas, а более крупный K50 — на Monjaro. Гарантия на автомобили составляет пять лет или 150 тыс. км пробега.

😎Интересно, а если я в Geely вставлю решетку радиатора, я смогу считаться производителем российских машин? 😄

📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг

Читать полностью…