Дмитрий спрашивает: «Живу на Кипре, но хочу иметь какие-то активы в рубле: диверсификация + неиллюзорный шанс вернуться после войны. Есть ли у тебя рублевые активы, какие, что можешь посоветовать со своей колокольни – учитывая политические, правовые и этические (например, по ОФЗ) аспекты?»

Дмитрий, лично я бы тут думал в первую очередь о налоговых аспектах. Если ты живешь на Кипре, то для России ты – налоговый нерезидент, со всеми вытекающими последствиями (см. «ставка НДФЛ 30%»).

Исходя из таких вводных, инвестирование внутри РФ становится очень недешевым мероприятием. Причем, нередко даже в условиях отсутствия реальной прибыли, выраженной в твердой валюте (для тебя – получается, в евро). Условно, ты можешь вложиться в российскую ценную бумагу, ничего на ней не заработать в пересчете на евро с учетом ослабления рубля (напоминаю, что за последние пару месяцев он просел на 12%), но при этом тебе всё равно придется заплатить в России НДФЛ 30% на рублевую «прибыль». Обидно!

Впрочем, от пугающей ставки НДФЛ в 30% есть одно спасение: старые добрые банковские депозиты. Дело в том, что налог с процентов по российским вкладам взимается по одинаковым ставкам и для налоговых резидентов, и для нерезидентов: это 13/15% в зависимости от объема доходов (с 2025 года – для нерезидентов в любом случае 15%). Кстати, поверх этого тебе придется еще доплатить на Кипре обязательный взнос 2,65% в систему государственного медстрахования (ну это если ты привык честно рассказывать налоговой обо всех своих доходах, конечно).

В общем, я бы на твоем месте не смотрел сильно на другие варианты кроме вкладов (тем более, что сейчас процентные ставки по ним выглядят интересно). Другое дело, тут возникает вопрос – насколько вообще критично наличие такой дополнительной «заначки» внутри РФ?

Если ты раздумываешь о возвращении после окончания войны, то рискну предположить, что возможности по перемещению денег через границу РФ в обе стороны от наступления этого события вряд ли сильно ухудшатся – так что с возвратом капиталов в случае самого «радужного» сценария проблем как будто бы не должно возникнуть. А вот если в реальности будет реализовываться сценарий каких-нибудь более темных цветов, то тут с идеей «отложить деньги про запас в России» может возникнуть засада с другой стороны: в конце концов, прыткие депутаты чуть ли не каждую неделю сейчас пытаются придумать новый закон на тему «как бы этих поуехавших эмигрантов побольнее укусить, в том числе за их имущество».

Короче, отвечая на твой вопрос: нет, лично я сейчас стараюсь держать активы в России по минимуму.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

P.S. Тем моим подписчикам, кто тоже живет не в России, задам аналогичный вопрос: продолжаете ли вы держать какие-то существенные деньги/активы в РФ (и в какой конкретно форме)? Почему? Напишите в комментах, будет интересно почитать. =)

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 4–10 ноября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Десятилетняя Анастасия Радзинская из Краснодара вошла в топ-10 самых высокооплачиваемых блогеров: пишут, что за текущий год она заработала 2,8 млрд руб. – всего в три раза меньше вечноулыбающегося Мистера Биста. Я уже хотел пошутить, что, скорее всего, папочка с уголовным делом о дроблении бизнеса уже лежит где-нибудь на столе у следака – но тут отбой, ложная тревога: Настя с семьей с 2018 года живут во Флориде.

🐌 Тем временем, в Австралии собираются законодательно запретить детям до 16 лет сидеть в соцсетях. А то, ишь ты, обмажутся своими тиктоками и ютубами – и зарабатывают там миллиарды уже в десять лет! Нам, взрослым нищебродам, обидно, знаете ли…

🐌 Президент РФ подписал закон, согласно которому часть «дешевых» ипотечных кредитов, взятых до 31.12.2024, освобождается от НДФЛ на материальную выгоду. Там всё сложно, не буду пытаться объяснить в одном абзаце – лучше почитайте налоговых юристов по вот этой ссылке. (Насколько я понимаю, вся эта тема с матвыгодой от низкой % ставки по кредиту – в целом довольно редкая штука, которая касается только ситуаций, когда вы берете заем у связанных с вами лиц.)

🐌 Осталось всего 2 месяца до конца года – а у Минфина возникла проблемка: президент РФ очень просил положить ему под елочку 250 млрд руб., привлеченные по программе долгосрочных сбережений (ПДС). А пока за 10 месяцев насобирали только 100 млрд, и то из них половина – это просто перекочевавшая туда печально известная «накопительная пенсия». Не несут, короче, россияне свои бабки в этот ПДС. А вы что думаете – надо делать разбор этой программы? Мне очень лень, признаюсь честно. =)

🖨 Рубрика «Бешеный принтер»: Володин тут придумал новый законопроект, согласно которому иноагенты смогут получать роялти-доходы только в рублях и на специальные счета. Эдакий специальный закон-страшилка для певцов, писателей и прочих креаторов доходной интеллектуальной собственности. Кстати, еще одна новость на эту тему: пару недель назад Европейский суд по правам человека обязал выплатить компенсации 100+ «иноагентам» и заодно популярно объяснил, почему этот закон в российском его исполнении – это какая-то несусветная глупость (спасибо, кэп!).

🐌 Interactive Brokers в очередной раз позакрывали часть счетов российских клиентов + некоторым придумали новые ограничения. Подробнее писал об этом в отдельном посте.

🐌 Джефф Безос и OpenAI вложили кучу бабла в стартап Physical Intelligence, который (вы угадали!) делает софт для ловких гуманоидных роботов. С маркетингом только у ребят не очень – своих роботов они назвали «пизерами» (извините). В смысле, π0 – pi-zero. Как бы то ни было, по сообщениям мам и пап этих пизеров, они уже умеют сворачивать белье после стирки и вытаскивать продукты из пакета. Осталось нарядить их в костюм горничных, научить еще парочке нехитрых движений – и можно будет успешно продавать на японском рынке!

🐌 Tether с гордостью рассказали, как они профинансировали сделку по купле-продаже нефти на $45 млн при помощи USDT. Ох, по тонкому льду гуляют ребята – думаю, что санкционное подразделение американского Минфина, читая такие новости, свободной рукой уже нож точит.

🐌 В Канаде злоумышленники средь бела дня похитили гендира криптобиржи WonderFi по имени Дин Скурка. К счастью, его почти сразу отпустили всего за 1 миллион баксов, и шкурка Скурки не пострадала (прошу прощения).

🐌 Интервью недели: Rational Reminder – Renting Versus Buying a Home in Canada 2005-2024. Как обычно, более подробно свои мысли по этому подкасту рассказываю в видеоверсии дайджеста по вот этому таймкоду. (Там же, кстати, я бросаю своего рода челлендж для Саши Елисеева и Димы Никитенко!)

🐌 Хорошая новость недели: «Дом с маяком» запустил новогоднюю акцию «Благодарительность». Бизнесам предлагается вместо обычных трат на новогодние сувениры сделать благотворительный взнос в пользу тяжелобольных детей и получить «корпоративную» открытку с рисунком пациента хосписа. Такой virtue signaling мы одобряем!

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Interactive Brokers закрывает счета россиянам? Разбираемся, что происходит на самом деле

На этой неделе в прессе появилось несколько публикаций, которые спровоцировали панику среди русскоязычных клиентов Interactive Brokers (статью Ведомостей на эту тему мне переслали в личку минимум раз 15). Подготовил для вас материал, в котором я постарался собрать воедино всю доступную информацию: в чем суть новых ограничений, кого они затронули, и какие здесь возникают риски.

Краткий TLDR с основными выводами:

🐌 Всем российским гражданам Interactive Brokers счета не закрывает, нет. Судя по всему, наиболее вероятным поводом для новой волны закрытий стало раскрытие брокеру в качестве источника средств работодателя (текущего или прошлого), который попал в санкционные списки.

🐌 Некоторым клиентам IB на счета наложили ограничения на вывод средств (они теперь должны утверждаться комплаенсом в ручном режиме). Это затронуло российских граждан без ВНЖ/гражданства Евросоюза, у которых в портфеле были ценные бумаги, хоть как-то привязанные к ЕС (номинированные в европейских валютах, купленные на европейской бирже, или от эмитента из ЕС/в депозитарии ЕС). Популярные ирландские ETF сюда тоже подпадают – даже если они куплены за доллары на Лондонской бирже.

🐌 В любом случае, если вы каким-то образом связаны с Россией (паспорт, физическое или налоговое резидентство в РФ) – то вам надо понимать, что вы в любом случае находитесь в группе повышенного риска на принудительное закрытие брокерского счета. Не только в Interactive Brokers, кстати, а в любом зарубежном брокере.

🐌 Исходя из этого, полезно всегда иметь хотя бы пару-тройку «запасных» зарубежных брокерских счетов, куда вы в случае чего сможете перевести свои ценные бумаги. (Списком брокеров, где открыты счета лично у меня, делился вот здесь.)

🐌 Также заранее продумайте, в какие банки вы сможете вывести из брокера денежные средства, если такая необходимость возникнет. Вернуть деньги в Россию, например, – это тот еще квест (насколько я понимаю, единственным рабочим вариантом сейчас является вывод евро в Райффайзенбанк). Про денежные переводы по маршруту РФ-IB и обратно есть отдельный спецчат.

🐌 Вообще, будет полезно подписаться на неофициальные ресурсы для российских клиентов Interactive Brokers, там нередко бывает полезная информация: Телеграм-канал, ТГ-чат по общим вопросам, а также закрытая группа в FB.

Читать статью целиком: https://habr.com/ru/articles/857266/

P.S. Если вы попали под закрытие/ограничение счета в IB – напишите, пожалуйста, в комментариях подробности по своей ситуации (гражданство, раскрытая брокеру страна резидентства, наличие санкционных работодателей сейчас или в прошлом, и т.д.).

Читать полностью…

Как я «инвестировал в торгового робота», часть 2 [начало здесь]

Вчера в моей истории про алготрейдинг мы остановились на том, как я наконец подключил торгового робота – аккурат в нужный момент, чтобы усесться наблюдать, как он изящно и планомерно по чуть-чуть сливает деньги.

Кстати, примерно в это же время я понял, что такого рода трейдинг – это отнюдь не «написал один раз робота, и дальше бабло течет рекой само». Как выяснилось, там постоянно надо следить за обстановкой на рынке, разные гаечки-винтики со знанием дела периодически подкручивать, и т.д. – в общем, я в итоге пришел к выводу, что мне реально проще целиком зааутсорсить весь этот процесс автору стратегии через автоследование. Несмотря на конские комиссии этого сервиса на Комоне, с точки зрения затрат душевных сил получалось не в пример дешевле.

Потом наступил февраль 2022 года, курс рубля к доллару (именно фьючерсами на эту валютную пару торговал робот) начало болтать, и стратегия сделала +30% за одну неделю. Я тут подумал, что мы, трейдеры, волатильности только рады – сейчас заживем!! Правда, потом алгоритм ушел с незакрытыми шорт-позициями на доллар в выходные, и там так «удачно» получилось, что президент РФ особо мощную речь толкнул... В общем, когда рынок открылся, рубль нехило размотало, – и робот словил убыток размером почти в треть капитала одномоментно.

Я в это время уже полгода как жил на Кипре и в целом воспринял вот это всё как знак свыше, что с отвязным трейдингом пора завязывать (равно как и с инвестициями в России в целом) – автоследование отключил и средства оттуда полностью вывел. Кстати, справедливости ради, остаток года прошел для робота неплохо: вскоре после моего «выхода из игры» прибыль пошла вверх, и к концу 2022-го он заработал примерно +50%.

В сухом остатке: денег я на алготрейдинге особо не заработал, но и не потерял. Зато приобрел прикольный опыт и поставил галочку в своем bucket list напротив графы «потрейдить на форексе». Основной вывод по итогу такой: лично мне гораздо проще и эффективнее зарабатывать деньги другими способами (см. «карьерный капитал»), а инвестировать заработанное максимально пассивно и без этих трейдерских подвывертов.

P.S. Кстати, Силаев тут на днях как раз опубликовал практически эпитафию для своего робота-самурая – который, похоже, в полном соответствии с обещаниями автора, собирается завершить свой путь через сэппуку. =)

Читать полностью…

На скриншоте выше запечатлен момент, как я читаю сербский рэп на Вастрик-кэмпе (нет времени объяснять, подробнее можно прочитать вот здесь). Вообще, за последние пару лет я успел съездить на несколько разных кэмпов в разных странах – и каждый раз это было море крутых впечатлений!

Дело в том, что в жизни я не сильно экстраверт и не всегда легко иду на контакт с новыми людьми. А главная фишка таких кэмпов заключается в том, что кто-то уже продумал концепцию мероприятия и подобрал сообщество людей с близкими тебе ценностями и вайбом – тебе же остается только выбрать подходящий тебе кэмп и прилететь на уже «готовенькую» тусовку, где будет интересно общаться буквально с каждым. Количество полезных знакомств и новых идей после подобных «слётов» лично у меня обычно зашкаливает.

В сегодняшней рубрике #честная_реклама речь идет про бизнес-кэмп от Павла Гительмана, нацеленный специально на предпринимателей. Краткая суть: с 24 по 29 ноября в пятизвездочном отеле на Кипре соберутся 250 бизнесменов (и вуменов) с оборотом компаний от 1 до 150 млн долларов. Цель – не только перезнакомиться и ударно отдохнуть, но и увеличить прибыль каждого участника через построение эффективных команд.

Что ждет участников:
— Выступления Алексея Васильчука, Оскара Хартмана и спикеров из списка Forbes;
— Тренинг-игра «Команда 2.0» для прокачки навыков создания и управления сильными командами;
— Мастермайнды с предпринимателями и миллиардерами;
— Совместный отдых, барбекю, баня, спорт.

Чтобы узнать детали по участию в кэмпе, напишите слово «КЭМП» организатору: @tania_gitelmancamp

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. Gitelman Group L.L.C.-FZ (ОАЭ, рег. номер: 2312341). Erid: 2VtzqwGy5HX

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 28 октября–3 ноября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

🐌 Слово недели: УНДЕЦИЛЛИОН. Еще в 2020 году на YouTube забанили канал Царьград ТВ, а те не будь дураки – подали на Гугл в суд (российский!). Судья во всём разобрался и вкрячил Гуглу скромный штраф в размере 100 тыс. руб. в день, но с одним условием: сумма будет периодически удваиваться до момента разбана скрепного канала.

В общем, long story short – к текущему моменту там по принципу сложного процента накапало уже 2 ундециллиона рублей: даже если перевести сумму в баксы, выйдет $20 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000. С учетом того, что ВВП земного шарика составляет жалкие ~$500 трлн в год, копить эту сумму всем миром пришлось бы вплоть до тепловой смерти Вселенной. Впрочем, возможно, российский суд just for lulz хочет довести сумму штрафа до одного гугола – там всего-то осталось еще примерно 64 нуля прибавить…

🐌 Тем временем, исконно российский бизнес по управлению торговыми центрами тоже не рад сложному проценту: там ребята жалуются, что после подъема ключевой ставки Набиуллиной до 21% уже в следующем году впору банкротить до 200 перекредитованных ТЦ. Суть жалоб сводится к тезису «а давайте мы просто платить по кредитам перестанем!». Как говорится, – а чё, так можно было??

🐌 Верховный суд РФ порешил, что банки не имеют права в одностороннем порядке вводить дополнительные комиссии по кредитам – интересно, что дело рассматривалось на примере ввода комиссии за снятие налички с кредитной карты. Вообще, в целом по банковскому обслуживанию банки могут практически какие угодно комиссии повышать, но вот всё, что касается кредитов – тут уже ухудшать положение клиента можно только с его согласия. [Спасибо Грокс за наводку.]

🐌 С 1 ноября все блогеры-десятитысячники (считают по подписчикам, в каждой соцсети отдельно) обязаны добровольно деанонимизироваться через регистрацию в специальном реестре Роскомнадзора. Кто не зарегистрируется – у тех нельзя будет покупать рекламу, и даже просто репостить их материалы (читать и лайкать, вроде, пока еще разрешают, но с опаской!!). Соответствующая форма на Госуслугах заработала уже сейчас, но проверять и штрафовать обещают начать только с 01.01.2025.

🐌 Команда Movchan’s выпустила поучительный рассказ о банкротстве живопырочного хедж-фонда с $16 млн под управлением, который стабильно «приносил» своим инвесторам 50–90% годовых на форекс-трейдинге. Панчлайн там в том, что «во всём виноват Кац!» (извините).

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

Месяц назад один из подписчиков канала внезапно пригласил меня прочитать для его бизнеса корпоративную лекцию, посвященную системному подходу к решению задач (то, что на английском называется Problem Solving – см. подробнее старенькое, но актуальное интервью Подлодки со мной на эту тему).

Я вообще являюсь большим фанатом структурирования любых проблем, и считаю, что такой подход будет очень полезен и в бизнесе, и при принятии сложных решений в личной жизни тоже. Как нас учили в консалтинге, первым шагом там является правильная постановка самой задачи: для этого мы обычно использовали специальный Problem Statement Sheet.

В общем, на меня прямо накатила ностальгия, когда я увидел этот самый «лист постановки задачи» (см. картинку выше) из учебных материалов Changellenge >> Education – это ровно тот же консалтерский подход, которым мы пользовались в МакКинзи!

Пытаться освоить этот инструментарий консультанта по книгам, на мой взгляд, довольно бесполезно – такие навыки нарабатываются только на практике, в ходе решения кейсов. Если для вас это актуально, то флагманский курс Changellenge «Аналитик PRO» как раз может вам в этом помочь.

Напомню основные моменту по этому курсу:
🐌 Это самая полная программа по аналитике, она включает сразу бизнес-, дата- и финансовый анализ.
🐌 Курс ведут спецы с опытом работы в топовых компаниях (McKinsey, BCG, Booking, Точка, и т.д.).
🐌 75% обучения построено на решении практических кейсов на настоящих данных от компаний вроде Тинькофф или ДОМ.PФ – так что у вас будет реальный опыт решения задач, которые востребованы на рынке.
🐌 Хорошая возможность прокачать навыки системного подхода к решению бизнес-задач и повысить свою ценность на рынке труда.

Для моих подписчиков есть эксклюзивный ранний чернопятничный промокод EXCLUSIVE на скидку аж 40%! Промокод действует только до 5 ноября 23:59 Мск, так что успевайте начать обучение со скидкой: подробности смотрите по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Высшая школа аналитики и стратегии». Erid: LjN8KToms

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 21–27 октября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Рубрика «Приколы богатеев»: Илон Маск пообещал каждый день разыгрывать по ляму баксов среди тех, кто подпишет онлайн-петицию за защиту первых двух поправок к американской конституции (подразумевая, видимо, что такие ребята сразу конвертнутся в сторонников Трампа). Прокуратура США пока мягко намекает Маску, что тот «ходит по очень тонкому льду» (подкупать избирателей, вроде как нельзя – даже и такими хитрыми методами).

🐌 Тем временем, какой-то французский лудоман уже поставил 45 миллионов долларов на победу Трампа в президентских выборах на сайте «предсказательных пари» Polymarket. Текущая оценка шансов на этом сайте – 65:35 в пользу Трампа. Кстати, в Interactive Brokers теперь тоже можно делать ставки на выборы – и там соотношение другое, 63:37. 🤔

🐌 Wall Street Journal пишут, что Минфин США готовится запустить новое мега-расследование против стейблкоина Tether/USDT. Ну там всё как обычно: отмывание денег, обход санкций – вот это всё. Привязку к доллару стейблкоина на выходных слегка пошатало, но всего лишь до 99,9 центов – ожидаю, что когда банки заработают в понедельник, арбитражеры это устранят.

🐌 Японские менты, говорят, смогли поймать каких-то мелких хулиганов-кардеров с помощью анализа транзакций с криптомонетой Monero. Вы тут хотите сказать: «но ведь у Монеро в том и смысл, чтобы всё было максимально приватно и неотслеживаемо?». Ну да, поэтому новость и достойна внимания. =)

🐌 Пробизнесбанк недели: Вышел ответ Фонда на расследование о ПРББ. Можно посмотреть комментарии по этому поводу от меня (см. интервью Плющеву по ссылке) и от Алексашенко (см. видео по ссылке). Также, как обычно, наговорил немного своих мыслей в видеодайджесте новостей (см. вот здесь по таймкоду).

🐌 Интервью недели: План Б – можно ли разбогатеть на недвижимости? Редко слушаю подкасты на русском, но тут не без удовольствия послушал. Приятные герои без очковтирательства. Подробнее рассказал свои мысли в видеоверсии дайджеста (см. здесь по таймкоду).

🐌 Хорошая новость недели: Международная группа по борьбе с отмыванием бабла FATF решила пока не включать Россию в черный или серый списки. И это хорошо! =)

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Вчерашний день начался с сообщения от моего бухгалтера: «Павел, доброе утро, пришло требование о вызове в качестве свидетеля на допрос». Очень бодрящее такое начало утра, скажу я вам, никакая чашечка кофе уже и не нужна!

Причем, прислали уведомление в электронный документооборот по ИП (куда я уже давно не захожу), а сама суть дела, как выяснилось, касается моего ООО. Я везде всё стараюсь делать аккуратно и строго по закону – так что, кажется, поводов для беспокойства быть не должно. Но мой опыт общения с налоговыми органами говорит о том, что даже в таком случае нервных клеток на «доказывание, что ты не верблюд» может быть убито немерено.

Если у вас есть свой бизнес, и вы хотите прямо полностью переложить любые разруливания сложных бухгалтерских вопросов на других людей (а собственных бухгалтеров нанимать в штат пока бюджеты не позволяют) – то хорошим вариантом за разумные деньги может быть аутсорсинг этой функции на специализированную организацию.

Компания «Моё дело» как раз их таких: аутсорсинг бухгалтерского обслуживания – это и есть их основной бизнес. Несколько причин задуматься о передаче своей бухгалтерии именно к ним:
🐌 Работают на рынке уже 15 лет, свою бухгалтерию им «передали» более 70’000 предпринимателей.
🐌 За счет такой большой базы – у ребят есть опыт работы с самыми разными сферами бизнеса и наверняка найдутся спецы, которые профи конкретно в вашей области.
🐌 Есть страховка рисков на 100 млн руб., если у вашей организации возникнет штраф по вине бухгалтеров – их вам компенсируют.
🐌 Смогут полностью взять на себя всё общение с налоговой и другими контролирующими органами.

Почитать подробнее про аутсорсинг бухгалтерского обслуживания (и записаться на бесплатную консультацию) можно по вот этой ссылке.

Если в итоге соберетесь попробовать отдать бухгалтерию в «Моё дело» – то не забудьте потребовать скидку 20% по промокоду Комаровский! =)

Реклама. ООО «Главучет», ИНН 7707339633. Erid: 2VfnxxPYe5E

#честная_реклама | о рекламе

P.S. По «вызову на допрос» в итоге бухгалтер там всё порешала по телефону: оказалось, ничего страшного, рутинная проверка зарегистрированных за последний год новых предприятий – по сути, просто приглашение «познакомиться с инспектором». Могли бы, если честно, помягче как-то сформулировать, чем «слыш, быстро на допрос метнулся, э!!» 🤔

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 14–20 октября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 В США оштрафовали авиакомпанию на $4 млн за дискриминацию евреев: кто-то там из 128 ортодоксальных ребят бузил у гейта, и в итоге было принято решение в пользу коллективной ответственности: дескать, «видим пейсы – снимаем с рейса!». Основной панчлайн здесь в том, что эта авиакомпания – немецкая Lufthansa…

🐌 И к другим новостям коллективной ответственности: Евросоюз заявил, что штраф за нарушение Хвиттером правил по борьбе с «неправильным» контентом в размере 6% от оборота компании неплохо бы рассчитывать от суммарной выручки всех компаний Илона Маска – включая SpaceX, Neuralink, и так далее. Думаю, можно еще для верности добавить к базе для расчета штрафа размер личного состояния Маска, умноженного на 69% (because why not?).

🐌 Технически это новость позапрошлой недели, но тем не менее: SpaceX впервые смогли успешно посадить свою сверхтяжелую суперракету. Вернувшийся на землю «хвост» цепко схватила специальная приземлятельная башня. Ура!

🐌 The Edinorog обозревает слитый финансовый план OpenAI. Ожидается, что за 6 лет с 2023 по 2028 компания должна сгенерировать суммарный убыток в $44 млрд (!), а с 2029-го выручка уже достигнет $100 млрд и OpenAI станет прибыльной. Остается только непонятным, проконсультировались ли при составлении финансового плана со Скайнет (ну или хотя бы с ChatGPT).

🐌 И к другим новостям ИИ: Гугл встроили в свой инструмент NotebookLM возможность генерировать нейросетевые разговорные «подкасты» на базе вообще любого материала. Естественно, юзеры уже соревнуются между собой в дисциплине «кто сгенерит самый упоротый и абсурдный подкаст». Пока в топе выпуск, где два нейроведущих 10 минут обсуждают документ, состоящий из тысячу раз повторенных слов «пуки каки пуки каки…». What a time to be alive!

🐌 Трамп запускает какой-то новый крипто-скамоподобный-токен World Liberty Financial – фантиков уже продано на $13 млн, а всего выпускающая компания оценивается в $337 млн. Надо признать, что дед не потерял хватку в умении делать деньги из воздуха.

🐌 Райан Салем, еще один чувак из экс-руководства криптобиржи FTX, на минувшей неделе начал отбывать свой срок 7,5 лет. По этому поводу он запостил апдейт в своем LinkedIn: «Рад сообщить, что выхожу на должность заключенного в федеральной тюрьме Камберленда». В комментах его поздравляют с повышением. Что ж, в каком-то смысле – это действительно ожидаемая карьерная траектория для успешного криптана…

🐌 Лонгрид недели: Известный фонд a16z crypto выпустил отчет State of Crypto 2024, краткие хайлайты из него пересказывает The Edinorog. Пишут, что объем переводов через стейблкоины уже более чем вдвое превышает объемы платежной системы Visa (впрочем, зато Виза обрабатывает примерно в 50 раз больше операций).

🐌 Интервью недели: Серия из трех коротких подкастов Financial Times от сентября 2023 года под названием The Russian Banker про Сергея Леонтьева (ex-главу Пробизнесбанка). Там местами прикольно, обзор подкаста я делал в этом Твиттер-треде; ну или можете послушать в видеоверсии дайджеста по таймкоду вот здесь. Заодно еще пара ссылок по Пробизнесгейту:
— Заочно подискутировал с Максимом Мироновым у Плющева.
— Обсудили ПРБ-гейт на полуторачасовом эфире у Михаила Светова (там связь местами лагает, но в целом смотреть можно).

🐌 Хорошая новость недели: В Индии запретили плевать и мочиться в еду в ресторанах. Я на Кипре часто заказываю доставку индийской кухни, волнуюсь теперь – сообщили ли информацию эмигрантам из этой страны, или это исключительно «внутренний» положняк? 🤔

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Как страховые обманывают людей с недостатком финансовой грамотности

На днях получил письмо от Райфа на тему «мы тут поняли, что вы у нас на самом деле премиум-клиент – позвольте предложить вам наши самые выгодные продукты!». Ну и дальше идет питч НСЖ (накопительного страхования жизни) на 5 лет с доходностью аж 32% в рублях. Весьма некисло!

Правда, если посмотреть расчет этой «доходности», то выяснится, что ее берут от суммы ежегодного взноса, а не от всего объема уплаченных по полису денег. Это как если бы банк начислял вам процент по депозиту только на сумму последнего пополнения вклада, «забывая» при этом про то, что там вообще-то еще сумма в пять раз больше давно лежит…

Если же по-честному пересчитать через IRR доходность, которую получит на руки покупатель данного НСЖ, – то там выйдут скромные 11,5% годовых (и то, половина из этой доходности приходится на налоговую льготу от государства, а не на выплачиваемую сумму от страховой). А безрисковая доходность в рублях по пятилетним ОФЗ сейчас составляет 18% – в полтора раза больше.

Окей, справедливости ради – в НСЖ еще зашито страхование жизни на всю сумму договора. Но для здоровых обеспеченных мужиков в моем возрасте вероятность смерти невысокая, страховка жизни сама по себе должна стоить копейки, поэтому на расчеты сильно не повлияет.

Кстати, пару недель назад мы в чате обсуждали, как копить капитал к совершеннолетию детей: и там приводили пример реальной программы НСЖ, рассчитанной на ежемесячные взносы по 6000 рублей в течение 18 лет, – а в конце этого срока страховая выплачивает клиенту «накопленные» 1,34 млн руб.

Так вот, там IRR-доходность такого «долгосрочного инвестирования» вообще выходит на уровне 1,8% годовых (даже с учетом налоговой льготы). Доходность на 18 лет меньше двух процентов, Карл! В рублях! Напомню, что фактическая официальная инфляция в РФ за предыдущие 18 лет вышла на уровне 7,7% годовых – то есть, держатель такого страхового полиса фактически терял бы по 6% от вложенных средств в год. (На всякий случай, для сравнения: государственные ОФЗ со сроком погашения через 20 лет прямо сейчас можно купить с номинальной доходностью 15% годовых.)

Почему же при всей невыгодности этих полисов НСЖ их продолжают успешно продавать (и покупать)? Всё просто: многим не-финансистам неочевидно на интуитивном уровне, как работает сложный процент и обесценение денег на длинном горизонте. И идея «получаешь страховку бесплатно, так как через 18 лет страховая вернет все взносы!» кажется разумной, тогда как по факту – при инфляции 7,7% годовых реальная покупательная способность этих будущих рублей уменьшится почти в четыре раза. Такие дела…

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 7–13 октября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Хедж-фонд «Убийца бизнесов» Hindenburg обвинил игровую компанию Roblox в завышении статистики юзеров-геймеров и в пренебрежении безопасностью детей. В отчете есть слова про «ад груминга, порнографии, жестокого контента и крайне оскорбительных высказываний». Парни, речь точно не про Твиттер?? Anyway, акции компании в моменте падали на 9%, но потом отросли обратно. Может, не так уж страшен этот «ад» для бизнеса?

🐌 Рубрика «Занимательная статистика»: 70% роста ВВП Дании приходится на фарма-индустрию. Кто сказал «Оземпик»? Кстати, есть среди моих подписчиков те, кто себе колют?

🦀 Илон Маск показал нам беспилотное роботакси «Киберкраб»… прощу прощения, Cybercab. Красивое! Внутри специально выпилили руль с педалями, чтобы не оставалось сомнений – если эта вундервафля наконец поедет, то за рулем там будет сидеть исключительно Илоновский Grok AI. В текущем же автопилоте Tesla водитель обязан всё время крепко щупать баранку и очковать – как бы чего не вышло, не пора ли у железки перехватывать управление?

🐌 Нобелевку по физике внезапно выдали «за AI» Джеффри Хинтону и Джону Хопфилду. Почему по физике? Ну, просто категорию «За искусственный интеллект» Нобель в 1901 году не догадался придумать… В своей речи Хинтон заявил: он гордится, что его ученик недавно чуть не уволил Сэма Альтмана из OpenAI. Наш слон, короче!

🐌 По химии Нобелевку, кстати, тоже дали за то, что нейросетку научили предсказывать структуру белков. Как думаете, насколько быстро премия превратится в «выдачу наград жестяным исследователям во всех сферах науки»?

🐌 Парни из ФБР замутили фейковую криптовалюту, чтобы поймать тех, кто манипулирует биржевыми ценами на крипту. Ими оказались ребята с российскими корнями под предводительством Алексея Андрюнина (криптокомпания Gotbit). Интересно, что в процессе фбровцы еще и $25 млн поднять смогли – может быть, им в криптотрейдеры пора переквалифицироваться?

🐌 Суд одобрил план выплат пострадавшим клиентам криптобиржи FTX с компенсацией 118% долларового эквивалента их потерь. Те, кто ходлил на бирже биткоины – естественно, недовольны, ведь крипта с тех пор сильно выросла.

🐌 Лонгрид недели: наш старый знакомый Дима Никитенко внезапно выпустил свою книгу про инвестиции. Дима долгое время был автором самого адекватного бесплатного онлайн-курса про инвестиции в Рунете, потом он его убрал под пэйволл, а теперь дополнил новыми материалами и выпустил в виде книги в 14 раз (!) дешевле. Всем горячо рекомендую, я сам въедливый подход Никитенко очень уважаю – если бы таких финансовых блогеров было больше, мир был бы лучше.

🐌 Интервью недели: Мой разговор про Пробизнесбанк-гейт с Плющевым. (Извините, на подкасты не было времени, а эта рубрика в этот раз нужна для того, чтобы я выплеснул негативную энергию по теме в видео-дайджесте. Кому интересно – вот ссылка с таймкодом на мой свежий поток мыслей про ПББ.)

🐌 Хорошая новость недели: Говорят, что многим людям вернули на брокерские счета еще немного компенсации за заблокированные активы в рамках обмена. Вы проверяли, вам что-то начислили?

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Сходил к Александру Плющеву на его утреннее шоу, обсудили с ним текущий статус оснований полагать наличие/отсутствие финансового мошенничества за авторством бывших руководителей Пробизнесбанка, который обанкротился в 2015 году.

Краткая предыстория там такая: неделю назад вышло большое расследование от одного видного оппозиционного деятеля, в котором он обвинил Александра Железняка (ex-предправления Пробизнесбанка) в мошенничестве и воровстве сотен миллионов долларов. А этот Железняк сейчас аффилирован с другими видными оппозиционными деятелями, ну и те говорят, что озвученные обвинения – это «ошибка или обман».

Мне вся эта ситуация интересна в первую очередь как эдакий финансовый детектив: в расследовании приведено множество документов, и из них надо по кусочкам собрать какую-то внятную картину произошедшего – при этом попытавшись не свалиться в упрощенные лозунги, которыми грешат представители «группы поддержки» обеих сторон.

В общем, последнюю неделю я в одном длинном Твиттер-треде пытаюсь докопаться до истины и определить, что обо всём этом стоит думать с финансовой точки зрения. Предварительные итоги пока неутешительные – но тут надо понимать, что «сторона защиты» еще не успела высказаться и обещает подготовить подробный ответ.

К сожалению, из РФ с тредом ознакомиться можно, только включив VPN и зарегистрировав аккаунт в Twitter – а приложуха для «склеивания» треда в лонгрид глючит и подтягивает только вторую его половину. Но примерную суть начальной части я и так подробно рассказывал в своем дайджесте новостей в понедельник (вот ссылка с таймкодом), а более новую информацию мы как раз обсудили с Плющевым по ссылке ниже.

Смотреть разговор с Александром Плющевым из The Breakfast Show: https://www.youtube.com/watch?v=NCaB3EdDA8E

P.S. Розыгрыш призов, который мы анонсировали на канале 24 сентября, завершился – результаты можно посмотреть вот здесь (или напрямую через розыгрыш-бота). Всех победителей поздравляю!

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 30 сентября–6 октября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 В FB группе про инвестиции на зарубежных рынках рассматривают интересный кейс. Там клиенту Атона приходят купоны от американских облигаций за вычетом 30% налога у источника. Клиент говорит «но ведь купоны не облагаются WHT!», а брокер ему отвечает «мы хз, это американская сторона удерживает». Судя по всему, это как раз те самые 30%, которые являются не налогом, а штрафом за «российскость» брокера (которого исключили из FATCA) – поэтому их потом еще и в уменьшение НДФЛ в России не учесть…

🐌 Вам ведь тоже в личку пишут: «Привет, увидел вас в подписчиках у Павла Комаровского, подскажите, стоит ли покупать его платные курсы?». Так вот в Т–Ж уже давно висит статья с описанием того, чем заканчивается этот развод. (Спасибо моей любимой рубрике в Хулиномике за наводку.)

🐌 Всю неделю наблюдал бурления по поводу того, что «компания ABBYY уволила всех программистов с российским гражданством из-за их происхождения». Правда, в итоге оказалось, что уволили всех подряд – просто так исторически сложилось, что россиян в команде было больше всего. И сразу еще одна шок-новость: VK тоже массово увольняет прогеров с российским паспортом!!

🐌 В знаменитом акселераторе стартапов Y Combinator скандал: туда пробился проект, который тупо стыбздил чужой код и повесил на него свою «лицензию». А чё, так можно было? Вы знаете, тогда я тоже своего рода стартапер…

🐌 В Калифорнии наложили вето на принятие нового закона о регулировании AI для обеспечения его безопасности. Европейские ИИ-стартаперы (кстати, где они?) смеются над американскими – ведь те даже не могут толком дать себя порегулировать!!

🐌 Парни из системы глобальных переводов SWIFT объявили о том, что в 2025 году они готовы запускать обработку транзакций в крипте. Наконец-то сделки на блокчейне станут такими же удобными, как в традиционной финансовой системе: похоже, с 2025-го можно будет отправить перевод в крипте так, чтобы он шел до адресата 3 недели и в середине его еще заблокировал отдел комплаенса.

🐌 А вот криптобиржа Cryptex с оборотом около 100 млрд руб. в год осуществляла переводы крипты быстро, без задержек и лишних вопросов – так что в итоге ее основатели получили подарочный набор: внесение в санкционный список США, а также уголовное дело в России (пишут, что арестовали почти 100 человек). Нелегко, короче, нынче быть шифропанком – ни там, ни здесь.

🐌 Интервью недели: Dr. Bryan Taylor в гостях у Rational Reminder: Lessons from Market History (1600-2024)

🐌 Хорошая новость недели: Помните была такая компания Yandex N.V. (не российская, теперь уже зарубежная)? Так вот, они запартнерились с Uber в США – те планируют начать использовать их роверы для доставки еды уже вот-вот, а чуть позже еще и роботакси.

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Александр спрашивает: «Начал откладывать по 200 рублей в день до восемнадцатилетия дочери. Подсмотрел эту идею в интернете. Понравился сам жест – по цене кружки кофе в день с учетом сложного процента через условные 17 лет должна скопиться неплохая сумма. Но вот разительно неясно, куда инвестировать эти деньги на такой большой дистанции, еще и находясь в России. Пока что настроил автопополнение на брокерский счет и там раз в неделю покупаю один и тот же фонд. Куда можно посмотреть и что почитать на эту тему, пока еще не скопилась достаточная для каких-то движений сумма?»

Александр, мой короткий ответ такой: инвестирование для детей концептуально ничем не отличается от инвестирования для любой другой долгосрочной цели (начать думать в эту сторону можно примерно вот отсюда).

Но я при этом постоянно наблюдаю, как люди хотят найти для таких упражнений какой-то специальный инструмент, который приспособлен строго под это дело – чтобы был открыт счет именно на имя ребенка, создан какой-то целевой фонд или траст, или еще какая-то спецкубышка, неразрывно связанная с самим ребенком.

Я, если честно, сакральный смысл такого подхода не очень понимаю. (Но у меня и детей еще нет – возможно, вы в комментах мне объясните, в чем тут фишка.) На мой взгляд, гораздо проще и лучше копить для детей, используя все те же самые инструменты, которые вы применяете для своих собственных накоплений (носящих универсальный характер).

Иначе можно попасть в неудобную ситуацию, когда эти самые деньги срочно нужны вот прямо сейчас для какой-нибудь важной цели, которая напрямую влияет на детское благополучие (ну там – переезд, например, надо организовать в другую страну по какой-то причине). А у вас они накрепко заморожены на каком-нибудь специальном «именном» счете, и вытащить деньги с него получится только после достижения ребенком совершеннолетия.

Спрашивается – в чем тут профит? Копите лучше как обычно, на своих счетах. Можете открыть отдельный счет для этой цели, или выделить у себя в голове (или в Экселе?) специальную «ментальную корзинку» с соответствующими накоплениями. На мой взгляд, полезнее сохранить гибкость и опциональность использования средств, чем самостоятельно загонять себя в ухудшение ликвидности.

#нетвойне #РазумныйОтвет

P.S. А накидайте мне хороших вопросов для рубрики в личку! Что вас больше всего волнует по личным финансам / инвестициям, что интересно было бы разобрать на канале?

P.P.S. Молю только, перестаньте мне присылать информацию о том, что мошенники вовсю мошенничают, имитируя мой аккаунт. Я получаю примерно 10–15 сообщений об этом в день – уже начинаю понимать, что чувствуют девушки, с которыми серийно пытаются познакомиться одинаковыми пикап-подкатами...

Читать полностью…

На фотке я в Италии в 2019 году (извините за нюдс!) – давайте уже официально признаем, что это был последний относительно приличный год. Вообще, это довольно парадоксально, но я стал ездить по Европе гораздо меньше после того, как в 2021-м переехал туда жить. Дело в том, что Кипр не входит в Шенгенскую зону, а получить удобную мультивизу с российским паспортом – это по нынешним временам тот еще сложнорешаемый квест.

Для самых обеспеченных граждан есть вариант решить эту проблему, что называется, «кардинально»: получить долгосрочный ВНЖ страны Евросоюза, который позволяет сохранять этот статус без необходимости проживать там постоянно, и при этом дает возможность ездить по всему ЕС без визы.

Самая доступная возможность получить такой ВНЖ – это инвестиционная программа Греции, но там есть другая засада: в ней нельзя участвовать тем, у кого есть только один (российский) паспорт. Мои постоянные партнеры из Astons предлагают специальный «пакетный» вариант:

1) Гражданство Вануату – быстрое оформление гражданства с безвизовым доступом в более чем 93 страны мира, включая Сингапур и Гонконг, за 2–4 месяца.

2) ВНЖ Греции за покупку недвижимости от 250 тыс. евро (на него можно подаваться с гражданством Вануату) – право жить всей семьей (включая детей и родителей заявителя и его/ее супруги/супруга) в самой Греции и свободно передвигаться по всей Шенгенской зоне, открывать счета, ну и прочие блага европейского резидентства.

Этот комбо-набор инвестор может получить под ключ за 400 тыс. евро (это, понятно, не просто «расходы в никуда» – сюда входит, самое главное, покупка недвижимости в Греции, которую можно дальше сдавать или жить самому).

В общем, для тех, кто может себе такое позволить – имеет смысл присмотреться к предложению для снижения «рисков красного паспорта». Подробности по программе можно прочитать вот здесь, либо можно сразу записаться на бесплатную консультацию к юристам Astons через бота @AstonsOperator_bot (ну или можете даже просто в чате написать вопросы, вам ответят консультанты).

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Косовский Александр Сергеевич. Erid: LjN8KDhdE

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 4–10 ноября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

🌭 Тема прошедшей недели – выборы в США и ихний новый президент! Ну то есть как, раньше у них там в Америке президентом был старый дед, а сейчас будет новый дед. Он тоже старый, но всё же чуть менее старый, чем старый дед (который совсем капец старый). Эх, кажется, политолог из меня всё-таки так себе…

🌭 Трамп при этом победил по-царски: несмотря на обещание «близких» результатов выборов от экспертов, он с легкостью забрал все ключевые «колеблющиеся штаты». Хотя, тут споры еще идут: кто-то до сих пор считает, что шансы у обоих кандидатов были плюс-минус 50-на-50 (см. вот это эссе Скотта Александра).

🌭 И вот еще забавный факт: несколько тысяч бюллетеней забраковали из-за того, что нынешние зумеры разучились писать от руки – они не смогли даже толком поставить узнаваемой закорючкой свою подпись. (Я на 146% уверен, что Элла Памфилова очень смеялась над этой новостью и над неумением американского ЦИКа «правильно посчитать» бумажки с кракозябрами вместо подписей.)

🌭 А знаете, кто еще кайфанул от выборов? Сайт для крипто-беттинга Polymarket, на котором поставили ставок более чем на $3,6 млрд. Один хитрый французик так вообще через 11 аккаунтов пошел там практически «all-in» в пользу Трампа – и в итоге заработал $85 млн. Позже он поделился своей хитрой методой: в отличие от всех остальных, кто смотрел на результаты опросов «за кого вы будете голосовать?», французский лудоман анализировал опросы с чуть другой формулировкой: «за кого, по вашему мнению, проголосует ваш сосед?». Ну и там Трамп стабильно разрывал Харрис на несколько процентных пунктов, такие дела.

🌭 По итогам американских выборов российские акции снова начали расти (спасибо Financial Times за новую кричалку «Make IMOEX Great Again!»), ну и заодно еще подросли акции зарубежных компаний, чей бизнес связан с Россией (см., к примеру, Райффайзен). S&P500 с биткоином тоже на радостях обновили свои рекордные значения. Короче, в финансовом экстазе слились почти все подряд! И особенно Илон Маск, который громче всех поддерживал нового старого деда: акции Tesla скакнули вверх аж на +30% за неделю, а богатство самого Маска опять превысило $300 млрд.

🌭 Кстати, еще на прошлой неделе ФРС США планово-ожидаемо снизила ключевую ставку на 0,25 п.п. – теперь она составляет 4,5% годовых. Думаю, Джером Пауэлл теперь молится, чтобы Трамп в своих обещаниях снизить налоги и повысить импортные тарифы не раскочегарил заново инфляцию.

🐌 Твит недели: прошло ровно 10 лет с легендарного сообщения Варламова о том, что он продал все доллары по 48 рублей, чтобы откупиться через месяц по 41. С тех пор курс доллара вырос почти ровно в два раза (до 98 руб.) – так что Илья, похоже, до сих пор ждет выгодного момента для обратного приобретения бакса. Впрочем, справедливости ради, в июне 2022-го биржевой курс спускался до 52 рублей – знаменитый прогноз был буквально в шаге от того, чтобы сбыться…

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

У нас в семье довольно рано появился персональный компьютер, в районе 1998 года: это был мажорный Pentium 90 MHz c 16 MB оперативной памяти – стоил он тогда примерно как крыло от самолета. Как любой нормальный подросток-гик, я дичайше увлекался компьютерными играми, был преданным подписчиком журнала Game.УЧУ, ну и особенно интересовался ролевыми играми (CRPG, а не теми, о которых вы сейчас подумали).

В этих RPG мне всегда казалась глупой идея прокачивать персонажу параметр «харизма». Ну то есть, зачем герою нужна сила – понятно (чтобы мощно дубасить монстров топором по голове), ум – тоже (маг сможет более крутые заклинания колдовать). А вот что делать с харизмой? Ослепительно улыбнуться злобному троллю под мостом так, чтобы тот немедленно помер от умиления??

Потом я стал взрослым и выяснилось, что в реальном мире харизма – это самый что ни на есть важнейший навык. Если ты умеешь нравиться другим людям, то тебе буквально будут по жизни все дороги открыты; а если тебя все с первого взгляда терпеть не могут – то, сорян, придется проходить жизнь на уровне сложности Nightmare.

Про себя я, кстати, так до конца и не понял: с одной стороны, вот прямо сильной конвенциональной харизмы у меня точно нет. Но зато, похоже, есть какая-то своя – странная и гиковская, но всё же котирующаяся в определенных кругах. Ну, хоть так. =)

Anyway, если тема прокачки харизмы для вас актуальна – то совсем скоро стартует курс «Харизма: как привлекать и вдохновлять других» от моих постоянных партнеров Level One. Он прямо максимально практический, ведет его Елизавета Волкова – преподаватель по риторике и ораторскому искусству (вы ее можете помнить по другому курсу про сильную речь, о котором я рассказывал несколько месяцев назад). Этот курс Елизаветы направлен на харизму в более широком смысле: вы сможете разобраться в том, какой у вас тип харизмы, как превратить свои недостатки в своеобразную «фишку», а также поймете, в какую сторону это всё можно дальше развивать. Короче, будет явно весело и полезно!

В обучение входит 4 вебинара по 2 часа – их можно смотреть каждую неделю вживую, либо в записи в удобное время. Плюс в специальном чате происходит обсуждение пройденного материала с остальными «сокурсниками»: по моему опыту прохождения других курсов от Level One, зачастую там оказывается не менее интересно, чем на самих лекциях.

Курс стартует 26 ноября, но регистрироваться на него надо уже сейчас (со скидкой 30% по промокоду RATIONAL) по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Погожева Анастасия Андреевна. Erid: LjN8KTam8

Читать полностью…

Никита спрашивает: «Что вы думаете о торговле с помощью роботов на различных рынках (Forex, stocks, crypto)? Можно ли таким способом действительно заработать?»

Никита, могу рассказать о своем опыте «заработка на торговых роботах». В 2019 году мы познакомились с Александром Силаевым – философом из Сибири и автором одной из лучших книг об инвестировании на русском языке под названием «Деньги без дураков» (я с ним, кстати, делал целую серию интервью тогда).

Саша как раз сам давно занимается алготрейдингом, но при этом он эдакий «трейдер здорового человека»: за счет того, что он пишет без лишнего буллщита и с приличной долей скептицизма ко всему и вся – читать его интересно даже тем, кто трейдингом заниматься и не планирует.

Как бы то ни было, я тогда решил, что если уж мне и доведется когда-нибудь самому побаловаться трейдингом – то разумнее всего будет попробовать вкатиться в это занятие именно с Силаевым, а не с какими-нибудь мутными «мальчиками за гаражами». Короче, я у него купил торгового робота «Путь самурая» (если что, его результаты доступны публично на Комоне).

Покупка торгового робота выглядела примерно так:
1) Ты отдаешь автору смешную сумму в несколько десятков тысяч рублей;
2) Получаешь на руки скрипт + довольно увесистую книжечку, где описана идея алгоритма, как до него вообще додумались, и как тестировали;
3) Тебя добавляют в чат еще примерно на сотню таких же счастливых обладателей сакрального знания.

Сразу скажу: о потраченной сумме ничуть не жалею, удовольствие получил на все деньги! Начнем с того, что (как выяснилось) все эти торговые роботы на Lua-скриптах по большей части сделаны из говна и палок – и чтобы заставить их правильно работать, надо вместе с техподдержкой брокера изрядно потанцевать с бубном вокруг разных версий торговых терминалов QUIK. Короче, в первый год после покупки этот искусственный интеллект так и провалялся у меня неустановленным (я тогда ударно впахивал на ниве Big3-консалтинга, и свободного времени/душевных сил на что-либо кроме работы оставалось крайне мало).

Потом я как-то глянул, что за этот прошедший год робот успешно заработал всем (кроме меня) +100% доходности – в общем, жадность победила лень, и я наконец полез настраивать техническую часть. Примерно в это время робот зарабатывать перестал, а начал даже и потихоньку сливать деньги. Так как длилось это довольно долго (почти весь 2021 год), я успел сполна насладиться обсуждениями в общем чате трейдеров-сострадальцев, – которые по большей части сводились к повторяемому на разные лады вопросу «какие настройки выставить для алгоритма, чтобы бабло опять потекло рекой??».

Так, текст уже получился длинным, окончание этой истории придется отдельным постом завтра выложить. =)

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 28 октября–3 ноября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Инвесткомпания Баффета Berkshire Hathaway в 3-м квартале продолжила ударно продавать акции, в том числе свою гигантскую позицию в Apple. Неужели дед что-то знает?

🐌 Тем временем, доходность по 10-летним US Treasuries опять резко выросла: с 3,6% годовых в сентябре до 4,4% в начале ноября. Кто там мне в личку жаловался на тему «ой, облигации уже поздно покупать, весь рост-то уже прошел!» – ну вот, опять видим неплохую доходность…

🐌 Пишут, что в Исландии на текущий момент уже больше половины работников официально перешли на четырехдневную рабочую неделю без какого-либо сокращения зарплаты. (К сожалению, не сообщается, участились ли случаи неконтролируемого насилия в их адрес со стороны представителей «контрольной группы», – которые по-прежнему вынуждены таскаться на работу каждую пятницу за те же бабки.) Как бы то ни было, исландцы всё аккуратно посчитали, и у них вышло, что люди от всего этого стали веселее, а экономика при этом чух-чухает вперед чуть ли не лучше всех остальных стран ЕС. Короче, перешлите эдак невзначай ссылку на этот дайджест новостей своему начальнику – пусть почитает да поразмыслит, вдруг какие интересные идейки для себя вынесет… [Спасибо Бескромному за наводку.]

🐌 Через год в США истекают льготы по налогу на наследство, и Мэтт Левин шутит, что у целого ряда богатеев осталось всего 14 месяцев, чтобы успеть «умереть подешевле». Кроме шуток, существует целый научный research paper от 2001 года с неироничным названием «Умереть, чтобы сэкономить на налогах: изучаем эластичность смерти по налоговым декларациям». Ну и они там делают вывод, что небольшой эффект «богачи хитро успевают отбросить копыта ровнехонько перед вступлением в силу повышенных ставок налога на наследство» действительно имеет место быть. 🤔

🐌 ChatGPT выкатил свой ИИ-поиск. Гугл с Метой тоже усиленно пилят свои собственные такие же. Короче, скоро искать данные будет искусственный интеллект, анализировать их и делать выводы он же; а окончательно заживем – когда ИИ и вопросы для поиска тоже сам будет придумывать. «Зачем же тогда нужен я??» – на этом месте хочет вскричать читатель. Братан, всё просто: твое предназначение – смотреть рекламу! ;)

🐌 Boston Dynamics выложили новый видос про то, как последняя модель их гуманоидного робота Atlas работает на складе. И знаете, что я заметил? Старого робота они много лет в тренировочных целях нещадно избивали шваброй. А вот этого свеженького уже опасаются отчего-то... К чему бы это?

🐌 Картинка недели: Наталья Поклонская взбудоражила рунет своим этно-косплеем. Больше никаких «няш-мяш» – только Дикая охота, только хардкор!

🐌 Интервью недели: Александр Елисеев у Анара Бабаева. Как обычно, более подробно об этом подкасте рассказываю в видеоверсии дайджеста новостей по вот этому таймкоду.

🐌 Хорошая новость недели: Волчистый ютуб-канал Антона Назарова возвращается! Его там по беспределу ранее забанили – ну а сейчас, получается, происходит обратное «возрождение».

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Читать полностью…

Интервью с Михаилом Борисовым: как инвестируют богачи

Ура, рубрика «Интервью про инвестиции» возвращается после большого перерыва! Можно сказать, исторический момент: впервые после моего переезда на Кипр я записал настоящее «живое» интервью в студии. =)

На этот раз у меня в гостях Михаил Борисов – мой товарищ, «сосед» по Кипру, а также Chief Investment Officer в Multi Family Office «Leon».

Обсудили с Михаилом:
— Что такое Family Office и зачем он нужен обеспеченным людям
— Какие инструменты становятся доступны только для богатых
— Венчур, Private Equity, Private Credit, хедж-фонды, и другие альтернативные инвестиции
— Как подходить к инфраструктурным рискам инвестиций после 2022 года

Смотреть интервью: https://www.youtube.com/watch?v=f1zKh1mlojA

Аудио-версия в формате подкаста вот здесь, либо на Яндекс Музыке (появляется с задержкой).

Читать полностью…

База в облигациях, часть 14: Нет, YTM не предполагает обязательного реинвестирования купонов [начало здесь, предыдущий пост здесь]

Есть в мире финансов одно заблуждение, которое любопытно тем, что его придерживается не менее 95% профессионалов (я был таким же, пока меня лет пять назад подписчик в комментариях не поправил – я полез считать, чтобы его «срезать», и внезапно выяснил, что он прав). Так что, из сегодняшнего поста вы получите такое вот тайное знание, с помощью которого потом сможете производить фурор на вечеринках финансистов. =)

Заблуждение это звучит так: Расчет доходности к погашению по облигации (YTM, она же IRR, подробнее см. здесь) предполагает обязательное реинвестирование получаемых купонов под ту же самую доходность – а при невыполнении этого допущения фактическая доходность для инвестора окажется ниже.

Причем, этот миф настолько плотно укоренился в финансовом мире, что его можно встретить в большинстве учебников и трудов разных авторитетных (без иронии) людей, а увещевания некоторых ученых на тему «ребята, давайте все вместе престанем распространять неправду!» по большей части остаются без внимания. Вот, к примеру, фрагмент из книги уважаемого Фрэнка Фабоцци «Рынок облигаций»:

«Доходность к погашению, предполагаемая в момент покупки ценной бумаги, сможет стать реальностью, если инвестор додержит облигацию до погашения и если купонные выплаты будут реинвестированы под данную доходность к погашению.»

Так вот, что конкретно здесь не так? Дело в том, что расчет IRR (или YTM, неважно) вообще не делает никаких предположений по поводу того, что конкретно будет происходить с денежными оттоками из рассматриваемого проекта/позиции.

Если вы будете не реинвестировать получаемые купоны, а, например, вынимать их из портфеля и сразу пускать на текущее потребление (сходите в ресторан, ну) – облигация при удержании до погашения всё равно принесет вам доходность, равную YTM. Если вы будете использовать эти купоны для инвестиций в другие инструменты (например, акции) – то, вы угадали, по самой облигации вы тоже получите идентичную YTM доходность.

В каком случае будет необходимо выполнение условия о реинвестировании купонов под ту же доходность? Если, например, вы покупаете облигацию на 1000 руб. с погашением через 3 года и доходностью к погашению 12% годовых, а потом пытаетесь «предсказать» итоговую сумму денег на брокерском счете по формуле 1000 x 1,12 x 1,12 x 1,12 (то есть, возводя доходность в третью степень по принципу сложного процента). Тогда, действительно, по факту вы получите в конце именно такую сумму только при строгом реинвестировании всех купонов под те же самые 12%.

Но здесь, по сути, мы имеем дело со скрытой тавтологией: «Если мы предполагаем реинвестирование всех купонов под ставку доходности YTM, то это будет выполняться, только если купоны будут реинвестироваться под ставку доходности YTM». Если же не делать такое жесткое допущение, а рассматривать общий случай – то тогда корректно говорить, что инвестор получил от облигации доходность YTM, даже если он, к примеру, полностью изымал купоны из портфеля.

Тут дальше возникает интересный эффект: кто-то, прочитав изложенную выше логику, пойдет проверять ее расчетами (см., например, пост от Дмитрия Никитенко – чья недавно вышедшая прекрасная книга об инвестициях как раз и послужила толчком для написания этого поста). А кто-то останавливается на уровне «да ну, я в трех разных учебниках читал, что YTM предполагает обязательное реинвестирование, кто мы вообще такие, чтобы спорить с уважаемыми людьми?».

Мое пожелание вам на сегодня: старайтесь быть скорее как первые, чем как вторые! =)

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 21–27 октября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

Ладно, вы меня раскрыли, текстовой версии в этот раз нет, только вот здесь в ТГ. У меня есть оправдание: я щитпостил общался в Твиттере!!

🐌 ЦБ повысил ключевую ставку с 19% сразу до 21% – такого не видели даже в феврале 2022-го (тогда остановились на 20%). Эльвира Сахипзадовна всё никак не может побороть инфляцию, такие дела!

🐌 Тем временем, базовая ставка по ипотеке в Сбербанке уже достигла 27,5% годовых. При таком раскладе, если брать кредит на 30 лет – то за это время успеешь как бы за семь квартир процентами заплатить. 🤔

🐌 Forbes пишет, что Сбербанк купил школу программирования для детей «Алгоритмика» за 1 млрд руб. Поздравляю моего бывшего коллегу по МакКинзи Андрея Лобанова с успешным экзитом! Алгоритмика – это та редкая компания, которую я очень хотел рекламировать у себя на канале, но вот как-то ни разу не сложилось за последние два года. =)

🐌 Рубрика «Лол недели»: Минфин хочет дать «дружественным» и «недружественным» иностранным инвесторам гарантии сохранности по новым инвестициям в экономику РФ. Хочется спросить: А что случилось со старыми инвестициями? Что, га??

🐌 Спустя почти три года на американской бирже снова начала торговаться западная часть Яндекса под новым названием Nebius Group. Сейчас акции торгуются примерно по $15–20, а до 2022 года было около $50, если мне не изменяет память, – кажется, не так уж плохо, с учетом всех обстоятельств?

🐌 Ассоциация туроператоров предупреждает, что у россиян за границей массово не берут баксы старого образца (так называемые «белые доллары»), или принимают их к обмену с дисконтом 5–10%. Это забавно, так как в самих Штатах можно спокойно расплачиваться хоть банкнотой 1875 года, и вам по закону не имеют права отказать – но в других странах уже появляются нюансы…

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

Накопление на 18-летие для дочери, часть 2 [начало здесь]

В ответе на вопрос подписчика про то, как делать долгосрочные накопления для последующей передачи детям, я сказал, что лично мне больше нравится вариант «копить с помощью тех же инструментов, что и для себя». Потому что жесткая привязка механизма накопления к ребенку очень сильно снижает дальнейшую гибкость использования средств – а жизнь у нас штука непредсказуемая (особенно в России), и эта гибкость может очень даже понадобиться.

Но в комментах мне там накидали несколько аргументов в пользу того, почему всё-таки такая «адресная привязка» капитала к ребенку может быть полезна:
— Для слабых волей – меньше вероятность, что сам же и потратишь на «танчики и айфоны».
— При разводе пополам делить не придется.
— Для всяких там бизнесменов и личностей из рисковых сфер жизни – защита от того, что эти деньги отсудят или заберут по банкротству.
— В некоторых странах еще такое «дарение в течение долгого срока по чуть-чуть» может быть более выгодным с налоговой точки зрения, чем «дарение одним большим куском к 18 годам».

Лично для меня гибкость использования накоплений – это всё равно киллер-фича, которая перевешивает все эти остальные пункты. Но допускаю, что для кого-то они могут оказаться более важными.

Мы тут, кстати, недавно как раз обсуждали с друзьями разные способы «целевого» накопления для ребенка. Рассматривались варианты:

🐌 Банковские депозиты. Просто и понятно, но нет уверенности, что будет долгосрочно давать достаточную доходность сверх инфляции, плюс к ребенку не привязывается.

🐌 Брокерский счет. Лучше с доходностью, но тоже не привязывается к ребенку, и в придачу еще наверняка будет вызывать массу волнений из-за колебаний рынка вверх-вниз (не всем такое подходит).

🐌 Накопительная страховка. Тут можно привязать к ребенку + есть дополнительный компонент защиты на случай кончины родителя. В теории звучит как подходящий инструмент, но на практике реальная доходность таких программ выходит настолько плохой (см. здесь), что всерьез рассматривать их я бы не стал.

Ну и, в общем, знаете какой вариант мы в итоге с ними признали самым подходящим со всех сторон?

🐌 Покупка квартиры! Тут кругом плюсы выходят:
— Недвижка – всем понятный актив, владение которым не связано с большими душевными метаниями, и при этом он неплохо страхует от разных печальных экономических сценариев (типа гиперинфляции). Среднему человеку профукать весь капитал, вложенный в квартиру, сильно сложнее, чем, например, на бирже.
— Помимо долгосрочного роста цены, будет еще текущая арендная доходность (если жить в такой квартире самостоятельно – то с этого дохода еще и налог платить не придется).
— Можно взять на покупку квартиры семейную ипотеку под 6% годовых, с текущими процентными ставками – просто сказка, а не кредит.
— Если есть такое желание, можно привязать квартиру к ребенку, использовав при ее покупке материнский капитал (а это и само по себе позволяет уменьшить первый взнос на ~600 тыс. рублей, тоже неплохо).
— Ну и ребенку в конце при вступлении в самостоятельную жизнь подарить квартиру – выглядит как-то чуть более изящным, чем передать чемодан с баблом. (Кто его знает, что он с этими деньгами делать станет? А вот профукивание квартиры – всё-таки, более сложная задача для незрелого глупыша.)

Что думаете? Действительно ли спиногрызу квартирой копить удобнее всего? 🤔

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 14–20 октября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

🐌 Антимонопольная служба посчитала, что МТС зря повысила тарифы на сотовую связь на 8% в середине 2024 года, и повелела компании перечислить в бюджет 3 млрд руб. «незаконно полученного дохода». Клиенты МТС, наверное, думают: «Получается, лишнего заплатили мы, а вернут всё в бюджет. Чуем, где-то подвох, но не можем точно понять, где!!». Но вообще, мораль тут такая: если в вашем бизнесе государство считает, что ему виднее всех, какие цены надо ставить на продукцию – то с инвестиционной точки зрения это так себе бизнес…

🐌 Райф и Юникредит (самые известные дочки западных банков в РФ), по ходу, не смогут всё-таки уйти из России. Правительству РФ для международных расчетов нужны крупные «уважаемые» банки не под санкциями – поэтому оно намекает, что продажу бизнеса любым лицам, кого в эти самые санкционные списки могут сразу же включить, оно просто не одобрит. А другие-то и покупать не захотят!

🐌 Ваша любимая рубрика «Бешеный принтер»:
— 🖨 Депутат Кузнецова готовит законопроект о «запрете деструктивной информации в целом». По ходу, Госдума выходит на мета-уровень. Предлагаю не мелочиться, и сразу принять закон о «запрете всего плохого и поощрении всего хорошего»!
— 🖨 Тем временем, анти-чайлдфри закон уже единогласно прошел первое чтение. Косплей «Рассказа служанки» irl всё ближе.

🐌 Рубрика «Полезные ссылки про налоги и валютное регулирование»:
— Екатерина Цепова рассказывает, почему текущий режим регулирования валютных операций можно считать одним из самых либеральных (по исторически-российским меркам).
— Федор Андреев объясняет, какими финансовыми данными начала обмениваться Грузия по CRS, и чем это может грозить для тех, кто имеет грузинские ИП или просто счета.

🐌 Европейский ЦБ опять (уже в третий раз) снизил базовую ставку на 0,25 п.п. – теперь она находится на уровне 3,4%.

🐌 Нобелевский комитет не смог определиться, кому в этом году дать премию по экономике – Аджемоглу или Асемоглу – и в итоге выдали обоим (а еще Джеймсу Робинсону и Саймону Джонсону). Ад(ж/с)емоглу и компания пытались исследовать, как так выходит, что у одних наций получается быть богатыми и здоровыми, а у других – только бедными и больными? (Неплохое объяснение см. вот здесь.) Потом еще была написана популярная книга Why Nations Fail, но к ней там уже побольше вопросиков есть.

🐌 Ушел из жизни Филип Зимбардо – автор знаменитого «Стэнфордского тюремного эксперимента». Этот эксперимент прочно вошел в массовую культуру, хотя по поводу корректности его методологии есть большие вопросы (и речь не про этику, нет). Похожий эксперимент потом пытались сделать ребята из BBC, и результаты у них вышли несколько другими.

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

Граждане ИПшники, на всякий случай предупреждаю: осталась всего неделя, чтобы сдать в налоговую отчëтность за третий квартал! На фотке как раз наши с Кубиком лица, когда мы слышим слова «надо сдать налоговую отчëтность»…

Если у вас есть ИП, но вы при этом в душе не одупляете из предупреждения выше, что конкретно нужно делать и куда бежать, то проще всего вам будет подключить онлайн-бухгалтерию от банка для предпринимателей и предприятий Точка (важный момент: это можно сделать, даже если у вашего ИП нет счёта в Точке — работать будет с любым банком).

Вот несколько причин перейти на онлайн-бухгалтерию для ИП от Точки:
🐌 Сервис быстро и легко рассчитает все налоги и взносы + подготовит отчëтность.
🐌 Поможет оптимизировать сумму платежей и сам напомнит, когда придëт время оплаты.
🐌 Вам не надо разбираться, что означают слова «декларация и КУДиР», а также «уведомление по ЕНП» — всё это онлайн-бухгалтерия отправит за вас в налоговую сама.
🐌 Если вы работаете с Ozon, Wildberries и Яндекс Маркет, то для этих маркетплейсов специально настроен удобный импорт отчëтов с автоматическим разнесением всех платежей.

Ну и самое главное: у вас будет безлимитный доступ к консультациям с профессиональными бухгалтерами по любым возникающим вопросам (поддержка Точки — это вообще самый лучший их чит).

Оставить заявку на подключение и получить первую консультацию от экспертов-бухгалтеров уже сегодня можно вот здесь.

#честная_реклама | о рекламе

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 7–13 октября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

🐌 На прошлой недель рубль продолжал задорно падать, к пятнице ЦБ насчитал доллар уже по 97 руб. (на конец сентября курс был примерно на 5% ниже). При этом правительство ослабило требования к экспортерам по обязательной продаже валютной выручки – это как бы тоже не поможет укрепить рубль.

🐌 ЦБ возобновил мутную допэмиссию акций компании Positive Technologies с признаками невыгодности для миноритариев – видимо, придумали, как всё это обставить, чтобы выглядело поприличнее. Александр Елисеев этому не рад (почитайте у него подробнее про ситуацию).

🐌 Кстати, там же у Фининди прикольный пост со сравнением «усредненной» потребительской корзины россиянина, по которой считается инфляция, со структурой расходов самого Александра (он, безусловно, средний класс). Абстрактный россиянин в вакууме тратит очень много на еду, авто и коммуналку, но очень скромно путешествует, образовывается и дарит подарки. Если у вас корзина потребления другая – то и инфляцию на своей шкуре вы будете ощущать чуть по-другому!

🐌 Ваша любимая рубрика «Бешеный принтер». Странные идеи депутатов по поводу новых законопроектов, часть из которых может в итоге и правда стать реальными законами:
— 🖨 Налог на бездетность хочет ввести Андрей Гурулев (член комитета по обороне). Зачем конкретно ему нужны ваши дети – думаю, примерно понятно.
— 🖨 Госсовет Татарстана спит и видит, чтобы начать арестовывать имущество эмигрантов, выступающих «против интересов страны». Кабинет министров дал на законопроект положительное заключение, но пояснил, что круг возможных правонарушений против России «не ограничивается перечисленными в законопроекте нормами» – получается, надо бы расширить списочек.
— 🖨 В Госдуму внесли законопроект про то, чтобы сделать наличие иностранного гражданства отягчающим обстоятельством при совершении преступлении. Юристы робко вопрошают «но как же… конституция?.. равенство всех перед законом?..».

🐌 Unilever продал свой российский бизнес за полмиллиарда евро – кубики Кнорр и дезодоранты Axe отныне становятся полностью скрепно-российскими. Покупателем стала Arnest Group, которая ранее за 1 евро и €100 млн долга удачно выкупила российские пивоварни Heineken. Надо признать – есть бизнес-жилка у ребят!

🐌 Тем временем, правительство РФ ужесточает условия продажи иностранцами бизнеса в России. Раньше полагалось продавать свой российский бизнес «кому надо» со скидкой 50% от рыночной цены и еще дополнительно башлять в бюджет 15%, а теперь полагается давать скидку 60% + платить в бюджет 35% от сделки. Получается, общий дисконт для выходящих иностранцев достигает 74% от рыночной стоимости (отдельный вопрос еще как ее определяют). Того и гляди, скоро забугорным инвесторам придется из своего кармана приплачивать, чтобы их лишили российских активов! 🤔

🐌 Кадыров пригрозил кровной местью двум депутатам Госдумы и одному сенатору из-за кейса Wildberries. Первые видеоизвинения депутатов появились уже на следующий день. (Вы после предыдущей новости, наверное, хотели спросить «а зачем иностранцы будут приплачивать за выход из российского бизнеса»? Ха-ха, ну вот, то есть ой.)

🐌 Роскомнадзор заблокировал Discord в России. Press F! Параллельно еще головастые парни из РКН придумали юридическое обоснование, чтобы получить возможность замедлять любой онлайн-ресурс без решения суда (на базе внесудебного решения Генпрокуратуры). А если подумать, блокировка – это такое своего рода «замедление на 100%», верно? 🤔

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

Эх, верните мне мой 2003 год! Я учился в Екатеринбурге в школе с углубленным изучением немецкого языка, а в 10-м классе ездил по обмену на 3 месяца в Германию – поучиться в местной школе. На фотке я на какой-то вечеринке в городке Варен (область Мекленбург-Форпоммерн), ем немецкий «der Kuchen».

Когда мы с женой переезжали на Кипр в 2021, в Германии еще действовали старые законы по натурализации: надо было отказываться от второго гражданства, а для получения немецкого паспорта требовалось прожить 8 лет. С тех пор там приняли новый закон об иммиграции, и сейчас паспорт можно получить уже через 3–5 лет, и при этом не надо отказываться от второго – это круто!

Короче, в Берлине сейчас уже организовалась мощная тусовка русскоязычных эмигрантов. При этом сама Германия внутри весьма неоднородная: даже сами немцы до сих пор ощущают сильные отличия между людьми, которых называют «осси» и «весси» (то есть, жители бывшего ГДР и территории Западной Германии). По моему опыту, нашим людям действительно проще находить общий язык с «осси» – многие из них, кстати изучали в школе русский. =)

В общем, Германию я горячо люблю – хотя, к сожалению, с ее историей знаком не так глубоко, как хотелось бы. Если вам, как и мне, интересно будет поглубже узнать про историю и культуру этой страны (обладающей сейчас самой мощной экономикой во всей Еврозоне, на минуточку) – рекомендую вам послушать курс «Как понять Германию: от Римской империи до Третьего рейха» от моих постоянных партнеров Level One.

Курс состоит из 6 лекций об истории и культуре страны – без всякой академической нудятины. Лекторами здесь выступают Сергей Соловьев и Елена Шаповалова, которые умеют рассказывать истории интересно и нескучно. Сами лекции можно смотреть как онлайн (задавая по ходу вопросы), так и позже в записи – доступ к ним останется у вас навсегда.

Курс стартует 24 октября, регистрироваться на него надо уже сейчас (со скидкой 30% по промокоду RATIONAL) по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Погожева Анастасия Андреевна. Erid: LjN8KSpvd

Читать полностью…

Дайджест новостей за неделю 30 сентября–6 октября 2024

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста с картинками, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15–30 минут, чтобы быть в курсе событий.

Кажется, рекорд длительности видеовыпусков на этот раз побит – 32 минуты. Всему виной десятиминутный rant на тему Пробизнесбанка! (Извините.)

🐌 Мыльная опера про Дурова/Болгар выходит на новый уровень кринжа: Дуров заявил, что они никогда не были парой в романтическом смысле, а трое совместных детей – это такой, кхм, «деловой проект». Видимо, у Павла какой-то странный кинк: он не может никому отказать на предложение размножиться, а потом, по его собственному заявлению, отчисляет на каждого мини-Дурова по стандартной таксе в $10 тыс./мес. (неужели на всю сотню? это же лям баксов в месяц!).

🐌 Появился официальный проект бюджета РФ на 2025 год – в целом там всё в русле того, что неделей ранее слил Блумберг. Представители ЦБ заявили, что в новом бюджете для них есть «ряд неожиданных моментов». В переводе на обычный язык: Набиуллина из последних сил пытается забороть инфляцию, а ей тут подтаскивают очередное повышение бюджетных расходов – короче, возможно, цикл повышения ключевой ставки еще не закончен.

🐌 Пишут, что с выходом из набранных позиций по «мусорным» займам на краудлендинговых платформах типа JetLend начали возникать проблемки: никто больше не хочет выкупать такой сомнительный долг. Алексей Марков прикинул на коленке результаты по своим вложениям – и у него вышло, что с учетом дефолтов доходность от участия в подобном получается в районе 10–12% годовых. Это что же, выходит, можно было просто класть деньги на надежные банковские депозиты и зарабатывать не меньше и без лишних рисков? 😱 (Мое мнение про краудлендинг см. здесь.)

🐌 Финам даст российским квалифицированным инвесторам доступ к pre-IPO SpaceX. В этой новости прекрасно всё, и в первую очередь – идея инвестировать из России в обещание будущей доли в американской космической компании, имеющей стратегическое значение (как говорится – что может пойти не так?). С другой стороны, если как Финам брать за это 5% на входе и потом еще 20% от прибыли на выходе – то почему бы и нет?

🖨 Ваша любимая рубрика «бешеный принтер»: Два депутата-патриота внесли в Госдуму инициативу о том, чтобы повысить вдвое ставки НДФЛ, а также транспортного и имущественного налогов для россиян с двойным гражданством. Мне пока лень открывать текст предлагаемых поправок; но интересно – значит ли это, что налоговым нерезидентам с двойным гражданством хотят вкрячить НФДЛ 60%? 🤔

🐌 В оппозиционной среде новый скандал: вышло большое расследование про то, как Александр Железняк и Сергей Леонтьев вывели в 2015 году активов Пробизнесбанка на $470 млн с помощью секретных поручительств за аффилированные с ними компании. Написал свое мнение про финансовую сторону вопроса вот в этом Твиттер-треде.

[Продолжение здесь]

Читать полностью…

На фотке мы с Кубом предаемся любимому утреннему ритуалу – распитию небольшой чашечки кофе вместе с почесыванием пёса другой рукой. (Вообще говоря, рядом еще должна быть жена – но кто-то должен был нас снимать, а у собакена всё же лапки, он на себя взять эту часть отказался.)

Кофе мы варим в моке (гейзерной кофеварке), которую привезли пять лет назад из Италии. А полтора года назад я рекламировал на канале сервис доставки свежего кофе, и написал, что мы-то сами берем молотый кофе в супермаркете – ну и меня там в комментах подписчики (вы, получается) загнобили за это. =)

В общем, я тогда решил, что надо менять ситуацию. Удобной доставки годного кофе на Кипре, к сожалению, нет – но зато мы обнаружили прикольную кофейню буквально через дорогу, где бариста-киприот (которого мы научили кричать «zdorovo, bratan!») мелет нам свежий спешелти-кофе специально для нас. Ставлю этому решению 10 из 10, после перехода от супермаркетовских «кирпичей» к хорошему кофе наши утра стали гораздо приятнее!

Но если бы я жил в России, я бы наверняка пользовался удобным сервисом доставки свежеобжаренного кофе Tasty Coffee, которому посвящена сегодняшняя #честная_реклама. Самый вкусный кофе получается из зерен где-то в течение месяца после обжарки – а зерна от Tasty Coffee обжариваются маленькими партиями конкретно под ваш заказ сразу перед отправкой (можно даже посмотреть онлайн-трансляцию обжарки, лол).

Вообще, видно, что ребята конкретно заморачиваются за вкус и качество кофе: спецкоманда кофеманов выбирает самые годные сорта по всему миру, обжарка идет на топовом оборудовании, а итоговый результат должен пройти жесткий контроль качества (см. подробнее вот в этом ролике про производственный процесс). Если вам не понравится получившийся кофе – то Tasty Coffee просто заменит его на другой (ну или вернет вам деньги).

По промокоду RATIONALANSWER15 можно получить скидку 15% на первый заказ (кстати, доставка по всей России чаще всего будет бесплатной). Всем любителям кофе рекомендую попробовать: https://shop.tastycoffee.ru

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Кофе с доставкой». Erid: LjN8KNZSw

Читать полностью…