-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Страшные события на рынке вынудили меня написать этот оперативный комментарий
Доброго дня, дорогие подписчики.
Вы знаете, мои посты иногда носят терапевтический характер, этот пост будет из таких.
Сегодня у нас продолжается довольно острое падение рынка и цен на нефть.
В свете последних событий становится очевидно, что мой частичный выход в кэш (на 1/3) и закуп валютными облигациями — были правильным решением. Конечно в идеальном мире я должен был распродать всё и купить валюту на всё на дне. Но у меня нет хрустального шара, поэтому я просто снижаю риски, когда они возрастают.
Технически мы видим ряд очень негативных признаков:
📉Недельное падение индекса IMOEX составило -8,7% — максимальное с момента мобилизации (сентябрь 2022)
📉За 2 недели снижение индекса составило -14%
📉Фьючерс MIX снижается 13 сессий подряд — я вообще не нашел на графике аналогичного подобного эпизода в прошлом!
📉Цены на нефть опустились до минимума за 4 года, а дневное падение цены нефти сегодня доходило до 8% — максимальное за 3 года
Что в этих условиях думает и делает наша команда?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137385/
Я не смог больше ждать и всё таки купил её! Изменения в портфеле и повышение рейтинга Mozgovikа!!!
Я очень долго слежу за этой компанией и часто пишу, что результаты будут улучшаться каждый год, так и получается!
Так что это за компания, которую я сегодня купил и кому повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136453/
Встреча с годовыми подписчиками Mozgovik Research в Петербурге!
18 апреля, в пятницу проведем очную встречу с аналитиками в Санкт-Петербурге, записаться можно через чат годовых.
На встрече вы сможете задать интересующие вас вопросы нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас!
В нашем календаре можно увидеть все запланированные мероприятия на календарный год.
Если у вас возникают вопросы по регистрации, пишите нам @mozgoviksupport
Подробнее о подписке и тарифах на сайте:
👉ТУТ
🚢 Ространснадзор закрыл нефтеналивной причал НМТП - надо ли продавать акции?
«Транснефть» сообщила о приостановке на 90 дней работы восьмого нефтеналивного причала НМТП после проверки Ространснадзора. НМТП нa 90 дней вывел из эксплуaтaции нефтенaливнoй причaл"
Акции тут же спикировали на пару процентов утром
Давайте разбираться с восьмым нефтеналивным причалом НМТП и его влиянием на грузоооброт-выручку и финансовые показатели всей группы
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136149/
$NMTP
Сколько должны стоить акций ЦИАН, после планов по удвоению выручки к 2027г.?
👉Выручка — 12,99 млрд руб. (+12,2% г/г)
👉Операционные расходы — 10,76 млрд руб. (+10,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 2,23 млрд руб. (+22,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 3,21 млрд руб. (+15,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,46 млрд руб. (+45,6% г/г)
Отчет за 2024г. хороший, выручка (+12,2% до 12,99 млрд руб.) растет быстрее операционных расходов (+10,3% до 10,76 млрд руб.), что способствует росту операционной ( +22,6% и 2,23 млрд) и чистой прибыли (+45,6% до 2,46 млрд руб.).
Что интересного сказал менеджмент компании на звонке с инвесторами по результатам 2024г. и как помелась оценка компании после планов по удвоению выручки - читайте далее в посте!
$CIAN
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135882/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1апр.2025.
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135841
Что интересного будет на текущей неделе на первичном рынке рублевых облигаций
👉На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевых облигаций была умеренной после ожидаемого решения ЦБ РФ 21.03.2025 сохранить ключевую ставку на уровне 21%.
👉На текущей неделе среди бумаг с фиксированными ставками могут быть интересны: Инарктика-002P-02 (куп. не ниже 22,1%), Селигдар-001P-03 (куп. не ниже 22,5%) и Сэтл Групп-002Р-04-боб (куп не ниже. 23,75%).
👉По ДАРС-Девелопмент-001Р-03 и Глоракс-001Р-04 оптимальными могут быть ставки купонов на уровне максимальных ориентиров (26,5% и 25,5% соответственно).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135535/
МД Медикал 2024 г. - кубышку тратить не торопятся
$MDMG
Компания МД Медикал (Мать и дитя) опубликовала финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на 20% до 33,1 млрд руб. Во 2-ом полугодии рост составил 17,5% до 17,4 млрд руб.
EBITDA выросла на 15,9% до 10,7 млрд руб. Во 2-ом полугодии рост +10% до 5,6 млрд руб. Рентабельность за год 32%
Чистая прибыль за год выросла на 30% до 10,2 млрд руб. Во 2-ом полугодии +19% до 5,3 млрд руб.
Совет директоров рекомендовал 22 руб. дивидендов за 12 месяцев. Всего за год выплатили 205 руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135423/
Недельный срез: комментарий по ключевым событиям.
В материале остановился на результатах (РСБУ) банков в феврале: дал комментарий по историям, от которых стоит и не стоит ждать дивиденды. Рассмотрел причину снижения EBITDA Лукойла, связанную с динамикой крэк-спреда и маржи экспорта нефти. Проанализировал прибыль Транснефти, выделив три сценария по дивиденду в зависимости от того, какие статьи учтет компания при корректировке дивидендной базы. Коротко по МСФО Эталона, Ленты и ВТБ (2М2025).
Подробнее в материале: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134866/
⛽️ Транснефть отчет за 2024 год: есть все шансы на дивидендный сюрприз, налог был не так страшен?
Транснефть одна из “пострадавших” компаний от изменения налогового режима — ставку налог на прибыль для нее до 2030 года повысили с 20 до 40% (для всех компаний налог на прибыль поднимали с 20 до 25%)
Это привело к обвалу котировок — акции упали с 1600 руб до 900-1200
Но отчет за 2024 год приятно удивил - есть все шансы на хорошие дивиденды для акционеров
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134750/
$TRNFP
Магнит РСБУ 2024 г. - сколько дивидендов?
$MGNT
Магнит опубликовал РСБУ за 2024 год.
Чистая прибыль составила 63,8 млрд руб. (-35%) к прошлому году. Напомню, что это отчетность головной компании и прибыль формируется доходами, полученными от дочерних компаний.
В 2024 году подняли с дочек 59,1 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134457/
Какие мысли по рынку на 3-6 месяцев? Какие акции купить на этой коррекции? Weekly #94
Постарался охватить ряд вопросов, которые задают наши читатели в телеграм-чате для годовых подписчиков.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134104/
Лента МСФО 2024 г. - рекордное сокращение долга и рекордная прибыль, что дальше?
$LENT
Лента опубликовала финансовые результаты за 2024 год.
Рост выручки за год составил 44% до 888 млрд руб., в 4-ом квартале рост на 18,4%.
Операционная прибыль выросла в 6 раз до 41,6 млрд руб., в отчете также вновь есть обесценение на 2,8 млрд руб. (год назад было на 6,6 млрд руб., без обесценения рост составил 220% до 44,5 млрд руб.
EBITDA выросла на 19,7% в 4-ом квартале до 21,4 млрд руб., по году рост в 2 раза до 68,1 млрд руб.
Чистая прибыль составила 24,5 млрд руб. против убытка в 1,8 млрд руб. Без учета обесценения рост в 5 раз. В 4-ом квартале без обесценения рост на 73%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134010/
НоваБев 2024 г. - рекордное снижение рентабельности и рекордный свободный денежный поток
$BELU
НоваБев опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на 16% к прошлому году до 135 млрд рублей, во 2-ом полугодии рост составил 13,7% до 78 млрд руб.
EBITDA снизилась на 3% к прошлому году до 18,7 млрд, во 2-ом полугодии -5% до 11,1 млрд руб.
Чистая прибыль снизилась на 43% до 4,6 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133772/
Что интересного будет на первичном рынке облигации до конца текущей недели
👉Прошлая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевых облигаций в преддверии заседания ЦБ РФ 21.03.2025, где ожидаемо была сохранена ключевая ставка на уровне 21%.
👉На текущей неделе среди рублевых облигаций будут интересны: Аптечная сеть36.6-002P-02 (куп. не ниже 25,5%) и Р-Вижн-001Р-02 (куп. не ниже 24,5%).
👉Среди валютных выпусков: юаневые ОК РУСАЛ-БО-001Р-12 (куп. не ниже 10,5%) и долларовые ФосАгро-БО-02-03 (куп. не ниже 8,7%).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133024/
🚢 НМТП: хороший отчет за 2024 год в рамках прогноза, что делать на падающем рынке?
НМТП отчитался по МСФО за 2024 год — показатели отличные (не так много компаний нарастили чистую прибыль на 25% год к году в прошлом году)
Компания осуществила рекордный CAPEX за последние несколько лет - зачем, почему и стоит ли покупать/продавать акции единственного представителя портового бизнеса на Мосбирже (внебиржа и порт в ДВМП не в счёт)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136913/
$NMTP
Портфель - ребалансировка от 02.04.2025
Давно не писал про свой портфель, решил сделать ребалансировку портфеля после 6 месяцев перерыва.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136358/
Как влияет IPO Винлаб на оценку НоваБев?
$BELU
НоваБев планирует IPO Винлаба.
В раскрытии информации появилось сообщение о заседании совета директоров с такой повесткой.
Сколько зарабатывает Винлаб и какая может быть оценка?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1136238/
Что говорит статистика рынка труда за март 2025г. и почему акции Хэдхантер снижаются?
В марте 2025г. hh.индекс =5,9 — за последние пять лет такой высокий показатель был только в мае 2022г., рост количества резюме на +37,0% и снижение активных вакансий на -17,0%!
Что это означает для компании - читайте далее в посте!
$HEAD
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135912/
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, насколько изменился потенциал у акций?
$CORE
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 2024 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможный потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135888/
Займер МСФО 2024 г. - квартальная прибыль стабилизировалась
$ZAYM
Займер опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
За год заработали 3,9 млрд руб. (-35%), в 4-ом квартале рост +43% до 1,2 млрд руб.
Рентабельность капитала за год составила порядка 32%.
Рекомендация по дивидендам будет в мае.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135757/
ЭсЭфАй МСФО 2024 г. - формируется дивидендный сюрприз?
$SFIN
ЭсЭфАй опубликовал МСФО за 2024 год.
Чистая прибыль выросла на 18% до 22,9 млрд руб., прибыль акционерам снизилась на 5% до 19,8 млрд руб. — доля в Европлане после IPO снизилась со 100% до 87,5%.
Кроме этого компания провела эфир и раскрыла несколько существенных деталей.
Как изменились ожидания по дивидендам?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135426/
Удвоение прибыли в Ставропольэнергосбыт в 2024г.! Какие будут дивиденды и каких результатов ждать за 2025г.?
👉Выручка — 27,37 млрд руб. (+11,3 г/г)
👉Себестоимость — 13,95 млрд руб. (+8,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 1,28 млрд руб. (+36,2% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — +0,04 млрд руб. (-0,176 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 1,23 млрд руб. (+101,83 г/г).
Отчет получился очень хороший, чистая прибыль удвоилась (+101,83% г/г) и показала рекордное значение в 1,23 млрд руб., что лучше моих ожиданий, так как я ждал 1,07 млрд руб.
Разберем причины получения таких результатов, почему мой прогноз не сошелся и какую прибыль ждать за 2025г. - читайте далее в посте!
$STSB
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1135115/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (24-30 марта 2025 года)
Конспект постов за прошедшую неделю.
Пачка отчетов: Ленэнерго, Татнефть, Лукойл, Эталон, Эн+, Башнефть, ЭсЭфАй, Казаньоргсинтез, НКНХ, НоваБев, Саратовский НПЗ, Лента, Аренадата, Магнит, Транснефть, Халыкбанк;
Мысли о рынке от Тимофея;
Какие интересные бонды размещались на прошедшей неделе;
Какие возможны сценарии в Русагро.
Обо всем этом далее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134805/
Халык Банк: обновление целевой цены.
Халык представил ожидаемо сильные результаты за 4-й квартал и весь 2024 год. Менеджмент дал агрессивный прогноз на 2025 год. Как изменилась оценка и какие дивиденды ожидать?
Подробнее в материале: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134512/
🖥📲Отчет Аренадаты: Стоит столько же, сколько Диасофт, но маржа и темпы роста выше. В чем подвох?
Как мы видим, все российские производители софта проиграли рынку с 1 ноября на фоне роста вероятности окончания СВО.
Тем не менее, акции DATA показали самый лучший результат за этот период (+18%), что было связано с 2 факторами:
📈Ожидание высоких темпов роста выручки компании
📈Компания стоила относительно недорого
Как мы видим, аналитическая публика имеет весьма высокие ожидания по темпам роста выручки компании Аренадата:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134220/
$DATA $DIAS
РусАгро. Сценарии развития событий и таргеты по ценам на акции.
Вадима Мошковича задержали накануне, 26 марта. Он обвиняется в особо крупном мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК РФ) при покупке холдинга «Солнечные продукты». Сумму ущерба оценивают более чем в 30 млрд руб. Вместе с Вадимом Мошковичем задержан бывший гендиректор компании Максим Басов дело возбуждено по заявлению предпринимателя Владислава Бурова, бывшего совладельца холдинга.
🍅$RAGR
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1134002
📈 Саратовский НПЗ и отчет за 2024 год: короткая заметка, почему этих акций у вас не должно быть в портфеле
Саратовский НПЗ выпустил отчет по РСБУ за 4-й квартал — акция давно уже имеет отрицательный потенциал в Мозговике
За прошлый квартал ничего хорошего не произошло - все стало еще хуже, а акции должны стоить дешевле!
Почему? 👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133817/
$KRKN
Казаньоргсинтез (МСФО+РСБУ) и Нижнекамскнефтехим (РСБУ). Комментарий к отчетам за 2024г.
Выручка компаний стагнирует уже четыре года подряд. Каков потенциал роста (апсайд) их акций и какие дивиденды ожидаются в ближайшее время?
$KZOS $NKNC
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133126/
Хэндерсон операционные показатели за февраль - рост онлайна удерживает темпы роста выручки
$HNFG
Хэндерсон опубликовал результаты за 2 месяца работы в 2025 году.
Выручка прибавила 16% до 3,5 млрд рублей. Торговая площадь за год выросла также на 16% до 57,3 тыс. кв. м.
За февраль выручка выросла на 10% до 1,8 млрд руб.
Основной вклад в рост выручки вносит онлайн-сегмент, который за 2 месяца вырос на 50% к прошлому году (960 млн руб.) и занимает 28% в общей выручке. Онлайн разделен примерно поровну между собственной доставкой и самовывозом и продажами на маркетплейсе.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1132922/
