-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Что интересного можно купить среди рублевых корпоративных облигаций с фиксированными купонами?
Предлагаю подборку рублевых корпоративных облигаций из сегментов 1-го, 2-го эшелонов, а также сегмента ВДО. В условиях ожидаемого начала цикла снижения ключевой ставки в этом году, постепенно актуальным становиться идея с удлинением дюраций портфеля. Хотя выпусков с дюрацией более двух лет пока на рынке немного.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1154258/
Займер 1 кв. 2025 г. - прибыль удвоилась, а дивиденд нет
$ZAYM
Займер опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал 2025 года.
Прибыль выросла в 2 раза к прошлому году до 916 млн руб. Рентабельность капитала 28%.
Доходы выросли на 19% до 5,4 млрд руб. (комиссионные+процентные).
Рекомендовали 50% от прибыли на дивиденды — 4,58 руб. на акцию (3% доходность). Вчера рекомендовали за 4 квартал 2024 г. 9,1 руб. на акцию (5,9% доходность).
Какой дивиденд возможен по итогам этого года?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1153758/
Изменения в портфеле и повышение рейтинга компании!
Чуть больше месяца прошло с последнего изменения в моем портфеле, но за это время вышли несколько негативных новостей, заставивших продать некоторые акции, но зато есть и позитив - надеюсь я нашел компанию, на которой можно заработать!
Так кто же это и кому я повысил рейтинг?
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1153695/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (5 - 11 мая 2025 года)
Короткая рабочая неделя завершилась. Фондовые рынки во власти геополитики, но корпоративные новости все равно случаются.
Внутри про снижение спредов в бондах, сгущающиеся тучи в Татнефти и Хедхантере, секреты ВК, покупку ОФЗ МТС-Банком и не только.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1152892/
Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q1 2025г. по Интер РАО
👉Выручка — 13,70 млрд руб.(+25,2% г/г)
👉Себестоимость — 11,74 млрд руб.(+28,2% г/г)
👉Валовая прибыль — 1,96 млрд руб.(+10,2% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 3,45 млрд руб.(-1,1% г/г)
👉Прибыль от продаж — –1,49 млрд руб. (-1,71 млрд год назад)
👉Проценты к получению — 17,20 млрд руб.(+14,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -0,33 млрд руб. (+4,36 млрд год назад)
Коротко пройдемся по отчету РСБУ, разберем производственные результаты в 1 квартале и как они повлияли не целевую цену.
$IRAO
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1152191/
Задай свой вопрос аналитикам в прямом эфире!
Через неделю, 14 мая в 19:00 проведем онлайн встречу с годовыми подписчиками. Встреча будет проходить в закрытом телеграм канале.
Готовьте вопросы, чтобы задать их нашей команде на стриме.
Если у вас есть вопросы по подписке, смело пишите @mozgoviksupport
👉Присоединяйтесь
НКХП. Какая адекватная стоимость акций?
👉 Компания за 2024г. получила рекордную чистую прибыль (+31% г/г, до 6,4 млрд руб.)
📉 Как снижение перевалки в последние месяцы может отразиться на выручке и прибыли компании?
$NKHP
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151641/
Изменился ли рейтинг Мозговика после результатов 1 квартала 2025г. в ЭЛ5 Энерго?
👉Выручка — 21,69 млрд руб. (+11,7% г/г)
👉Операционные расходы — 17,40 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉EBITDA — 5,60 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,48 млрд руб. (+1,6% г/г)
👉Скорректированная чистая прибыль — 2,44 млрд руб. (+18,4% г/г)
Отчет за Q1 2025г. хороший, потому что несмотря на снижение операционных показателей (полезный отпуск -2,9%) выручка выросла на +11,7% до 21,69 млрд руб., а EBITDA на +19,1% до 5,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA достигла рекордного значения в 25,8%.
Изменилась ли целевая цена и рейтинг Мозговика - читайте далее в посте.
$ELFV
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151235/
⛽️Татнефть отчетность за 1-й квартал 2025 по РСБУ: снижение прибыли в 2 раза, идем ко дну по нефтянке
Татнефть опубликовала РСБУ за 1 квартал 2025 года - чистая прибыль упала на 45% г/г
Так ли все плохо у основного налогоплательщика республики Татарстан или пора покупать?
Бонусом таблица чувствительности чистой прибыли от цен на нефть и курс USD/RUB (актуально в моменте)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150895/
$TATN
Динамика доходностей и спредов рублевых облигаций
👉Сужение спредов по корпоративным бумагам произошло не только за счет снижения их доходностей, но и увеличения доходностей по ОФЗ 2Y. Спреды приблизились к среднегодовым значениям.
👉Рост доходностей ОФЗ может несколько замедлить сужение спредов по корпоративным бондам в ближайшее время.
👉С вероятным началом цикла смягчения ДКП ЦБ РФ в текущем году, может возобновиться снижение G-спредов.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150240/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1 мая 2025. Мир все ближе?
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149640
⛽️ Газпром отчетность за 2024 год: сбудутся ли дивидендные мечты, как у миноров ВТБ?
Газпром вчера отчитался по МСФО за 2024 год — прибыль есть, компания стоит 3,4 годовые прибыли (P/E) — кажется надо брать на всю котлету, но есть много нюансов
Разобраться в них непросто - но мы попробуем вместе с Вами 👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148952/
$GAZP
Вчера провели еженедельный мозговой штурм в офисе: какие выводы?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148574/
(Не забываем про скидку 20%☝️ на подписку которая действует пару дней во время майских праздников❤️)
Обзор рынка стали, что сейчас происходит в металлургической отрасли?
Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в металлургической отрасли, что происходит с ценами и производством.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148674/
Solidcore Resources опубликовала производственные результаты за 1 квартал 2025 года, насколько изменился потенциал акций?
$CORE
Solidcore Resources опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2025 года. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в компании и как изменился потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148280/
Успей задать свой вопрос аналитику Mozgovik Research в прямом эфире!
Сегодня в 19:00 наши аналитики в прямом эфире ответят на все ваши вопросы.
Если вы уже подписчик - ставьте напоминание и готовьте ваши вопросы. А если вы еще не с нами, еще есть время присоединиться!
👉ПОЛУЧИТЬ ПРЕМИУМ
Вопросы по подписке: @mozgoviksupport
P.S.: Конференция доступна для подписчиков с годовым тарифом
🛒 Евротранс: пора ли стать сособственником Московских АЗС с перспективой на электрозарядки?
ЕвроТранс — одна из самых загадочных акций на Мосбирже. IPO по 250 рублей (сейчас стоят 125 руб), обещание выкупить акции через 3 года по 350 руб и так далее
Разбираемся, так ли хороша отчетность за 2024 года и что происходит с маржой АЗС в 2025 году!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1153748/
$EUTR
Лучший ритейлер по итогам 1 квартала 2025 г.
$LENT $FIXP $OKEY $BELU $MGNT #X5
Инфляция продолжает дуть в паруса среднего чека, а выручка большинства компаний продолжает показывать двузначные темпы роста.
Некоторые компании продолжают терять в рентабельности, некоторые даже ее нарастили, а некоторые продолжают не публиковать квартальные результаты.
О каждом из них чуть подробнее.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1152893/
Изменилась ли ситуация на рынке труда в апреле? Может пора покупать Хедхантер?
В апреле 2025г. hh.индекс =5,6 - это ниже, чем в марте 2025г., где значение было =5,9
Посмотрим также статистику количества резюме и активных вакансий и как это может повлиять на чистую прибыль в 1 квартале.
$HEAD
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1152616/
Актуализация взгляда на акции МТС Банка. Купили большой пакет ОФЗ с дисконтом?
МТС Банк на прошлой неделе совершил крупную сделку, которая оказывает существенное влияние на прогнозную финансовую модель. Разбираемся в нюансах сделки и в том, какова оценочная стоимость акций МТС Банка с учётом обновленных вводных.
$MBNK
Подробнее: 💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1151922.php
🖥Полетели первые ласточки торможения темпов роста выручки софтовых компаний: управленческая отчетность Аренадаты за 1 квартал.
Аренадата опубликовала управленческую отчетность за 1 квартал.
Цифры весьма ограниченные.
Давайте дадим короткий комментарий по отчёту, что он нам говорит о бизнесе компании?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151889/
$DATA
📱Появился интересный сигнал по ВК. Будет ли шанс выйти у застрявших в бумаге?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151361/
$VKCO
X5 МСФО 1 кв. 2025 г. - рост выручки есть, а прибыли нет
#X5
X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.
Выручка +20,7% до 1,07 трлн руб.
Валовая прибыль +19,2% до 250 млрд руб., снижение рентабельности с 23,7% до 23,4%.
EBITDA -9,8% до 51 млрд руб., снижение рентабельности с 6,3% до 4,7%.
Чистая прибыль -24% до 18,4 млрд руб., снижение рентабельности с 2,7% до 1,7%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151013/
Наступил момент "развилки" и максимальной неопределенности: какова оптимальная структура портфеля? W#97
В этой заметке постараемся широко взглянуть на рынок глазами долгосрочного инвестора, желающего получать разумный пассивный доход от своих инвестиций.
Структура моих инвестиций в данный момент выглядит следующим образом:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150859/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (28 апреля - 4 мая 2025 года)
Конспект постов за прошедшую неделю.
👉 Отчеты Сбера, НМТП, Селигдара, Сегежи, ОВК, Магнита, Газпрома и других
👉 Дивидендный трюк/сюрприз от ВТБ
👉 Конспект еженедельного мозгового штрума от Тимофея Мартынова
и многое другое
Обо всем этом далее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150072/
📦 Финансовые результат Ozon за 1кв2025. Интересны ли акции к покупке?
Общая выручка выросла на 65% г/г до 202,9 млрд руб. Убыток за период сократился на 40% г/г до 7,9 млрд руб. Где справедливая цена?
$OZON
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149049
М.Видео МСФО 2024 г. - худшее позади?
$MVID
М.Видео опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на 4% до 452 млрд руб. 2 полугодие снижение на -2% до 250 млрд руб.
EBITDA (IFRS 16) снизилась на -10% до 37,7 млрд руб. 2 полугодие снижение на 14% до 21,2 млрд руб.
Чистый убыток вырос в 3 раза до -20 млрд руб. 2 полугодие рост в 20 раз до -9,8 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148825/
Mozgovik Research — это максимум пользы и минимум лишнего!
Когда дело касается инвестиций, время — деньги. И наша аналитика экономит вам и то, и другое. Mozgovik Research — это про точность, глубину и чёткие инвестидеи без воды.
Что вы получаете с подпиской:
🔹Готовые срезы по акциям и облигациям — без часов копаний и сомнений
🔹Доступ к реальным портфелям аналитиков с регулярными апдейтами
🔹Рейтинги акций, целевые цены и объяснения на языке инвестора, а не бухгалтера
🔹Закрытый чат с командой — вопросы, ответы, разборы и свежая информация «с полей»
✅ Бонусом: скидки на конференции и мероприятия!
Только на майские — скидка 20% по промокоду 1МАЙ. Вводите при оформлении — и экономьте уже на старте.
Если остались вопросы - пишите нам, мы с радостью на них ответим: @mozgoviksupport
Оформить подписку тут: mozgovik.com
Mozgovik Research — когда инвестируешь с умом.
Европлан прогнозы на 2025 г. - впереди падение прибыли в 2 раза?
$LEAS $SFIN
Европлан представил прогнозы на 2025 год.
Прогнозы основаны на текущих уровнях ключевой ставки. При текущей ключевой закладывают снижение размера портфеля на 14% до 223,6 млрд руб.
Рост стоимости риска с 3,4% до 6,3%. Рост соотношения расходов и доходов до 32%.
Зато обещают порадовать дивидендами в этом году, по прогнозам в 2025 календарном году компания выплатит 10,5 млрд руб. (3,5 млрд руб. уже рекомендованы).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148664/
Магнит 2024 г. - рекордные капзатраты ставят под вопрос будущие дивиденды
$MGNT
Магнит опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на +19,6% до 3 трлн руб. 2 полугодие +20,4% до 1,6 трлн руб.
Валовая прибыль +18,6% до 684 млрд руб. 2 полугодие +20% до 357 млрд руб.
EBITDA +3,4% до 171,9 млрд руб. 2 полугодие +12,1% до 94,7 млрд руб.
Чистая прибыль сократилась на -24,4% до 50 млрд руб. 2 полугодие -4,4% до 27,5 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148203/
