-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
⛽️ Транснефть: отчетность по РСБУ за 3-й квартал можно пропустить мимо глаз
Транснефть сегодня отчиталась по РСБУ за 3-й квартал. Во многих пабликах сразу «караул, прибыль упала в 2 раза надо продавать»
Разбираемся - стоит ли паниковать из-за снижения чистой прибыли в данном отчете?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1072676.php
$TRNFP
💿ММК отчитался за 3-й квартал, как повлияли результаты на потенциал?
$MAGN
ММК первый из тройки опубликовал операционные результаты за 3-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1072339.php
🥉 Сырьевой срез за 3-й квартал - девальвация всему голова, но бенефициаров хорошей отчетности не так много
Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с комментариями:
👉 3-й квартал уже позади, что происходит с ценами на основное сырье российских компаний?
👉 Растут ли цены на продукцию Сегежи?
👉 Что происходит с ценами на сталь, железную руду и коксующийся уголь?
...и многое другое.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071997.php
😮💨😵🥱Кружочек для годовых подписчиков☝️
✅Конфа: https://conf.smart-lab.ru/
✅Подписка: https://mozgovik.com/
Астра отгрузки 3 квартал. - огромные темпы роста сохраняются вместе с огромной капитализацией
$ASTR
Астра опубликовала показатель отгрузок за 9 месяцев.
Показатель составил 10,1 млрд руб и вырос на 98% к прошлому году.
Отгрузки в 3-ем квартале составили 4,6 млрд рублей, прибавив 165% к прошлому году.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071599.php
Посчитали апсайд Озон Фармы, нашли 3 драйвера роста и назвали 4 риска инвестиций
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1071512/
#OZPH
Какие 3 акции купить сегодня, если завтра рынок закроется на 5 лет?
Доброго вечера. Сегодня с коллегами-аналитиками Мозговика мы проделали маленькое развлекательное упражнение из области долгосрочного инвестирования.
В продолжение темы про вечный портфель, я предложил им подумать над ответом на вопрос, какие бы три акции они купили, если не смогут продать в течение следующих 5 лет.
Опрос дал интересные результаты:)
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1071082/
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
На прошлой неделе на первичном публичном рублевом рынке размещались/собирались заявки по преимуществу флоатеры, при этом активность была выше среднего. Вероятное повышение ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 25.10.2024 с текущих 19% подогревает интерес к таким инструментам.
На текущей неделе будут предлагаться облигации с плавающими и фиксированными ставками.
Наиболее интересным из них может стать 2-летний флоатер ДОМ.РФ-002Р-05 (AAA) на 20 млрд руб., который будет предложен с ориентиром по ставке ежемесячного купона – КС не выше +140 б. п. для только квалифицированных инвесторов (мин. заявка от 1,4 млн руб.).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1070996/
👍 Подборка лучших постов за прошедшую неделю от команды Mozgovik Research!
💼 Мой Рюкзак #46: Холодный октябрь и рост ставки ЦБ РФ стимулируют перетряхнуть портфель -Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹 НОВАТЭК и будущее российского СПГ: оптимизм инвесторов должен улетучиться?- Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹 Вечный портфель акций на российском рынке: о чем говорит история, и каким он может быть?- Тимофей Мартынов.
• ссылка
🔹 Давление на ставки, падение рубля, бюджет на 2025 год. Weekly #85- Тимофей Мартынов.
• ссылка
💡 Как изменилась целевая цена Хэдхантер после выступления генерального директора Д. Сергиенкова на Дне инвестора?- Валентин Погорелый.
• ссылка
💼 Действия по портфелю, оперативный комментарий.- Тимофей Мартынов.
• ссылка
🔹 Нужны ли акции МТС Банка в портфеле: подробный разбор с оценкой потенциальной доходности. - Александр Антонов.
• ссылка
🔹 Сбербанк отчет за 9 мес. РСБУ - прибыль стабильна при все более жестком регулировании - Анатолий Полубояринов
• ссылка
😍 Для наших годовых подписчиков доступна скидка в 35% на билеты осенней конференции Смартлаба! Подробнее о мероприятии здесь:
https://conf.smart-lab.ru
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/mobile/allpremium
Подробнее о нашей подписке:
👉https://mozgovik.com
Нужны ли акции МТС Банка в портфеле: подробный разбор с оценкой потенциальной доходности
В посте поделился взглядом на инвестиции в МТС Банк. Это один из самых дешёвых публичных банков, если смотреть через призму мультипликатора балансовой стоимости (но и ROE ниже, чем у банков в сравнении).
Разбираемся в плюсах и минусах инвестиций в данную историю. Дал комментарий, когда я начну покупать.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1069871.php
Давление на ставки, падение рубля, бюджет на 2025 год. Weekly #85
За последние 2-4 недели я бы отметил три наиважнейших тренда, два из которых хотелось бы сегодня прокомментировать:
👉Обвал ОФЗ (RGBI)
👉Доллар и юань выросли к рублю на 7% за месяц
👉Нефть за неделю выросла на 10%, проколов в моменте $80 за баррель
Прогноз по ставкам постоянно ухудшается и это не добавляет оптимизма на фондовый рынок. За последний месяц доходность 10-летних ОФЗ (26225) выросла с 15,14% до 17%. Индекс Мосбиржи за этот же интервал вырос на +6%.
В теории рост процентной ставки напрямую влияет на прогнозные цены. Если “длинная” ставка за месяц выросла с 15,14% до 17%, то стоимость приведенного к текущему моменту будущего денежного потока снижается на 11%. То есть за месяц справедливая цена всех акций должна была снизиться на 11% (это не значит, что рынок обязательно должен упасть, так как акции и так могут торговаться ниже справедливых цен).
Продолжение:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068929/
Рыночные размещения рублевых облигаций
Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность
См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068695/
🔋 НОВАТЭК и будущее российского СПГ: оптимизм инвесторов должен улетучиться?
На днях провел эфир с Александром Собко (считается одним из лучших российских экспертов в СПГ отрасли).
Написал тезисы по итогам эфира + обновил модель НОВАТЭКа вместе с целевой ценой.
Так покупать теперь или продавать акции НОВАТЭКа?)
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068473.php
$NVTK
Как изменилась целевая цена Хэдхантер после выступления генерального директора Д. Сергиенкова на Дне инвестора?
В посте коротко написал основные тезисы выступления генерального директора Хэдхантер Д. Сергиенкова на Дне инвестора , где он дал пояснения по дивидендам и перспективам компании, которые заставили меня пересмотреть целевую цену.
Также немного разберу отчет по рынку труда в сентябре, опубликованный Хэдхантер, где есть некоторая любопытная информация.
P.S. всех кто держит акции советую прочитать пост!
$HEAD
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068410.php
ВТБ получит контроль над Почта банком - дивидендный сюрприз под угрозой
$VTBR
ВТБ закроет сделку по покупке Почта банка до конца 2024 года. ВТБ выкупит 50% минус 1 акция, которые принадлежали Почте России за 36 млрд рублей. Банк оценили в 1 капитал.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1067668.php
Что ждёт ТЗА, если темп роста прибыли уже замедляется по результатам Q3 2024г.?
👉Выручка — 3,445 млрд руб. (+24,4% г/г)
👉Себестоимость — 3,200 млрд руб. (+23,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,153 млрд руб. (+52,2% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,109 млрд руб. (+19,2% г/г)
Выручка выросла на +24,4% в Q3 2024г. (+32,5% было в Q2), а за 9 мес. +39,2% — очень хороший результат, а чистая прибыль прибавила в Q3 на +19,2%, а за 9 месяцев на +135,1% до 0,55 млрд руб. — отличный результат, практически достигнут план по прибыли на 2024 год в размере 0,579 млрд руб.
Что удивило меня в отчете и какие перспективы по прибыли за 2024 год - читайте далее в посте.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1072426.php
ЭсЭфАй РСБУ за 9 мес. 2024 г. - каких дивидендов ждать?
$SFIN
ЭсЭфАй опубликовал результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 года, а также сообщил, что 17 октября будет совет директоров по вопросу дивидендов.
За 9 месяцев компания заработала 17,7 млрд рублей, что в несколько раз выше значений прошлого года. В основном это благодаря IPO Европлану, продаже Русснефти, высоким ставкам ну и дивиденды от дочерних компаний также помогли.
Тем не менее в отдельном 3-ем квартале компания получила убыток на 457 млн рублей. Разбираемся, какого промежуточного дивиденда можно ожидать от компании.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1072063.php
Сколько можно ждать дивидендов за 2024 год от ПЕРМЭНЕРГОСБЫТ и есть ли перспективы роста акций?
Пермэнергосбыт – крупнейшая энергосбытовая компания в Пермском крае, занимающая в общей структуре электропотребления региона составляет 57%, но полезный отпуск электроэнергии с 2018 года уменьшается и к 2023г. снижение составило -13,4% и если бы не рост сбытовых надбавок (по некоторым категориям потребителей на +413%), то вряд ли бы компания смогла нарастить чистую прибыль на +152% (к 2018 году).
А каких ждать дивидендов по итогу 2024 года и стоит ли покупать акции по текущим ценам - читайте далее в посте!
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071888.php
Обновляем модель по Эталону, какой потенциал у акций?
🏠$ETLN
Настало время обновить модель по Эталону. Давайте попробуем разобраться с тем, что сейчас происходит в компании, какой потенциал роста есть у акций и сравним результаты Эталона с рынком.
продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071715.php
IPO Озон Фармацевтика - подробный обзор компании (дополнительно)
$OZPH
Компания планирует привлечь 3-3,5 млрд рублей, продав до 10% акций, выпущенных в рамках допэмиссии.
Действующие акционеры продавать акции не будут.
Диапазон 30-35 руб. за акцию, что соответствует 30-35 млрд руб. капитализации до допэмиссии и 38,5 после (по макс. границе).
Сбор заявок завершится сегодня.
Подробный обзор преимуществ и недостатков инвестиционного кейса компании далее:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071595.php
БСПБ РСБУ за 9 месяцев 2024 г. - рекордная прибыль, но есть нюансы
Банк “Санкт-Петербург” опубликовал предварительные итоги работы по РСБУ. С некоторыми нюансами квартал вышел очень неплохим.
Чистый процентный доход вырос в 3 квартале на 36% до 17,2 млрд рублей.
Общие доходы (выручка) выросли до 24,5 млрд руб. за квартал (+39%).
Чистая прибыль за 3 кв. составила 15,6 млрд руб. (+59%). Рентабельность капитала в 3-ем квартале составила 32% (29% за 9 месяцев).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1071158.php
Как и где пообщаться с аналитиками Mozgovik Research?
В нашем календаре на сайте можно увидеть все запланированные мероприятия на 2024 год. Однако решение о проведении этой встречи было принято совсем недавно, поэтому мало кто успел увидеть её в расписании.
Для всех кто просил — встреча с аналитиками в Москве сразу после главной конференции по инвестициям!
🔹26 октября — конференция Smart-Lab Conf в Москве
🔹27 октября — встреча аналитиков Mozgovik Research с годовыми подписчиками (регистрация через чат годовых подписчиков)
Вы сможете лично задать интересующие вопросы по фондовому рынку нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас! 👍
Если у вас возникают вопросы по регистрации, пишите нам @mozgoviksupport
Подписаться на аналитику можно 👉ТУТ
За последнюю неделю были написаны изменения в портфелях аналитиков, сделаны разборы компании и сделано общее впечатление от рынка:
Продолжение: 💎https://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/1070649.php
Вечный портфель акций на российском рынке: о чем говорит история, и каким он может быть?
Как показывает опыт общения с нашими подписчиками, все хотят купить акции надолго и забыть про них на года, чтобы портфель плодоносил сам собой.
Скорее всего, вечный портфель — это утопия. Собрать пассивный портфель который будет годами обыгрывать рынок, можно только по счастливому стечению обстоятельств.
Для вашего сведения, американские ученые подсчитали, что средний срок жизни фирмы, акции которой входят сейчас в индекс S&P500 составляет 15 лет. Стало быть, лет через 10 у нас вообще может не быть половины компаний, которые входят сейчас в IMOEX.
Давайте посмотрим, какие результаты давали российские компании в исторической перспективе.
Если взглянуть назад, то на начало этого года у нас было 18 акций десятикратников (это прирост цены без учета дивидендов).
Некоторые “шлаки” с тех пор сложились пополам, поэтому к 10 октября десятикратников осталось всего 10.
Средний годовой темп роста (CAGR) индекса IMOEX за этот же период составил 6% годовых.
Среднегодовой рост индекса полной доходности (вкл. дивиденды) = 13%.
Давайте изучим опыт этих компаний...
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1070325/
Сбербанк отчет за 9 мес. РСБУ - прибыль стабильна при все более жестком
$SBER
Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за сентябрь и 9 месяцев работы.
За 9 месяцев чистая прибыль выросла на +5,7% до 1,19 трлн рублей, за сентябрь банк заработал 140,6 млрд руб. (+8% к прошлому году). Рентабельность капитала составила 23,9% за 9 месяцев.
Кредитный портфель вырос за месяц на 2,1% до 43,9 трлн рублей, с начала года рост составил +12,9%, за год +17,3%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1069328.php
📈 Мой Рюкзак #46: Холодный октябрь и рост ставки ЦБ РФ стимулируют перетряхнуть портфель
Акции выросли после обвала, нефть растет, но в России холодает вместе с ужесточением условий для бизнеса (рост ставки ЦБ РФ, рост налогов в 2025 году и далее).
Что делать и как быть - размышления и действия автора по ссылке 👇
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068905.php
НоваБев операционные результаты 9 мес. 2024 г. - количество магазинов растет, темпы роста выручки замедляются
$BELU
Компания НоваБев (Белуга) опубликовала операционные результаты за 9 месяцев работы.
Общие отгрузки за 9 месяцев снизились на -2,8% относительно прошлого года до 10,95 млн декалитров, собственные отгрузки снизились на -2,6% до 8,5 млн декалитров.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068535.php
👍 Подборка лучших постов за сентябрь от команды Mozgovik Research!
💼 Портфели всех аналитиков Mozgovik. Консенсус портфель. Weekly #83 - Тимофей Мартынов.
• ссылка
💡 Отскок спровоцировал изменение рейтингов Mozgovik'a- Олег Кузьмичев.
• ссылка
💼 Продал любимую компанию! Действия по портфелю!- Валентин Погорелый
• ссылка
💼 Почему так сильно падаем? Самая крупная закупка в этом году: что брал? weekly 82- Тимофей Мартынов.
• ссылка
💡 ЛУКОЙЛ: изменение рейтинга в условиях турбулентности- Олег Кузьмичев.
• ссылка
💡 Mozgoвой штурм на 4,5 часа, портфели, идеи - конспект- Тимофей Мартынов.
• ссылка
💼 НМТП отчетность по МСФО за 1-е полугодие 2024: рекордная прибыль и денежный поток, но перевалка в моменте падает. - Олег Кузьмичев.
• ссылка
🔹 Второе дно или начало нового ралли? О чем говорит статистика за 20 лет? Weekly#84 - Тимофей Мартынов
• ссылка
😍 Для наших годовых подписчиков доступна скидка в 35% на билеты осенней конференции Смартлаба! Подробнее о мероприятии здесь:
https://conf.smart-lab.ru
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/mobile/allpremium
Подробнее о нашей подписке:
👉https://mozgovik.com
Собрали для вас конспект публикаций прошлой недели!
В нем мы кратко изложили основные тезисы.
💎Читать тут: https://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/1067992.php
Подбираем оптимальные юаневые облигации
Юаневые облигации российских компаний с середины июня текущего года выросли по доходности почти в два раза. Посмотрим на дальнейшие перспективы юаневых ставок и подберем оптимальные бонды для портфеля.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067367/
