-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Анализ и оценка Удмуртнефти.
В посте погрузился в инвестиционный кейс Удмуртнефти, проанализировал юнит-экономику, разобрался в причинах снижения прибыльности компании. Дал прогноз финансовых результатов и дивидендов на среднесрочную перспективу. Поделился своим отношением к идее покупки акций Удмуртнефти с учётом ограниченной ликвидности и специфических рисков.
💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098349/
Новый крупный акционер в ЮГК, как это отразится на акциях?
$UGLD
АО «ААА Управление Капиталом» приобрело у Константина Струкова 22% акций компании. По итогам сделки Константин Струков остается крупнейшим акционером ЮГК с пакетом акций в размере 67,85% от уставного капитала компании. Доля акций компании в свободном обращении остается 10,15%.
Давайте посмотрим, как это может отразиться на потенциале акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098001/
Еженедельный комментарий к ситуации на рынке, weekly #92
Это короткая заметка.
ЦБ сохранил ставку на ур. 21%. Рынок ждал 23%.
Мое мнение вы видели в прошлый понедельник.
ЦБ всё сделал правильно, рынок — ошибся.
Оборот на MOEX в пятницу составил 241,5 млрд руб.
В день начала СВО 24 февраля 2022 года оборот был 246 млрд.
Обороты гигантские.
Рост рынка на 9% за день — немыслимое.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097768/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю
Как Тимофей решение по ставке предсказал.
Надо ли было покупать Лукойл ради дивиденда, Совкомбанк ради оферты и Роснефть ради выкупа нерезидентов?
Интересны ли акции НоваБев после допэмиссии, а НКХП после падения котировок в 5 раз?
Топ-3 акции аналитиков на звонке с подписчиками.
О чем новая стратегия МТС?
Какой энергосбыт и металлург самый интересный?
Как решение по ставке повлияло на долговой рынок, и о чем Эльвира Набиуллина говорила в пятницу?
Обо всем этом читать тут: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097488/
Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
Сейчас поступает много вопросов о том, как изменился взгляд на компании в связи со смягчением ДКП. Давайте посмотрим на текущее положение дел в секторах и попробуем оценить влияние новой реальности.
💎продолжение👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097275/
⛽️ Путин разрешил Роснефти сделки с ее акциями + цена взмахнула в небеса. Нужно ли бежать покупать акции?
Акции Роснефти сегодня растут на 10% вверх (вместе со всем рынком)
При этом сегодня же "Роснефть" получила от президента России Владимира Путина разрешение на операции со своими акциями
Связаны ли эти события и какие мысли про Роснефть по текущим ценам?
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1097055.php
$ROSN
НКХП. Акции упали почти на 80%. Появилась ли инвестидея? 🖥
С пиков годичной давности котировки НКХП упали уже почти на 80%. Компания в 2023г. показала рекордные результаты и выплатила рекордные дивиденды. В 2024г. результаты улучшились, но интересны ли акции к покупке?
$NKHP
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1096629.php
Задай свой вопрос аналитикам в прямом эфире!
Сегодня в 19:00 проведем онлайн встречу с годовыми подписчиками. Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Готовьте вопросы, чтобы задать их нашей команде на стриме.
Если у вас есть вопросы по подписке, смело пишите @mozgoviksupport
👉Присоединяйтесь
Интересны ли акции НоваБев после навеса?
$BELU
Акции Новабев (Белуга) разморозили, и навес двинул котировки к значениям начала 2023 года (с учетом квазисплита).
Стали ли акции компании интересны?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095221/
Задай свой вопрос в прямом эфире!
В среду,18 декабря команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
👉Присоединяйтесь👈
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю
Про замещение Евробондов и модельный портфель по облигациям.
Что там у Сбера, Саратовского НПЗ, Башнефти и Хэндерсона?
Какая из сетевых компаний наиболее интересна?
Что сказал Диасофт на дне инвестора?
Какой эффект для Полюса от долгожданного ввода Сухого Лога?
Что сказал менеджмент Самолета на дне стратегии?
Какие основные драйверы роста для рынка акций в 2025 году?
Обо всем этом читать тут: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094693/
Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?
$SMLT
Мне удалось побывать на BIG DAY 2024 и подробно ознакомится с презентацией компании. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какие она дает прогнозы на 2025 год.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094126/
Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд
Саратовский НПЗ выпустил отчет за 3-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций)
В 3 квартале поработали очень слабо — чистая прибыль всего 0,3 млрд руб против 1,1 млрд руб кварталом ранее (хотя год назад был убыток на фоне планового ремонта). Могут ли акции быть интересны по текущим?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093783/
$KRKN
Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?
$PLZL
Полюс анонсировал ключевые параметры проектов роста (Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто). Давайте занесем новые данные в модель и посмотрим каким потенциалом теперь обладают акции Полюса
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1093596.php
Сбер РСБУ 11 мес. 2024 г. - темпы роста кредитования замедляются, а резервы растут
$SBER
Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 11 месяцев.
Чистая прибыль выросла на 1,6% к прошлому году до 117 млрд руб. За 11 месяцев она составила 1,44 трлн руб. (+4,9%). Рентабельность капитала 23,7%.
Чистый процентный доход в ноябре вырос на 8,8% к прошлому году до 244 млрд руб.
Рост кредитного портфеля составил 18% к прошлому году до 45,7 трлн руб. За месяц темп роста портфеля составил +1,7%, с начала года +17,4%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093036/
📈 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
Центробанк России развернул интерес к российским долевым активам. Лозунг "продай, пока не обесценилось совсем" сменился на "купите, пока не поздно"
Главное - это правильное участие в циклическом восстановлении цен на интересные активы (с фундаментальной стоимостью внутри). Подробнее о сделках 👇
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1098195.php
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉Прошлая неделя на рынке первичного рублевого публичного долга была довольно насыщенной в преддверии ожидаемого повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 20.12.2024 на 200 б. п., до 23% годовых (по консенсус-прогнозам). Однако, в итоге бенчмарк был сохранен на уровне 21%. За прошедшие дни в основном предлагались флоатеры 1-го и 2-го эшелонов.
👉На последней рабочей недели уходящего года особо интересных букбилдингов/размещений пока не вижу. Некоторым исключением может быть РЕСО-Лизинг-БО-П-23 (AA-) с офертой через 2 г. (дюр. 1,6 г.) и YTP выше 27,45%.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097787/
Самые страшные тайны Яндекса, которые я узнал на закрытой тусовке в четверг
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097690/
Ставки сделаны - НАДБАВКИ НА 2025Г. УСТАНОВЛЕНЫ! Как изменились целевые цены по сбытовым компаниям?!
По сбытовым компаниям установлены сбытовые надбавки на 2025 год, и теперь можно точнее посчитать чистую прибыль за 2025г. и собственно размер дивидендов!
По каким компаниям изменилась целевая цена и появилась инвестиционная идея - читайте далее в посте!
$STSB $RZSB
$KRSB $PMSB
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097410/
День инвестора в МТС. Дивиденды будут или...?!
Компания МТС провела встречу с инвесторами, где рассказала много интересного:
👉планируют ли выплаты дивидендов за 2024 год
👉за счет чего хотят сокращать долговую нагрузку
👉какую выручку ждут за 2024г. и дали прогноз на 2026г. и др.
Слайды презентации компании и вся интересующая информация - читайте в посте!
$MTSS
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097109/
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых: капитуляция регулятора под внешним давлением?
Совет директоров ЦБ РФ 20.12.2024 решил сохранить ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21% годовых, при этом консенсус-прогнозы предполагали повышение до 23%, а отдельные аналитики ожидали даже 25%. Почему регулятор принял такое неожиданное решение и чего ждать на долговом рынке в краткосрочной перспективе? Разберем его аргументацию.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097013/
Топ-3 акции от каждого аналитика Mozgovik.
Конспект звонка с аналитиками сегодня
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096171/
Допэмиссия Совкомбанка после которой котировки выросли
$SVCB
Совкомбанк объявил о созыве собрания акционеров с повесткой допэмиссии и вопроса реорганизации.
Никто не любит допэмиссии, поэтому сначала акции упали на пару процентов. Но зато инвесторы любят выкупы, а этот пункт в сущ. факте также есть, и котировки отскочили на 7%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095720/
Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
Не скрою, всеобщий пессимизм заразителен, он начинает частично давить и на меня. Сегодня мы обсудили с командой Мозговика настроения, и я поделюсь с вами в этой заметке.
Индекс IMOEX снизился сегодня на 2,6% до 2420 — это новый минимум за 21 месяц.
Снижение от пика составляет уже -31% и это пока укладывается в стандартную коррекцию российского рынка, напомню, за 20 лет у нас было 6 коррекций с потерей трети капитализации (от 29% до 34%).
Лично я пока ничего не делаю.
Я посмотрел: в ближайшее время по моим бумагам пройдут отсечки, которые принесут около 3% от портфеля дивидендами, которые я реинвестирую обратно в рынок.
В целом, наши парни не настроены пессимистично, что радует.
Продолжение: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095143/
⛽️ Дивиденды ЛУКОЙЛА: держать нельзя продавать
Сегодня последний день с дивидендом в 514 руб (7,6% ДД) у компании ЛУКОЙЛ
Давайте разбираться — стоит ли входить в отсечку если акции уже есть и подумаем, стоит ли докупать после дивидендного гэпа
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1095003.php
$LKOH
⛽️ Башнефть: отчет за 3 квартал по РСБУ меняет ориентир, хотя инвест идея за 2025 годом возможна?
Башнефть отчиталась за 3-й квартал по РСБУ: чистая прибыль рухнула на 61% г/г
Стоит ли ждать возвращения цены префов к 2000+ рублей или почему обыкновенные акции так дорого стоят?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094347/
$BANE
Размышление о ставках и перспективах рынка акций на 2025 год
Я вижу сколько фокуса сейчас стало обращено на еженедельную инфляцию и попытки угадать пик ставок, хочу внести свою скромную лепту по этому вопросу.
Сценарий того, что будет происходить в случае затяжного военного конфликта, был описан нами еще 2,5 года назад. Там было написано и про дефицит бюджета и про рост налогов, который сейчас постепенно и повсеместно происходит, и про печатание денег, и про обесценивание длинных облигаций.
Лучший выход, который был предложен (смотри вывод): покупка физического золота (а тогда курс доллара был около 60) и квартир в ипотеку (т.к. кредиты с фиксированной ставкой будут обесцениваться в результате инфляции платить их со временем станет проще). Ну и главное предостережение — воздержаться от покупки длинных облигаций.
-
Что изменилось с тех пор?
👉Курс доллара вырос примерно на 70%
👉Золото в рублях выросло на 160%
👉Индекс гособлигаций RGBI снизился на 26%
_
Как это отразилось на моей персональной стратегии?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093878/
Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?
Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за з месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день, и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем сетевым компаниям.
Помимо финансовых показателей, приведу информацию по операционным результатам, а также прогнозные дивидендные доходности до 2028 года.
$MRKP $KUBE $MRKV $MRKU
$MRKC $MSRS $MRKZ $MRKY $MRKS
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1055307/
Комментарии к эфиру Тимофея Мартынова по стратегии ВТБ Мои Инвестиции на долговом рынке
6 декабря Тимофей Мартынов провел эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и инвестиционным консультантом Артемом Маркиным из «ВТБ Мои Инвестиции» (ВТБ – далее) по их стратегии на фондовом рынке. Спикеры представили в общем то «классический» взгляд на текущую ситуацию на российском долговом рынке. Прокомментирую итоговые тезисы Тимофея по итогам эфира по этому сегменту рынка.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093313/
Итоги по модельному портфелю рублевых облигаций к началу декабря
К началу декабря модельный портфель рублевых корпоративных облигаций в целом показывает удовлетворительный результат с момента формирования в августе 2023 г. Подведу итог управления и раскрою актуальную структуру.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093100/
