mozgovikresearch | Unsorted

Telegram-канал mozgovikresearch - Mozgovik Research | Анализ акций

-

Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.

Subscribe to a channel

Mozgovik Research | Анализ акций

Небольшой комментарий про ВТБ перед гэпом
$VTBR

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1178531/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Национализация ЮГК: что это значит для миноритариев?

Кейс ЮГК: ясность происходящего с позиции государства, как форма полного тумана с точки зрения миноритария.

Генпрокуратура подала иск о передаче 100% ЮГК государству. Уже арестованы акции частных инвесторов. Какие сценарии возможны: плохой, очень плохой или катастрофа?

Анализируем риски, правовые основания и последствия для всего фондового рынка.

🆓 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1178257/

$UGLD #бесплатныйдоступ

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🌾 ФосАгро. Небольшой апдейт + изменения цен на удобрения.

Цены на удобрения, как и курсы валют, в последние кварталы отличаются высокой волатильностью. Какова справедливая стоимость акций с учетом текущих условий?

$PHOR
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1177885

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Мозговой штурм Мозговика: ЮГК взят. Кто следующий?
Великая ротация
W#101


Доброго дня! Сегодня главной темой обсуждения у нас был прецедент ЮГК. В результате переговоров, мы пришли к выводу, что риск национализации можно притянуть ко многим мажорам при желании. Национализационные маркеры я сегодня пытался обобщить в соответствующем материале.

Если смотреть на связи с недружественными странами, то можно найти много чего:

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1176895/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Стоит ли переживать владельцам акций и облигаций ЮГК? Причина национализации и вероятный сценарий.

Если проанализировать историю последних 3 лет, то можно прийти к выводу, что в национализации ЮГК нет ничего удивительного. Она даже скорее логична и является продолжением последовательной политики государства. Для того, чтобы осознать это, давайте посмотрим наиболее крупные случаи:

👉Аэропорт Домодедово (2024, владельцы — граждане недружественных государств)
👉Недвижимость Алексея Хотина (2024, сидит в тюрьме)
👉Макфа (2024, коррупционное происхождение доходов акционеров)
👉Челябинский электрометаллургический комбинат (2024, нарушения во время приватизации)
👉Ариант (2024, актив связанный с акционерами ЧЭМК)
👉Соликамский магниевый завод (нарушения при приватизации)
👉Рольф (2024, владелец финансировал оппозицию)
👉АО «Петербургский нефтяной терминал» (2025)
👉Спиртовые заводы Юрия Шефлера (2024, владелец — недружественный нерезидент)
👉Метафракс Кемикалс (2023, незаконная приватизация)
👉Калининградский порт (2023, коррупционное происхождение)
👉Пермский порт (2023, владелец — гражданин Великобритании)
👉ТГК-2 (2023, коррупционный доход)
👉Коми энергосбытовая компания (2023, коррупционный доход, оффшорное владение)
👉Уралбиофарм, Исеть и банк Вятич (2023, коррупционное происхождение)
👉Волжский оргсинтез (2023, оборонка, незаконная приватизация, 2-е гражланство)
👉Фининвест (2023, оффшорное владение, владелец в розыске)
👉Коммерческий центр, транспорт и лес (2023, незаконная приватизация, оффшоры)
👉Борец (2025, владелец — Невлзин, иноагент, антироссийская политика)

На этом фоне выделим основные причины национализации:

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1176649/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

📲Мой личный провал года: Диасофт не смог выполнить план и разочаровал инвесторов. Что теперь делать с акциями?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1175724/

$DIAS

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Изменилась ли ситуация на рынке труда в июне? Когда уже покупать Хедхантер?

В июне 2025г. hh.индекс =5,5 — практически такое же значение, что и мае 2025г. (5,6), но это худший “июнь” за последние 5 лет.

Посмотрим также статистику количества резюме и активных вакансий и как это может повлиять на чистую прибыль за 6 месяцев 2025г. (сделал прогноз).

$HEAD

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1175253/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Акции ЮГК в моменте потеряли более 13% на фоне обысков в компании, как это отразится на акциях?
$UGLD

По информации РБК, сотрудники региональных управлений ФСБ и СК в Челябинской области пришли с обысками в офисы ПАО ЮГК.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1175016/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1июля2025. Какие изменения?

Автор: Владимир Каминский

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1174633

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Преимущества и недостатки нового алгоритма расчета доходностей облигаций Московской биржи

На Московской бирже давно назрела необходимость коррекции методики расчета доходности облигаций. Если по рублевым бумагам с фиксированными ставками купонов к погашению/оферте все в целом было корректно, то по флоатерам расчет фактически отсутствовал. И вот 23 июня долгожданное событие произошло – теперь расчеты идут по новым алгоритмам. Но насколько они корректны? Об этом выскажу свои соображения в данной статье.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1173392/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

😙 Mozgovik Research — это сервис, который помогает сохранять и зарабатывать, экономя время инвестора.

Он создан быть вашим надёжным напарником в борьбе с неопределённостью.
🔵Разборы, рейтинг акций, сделки аналитиков.

🔥 Более тысячи частных инвесторов ежегодно продлевают подписку, 84,2% довольны ценой и качеством — это значит, мы действительно помогаем!

➡️ Присоединяетесь к сообществу сегодня mozgovik.com

Принимайте решения на основе аналитики, а не эмоций! 💙

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Какие банки больше всего выиграют от снижения ключевой ставки?

В материале «подсветил» банки, процентная маржа которых может существенно вырасти по мере нормализации денежно-кредитной политики. Это означает значительный рост чистого процентного дохода и чистой прибыли (в сценарии отсутствия экономического кризиса). Отметил банки с нейтральным и негативным влиянием снижения ключевой ставки.

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171853/

$SBER $BSPB $SVCB $MBNK $VTBR

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

ТЗА. Изменение целевой цены и рейтинга компании

👉Выручка — 1,56 млрд руб. (-57,9% г/г)
👉Себестоимость — 1,62 млрд руб. (-52,9% г/г)
👉Прибыль от продаж — -0,126 млрд руб. (+0,194 млрд руб. год назад)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — 0,148 млрд руб. (+192,5% г/г)
👉Чистая прибыль — -0,083 млрд руб. (+0,184 млрд руб. год назад)

Финансовые результаты в 1 квартале ужасные, выручка упала на -57,9% до 1,56 млрд руб., а чистая прибыль стала отрицательной -0,083 млрд руб., всё из-за того, что продажи продукции (прицепов в основном) рухнули на -59,4% г/г (январь-апрель).

Как изменилась целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте.

$TUZA

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171134/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Цены на недвижимость - какие индикаторы могут предсказать рост цен?

Давайте подробнее изучим цены на недвижимость. Попробуем разобраться с тем, что сегодня происходит с ценами, что происходило в прошлом и какие можно сделать прогнозы на будущее.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170718/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

КАМАЗ дальше без нас… ВСЁ!

👉Выручка — 57,92 млрд руб. (-29,4% г/г)
👉Себестоимость — 57,72 млрд руб. (-23,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 0,20 млрд руб. (-96,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 5,76 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — -5,55 млрд руб. (+1,23 млрд руб. год назад)
👉Проценты к уплате — 10,00 млрд руб. (+98,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -12,46 млрд руб. (+1,44 млрд руб. год назад)

Отчет за Q1 2025г. получился ужасным, квартальная выручка составила всего 57,9 млрд руб. — это худший показатель за последние 14 кварталов, валовая прибыль всего 0,2 млрд руб., а валовая рентабельность 0,3% — это минимум за 5 лет.

Изменилась ли целевая цена по акциям - читайте далее в посте

$KMAZ

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169840/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Дмитрий Пьянов: ВТБ - главный бенефициар в банковском секторе от снижения ставки

На полях Финансового конгресса Банка России удалось поговорить с первым заместителем президента-председателя правления банка ВТБ Дмитрием Пьяновым.

Обсудили регулирование, смену фокуса в кредитовании, дивиденды, допэмиссию, а также другие аспекты текущей деятельности банка и сектора.


🆓 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1178513/

$VTBR #бесплатныйдоступ

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Друзья, нужна ваша помощь! 🚀

Если вы читаете Mozgovik Research и у вас есть Telegram Premium — помогите нам открыть доступ к историям.

👉 Нажмите Boost и кнопку «Проголосовать», можно несколько раз: /channel/boost/mozgovikresearch

Это даст нам возможность публиковать истории в канале.
Мы не будем использовать их для рекламы.

Хотим делать из них дополнительные удобные анонсы постов, чтобы вы ничего не пропустили.

Спасибо всем, кто поддержит 🙌

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

НоваБев операционные результаты 2 кв. 2025 г. - восстановление отгрузок и ускорение розницы
$BELU

НоваБев опубликовал операционные результаты за 2 квартал 2025 года.

Общие отгрузки во 2-ом квартале выросли на 13% до 4 млн декалитров (+5% за полугодие).

Отгрузки собственных брендов выросли на 16% до 3,2 млн декалитров (+6% за полугодие)

Отгрузки партнерских импортных брендов выросли на 5% до 0,8 млн декалитров (на уровне 1 полугодия 2024 г.).

За квартал открыли 28 точек Винлаб, сеть выросла до 2131 магазина (+321 магазин за год и +90 с начала года).

Выручка Винлаба за полугодие выросла на 22,7%, за полугодие ускорилась на 25,8%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1177557/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🔋 Дивидендная увертюра в Россети Московский регион: стоит ли игра свеч

Сегодня отсекается с дивидендом Россети Московский регион (MSRS или МОЭСК) последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.

Дивиденд 0,15054 руб на 1 акцию (10,9% ДД) — чисто технически уже повышают дивиденд 5-й год подряд

Продолжаю цикл постов с дивидендными увертюрами-спекуляциями (исходя из статистики закрытия див гэпов)

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1176872/

$MSRS

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшие две недели (23.06 - 06.07) от команды Mozgovik Research 🤨

💎Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1176562/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Whoosh: операционные результаты за 1П25 сигнализируют о переходе бизнеса в фазу зрелости?

Whoosh представил слабые операционные результаты за первое полугодие 2025 года. Число поездок снизилось на 10% г/г с 59.2 млн до 53 млн. Компания объясняет сокращение на 5 млн неблагоприятными погодными условиями. Рынок кикшеринга демонстрирует признаки насыщения в ключевых регионах присутствия. Рост на десятки % по количеству поездок, вероятно, остался в прошлом. Впереди большой поддерживающий капекс на фоне ухудшения юнит-экономики самоката.

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1175302/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Электроэнергетический срез: Как снижение выработки электроэнергии скажется на компаниях во Q2 2025г.?

Росстат данные по выработке электроэнергии за 2 квартал представит только через месяц, но ждать слишком долго, и я решил посмотреть данные АТС, где данные по объему полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах публикуются ежедневно.

Коротко написал, как эти данные повлияют на сетевые, сбытовые и генерирующие компании.

$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSBP $RZSB $KRSBP $PMSBP

Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1175053/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

ВТБ - покупать нельзя продавать
$VTBR

ВТБ опубликовал результаты за 5 месяцев работы по МСФО.

Чистая прибыль за 5 месяцев осталась на уровне прошлого года и составила 233,6 млрд руб. За май рост в 2,3 раза до 68,1 млрд руб., благодаря реализации налогового актива.

Рост прибыли до налогообложения за 5 месяцев составил 4% до 209,5 млрд руб. За май прибыль составила 0,8 млрд руб. против 35,9 млрд руб. годом ранее.

Рентабельность капитала за 5 месяцев составила 20,3%. Достаточность Н20.0 9,9% (+0,8 п.п. с начала года), Н20.1 7,1% (+0,9 п.п. с начала года).

Портфель с начала года прибавил +0,4% до 23,8 трлн руб. (рост за май +0,4%, за год +4,6%).

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1174768/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Сделки по портфелю 30.06.2025, оперативный комментарий

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1174184/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🐻 Мой Рюкзак #56: Магнитное фиаско или ставка на мироралли пока сработала в минус

Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2 месяца), много воды утекло за это время

Снижение ставки, переговоры в Стамбуле, Война Иран-Израиль, Заварушка Индия-Пакистан

Усиленно готовлюсь к конференции смартлаба, буду выступать в 12:45 в главном зале — сделал много слайдов в тч про текущие идеи и портфель, часть решил добавить в пост про Рюкзак 👇

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1172827/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Новые юаневые облигаций Газпрома: хорошая возможность сделать ставку на укрепление CNY

Газпром капитал 27 июня проведет сбор заявок по новому выпуску годовых облигаций объемом от 1,5 млрд юаней. Ориентир по ставке ежемесячного купона – 7,25-7,50% (YTM 7,50-7,76%, дюр. 0,95 г.). Учитывая ожидания, согласно различным консенсус-опросам аналитиков, укрепления обменного курса CNY к рублю на горизонте 1 года, данный бонд станет хорошей возможностью сыграть на укреплении юаня к рублю.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1172224/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Действия по портфелю, оперативный комментарий

Сегодня совершал несколько сделок и решил с Вами поделиться.

Также покажу структуру портфеля на сегодняшний день и какие акции компаний находят у меня на "карандаше" (думаю прикупить).

Автор: Валентин Погорелый

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1171706/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (16 июня - 22 июня 2025 года) от команды Mozgovik Research

• 2 докупки в портфель. Анализ портфеля и работа над ошибками

• Возможно ли повторение дивидендного сюрприза в ВТБ?

• 100-й юбилейный выпуск недельного обзора: Мозговой штурм, чего ждать, на что надеяться?

• Пересмотр целевой цены Соллерс на фоне слабых продаж автомобилей в 2025 г.

• Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2025 г. и по потреблению энергии во Q2 2025 г.

• SPO Озон Фармацевтика — не прошло и года с IPO

• Банк Санкт-Петербург: результаты в мае 2025 г. Какой будет прибыль при снижении ключевой ставки?

• Казаньоргсинтез. Комментарий к отчету РСБУ за 1кв2025. Сильный первый квартал, но что будет дальше?

• КАМАЗ дальше без нас… ВСЁ!

• ЭЛ5 Энерго. Как повлияла новость по возможному объединению с АО ВДК-Энерго на рейтинг Mozgovik?

• Цены на недвижимость — какие индикаторы могут предсказать рост цен?

💎Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170922/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

ЭЛ5 Энерго. Как повлияла новость по возможному объединению с АО ВДК-Энерго на рейтинг Mozgovik?

Почти год прошел с выхода новости на INTERFAX, что АО ВДК-Энерго заказало услуги по сравнительному анализу компании с ЭЛ5-Энерго (крупнейший акционер – также «ЛУКОЙЛ»). Закупка предполагает разработку организационной структуры объединенной компании.

Вчера вновь заговорили про возможное объединение и изменился ли рейтинг компании из-за этого - читайте далее в посте.

$ELFV

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1170354/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🏭 Казаньоргсинтез. Комментарий к отчету РСБУ за 1кв2025. Сильный первый квартал, но что будет дальше?

Выручка за квартал выросла на 34.8% (с 23,176 млрд руб. до 31,242 млрд руб.) за счет увеличения стоимости продукции. Однако в последние пару месяцев заметно резкое падение в ценах на термопласты.

$KZOS
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169740/

Читать полностью…
Subscribe to a channel