-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
🐟Как быстро Инарктика сможет восстановиться после гибели половины рыбы?
Компания выпустила неплохой операционный отчет за 2-е полугодие 2024.
Что он нам дает?
1. 📉Вслед за гибелью биологических активов продажи рыбы упали за полугодие на 42% — до 9,4 тыс т.
2. 📈При этом расчетная цена* взлетела на 25% за полугодие с 1180 до 1480 руб за кг.
3. 📈Все эти вещи были примерно понятны, непонятно было как будет идти восстановление биологических активов. И оно шло довольно бодро: биомасса в воде за полгода приросла с 15,6 до 22,6 тыс т.
Сначала мне показалось подозрительным, что компания смогла так быстро восстановить биомассу и продать так много рыбы, но потом я построил такой график👉
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110075/
$AQUA
Задай свой вопрос в прямом эфире!
На следующей неделе, в среду, 5 февраля команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
Если у вас есть вопросы по подписке, смело пишите @mozgoviksupport
👉Присоединяйтесь👈
Селигдар опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года, как изменился потенциал акций?
$SELG
Селигдар объявил операционные результаты за 4-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1109223.php
X5 операционные результаты 2024 г. - пробили триллион квартальной выручки, апдейт по дивидендам
#X5
X5 опубликовала операционные результаты за 2024 год.
Выручка группы выросла в 2024 году на +24,2% до 3,91 трлн руб.
В 4-ом квартале темп роста составил +22,3% до 1,08 трлн руб. - это первый квартал, когда результат превысил 1 трлн руб.
Кол-во магазинов составило 27 тысяч, прибавив +10,4% к прошлому году, а торговая площадь превысила 11 млн квадратных метров (+8,4%).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109035/
Допвыпуски ОФЗ-ПД обрушили длинные гособлигации: насколько серьезная ситуация?
Минфин РФ 27.01.2025 зарегистрировал допвыпуски ОФЗ-ПД по 50 млрд руб. каждый, серий: 26228, 26235, 26221, 26233, 26240, 26230 и 26238. Таким образом в среднем и дальнем сегменте кривой госбондов образовался некоторый навес в 350 млрд руб.
Оценим последствия этого действия Минфина РФ.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108843/
Облигации регионов России: ищем оптимальные бумаги
Субфедеральные (региональные) облигации – хорошая возможность получить доходность выше ОФЗ с рисками немногим больше, чем по гособлигациям. Рассмотрим текущую ситуация в данном сегменте рублевого долгового рынка и его дальнейшие перспективы.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108468/
Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.
В посте дал комментарий и построил инфографику по ключевым событиям недели. Операционные результаты ЛСР и Эталона. Производственные показатели ММК, Акрона, контейнерооборот ВМТП (порт ДВМП). Редомициляция Евраза и возможные дивиденды Распадской. Финансовые результаты БСП и «операционка» ТКС.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108286/
Действия по портфелю - оперативный комментарий!
Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно!
Автор: Валентин Погорелый
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107977/
ММК опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года, насколько изменился потенциал акций?
$MAGN
ММК опубликовал операционные результаты за 4-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций.
💎продолжение:https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107861/
Банк «Санкт-Петербург» РСБУ 2024 г. - новый рекорд по чистой прибыли
$BSPB
Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные результаты по итогам 2024 года по РСБУ.
Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб.
Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб.
Рентабельность капитала за 2024 год 28,2%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107139/
Займер операционные результаты 2024 г. - небольшой рост за год и ускорение темпов роста в 4 квартале
$ZAYM
Займер опубликовал операционные результаты за 2024 год.
Объем выдач вырос на +5% до 55,9 млрд руб. Рост выдач в 4 квартале составил +9% до 15 млрд руб.
Объем выдач займов новым клиентам вырос на +33% до 5 млрд руб. В 4 квартале +45% до 1,5 млрд руб.
Займы повторным клиентам вырос на +3% до 50,8 млрд руб. В 4 квартале показатель вырос на +6% до 13,5 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106735/
Обновление модели по Соллерс, после публикации операционных результатов за 2024г.!
Продажи всех автомобилей Соллерс по итогам 2024г. выросли на +9,1% до 50087шт., УАЗ занимает почти 72% в продажах компании, и их продали на -3,8% меньше г/г до 35975 шт., но зато на +17,1% увеличились продажи легких коммерческих грузовиков Atlant и Argo до 8505шт. и пикапов Sollers ST6 — 3584шт. (в 2023г. было 0).
Как повлияет на результаты компании, выросший в несколько раз утилизационный сбор, и почему изменилась целевая цена компании - читайте далее в посте!
$SVAV
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106520/
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉На первичном рынке рублевых облигаций активность с начала года пока остается невысокой. Эмитенты на прошлой неделе проводили сборы заявок/размещения только по бумагам с фиксированными ставками купонов.
👉На текущей неделе из объявленных сборов книг заявок интересными выглядят два выпуска ТГК-14 – с фиксированным купоном (серии 001P-05) и флоатер (серии 001З-06).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106039/
Сбер РПБУ за 2024 год - прибыль стабильна, резервы растут, капитал тоже растет
$SBER
Сбер опубликовал результаты за 12 месяцев по РПБУ.
Чистая прибыль за 12 месяцев составила 1,56 трлн руб. (+4,6% к 2023 году). В декабре банк заработал 117,6 млрд руб. (+1,7% к прошлому году).
Кредитный портфель прибавил 16,4% и составил 45,3 трлн руб. (снизился за месяц на 0,9%). Корпоративный портфель прибавил за год 19% до 27,8 трлн руб., розничный портфель составил 17,5 трлн руб. (+12,4%).
Рентабельность капитала в 2024 году составила 23,4%, достаточность общего капитала 12,9%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1105450/
НоваБев операционные результаты за 2024 год - есть ускорение открытий магазинов, но отгрузки снижаются
$BELU
Компания НоваБев (Белуга) опубликовала операционные результаты за 2024 год.
Общие отгрузки сократились на -4,2% до 16,2 млн декалитров.
Отгрузки собственных брендов снизились на -4% до 12,8 млн декалитров.
Отгрузки импортных брендов снизились на -4,8% до 3,4 млн декалитров.
Сеть Винлаб расширилась до 2041 магазина (+23%), темпы роста продаж составили +27,5%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1104833.php
💿 Норникель: есть ли шансы на иксы в Норникеле при текущих ценах - разбираемся в производственном отчете
Норникель в понедельник выдал производственный отчет за 2024 год, как всегда перевыполнили свой план
Делаем прогноз финансовых показателей на 2-е полугодие 2024 года и пытаемся понять, насколько интересны акции для покупки по текущей цене.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109803/
$GMKN
Выкуп облигаций Самолетом: насколько интересно участвовать во внеплановой оферте?
ГК «Самолет» 05.02.2025 проведет внеплановый выкуп по оферте своих облигаций серий: БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15 совокупным объемом до 10 млрд руб. Заявки на оферту принимаются с 28 января по 3 февраля включительно. Эмитент на основе поданных заявок, определит итоговые цены и объемы по выкупу 04.02.2025. Отмечу, что по каждой бумаге заявлен максимальный объем в обращении (по количеству бумаг) при этом объем выкупа ограничен 10 млрд руб. Агентом по приобретению выступит Совкомбанк. Посмотрим – насколько интересна эта внеплановая оферта?
💎 Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109560/
М.Видео меняет собственника
$MVID
В М.Видео возможна смена собственника, основным претендентом называют Промсвязьбанк.
Хорошо ли это для компании?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109136/
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉Текущая неделя будет более насыщенной на первичном рынке публичного рублевого долга, чем предыдущая. При этом наметилась тенденция по увеличению предложения облигаций с фиксированными ставками купонов вместо флоатеров.
👉Интересными, на мой взгляд будут на текущей неделе практически все предлагаемые облигации с фиксированными купонами: Рольф-001Р-07, Ростелеком-001P-14R и Европлан ЛК-001Р-09. Также следует обратить внимание на флоатеры с привязкой купонов к КС: Рольф-001Р-06 (для квал. инвесторов) и Камаз-БО-П14.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109129/
Консенсус прогноз по акциям Яндекс на 2024-2026 годы
Чтобы составить более полное представление о том, чего ждет рынок от бизнеса Яндекса, я собрал по разрозненным аналитическим отчетам консенсус ожиданий.
Тут только одно смущает — это 110 млрд EBITDA за 2024 год от ГПБ (какая-то ошибка)
Средняя консенсус цена = 4784 руб, что лишь на 19% превышает текущую рыночную цену (4032 руб).
Даже самая оптимистичная оценка дивидендов за 2025 год даст доходность всего 4,5%.
И 7,3% доходность по итогам 2026 года.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108590/
#YDEX
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю от команды Mozgovik Research.
О текущей ситуации на первичном рынке корпоративных облигаций. Экспресс оценка надёжности застройщиков. Обновление модели по Соллерс. Потенциальные идеи 2025 и РИСКИ их исполнения. Обновление целевых цен по акциям казахских банков. Операционные результаты Займера, Эталона, ММК, Т-Технологии. Финансовые результаты БСП, а также оперативный комментарий относительно действия по портфелю и потенциальным дивидендам Распадской.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108445/
Т-Технологии операционные результаты за 2024 г. - темп роста клиентов замедляется
$T
Т-Технологии опубликовали операционные результаты группы за 2024 год.
Кол-во клиентов выросло на 18% к прошлому году и составило 47,8 млн человек.
Кол-во активных пользователей выросло на 16% до 32,4 млн чел.
Кредитный портфель Тбанка и Росбанка за год вырос на 4,5% до 2,6 трлн руб. Средства клиентов прибавили +24% до 3,9 трлн руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107978/
Чем вызван рост акций Распадской?
Вчера Евраз НТМК попал в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО).
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107944/
Ралли в акциях казахских банков. Обновление целевых цен.
В последнее время наблюдали за существенным ростом рыночной капитализации отдельных банков (Халык, БЦК), находящихся на покрытии. В посте актуализировал текущие мультипликаторы, ожидания на ближайшую перспективу и пересмотрел целевые цены.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107206/
Эталон опубликовал операционную отчётность, насколько хорошо идут продажи?
$ETLN
Эталон опубликовал операционные результаты за 4 кв. и весь 2024 год.
Давайте посмотрим, насколько хорошо идут продажи у Эталона, в столь непростое время для рынка недвижимости
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107106/
🏛 Потенциальные инвест идеи на 2025 и РИСКИ их исполнения
24 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а вклад обогнал по доходности большинство инвесторов в российские акции (вместе с инфляцией конечно же)
Но лучшее конечно впереди. Внутри поста:
👉 Потенциальные доходности нефтегазовых, транспортных и майнинговых компаний с короткими комментариями 🐻
👉 Прогнозный дивиденд и P/E на 2024-2025 год исходя из текущих цен на сырье в условиях отсутствия отчетности (пока еще)
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1106590.php
Экспресс оценка надежности застройщиков, кто выживет в 2025 году?
$SMLT $PIKK $ETLN $LSRG
Так как поступает много вопросов по поводу надежности того или иного застройщика, решил подготовить для вас экспресс оценку их надежности. Мы попытаемся оценить, насколько тот или иной застройщик является финансово устойчивым на данный момент. Мы посмотрим, какой сейчас объем долга у отдельных застройщиков и оценим их способность его обслуживать.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106487/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю
Олег Кузьмичев рассказывает о своих последних сделках и структуре портфеля на текущий момент.
Как повлияют SDN санкции на компанию Сургутнефтегаз и на каких уровнях готов вернуться в префы поделился Александр Антонов.
Как изменилась целевая цена компании НоваБев после выхода операционных результатов за 2024 год написал Анатолий Полубояринов.
Короткие тезисы Мозговик стратегии 2025 от Тимофея Мартынова.
Какую чистую прибыль по РПБУ за 2024 год получил Сбер и что ждать в 2025 году рассказал Анатолий Полубояринов.
Обо всем этом читать тут:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1105749/
Короткие тезисы Мозговик стратегии 2025
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104890/
SDN санкции - это game changer в инвестиционной истории префов Сургутнефтегаза?
В посте постарался дать ответ на обозначенный вопрос, проанализировав несколько сценариев добычи и величины операционной прибыли на баррель с учётом процентных доходов, потенциала курсовых переоценок депозитов. Дал комментарий, по какой цене вновь добавлю привилегированные акции в свой портфель
💎 (https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104045/)
