-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Всё то, чего так боялись инвесторы - появилась аудированная отчетность "Цифровых привычек" (DGTL) + сравнение компании с сектором
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1167220/
$DGTL
ФАС решила проверить Хэдхантер. Чем это может грозить компании?
В мае 2025г. hh.индекс =5,6 - такое же значение, что и в апреле 2025г., что конечно не позитив, но хотя бы индекс ниже, чем в мае 2022г., где было 5,9, хотя от этого как-то не особо легче.
Посмотрим также статистику количества резюме и активных вакансий.
А так же коснемся новости о том, что "ФАС установила, что Headhunter занимает доминирующее положение на российском рынке сервисов по поиску работы с долей 57%, и намерена проверить деятельность компаний на соблюдение антимонопольных норм", - сообщил журналистам глава ведомства Максим Шаскольский.
$HEAD
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1167027/
Куда ведут спреды рублевых облигаций?
👉После снижения ключевой ставки (КС – далее) 06.06.2025 ЦБ РФ с 21% до 20% можно ожидать продолжение снижения доходностей рублевых облигаций, начавшееся с середины декабря прошлого года. Во многом этому поспособствовали ожидания: начала цикла снижения КС, внешнеполитической разрядки, а также сохраняющийся структурный профицит денежной ликвидности банковского сектора.
👉Рассмотрим далее - как изменились спреды корпоративных облигаций к ОФЗ 2Y и какого движения можно ждать по ним в краткосрочной перспективе?
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166845/
Мозговой штурм 2.5 часа: Ставка. Вектор СВО. Позитивные драйверы рынка. W#99
Доброго дня!
Что мы видим по рынку:
📉рынок падает, но большинство акций не имеют перспектив (об этом я писал на прошлой неделе), поэтому они под давлением. Акции самых лучших компаний не падают, или, напротив, даже растут против рынка.
Вчера провели еженедельный мозговой штурм.
Расскажу о чем говорили почти 2,5 часа и какие идеи сгенерировали.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166499/
Fix Price - акции можно купить со скидкой
$FIXP $FIXR
Fix Price объявил о начале обмена ГДР на акции Фикс Прайс.
Ожидаемое событие в не самой популярной компании последние годы. Есть ли здесь интересная возможность?
В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166288/
Рязаньэнергосбыт. Отчет РСБУ. Дивиденды. Изменение целевой цены.
👉Выручка — 4,06 млрд руб. (+4,4 г/г)
👉Себестоимость — 3,56 млрд руб. (+5,4% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,213 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,287 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,255 млрд руб. (-5,7% г/г)
Отчет за Q1 2025г. получился слабый, потому что чистая прибыль снизилась на -5,7% до 0,255 млрд руб., но это лучше моих ожиданий, потому что я считал, что падение ЧП должно быть в 1 полугодии -15%, ведь сбытовые надбавки в Q1 выросли очень слабо г/г от 1,9%-6,9%.
$RZSB
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166037/
Анализ собственного портфеля. Подробный комментарий по позициям.
В материале поделился своим подходом к формированию портфеля. Дал комментарий по имеющимся позициям, рассказал о планах на ближайшую перспективу.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165766/
Лента покупает Магнит (не весь)
$MGNT $LENT
Магнит может продать свои большие форматы и сосредоточиться на текущих трендах ритейла: малые форматы, готовая еда и онлайн.
Возможным покупателем называют Ленту.
Анонсов сделки не было, но это не мешает нам порассуждаем про выгоды для каждой из компаний.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165409/
🌾Акрон недавно выпустил отчёт за 1-й квартал 2025 г., а на этой неделе опубликовал годовой отчёт. Цены на удобрения продолжают расти. Можно ли отыграть этот рост с помощью акций компании?
$AKRN
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164858
Ставропольэнергосбыт. Отчет РСБУ Q1 2025г. Дивиденды. Акции будут расти вечно?
👉Выручка — 8,31 млрд руб. (+17,2 г/г)
👉Себестоимость — 4,40 млрд руб. (+15,8% г/г)
👉Коммерческие расходы — 3,41 млрд руб. (+15,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,50 млрд руб. (+47,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,468 млрд руб. (+63,2 г/г)
Jтчет за Q1 2025г. получился очень хороший, чистая прибыль выросла на +63,2% и показала рекордное квартальное значение в 0,468 млрд руб., что немного лучше моих ожиданий, все благодаря росту фактического отпуска на +1,9% до рекордного квартального значения в 1,444 млрд кВт*ч. и росту сбытовых надбавок.
Цена за преф уже 5 рублей, а обычка стоит всего 3,1 руб. за 1 акц. - дорого это или нет и почему такой большой спред между акциями - читайте далее в посте.
$STSBP
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164632/
Обновляем модель по девелоперу ПИК, какой потенциал у акций?
$PIKK
Настало время обновить модель по девелоперу ПИК. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал роста есть у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164312/
ФСК-Россети. Отчет РСБУ Q1 2025г. Что интересного узнали из новой инвест. программы до 2029г.?
👉Выручка — 89,0 млрд руб. (+11,0% г/г)
👉Себестоимость — 51,2 млрд руб. (+6,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 35,2 млрд руб. (+18,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 58,4 млрд руб. (-56,7% г/г)
Отчет за 1 квартал 25г. хороший, прибыль от продаж увеличилась на +18,6% г/г до рекордного значения (для первых кварталов) 35,2 млрд руб. и рентабельность от продаж тоже рекордная 39,6%.
Компания опубликовала новую инвестиционную программу до 2029г., где указан прогноз по чистой прибыли и по дивидендам, а сколько будет дивов и когда начнут платить - читайте далее в посте
$FEES
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164103/
💻Астра: в 1 квартале мало инфы для обновления модели, но кое-что цепляет глаз
Вчера отчиталась компания Астра.
Начну с главных точек, о которых важно знать.
🟢Первый момент
В настоящий момент Астра стоит недешево: В то время как качественные компании оценены в районе 6-6,5 EV/EBITDA, Астра оценена почти в 2 раза дороже, и это несмотря на то, что акции потеряли за год в районе 40% стоимости.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163672/
$ASTR
Что интересного будет размещаться на рынке облигаций на этой неделе?
👉На прошлой неделе на первичном рынке рублевых облигаций наблюдалось заметное оживление в преддверии заседания Совета директоров ЦБ РФ 6 июня. Букбилдинги (книги заявок) по многим выпускам завершились со ставками по купонам заметно ниже первоначальных ориентиров, чему способствовал заметный переспрос.
👉На текущей неделе заявленных букбилдингов пока немного.
👉Интересным может быть рублевый флоатер РусГидро-БО-002Р-06 (AAA, куп. не ниже – КС ЦБ РФ +180 б. п.). Также можно обратить внимание на долларовые: Инвест КЦ-001Р-01 (A-, куп. не ниже 12,3%) и Акрон Б1P9 (AA, куп. не ниже 7,75%).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163221/
Короткий бриф с мозгового штурма в офисе Мозговика
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163142/
28 июня🟢 Санкт-Петербург🟢Smart-Lab CONF
Приглашаем на наш стенд! Что там будет?
🎲 Поиграем в настольную игру, победителей ждёт мерч!
🟢Подскажем с доступом к фото и презентациям конференции!
🟢На стенде можно будет поймать аналитика Mozgovik'a и задать вопросы!
И это ещё не всё... 😉 напомним, что для годовых и полугодовых подписчиков Mozgovik Research действует эксклюзивная скидка 35% на все конференции Смартлаба!
Найти промокод на скидку можно в чате для годовых подписчиков в теме «Mozgovik INFO» или напишите в @mozgoviksupport!
Залетайте на стенд, будет полезно и интересно!
Пермэнергосбыт. Удвоение по дивидендам повлияло на целевую цену?
👉Выручка — 14,54 млрд руб. (+7,7 г/г)
👉Себестоимость — 13,14 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,57 млрд руб. (+14,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,83 млрд руб. (+76,7% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,739 млрд руб. (+35,3% г/г)
Отчет за Q1 2025г. получился хороший, потому что прибыль от продаж выросла на +76,7% г/г до рекордного квартального значения 0,825 млрд руб., а чистая прибыль на +35,3% до 0,739 млрд руб., в рамках моих ожиданий.
Каких дивидендов ждать за 2025г., после рекордных дивидендов за 2024г. - читайте далее в посте.
$PMSBP
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166871/
Расшифровываем XXX отчётность Сургутнефтегаза + анализ чувствительности дивиденда к курсу на конец 2025 года.
Сколько валюты в структуре депозитов? Каким окажется дивиденд по итогам 2025 года в зависимости от курса на конец года? Что сейчас делать с префами Сургутнефтегаза и какова оценочная стоимость?
Ответы на эти вопросы в материале: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166721/
$SNGS $SNGSP
Красноярскэнергосбыт. Как повлияли рекордные дивиденды на целевую цену?
👉Выручка — 15,80 млрд руб. (+12,4 г/г)
👉Себестоимость — 14,28 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,60 млрд руб. (+14,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,914 млрд руб. (+29,8% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — +0,033 млрд руб. (-0,428 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,882 млрд руб. (+171,0% г/г)
Отчет за Q1 2025г. получился очень сильный, потому что чистая прибыль увеличилась на +171% до 0,882 млрд руб., что лучше моих ожиданий, потому что я считал, что ЧП должна была в 1 полугодии вырасти примерно +30% г/г.
О причинах такого роста и какую прибыль ждать за 2025г. - читайте далее в посте.
$KRSB
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166412/
Последний шанс. Сегодня — финальный день, когда можно получить подписку Mozgovik Research со скидкой 20% в честь дня рождения Тимофея Мартынова.
После полуночи — всё, возвращаемся к полной цене.
Как получить скидку?
Применить промокод BIRTHDAY в специальном поле.
Где применять?
На сайте https://mozgovik.com
Если вы продлеваете подписку, мы приплюсуем ее к действующей и срок увеличится
Конспект постов за прошедшую неделю (2 - 8 июня 2025 года)
Почему акции ТМК улетели, какой дивиденд возможен в ЕМЦ, главное преимущество ПИКа, какие валютные бонды купить?
Это и не только в продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165859/
День рождения у Тимофея Мартынова!
Когда-то он сидел перед терминалом в одиночку, сам копался в бумагах, сам терял деньги и сам делал выводы.
Сегодня с ним большая команда, которая проводит анализ рынка вместе с ним, и тысячи инвесторов, которые доверяют его знаниям и опыту!
И в честь его дня рождения, по старой традиции - скидка 20% на подписку Mozgovik Research. Только 8 и 9 июня.
Как получить?
Применить промокод Birthday
Где применять?
На сайте https://mozgovik.com в специальном поле для промокода
ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 20%: чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе
Совет директоров ЦБ РФ 06.06.2025 понизил ключевую ставку (КС – далее) на 100 б. п., до 20% годовых. Более половины аналитиков по консенсус-опросам ожидали ее сохранения на прежнем уровне в 21%. В то же время немало высказывалось в пользу снижения до 20% и даже до 19%. По сути, ожидалось два ключевых сценария: 1) сохранение КС с мягким сигналом и 2) снижение КС до 20% с умеренно-жестким сигналом. По словам главы Банка России Э. Набиуллиной на последующей пресс-конференции рассматривалось как неизменность ставки, так и ее понижение с шагом 0,5 п. п. или 1,0 п. п. В итоге регулятор выбрал последний вариант.
Чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе? Об этом далее в этой статье.
Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165354/
Российские локальные долларовые корпоративные облигации: что будет при возможной девальвации рубля?
С начала текущего года обменный курс рубля к доллару заметно укрепился и теперь многие инвесторы ожидают обратного движения. В связи с этим рассмотрим – насколько будут интересны российские локальные корпоративные облигации в USD. Также протестируем динамику бондов в зависимости от разных значений USD/RUB, и сравним их доходности с рублевыми аналогами. В заключении приведу таблицу ликвидных и потенциально интересных бумаг.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164784/
Большой СКРИНЕР акций по итогам 2024 года: ищем лучшие акции и пытаемся сделать общие выводы из отчетов 108 компаний
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/
Mozgovik Research — твой гид в мире инвестиций.
Мы помогаем навести порядок в хаосе информации.
📊 Недавний опрос подписчиков говорит сам за себя:
— 90,2% выбирают годовую подписку
— 84,2% довольны ценой и качеством
— 73,1% уверены, что продлят её снова
Это не совпадение — это значит, мы действительно помогаем!
💎 Подключайся сегодня
Хватит метаться между случайными мнениями.
Начни принимать инвестиционные решения с холодной головой — на основе аналитики, а не эмоций.
⛽️ Газпром: менеджмент перестал считать скорректированную прибыль и дивидендную базу, но акции уже стоят 130 рублей
Газпром отчитался за 1-й квартал 2025 года, акции с начала года топчаться на месте, хотя и вырастали до 185 рублей на «мироралли»
Компания не раскрыла размер "див базы" за 1-й квартал 2025 года, но мы его посчитали для Вас👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163953/
$GAZP
CAPEX растет - cash снижается. Как отработала Интер РАО в Q1 2025г.?
👉Выручка — 441,26 млрд руб. (+12,6% г/г)
👉Операционные расходы — 405,36 млрд руб. (+14,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 39,87 млрд руб. (-1,7% г/г)
👉Финансовые доходы — 24,20 млрд руб. (+17,1% г/г)
👉EBITDA — 54,60 млрд руб. (+11,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 47,20 млрд руб. (-1,6% г/г)
Компания отчиталась по МСФО за 1 квартал 2025г. и спустя наверно три года компания вернулась к проведению конференц-звонков по финансовым результатам.
Что интересного сказали представители компании на звонке, а также обзор отчета МСФО - читайте далее в посте.
$IRAO
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163601/
ЮМГ - когда увидим дивиденды и какой размер возможен
$GEMC
ЮМГ уже два года не платит дивиденды (после переезда), накопив уже солидную подушку ликвидности.
Когда дивиденд возможен, и что происходит в компании?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163178/
ТМК, почему акции прибавляют более 12%?
Акции на открытии прибавляют более 12% после публикации корпоративных новостей. Что произошло в компании и как это связано с выкупом акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1163099.php
