-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Топ-3 акции от каждого аналитика Mozgovik.
Конспект звонка с аналитиками сегодня
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096171/
Допэмиссия Совкомбанка после которой котировки выросли
$SVCB
Совкомбанк объявил о созыве собрания акционеров с повесткой допэмиссии и вопроса реорганизации.
Никто не любит допэмиссии, поэтому сначала акции упали на пару процентов. Но зато инвесторы любят выкупы, а этот пункт в сущ. факте также есть, и котировки отскочили на 7%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095720/
Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
Не скрою, всеобщий пессимизм заразителен, он начинает частично давить и на меня. Сегодня мы обсудили с командой Мозговика настроения, и я поделюсь с вами в этой заметке.
Индекс IMOEX снизился сегодня на 2,6% до 2420 — это новый минимум за 21 месяц.
Снижение от пика составляет уже -31% и это пока укладывается в стандартную коррекцию российского рынка, напомню, за 20 лет у нас было 6 коррекций с потерей трети капитализации (от 29% до 34%).
Лично я пока ничего не делаю.
Я посмотрел: в ближайшее время по моим бумагам пройдут отсечки, которые принесут около 3% от портфеля дивидендами, которые я реинвестирую обратно в рынок.
В целом, наши парни не настроены пессимистично, что радует.
Продолжение: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095143/
⛽️ Дивиденды ЛУКОЙЛА: держать нельзя продавать
Сегодня последний день с дивидендом в 514 руб (7,6% ДД) у компании ЛУКОЙЛ
Давайте разбираться — стоит ли входить в отсечку если акции уже есть и подумаем, стоит ли докупать после дивидендного гэпа
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1095003.php
$LKOH
⛽️ Башнефть: отчет за 3 квартал по РСБУ меняет ориентир, хотя инвест идея за 2025 годом возможна?
Башнефть отчиталась за 3-й квартал по РСБУ: чистая прибыль рухнула на 61% г/г
Стоит ли ждать возвращения цены префов к 2000+ рублей или почему обыкновенные акции так дорого стоят?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094347/
$BANE
Размышление о ставках и перспективах рынка акций на 2025 год
Я вижу сколько фокуса сейчас стало обращено на еженедельную инфляцию и попытки угадать пик ставок, хочу внести свою скромную лепту по этому вопросу.
Сценарий того, что будет происходить в случае затяжного военного конфликта, был описан нами еще 2,5 года назад. Там было написано и про дефицит бюджета и про рост налогов, который сейчас постепенно и повсеместно происходит, и про печатание денег, и про обесценивание длинных облигаций.
Лучший выход, который был предложен (смотри вывод): покупка физического золота (а тогда курс доллара был около 60) и квартир в ипотеку (т.к. кредиты с фиксированной ставкой будут обесцениваться в результате инфляции платить их со временем станет проще). Ну и главное предостережение — воздержаться от покупки длинных облигаций.
-
Что изменилось с тех пор?
👉Курс доллара вырос примерно на 70%
👉Золото в рублях выросло на 160%
👉Индекс гособлигаций RGBI снизился на 26%
_
Как это отразилось на моей персональной стратегии?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093878/
Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?
Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за з месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день, и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем сетевым компаниям.
Помимо финансовых показателей, приведу информацию по операционным результатам, а также прогнозные дивидендные доходности до 2028 года.
$MRKP $KUBE $MRKV $MRKU
$MRKC $MSRS $MRKZ $MRKY $MRKS
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1055307/
Комментарии к эфиру Тимофея Мартынова по стратегии ВТБ Мои Инвестиции на долговом рынке
6 декабря Тимофей Мартынов провел эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и инвестиционным консультантом Артемом Маркиным из «ВТБ Мои Инвестиции» (ВТБ – далее) по их стратегии на фондовом рынке. Спикеры представили в общем то «классический» взгляд на текущую ситуацию на российском долговом рынке. Прокомментирую итоговые тезисы Тимофея по итогам эфира по этому сегменту рынка.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093313/
Итоги по модельному портфелю рублевых облигаций к началу декабря
К началу декабря модельный портфель рублевых корпоративных облигаций в целом показывает удовлетворительный результат с момента формирования в августе 2023 г. Подведу итог управления и раскрою актуальную структуру.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093100/
Хэндерсон выручка за ноябрь - лучше октября, но без прорывов
$HNFG
Хэндерсон опубликовал операционные результаты за ноябрь.
Выручка в ноябре выросла на +16,5% год к году и составила 2 млрд руб. За 11 месяцев темп роста составил +23,7% до 18 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1092612.php
Замещение суверенных еврооблигаций России: какие доходности ждать в краткосрочной перспективе?
Минфин РФ 05.12.2024 планово акцептовал заявки по замещению 13 суверенных еврооблигаций России в долларах и евро. В результате из валютных госбумаг совокупным объемом $32,4 млрд (с учетом амортизации RUS-30) было замещено бондов на $20,8 млрд или 64,2%. Оставшаяся часть объемом $11,6 млрд продолжит обращаться на вторичных торгах и будет обслуживаться согласно указу Президента РФ №665 от 09.09.2023. Постараемся разобраться − чего же можно ждать от но-вых замещенных госбумаг в краткосрочной перспективе?
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092150/
Пермэнергосбыт рекомендовал промежуточные дивиденды впервые за 10 лет! Как изменилась оценка компании после утверждения сбытовых надбавок на 2025г.?
СД рекомендовал выплатить дивиденды (промежуточные дивы последний раз платила 10 лет назад) по обыкновенным и привилегированным акциям по результатам 9 месяцев 2024 года в размере 20,0 руб. на каждую акцию и к ценам закрытия вчерашних торгов (260,0 руб. за 1 обыкн. акц. и 265,0 за преф) ДД составила 7,7% и 7,5%!
Какой размер дивиденда ждать по итогу 2024 года и как изменилась целевая цена компании после утверждения сбытовых надбавок на 2025г. - читайте далее в посте!
$PMSB
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1091576.php
Интер РАО нацелилось на рекордную прибыль в 2024 году. Но интересно ли это инвесторам? Обзор отчета МСФО!
👉Выручка — 1090,37 млрд руб. (+12,5 г/г)
👉Операционные расходы — 1013,9 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 83,38 млрд руб. (-12,9% г/г)
👉EBITDA — 114,74 млрд руб. (-9,9% г/г)
👉Финансовые доходы — 61,2 млрд руб. (+107,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 110,86 млрд руб. (+14,0% г/г)
Несмотря на рост операционных показателей по выработке электроэнергии на +5,9%, операционная прибыль снизилась на -12,9% до 83,38 млрд руб., потому что в 2023 году закончились сроки действия договоров по программе ДПМ-1 по многим электростанциям и Интер РАО недосчиталась 16,5 млрд руб. с начала 2024г.
Однако чистая прибыль выросла на +14,0% до 110,86 млрд руб., благодаря росту финансовых доходов на +107,42% до 61,2 млрд руб.
Каких дивидендов ждать в будущем и почему изменилась целевая цена - читайте далее в посте!
$IRAO
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1091322.php
Диасофт: рост +30% до 2026 года включительно при сохранении рентабельности на текущем уровне - результаты конф. колла
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090240/
#DIAS
Стоит ли покупать акции компании Россети Северо-Запад сейчас? Разбор компании!
Россети Северо-Запад - крупнейшая сетевая организация в Северо-Западном регионе России.
Уверен, что многие даже не слышали про такую компанию, но она есть!
В посте коротко разберем операционные результаты, прогнозы до 2028 года, планируется ли возврат к выплатам дивидендов после 4-х летнего простоя и решим - стоит ли покупать акции сейчас и есть ли они в моем портфеле!
$MRKZ
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1089842.php
Задай свой вопрос аналитикам в прямом эфире!
Сегодня в 19:00 проведем онлайн встречу с годовыми подписчиками. Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Готовьте вопросы, чтобы задать их нашей команде на стриме.
Если у вас есть вопросы по подписке, смело пишите @mozgoviksupport
👉Присоединяйтесь
Интересны ли акции НоваБев после навеса?
$BELU
Акции Новабев (Белуга) разморозили, и навес двинул котировки к значениям начала 2023 года (с учетом квазисплита).
Стали ли акции компании интересны?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095221/
Задай свой вопрос в прямом эфире!
В среду,18 декабря команда Mozgovik Research проведет онлайн встречу с годовыми подписчиками.
Встреча будет проходить в закрытом телеграмм канале.
Вы можете подготовить свои вопросы и задать их на стриме.
👉Присоединяйтесь👈
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю
Про замещение Евробондов и модельный портфель по облигациям.
Что там у Сбера, Саратовского НПЗ, Башнефти и Хэндерсона?
Какая из сетевых компаний наиболее интересна?
Что сказал Диасофт на дне инвестора?
Какой эффект для Полюса от долгожданного ввода Сухого Лога?
Что сказал менеджмент Самолета на дне стратегии?
Какие основные драйверы роста для рынка акций в 2025 году?
Обо всем этом читать тут: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094693/
Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?
$SMLT
Мне удалось побывать на BIG DAY 2024 и подробно ознакомится с презентацией компании. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какие она дает прогнозы на 2025 год.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094126/
Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд
Саратовский НПЗ выпустил отчет за 3-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций)
В 3 квартале поработали очень слабо — чистая прибыль всего 0,3 млрд руб против 1,1 млрд руб кварталом ранее (хотя год назад был убыток на фоне планового ремонта). Могут ли акции быть интересны по текущим?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093783/
$KRKN
Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?
$PLZL
Полюс анонсировал ключевые параметры проектов роста (Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто). Давайте занесем новые данные в модель и посмотрим каким потенциалом теперь обладают акции Полюса
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1093596.php
Сбер РСБУ 11 мес. 2024 г. - темпы роста кредитования замедляются, а резервы растут
$SBER
Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 11 месяцев.
Чистая прибыль выросла на 1,6% к прошлому году до 117 млрд руб. За 11 месяцев она составила 1,44 трлн руб. (+4,9%). Рентабельность капитала 23,7%.
Чистый процентный доход в ноябре вырос на 8,8% к прошлому году до 244 млрд руб.
Рост кредитного портфеля составил 18% к прошлому году до 45,7 трлн руб. За месяц темп роста портфеля составил +1,7%, с начала года +17,4%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093036/
Стратегия Диасофта, точки роста и рейтинг акций от Mozgovik
Вчера я был на первом дне стратегии Диасофта. Я специально поехал в Москву, чтобы составить лучшее представление о компании, чтобы постараться сделать более точную ее оценку для вас.
Сразу скажу, что в Диасофте мне нравится, что с вами готовы общаться ключевые акционеры компании (Глазков, Генцис), в отличии, например, от Аренадаты или Астры, что вселяет больше доверия.
Начну с основных наиболее важных впечатлений о поездке, а далее немного поработаем с цифрами.
💎60% материала в открытом доступе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093024/
$DIAS
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
👉Активность среди рыночных размещений на первичном рынке публичного рублевого долга на прошлой неделе была на среднем уровне. В основном проводились букбилдинги по бумагам с фиксированными ставками купонов.
👉На текущей неделе пока заявлено сравнительно небольшое число новых размещений. Каких-либо интересных историй пока не вижу. В основном это будут выпуски для квал. инвесторов.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092372/
Сбер провел День инвестора. Банк дал прогноз по ключевым финансовым метрикам на следующий год.
Прошел ожидаемый День инвестора у Сбера, где банк актуализировал макроэкономический прогноз на 2025 год. Поделился ожиданиями относительно собственных ключевых финансовых метрик.
Как изменился инвестиционный кейс Сбербанка? Разбираемся в посте: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1091727.php
Новый ОФЗ-флоатер-29026: насколько интересен инструмент?
Минфин РФ 04.12.2024 полностью разместил новый флоатер – ОФЗ-ПК-29026 на 1 трлн руб. по номиналу при спросе 1,6 трлн руб., что стало самым большим размещением госбумаг на аукционе. По нему ставка купона привязана к RUONIA 3M – ставке денежного рынка срочностью 3 месяца. В отличие от других ОФЗ-ПК, у которых купоны привязаны к средним значениям RUONIA за каждый купонный период, рассматриваемый выпуск предполагает ежедневную капитализацию, что делает его потенциально более доходным. Разберем, насколько он будет интересен инвесторам.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091434/
Озон Фармацевтика 3 кв. 2024 г. - плохой квартал в рамках ожиданий
$OZPH
Озон Фармацевтика опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года.
Выручка за 9 месяцев прибавила +33,6% до 18,1 млрд руб. В 3-ем квартале снижение составило -4,8% до 5,6 млрд руб.
Основные потери связаны с инвестициями в рынок — в основном это скидки за объем для дистрибуторов, пик которых пришелся на 3-ий квартал.
EBITDA за 9 месяцев вырос на +44% до 6,8 млрд руб., в 3-ем квартале показатель снизился на -38% до 1,7 млрд руб.
Чистая прибыль за 9 мес. рост +32% до 3,4 млрд руб., за 3-ий квартал снижение на -71% до 0,6 млрд руб.
Совет директоров рекомендовал 0,18 руб. дивидендов на акцию, в сумме 198 млн руб. за 3-ий квартал.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1090874.php
БСПБ лучше Сбера?
$BSPB
Банк Санкт-Петербург продолжает зарабатывать неплохую прибыль на уровне последних рекордных 2022 и 2023 годов.
За 9 месяцев прибыль составила 37,6 млрд руб. (+2%), в 3-ем квартале 13,3 млрд (+55%). Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 26,8%.
Активы выросли за год на +7,4% до 1,04 трлн руб, с начала года они даже немного сократились на -1,8%. Кредитный портфель за год вырос на +12% до 740 млрд руб. (+8% с начала года).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1089889.php
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1дек.2024. Зачем перехожу на новый ИИС? 🖥
Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю портфель.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1089819.php
