-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Новые юаневые облигации Металлоинвеста: хорошая возможность зафиксировать высокую ставку по купону в 10%
ФосАгро (AAA) 11.02.2025 успешно закрыл книгу по 1,5-летнему юаневому выпуску с доходностью 10,91%. Ближайший по дюрации (0,8 г.) выпуск МЕТАЛЛОИНВЕСТа − МЕТАЛИН1P3 торгуется с доходностью 7,9%. По новому бонду − Металлоинвест ХК-001Р-11, ориентир по ставке ежемесячного купона был снижен с изначальных не выше 10,50% до финального значения в 10,00% (YTM 10,47) с дюр. 0,94 г. Эта доходность даст хороший спред к вторичному рынку (ок. 216 б. п.).
Книга закрывается 17.02.2025 в 15:00 МСК!!!
💎 Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117539/
Короткий комментарий по отчету РСБУ и производству за 2024г. Интер РАО! Дивиденды почти уже известны!
👉Выручка — 52,91 млрд руб.(+28,1% г/г)
👉Себестоимость — 42,85 млрд руб.(+28,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 10,06 млрд руб.(+25,7% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 15,92 млрд руб.(+23,6% г/г)
👉Прибыль от продаж — –5,86 млрд руб. (-4,88 млрд год назад)
👉Проценты к получению — 65,03 млрд руб.(+85,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 38,88 млрд руб. (+8,5% г/г)
Выручка компании за 2024г. по РСБУ прибавила г/г +28,1% и составила 52,91 млрд руб., но прибыль от продаж все равно отрицательная -5,86 млрд руб. (-4,88 млрд год назад) — хуже прошлогоднего результата, и это понятно, если экспортировать электроэнергии на -17,6% меньше г/г 8,53 млрд кВт*ч. (10,36 млрд кВт*ч. в 2023г.).
Какой потенциал у текущих котировок акций компании и сколько ждать дивидендов за 2024г. - читайте далее в посте!
$IRAO
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117238/
Самолет опубликовал операционные результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года, насколько хорошо идут продажи?
$SMLT
Самолет опубликовал операционные за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года.
Объем продаж первичной недвижимости в 4 квартале 2024 года составил 61,2 млрд рублей
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117176/
Mozgovik Weekly. Важное за неделю
Добрый вечер! В материале остановился на важных событиях недели. Финансовые результаты Сбера в январе. МСФО Газпромнефти и Норникеля. Операционные показатели Европлана, продажи недвижимости Самолётом, а также сколько пассажиров перевёз в январе Аэрофлот.
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117064/
Как рекордные результаты по выработке электроэнергии в 2024г. повлияют на прибыль ЭЛ5-Энерго?
👉Выработка электроэнергии — 23,75 млрд кВт*ч (+7,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 22,56 млрд кВт*ч (+7,3% г/г)
👉Продажи тепла — 4,18 млн. Гкал (+7,6% г/г)
Выработка электроэнергии в 2024г. повысилась г/г на +7,1% или +1,58 млрд кВт*ч и составила 23,75 млрд кВт*ч. — отличный результат, максимальный за последние 5 лет после продажи Рефтинской ГРЭС.
Из всех генерирующих компаний ЭЛ5 Энерго в Q4 2024г. нарастила выработку сильнее всех +18,2%!
Отчет МСФО в конце марта, но мы можем примерно посчитать какую ждать прибыль!
$ELFV
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116702/
⛽️ Русснефть экспресс обзор отчета за 4 квартал 2024 года по РСБУ: акция в лидерах роста с 19 декабря, но есть один нюанс
Русснефть опубликовала отчет по РСБУ За 4-й квартал 2024 года, коротко посмотрим, что там внутри.
Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116610/
$RNFT
Сделки по портфелю, оперативный комментарий: Ренессанс Страхование
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116268/
Подбираем оптимальные корпоративные рублевые облигации с фиксированными купонами для портфеля
Сейчас рынок публичного рублевого долга находится под влиянием двух ключевых факторов – ожидания смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ и внешнеполитической разрядки в среднесрочной перспективе. В этой связи облигации с фиксированными ставками купонов становятся более актуальными по сравнению со флоатерами. Подберем для портфеля наиболее оптимальные выпуски по соотношению риска и доходности.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116247/
Изменение рейтингов
Изменение рейтингов после звонка и смягчения риторики ЦБ.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116160/
🐻 Мой Рюкзак #52: Сигнал Трампоралли или надо закидывать удочку, если клюет
Сегодня все получили сигнал Трампоралли в 19:40 от CNN или в 19:54 от самого Трампа
Участвовать в нем или нет - решение каждого, но автор влетел туда с двух ног в надежде на прибыль
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115760/
Действия по портфелю - оперативный комментарий
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115566/
Сбер январь 2025 г. - двузначный темп роста прибыли толкает котировки вверх
$SBER
Сбер опубликовал результаты за январь.
Чистая прибыль выросла на 15,5% до 133 млрд руб.
Рентабельность капитала составила 22,2%, достаточность капитала Н1.0 12,8%.
Кредитный портфель в январе снизился на -0,6% до 45 трлн руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115146/
Европлан операционные результаты 2024 г. - ожидаемое снижение нового бизнеса
$LEAS
Европлан опубликовал операционные результаты за 2024 год.
В 2024 году объем нового бизнеса составил 238,3 млрд руб. (было 239 млрд руб. в 2023 году).
В 4-ом квартале снижение составило -21% до 53,6 млрд руб.
Легковой сегмент рост +2% по итогам года до 84 млрд руб. Коммерческий транспорт +1% до 119 млрд руб., в сегменте самоходной техники снижение составило -9% до 35 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114706/
РСБУ за 2024г. по ТЗА. Планы не выполнены! Что дальше?
👉Выручка — 13,15 млрд руб. (+20,6% г/г)
👉Себестоимость — 12,35 млрд руб. (+23,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,406 млрд руб. (-28,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,457 млрд руб. (-7,5% г/г)
В посте вспомним - какой гайденс ТЗА давала год назад по своим операционным и финансовым показателям на 2024г., а также затронем основные моменты отчета РСБУ!
Разберем результаты по продажам продукции компании в 2024г. и посмотрим как дела идут в январе 2025г.!
$TUZA
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114664/
😙 Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (3-9 февраля 2025 года) - тезисно
👉 Нужно ли иметь Цифровые привычки в портфеле
👉 Разобранные отчеты Аэрофлота, Северстали, ЮГК и Ленты
👉 Изменения в порфтелях аналитиков
👉 Дивиденды МТС Банка, Индекс Хэдхантера и Российские порты
Обо всем этом читать тут: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114162/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (10-16 февраля 2025 года)
Комментарии по результатам Норникеля, ТЗА, Позитива, Европлана, Сбера, Камаза, Новатэка, Русагро, Русснефти, Эл5-энерго, Газпромнефти.
Подборка облигаций, изменение рейтингов компаний.
Какие акции купил Олег и Тимофей?
Обо всем этом писали на прошедшей неделе.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117273/
"Куда брокеры гонят толпу?" — Мозговик стратегия 2025. Часть-1
Дорогие читатели, особенно наиболее нетерпеливые из вас. Я прошу меня простить за затягивание с публикацией стратегии 2025, но я считаю, что это не должно сильно влиять на вас. Основные действия по портфелю мы делали осенью 2024 года (когда рынок был на 20%+ ниже текущих уровней и я лично загрузил свой портфель на 100% акциями). Мы покупали, пока остальные боялись, и мы продолжали держать, пока остальные посбрасывали все свои акции.
Я хочу начать стратегию 2025 с контекста, которым живет рынок. Этот пост будет содержать обобщенный взгляд брокеров на перспективы рынка 2025 года и наш комментарий.
Поняв, что думает рынок, мы погружаемся в контекст рыночных ожиданий. Для этого я прочитал все доступные мне стратегии брокеров, и хочу выложить для вас короткий конспект. Наши собственные углубленные размышления и комментарии будут во 2 части стратегии, которая выйдет отдельным постом.
Для начала начнем с любимчиков брокеров, самые рекомендуемые бумаги, бумаги-фавориты у брокеров:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117217/
⛽️ Газпромнефть: отчетность за 2024 год показывает реальные проблемы в бизнесе или это разовые переоценки налогов?
Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2024 году:
👉 Почему рухнула чистая прибыль во втором полугодии и причем здесь переоценка налогов
👉 Сколько дивидендов могут выплатить за 2024 год (с учетом ранее выплаченных)
👉 Нужно ли покупать акции, несмотря на SDN санкции от США (а если их снимут?)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1117075/
$SIBN
ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%: что ждать на рублевом долговом рынке в краткосрочной перспектив
Совет директоров ЦБ РФ на опорном заседании 14.02.2025 сохранил ключевую ставку (КС − далее) на уровне 21% годовых. Такого решения ожидали большинство экспертов, согласно консенсус-прогнозам. Был также обновлен среднесрочный базовый макроэкономический прогноз. Рассмотрим в данной статье основной посыл регулятора, реакцию на это решение долгового рынка и обозначим перспективы по рублевым облигациям на ближайшее время.
Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116861/
📲1 год после IPO: какие скелеты в шкафу Диасофт приводят к тому, что акции не растут на супер бычьем рынке?
Акции Диасофт не принимают участие в празднике жизни на рынке. За 2 месяца акции выросли всего на 8%, в то время как индекс IMOEX сделал +27%.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116618/
$DIAS
Операционный отчет РусАгро за 2024г., рекордная выручка!
🍅 $AGRO
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1116310.php
Какие ваши проблемы решает годовая подписка на нашу аналитику Mozgovik Research?
👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций
👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям
👍дает вход в закрытый клуб, на встречах которого мы обсуждаем инвест идеи и стратегию
👍ответы аналитиков на все ваши вопросы в закрытом-телеграм чате
👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций
👍скидка на участие в наших конференциях
Некоторые наши подписчики-долгосрочные инвесторы настолько довольны результатом, что продлили подписку уже аж до 2028 года!
Купить подписку можно тут: mozgovik.com
🐻 Мой Рюкзак #53: Трансформация в дейтрейдера или дальше без IT и газа
Ситуация кардинально меняется каждый день, поэтому вынужденный пост спустя сутки после сделок
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1116232/
Weekly#92: оперативно о ситуации на рынке в связи с мощным ростом
Доброго дня, дорогие подписчики.
Небольшой комментарий.
Помните какое настроение было всего 2 месяца назад? Скажем, 13 декабря.
Большинство крутили у виска когда я вложил 100% своего портфеля в акции.
Ситуация поменялась очень быстро — все мои акции выросли от 20 до 45%.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115922/
🔋 НОВАТЭК: акции отжались на 52% от дна: виноват хороший отчет за 2024 год или радужные перспективы бизнеса?
НОВАТЭК сегодня опубликовал отчетность за 2024 год — в целом без сюрпризов, но интересные моменты имеются
Разбираемся вместе с вами с дивидендной базой за 2-ю половину 2024 года👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115665/
$NVTK
КАМАЗ получил убыток за 2024г. по РСБУ! Что с дивидендами и перспективами?!
👉Выручка — 323,38 млрд руб. (-8,8% г/г)
👉Себестоимость — 299,34 млрд руб. (-6,5% г/г)
👉Валовая прибыль — 24,16 млрд руб. (-30,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 23,25 млрд руб. (+12,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,91 млрд руб. (-93,6% г/г)
👉Чистая прибыль — -3,35 млрд руб. (+12,7 млрд в 2023г.).
Получен убыток в размере -3,35 млрд руб., чистый долг за три месяца прибавил +49,2 млрд руб. и обновил рекордный уровень в 178,5 млрд руб., а средняя стоимость долга уже 19,31% (12,87% в 2023г.)!
Пока КАМАЗу тяжело - а будет ли легко?
$KMAZ
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1115511/
📱Изменение рейтинга по акциям Яндекс
$YDEX
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114876/
📱Позитив отгрузки 2024 г. - результат хуже всех прогнозов
$POSI
Группа Позитив опубликовала предварительные итоги объемов отгрузок клиентам за 2024 год.
Отгрузки за 2024 год остались на уровне прошлого года и составили 26 млрд руб. (оплаченные 25,5 млрд руб.). За 2023 год было столько же.
В 4-ом квартале показатель составил 16,4 млрд руб. — также примерно на уровне 2023 года.
Результат оказался ниже ожиданий менеджмента как в начале 2024 года, так и после сниженного прогноза в ноябре.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114699/
💿 ГМК Норникель: компания остается прибыльной и с свободным денежным потоком, несмотря на высокие кап затраты и низкие цены на металлы (Отчетность за 2024 год)
Норникель сегодня отчитался за 2024 год по стандартам МСФО:
👉 Чистая прибыль акционеров в рублях за год так же упала на 44% г/г (минимум за 7 лет);
👉 Операционная прибыль в рублях упала на на 34% г/г;
👉 Менеджмент будет рекомендовать отсутствие выплаты дивидендов за 2024 год.
Так ли все плохо или отмена курсовых пошлин и рост цен на металлы корзины Норникеля могут вернуть акции на прежние высоты?
Разбираемся тут 👇👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114636/
$GMKN
🚢🚢 Портовый срез #1: прикидываем прибыль НМТП и ВМТП (дочка ДВМП) через объемы перевалки + ввод новой ежемесячной рубрики
Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, поэтому информация об объемах может дать полезную информацию "быстрее рынка"
Отслеживаем динамику по основным экспортным товарам России и прикидываем результаты НМТП и ДВМП за 2-е полугодие 2024 года, благо отчетности уже скоро выйдут!
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1114154/
$NMTP $FESH
