46856
Канал про банки, курсы валют, экономику. Графики, таблицы, в общем всё наглядно и понятно, как вы любите. ———— @as111 - ads; @rvost у нас появился чат https://t.me/+KBNvfHq3AFI1ZmQy
Вчера ЦБ выпустил концепцию реформы субординированных инструментов в формате доклада для обсуждения. Для спокойствия текущих держателей субордов стоит сразу отметить, что правила коснутся только новых выпусков, старые бумаги продолжат жить по прежним условиям.
Но инструмент, конечно, меняется сильно и в каких-то моментах становится вообще другим инструментом. Выделим основные изменений и разберемся с возможными последствиями.
Субординированный долг это капитал, который банк списывает или конвертирует в акции, когда достаточность падает. Сейчас триггер по AT1 (бессрочный долг в добавочном капитале) стоит на 5,125%, а T2 (срочный долг) на 2%.
Главные новации для AT1:
• триггер списания поднимают с 5,125% до 6,5%,
• выплату купона обязаны отменить при Н1.1 ниже 7,5%, Н1.2 ниже 9% или Н1.0 ниже 11%,
• системно значимым банкам (СЗКО) запретят выпускать новый T2 (останется только AT1),
• появится восстановление номинала после списания, если банк поправит ситуацию с достаточностью,
• фактически бессрочных субордов не будет, а минимальный срок устанавливается 10 лет,
• потолок ставки по плавающим бумагам поднимут до "КС+10%".
Если коротко, то для держателей суборда СЗКО профиль риска ухудшается сильно, но ЦБ это особо и не скрывает:
Новации (остановка выплаты процентов и рост триггера) делают инструмент АТ1 еще более рисковым, чем его классическая версия, - это нужно компенсировать инвестору.
🛍 Подборка карт с кэшбеком на маркетплейсах
Следует различать, как банки дают кэшбек на маркетплейсы: одни - по названию торговой точки, другие - по МСС:
• на Ozon/WB по картам Мир MCC — 5300; для Visa - 5262, для MC - 5964.
• На Aliexpress, Ламода (онлайн), Авито — 5300 (visa 5311, MC 5399); Магнит Маркет — 5300, 5399 или 5411
• Яндекс Маркет имеет разные MCC, нужно флагомерить = проверять пустой картой – 5262, 5732, 5399, 3990, при оплате в ПВЗ может быть 4215
• Мегамаркет выдаёт 3991 для карт Мир, для других — 5732
Важно: Сбербанк и ВТБ не бонусируют MCC 5300
➡️Постоянный кэшбек или действует условно регулярно / в рамках длительных акций
💳 Кредит Европа Банк по кредиткам даёт моментальные бонусы за оплату в экосистемах Яндекса и Сбера до 31.01.2027. Кэшбек складывается из 1% стандартного с лимитом 5000/мес + акционного со своим лимитом:
• Card Credit Plus Мир — 2% кэшбэка в обоих сервисах = 1% + 1% акционный (до 500/мес)
• Urban Card Мир — 5% в экосистеме Яндекса MCC 3990 = 1% + 4% акционный (до 1000/мес), 3% за Мегамаркет/Купер с MCC 3991 = 1% + 2% акционный (до 1000/мес)
💬Карты бесплатные, кэшбек выплачивается баллами, сразу после покупки, тратить можно сразу. Максимальную сумму покупок считаем от акционного лимита.
🛍 WB Банк 5% на все покупки, включая маркетплейсы, кроме WB. Лимит 3000 ягодок/мес (можно тратить 1к1 только на WB). Акция до 31.08.26, карту нужно получить и активировать до 30.06.26
💳 Газпромбанк 3-6% зависит от среднемесячных остатков на карте (НС и вклады не учитываются): 3% при остатке от 30к, 4% – от 60к, 6% – от 120к. Лимит кэшбека и курс обмена баллов на рубли:
- базово 5000 баллов при остатке от 30к до 120к, 10000 баллов - от 120к; курс обмена 1Б = ₽0,8
- 10000 / 20000 с подпиской Газпром Бонус "Плюс" – 1й мес беспл, далее ₽399/мес; курс обмена 1Б = ₽1
- 40000 с Газпром Бонус "Премиум" – ₽2990 /мес или беспл. при остатках от 1 млн руб + покупки от 100к/мес, или остатки от 2,5 млн руб , или ЗП 250к/мес + покупки от 50к/мес, или покупки от 150к/мес; курс обмена 1Б = ₽1
💬По сути, если посчитать максимальную покупку на 333.333 руб при остатках на карте от 120к без % (учитывая их как убыток) и оформленной подпиской "Плюс" для обмена баллов 1к1, реальный кэшбек составит (20.000 - 120.000 х 0,15/12 - 399) = 5,43%. Если месячная покупка еще меньше, то эффективный кэшбек также уменьшается
💳 Новикомбанк 5% до 30.06.26 — в категории "Супермаркеты" MCC 5300. Лимит кэшбека 1000 руб (для ЗП 7000 руб) при суммарных тратах от 20к/мес (для ЗП от 5к/мес)
💳 Халва от Совкомбанка 2-10% у партнёров при оплате собственными средствами, кэшбэк до 5000 ₽ (без подписки 3000). Покупки на Ozon без кэшбэка с 04.05.26, но Яндекс Маркет остаётся партнёром.
- 10% — на сумму от 10к при оплате онлайн/стикером/Mir Pay с подпиской "Халва.Десятка" (399 ₽/мес)
- 5% — без подписки
- 4% — на любую сумму с подпиской, иначе — 2%
💳 РостФинанс Банк «Всё для победы» — 5% кэшбэка в 3 категориях, в т.ч. "Супермаркеты" с MCC 5300.
Обслуживание 100₽/мес, бесплатно при покупках от 2500₽ или средних остатках от 20к. Для выплаты нужно тратить 10к. Карт может не быть в наличии для выдачи.
💳 БКС Банк - 3% бонусами для Стандарт/Приоритет, 4% у Премиум/Премиум+ в категории Маркетплейсы (5262, 5300, 7278). Условие выплаты - траты 10к или остатки 50к. Лимит выплаты 5к/мес Стандарт, 10к Приоритет и т.д. Обмен в рубли от 1500.
⏬продолжение ниже⏬
🛍 Подборка карт с кэшбеком на маркетплейсах
Следует различать, как банки дают кэшбек на маркетплейсы: одни - по названию торговой точки, другие - по МСС:
• на Ozon/WB по картам Мир MCC — 5300; для Visa - 5262, для MC - 5964.
• На Aliexpress, Ламода (онлайн), Авито — 5300 (visa 5311, MC 5399); Магнит Маркет — 5300, 5399 или 5411
• Яндекс Маркет имеет разные MCC, нужно флагомерить = проверять пустой картой – 5262, 5732, 5399, 3990, при оплате в ПВЗ может быть 4215
• Мегамаркет выдаёт 3991 для карт Мир, для других — 5732
Важно: Сбербанк и ВТБ не бонусируют MCC 5300
➡️Постоянный кэшбек или действует условно регулярно / в рамках длительных акций
💳 Кредит Европа Банк по кредиткам даёт моментальные бонусы за оплату в экосистемах Яндекса и Сбера до 31.01.2027. Кэшбек складывается из 1% стандартного с лимитом 5000/мес + акционного со своим лимитом:
• Card Credit Plus Мир — 2% кэшбэка в обоих сервисах = 1% + 1% акционный (до 500/мес)
• Urban Card Мир — 5% в экосистеме Яндекса MCC 3990 = 1% + 4% акционный (до 1000/мес), 3% за Мегамаркет/Купер с MCC 3991 = 1% + 2% акционный (до 1000/мес)
💬Карты бесплатные, кэшбек выплачивается баллами, сразу после покупки, тратить можно сразу. Максимальную сумму покупок считаем от акционного лимита.
🛍 WB Банк 5% на все покупки, включая маркетплейсы, кроме WB. Лимит 3000 ягодок/мес (можно тратить 1к1 только на WB). Акция до 31.08.26, карту нужно получить и активировать до 30.06.26
💳 Газпромбанк 3-6% зависит от среднемесячных остатков на карте (НС и вклады не учитываются): 3% при остатке от 30к, 4% – от 60к, 6% – от 120к. Лимит кэшбека и курс обмена баллов на рубли:
- базово 5000 баллов при остатке от 30к до 120к, 10000 баллов - от 120к; курс обмена 1Б = ₽0,8
- 10000 / 20000 с подпиской Газпром Бонус "Плюс" – 1й мес беспл, далее ₽399/мес; курс обмена 1Б = ₽1
- 40000 с Газпром Бонус "Премиум" – ₽2990 /мес или беспл. при остатках от 1 млн руб + покупки от 100к/мес, или остатки от 2,5 млн руб , или ЗП 250к/мес + покупки от 50к/мес, или покупки от 150к/мес; курс обмена 1Б = ₽1
💬По сути, если посчитать максимальную покупку на 333.333 руб при остатках на карте от 120к без % (учитывая их как убыток) и оформленной подпиской "Плюс" для обмена баллов 1к1, реальный кэшбек составит (20.000 - 120.000 х 0,15/12 - 399) = 5,43%. Если месячная покупка еще меньше, то эффективный кэшбек также уменьшается
💳 Новикомбанк 5% до 30.06.26 — в категории "Супермаркеты" MCC 5300. Лимит кэшбека 1000 руб (для ЗП 7000 руб) при суммарных тратах от 20к/мес (для ЗП от 5к/мес)
💳 Халва от Совкомбанка 2-10% у партнёров при оплате собственными средствами, кэшбэк до 5000 ₽ (без подписки 3000). Покупки на Ozon без кэшбэка с 04.05.26, но Яндекс Маркет остаётся партнёром.
- 10% — на сумму от 10к при оплате онлайн/стикером/Mir Pay с подпиской "Халва.Десятка" (399 ₽/мес)
- 5% — без подписки
- 4% — на любую сумму с подпиской, иначе — 2%
💳 РостФинанс Банк «Всё для победы» — 5% кэшбэка в 3 категориях, в т.ч. "Супермаркеты" с MCC 5300.
Обслуживание 100₽/мес, бесплатно при покупках от 2500₽ или средних остатках от 20к. Для выплаты нужно тратить 10к. Карт может не быть в наличии для выдачи.
💳 БКС Банк - 3% бонусами для Стандарт/Приоритет, 4% у Премиум/Премиум+ в категории Маркетплейсы (5262, 5300, 7278). Условие выплаты - траты 10к или остатки 50к. Лимит выплаты 5к/мес Стандарт, 10к Приоритет и т.д. Обмен в рубли от 1500.
⏬продолжение ниже⏬
🙂 Экс-владелец Камчатпрофитбанка подал иск против Солид Банка
Принадлежащая Игорю Полунину камчатская компания "Страйк" подала иск в Арбитражный суд Приморского края к Солид Банку и Солид Менеджменту, суть претензий и размер требований пока не раскрывается в карточке дела А51-11771/2026. Третьим лицом по делу привлечен Профильный Банк.
В 2024 г. Солид Банк купил контрольный пакет Муниципального Камчатпрофитбанка у Игоря Полунина и других миноритариев (схема на ноябрь 2021 г.). Далее оба банка были объединены в общую банковскую группы, Солид забрал к себе на обслуживание часть клиентов и поставил своих людей в топ-менеджмент купленного банка. В последствии Камчатпрофитбанк был переименован в Профильный Банк и перерегистрировался из Петропавловска-Камчатского в Москву.
📢 MarketOverview | МАКС
Финансовый директор — это не просто человек, который считает деньги. Это стратег, от которого зависит, будет ли компания расти или захлебнётся в кассовых разрывах. Налоги, отчёты, прогнозы, переговоры с банками, собственник с вопросом «Где деньги?». Ошибся в одной цифре — встречай гостей из ФНС.
Чтобы держать финансы под контролем, нужна система: от налоговой оптимизации до разработки антикризисной стратегии. Для этого есть обновлённый курс «Финансовый директор» от Академии Эдюсон.
Кому подойдёт:
• бухгалтеру, аналитику или финансисту, который хочет сделать шаг вверх по карьерной лестнице;
• действующему финдиру, которому нужны новые инструменты и знания;
• предпринимателю, который хочет прозрачные финансы и управляемый рост.
В программе:
• 72 реальных бизнес-кейса и интерактивных тренажёра — от Excel до оценки рентабельности;
• методики от Ицхака Адизеса, экспертов из KPMG Russia, «Сколково», «Ростеха» и ВШЭ;
• 30+ шаблонов и ИИ-инструментов — помогут автоматизировать отчётность, анализ и планирование;
• диплом о профпереподготовке с занесением в ФРДО.
Курс обновлён в 2026 году: добавлены актуальные модули по налоговой реформе, госконтролю и современным финансовым инструментам. Доступ навсегда, следующие обновления — бесплатны.
Оставьте заявку с промокодом ФИНАНСЫ до конца июня — получите скидку 65% + программу «Нейросети для финансистов» в подарок. Если хотите в топ-менеджмент — это ваш шанс.
Реклама. ООО «Эдюсон», ОГРН 1147746925369, erid:2W5zFG7j8js
❌ Никаких альтернатив НСПК
По данным источников РБК, ЦБ отказал консорциуму Сбербанка, Альфа-Банка и Т-Банка в запуске альтернативной платежной системы. Было предложено две концепции:
1️⃣ карточные расчеты в рамках классической карточной платежной системы. Регулятор отклонил предложение, так как проект не выглядел чем-то технологичным
2️⃣ QR-коды и другие формфакторы (биометрия, Bluetooth и иное). "Они взяли к себе сильную команду выходцев из НСПК, активно "пилят" самые разнообразные платежные сервисы в надежде на их одобрение" - сообщил один из источников издания. На встречах ЦБ с банками, на которых присутствовала Эльвира Набиуллина и ее заместитель Дмитрий Тулин, представители регулятора заняли "жесткую" позицию, участникам встречи стало понятно, что уступки регулятора будут несущественными.
Взамен ЦБ предложил поучаствовать в приватизации НСПК.
📢 MarketOverview | МАКС
Акции ПАО «НФК-Сбережения» на бирже: как стать совладельцем инвестиционного бизнеса
26 июня начнется обращение акций ПАО «НФК-Сбережения» на СПБ Бирже.
Это уникальное событие для российского рынка: впервые за десятилетие независимая инвестиционная компания открывает двери для широкого круга инвесторов. На фоне затишья в сфере IPO/SPO это предложение — настоящий эксклюзив.
· Акции обыкновенные именные бездокументарные ПАО «НФК-Сбережения»
· Регистрационный номер выпуска: 1-01-09351-P
· ISIN: RU000A0ZYJA2
· Организатор торговли: ПАО «СПБ Биржа»
· Тикер: NFKS
· Количество акций в одном лоте: 10 шт.
· Стартовая цена: 48,20 руб. за 1 шт.
Инвестиционная модель Cash-In
Мажоритарный акционер компании — ООО «Пионер-Лизинг» реализует на бирже пакет в размере 25% минус 1 акция, при этом выручка от продажи будет в полном объеме передана в ПАО «НФК-Сбережения» в виде безвозмездного вклада. В модели Cash-In, в отличие от стандартных сделок, средства инвесторов будут направлены самому эмитенту на развитие бизнеса: организацию облигационных выпусков для малых и средних предприятий с гарантированным размещением.
«Большинство брокеров сегодня выступают лишь в качестве посредников для доступа к бирже или оказывают услуги андеррайтинга без гарантий размещения для эмитентов. Мы хотим изменить эту модель. Наша компания – это целая инфраструктура и лифт для реального бизнеса. На сегодняшний день мы смогли создать собственную IT-платформу, позволяющую выводить на рынок даже самый массовый сегмент эмитентов с объемами выпусков облигаций от 10 млн руб. Теперь, выходя на биржу, мы даем инвесторам уникальную возможность купить долю в компании, которая зарабатывает на финансировании малого и среднего бизнеса. А для защиты ваших вложений в наши акции мы предусмотрели механизм оферт.
Что это значит?
Вы покупаете акции на бирже (торги стартуют с 48,20 руб. за 1 шт.) и получаете от мажоритария право (по сути, put-опцион) продать их ему через год за 60 руб., через два — за 70 руб., а через три — за 80 руб. за одну акцию. То есть держатель акций может предъявить к выкупу любое количество акций в пределах своего пакета в любой день в течение соответствующего года. Заявку на оферту можно отозвать. Оферта подлежит исполнению через 365 дней с даты подачи заявки. Таким образом, акционер существенно снижает риск падения стоимости акций. Если бизнес идет вверх — можно продать бумаги на бирже дороже. Если рынок штормит — мажоритарий обязан выкупить акции по оферте,» — Евгений Наумов, основатель и директор ПАО «НФК-Сбережения».
🏦❗️Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п.п. до 14,25%
Цикл снижения ставки начался в июне прошлого года, с тех пор Банк России восемь раз снижал ставку с максимальных 21%. Сегодня ЦБ принял решение снова снизить ключевую ставку с 14,5% до 14,25%, применив впервые шаг 25 б.п.п. с лета 2020 г.
📹 Выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной - в 15:00 в ВКонтакте, с релизом можно ознакомиться по ссылке. Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на пятницу 24 июля 2026 г.
📢 MarketOverview | МАКС
🏦 Кто будет зарабатывать на цифровом рубле?
ЦБ тут предложил вынести смарт-контракты к участникам рынка и может показаться, что это прям подарок банкам, которые будут там размещать свои продукты и зарабатывать на них. Попробуем оценить как это предложение может повлиять на участников этого рынка.
Сейчас условный банк зарабатывает на том, что строит сервис поверх своей инфраструктуры (эскроу, сопровождение сделок, различные платежи) и это полностью его продукт и его комиссия. В новой системе смарт-контракт разрабатывает сторонний участник и публикует в единой витрине ЦБ, пользователь выбирает контракт сам, а от банка требуется лишь интерфейс. Если не будет конкуренции продуктом, то останется конкуренция интерфейсом, а заработать на интерфейсе сильно сложней.
Куда же перейдут деньги от этих операций? По концепции есть 2 платных слоя:
• комиссия разработчику за использование его контракта,
• комиссия поставщику внешних данных.
С разработкой все понятно, а с данными очень интересно. У нас есть очевидные поставщики, такие как Росреестр, Мосбиржа, ФНС и т.д., и они будут получать комиссию с любого контракта, которому его факт понадобился.
Вот такое несложное перестроение потока маржи от тех, кто "владеет клиентом", к тому, кто "владеет информацией" 😉
📢 MarketOverview | МАКС
🏠 Что сегодня решат по ставкам семейной ипотеки?
Сегодня, помимо решения ЦБ по ключевой ставке, будет еще одно решение - новые ставки по семейной ипотеке. Общая информация такова, что обсуждается сетка - один ребёнок 10-12%, двое 6%, трое 4%. Настроения непосредственных участников пессимистичны (ДомРФ пугает падением выдач на 20-35% и потерей до 1 трлн рублей финансирования стройки в год).
Хотя, на мой взгляд, не стоит воспринимать эти изменения как разовый шок спроса, ведь такая сетка обесценивает реформу для семей с одним ребёнком. Да и субсидии банкам должны сильно снизить, что для бюджета даже хорошо. А дальше за дело берется ЦБ, снижая ключевую ставку (не сегодня, но в перспективе нескольких кварталов) и когда рыночная ставка подходит к 12%, "льготные 12%" для семей с одним ребенком перестают быть льготой😉
Это уже выглядит менее пугающе и "удар" по спросу точно мягче, чем 20-35%. Но без "ложки дегтя" в этой истории не обойтись - строители точно пострадают либо от высоких ставок из-за низкого наполнения эскроу-счетов либо от провала продаж (который потом догонит и первая причина).
В общем, ждем окончательного утверждения ставок по семейной ипотеке.
📢 MarketOverview | МАКС
🛍 WB Банк с 23 июня снижает комиссии на переводы в китайских юанях для ИП и юр. лиц по двум направлениям. Появляется градация в зависимости от суммы платежа – для CNY в эквиваленте RUB:
Bank of Dandong
• 0,5% min ₽3000 до 100 млн руб - было 0,8% min ₽3000
• 0,4% min ₽3000 свыше 100 млн руб - было 0,8% min ₽3000
Bank of Kunlun
• 0,4% min ₽5000 до 100 млн руб - было 0,8% min ₽5000
• 0,3% min ₽5000 свыше 100 млн руб - было 0,8% min ₽5000
Комиссии по другим банка не изменились, правда список теперь скрыли и обещают доводить до клиентов через систему ДБО.
тарифы (pdf)
📢 MarketOverview | МАКС
Глядя на майское оживление в выдачах потребительских кредитов в мае, кажется, что на рынок возвращается спрос (выдано 2,03 млн против 1,88 млн в апреле). . Хотя данные о снижении количества заявок на кредиты (-1,2%) подсказывают, что дело в том, что банки одобрили большую долю заявок.
И все это, конечно, абсолютно в погрешности из-за очень низкой базы 24-25 годов. Настоящий разворот начнется когда доля одобрения вырастет стабильно 30+% (при текущих МПЛ это отличный показатель) и просрочка опустится с текущих 13%.
📢 MarketOverview | МАКС
За неделю с 9 по 15 июня инфляция в РФ замедлилась 0,15% (после инфляции 0,20% за период с 2 по 8 июня). Годовая инфляция на 15 июня ускорилась до 5,63% (с 5,50% на 8 июня).
Не самое позитивное ускорение годовой инфляции перед завтрашним заседанием ЦБ, но ЦБ "обещал" не смотреть на недельные данные😉
А на инфляционные ожидания смотрит и там есть небольшие изменения - снижение с 13% до 12,4%.
Так как на пресс-конференции всегда говорят о геополитических рисках, то посмотрим какой пример "подают" ЦБ других стран в июне:
🇺🇸 США - сохранение ставки на уровне 3,75%
🇸🇪 Швеция - сохранение ставки на уровне 1,75%
🇦🇺 Австралия - сохранение ставки на уровне 4,35%
🇯🇵 Япония - повышение ставки с 0,75% до 1%
🇪🇺 ЕС - повышение ставки с 2,15% до 2,4%
Полные данные за I квартал
📢 MarketOverview | МАКС
Сегодняшний мониторинг предприятий это последний крупный замер перед заседанием 19 июня, поэтому его важность трудно недооценить.
Сводный индикатор бизнес-климата (как среднее текущих оценок и ожиданий на три месяца) держится только на ожиданиях. В июне текущие оценки -4,9, а ожидания 7,3. Проблема в том, что именно ожидания реагируют быстрее всего и увести сводный индикатор в минус проще.
Отдельно стоит отметить снижение ожиданий по спросу с 9,4 в апреле до 6,7 в июне. Вкупе со снижение ценовых ожиданий это говорит о том, что компании не повышают цены просто потому, что продавать некому.
📢 MarketOverview | MAX
🛍 WB Банк запустил накопительные счета
В начале неделе в тарифах банка появилось упоминание о накопительных счетах. Сегодня группа РВБ выпустила официальный релиз о запуске:
"Ставка по накопительным счетам WB Банка является одной из самых выгодных на рынке и на данный момент составляет 12% годовых.. Ключевое преимущество продукта — отсутствие дополнительных условий для получения максимальной ставки" - rwb
🛍 Подборка карт с кэшбеком на маркетплейсах: продолжение
⏫начало⏫
➡️Кэшбек по категориям: может выпасть не гарантировано
💳 Альфа Банк: "Маркетплейсы" и "Супермаркеты" содержат MCC 5262, 5300, 5399, 5964, 3990/3991
➡️по этой ссылке дебетовая АльфаКарта с беспл. обслуживанием и кэшбеком 1000 за траты от 1000 руб в первые 30 дней для новых клиентов, оформление до 30.06.26
ликнот
➡️по этой ссылке кредитная АльфаКарта с беспл. обслуживанием и беспроцентным периодом 100 дней, перед получением проверить: могут дать только первый год бесплатно и/или без льготного периода или 60 дней💳 АТБ: "Маркетплейсы": 5262, 5300, 5964 - кэшбэк от 1 до 7% в 3 категориях, лимит 3000 б. По кредиткам и при переводе зарплаты лимит 5000 б. Условие выплаты - оборот 5000 ₽/мес.
💳 Озон Банк: в категории "Электроника и бытовая техника" повышенный кэшбэк за Мегамаркет (5732)
💳 Примсоцбанк (5262, 5300, 5964), лимит 2500₽
💳 Т-Банк: есть категория "Шоппинг" - "Маркетплейсы", без уточнения о МСС и точках. Поддержка сообщает, что речь идёт об Aliexpress, Ozon, Wildberries, Магнит Маркете, Мегамаркете и Яндекс Маркете
💳 Яндекс Банк: «Cупермаркеты» (5300). Кэшбэк 3, 5, 7% или 10% кэшбэка (важно обратить внимание на мин. сумму покупки). Лимит 10к баллов, нужна подписка Яндекс Плюс.
📢 MarketOverview | MAX
Проводим лето ярко и технологично 🫰
Мы стали партнерами Кибердома — одной из самых технологичных городских площадок Москвы, где встречаются бизнес, инновации и идеи, которые формируют будущее.
🐂 И кажется, это тот случай, когда партнерство сложилось особенно органично. Мы любим создавать инновационные решения для капитала, а Кибердом — пространство для тех, кто мыслит на шаг вперед. И этим летом мы добавили в атмосферу площадки нашего яркого фирменного стиля и летнего настроения.
На террасе Кибердома появились наши брендированные подушки, чтобы можно было комфортно отдохнуть на ступеньках и обсудить новые проекты. А на веранде можно провести время в более расслабленном формате в окружении наших стильных акцентов.
🍸И конечно, мы не могли оставить лето без ярких вкусовых позиций. В специальном меню Альфа-Капитал × Кибердом можно найти освежающие напитки на разный вкус и инвестиционный характер.
Заходите в Кибердом за новыми идеями, технологичной атмосферой и окунитесь в нашу яркую коллаборацию.
Подписывайтесь на нас в МАКС🔵
@alfacapital
💳 МТС Банк запустил переводы в оманских риалах
• 1% min ﷼300 для OMR
Переводы в нацвалюте Омана доступны для клиентов с уровнем обслуживания Топ, Плюс/ Плюс 2024, Лайт, Private и Private Fix. Открытие счета OMR бесплатно.
🇴🇲 Единственный банк, у которого были переводы в OMR, я знаю, только Кредит Европа Банк с комиссией 1% min ﷼30
🚗 Готовимся к росту цен на ОСАГО?
По данным РСА, уровень выплат с учётом расходов на ведение дел за четыре месяца 2026 года перешёл 100% и достиг 104,3%, т.е. собранных премий уже не особо хватает на выплаты и обслуживание убытков.
Кажется, что "схема" когда прибыль приносит не страховка, а размещение премий под высоку ставку в депозиты и облигации (до того, как они уходили на выплаты) начинает немного пошатываться.
Тут еще ЦБ сообщает о росте коэффициента убыточности за I квартал с 86% по итогам 2025 года до 98% + мониторинг недобросовестных действий (красная зона в Ингушетии с коэффициентом выплат выше 470% и Новосибирск) + фон о подготовке камер к штрафам за отсутствие полиса.
В общем нам показывают, что ОСАГО в минусе и что виноваты в том числе токсичные регионы, где на 2,29% сборов приходится 4,06% выплат и это готовый аргумент за изменения цен. Крупнейшие страховщики смогут поднять тариф рисковым категориям и одновременно собрать маржу в спокойных регионах, где выплаты растут медленнее премий.
📢 MarketOverview | МАКС
💳 Примсоцбанк с 30 июня повышает комиссию на переводы в японских иенах:
• 1,2% min ¥25.000 для JPY - было 1% min ¥15.000 max ¥40.000
Подборка банков и комиссий на переводы в JPY для ФЛ и ЮЛ в MarketOverview Premium
📢 Banking news
🙂💳 Солид Банк выкупил права требования на розничный кредитный портфель у Абсолют Банка - судя по новой акции для переданных клиентов. Выходцам из Абсолюта в Солид Банке предлагается приветственный кэшбек 1000 руб "на основании соглашения об уступке прав требований ( в соответствии со статьями №№ 382-390 ГК РФ)".
💳 Локо-Банк требует взыскать с Министерства дорожного хозяйства и транспорта Челябинской области 269,15 млн руб. В качестве третьего лица по делу А76-23092/2026 привлечена компания Союз Автодор, участвовавшая в строительстве учатска трассы М-5 "Уралс между Челябинском и Екатеринбургом. В последние годы Союз Автодор начал получать контракты по торгам на содержание дорог регионального или межмуниципального значения.
🌲 Пихта Банк (бывший Фольксваген Банк РУС, выкуплен владельцем Экспобанка Игорем Кимом) с 1 июля отключает интернет-банк и мобильное приложение.
💳 ВТБ продал застройщика ГАЛС-девелопмент более чем за 100 млрд руб (100% активов принадлежат ЗПИФ "Девелоперские активы"). Покупатель не раскрывается, известно лишь то, что это "группа инвесторов, которая сможет предложить инновационные подходы к дальнейшему развитию компании".
🛡 Экс-управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Владимир Крекотень возглавил департамент управления активами АльфаСтрахования. Перед новым топ-менеджером стоит задача реализации инвестиционной стратегии компании, включая диверсификацию портфеля и расширение присутствия во всех сегментах финансового рынка.
🏦 ЦБ включил Озон Банк и Волтари в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов. Ранее ЦФА от Озон Капитала размещались через сторонние платформы, теперь инфраструктура идеально ляжет на экосистему маркетплейса-банка. Волтари принадлежит Артему Калихову, гендиректору Web3Tech, разработчику российской блокчейн-платформы "Конфидент".
🏦 ЦБ включил маркетплейс Финсделка (finsdelka.ru) в реестр операторов финансовых платформ. Новый маркетплейс принадлежит Лайм Кредит Групп, который контролируется владельцами МФК Лайм Займ.
🏦 ЦБ выдал УК Управление инвестициями лицензию управляющей компании по управлению инвестфондами, ПИФами и НПФами. Новая УК - перерождение одноименной компании Алексея Аношкина, который в августе 2025 г. перепродал её Александру Ану.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 120 нарушений.
🏦 ЦБ оштрафовал Газпромбанк за нарушение срока направления ответа на обращение клиента (ч. 7 ст. 30.1 ФЗ-395-1 "О банковской деятельности")
🏦 ЦБ оштрафовал ОТП Банк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал штраф Сбербанк КИБу за нарушение правил ведения учета и составления отчетности (ч. 2 ст. 15.29 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 500 до 700 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал штраф СФО Сплит Финанс 1 (секьюритизировало потребкредиты Яндекс Банка) за неисполнение или несвоевременное предоставление в БКИ информации о погашении займов (ст. 15.26.5 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал Поток.Диджитал и вынес предупреждение УК Долгосрочные Инвестиции за непредоставление или нарушение сроков предоставления отчетов регулятору (ч. 1 ст. 19.7.3 КоАП)
📢 MarketOverview | МАКС
100% аналитиков, к сожалению, оказалось неправыми и ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25% до 14,25%.
Почему так можно узнать из релиза, но фактор дефицита бюджета стоит отметить отдельно:
Однако сохранение первичного структурного дефицита бюджета до 2029 года может потребовать более жесткой денежно-кредитной политики, чем в базовом сценарии.
✍️ Совет директоров Банка России печатает..
📢 MarketOverview | МАКС
⏬ Подведем итог нашего опроса по ключевой ставке ЦБ на сегодня. Абсолютное большинство считают вероятным понижение с текущих 14,5% до 14% – на 50 б.п.п
В принципе, аналитики крупных инвестдомов и другие участники рынка прогнозируют аналогичное решение – снижение до 14%. В комментариях подсказали, что шаг может быть 25 б.п.п., так как в начале июня зампреда ЦБ Алексея Заботкина прямо спросили об этом: "Если такая альтернатива будет предложена участниками обсуждения, то она будет предметно обсуждена".
📢 MarketOverview | МАКС
📲 АТОН открыл доступ к своей
экспертизе в ATON Line
Раньше она была доступна только состоятельным клиентам компании, старейшей независимой инвестиционной группы в России.
Теперь в открытой ленте - инвестидеи, модельные портфели и мнения управляющих и трейдеров с опытом 20+ лет.
Доступ без открытия счёта - достаточно скачать приложение.
🔊Что появилось по кредиткам ВТБ, кэшбеку в Контур Банке, сертификатам Озона, премиальных пакетах МТС Банка
💳 ВТБ стал брать комиссию 5,9% + ₽590 при оплате НСЖ "Гибкий курс" от Совкомбанк страхование жизни кредитной картой по QR и по номеру карты, а также операция приводит к вылету из беспроцентного периода. Сотрудники банка ссылаются на п. 5.9 "Правил предоставления и использования банковских карт". Проблема в неоднозначной формулировке этого пункта и существовании еще одного документа:
• в п. 5.9 перечисляются операции, на которые не распространяется льготный период. В версии от 15.04.26 появилось упоминание взносов по ИСЖ и НСЖ
"по Операциям оплаты страховой премии по договорам инвестиционного и (или) накопительного страхования жизни, а также иных полисов, приобретенных у страховых организаций, оказывающих услуги инвестиционного страхования жизни" - *.pdf
"Иные категории операций, относящихся к квази-кэш, указаны в п.5.9 Правил предоставления и использования банковских карт" - *.pdf
Завтра состоится четвертое заседание Совета директоров по денежно-кредитной политике в 2026 году и фон перед ним не самый приятный и для рынка и для нашей экономики. Тем не менее мы ожидаем присутствие Эльвиры Набиуллиной на заседании традиционно собираем все самые важные прогнозы на это мероприятие в одном месте и ждем решения ЦБ.
Абсолютно все участники ожидают снижение ставки на 0,5% до 14%.
*Результаты участников за 2025 год можно посмотреть здесь.
Прогноз на заседание 19.06.2026:
↘️ БКС (100% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - инфляция в апреле-мае ниже сезонной нормы, инфляционные ожидания снизились до 12,4%, существенное замедление экономики при сократившемся запасе жёсткости ДКП.
↘️ SBER CIB (100% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - замедление экономики (МЭР снизил прогноз ВВП-2026 до 0,4%, выпуск в базовых отраслях +1,7% г/г), снижение ценовых ожиданий компаний (в рознице до 5,9%) и низкая инфляция, но проинфляционные риски бюджета и Ближнего Востока.
↘️ ФИНАМ (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - инфляция ниже траектории ЦБ и цели 4% SAAR (5,31% г/г), спад экономики в 1кв26, крепкий рубль и всё ещё высокая реальная ставка. Сдерживают рост денежной массы (М2Х 13,2%), зарплат (15,1%) и бюджетная неопределённость.
↘️ Т-Инвестиции (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - деэскалация на Ближнем Востоке снимает часть внешней неопределённости и вторичных инфляционных рисков, которые ЦБ называл поводом для осторожности.
↘️ Совкомбанк Инвестиции (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - замедление инфляции при сохраняющихся проинфляционных рисках бюджета (риск расширения первичного структурного дефицита) и осторожной риторике ЦБ (Заботкин: пространство для снижения не расширилось, шаг 25 б.п. не исключён).
↘️ Эйлер (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - динамика инфляции позволяет снизить ставку; ширину шага ограничивают инфляционные ожидания, динамика кредитования и бюджетный фактор.
↘️ Инго Банк (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - снижение цен на нефть до $80 и крепкий рубль (71-72 ₽) сдерживают инфляционные риски и открывают пространство для смягчения.
↘️ Эксперт РА (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Комментариев нет
↘️ Анатолий Аксаков (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - динамика инфляции (отдельные недели уходили в дефляцию) допускала бы и −1 п.п., но ЦБ будет действовать осторожнее.
↘️ Райффайзен Банк (67% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - динамика инфляции позволяет снизить ставку.
↘️ Цифра брокер (33% верных прогнозов в 2026 году) - снижение ставки на 0,5% до 14%
Причины - инфляция в рамках прогноза, проинфляционный эффект от нефти гасит демпфер, ожидания стабильны; экономика ухудшается (ВВП −0,2% в 1кв26 — первое квартальное падение за три года, подавленная деловая активность). Поводов для жёсткой позиции и сохранения ставки нет; допускают умеренное смягчение риторики.
📢 MarketOverview | МАКС
📢 Banking news
💳 МКБ планирует присоединить Дальневосточный банк 23.06.2026 - в эту дату будут внесены изменения в ЕГРЮЛ.
💳 Т-Технологии (головная компания Т-Банка) планирует выделить IT-активы в отдельную B2B-вертикаль. - сообщил Ъ исполнительный директор группы Вячеслав Цыганов.
💳 Банк ВБРР увеличил уставный капитал с 10,844 до 13,386 млрд руб - следует из данных ЕГРЮЛ.
💳 Временно исполняющим обязанности председателя правления Азиатско-Тихоокеанского Банка был назначен Ильнур Саляхов, зампредправления банка. В начале недели стало известно об уходе руководителя Мигеля Маркарянца, возглавлявшего АТБ с лета 2024 г.
💳 Сургутнефтегазбанк заработал 5 млрд руб чистой прибыли по итогам 2025 г., из которой 1,356 млрд руб направил на выплату дивидендов.
🤩 Банк Держава заработал 2,817 млрд руб чистой прибыли по итогам 2025 г., совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям. На выплату дивов по префам будет направлено 10 млн руб.
🏦 ЦБ аннулировал УК Финанс Трейд Эссет Менеджмент лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестфондами, ПИФами и НПФами на основании добровольного отказа.
🏦 ЦБ оштрафовал Т-Банк и Уралсиб за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Т-Банка уже 157 нарушений, у Уралсиба - 56.
🏦 ЦБ оштрафовал Сбербанк и МТС Банк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал штраф МТС Банку за нарушение ФЗ-395-1 "О банковской деятельности" в части отсутствия информации о результатах объективного и всестороннего рассмотрения ряда обращений, необоснованных ответов, без объективного и всестороннего рассмотрения, без ссылок на требования законодательства и документы (ч. 9 ст. 30.1) и нарушение сроков регистрации и уведомления о регистрации обращения (ч. 5 ст. 30.1).
🏦 ЦБ оштрафовал УК Атон Менеджмент на 350 тыс. руб за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал УК Альфа-Капитал за нарушение исполнения обязанности по принятию мер, направленных на предотвращение, выявление и пресечение злоупотреблений на финансовых и товарных рынках (ч. 4 ст. 15.35 КоАП). За данное нарушение предусмотрен штраф от 300 до 700 тыс. руб.
📢 MarketOverview | МАКС
Инфляционные ожидания населения снизились до 12,4% и это минимум с июля 2024 (тогда, кстати, ставка была 16%). Из интересного - замер инФОМ проведен в период с 29 мая по 10 июня (ожидаемая инфляция 12,4% против 13,0% месяцем ранее, наблюдаемая 14,2% против 15,1%). Какие факторы (огурцы + бензин) вошли в эти ожидания, а какие нет пока неизвестно.
В целом, снижение ожиданий это хорошая новость перед заседанием ЦБ, но это по-прежнему сильно выше фактической инфляции и втрое выше цели🤔
📢 MarketOverview | MAX
Как возраст влияет на инвестиционные привычки? Какие фонды выбирают зумеры, а какие — бэби-бумеры? И правда ли, что женщины инвестируют осторожнее мужчин?
Лаборатория исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) УК «Альфа-Капитал» проанализировала, как меняется портрет российского инвестора в паевые фонды. Оказалось, что возраст влияет не только на размер вложений, но и на разнообразие инструментов в портфеле, а вот гендерные различия проявляются прежде всего в масштабе активов.
💻 Главные выводы — в карточках, а полный текст исследования доступен здесь.
⭐ «Российский рынок коллективных инвестиций постепенно становится более массовым и разнообразным. В фонды приходит все больше молодых пайщиков, растет и роль женщин-инвесторов, что говорит о расширении инвестиционной культуры и снижении барьеров для входа на рынок. При этом многие инвесторы пока воспринимают фонды скорее как инструмент управления ликвидностью, чем как способ долгосрочного формирования капитала. Именно в этом мы видим главный потенциал дальнейшего роста индустрии: по мере того как инвесторы будут переходить от краткосрочного размещения средств к системному инвестированию, роль коллективных инвестиций в структуре личных финансов будет усиливаться», — говорит генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.