236397
Digital-медиа для частных инвесторов. Доступно о деньгах YouTube: https://clck.ru/JWNsU Сайт: https://clck.ru/HmTEN Реклама: @Anna_KuznetsovaV / adv@investfuture.ru
🤓 Застройщики: красный флаг или возможность заработать?
Падение продаж и высокая ключевая ставка повышают риски неплатежеспособности. Однако ЦБ массовых банкротств не ожидает:
1️⃣ Большинство застройщиков накопили запас прочности в «жирные» 2022-2024 годы.
2️⃣ Банки заинтересованы в достройке начатых проектов. «Переупаковывать» проекты и искать других застройщиков им невыгодно.
3️⃣ Регулятор постепенно снижает давление. К концу года прогноз по ставке 15-16%.
4️⃣ Банки постепенно смягчаю условия по ипотеке. ВТБ, например, начал снижать требования по первоначальному взносу.
А вот мелкие застройщики с высокой долговой нагрузкой в зоне риска. Причиной тому могут послужить недостаточность собственных средств, дорогие кредиты и низкая распроданность жилья. С начала года как минимум 5 компаний в регионах стали банкротами или оказались на грани.
Инструкция: что делать, если застройщик обанкротился?
Что с крупняком?
1. Эталон. Выручка выросла на 44% до рекордных ₽131 млрд за 2024 год, EBITDA взлетела на 52% до ₽28 млрд. Но несмотря на это, чистый убыток увеличился вдвое и составил ₽7 млрд.
Долг/EBITDA = 2,5 — соотношение пока в пределах нормы (до 3). Снижение коэффициента по сравнению с прошлым годом произошло не за счет уменьшения чистого долга, а за счет рекордной EBITDA.
2. ЛСР. По итогам 2024 года компания увеличила чистую прибыль по МСФО на 1% — до ₽28,6 млрд. Выручка выросла на 1,3%.
Чистый долг увеличился на 41% год к году, составив ₽72,8 млрд. Однако коэффициент долговой нагрузки остаётся комфортным Долг/EBITDA = 1,01.
ПИК и Самолет по МСФО пока не отчитались.
Вывод: отчеты, конечно, слабые, долги растут, но, как говорится, too big to fail.
Кстати, доходности по облигациям у компаний интересные. Некоторые выпуски со сроком до 2 лет предлагают 24-28%.
❓А что будет с ценами на новостройки? Вполне вероятно застройщики будут предлагать скидки по отдельным объектам, чтобы подогреть спрос. Но в целом участники рынка не готовы снижать цены на первичку. Просто нового жилья будет запускаться гораздо меньше.
Банк России ожидает, что в 2025-2026 году компании будут достраивать уже начатые проекты. А по мере снижения ставки запускать новые.
Какие бумаги (акции, облигации) девелоперов держите в портфеле?
#инвестиции@InvestFuture
📈 Типичные ошибки новичка. Что думает Евген?
Привет! Меня попросили рассказать про главные промахи начинающих криптанов, исходя из моего более чем 10-летнего опыта в инвестициях.
Я — Евген, мне 33. Работаю с управляющими компаниями по всему миру — от небольших до крупных, ну и пишу вам сюда. Получал премии, выступал с докладами, как Бродский, входил вместо дикого зверя в клетку, жил у моря, играл в рулетку, обедал черт знает с кем во фраке и так далее.
Инвестировать начал то ли в 2013, то ли в 2014 году — и сразу попал в замес с санкциями Обамы.
Спустя годы я понял, что те самые простые советы из первых книжек по инвестициям оказались самыми верными, хотя лет 7 назад я считал, что это написано для идиотов и просто чтобы продать книгу. Почему? Да потому что не было мгновенного результата, не становился я «богатым и успешным» за неделю.
1️⃣ И тут первая, самая частая ошибка новичка — нетерпеливость. Это ключевая проблема, из которой вырастают все остальные.
Хотя, может быть, по-настоящему понять рынок можно только пройдя через классику новичка, который в первые 90 дней потерял 90% капитала, возненавидел инвестиции, торговлю и вообще всё, что связано с рынком. И вот тут вас либо ломает и вы уходите, либо остаетесь, пробуете дальше и начинаете учиться.
2️⃣ Сегодня информации стало больше. И людей, которые делятся опытом, тоже. Но это и минус — избыток информации сам по себе стал новой ошибкой. Люди хватаются за всё подряд, впитывают каждую новость, каждый твит. Мельтешат. Слишком быстро реагируют на шум.
Чтобы этого избежать, нужно заранее обозначить для себя условия, при которых вы меняете прогноз или пересматриваете стратегию. Например, я делаю ребалансировку раз в квартал — и в этот промежуток происходит столько событий, что успеваешь пройти и панику, и принятие. А когда эмоции остынут — уже можно принимать взвешенные решения.
Запомните: то, что сегодня вызывает страх или эйфорию, через неделю уже не влияет на рынок.
СМИ всё время совершенствуются, новостей будет больше. А значит — вы должны научиться быть к ним нейтральными, иначе вы всё время будете плясать под чью-то дудку. Каждое издание будет раздувать из мухи слона, лишь бы вы кликнули именно на их заголовок.
3️⃣ Ну и напоследок — волатильность. Она кажется манящей — там, где -20%, может быть и +40%. Но и обратно. И эта гонка съедает изнутри.
Инвестировать годами, если вы каждый месяц переживаете просадки, — невозможно. А если портфель прыгает от -20% до +40%, вы каждый раз будете мучиться вопросом: «почему не зафиксировались?»
Чтобы с этим справляться, портфель стоит делить по уровням волатильности и капитализации. Такая стратегия помогает фиксировать прибыль на росте и докупаться на просадке — особенно, когда доля какого-то актива в портфеле резко проседает или, наоборот, начинает перегреваться.
Ну и конечно, выйти на «хае» и купить на «лое» невозможно! Один-два раза — да, может повезти, но попытки делать это постоянно рано или поздно сожрут вас эмоционально.
Автор: тот самый Евген
#инвестиции@InvestFuture
🇹🇷 Арест мэра в Турции обрушил лиру и фондовый рынок. России тоже прилетит?
Турцию накрыло мощнейшей волной политической и экономической дестабилизации за последние годы после ареста главного политического оппонента президента Эрдогана — мэра Стамбула Экрема Имамоглу.
➖лира упала до рекордного минимума — более 41 за доллар
➖акции турецких компаний обвалились
➖фондовый индекс BIST 100 потерял более 16% за три дня
➖ЦБ Турции был вынужден провести валютные интервенции на $26 млрд, чтобы хоть как-то остановить падение национальной валюты
Основной индекс турецкого фондового рынка акций — BIST100. Он рассчитывается в лирах, также есть его долларовая версия. По исторической динамике он напоминает российский РТС, только с меньшей волатильностью. В последние годы они движутся асинхронно: особое ускорение турецкий индекс получил в 2022 году.
🙀 Что творится в Турции? На первый взгляд, это чисто внутренний кризис: арест политика, обвинения в коррупции и терроризме, запрет митингов, блокировка соцсетей. Но на деле это — политический риск, который напрямую влияет на экономику. Влияние этого кризиса может быть ощутимым и за её пределами.
🇷🇺 Почему может задеть Россию?
1️⃣ Турция — один из ключевых торговых партнёров РФ. По данным ФТС, товарооборот между странами около $50 млрд в год. Кроме того, Турция — важный покупатель российского газа, а также одно из крупнейших направлений для российского туризма.
В итоге любая дестабилизация в этой стране автоматически повышает риски для бизнеса, снижает потребительский спрос и способна повлиять на логистику, расчёты и валютные потоки.
2️⃣ Особенно чувствительными к турецкому кризису могут оказаться совместные проекты — от строительства АЭС «Аккую» до поставок продукции по зерновой сделке. Ослабление лиры делает импорт из России дороже для турецких компаний, что может привести к снижению объёмов закупок.
3️⃣ Политическая нестабильность в Турции усиливает давление на её облигации, снижает интерес к вложениям в страну, а значит — ухудшает инвестиционный климат во всём регионе. Страна и так с трудом выбирается из затяжных инфляционных шоков, а вновь вспыхнувшие политические проблемы могут подлить масла в огонь.
❓ Чего ждать? Экономисты уже прогнозируют ускорение в Турции инфляции и возможное прекращение цикла снижения ключевой ставки. Напомним: ставка ЦБ была недавно понижена до всего лишь 42,5%, но теперь регулятору придётся экстренно защищать лиру от дальнейшего обвала, и о смягчении можно будет забыть.
ЦБ Турции на внеочередном заседании 20 марта 2025 года повысил ставку овернайт-кредитования до 46%, чтобы защитить как раз курс лиры.
Что в итоге? Если политический кризис затянется, Турции может грозить валютный и долговой кризис — а это уже станет серьёзным риском для всех стран, чья экономика с ней тесно связана, включая Россию.
Вряд ли нестабильность в Турции приведёт к оттоку капитала в Россию, пока идут переговоры по украинскому конфликту. Однако такие вещи в любом случае дают РФ хоть и минимальные но очки в плане развивающихся рынков.
Автор: Евген, который заварил себе чаёк ☕️
#горячее@InvestFuture
🦫 Важное и интересное за эту неделю
Самое горячее
🟣 Переговоры Путина и Трампа: о чём договорились?
🟣 Рубль-разрушитель: почему он рекордно укрепился?
🟣 Без сюрпризов: ЦБ оставил ставку 21%. Что дальше?
Инвестиции
🟣 Пора перекладываться в длинные депозиты? Подборка горячих вкладов
🟣 Варианты, куда можно переложиться из депозитов
🟣 Однушка под сдачу — все еще пассивный доход без риска?
Личный и финансовый рост
🟣 Стратегия SMART в финансовых целях
🟣 Фиксированное мышление мешает карьерному и денежному росту
🟣 Что стоит спросить на собеседовании, чтобы вас точно не приняли?
🍿 Что посмотреть?
🟣 Трамп — наш? Все про связи американского президента и России
🟣 Куда инвестирует глава брокера Сбера? Смотрите в новом интервью
#дайджест@InvestFuture
👎 Что стоит спросить на собеседовании, чтобы вас точно не приняли?
Некоторые вопросы, которые лучше уточнить позже (или оставить при себе), если не хотите сразу попасть в черный список.
1. «Сколько времени займет интервью?» Зачем, спрашивается, тогда пришел человек, если торопится?
2. «Чем занимается ваша компания?» Соискателю стоило заранее подготовиться к собеседованию.
3. «Что будет, если я не смогу выполнить задачу?» Вместо того чтобы сразу акцентировать внимание на косяках и некомпетентности, лучше продемонстрировать готовность учиться и решать проблемы.
4. «Как быстро я смогу получить повышение?» Работодатель хочет видеть, что человек готов работать, а не ждать повышения «по праву». Стремление к быстрому карьерному росту без результатов выглядит подозрительно.
5. Сколько дней в году можно брать больничный?» Создается впечатление, что человек уже планируете брать отпуска и искать лазейки отлынивать, вместо того чтобы сосредоточиться на продуктивной работе.
6. «Почему у вас такая высокая текучка кадров?» Даже если это на самом деле важный вопрос, он может быть воспринят как обвинение или как попытка «порыться в грязном белье». К тому же, вряд ли вам честно на него ответят. Лучше прояснить это через отзывы текущих или прошлых сотрудников по возможности.
А о чем тогда спрашивать? Выстраивать вопросы так, чтобы показать свой интерес к вакансии и готовность стать частью команды.
Можно спросить о культуре работы, о том, как выглядит успешный сотрудник в этой роли, или как компания поддерживает профессиональное развитие.
Другие полезные статьи по теме:
Почему работодатель может вам отказать?
Как пройти любое собеседование? Секретная формула от HR!
Как давно проходили собеседование?
#карьера@InvestFuture
А вот и список каналов нашей сети!
1️⃣ IF News — новостной канал про деньги и экономику. Заходите за эксклюзивными инсайдами от первых лиц страны, уникальными аналитическими исследованиями и самыми важными новостями российской и мировой экономики.
2️⃣ IF Bonds – самый крупный телеграм-канал про облигации. Учим зарабатывать на «скучном» рынке нескучны деньги. Все как вы любите.
3️⃣ IF Stocks – канал, с которым вы начнете зарабатывать на рынке. Мы сделали все за вас: здесь даже новичку сложное становится понятным.
4️⃣ IF Crypto — если решили зарабатывать по-крупному. Здесь мы рассказываем о возможностях высокодоходного мира криптовалют.
5️⃣ Деньги из бетона — ваш проводник в мир инвестиционной недвижимости. Наши читатели знают, как купить квадратные метры с максимальной выгодой.
6️⃣ IF Travel — туризм с любым бюджетом: новости, репортажи и лайфхаки, которые помогут организовать путешествие мечты «без головной боли».
7️⃣ IF Jobs — вакансии в секторе финансов, бухгалтерии и инвестиций из закрытых каналов, с зарплатой от 100 000₽. Лайфхаки и инструкции для получения «работы мечты».
👛 Выбирайте и подписывайтесь на те каналы, которые интересны именно вам!
ЦБ не повышает ставку. Время фиксировать доходность?
Сегодня ЦБ в третий раз сохранил ставку — разворот не за горами. Можно подумать о фиксации высокой доходности.
Интересное предложение на подходе у GloraX. Компания выпускает трехлетние облигации без оферты под 25,5%. Это уже четвертый выпуск, по всем они исправно платят. Один из выпусков уже погасили. Параметры:
- купон: фиксированный, до 25,5% годовых, выплаты ежемесячно
- срок обращения: 3 года
- объем: ₽1 млрд
- амортизация и оферта: нет
- рейтинг: BBB- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
Что мы знаем о компании? GloraX — успешный девелопер с проектами в 10 регионах, в том числе в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Владимире, Казани и Нижнем Новгороде. В 2025 планируют выйти еще в 3-5 города.
Объем строительства по итогам 2024 года составил более 300 тыс. кв. м. План на 2025 год – до 1 млн кв. м.
💰Предварительные результаты за 2024 год:
➖выручка превысила ₽30 млрд, что почти в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
➖рентабельность по EBITDA – 30%, выше, чем у всех публичных девелоперов
➖показатель Чистый долг/EBITDA снизился с 3,9x до примерно 3x – компания грамотно управляет долгами
На Дне инвестора менеджмент озвучил, что в 2025 году планируется удвоить объемы реализации в квадратных метрах и увеличить продажи в денежном выражении не менее чем на 50%, что позволит компании войти в топ-10 девелоперов страны и укрепить позиции на рынке.
Что в итоге? GloraX – многообещающий игрок на рынке недвижимости: стабильные операционные результаты + активное развитие, на что привлекают сейчас деньги. Купонная доходность новых облигаций до 25,5% — хорошая, если есть желание добавить в свой портфель.
@InvestFuture
☀️ Всем доброй продуктивной пятницы! ☀️
Сегодня ждем вестей от Эльвиры Сахипзадовны. Особой интриги на этот раз нет — большинство аналитиков уверены, что ключевую ставку сохранят на уровне 21%, но иногда регулятор умеет удивлять 😈
#юмор@InvestFuture
🤓 Куда перекладываться из депозитов?
Дааа, нас плотно на них подсадили. Актуальную подборку выкладывали в начале недели. Но уже можно задуматься о том, чтобы расширить вложения в другие инструменты.
Не является инвестиционной рекомендацией.
1. Акции. Главный драйвер для российского индекса — медленно приближающийся цикл снижения ключевой ставки. А вот позитив по поводу снятия санкций в связи с переговорами, как нам видится, уже достаточно заложен в котировках. Волатильность в ближайшие месяцы никуда не денется: громкие новости продолжат раскачивать индекс.
Рынок с начала 2023 года вскармливали дивидендами, и мы считаем, что тренд продолжится. Поэтому бумаги, которые создают инвестору стабильные денежные потоки, могут стать альтернативой вкладам (имеющие, к тому же, потенциал для роста):
🟣 Лукойл — ₽500 на акцию финальными дивидендами (≈7%). Крепкий рубль пока мешает компании зарабатывать. Но, как мы уже говорили, на долгосроке участники рынка уверены в возврате курса доллара выше ₽90.
🟣 Сбер — ₽35-36 на акцию за 2024 год (≈11%). Это прокси российской экономики. Бизнес растет, банк приносит рекордную прибыль, рентабельность высокая.
😎 Следить за акциями можно на нашем канале IF Stocks.
2. ОФЗ. Индекс RGBI растет. За последние 3 месяца он прибавил 14%. В этом консервативном инструменте сейчас можно зафиксировать около 15% на очень долгий срок. А вот спекулировать на ОФЗ — не рекомендуем.
🟣ОФЗ 26247 (RU000A108EF8). Доходность — 14,84%. Погашение — 11.05.2039.
🟣 ОФЗ 26248 (RU000A108EH4). Доходность — 14,86%. Погашение: 16.05.2040.
3. Корпоративные бонды. На рынке корпоратов стоит быть аккуратными: растет число дефолтов. Интересные варианты, например:
🟣 Авто Финанс Банк 001Р-14 (RU000A10B0U0). Погашение — 24.02.2027. Доходность к погашению — 22,12%.
🟣 Интерлизинг 001Р-11 (RU000A10B4A4). Погашение — 27.02.2029. Новый выпуск. Ставка купона — 24%.
Можно посмотреть в сторону надежных валютных облигаций. Учитывая крепость рубля, вполне реально зафиксировать неплохую доходность в долларах.
🟣 Южуралзолото ГК, 001P-04 (RU000A10B008). USD. Погашение — 22.02.2027. Доходность к погашению — 7,5%, текущая купонная доходность — 10%.
🟣 СИБУР Холдинг, 001Р-03 (RU000A10AXW4). USD. Погашение — 02.08.2028. Доходность к погашению — 7,4%, текущая купонная доходность — 8,95%.
🟣 Газпром капитал, ГазКЗ-30Д (RU000A105SG2). USD. Погашение — 25.02.2030. Доходность к погашению: 7%, текущая купонная доходность — 3,87%.
🟢 Следить за облигациями можно на нашем канале IF Bonds.
4. Фонды. Для тех, кто не любит выбирать, а предпочитает все и сразу можно рассмотреть индексные БПИФ. Выбрать подходящий можно на https://rusetfs.com/landing.
❗️ И не забываем про диверсификацию.
Какого инструмента в вашем портфеле сейчас больше всего?
#инвестиции@InvestFuture
🇷🇺Россия и Трамп неразлучны
И в новом спецвыпуске на YouTube-канале InvestFuture объясним почему.
Вас ждут сюжеты о тщеславии, роскоши и международных интригах. Как Трамп пытался построить небоскреб напротив Кремля, привез в Москву самых красивых девушек мира и чуть не поплатился свободой за свои контакты с Россией.
Так наш он все-таки или не наш?
Смотрите на нашем канале!
📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб
@InvestFuture
Открытый фонд призов УК «Первая». Доходность — iPhone 16 Pro
Активы в фондах бывают разные. Мы решили собрать гаджеты, которые помогут инвестору быть в курсе новостей в любое время и не пропустить ни слова из наших видеообзоров. Представляем Открытый фонд призов! В нашем фонде:
1️⃣ iPhone 16 Pro
1️⃣ iPad
1️⃣ AirPods 4
6️⃣ сертификатов в М.Видео на 4 000₽
Все эти призы мы разыграем среди подписчиков Первого инвестиционного.
🔜 Стать участником розыгрыша просто:
• подпишитесь на Первый инвестиционный;
• нажмите кнопку «Участвую!» под этим постом.
28 марта в 16.30 - подведение итогов и публикация списка счастливчиков.
🏆 Включайте уведомления на канале, чтобы не пропустить итоги. А ещё вы будете сразу узнавать об инвестидеях и аналитике от наших управляющих.
💸 Рубль-разрушитель: почему он рекордно укрепился?
Российская валюта беспрецедентно растет, обрушив доллар и евро к минимумам с позапрошлого лета. В моменте рубль взлетал аж на 30% от январских значений. Как тебе такое, биткоин?
По данным ЦБ РФ, курс доллара снизился до ₽81,5 (-3,3%), евро — до ₽87,5 (-3,6%), а биржевой юань опустился до ₽11,22. На минимуме пара USD/RUB на рынке Форекс падала даже ниже ₽81, чего не было с лета 2023 года.
Участники рынка говорят о массовых маржин-коллах среди игроков на фьючерсном рынке, ставивших против рубля.
Почему он так укрепляется?
1️⃣ Геополитический оптимизм и возвращение нерезидентов. Западные инвесторы смотрят в сторону российских активов на фоне переговоров между Россией и США. Оправдается ли этот этот оптимизм, сильно зависит от того, о чем договорятся. Но некоторые аналитики полагают, что крупные фонды пересматривают стратегии в ожидании возможного смягчения санкционного режима.
2️⃣ Рост объемов валютных поступлений от экспортеров. В феврале объем чистых продаж валюты российскими компаниями вырос на 25% по сравнению с январем. Это связано с высоким уровнем экспортной выручки, несмотря на снижение цен на нефть и новые санкции США.
3️⃣ Снижение спроса на валюту у импортеров. Традиционно в начале года сокращается импорт, усиливая дисбаланс на валютном рынке.
4️⃣ Продажи валюты Банком России. С 5 марта ЦБ увеличил ежедневные интервенции до ₽6 млрд, что давит на курс доллара и евро.
5️⃣ Высокие процентные ставки. Центробанк удерживает ставку на уровне 21%, делая вложения в рубли более привлекательными. Высокие ставки также охлаждают потребление и импорт, снижая спрос на валюту.
❓ Как долго продлится укрепление рубля? Аналитики считают, что недолго. Ведь есть фундаментальные факторы, которые могут способствовать ослаблению рубля в ближайшие месяцы:
➖ Нестабильность цен на нефть. В феврале Brent падала ниже $70 за баррель, что потенциально может снизить экспортные поступления.
➖ Сезонный рост импорта, который традиционно происходит во второй половине весны, что повысит спрос на иностранную валюту.
➖ Фактор бюджета. Бюджет на 2025 год рассчитывался исходя из курса ₽96,5 за доллар. Текущий уровень может быть невыгоден для государственных расходов.
➖ Риски санкций. США не продлили лицензию на оплату российских энергоресурсов через подсанкционные банки, что осложняет покупку российского сырья.
В итоге рубль продолжает бить рекорды, но сохранится ли этот тренд — вопрос открытый. Многие эксперты считают, что текущее укрепление рубля может быть временным явлением, вызванным сжатием геополитической премии и техническими факторами на рынке.
❗️ Средний консенсус по рынку – ₽80–87 за доллар до конца марта. Однако в долгосроке участники рынка уверены в возврате курса выше ₽90.
Автор: Евген
#валюта@InvestFuture
❓Куда инвестирует глава брокерского бизнеса Сбера?
Кто стоит за одним из крупнейших брокеров страны? В эксклюзивном интервью для InvestFuture Кира Юхтенко беседует с Аишей Кубезовой, руководителем брокерского бизнеса Сбера. Какие стратегии работают в условиях высокой ставки? Как брокеры конкурируют между собой? И правда ли, что женщине сложно закрепиться на фондовом рынке? Личный опыт, инсайты и финансовые советы.
Приятного просмотра!
📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб
@InvestFuture
🧭 Как Инарктике удалось развернуться к росту?
Начало 2024 года для Инарктики #AQUA было сложным: объем биомассы в воде упал, компания понесла убытки из-за переоценки активов.
Инвесторы беспокоились: сможет ли крупнейший российский производитель аквакультуры восстановить бизнес?
👍 Но во втором полугодии ситуация начала исправляться, а теперь отчетность за 2024 показывает: компания не просто преодолела кризис, но и вышла на новые рекорды:
➖выручка выросла на 11% и достигла 31,5 млрд рублей – исторический максимум
➖EBITDA осталась высокой: 12,5 млрд рублей, рентабельность 40%
➖чистая прибыль за год составила 7,8 млрд рублей, и пусть она меньше, чем годом ранее, но зато чистая прибыль второго полугодия 9,2 млрд рублей (на 34% больше, чем за аналогичный период 2023) полностью компенсировала убыток первого
❓ Что помогло переломить ситуацию?
➖биомасса рыбы в воде начала восстановление – 22,7 тыс. тонн к концу года
➖стратегия вертикальной интеграции – компания усилила контроль над производством, запустила новый смолтовый завод в Карелии и продолжает строительство кормового завода в Великом Новгороде
➖стабильный спрос и рост цен поддержали выручку
💰 Несмотря на непростой год, Инарктика продолжает выплачивать дивиденды. В 2024 году инвесторы получили 4,3 млрд рублей (56% чистой прибыли). При этом долговая нагрузка комфортная – чистый долг сократился на 7% до 12,7 млрд рублей (1,0x EBITDA).
Еще летом многие сомневались, удастся ли Инарктике справиться с вызовами. Теперь отчетность показывает: компания вернулась на траекторию роста.
#инвестиции@InvestFuture
🤓 Пора перекладываться в длинные депозиты?
Ставки по вкладам стали ниже ключевой. Напомним, что 14 февраля Банк России принял решение сохранить ключ на уровне 21%. Средняя доходность топ-10 банков на текущий момент:
- на 3 месяца — 20,5%
- на 6 месяцев — 20,7%
- на 18 месяцев — 15,3%
Уже не так радостно, как было в декабре или в начале года, и есть, о чем задуматься. Когда ключевая ставка начнет снижаться, имеет смысл зафиксировать выгодные условия по депозитам на более длительный срок.
Консенсус-прогноз по ставке. Темпы кредитования значительно снизились, но инфляционные ожидания по-прежнему остаются высокими. Поэтому большинство аналитиков склоняются к тому, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне.
🔸 Наш прогноз — 21% с высокой вероятностью повышения. Ознакомиться с тезисами по прогнозной модели можно на канале IF News.
Ряд экспертов предсказывает начало цикла смягчения во второй половине года. Но есть и те, кто ожидает разворота в июне-июле в связи с оттепелью в геополитике.
Тактика «лестницы». На 100% действия ЦБ не предскажешь. Тем более, ставки по депозитам, скорее всего, будут снижаться быстрее ключевой — зафиксировать высокую доходность можно просто не успеть.
Поэтому оптимально разделить деньги на несколько вкладов с разными сроками погашения, например, на 3, 6, 9 и 12 месяцев (при условии, что они вам не пригодятся, конечно).
Когда заканчивается период по самому короткому вкладу, вы перекладываете эти деньги на 6 месяцев или оставляете также на 3 — зависит от ситуации. Через 6 месяцев — открываете вклад на 9 месяцев (или также на 6) и т.д., пока не дойдете до максимального срока.
🔥 Где сейчас предлагают самые высокие проценты без дополнительных условий?
1️⃣ Дом РФ. Вклад «Мой дом». 22.6% на 91 день, 22,2% на 181 день от ₽30 тыс., выплата в конце.
2️⃣ РСХБ. «Свой вклад». 20% на 3 мес., 21% на 6 мес. От ₽5 тыс. Для новых вкладчиков выше на 1%.
3️⃣ Яндекс. Сейф. 20% на 3 мес., 21% на 6 мес., 20% на 12 мес., 17% на 2 года. От ₽10 тыс., проценты в конце срока.
4️⃣ Свой Банк. Свой вклад. 20,64% (эффективная — 21%) на 91 день, 21,06% (22%) на 181 день, 17,93% (19,5%) на 367 дней с ежемесячной капитализацией. От ₽30 тыс.
5️⃣ На Финуслугах можно открыть вклад под 22-23% на 1 год и выше, на 6 месяцев — под 21%, на 3 месяца — под 20%. Для новых клиентов бонус до +5,5% к ставке первого вклада с промокодом BONUS55.
🤬 ставку повысят
👍 оставят без изменения
🔥 ставку понизят
#вклады@InvestFuture
❤️🩹 Любовь по расчету: как не стать жертвой романтических скамеров
Мошенники умело используют человеческие слабости. Любовь, симпатия, страх одиночества — не исключение. Опасность подстерегает не только в приложениях для знакомств, но и в социальных сетях.
Топ-7 схем развода
1️⃣ Проблемы и беды. После того как мошенник завоевал доверие, он начинает рассказывать о сложных жизненных ситуациях — болезнях, катастрофе, проблемах у родственников.
Мать-одиночка познакомилась с мужчиной на сайте знакомств. Через 2 месяца ему понадобились деньги на лечение отца. Напрямую мошенник ничего не просил. Женщина отправила аферисту ₽200 тыс., из которых ₽150 тыс. — кредитные.
Несколько месяцев «иностранец» поддерживал связь с пенсионеркой, рассказывал о своей жизни, строил планы на будущее. Но на приезд в Россию денег не хватало. Общая сумма потерь пожилой женщины — ₽900 тыс.
🧐 IPO JetLend: обсуждаем острую тему
Это первое IPO на рынке в 2025 году. Обсуждают его бурно, как и любое первичное размещение: кому-то компания и краудлендинг нравятся, кто-то критикует.
JetLend — краудлендинговая площадка с долей на рынке 42% и с более, чем 64 тыс. активных пользователей. Все они — потенциальные участники IPO. Не говоря уже о тех инвесторах, кто только интересуется этим направлением.
Компания предлагает интересные условия для участия:
1. Хороший дисконт: примерно 25% к медианной цене, которую дают аналитики. Оценка, близкая к той, которую компания получила на последнем pre-IPO раунде.
2. Стабилизационный пакет — 25% от базового размещения. Он обеспечит мощную поддержку котировок.
3. Усиленный локап на 180 дней с жесткими санкциями за нарушение.
У JetLend собственные технологические решения. За последние 4 года компания выросла в 80 раз. Она может и дальше масштабироваться, пока продукт востребован и сходится юнит-экономика.
После IPO JetLend планирует вырасти в 15 раз в ближайшие 5 лет за счет:
- выхода на международные рынки
- получения брокерской лицензии и создании фабрики IPO
- запуска краудинвестинга
Перспективы у краудлендинга есть. Пока малому бизнесу сложно взять кредит в банках, краудлендинг практически единственный способ получить оборотные деньги для бизнеса.
Как принять участие в размещении? Подать заявку можно через брокеров: Т-Инвестиции, Цифра Брокер, Финам, МКБ, Ньютон Инвестиции, Кит Финанс.
После завершения IPO акции JetLend начнут торговаться на СПБ Бирже.
@InvestFuture
🤑Как получать ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ пассивный доход с помощью ОБЛИГАЦИЙ?
В условиях снижения банковских ставок облигации становятся идеальным решением для фиксации высокой доходности.
В новом выпуске от InvestFuture разберем:
➖Поздно ли покупать длинные облигации?
➖Какие облигации нам подходят лучше всего сейчас?
➖Нужны ли флоатеры сейчас?
➖Как можно сочетать облигации, чтобы купоны приходили каждый месяц?
➖Стратегии получения ежемесячных выплат
🎬Приятного просмотра!
📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб
@InvestFuture
🧘 Денежные аффирмации и визуализации: работают?
«Деньги с легкостью приходят в мою жизнь…»
«Я заслуживаю жить в изобилии и процветании…»
«Мой доход постоянно увеличивается…»
Поднесите экран телефона к кошельку — с вами Кашпировский.
Шутка) не спешите отписываться.
Это обычные примеры аффирмаций, коротких позитивных утверждений. Они могут быть на абсолютно любую тему.
В современной массовой культуре им приписывают чуть ли не чудодейственные свойства. Главное условие: повторять каждый день по несколько раз на протяжении длительного периода времени.
Что говорит об аффирмации и визуализации наука? Серьезных исследований на эту тему мало. Вот, что мы нашли:
1. Аффирмации снижают уровень кортизола (небольшое исследование).
2. Визуализация помогает улучшить показатели спортсменов, преодолеть страх и быстрее восстановиться после травмы.
3. Аффирмации могут повысить двигательную активность и подтолкнуть к ЗОЖ.
4. Визуализация стимулирует мозговую область, которая работает как фильтр информации и позволяет вам замечать только то, что важно для вас.
🤔 Аффирмации делают богаче? Идея о том, что фразы вроде «я — магнит для денег» могут изменить жизнь, не имеет научных подтверждений. Но такие утверждения могут создать иллюзию действия и временно уменьшить уровень стресса. Для реального успеха нужно сочетать их с конкретными действиями.
Можно и навредить. Если человек не верит в себя, позитивные утверждения могут вызвать сопротивление и даже усилить негативные эмоции.
Автор: Дина Гильмиярова. Так что, верите — делайте. Да и кто мы такие, чтобы мешать эффекту плацебо))
#психология_мотивация@InvestFuture
Воистину! Вполне логичное окончание дня 😁😁
Хороших выходных, друзья 💜@InvestFuture
🏊♂️ Пятницааааааа!
Надеемся, работа вас уже отпустила, а если еще нет, сил вам и терпения: до выходных осталось чуть-чуть!
Задумывались ли вы о том, как инвестиции изменили вашу жизнь? Какие новые привычки у вас появились? Стало ли больше позитивных моментов? Или наоборот: теперь плохо спите?
Предлагаем закончить фразу:
🎙 «До инвестиций я никогда не … »
Редакция набросала свои отчасти реальные, отчасти шуточные варианты:
🟣 До инвестиций я никогда не интересовался экономикой.
🟣 До инвестиций я не догадывался, что можно быть «инвестором» и не носить костюм и галстук.
🟣 До инвестиций я никогда не думал о финансовой независимости.
🟣 До инвестиций я никогда не думал о мечтах, как об оцифрованных целях.
🟣 До инвестиций я не размышлял о возможностях получения прибыли без активной работы.
🟣 До инвестиций я слышал про сигму только из подростковых песен.
🟣 До инвестиций я никогда не замечал седых волос на своей голове.
Включайте в работу правое полушарие мозга! Накидывайте свои варианты.
❤️ Самый залайканный комментарий репостнем в канал!
@InvestFuture
🏦 Без сюрпризов: ЦБ оставил ставку 21%. Что дальше?
Сегодняшнее решение регулятора было ожидаемым, а вот пресс-релиз содержал неожиданный намек о снижении инфляции в связи со смягчением геополитической обстановки.
Обычно ЦБ не упоминает политические события напрямую, чтобы избежать лишних вопросов. Однако позитив Трампа, похоже, коснулся даже его.
❗️ По сути: Центробанк отметил, что инфляционное давление снижается, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост цен в феврале и начале марта частично сдерживался укреплением рубля с начала года.
Тем не менее, регулятор по-прежнему видит устойчивый внутренний спрос и жесткий рынок труда, который, впрочем, начинает демонстрировать признаки замедления.
🤷♂️ А что же дальше? Формально ЦБ вновь говорит о возможности повышения ставки и ждет устойчивую динамику по снижению инфляции. Однако он уже с декабря отмечает некоторое охлаждение кредитования, поэтому рост ставки на ближайших заседаниях маловероятен.
Все бы хорошо, но улучшение геополитической ситуации может разогреть экономические ожидания и усилить борьбу за кадры, что приведёт к росту зарплат и новым инфляционным рискам. Особенно сложно спрогнозировать, какой эффект на экономику окажет возврат западных компаний.
Что в итоге? ЦБ начинает постепенно смягчать тон, оставляя за собой пространство для манёвра. Это уже не та жёсткая позиция, с которой регулятор вошёл в 21% ставку. Однако на снижение в апреле рассчитывать преждевременно, а вот летом — да!
Автор: Евген, который сделал себе вкусный бутерброд 🥪
#макро @InvestFuture
😱 Акции Полюса упадут в 10 раз! ЧТО ДЕЛАТЬ?
Без паники! #PLZL проводит сплит 1 к 10.
Вместо 1 акции за 19 000₽ инвесторы получат 10 акций за 1 900₽ после дробления.
➖ Когда пройдёт сплит
➖ Как устроена процедура дробления
➖ Зачем компании сплитуют
➖ Будет ли польза для инвесторов
Ответили в новом выпуске РАСПАКОВКИ. А еще разобрали, что сейчас происходит с золотом и какие перспективы у этого драгметалла.
🎬 Смотреть видео:
YouTube
RuTube
VK
🧮 Считаем простую доходность к погашению. Разбор задачи
В понедельник мы предлагали решить следующую задачу:
Найдите простую доходность к погашению облигации с постоянным купоном с учетом налогов по параметрам:
- цена покупки с НКД — ₽1013
- номинал — ₽1000
- ежемесячный купон — ₽15
- осталось 24 купона
- срок — 700 дней
🤓 Фиксированное мышление мешает карьерному и денежному росту
Ставьте лайк, если хоть раз слышали избитый совет: «Найдите дело всей своей жизни». И тогда успех обеспечен / работа будет в радость / деньги польются рекой / обретете счастье. Или другой вариант: «Это не твое. Тебе не стоит этим заниматься». Как ни странно, у этих фраз много общего: все они заводят в тупик.
А точнее развивают фиксированное мышление, то есть уверенность, что наши интересы и способности неизменны, а где-то там нас ждет «дело всей нашей жизни», которое надо просто найти. Оно чревато последствиями:
1. Сужаются горизонты развития, снижается креативность. Человек может зациклиться на какой-то идее и не пытаться развиваться дальше. Это приводит к застою в жизни и карьере, особенно когда возникают новые вызовы или нужно адаптироваться к изменениям.
2. Преодолевать трудности становится сложнее. В одном из экспериментов студенты с фиксированным мышлением быстро теряли интерес к новым и сложным темам. В отличие от них, те, кто придерживался гибкого мышления, продолжали работать с трудными задачами и сохраняли интерес, несмотря на сложности.
В другом исследовании, когда студентам предложили развивать гибкость в мышлении, они начали проявлять больший интерес к математике и естественным наукам, несмотря на то, что изначально не имели склонности к этим дисциплинам.
🛴Фонд Pre-IPO 1 заработал 470% на инвестициях в Whoosh
ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» под управлением УК ВИМ Инвестиции первым на российском рынке сфокусировался на компаниях, которые готовятся к IPO. В 2021 году фонд инвестировал в сервис аренды электросамокатов Whoosh, что во многом помогло сформировать рынок кикшеринга в России. В том числе, Whoosh нарастил парк, расширил географию присутствия и даже стал лидером рынка.
IPO Whoosh в декабре 2022 года стало первым публичным размещением на Мосбирже с начала СВО и единственным в 2022 году. Удалось привлечь 2,1 млрд руб. для дальнейшего развития бизнеса.
❗️Фонд завершил выход из проекта Whoosh в 1-м квартале 2025 года. За это время рост стоимости актива позволил получить сумму, превышающую вложения в 5,7 раза.
Помимо Whoosh, за последние 5 лет фонд инвестировал в компании из сегментов TravelTech, IT, EdTech, HRTech, микромобильности, LegalTech и FMCG, что обеспечивает высокую диверсификацию портфеля.
@InvestFuture
🤝 Переговоры Путина и Трампа: о чём договорились?
Вчера Путин и Трамп провели двухчасовые переговоры. Главная тема — урегулирование конфликта на Украине, но затронули и международную безопасность, экономику и будущее отношений РФ и США. Вот ключевые итоги переговоров:
➖ Россия согласна на мирное урегулирование, но при полном прекращении военной помощи Украине.
➖ 30-дневный взаимный запрет на удары по энергетической инфраструктуре.
➖ Создание экспертных групп РФ и США для работы над мирным процессом.
➖ Обмен военнопленными с каждой стороны.
➖ Диалог по безопасности судоходства в Чёрном море.
🗣 Но Россия настаивает на гарантиях:
➖ Прекращение мобилизации на Украине.
➖ Полный отказ Запада от поставок оружия и разведданных Киеву.
➖ Контроль за перемирием.
🗣 Что сказал Трамп? Трамп назвал переговоры продуктивными, но заявил, что США не обсуждали военную помощь Украине. Он сделал акцент на торговом сотрудничестве с Россией, особенно в энергетике и редкоземельных металлах.
🫥 Как отреагировала Европа? В ЕС опасаются, что США могут заключить сделку с Москвой. После диалога Путина и Трампа Макрон призвал Европу вооружаться. Причём в Европе уже запущена программа ReArm Europe на €800 млрд, часть которой может пойти на помощь Киеву.
⚖️ Что дальше? В ближайшие недели могут пройти новые раунды переговоров, которые определят, станет ли это реальным шагом к миру или просто дипломатической игрой.
Многие снова строили завышенные ожидания от переговоров, но достигнутые вчера договорённости — это, хоть и небольшой, но первый шаг к миру, каких не было с февраля 2022 года.
Главный вывод: процесс урегулирования не будет быстрым, пока мира не захотят абсолютно все.
Автор: Евген, который сделал утреннюю зарядку 💪
#горячее@InvestFuture
💰 Стратегия SMART в финансовых целях
«Хочу стать богатым», — такая формулировка не работает. Чтобы превратить абстрактное желание в реальность, надо четко понимать, к чему стремиться. Сверить координаты можно по методике SMART.
SMART — аббревиатура, обозначающая 5 принципов постановки целей:
S (Specific) — конкретность
M (Measurable) — измеримость
A (Achievable) — достижимость
R (Relevant) — актуальность
T (Time-bound) — ограниченность во времени
1. Конкретность. Чем четче сформулируете цель, тем легче вам будет к ней прийти.
Вместо «Накопить деньги» — «Накопить ₽300 тыс. на отпуск»
Вместо «Увеличить доход» — «Увеличить доход на 20% за счет инвестиций в индексные фонды»
2. Измеримость. Чтобы отслеживать свой прогресс и корректировать стратегию, цель надо как-то измерять.
Цель «Увеличить инвестиционный портфель» можно измерить через процент: «Увеличить стоимость портфеля на 20% за год».
3 Достижимость. Важно, чтобы ваши стремления были реалистичными, чтобы избежать разочарования. А еще лучше заранее оценить разные варианты достижения цели: оптимистичный, нейтральный и пессимистичный.
4. Актуальность. Задавайте себе вопросы:
- Соответствует ли эта цель жизненным приоритетам?
- Это важно для вашей финансовой свободы в долгосрочной перспективе?
5. Ограниченность во времени. Каждая финансовая цель должна иметь четкие временные рамки, чтобы держать человека в тонусе. Без них трудно двигаться вперед.
Разберем методику на примере. Цель: «Накопить на первоначальный взнос для покупки квартиры»
S (Specific): я хочу накопить ₽2 млн на первоначальный взнос.
M (Measurable): я буду отслеживать прогресс каждый месяц, откладывая минимум ₽30 тыс.
A (Achievable): моя текущая финансовая ситуация позволяет откладывать по ₽30 тыс. в месяц на депозиты и облигации.
R (Relevant): решение жилищного вопроса — важная цель для моей финансовой стабильности и независимости.
T (Time-bound): я планирую накопить эту сумму в течение 5 лет.
🤑 Однушка под сдачу — все еще пассивный доход без риска?
Популярная стратегия для беззаботной пенсии — купить две однушки под аренду в городе, где планируете остаться жить. Суммарный доход от них будет равен одной средней зарплате в этом регионе. Но переживать и тратить силы для заработка не придется.
Особенности подхода
🔢 Арендные ставки почти не зависят от инфляции. На них в первую очередь влияет число свободных объектов в экспозиции, отмечает основатель Smarent Виктор Зубик.
Например, в сезон аренды (в августе и сентябре 2024 года) было самое низкое предложение квартир на рынке за год⏩цены резко взлетели. Только к марту спрос и предложение выровнялись, а цены снизились.
🔢 Гарантии. Недвижимость не исчезнет и резко не подешевеет. К тому же, по сравнению с дивидендами от акций вы можете быть уверены в доходе от сдачи в аренду.
Главное — правильно выбрать надежного арендатора и изначально подобрать ликвидный объект: учесть локацию, транспортную доступность, инфраструктуру, этаж и планировку.
💰 Средняя доходность от аренды по Москве составляет 4% годовых и 5-6% по России, отмечает Виктор Зубик. Но главный показатель для собственника — это рост цен на сами квартиры.
А здесь ситуация интереснее: за последние 5 лет их стоимость в рублях выросла в два раза (~на 100%). А это 15-18% в год.
Выходит, что «средний» инвестор в течение 5 лет при сдаче условной однушки в столице получал около 18-24% годовых.
Мне кажется, не каждый фонд в России смог выйти в плюс за 5 лет, а мы тут говорим про увеличение капитала более, чем в 2 раза без рисков, — отметил эксперт.
🦫 Бобер вернулся. Ловите интересное за неделю
Самое горячее
США и Украина согласовали 30-дневное перемирие. Россия против?
Инвестиции
🟣 Реальные факторы роста российского фондового рынка
🟣 Почему американский рынок падал на этой неделе?
Личный и финансовый рост
🟣 Деньги и минимализм: меньше тратим, но больше имеем
🟣 На личном примере. Как не облажаться при ремонте?
🟣 Способы выйти на хорошую пенсию
Это интересно
🟣 Средний класс: сложности с классификацией и проблемы
🟣 Не работай дропом! Случайные участники преступых схем
🟣 Ловушки мышления, которые мешают карьерному росту
🍿 Что посмотреть?
Какое решение по ставке примет ЦБ? И как зафиксировать высокую доходность?
#дайджест@InvestFuture