3019
Энергетическая и отраслевая аналитика и комментарии Института энергетики и финансов. www.fief.ru Контакты: Тел.: +7 495 787 7451 e-mail: info@fief.ru
Что будет с российским экспортом в 2024 г.?
Сергей Кондратьев прокомментировал для "Коммерсантъ ФМ" возможные изменения в структуре поставок российской нефти в наступившем году:
https://www.kommersant.ru/doc/6453218
#КоммерсантФМ #Комментарий #Нефть #ЭкспортНефти
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Удержание лидирующих позиций на мировом рынке энергоносителей требует от России более активного освоения шельфовых месторождений УГВ. Правительство готовится внести в ГосДуму законопроект, устанавливающий особый правовой статус морских нефтегазовых объектов /channel/yurystankevich/1668
Нефтедобыча США в 2024 году: Вашингтон хочет, а отрасль не может /channel/oil_capital/17072
Россия предлагает создать аналог ОПЕК для твердых полезных ископаемых /channel/needleraw/11281
Россия санкция вопреки. Российское бурение нефтяных скважин ставит рекорды, каких не было даже в годы советского расцвета /channel/akcentynorth/3541
Пора задуматься о фьючерсах /channel/oilfly/22138
Основными причинами аварий в теплосетях являются их изношенность, отсутствие инвестиций в модернизацию, заниженные показатели по морозной температуре и устаревшие СНИПы /channel/energopolee/2480
За прошедший год «Транснефть» ввела в эксплуатацию более 800 объектов, включая 42 резервуара и 265 км новых трубопроводов. ИРТТЭК - об итогах компании за 2023 год /channel/irttek_ru/3525
Минфин Индии отказался от плана пополнить стратегические запасы нефти с учетом имеющейся волатильности рынка и перспектив дальнейшего снижения цен. Это позволит стране сэкономить сейчас порядка $600 млн /channel/actekactek/2383
Есть ли реальный предмет разговора о расширении альтернативных маршрутов экспорта нефти из Казахстана? /channel/karlkoral/3640?single
Bloomberg: «Мир, пытающийся отказаться от ископаемого топлива, вместо этого получает поток газа». Намерениям России нарастить производство СПГ может помешать его мировое перепроизводство /channel/Oil_GasWorld/1915
В 5,5 раза увеличил Казахстан объемы экспорта своей нефти по трубопроводу «Баку-Тбилиси-Джейхан», в обход России, в 2023 году. КТК уже пора начинать беспокоиться? /channel/oilgazKZ/653
Цены на бензин в России с 1 по 9 января выросли на 0,45% при общей инфляции за этот период на уровне 0,26% /channel/rusfuel/608
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Нефтяные санкции США: месть за Сахалин-1 или борьба за рынок?
В декабре 2023 г. США ввели санкции против трейдеров и танкеров, связанных с российской нефтью, из-за несоблюдения ценового потолка. В SDN-лист попали трейдеры Bellatrix, Covart и Voliton, а также 8 танкеров, из которых 6 принадлежат Совкомфлоту. Логика действий OFAC не ясна: по какому принципу одни трейдеры попадают в «блэк-лист», тогда как другие открыто торгуют Urals по цене далеко за $60?
Большинство танкеров, попавших под санкции, перевозили нефть сорта Sokol, которая добывается на «Сахалин-1». В марте 2022 г. американская ExxonMobil прекратила участие в проекте, что привело к остановке добычи. Для стабилизации ситуации российское Правительство назначило Роснефть оператором «Сахалин-1» вместо ExxonMobil, а затем взяло в управление пакет акций американской компании (30% стоимостью $3,4 млрд). Сейчас санкции OFAC против танкеров, перевозящих Sokol, больше похожи на запоздалую месть, чем на прагматичный расчет, о котором так любит говорить Байден.
Почти весь объем Sokol направлялся на индийские НПЗ, а основным импортером была Indian Oil, покупавшая более 0,5 млн т в месяц напрямую у Sakhalin-1 LLC. При этом индийская ONGC, владеющая 20% в «Сахалин-1», почти не покупала дальневосточную нефть. Так почему санкции направлены именно на Sokol? Ведь Индия импортирует более 5 млн т Urals в месяц, а цена Urals на $4-5/барр выше, чем у Sokol, несмотря на премиальное качество последней. Санкции уже дают о себе знать: в ноябре в Индию было поставлено 286 тыс. тонн Sokol, тогда как в среднем в предыдущие месяцы импортировалось 570 тыс. т.
Странные совпадения также прослеживаются в санкциях США против трейдеров. Возьмем, например, Voliton DMCC из ОАЭ. Компания поставляет нефть в Индию с начала 2023 г., в среднем 1,8 млн тонн нефти (пик поставок Voliton пришелся на 2 квартал 2023 г., когда трейдер продавал в Индию более 3 млн т в месяц, к ноябрю поставки упали до 1 млн т). В основном трейдер торговал Urals, но в апреле-июне компания поставила 1,25 млн т нефти Sokol, после чего с июля единственным продавцом Sokol стала Sakhalin-1 LLC. Второе совпадение – Voliton обеспечивал более 50% импорта компании Mangalore Refinery (НПЗ мощностью 15 млн т в год), которая принадлежит ONGC (тот самый индийский держатель 20% в «Сахалин-1»).
Действительно ли OFAC следует логике при введении санкций на трейдеров и танкеры? И почему именно «Сахалин-1» был выбран в качестве мишени? Как известно, у России два основных покупателя нефти – Китай и Индия, а США с 2022 г. стремятся взять под контроль российские поставки. Вероятно, США решили потеснить российскую нефть именно из Индии. В эту стратегию хорошо вписывается снятие санкций с Венесуэлы, после чего индийские покупатели возобновили покупки у PDVSA, что создаст конкуренцию Urals . Складывается ощущение, что США стремятся вытеснить российскую нефть в Китай, который не стесняется покупать санкционную нефть из разных стран. Но борьба с трейдерами – это борьба с гидрой: внеси в SDN-лист одного трейдера и на его месте появятся три новых. Некоторые трейдеры даже не меняют название веб адреса на новое) Поэтому в 2024 г. США продолжат вводить точечные санкции на компании-прокладки и танкеры, но вряд ли решатся на более серьезные шаги.
О ключевых событиях в ТЭК, которые выделили авторы телеграм каналов, за первую неделю нового года расскажет дайджест Energy Today:
У мирового логистического кризиса два союзника: хуситы и обмеление Панамского канала. Эти же союзники должны позволить сохранить приемлемые цены на нефть /channel/angrybonds/10482
Сильно ли просели поставки иранской нефти в Китай из-за подорожания? /channel/OilGasGame/1694
Индия решительно опровергла распускаемые на Западе слухи о проблемах с оплатой российской нефти /channel/akcentynorth/3534
О том, что принес отрасли прошедший год, и как это повлияет на будущее развитие российского нефтегаза, «НиК» спросил у Кирилла Родионова, эксперта Института развития технологий ТЭК /channel/oil_capital/17000
Россия продолжает «наказывать» Shell, ушедший из «Сахалина-2» /channel/needleraw/11241
К вопросу о сырьевых "гигантах", которыми часто попрекают Россию и её многоукладную экономику /channel/AlekseyMukhin/6014
Индия заявляет, что падение импорта российской нефти не связано с проблемами с оплатой /channel/IGenergy/3907
"Ищи кому выгодно": чем ситуация в ВПК схожа с мировым нефтегазом? Кто организует кризисы и "снимает сливки"? /channel/karlkoral/3602
Финны грозят бойкотом /channel/Infotek_Russia/4974
Изменения на энергетическом рынке Германии нельзя однозначно назвать негативными. Впервые доля ВИЭ заняла более половины в общей выработке электроэнергии, увеличение на 31% использования газа компенсировало вывод из энергобаланса АЭС и угольных станций /channel/energopolee/2469
Потребление угля в мире растет на фоне увеличения объемов генерации, говорится в отчете МЭА. Китай и Индия останутся драйверами мирового спроса /channel/actekactek/2367
Германия впервые стала нетто-импортером электроэнергии в 2023 году /channel/ESGpost/3504
Информационный «туман» вокруг рупий не рассеивается. Министерство нефти и газа Индии утверждает, что превалирующей валютой оплаты за российскую нефть остаются дирхамы ОАЭ /channel/Oil_GasWorld/1882
50% и более – такую норму участия в новых крупных разведочных и добывающих проектах законодательно закрепило правительство Казахстана за нацкомпанией «КазМунайГаз» /channel/oilgazKZ/629
Tesla отозвала 1,6 миллиона автомобилей, практически все EV, которые она когда-либо продавала в Китае /channel/Newenergyvehicle/2509
В Абхазии заканчивается бензин и дизель /channel/rusfuel/590
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Власти Китая распределили квоты на импорт 179 млн т нефти
2-го января власти КНР провел второй этап по распределению квот на импорт 179 млн т. (+65% г/г). С учетом квот (3,7 млн т), утвержденных в середине декабря 2023 г., китайские НПЗ могут импортировать 182,7 млн т. В этом году регулятор впервые утвердил квоты на импорт в течение всего календарного года (обычно квоты распределялись на несколько месяц/полгода, при их невыборке импортер должен был получать специальное разрешение на продление сроков действия квоты), что создаст дополнительную гибкость для НПЗ при планировании импорта нефти, графика ремонтных работ и др.
Наибольший объем квот получили частные НПЗ и НХК - 75,3 млн т. В Топ-3 получателей также вошли независимые НПЗ из Шаньдуна (61,1 млн т) и независимые НПЗ из других провинций страны (18,9 млн т). Уже выделенные квоты позволят китайским НПЗ работать в 2024 н. со средней загрузкой в 78%, при этом НПЗ могут серьезно увеличить закупки нефти в 1К2024, когда спрос на нефть традиционно снижается. Эта новость уже поддержала котировки нефти в китайских портах - дифференциалы на базисе в Шаньдуне "отскочили" от минимумов декабря 2023 г.
#Китай #ИмпортНефти #НПЗ
Предновогодний дайджест событий в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов от Energy Today:
Какой энергоноситель стал рекордсменом по росту цены в 2023 году /channel/OilGasGame/1682
Куда направить российский сжиженный углеводородный газ? Рост профицита российского СУГ и закрытие традиционных рынков сбыта в Европе создают проблему экспорта избыточных объемов этого сырья /channel/oil_capital/16932
Россия платит огромную цену за войну в Красном море. Поставки российской нефти в Индию оказались под угрозой: индийский рынок может переориентироваться на поставщиков с Ближнего Востока /channel/emphasises/9258
Don't cry for me, Argentina... Когда-то спела певица Мадонна и была права. Плакать не будем. Хавьер Милей направил письмо Владимиру Путину, который председательствует в БРИКС и в котором отказался вступить в её ряды /channel/AlekseyMukhin/6003
Опять появились нелегальные АЗС /channel/oilfly/22046
Импортные поставки угля в Индию остаются одним из основных источников удовлетворения растущего спроса на электроэнергию, компенсировать который не может даже резкое увеличение внутренней добычи /channel/actekactek/2351
Почему Венесуэла и Гайана подписали перемирие в споре по поводу Эссекибо? ИРТТЭК анализирует, чем может закончиться «нефтяная» эскалация в Латинской Америке /channel/irttek_ru/3521
Очередная отсрочка - ГПЗ на Кашагане, от которого зависит реализация Фазы 2 освоения месторождения, скорее всего, будет запущен на 2 года позже, чем планировалось /channel/oilgazKZ/615
Газовые итоги 2023 /channel/Infotek_Russia/4960
Главным сдерживающим фактором газификации Сибири является преобладание в ее топливном балансе угля, причем более дешёвого, чем газ /channel/energopolee/2462
Россия увеличила поставки газа в Узбекистан в декабре, по итогам 2023 г. экспорт может превысить 1 млрд куб. м. Узбекистан покупает российский газ по $160/тыс. куб. м, дешевле, чем страны ЕС и Китай, но и текущая цена обеспечивает "Газпрому" положительную маржу на узбекском рынке /channel/IEFnotes/788
Останавливал ли международный консорциум прокачку нефти? И сколько он выплатил дивидендов? /channel/karlkoral/3598?single
Ссылаясь на данные Института Гайдара и главы Транснефти, газета «Независимая» подводит к выводу, что российская нефть продавалась в Индию всё-таки за рупии /channel/Oil_GasWorld/1843
Европейские ESG-фонды столкнулись с кризисом в области ископаемого топлива после решения Франции /channel/ESGpost/3479
Xiaomi представила свой первый электромобиль /channel/Newenergyvehicle/2503
Кофе из Венесуэлы появился на АЗС в России /channel/rusfuel/565
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Немного о перспективах мирового нефтяного рынка, влиянии санкций и будущем российской нефтянки в 2024 году
Главный директор по энергетическому направлению Алексей Громов подвел итоги уходящего года для мирового нефтяного рынка и поделился ожиданиями от грядущего года в беседе с "НиК" https://telegra.ph/Sankcii-protiv-neftyanoj-otrasli-Rossii-silno-pereoceneny-schitaet-ehkspert-Gromov-12-27
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
ОПЕК с выходом Анголы не распадается, а скорее переформатируется /channel/mazuts_ru/13780
Новый доклад ЦПОГИ: санкции почти никак не повлияли на ямальские СПГ-проекты. Китай и Япония продолжают кооперацию с Россией /channel/akcentynorth/3522
Nothing personal, just business. Дирижируя своими вассалами при написании сценария антироссийских санкций, США рапортуют о пополнении собственной экспортной корзины: в топ-линейке нефть, нефтепродукты и газ. Кому - война, а кому - мать родна /channel/yurystankevich/1632
Судоходство в Красном море практически остановилось, конфликт нарастает /channel/needleraw/11126
Суэцкий канал уже не тот /channel/oil_capital/16855
СБП предоставило скидку в 11 рублей на литр топлива. Видимо, за счет денег, заработанных ЦБ от повышения учетной ставки? /channel/oilfly/21999
Торгово-экономическая война между США, Европой и Китаем в сфере ВИЭ и «зеленой» энергетики набирает обороты. В этот раз ЕС начала антидемпинговое расследование в отношении импорта биодизеля из Китая /channel/energopolee/2442
В мире продолжается рост числа проектов водородной энергетики, и, по последним данным Hydrogen Council на декабрь 2023 г., заявлено уже больше 1400 таких проектов, хотя FID приняты только по 10% /channel/actekactek/2345
Как изменится роль атомной энергетики в ближайшем будущем? ИРТТЭК – о перспективах нового «Ядерного ренессанса» /channel/irttek_ru/3496
Русснефть снизила добычу /channel/Infotek_Russia/4915
Евросоюз принял новый 12-й пакет санкций против России, который предусматривает в т.ч. и ужесточение мер в рамках потолка цен на российскую нефть /channel/IGenergy/3896
Если Казахстану удастся договориться с «Газпромом», QazaqGaz откажется от реализации 2-3-й очереди магистрального газопровода «Сарыарка» /channel/oilgazKZ/600
Похоже, Минэнерго начало реагировать на мольбу «недобросовестных», а именно - на обращение независимых некрупных НПЗ к вице-премьеру Александру Новаку /channel/Oil_GasWorld/1790
Почему на самом деле Ангола покидает ОПЕК, и при чём тут экспорт нефти из Казахстана /channel/karlkoral/3572?single
В России электросамокаты включат в перечень продукции для обязательной сертификации /channel/Newenergyvehicle/2483
Спрос на ESG-инвестиции в мире снижается /channel/ESGpost/3448
На этой неделе подвели итоги Всероссийского конкурса «АЗС России 2023» /channel/rusfuel/549?single
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Импорт нефти из России в октябре 2023 г. вырос на 16% до 8,0 млн т, что позволило России остаться основным поставщиком нефти в Индию (38% всего импорта). Крупнейшим покупателем российской нефти впервые с ноября 2022 года стала Bharat Petroleum, купившая 1,72 млн т и опередившая Indian Oil (1,3 млн т), сообщает Институт энергетики и финансов.
Читать полностью…
Нефтяной рынок Индии
Мы опубликовали полную версию обзора #1 по нефтяному рынку Индии (октябрь 2023), обзор #2 (ноябрь 2023) доступен по запросу на e-mail: info@fief.ru
#Индия #НефтянойРынок #Нефть
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
По прогнозу ОПЕК, даже в 2024 году Европа не восстановит спрос на нефть хотя бы до уровня 2022 года /channel/OilGasGame/1606
Ископаемому топливу - быть. Ортодоксы зелёной идеологии смирились с неизбежным: альтернативы нефти и газу в обозримом будущем нет. Итоговая резолюция дубайского COP28 призывает мир к совместному решению проблем с выбросами. Климатическая диктатура «развитых стран» недопустима /channel/yurystankevich/1591
Лишившиеся дешевого российского газа страны Балтии столкнулись с экономической рецессией. Эстония и Литва - антилидеры по темпам экономического падения в 2023 году не только на постсоветском пространстве, но и в Европе, по подсчётам Всемирно о банка /channel/emphasises/9099
Россия может построить угольные ТЭЦ в трех городах Казахстана /channel/oil_capital/16786
Россия создает новый проект по производству лития в Боливии /channel/needleraw/11087
Да никуда вы не денетесь с нашей маленькой планеты. И ископаемое топливо никуда не денется. А Греты Тунберг вырастут и поумнеют (хотя едва ли) /channel/AlekseyMukhin/5964
С 1 января пошлина на нефть обнуляется. Как стимулировать глубокую переработку? /channel/oilfly/21934
Долгая дорога в ОПЕК https://t.me/Infotek_Russia/4845
Нестабильная экономика и стабильный водород: какое будущее ждет аргентинские H2-проекты /channel/actekactek/2327
Майнеры нашли поддержку у Комитета Госдумы по энергетике по инициативе строить дата-центры с использованием генерации на ПНГ /channel/energopolee/2428
Как изменились правила игры на мировом нефтяном рынке с введением санкций? Отраслевые эксперты оценили устойчивость национальной энергетики в видеоконференции ИРТТЭК /channel/irttek_ru/3482
Чем кончится обострение ситуации в Красном море? И на чью мельницу в итоге льёт воду йеменская "Ансар Аллах"? /channel/karlkoral/3542?single
Танкеры, перевозившие российскую нефть и попавшие под санкции, на время выбыли из перевозок, исключением стал NS Century, после двух недель дрейфа взявший курс на пакистанский Карачи вместо индийского Вадинара /channel/IEFnotes/772
По мнению участников форума «Газ России 2023», заместить выпадающие объемы экспорта газа из России в Европу, и соответственно добычи и транспортировки газа в рамках ЕСГ, в короткие сроки и в полной мере невозможно /channel/Oil_GasWorld/1785
Министерство экологии Казахстана настаивает на выплате Кашаганским консорциумом $5,1 млрд экологического штрафа /channel/oilgazKZ/594
Минэнерго утвердили схему и программу развития электроэнергетических систем России на 2024–2029 годы
/channel/Energy_xxii/419
Почему 2023 год был неудачным для глобальных зеленых инвестиций /channel/ESGpost/3393
Два дня осталось до награждения победителей конкурса "АЗС России" /channel/rusfuel/506
Tesla отзывает свыше 2 млн электромобилей из-за проблем /channel/Newenergyvehicle/2473
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Меняя Индию на Пакистан
С середины октября американское Управление по контролю над иностранными активами (OFAC) ввело санкции против восьми танкеров, занимающихся перевозками российской нефти. Из восьми судов шесть принадлежат российскому "Совкомфлоту", танкер Yasa Golden Bosphorus - турецкой Ice Pearl Navigation, а по танкеру HS Atlantica, ранее управлявшимся индийской Scorpio Marine Management (и носивший название Sunny Atlantica), данные по конечному бенефициару сейчас не доступны (формальным собственником является либерийская HS Atlaltica).
Что происходит сейчас с этими танкерами? Танкер Viktor Bakayev изменил маршрут и сейчас идет в Новороссийск вместо Балтики (пройдет Турецкие проливы в эти выходные), где встретится с HS Atlaltica, стоящим около Канаккале последние 3 дня. Турецкая Yasa Golden Bosphorus после введения санкций продолжает блуждать в Мексиканском заливе (сейчас у берегов Мексики), а четыре других танкера - SCF Primorye (в Мурманске), Kazan (в доке в китайском Dongguan), Ligovsky Prospect (в доке в китайском Ningbo), NS Champion (с 08.12 стоит в Усть-Луге) не перевозили грузов после включения в sdn-list.
Исключением стал NS Century, которого санкции застали с грузом ESPO из корейского порта Йосу для покупателя в индийском Вадинаре. После введения ограничений танкер две недели стоял у берегов Шри-Ланки, но сейчас направляется в Пакистан (вероятно, это одна из поставок в рамках долгосрочного сотрудничества с Россией). Могут ли новые ограничения привести к переориентации торговых потоков и увеличить поставки российской нефти на рынки других стран? Готовы ли к этому индийские НПЗ?
ИЭФ выпустил второй ежемесячный обзор "Нефтяной рынок Индии". Присоединяйтесь к обсуждению основных трендов развития индийской нефтяной отрасли в 15:00 в понедельник, 18 декабря, в эфире нашего ТГ.
#IEFРublicReport #Индия #ЭкспортНефти #SCF
Коммерческие запасы нефти в развитых странах держатся на стабильном уровне
Наблюдаемое снижение мировых цен на нефть в октябре-декабре 2023 г. обусловлено в т.ч. тем, что, несмотря на ощутимые добровольные сокращения добычи и поставок нефти со стороны ОПЕК+, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в развитых странах (основной фактор, влияющий на цены) оставались устойчивыми.
Более того, коммерческие запасы нефти в США в ноябре продемонстрировали заметный рост, достигнув к началу декабря уровня в 445 млн барр., что на 10-20 млн барр. выше, чем в аналогичные периоды 2021-22 г.
Транзитный сбор в Болгарии: а есть ли он?
11 октября Президент Болгарии Румен Радев подписал декрет о введении сбора на импортируемый и транзитируемый по территории страны российский газ в размере 20 болгарских лев/МВтч ($124-125/тыс. куб. м). Декрет вступил в силу сразу после подписания, а первые платежи в бюджет должны были поступить до 14 ноября.
По нашим оценкам, Болгария могла получать от нового сбора до $160-165 млн в месяц. Но удалось ли Болгарии получить эти деньги? 01 декабря Минфин страны опубликовал сводную статистику по исполнению бюджета (подробные данные будут представлены лишь в конце декабря). По предварительным данным, доходы консолидированного бюджета в ноябре 2023 г. выросли на 14% г/г, достигнув 5,74 млрд лев ($3,16 млрд), достигнув нового исторического максимума.
Власти Болгарии сообщают, что рост поступлений был связан с авансовыми платежами по корпоративному налогу, а также "модернизацией" налогового контроля за счет введения обязательного предварительного декларирования данных о перевозках грузов "с высоким фискальным риском" (декреты, принятые 01.10.2023 и 03.10.2023). Эта мера относится к автоперевозкам и не имеет отношения к транзиту газа. Мы полагаем, что транзитный газовый сбор пока что остался лишь на бумаге, но вероятность его введения на практике остается очень высокой - Болгарии нужно компенсировать сокращение переводов из фондов ЕС (-$0,8 млрд за 11М2023) и неналоговых поступлений.
#Болгария #Газпром #ТурецкийПоток
Власти России хотят пополнить бюджет, подняв цены на газ и налог: что из этого выйдет
Российские власти поднимают цены на газ на внутреннем рынке и одновременно повышают НДПИ. Основным бенефициаром нововведений станет бюджет, потому что дополнительная выручка газовых компаний от индексации тарифов вернется в виде налогов. Об этом в колонке для Forbes рассказывает Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов
https://www.forbes.ru/mneniya/501293-vlasti-rossii-hotat-popolnit-budzet-podnav-ceny-na-gaz-i-nalog-cto-iz-etogo-vyjdet
Система или случайность: что происходит с ЖКХ?
Авария на котельной в Подольске и целая серия происшествий на теплосетях в Подмосковье и в регионах России поставила вопрос о готовности сектора к работе в условиях сильных морозов и изменении подходов к регулированию и финансированию теплового хозяйства. О проблемах в ЖКХ и их возможных решениях - в колонке Сергея Кондратьева для журнала Forbes:
https://www.forbes.ru/mneniya/504102-sboj-ili-sistema-o-cem-govorit-rost-cisla-avarij-v-rossijskom-zkh
#Forbes #Комментарий #ЖКХ
Эксперт Громов: конфликт с Йеменом может подстегнуть рынок нефти в одночасье
Ночная атака США и Великобритании на позиции хуситов в Йемене оказала кратковременное влияние на нефтяные котировки, но ситуация может измениться в одночасье в случае дальнейшего обострения конфликта и начала настоящей морской войны. Такое мнение порталу ИнфоТЭК высказал директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов @IEFnotes.
По его словам, подъем нефти в моменте и последующая коррекция связаны с тем, что рынок пока до конца не понимает глубины очередного обострения ближневосточных противоречий. Также нивелируют геополитические риски слабые темпы роста спроса на нефть, которые наблюдаются на рынке в начале года, отметил Громов.
"Если на Ближнем Востоке начнется полномасштабная морская война, тут совершенно необязательно говорить о каких-то наземных операциях, если продолжатся регулярные обстрелы не только йеменских военных баз, но и, самое главное, судов, которые находятся в акватории этой страны, и если произойдут какие-то серьезные инциденты с судами в ближайшей перспективе, то цены на нефть развернутся в сторону серьезного роста", — считает эксперт.
Громов считает наиболее вероятным локальный конфликт по аналогии с Газой, но не исключил, что военный ответ Йемена на сегодняшнюю атаку США и Великобритании может оказаться достаточно чувствительным для коалиции и привести к настоящему обострению.
Подробнее о рисках, за которыми следят трейдеры, и вариантах дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке читайте в нашем материале.
📌 @Infotek_Russia
Почему нефть не дорожает?
Фьючерсы на эталонный сорт Brent на бирже ICE с ноября держатся на уровне ниже $85 за баррель, а в наступившем году — ниже $80 за баррель. И это несмотря на ограничения добычи со стороны ОПЕК+ и очередной виток роста напряженности на Ближнем Востоке из-за продолжающихся атак хуситов на суда в Красном море.
Главная причина, на наш взгляд, кроется на стороне спроса, темпы роста которого явно слабеют после постковидного восстановления последних лет. По сути, сегодня мировой рынок нефти вернулся в состояние рынка покупателя, а не продавца. Ярким свидетельством этому служит решение Саудовской Аравии снизить февральские отпускные цены на нефть сразу на $2/барр. для ее покупателей из всех регионов мира.
Подробнее об этом см. комментарии Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова деловому изданию Forbes https://www.forbes.ru/biznes/504004-pocemu-neft-ne-dorozaet-nesmotra-na-usilia-opek-i-naprazennost-na-bliznem-vostoke
Правительство ослабило угольную хватку
Экспорт каменного угля исключен из-под действия так называемой курсовой пошлины. Это следует из опубликованного постановления правительства России от 27 декабря.
Послабления распространяются и на энергетический каменный уголь, антрациты и коксующиеся угли. При этом пошлинами по-прежнему будет облагаться экспорт бурого угля, но его доля крайне мала в общей структуре поставок российского угля.
В сентябре 2023 года правительство установило экспортную пошлину на уголь на период с 1 октября 2023 г. и до конца 2024 г. Размер ставки был увязан с курсом рубля. В частности, предполагалось, что при курсе 80-85 руб. за доллар США ставка такой пошлины составит 4%, при 85-90 руб. – 4,5%, при 90-95 руб. – 5,5%, при 95 руб. и более – 7%.
Однако постановлением от 27 декабря правительство России внесло изменения в ранее выпущенный документ. Заведующий сектором экономического департамента Института энергетики и финансов @IEFnotes Сергей Кондратьев отметил, что такое решение правительства по факту является мерой поддержки отрасли.
"С чем это связано? Думаю, с низкими ценами на мировом рынке и ограничениями на провоз в восточном направлении по системе РЖД, а net back от Тамани/портов Балтики и Мурманска ниже и экспортная пошлина приводила к еще большему снижению доходов угольщиков. Т.е. это де-факто мера поддержки отрасли", — сказал Кондратьев ИнфоТЭК.
Ранее Институт энергетики и финансов отмечал, что введение курсовых пошлин в отношении угля могло бы существенно сказаться на маржинальности угольного экспорта в условиях роста операционных затрат.
По ожиданиям Минэнерго России, добыча угля по итогам 2023 года оценивается в 440 млн тонн, экспорт — около 220 млн тонн. При этом вице-премьер России Александр Новак говорил, что экспорт угля из России в Китай в 2023 году вышел на рекордный уровень и по итогам года превысит 100 млн тонн. В 2022 году Россия отправила в Китай 67 млн тонн.
🛢 Рыночная цена нефти без соглашения ОПЕК+ опустилась бы до $50-60 за баррель.
Это снизило бы инвестиционную привлекательность отрасли и негативно отразилось на странах-экспортерах нефти, заявил РИА Новости эксперт Громов.
Сейчас оптимальная стоимость нефти — $75-90 за баррель. Повышать котировки до $100 опасно, потому что это будет стимулировать ускоренный отказ импортеров от нефти.
Подписывайтесь на ПРАЙМ
Сколько стоит российский газ для Узбекистана?
Предварительные данные ГТК Узбекистана позволяют оценить экономику поставок российского газа в Узбекистан.
Экспорт в октябре 2023 г. составил 279 млн куб. м, заметно превышая контрактные обязательства (11,2 млн куб. м в день против 9 млн куб. м в день по плану). В ноябре и в декабре поставки оставались высокими и по итогам 2023 г. мы ожидаем, что экспорт газа из России в Узбекистан достигнет 1,01 млрд куб. м, на 25% превысив первоначальные ожидания.
Насколько выгодны для "Газпрома" поставки в Узбекистан? UzGazTrade платит за российский газ $160/тыс. куб. м, что позволяет оценить net back на границе (ПСП Александров Гай) в $133/тыс. куб. м, а EBITDA - в $18-22/тыс. куб. м. Наши оценки достаточно близки к расчетам Argus и ожиданиям отраслевых экспертов.
Конечно, рентабельность поставок в Узбекистан существенно ниже прибыли от экспорта в страны ЕС, но Центральная Азия является сейчас одним из главных экспортных направлений для "Газпрома":
- потребление газа в регионе быстро растет, собственные ресурсы ограничены;
- доступность инфраструктуры и низкие риски введения ограничений/отказа от импорта по политическим причинам;
- ожидания либерализации рынка и возможности заключать договора на поставку газа напрямую с крупными потребителями.
Действующая до конца 2026 г. "нашлепка" для НДПИ на газ (50 млрд руб. в месяц) стимулирует "Газпром" максимально наращивать продажи. Мы ожидаем, что в 2024 г. в Узбекистан будет поставлено 4 млрд куб. м российского газа, экспорт в Казахстан (без учета "КазРосГаза") и Киргизию может составить 2-2,5 млрд куб. м, а EBITDA, заработанная на рынке Центральной Азии, достигнет $0,13 млрд.
#Газпром #Россия #Узбекистан #ЭкспортГаза
Запрет ЕС на экспорт СУГ: возможные последствия для российской нефтянки
18 декабря ЕС ввел эмбарго на импорт сжиженных углеводородных газов (СУГ) из РФ. В янв.-окт. 2023 г. РФ экспортировала 2,93 млн т СУГ (+5% г/г), из которых 66% поставок пришлось на рынок стран ЕС (в 2022 г. – 83%).
При этом структура экспорта СУГ из РФ в разрезе стран-покупателей существенно изменилась с февраля 2022 г. Так, "обнулились" прямые поставки СУГ в Украину и Финляндию. Заметно вырос экспорт российских СУГ в Китай: с 0,01 млн т в 2021 г. до 0,18 млн т в 2023 г. Важным направлением экспорта стал Афганистан (0,14 млн т за 10 мес. 2023 г.).
Тем не менее, перенаправление поставок СУГ на альтернативные рынки будет важным вызовом для российской нефтяной отрасли в 2024 г. При этом основным препятствием для процесса перестройки логистики, прежде всего, в восточном направлении, станет отсутствие необходимой транспортной инфраструктуры (портовые терминалы, свободные провозные мощности), которая имеется, в основном, на западе страны.
Чем грозит 12 санкционный пакет ЕС российской нефтянке?
Принятый 18 декабря новый пакет санкций ЕС против России предусматривает "более строгие правила соблюдения потолка цен на нефть и нефть продукты".
О том, что это может означать на практике, см. комментарии главного директора по энергетическому направлению Алексея Громова деловому изданию Forbes https://www.forbes.ru/biznes/502856-dokrucivanie-gaek-cem-grozit-rossii-12-j-paket-sankcij-es
Запасы газа в ПХГ Европы упали ниже 90%
Запасы газа в подземных хранилищах Европейского Союза упали ниже уровня в 90% и составили 88,8% или 97,93 млрд кубометров газа. Всего с начала отопительного сезона (с 7 ноября 2023 года) из ПХГ Европы было отобрано порядка 13 млрд кубометров, свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe на 16 декабря.
Заместитель директора Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев @IEFnotes говорил на конференции "Газ России", что Европа скорее всего завершит сезон с ПХГ, заполненными газом на уровне в более, чем на 50% от их объема.
Год назад хранилища были заполнены не так сильно как в этом году, тогда они находились на уровне в 77,48%.
Более того сейчас из-за потепления темпы отбора газа сильно замедлились, стоимость газа на бирже снизилась до $380 за тысячу кубометров. По данным на 16 декабря, в ПХГ в этот день было закачено 104 млн кубометров, отобрано 305 млн кубометров газа. При этом закачка СПГ остается сравнительно низкой, терминалы загружены только на 57% от максимума.
Сезон отбора газа продлится до весны. В прошлом году он завершился 7 апреля с объемом запасов в 55,47% от их вместимости.
Нефтяной рынок Индии. Презентация ежемесячного обзора ИЭФ
Импорт нефти из России в октябре 2023 г. вырос на 16% м/м до 8,0 млн т, что позволило России остаться основным поставщиком нефти в Индию (38% всего импорта). Но крупнейшим покупателем российской нефти впервые с ноября 2022 г. стала Bharat Petroleum, купившая 1,72 млн т и опередившая Indian Oil (1,3 млн т). С чем это связано - с ремонтами на НПЗ Indian Oil или желанием диверсифицировать поставки и купить больше дешевой американской и венесуэльской нефти?
Присоединяйтесь к нашей презентации сегодня в 15:00 в телеграм, чтобы обсудить этот и другие вопросы:
- растет ли импорт и переработка?
- как меняются дисконты для российских сортов для индийских покупателей?
- стало ли больше юаней в расчетах за российскую нефть?
- и насколько выгодно перерабатывать нефть в Индии?
И читайте краткую версию обзора уже сейчас,
#Индия #ПрезентацияОбзора #Нефть
ЕС предлагает новую схему санкционного давления на российский СПГ
На фоне роста импорта российского СПГ в Европу в последние 2 года Совет ЕС и Европарламент 08 декабря сообщили, что хотят разрешить странам, входящим в Союз, отказываться от российского газа, в том числе и от СПГ, в индивидуальном порядке.
Видимо, речь идет о новом формате санкционного давления на Россию, когда страны ЕС не готовы выступить единым фронтом и хотят протестировать такой инструмент на поставках российского СПГ, рассуждает о новом заявлении ЕС главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов в комментариях деловому изданию Forbes.
https://www.forbes.ru/biznes/502355-gazovyj-zapret-kak-evropa-boretsa-s-rossijskim-spg
Война в Латинской Америке отменяется?
Референдумом о принадлежности провинции Гайана-Эссекибо президент Венесуэлы Николас Мадуро резко поднял ставки и заставил говорить о том, что в ближайшее время возможна распаковка нового конфликта в мировой политике. На этот раз речь идет об обладании как минимум 11,5 млрд баррелей запасов высококачественной легкой малосернистой нефти.
Вооружённое противостояние Венесуэлы и Гайаны грозит серьёзной эскалацией на южноамериканском континенте: большинство государств региона отнеслось к действиям Мадуро с непониманием, а Бразилия, начала выдвижение войск к границам обеих стран.
Однако за последнюю неделю появились признаки разрядки ситуации. Сегодня, 14 декабря, лидеры двух стран обсудят территориальный спор во время личной встречи в Сент-Винсенте и Гренадинах. После неё можно будет судить о том, что на самом деле происходит - классическая военная тревога со стороны Венесуэлы с целью добиться экономических преференций в освоении нефтяных месторождений Гайаны-Эссекибо и получении внутриполитических выгод (в преддверии непростых для Мадуро президентских выборов 2024 г.), либо же реальная подготовка к военной операции.
Почему растут ценовые дисконты на российскую нефть?
Увеличение ценовых скидок на Urals, наблюдаемое с середины ноября (до $23/барр.), скорее всего, связано с ужесточением контроля за соблюдением «ценового потолка» со стороны США. Так, за период с 16 по 30 ноября Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) ввело санкции против 6 танкеров и 6 судоходных компаний (5 – из ОАЭ и 1 – из Либерии), которые перевозили российскую нефть с нарушением западных санкций в отношении «ценового потолка» на нее ($60/барр.).
Более того, к началу декабря котировка Urals на базисе FOB Приморск впервые за несколько месяцев опустилась ниже ценового потолка в $60/барр.
Мы полагаем, что в перспективе усиление экспортного контроля США за «теневыми» перевозками российской нефти может оказать дополнительное давление на цену Urals, которое будет заметным, как минимум, в ближайшие несколько месяцев.
Высокие цены на газ в ЕС в 2022 г. ускорили структурную трансформацию европейского газового рынка
По сути, произошла естественная реакция рынка на шоковую газовую терапию. Европа включила режим жесткой экономии и резко сократила потребление газа как за счет мер экономии в сфере ЖКХ, так и за счет сокращения своего промышленного потенциала, который, скорее всего, не восстановится никогда. Это та цена, которую пришлось заплатить Европе за ускоренную структурную перестройку экономики, которая подстроилась под более низкие объемы поступающего на рынок газа.
В будущем потребление газа в Европе расти, очевидно, не будет. Более того, европейцы продолжают сокращать его потребление даже в этом году...
Подробнее об этом см. комментарии Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова деловой газете "Взгляд" https://vz.ru/economy/2023/12/7/1243030.html
Достаточно ли усилий ОПЕК+ для балансировки мирового нефтяного рынка?
В условиях продолжающегося снижения мировых цен на нефть страны ОПЕК+ на очередном заседании 30 ноября договорились взять на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи и поставок нефти на мировой рынок, начиная с 01 декабря 2023 г. сроком до конца 1 кв. 2024 г.
При этом страны ОПЕК+ не стали корректировать официальные квоты, утвержденные на 2024 год для всех стран-участниц Соглашения. Дополнительные сокращения добычи в объеме 2,2 млн барр./сут. понесут только страны (8 стран ОПЕК+, включая Россию), которые в мае 2023 г. брали на себя добровольные ограничения, действовавшие до конца 2024 г. (кроме сокращения для Саудовской Аравии на 1 млн барр/сут., действовавшего до конца 2023 г.).
В рамках ограничений ОПЕК+ Россия объявила об увеличении, начиная с 01 декабря, сокращения экспорта нефти и нефтепродуктов с 300 до 500 тыс. барр./сут., при этом на 300 тыс. барр./сут. будут сокращены поставки нефти, на 200 тыс. барр./сут. - нефтепродуктов.
Однако реальное сокращение добычи стран-участниц ОПЕК+ (к октябрю 2023 г.) на 1 кв. 2024 г. составит порядка 1,35 млн барр./сут., что на 38,7% меньше официально заявленных объемов (2,2 млн барр./сут.). Основная причина этого заключается в том, что Саудовская Аравия просто продлевает на 1 кв. 2024 г. уже действующие в стране добровольные сокращения добычи на 1 млн барр./сут.
Кроме того, страны ОПЕК+, которые не брали на себя дополнительные обязательства, пока сокращают добычу больше установленных квот примерно на 140 тыс. барр./сут., т.е. имеют возможность увеличить добычу в 1 кв. 2024 г., не нарушая своих обязательств.
Таким образом, новые обязательства ОПЕК+ по снижению добычи оказывают слабое воздействие на объемы реального предложения нефти на мировом рынке, что уже отразилось на динамике мировых цен на нефть, которые продолжили снижаться.