4244
اين كانال صرفا جهت ارائه اخبار و تحليل هاي مرتبط با بازارهاي مالي ميباشد. آيدي ارتباطي با ادمين هاي كانال: https://yek.link/macrorezapour برای شرکت در فضای آموزشی آنلاین به آیدی زیر پیام دهید. @finmarkets_support
❗️تورم PCE آمریکا در اوت به ۳.۴ درصد کاهش یافت
• نرخ تورم PCE آمریکا در اوت به ۳.۴ درصد کاهش یافت که پایین‌تر از پیش‌بینی ۳.۷ درصدی بازار بود.
• تورم هسته PCE نیز به ۳.۰ درصد رسید که کمتر از انتظارات ۳.۳ درصدی ثبت شد.
• ارقام تورم کل و هسته PCE در ژوئیه نیز هر کدام با تجدیدنظر نزولی ۳۰ واحد پایه‌ای همراه شدند.
• پس از انتشار این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در نشست اکتبر بار دیگر کاهش یافت.
🆔 @fin_markets
🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶
ایالات متحده
• ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک: اگر اقتصاد مطابق انتظار پیش برود، احتمالاً یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان امسال لازم است، اما پس از افزایش سپتامبر «عجله‌ای» نیست؛ او گفت صعود بازده اوراق شرایط مالی را سخت‌تر کرده ولی نشانه تغییر انتظارات تورمی بلندمدت نیست. معامله‌گران احتمال افزایش نرخ در نشست اکتبر را کاهش دادند.
• وال‌استریت سه‌شنبه با افت بسته شد: S&P 500 با 0.17% کاهش به 7,670.84، داوجونز با 0.26% کاهش به 51,349.92 و نزدک 0.09% منفی؛ بازده اوراق 30 ساله در بالاترین سطح از 2002 ماند.
• شاخص دلار (DXY) پیش از انتشار داده‌های ADP و PCE به حدود 101.50 تقویت شد.
• ترامپ در دیدار با مدیران شرکت‌های فناوری از «خودتنظیمی» صنعت هوش مصنوعی حمایت کرد، از بررسی تشکیل کمیته‌ای 10 نفره برای نظارت بر AI خبر داد و گفت ظرف 3 تا 4 روز آینده «تزار هوش مصنوعی» را معرفی می‌کند.
• ترامپ طرح 54 میلیارد دلاری LNG آلاسکا را رونمایی می‌کند که بخشی از بسته سرمایه‌گذاری 200 میلیارد دلاری کره جنوبی در آمریکا است.
• کاخ سفید در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای، مذاکرات فشرده‌ای درباره ممنوعیت صادرات دیزل برگزار می‌کند و گزینه جایگزین (معافیت دیزل رنگی) را نیز بررسی می‌کند.
• ذخایر نفت خام آمریکا طبق گزارش API 1.019 میلیون بشکه افزایش یافت (انتظار کاهش 1.9 میلیون)؛ ذخایر بنزین 2.99 میلیون بشکه افزایش و ذخایر تقطیری 0.29 میلیون بشکه کاهش یافت.
• پرونده عرضه اولیه Anthropic نشان می‌دهد 47% فروش 2025 این شرکت از طریق آمازون و گوگل بوده، حدود یک‌سوم درآمد از خارج آمریکا و کمتر از 20% از اشتراک‌ها تأمین شده است.
چین
• شاخص PMI تولیدی رسمی (NBS) سپتامبر 50.1 (مطابق انتظار، قبلی 49.8) و به محدوده رشد بازگشت؛ PMI غیرتولیدی 50.2 (انتظار 49.2) و PMI ترکیبی 50.7 اعلام شد. PMI بخش خصوصی نیز قوی بود: تولیدی 52.1 (انتظار 51.7) و خدمات 51.6 (انتظار 51.3).
ژاپن
• ین در پی هشدارهای لفظی مقام‌های ژاپنی تقویت شد و دلار/ین به زیر 157 رسید؛ ین بهترین عملکرد را در میان ارزهای G10 داشت.
ایران
• مذاکرات آمریکا و ایران با میانجی‌گری قطر به بن‌بست خورده است؛ ترامپ گفت ایران «وضع بسیار بدی دارد» و معلوم نیست تسلیم شود، و دفتر رئیس‌جمهور ایران اعلام کرد در حقوق هسته‌ای «به هیچ وجه» مصالحه نمی‌کند. ایران همچنین تهدید کرد در صورت تضمین‌نشدن امنیتش، زیرساخت‌های انرژی منطقه را هدف قرار می‌دهد.
دیگر خبرها
• نفت برنت سه‌شنبه با 2.69 دلار (2.56%) کاهش در 102.59 دلار در هر بشکه تسویه شد.
• به گفته نمایندگان، اوپک‌پلاس احتمالاً به برنامه ثابت نگه‌داشتن سهمیه‌ها پایبند می‌ماند.
• طلا با عقب‌نشینی بازده اوراق و تضعیف نسبی دلار، زیر 4,200 دلار در هر اونس ثابت ماند.
• نقره نزدیک پایین‌ترین سطح هشت هفته اخیر، حدود 61 دلار در هر اونس، معامله می‌شود.
📈 Market rates
Nikkei 225: 66,869.23 +1,387.96 (+2.12%)
Hang Seng: 24,571.31 +47.74 (+0.19%)
Shanghai: 3,845.52 +15.07 (+0.39%)
Sensex: 72,731.91 +202.84 (+0.28%)
KOSPI: 6,849.36 -21.45 (-0.31%)
Singapore: 5,700.52 -14.32 (-0.25%)
رویدادهای کلیدی روز
۰۳:۲۰ — انتشار صورت‌جلسه نشست سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن (BoJ)
۱۳:۳۰ — سخنرانی دیو رمزدن، معاون بانک مرکزی انگلستان
از ۱۵:۴۵ — سخنرانی اعضای شورای حکام فدرال رزرو (میشل بومن و لیزا کوک)
۱۷:۰۰ — سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا
۱۸:۰۰ — شاخص بخش تولیدی فدرال رزرو دالاس آمریکا (سپتامبر)
۲۱:۰۰ — سخنرانی توماس بارکین، عضو فدرال رزرو
🆔 @fin_markets
چرا باید فد را جدی گرفت
https://www.instagram.com/reel/DdoYiHHOzgK/?utm_source=ig_web_copy_link&stkn=MzRlODBiNWFlZA==
ایران پیشنهاد بازگشایی تنگه هرمز ظرف ۷ روز را مطرح کرد
• ایران اعلام کرده در صورت لغو محاصره بنادر و توقف عملیات نظامی آمریکا در اطراف تنگه هرمز، می‌تواند این آبراه راهبردی را ظرف هفت روز بازگشایی کند.
• به گفته یک مقام ارشد ایرانی که خبرگزاری کیودو به نقل از او گزارش داده، این پیشنهاد از طریق میانجی‌ها به واشنگتن منتقل شده است.
• تهران همچنین خواستار ازسرگیری مذاکرات برای دستیابی به توافقی بلندمدت جهت پایان درگیری‌ها شده است.
• این پیشنهاد پس از اعلام شروط ایران برای ازسرگیری مذاکرات با آمریکا مطرح شده؛ از جمله پایان جنگ، آزادسازی دارایی‌های مسدودشده و لغو محاصره دریایی.
• هم‌زمان، قطر و سایر کشورهای منطقه در تلاش‌اند مذاکرات تهران و واشنگتن را از سر بگیرند و حتی امکان دستیابی به توافقی موقت برای برقراری مجدد تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز را بررسی می‌کنند.
• در صورت توافق، کاهش ریسک اختلال در تردد نفتکش‌ها از تنگه هرمز می‌تواند نگرانی‌های بازار درباره عرضه نفت را کاهش دهد.
🆔 @fin_markets
🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶
چین
• بر اساس تازه‌ترین داده‌های گمرکی، حجم واردات طلای چین در هشت‌ماهه نخست سال جاری میلادی از مرز 1,000 تن عبور کرد و رکورد کل واردات سال 2025 را شکست؛ در حالی که تقاضای جهانی برای صندوق‌های ETF طلا روندی نسبتاً راکد داشته، صندوق‌های ETF چین با رشدی 18 درصدی بیش از 44 تن به ذخایر خود افزوده‌اند.
• مقامات ارشد چین و ایالات متحده روز دوشنبه دومین روز از گفتگوهای فشرده خود پیرامون هوش مصنوعی، تجارت و سرمایه‌گذاری را در مقر جی‌پی‌مورگان چیس در نیویورک به پایان رساندند؛ رایزنی‌هایی با تمرکز بر عملیاتی‌سازی توافقات اولیه که لیائو مین، معاون وزیر دارایی چین، آن را پیگیری تعهدات مذاکره‌کنندگان ارشد خواند اما از هرگونه اظهارنظر درباره تمدید آتش‌بس تجاری ماه نوامبر خودداری کرد.
اروپا
• فیلیپ لین (Philip Lane)، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرد بروز «موج دوم» افزایش بهای انرژی شامل نفت و گاز، موجب پایداری طولانی‌تر تورم در حوزه یورو خواهد شد و بازگشت به هدف 2 درصدی احتمالاً تا اواسط سال 2027 میسر نخواهد بود
ایالات متحده
• آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، گفت شوک‌های عرضه در سال‌های اخیر مکررتر، شدیدتر و طولانی‌تر شده‌اند و دیگر نمی‌توان اثر آنها بر تورم را نادیده گرفت.
• گولزبی تأکید کرد فدرال رزرو باید در صورت تداوم شوک‌های عرضه، برای تحقق هدف تورمی خود تقاضا را کاهش دهد؛ حتی اگر این اقدام برای اقتصاد بدون هزینه نباشد.
• نشانه‌های موفقیت زودهنگام دستیار شخصی جدید شرکت متا پلتفرمز با نام «میوز» (Muse) و صعود آن به صدر جدول اپلیکیشن‌های رایگان اپ‌استور، موجی فراگیر از خوش‌بینی پیرامون تقاضای ساختاری برای توان پردازشی و نیمه‌رساناها را برانگیخت؛ جریانی که به جهش 4.3 درصدی شاخص تراشه‌سازی فیلادلفیا و رشد 11 درصدی سهام متا در وال‌استریت منتهی شد و در آسیا، شاخص تایکس (Taiex) تایوان را به قله تاریخی بازگرداند.
استرالیا
• بلومبرگ اکونومیکس با استناد به سرایت جهش هزینه‌های سوخت و ماندگاری بهای نفت بر فراز 100 دلار، پیش‌بینی کرد بانک مرکزی استرالیا (RBA) در نشست هفته آینده نرخ بهره نقدی را 0.25 واحد درصد افزایش دهد و راه را برای یک گام انقباضی دیگر در ماه نوامبر باز بگذارد
نیوزیلند
• بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) با انتشار بیانیه‌ای رسمی هشدار داد که افزایش قیمت جهانی نفت و بازده اوراق قرضه بلندمدت می‌تواند نرخ تورم کوتاه‌مدت این کشور را فراتر از پیش‌بینی‌های اخیر ببرد؛ هشداری آشکار که احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را در ماه اکتبر به شدت تقویت کرده است.
دیگر خبرها
• بهای مس برای ششمین روز معاملاتی پیاپی افزایش یافت و قیمت قراردادهای آتی سه‌ماهه در بورس فلزات لندن (LME) با رشد 0.6 درصدی به 14,745 دلار در هر تن رسید که طولانی‌ترین رالی صعودی این فلز طی چهار ماه گذشته و در نزدیکی اوج تاریخی آن است
• بهای جهانی نفت خام پس از ثبت افتی نزدیک به 8 درصدی طی چهار جلسه معاملاتی گذشته، روند نزولی خود را متوقف کرد و بهای نفت برنت به سمت 102 دلار در هر بشکه بازگشت؛ چرخشی قیمتی که ناشی از غلبه شوک‌های تازه در بخش عرضه—شامل اصابت پرتابه به یک نفتکش در تنگه هرمز و سقوط بیش از 50 درصدی تولید میدان الشراره لیبی به 127 هزار بشکه در روز—بر اخبار مربوط به تحرکات دیپلماتیک است.
📈 Market rates
Nikkei 225: 65,018.95 +882.70 (+1.38%)
Hang Seng: 25,107.62 +64.91 (+0.26%)
Shanghai: 3,948.60 -1.31 (-0.03%)
Sensex: 74,722.07 -136.92 (-0.18%)
KOSPI: 7,022.44 +14.72 (+0.21%)
Singapore: 5,716.27 +41.04 (+0.72%)
📌 گولزبی: تداوم شوک‌های عرضه می‌تواند به افزایش بیشتر نرخ بهره نیاز داشته باشد
• آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، گفت شوک‌های عرضه در سال‌های اخیر مکررتر، شدیدتر و طولانی‌تر شده‌اند و دیگر نمی‌توان اثر آنها بر تورم را نادیده گرفت.
• او هشدار داد مهار تورم ناشی از شوک‌های پایدار عرضه، حتی با واکنش کمتر از شوک‌های تقاضا، می‌تواند به کاهش اشتغال، دستمزدها و رشد اقتصادی منجر شود.
• گولزبی گفت اگر فشارهای تورمی از تقاضای بیش‌ازحد نیز ناشی شوند، پیش‌بینی فعلی فدرال رزرو برای یک افزایش دیگر نرخ بهره ممکن است برای بازگرداندن ثبات قیمت‌ها کافی نباشد.
• به گفته او، داده‌های اخیر و گزارش‌های کسب‌وکارها نشان می‌دهند فشار تقاضا در برخی بخش‌ها، از جمله تولید، ممکن است در کنار شوک‌های عرضه به افزایش تورم کمک کند.
• گولزبی تأکید کرد فدرال رزرو باید در صورت تداوم شوک‌های عرضه، برای تحقق هدف تورمی خود تقاضا را کاهش دهد؛ حتی اگر این اقدام برای اقتصاد بدون هزینه نباشد.
🆔 @fin_markets
🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶
ایالات متحده
• اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، مذاکرات فشرده چندساعته خود با هه لی‌فنگ، معاون نخست‌وزیر چین، در نیویورک را «بسیار موفق» ارزیابی کرد؛ نشستی که در آن دو طرف بر سر راه‌اندازی کارگروه مشترک «گفت‌وگوی هوش مصنوعی آمریکا و چین» و ایجاد مکانیسم اطلاع‌رسانی پیرامون تهدیدات امنیت ملی به توافق رسیدند.
• بهای خرده‌فروشی گازوئیل در ایالات متحده با جهشی 87 سنتی از ابتدای ماه سپتامبر، برای نخستین بار در تاریخ از مرز 6.50 دلار در هر گالن عبور کرد و رکوردهای سال 2022 را شکست؛ رالی قیمتی پرقدرتی که در پی مناقشه نظامی با ایران، تداوم اختلال در تنگه هرمز و حملات پهپادی به پالایشگاه‌های روسیه تشدید شده است.
چین
• بر اساس داده‌های گمرک چین، صادرات آهنرباهای ساخته‌شده از عناصر نادر خاکی به ایالات متحده در ماه اوت با افتی 21 درصدی نسبت به ماه قبل به 512 تن کاهش یافت؛ افتی معنادار در آستانه نشست روز پنج‌شنبه میان دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ در واشنگتن.موضوعی که تحلیل‌گران بلومبرگ آن را دامی برای تداوم وابستگی استراتژیک آمریکا به زنجیره تأمین چین می‌دانند.
• در آستانه ورود شی جین‌پینگ به واشنگتن، تعهد به ازسرگیری واردات سالانه 6 میلیارد دلار گاز طبیعی مایع (LNG) از آمریکا به عنوان یکی از در دسترس‌ترین گزینه‌های پکن برای جلب رضایت دولت ترامپ مطرح شده است؛ تجارتی که از فوریه 2025 در پی وضع تعرفه‌های متقابل و اعمال عوارض 15 درصدی از سوی چین متوقف شده بود.
دیگر خبرها
• بهای قراردادهای آتی گندم و ذرت در بورس شیکاگو در پی ارزیابی مثبت مذاکرات مقدماتی مقامات ارشد تجاری واشنگتن و پکن با رشدی تا 2 درصد مواجه شد و بیشترین جهش روزانه دو هفته اخیر را به ثبت رساند.
• بهای معاملات آتی مس در بورس فلزات لندن (LME) پس از ثبت یازدهمین رشد هفتگی طی 12 هفته اخیر، به سطح 14,556.50 دلار در هر تن رسید؛ روندی که با اتکا به آغاز تعمیرات دوره‌ای پالایشگاه‌های چین در ماه‌های اکتبر و نوامبر، اختلال در برنامه بنادر آسیایی و ماندگاری پریمیوم یانگ‌شان در سطوح بالا تقویت شده است.
• به دنبال ارزیابی «بسیار موفق» از مذاکرات مقدماتی مقامات ارشد اقتصادی آمریکا و چین و توافق بر سر راه‌اندازی کارگروه گفت‌وگوی هوش مصنوعی، شاخص سهام بازارهای نوظهور MSCI با رشدی 1.1 درصدی به بالاترین سطح در بیش از یک هفته گذشته رسید.
• بهای نفت خام برنت با ثبت طولانی‌ترین دوره افت متوالی از ماه ژوئن تاکنون، به سمت 101 دلار در هر بشکه عقب‌نشینی کرد (و نفت وست تگزاس به زیر 98 دلار لغزید)؛ چرخشی قیمتی که ناشی از رصد تحرکات دیپلماتیک برای توقف جنگ میان آمریکا و ایران—از جمله ابراز تمایل دونالد ترامپ برای دیدار با مسعود پزشکیان در نیویورک—و ثبت اوج شش‌ماهه در تردد محموله‌های انرژی از تنگه هرمز است.
• صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده در پایان هفته گذشته با جذب 593 میلیون دلار سرمایه تازه طی روزهای پنج‌شنبه و جمعه، خروج سنگین نقدینگی در روزهای ابتدایی را خنثی کردند و تراز هفتگی را با خالص ورود 6 میلیون دلار به پایان رساندند؛ موج تقاضایی که بهای این دارایی دیجیتال را برای نخستین بار در دو هفته اخیر به بالای کانال 81 هزار دلار بازگرداند.
📈 Market rates
Nikkei 225: 65,018.95 +882.70 (+1.38%)
Hang Seng: 24,748.45 -2.33 (-0.01%)
Shanghai: 3,911.87 +36.27 (+0.94%)
Sensex: 74,294.96 -19.63 (-0.03%)
KOSPI: 6,998.79 +104.56 (+1.52%)
Singapore: 5,671.37 +15.26 (+0.27%)
در مورد فد
https://www.instagram.com/reel/DdYcRByuv7H/?stkn=Y2Uxb3d0M2VwYTVp
• وارش اظهار داشت که استحکام زیربنایی اقتصاد به Fed اجازه می‌دهد تا بر ثبات قیمت‌ها تمرکز کند و افزود که در خصوص هرگونه گفتگو با رئیس‌جمهور هیچ‌گونه اظهارنظری ندارد.
• همکاران من به‌سختی می‌توانند شرایط مالی را انقباضی توصیف کنند، از این رو تصمیم گرفتیم دوزی از تسهیل پولی را کاهش دهیم.
• روندهای تورمی آزمون را با موفقیت نگذراندند و من شواهد اندکی برای تغییر این وضعیت دیده‌ام.
• من از نظر آکادمیک همواره به نرخ خنثی علاقه داشته‌ام، اما فکر نمی‌کنم این مفهوم تأثیر عملیاتی بر تصمیم‌گیری‌های امروز داشته باشد.
• ❗️من چشم‌انتظار هیچ‌یک از داده‌های منفرد، از جمله شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI)، نبوده‌ام
• من سه دلیل برای صعود بازده اوراق قرضه می‌بینم: نخست، استحکام اقتصادی؛ دوم، رقابت برای جذب سرمایه که جهش هزینه‌های سرمایه‌ای (CAPEX) در آن واقعی است؛ و سوم، مسائل ژئوپلیتیکی.
• من اعتقادی ندارم که برای دستیابی به هدف خود نیازی به آسیب رساندن به بازار کار داشته باشیم
🆔 @fin_markets
🔹 نکات مهم در پیشواز جلسه فدرال رزرو
@fin_markets
معامله‌گران اوراق خزانه آمریکا در آستانه نشست فدرال رزرو موضع نزولی گرفتند
• بازده اوراق 10 ساله خزانه آمریکا روز سه‌شنبه به بالاترین سطح از 2007 رسید و بازده 2 ساله نیز به بالاترین سطح از 2024 صعود کرد.
• نظرسنجی جی‌پی‌مورگان نشان می‌دهد موقعیت‌های فروش مشتریان در بازار نقدی طی هفته منتهی به 14 سپتامبر، 10 واحد درصد افزایش یافته است.
• معامله‌گران در بازار آتی اوراق خزانه نیز موقعیت‌های فروش خود را افزایش داده‌اند؛ اقدامی که پس از انتشار گزارش تورم بالاتر از انتظار شدت گرفت.
• بازار سوآپ‌ها حدود 50 واحد پایه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را برای باقی‌مانده سال، از جمله نشست سپتامبر، قیمت‌گذاری کرده است.
• موقعیت‌گیری بازار پیش از نشست فدرال رزرو به‌شدت نزولی است و در صورت نبود افزایش نرخ یا ابهام درباره افزایش‌های بعدی، احتمال مطالبه بازده بالاتر برای اوراق بلندمدت مطرح شده است.
• بازده اوراق 10 ساله آمریکا در معاملات آسیایی چهارشنبه با یک واحد پایه کاهش به 4.99 درصد رسید.
🆔 @fin_markets
📌چکیده رویدادهای اقتصادی - چهارشنبه 30 سپتامبر 2026
• تورم اولیه فرانسه (CPI، سپتامبر) — ساعت ۱۰:۱۵
• تغییر اشتغال و نرخ بیکاری آلمان (سپتامبر) — ساعت ۱۱:۲۵
• تورم اولیه ایتالیا (CPI، سپتامبر) — ساعت ۱۲:۳۰
• صورت‌جلسه کمیته سیاست مالی بانک انگلستان (BoE) — ساعت ۱۳:۰۰
• تورم اولیه آلمان (CPI، سپتامبر) — ساعت ۱۵:۳۰
• تغییر اشتغال ADP آمریکا (سپتامبر) — ساعت ۱۵:۴۵
• شاخص قیمت PCE هسته آمریکا، درآمد و مخارج شخصی (اوت) + برآورد نهایی GDP (فصل دوم) — ساعت ۱۶:۰۰
• ذخایر نفت خام آمریکا (EIA) — ساعت ۱۸:۰۰
•سخنرانی بارکین، مقام فدرال رزرو (Fed) — ساعت ۲۱:۰۰
🆔 @fin_markets
🔹 بخشی از صحبتهای من پس از افزایش نرخ بهره
@fin_markets
🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶
ایالات متحده
• رکورد بازدهی اوراق: بازدهی اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا در محدوده 5.21% تثبیت شده که بالاترین سطح از سال 2007 محسوب می‌شود. بازار با احتمال 66 تا 70 درصد افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر و نزدیک به 95 درصد افزایش در نشست دسامبر را قیمت‌گذاری کرده است.
• رشد وال‌استریت در سایه افت اعتماد مصرف‌کننده: وال‌استریت روز جمعه را صعودی به پایان رساند؛ شاخص داوجونز با 0.93% رشد در 51,829 واحد، S&P 500 با 0.51% رشد در 7,743 واحد و نزدک با 0.48% رشد در 27,069 واحد بسته شدند. با این حال، شاخص اطمینان مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان از 51.7 به 48.1 واحد سقوط کرد.
• سیگنال وزیر خزانه‌داری به فدرال رزرو: اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، با اشاره به تورم هسته 2.4 درصدی در ماه اوت، از فدرال رزرو خواست رویکردی منعطف در قبال تورم در پیش بگیرد و تأکید کرد که شتاب بهره‌وری هوش مصنوعی و مقررات‌زدایی به مهار تورم کمک خواهد کرد.
• ممنوعیت احتمالی صادرات سوخت: دونالد ترامپ اعلام کرد واشنگتن طرح ممنوعیت صادرات گازوئیل (دیزل) را به‌منظور کنترل بهای سوخت در داخل آمریکا «به‌طور بسیار جدی» بررسی می‌کند.
• هفته داغ آماری در پیش‌رو: انتشار گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS و شاخص اعتماد مصرف‌کننده (سه‌شنبه)، شاخص تورم PCE و اشتغال بخش خصوصی ADP (چهارشنبه)، شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM (پنج‌شنبه) و در نهایت گزارش رسمی اشتغال ماه سپتامبر (جمعه، با پیش‌بینی افزوده‌شدن حدود 100 هزار شغل).
• تحولات دیپلماتیک تنگه هرمز: ترامپ طرح پیشنهادی ایران برای بازگشایی یک‌هفته‌ای تنگه هرمز (در ازای رفع محاصره دریایی، لغو تحریم صادرات نفت و برقراری آتش‌بس) را رد کرد، اما از آغاز دور جدید مذاکرات با میانجی‌گری قطر در هفته جاری خبر داد.
ژاپن
• رویکرد انقباضی در بانک مرکزی ژاپن: صورت‌جلسه نشست ژوئیه نشان داد چند عضو هیئت‌مدیره خواستار تسریع در روند افزایش نرخ بهره بوده‌اند؛ نرخ بهره سیاستی BoJ اکنون با رسیدن به 1.25% در بالاترین سطح 31 سال اخیر قرار دارد.
• صعود بازدهی اوراق 2 ساله: هم‌گام با افزایش انتظارات از تداوم انقباض پولی توسط BoJ، بازدهی اوراق قرضه دوساله دولتی ژاپن به نزدیکی سقف 2% صعود کرد.
دیگر خبرها
• تثبیت نفت در کانال صعودی: بهای نفت برنت در سطح 106 دلار و نفت وست تگزاس (WTI) بالای 93 دلار در هر بشکه با رشد بیش از 2 درصدی در روز دوشنبه تثبیت شد. عبور 22 میلیون بشکه نفت از تنگه هرمز در روزهای پایانی هفته، بیشترین حجم هفتگی از زمان تشدید درگیری‌ها بوده است.
• اصلاح انس جهانی طلا: طلا با ثبت افت 2.5 درصدی تا محدوده 4,177 دلار عقب نشست؛ بن‌بست در بحران تنگه هرمز انتظارات تورمی و احتمال تداوم چرخه انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده و فشار فروش روی طلا ایجاد کرده است.
📈 Market rates
Nikkei 225: 66,185.19 -179.01 (-0.27%)
Hang Seng: 24,644.76 +134.67 (+0.55%)
Shanghai: 3,808.77 -79.60 (-2.05%)
Sensex: 72,890.85 -1,004.89 (-1.36%)
KOSPI: 6,920.46 -160.46 (-2.27%)
Singapore: 5,748.11 +36.99 (+0.65%)
از تنگه هرمز تا تنگنای تصمیم
🔹جنگ هرمز بار دیگر نشان داد که گلوگاه‌های استراتژیک انرژی تا چه اندازه می‌توانند بر اقتصاد جهانی اثر بگذارند. اما آیا بزرگ‌ترین شوک عرضه نفت در تاریخ، الزاماً به یک بحران اقتصادی فراگیر منجر می‌شود؟
🔹در اپیزود پنجم «اکونومی پلیطیک»، درباره تاب‌آوری اقتصاد جهان در برابر شوک انرژی، واکنش بازارهای مالی و نقش هوش مصنوعی در جبران بخشی از فشارهای اقتصادی ناشی از افزایش قیمت انرژی صحبت کردیم.
🔹همچنین بررسی کردیم که چرا با وجود ابعاد این شوک، چشم‌انداز رشد اقتصاد جهانی همچنان مثبت است و چگونه جنگ اوکراین و جنگ هرمز می‌توانند نشانه‌هایی از تغییر نظم اقتصادی جهان و فاصله گرفتن از جهانی‌سازی باشند.
لینک کامل برنامه:
https://youtu.be/BxxJyNjA1fQ
@fin_markets
@rahbordchannel
@mostafaasadeq
❗️ مارکو روبیو در گفت‌وگو با ان‌بی‌سی نیوز: برای دیدار با مقامات ایران در سازمان ملل آمادگی داریم
🆔 @fin_markets
📄 آیا راهبرد اقتصادی چین تغییر کرده است؟ | رضاپور: بزرگ‌ترین چالش چین، تحریک تقاضا و مصرف داخلی است | با نرخ رشد فعلی، چین تا سال ۲۰۵۰ به آمریکا می‌رسد
چین برای دستیابی به اهداف رشد اقتصادی خود، از اعتبارات ارزان، یارانه‌های مستقیم و سیاست‌های صنعتی استفاده می‌کند که تحت عنوان «شوک دوم چین» از آن یاد می‌شود. آیا چین تغییر راهبرد داده است؟
در 40 سال اخیر، چین از یک کشور فقیر به قدرت بزرگ اقتصادی جهان تبدیل شده است. سیاست درهای باز دنگ شیائو پینگ، استراتژی صادراتی از طریق مناطق آزاد تجاری و تولید انبوه کالا با هزینه پائین موجب رشد اقتصاد چین شد. اما آیا چین امروز را می‌توان هنوز با همین عناوین شناخت؟ وضعیت فعلی چین چه تفاوتی با دهه‌های گذشته دارد؟ چرا رشد اقتصاد چین کند شده است؟ آیا ماه عسل چین تمام شده است؟
در این زمینه، #علی_رضاپور، تحلیلگر بازارهای مالی، در گفت‌وگو با «اقتصادنیوز» توضیح می‌دهد که چین برای دستیابی به همان میزان رشدی که در گذشته تجربه کرده است، امروز باید چند برابر دو دهه پیش سرمایه‌گذاری کند.
https://www.eghtesadnews.com/fa/tiny/news-807931
📌 موزالم: افزایش‌های بیشتر نرخ بهره برای مهار تورم ممکن است ضروری باشد
• آلبرتو موزالم، رئیس فدرال رزرو سنت‌لوئیس، گفت افزایش‌های بیشتر نرخ بهره ممکن است برای بازگرداندن تورم به هدف 2 درصدی ضروری باشد.
• او معتقد است بدون تشدید بیشتر سیاست پولی، احتمال اینکه تورم طی 18 ماه آینده به‌طور معناداری بالاتر از هدف 2 درصد باقی بماند، بیشتر است.
• موزالم گفت نرخ بهره فعلی در محدوده 3.75 تا 4 درصد همچنان در سمت انبساطی قرار دارد و محدودیت کافی برای کاهش رشد و تورم ایجاد نمی‌کند.
• به گفته او، افزایش تدریجی نرخ بهره از هم‌اکنون و در گام‌های کوچک، اختلال کمتری نسبت به اقدامات بزرگ‌تر در آینده ایجاد خواهد کرد.
🆔 @fin_markets
کاشکاری: تورم آمریکا همچنان بالاست و فراتر از قیمت نفت گسترش یافته است
• نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، گفت تورم همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است و به بخش خدمات نیز سرایت کرده است.
• کاشکاری تأکید کرد تورمی که مردم آمریکا روزانه احساس می‌کنند، تنها به قیمت نفت محدود نیست و بخش‌های مختلف اقتصاد را دربرمی‌گیرد.
• کاشکاری هشدار داد تأخیر بیش از حد در افزایش نرخ بهره می‌تواند تورم را تثبیت کرده و به اقدامات شدیدتر در آینده منجر شود.
• به گفته او، اقتصاد آمریکا با وجود تنش‌های ژئوپلیتیکی و مسائل تجاری همچنان مقاوم است و بازار کار نیز قدرت خود را حفظ کرده است.
🆔 @fin_markets
تنگه یا هوش مصنوعی؟ دلیل پشت افزایش نرخ بهره
https://youtu.be/ABa2LtU8tqc
🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶
ژاپن
• بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در اقدامی همسو با پیش‌بینی اقتصاددانان، نرخ بهره معیار را با 0.25 واحد درصد افزایش به 1.25 درصد رساند، اما نتیجه آرای 7 به 2 و مخالفت دو تن از اعضای منصوب دولت تاکایچی، موجب برداشت داویش (متمایل به تسهیل) از سوی معامله‌گران و افت 0.8 درصدی ین شد.
ارز ژاپن تا 0.8 درصد تضعیف شد و به سطح 157.17 به ازای هر دلار رسید، در حالی که اوراق قرضه دولتی 20 و 30 ساله ژاپن پس از اعلام این تصمیم دستاوردهای اولیه خود را از دست دادند.شاخص نیکی 225 (Nikkei 225) ژاپن در معاملات بعدازظهر هم‌زمان با افت ین، صعود خود را تا 2 درصد افزایش داد.
ایالات متحده
• شرکت اکسون‌موبیل در پی بروز نقص فنی، یکی از بزرگ‌ترین پالایشگاه‌های منطقه غرب میانه آمریکا را با ظرفیت تولید روزانه 11 میلیون گالن بنزین و گازوئیل از مدار خارج کرد. این توقف ناگهانی در شرایطی رخ می‌دهد که بهای دیزل از ابتدای سال جاری تاکنون رشدی نزدیک به 90 درصد را ثبت کرده و بازار آمریکا وارد فصل اوج تقاضا شده است؛ شوکی جدید در بخش عرضه که انتظار می‌رود قیمت هر گالن گازوئیل را به سمت سطح تاریخی 7 دلار سوق دهد.
اروپا
•اقتصاددانان حاضر در نظرسنجی جدید بلومبرگ پیش‌بینی می‌کنند که شورای حکام بانک مرکزی اروپا (ECB) با عبور از نشست ماه اکتبر، نرخ بهره سپرده‌گذاری را در نشست دسامبر با 0.25 واحد درصد افزایش به 2.75 درصد خواهد رساند تا فشارهای تورمی ناشی از جهش بهای نفت و گاز طبیعی را مهار کند.
عربستان سعودی
• افت قیمت نفت در شرایطی رخ داد که عربستان سعودی به دنبال احیای حدود نیمی از ظرفیت خط لوله کلیدی شرق-غرب ظرف چند روز آینده است؛ خط لوله‌ای که هفته گذشته در پی حملات پهپادی مسدود شده بود. این رویداد بخشی از نگرانی‌ها درباره افت بیشتر عرضه ناشی از مناقشه ایران را تعدیل کرد.
دیگرخبرها
• رویترز گزارش داد که چین از ایران خواسته است برای مهار شبه‌نظامیان حوثی یمن مورد حمایت تهران مداخله کند؛ اقدامی که می‌تواند اختلالات پیرامون تنگه باب‌المندب—یکی دیگر از آبراه‌های حیاتی کشتیرانی جهانی و بازارهای انرژی—را کاهش دهد.
• ایستادگی گلدمن ساکس بر پیش‌بینی 5,400 دلاری: این بانک برآورد قیمتی خود برای پایان سال 2027 را حفظ کرد و اعلام نمود افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تنها روند صعودی طلا را کندتر می‌کند.
• بهای مس در بورس فلزات لندن (LME) در مسیر ثبت یازدهمین بازدهی مثبت هفتگی طی 12 هفته اخیر در حوالی 14,460 دلار در هر تن تثبیت شد؛ رکوردی که با صعود شاخص «پرمیوم یانگ‌شان» چین به بالاترین سطح از نوامبر 2022 و کاهش تولید در شیلی حمایت شده است.
علیرغم نخستین افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از سال 2023 و مخابره پیام‌های هاوکیش، خریدهای احتیاطی ناشی از نگرانی نسبت به تعرفه‌های گمرکی دولت ترامپ در آمریکا و کسری عرضه جهانی مانع از اصلاح قیمت‌ها در بازار این فلز سرخ شده است.
📈 Market rates
Nikkei 225: 65,202.09 +1,065.84 (+1.66%)[cite: 10]
Hang Seng: 24,819.53 +215.24 (+0.87%)[cite: 10]
Shanghai: 3,914.12 +38.51 (+0.99%)[cite: 10]
Sensex: 74,420.84 +106.25 (+0.14%)[cite: 10]
KOSPI: 6,901.82 +186.41 (+2.78%)[cite: 10]
Singapore: 5,658.81 -1.71 (-0.03%)[cite: 10]
❗️برای نخستین بار از زمانی که انتشار خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی (Summary of Economic Projections) آغاز شده است، هیچ‌یک از اعضا وجود ریسک‌های نزولی برای رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) را مشاهده نمی‌کنند.
🆔 @fin_markets
فدرال رزرو نرخ بهره را به محدوده 3.75 تا 4 درصد افزایش داد
• کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) به‌اتفاق آرا نرخ بهره سیاستی را به محدوده 3.75 تا 4 درصد افزایش داد.
• دات‌پلات نشان می‌دهد 16 نفر از 18 مقام فدرال رزرو انتظار دارند نرخ بهره تا پایان 2026 دست‌کم یک بار دیگر افزایش یابد؛ چهار نفر نیز دو افزایش دیگر را پیش‌بینی کرده‌اند.
• پیش‌بینی میانه نرخ بهره در پایان 2026 از 3.75 درصد در ماه ژوئن به 4.1 درصد افزایش یافته است؛ پیش‌بینی میانه برای 2027 نیز 4.1 درصد باقی مانده، درحالی‌که هشت مقام نرخ 4.4 درصدی را پیش‌بینی کرده‌اند.
• فدرال رزرو اعلام کرد تصمیم اخیر به بازگشت سریع‌تر تورم به هدف 2 درصدی کمک خواهد کرد؛ پیش‌بینی تورم هسته برای پایان 2026 نیز از 3.3 به 3.4 درصد افزایش یافته است.
• پیش‌بینی رشد اقتصادی آمریکا برای 2026 از 2.2 به 2.3 درصد افزایش یافت؛ فدرال رزرو همچنین بر تاب‌آوری هزینه‌کرد داخلی، رشد قدرتمند بهره‌وری و سرمایه‌گذاری قوی تأکید کرد.
• فدرال رزرو اعلام کرد رشد اشتغال متناسب با افزایش نیروی کار بوده و نرخ بیکاری تغییر محسوسی نداشته است.
🆔 @fin_markets
📣 مهم‌ترین سیگنال بازارهای مالی؛ چهارشنبه‌شب
این روزها تاثیر اخبار اقتصادی کاملا مشخص است. مثلا خبر افزایش بازخرید اوراق کافی بود تا طلا در یک روز بیشتر از ۳٪ رشد کند و بیت کوین هم تا ۸۰٬۰۰۰ دلار افزایش یابد.
داده‌های بازار کار امیدها به کاهش نرخ بهره را تقویت کرد، اما عواملی مثل رشد دوباره تورم و سخنرانی کوین وارش در جکسون هول، احتمال افزایش نرخ بهره را در پایان تابستان ۲۰۲۵ به ۹۰٪ رساند!
حالا سؤال این است؛ بازارهایی که اول ۲۰۲۶ منتظر کاهش نرخ بهره بودند، با افزایش آن چه می‌کنند؟
نوبیتکس یک سال است که رویدادهای فدرال رزرو را همراه با کارشناسان و فعالان بازارهای مالی در قالب برنامه «Federal Effect» پوشش می‌دهد.
موضوعات مورد بررسی در «فدرال افکت» نوبیتکس:
🔴 پوشش زنده اعلام نرخ بهره و سخنرانی رئیس فد
📄 بررسی تغییرات بیانیه و مسیر آینده نرخ بهره
📊 تحلیل اثر تصمیم فد بر دلار، طلا، بیت‌کوین، سهام و بازار ایران
🗓️ چهارشنبه ۲۵ شهریور، ساعت ۲۱:۰۰
🔗 این ایونت را می‌توانید به‌صورت زنده از مجله نوبیتکس و شبکه‌های اجتماعی نوبیتکس تماشا کنید:
📹 federaleffect?sub_confirmation=1">یوتیوب فدرال افکت
💖 آپارات نوبیتکس
⭐ تلگرام نوبیتکس
🌐 اینستاگرام نوبیتکس
💜 @NobitexMarket
🔹 مارکت تایمز منتشر شد
🔹 در این برنامه علاوه بر جلسه این هفته فدرال رزرو به همراه امیرحسین خالقی به رابطه بانک مرکزی و دولت و همچنین تورم ساختاری در رژیم جدید با ریسک‌های عرضه و ژئوپلیطیک گفتگو کردیم.
از دست ندهید!!
https://youtu.be/BuGkdSUzlIU