-
Доступно: О фондовом рынке О криптовалюте О юриспруденции Конгломерат полезной информации! По всем вопросам @finance_adviser1
Ушла легенда
Сегодня актив, который претендовал на ключевое место в американском криптофонде — Fartcoin (перевод: “Пердёжкоин”) — просел на 85% 🔻 относительно своих хаёв. А с момента листинга фьючерсных контрактов на Binance снижение составляет около 65%.
◽️Еще одна схема Понци завершает свой цикл. Кстати, это совсем не означает, что в будущем актив не вырастет. Как мы отмечали в нашей статье про “Схемы Понци 3.0”, криптовалюты являются самовоспроизводящимися пирамидами. В одном и том же активе можно постоянно запускать схемы Понци. Полный крах бывает у мелких токенов, которые пампятся на листинге, затем дампятся навсегда (одноразовые пирамиды). Какая судьба ждет Fartcoin — неизвестно. Однако с учётом былой популярности этого мемкоина, мы совсем не удивимся, если на следующем бычьем пампе он снова попадёт в список хайповых активов, в которые начнет залетать розничный сегмент. Мы сами такие истории не торгуем, предпочитая только крупные токены.
➡️ Как показала жизнь, Мартин Шкрели не зря шортил пердёжкоин с $0,93. И ведь народ хохотал над ним и оскорблял в X. На скриншоте слева его твит со скрином портфолио от 1 ферваля (более миллиона просмотров и сотни ехидных комментариев). Теперь позиции Мартина зеленеют огромным профитом, а спонсоры этих доходов как раз те, кто над ним смеялся.
🔥 Осталось 3 дня, чтобы испытать свою удачу
Наш розыгрыш близок к финалу — 9 февраля Евгений Коган подведет итоги в эфире передачи «Неделя. Отражение» на YouTube и в VK Видео.
▫️Что разыгрываем? Денежный приз, равный 1 м² апартаментов в Дубае. По данным одного из застройщиков, сейчас это $5800.
Победитель сможет получить приз через год — за это время он может еще вырасти в цене!
▫️Как участвовать? Проверьте, что у вас есть подписка на 3, 6 или 12 месяцев в приложении Bitkogan, а затем заполните небольшую анкету.
Это может быть подписка на любой портфель, активная на 8 февраля. Участвовать могут резиденты РФ старше 18 лет.
▫️Можно присоединиться сейчас? Нужно! Вы еще успеваете. Если у вас нет подписки, оформите ее на любой пакет портфелей со скидкой до 70% прямо сейчас.
➡ Пакет «Весь РФ» — от 4 900₽
➡ Пакет «Глобальные рынки» — от 7 690₽
➡ Пакет «Все включено» — от 12 500₽
Но время мчится — успейте подписаться и поучаствовать! А мы держим кулачки за вашу победу 😉
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Сегодня вышли хорошие данные по рынку труда: ADP Nonfarm Employment Change оказался выше ожиданий. Хотя этот показатель менее значим, чем официальные Nonfarm Payrolls, он все же указывает на устойчивость рынка труда. Завтрашние Initial Jobless Claims (заявки на пособия по безработице) дадут более полное понимание текущей динамики. Тем не менее с точки зрения ставок ФРС картина пока в пользу жесткой ДКП. Вместе с плохим отчетом Google (-8% 🔻 на ОС) эти данные продавили основные американские индексы в красную зону. Крипта также болается в узком боковике с небольшим нисходящим вектором.
➡️ Картина продолжает оставаться неопределённой. Очевидных точек для входа нет. Мы по-прежнему вне позиций.
◽️ С точки зрения возможных сценариев битку было бы хорошо сходить обратно к 94к, а ещё лучше — к 92к. Альты, соответственно, тоже ушли бы в зону повышенного интереса покупателей. С этих уровней можно было бы рассматривать длинные позиции при отсутствии какого-то апокалиптического новостного фона.
◽️ Если говорить о максимально позитивном сценарии, то нам завтра нужны плохие данные по Initial Jobless Claims (т.е. большое кол-во заявок), а также очень хороший квартальный отчет от Amazon (выйдет после ОС).
🩸Массовые ликвидации в сервисах копитрейдинга
Мы неоднократно писали про копитрейдинг. И про то, что это путь к ликвидации, и про то, что объёмы денег в управлении мастер-рейдеров можно использовать в качестве индикатора перегретости рынка.
◽️Эти статьи вызывали у некоторых людей негативную реакцию, хотя главный посыл публикаций состоял в том, что не стоит нести свои деньги в копирку.
В ночь с воскресенья на понедельник многие крупные мастер-трейдеры ожидаемо обнулились (на последнем скриншоте пример с показателями нескольких крупных мастер-трейдеров Bybit). Это происходит с ними всегда на шейк-аутах, так как стратегия сеточной торговли (постоянных усреднений в надежде на отскок) обязательно приведет к ситуации, когда на балансе просто не хватит маржи, чтобы выдержать просадку. Это математика. "Догоны" (мартингейл) не работают на длинной дистанции.
◽️После одной из наших публикаций в чате появились люди, которые оказались подписанными на одного из топовых (на тот момент) мастер-трейдеров Байбита. И несмотря на то, что в наших статьях не назывались никакие имена, они решили, что речь идёт именно об их мастере. У него, как оказалось, есть свой русскоязычный канал, куда один из подписчиков приволок наш пост, снабдив его посылом “смотрите, какие-то дураки о вас пишут ересь”. Дальше они все дружно стали ёрничать и хохотать над нашей публикацией. Некоторые комментарии специально приведены на скрине. Один пользователь даже пришёл к нам в чат с язвительным сообщением про “мы закрылись в плюсе, а вы картинки только умеете рисовать”.
➡️ Людей предупредили, что они просто математически потеряют свои деньги. Но, как известно, в большинстве таких случаев работает фраза из Пушкина:
Ах, обмануть меня не трудно!.. Я сам обманываться рад!
Эрик Трамп пампанул эфир. Однако есть одно “НО”.
Сын действующего президента США сделал следующий твит:
In my opinion, its a great time to add $ETH. You can thank me later.
На мой взгляд, сейчас самое подходящее время добавить $ETH. Можете поблагодарить меня позже.
In my opinion, its a great time to add $ETH
Дональд Фредович Трамп сегодня склонился к сценарию номер 1. И это хорошо — коллективный президент США всё-таки не сошёл с ума и продолжает вести свою игру по принципу nothing personal, it's just business. Пускай так и будет.
▫️Можно даже предположить, почему в этот раз он действовал настолько радикально. Скорее всего, к этому его подвели многочисленные публикации СМИ о том, что “тарифы будут 2.5%”, потом, что “тарифы перенесены на 1 марта”. Трампа, очевидно, лишали переговорных козырей его политические оппоненты (публикации выходили в про-демократических СМИ). Если бы не это, мы бы наверняка увидели классического Донни, который соглашается перенести вопрос с тарифами в последний момент.
◽️Однако в этот раз пришлось действовать максимально правдоподобно и даже подписывать указ. Доведенная до этой стадии игра уже не могла пройти бесследно — больше всего пострадал рынок крипты, которому снова не повезло быть открытым в выходные. Скорее всего, именно по этой причине Трамп отправляет завтра Сакса спасать ситуацию на некой пресс-конференции, “призванной изменить всё” (как бы она не оказалась очередной пустышкой, которая только усугубит ситуацию). Мероприятие запланировано на 22:30 Мск.
➡️ Основные американские индексы хоть и не упали сильно, тем не менее, торгуются в минусе. Тот факт, что тарифы не сняты с повестки, не может не пугать участников торгов. Всем явно не понравилось, что ситуацию довели до такого состояния. Более того, в новостной повестке продолжает витать европейский вопрос — Трамп якобы собирается обложить товары из ЕС тарифами в 10% (и пока непонятно, чего он хочет этим добиться).
➡️Таким образом, чтобы развеять все страхи на рынке, нужен какой-то большой позитив. После сегодняшнего созвона с мексиканским президентом появилась надежда, что Трамп это понимает. Во всяком случае, будем на это надеяться.
◾️ Также во вторник нас ждет отчет Google, который может как-то подбодрить участников торгов, если компания не разочарует. В четверг Amazon.
✔️ В принципе, в текущем состоянии конфликта у Трампа больше рычагов для деэскалации (и, соответственно, пампа рынка). Помимо Канады, он может о чем-то договориться ещё и с Китаем, а также ЕС. Причем, с европейцами даже видна определенная лазейка: не любящий брюссельских бюрократов Трамп может заключить прямые договора с еврпоейскими странами. Тем самым подорвав статус ЕС, как союза. И, скорее всего, ради американского рынка большинство стран согласится поступиться принципами коллективных европейских договоров.
✔️ Вместе с тем пространство для эскалации также остаётся. Тем более, что конкретно фондовый рынок даже до новостей о созвоне с мексиканским президентом, сильно не упал (гэп на S&P 500 был даже меньше 1.5%). То есть, катастрофического падения Трамп ещё не увидел (ну а криптанов ему после выборов не жалко 😭).
◽️Простых решений, что делать в настоящий момент, по-прежнему нет. Дневной отскок может оказаться не более чем отскоком в среднесрочном медвежьем цикле. Остаётся только ждать завтрашнего Сакса. Вдруг, чем-то порадует, наконец. Авансов ему было выдано предостаточно.
P.S. Забавно, что на такой просадке господин Сейлор не купил ни одного биткоина. Во всяком случае, пока какой-либо информации об этом не было. Где же ты, Майкл, когда ты так нужен?..
Реальный объем ликвидаций за прошедшие сутки может составлять $10 млрд.
Об этом пишет СЕО Bybit Бен Чжоу. По его словам только на бирже Bybit было ликвидировано позиций на $2.1 млрд, в то время как Coinglass показал $333 млн. Это связано с ограничениями API, по которому данные передаются с бирж на Coinglass.
Так что криптопрезидент начал сразу с круглого числа. Взялся за крипту по-настоящему, по-хозяйски 😄.
Сценарии тарифной войны
1️⃣Хороший. После того, как все испытают полный букет негативных эмоций, Трамп заявит что-то в духе: “Мы не хотим торговой войны, наши действия являются вынужденными. Но если партнёры готовы принять наши условия, мы всегда открыты для переговоров…” Затем Канада и Мексика согласятся на какие-то уступки. И речь не о “перекрытии канала поставок фентанила” (что является абсурдом, учитывая, что Мексика и без этого борется с наркокартелями, как может), а о чем-то более реалистичном. Например, о банальном снижении цен на свою продукцию. Трамп ведь хочет снизить цены на энергоресурсы… Почему бы не продавить таким образом канадских поставщиков на дисконт? В итоге “война” завершится тем, что каждая из сторон заявит о своей победе (особенно хвалиться будет Донни), а рынки радостно рванут к новым историческим хаям. Этот метод можно назвать “сначала создай проблему, потом её триумфально реши” 😎. Очень в стиле Трампа.
2️⃣Плохой. Партнёры США осозна́ют, что никто им не подмигивает с намеком на договорняк. Торговая война окажется самой настоящей и приведет к ответным действиям со стороны Канады, Мексики и Китая. Более того, в этот список может попасть и ЕС, который уже анонсирован в качестве следующей цели для американских тарифов. Очевидно, что взаимные протекционистские меры взвинтят инфляцию повсеместно, что заставит многие страны мира возвращаться к жесткой ДКП. Этот процесс перечеркнет все усилия по оздоровлению мировой экономики после ковидного инфляционного шока. Высокие ставки, очевидно, ограничат доступную для фондового и крипторынка ликвидность. Все активы, имеющие статус “пузырей”, будут быстро сдуваться.
▫️ Если бы речь шла о первом сроке Трампа, мы бы предположили, что с большей долей вероятности сработает первый вариант. Однако “новый” Трамп отличается особым “политическим радикализмом”. Также нужно понимать, что в его окружении сейчас находятся исключительно лоялисты, соответственно, некому его отговорить от опасных решений. Скорее всего, нынешние советники ему только поддакивают и восхищаются его стратегическим гением. В первую каденцию, как известно, многие сотрудники его администрации были с ним не согласны и отговаривали шефа от каких-то опрометчивых решений.
▫️Также могут быть промежуточные сценарии, когда одна страна договорится с Трампом, а другая нет. Проще всего “порешать свои вопросы” Канаде. Возможно, это удастся сделать после ухода Джастина Трюдо, которого Трамп, очевидно, недолюбливает. Господин Трюдо уже анонсировал свою отставку, хотя пока непонятно, когда он фактически покинет офис. Это точно должно произойти до выборов в Палату общин (октябрь 2025 года). Но возможно тарифы подтолкнут Либеральную партию избавиться от своего лидера пораньше.
➡️ Нам нужно быть готовыми ко всем сценариям. То есть, если сейчас игра идёт от шорта с предположением, что рынки и дальше будут стагнировать на фоне тарифной войны, следует быть готовыми к быстрому перевороту в случае перехода к первому сценарию.
🇨🇳Китай пообещал принять ответные меры против США
Какие конкретные меры будут приняты, пока не сообщается. Также Министерство торговли Китая пообещало подать иск против США во Всемирную торговую организацию.
💬 С 2019 г. механизм урегулирования споров ВТО был фактически парализован из-за того, что США наложили вето на назначение судей в Высший апелляционный орган ВТО.
#макро #сша 🔥HOTLINE
Указ о введении тарифов подписан.
◽️Канада и Мексика: 25%.
◽️Китай: 10% (в дополнение к тому, что уже было).
🛢 Трамп не исключил канадскую нефть из списка, однако снизил размер тарифа до 10%.
➡️ Таким образом, тарифная война идёт почти по самому худшему сценарию.
В нашей статье от 30 января мы писали, что крипте достанется очень сильно:
Надо ли говорить, какой рынок больше всего пострадает в субботу если тарифы-таки введут? С учетом, что фонда во всем мире закрыта
На сервисе Kalshi, который является аналогом всем известного Polymarket, вероятность того, что Трамп введёт тарифы на импорт из Мексики и Канады до марта, упала с 83.7% до 60% буквально за минуту (то есть, кто-то сделал большую ставку на “нет”).
На Polymarket тоже есть аналогичный опрос, но там снижение не такое ощутимое: с 79% до 68%.
Если Трамп действительно не введёт тарифы, то можно будет заподозрить его семью в очередной инсайдерской торговле. Не зря же аффилированная с Трапами World Liberty Financial закупалась эфиром, который сегодня так мощно пампят, несмотря на все “тарифные риски”. Уважаемые господа могли просто знать 📞, что ничего страшного не случится.
UPD: падение вероятности на Kalshi продолжается и уже составляет всего 40%.
UPD2: Reuters сообщает, что по информации их источника введение тарифов перенесли на 1 марта.
UPD3: Трамп в очередной раз опроверг СМИ. Как это было с Financial Times, которые писали, что "по их информации", тарифы будут вводить постепенно по 2.5%. Сейчас Донни сказал, что информация от Reuters из UPD2 не соответствует действительности.
Все растет и все счастливы, но…
Господин 🗣 Трамп не даёт никому расслабиться. Участники торгов вдруг вспомнили, что в субботу истекает первый дедлайн Донни по поводу тарифов. С 1 февраля он обещал обложить товары из Канады и Мексики “мздой” в 25%. Китай также есть в этом списке, но пока с 10%.
➡️ Напомним, в понедельник Financial Times всех успокоила, дескать, Донни собирается вводить тарифы постепенно, в market-friendly режиме. И начнет всего с 2.5%. Однако сам Трамп в этот же день опроверг публикацию, настаивая на том, что он сразу ударит по своим “уважаемым партнёрам” полной ставкой.
Как будет на самом деле, никто не знает. Но люди уже начинают тревожиться. Пока на котировках это никак не сказалось — все ещё надеются на какой-то положительный исход. Но заголовки в финансовых СМИ уже появились.
Надо ли говорить, какой рынок больше всего пострадает в субботу если тарифы-таки введут? С учетом, что фонда во всем мире закрыта 😄
Мемасики Илона Маска
Рост котировок криптовалют после пресс-конференции Пауэлла закладывает авансом движение вверх всего американского фондового рынка, фьючи на который действительно в плюсе, хотя и небольшом. NASDAQ во многом удержался на хорошем отчёте Цукерберга, блестящем отчете IBM (+7.7% на премаркете) и… плохом отчёте Tesla. Как бы это странно не звучало, несмотря на провальные показатели по доходам, акции компании на премаркете торгуются в +1.8%. На созвоне с инвесторами Маску удалось убедить последних в прекрасных перспективах AI от Теслы (в частности, речь шла о запуске автоматизированного такси Cybercab и новых роботах Optimus). Причем, во время звонка Илон продолжал постить реакции на мемы в X (левая часть иллюстрации), на что обратил внимание один из пользователей соцсети, написав:
BRO GET OFF X YOU'RE ON AN EARNINGS CALL LMAO
Бро, выйди из X, ты же на квартальном созвоне, лол!
[центральная часть иллюстрации]
BRO I LITERALLY HEARD YOU CHUCKLE REPLYING TO THIS
Бро, я буквально слышал, как ты хихикнул, отвечая на это
[Очевидно, пользователь слушал параллельно созвон с инвесторами и действительно услышал, как Маск смеётся]
Трамп опубликовал в своей соцсети Truth realDonaldTrump/posts/113913720574106648">текст с реакцией на выступление Пауэлла.
Перевод:
Поскольку Джей Пауэлл и Федеральная резервная система не смогли остановить проблему, которую они сами создали с инфляцией, я возьмусь за это. Я активизирую добычу энергетических ресурсов в США, сокращу регулирование, восстановлю баланс международной торговли и восстановлю американское производство. Я сделаю гораздо больше, чем просто остановлю инфляцию — я сделаю нашу страну снова великой в финансовом и других аспектах!
ФРС продемонстрировала ужасные результаты работы с регулированием банков. Министерство финансов возглавит усилия по сокращению ненужного регулирования и даст толчок кредитованию для всех американцев и бизнеса. Если бы ФРС тратила меньше времени на вопросы DEI [разнообразие, равенство и инклюзивность], гендерную идеологию, «зелёную» энергетику и фейковое изменение климата, инфляция никогда не стала бы проблемой. Вместо этого мы получили худшую инфляцию в истории нашей страны!
Ставки ФРС остались на прежнем уровне, как и ожидалось.
Почему тогда мы видим негативную реакцию рынков?
➡️ Всех напугало отсутствие в конечном пресс-релизе ФРС слов о том, что “inflation making progress toward goal” (инфляция делает прогресс к достижению целевого уровня). Такая фраза была в прошлом релизе.
Отсюда делается вывод, что Пуэлл на скорой пресс-конференции вряд ли порадует всех словами о том, что они планируют больше снижений в этом году, чем об этом было заявлено в декабре.
Почему сильные провалы вниз вредны для рынка
Пролив крипты на тарифной войне Трампа ликвидировал с пятницы по понедельник более $15 млрд средств розничных инвесторов, и, вероятно, ещё больше денег было потеряно на стоп-лоссах. Для крипторынка это большие деньги. Мы привыкли ориентироваться на огромные числа типа $60 млрд суточного оборота в 👑 BTC. Однако 90% этого оборота состоит из маржинальных средств, то есть, бессрочных контрактов с плечом. На споте, например, за прошедшие сутки было наторговано всего $6 млрд. И это с учетом всех “китов”, которые составляют большую часть объёма. Таким образом, потеря $15 млрд является существенной.
❓Если кто-то потерял, значит, кто-то заработал
$15 млрд были распределены преимущественно между ликвидаторами и биржами (шортистов всегда меньше), однако они не являются источниками роста. Это акулы, которые поедают мелкую рыбу (ритейл). И если мелкой рыбы нет, они просто её ждут.
▫️Конечная фаза роста обычно происходит после активного захода розничного сегмента, которому продают на хаях крупные игроки. Таким образом, “обычный человек” является неотъемлемой частью пищевой цепи в цепочке памп и дамп. Собственно, схемы Понци строятся только за счет привлечения вкладчиков. Если вкладчиков нет, пирамиду построить нельзя.
▫️После каждого дампа рынок теряет определенную часть розничного сегмента. Чем сильнее дамп, тем пропорция потерь больше. Соответственно, тем сложнее снова расти. Например, в апреле 2024 года после обстрела Ираном Израиля потери розничного сегмента остановили среднесрочную бычью фазу. В итоге Солана, например, смогла вернуться на свои хаи только после победы Трампа в ноябре 2024. Промежуточный рост был, но всегда ниже мартовского хая. Проблему усугубил ещё один пролив на отмене carry trade через японскую иену в августе 2024.
Вывод
Мы видим, что объёмы торгов сильно сократились. В той же 🧂Solana за сутки наторговано всего $3.6 млрд с учетом всех фьючерсных контрактов. Для роста нет ликвидности. Людям во всём мире снова нужно где-то заработать деньги, чтобы отнести их на биржу. Таким образом для мощного роста должно либо пройти некоторое время (например, месяц), либо должен появиться институциональный покупатель типа американского государства с его криптофондом. Последнее, как мы поняли из пресс-конференции Сакса и ко, в ближайшее время не предвидится. Помочь может снижение ставок ФРС, так как в этом случае у крупняка появится возможность дешевле занимать деньги. Однако следующее заседание ФРС только 18-19 марта.
➡️ Кстати, именно по причине дефицита ликвидности мы видим такую слабую реакцию на статистику по рынку труда, которая оказалась хуже ожиданий, что хорошо для фондовых рынков. Вместо бурного роста котировки нарисовали небольшую зеленую свечу и сразу же вернулись обратно.
Сейлор нагнетал, нагнетал да не вынагнетовал*
Складывается ощущение, что лидеры общественного мнения (ЛОМы) в криптоиндустрии до сих пор не осознали, что момент, когда цены пампятся только словами, прошёл. Возможно, он вернётся в будущем, однако в настоящей фазе рынка для роста нужна ликвидность, а не твиты и пустые пресс-конференции.
➡️ Майкл днём сделал твит “₿ig Strategy Day”, чем вызвал небольшое возбуждение в стане крпиптанов (тех, кого не ликвиднуло в понедельник). А вечером оказалось, что речь шла лишь о смене названия компании MicroStrategy на Strategy со значком биткоина на логотипе.
Ну спасибо, Майкл, теперь-то порастём! 😄
*Слово отсутствует в русском языке.
По крипторезервам США пока одни разговоры
Дэвид Сакс… обещает хорошее будущее для крипты.
Как вы могли уже догадаться по котировкам, распиаренная пресс-конференция оказалась пшиком. Очередной набор тезисов, которые всем были известны и до этого. На вопрос про «биткоин-резерв» уважаемые господа ответили, что президент им поручил изучить все детали по этому поводу. То есть опять никакого спроса на крипту со стороны американского государства в ближайшем будущем не предвидится. 😄
➡️ Лично мы закрыли лонг в эфире уже на первых минутах выступления самого Сакса, т. к. стало понятно, что ничем особенным это мероприятие не запомнится. А впереди у нас по-прежнему тарифные качели, весь ситуационный позитив (Канада+Мексика) в цене уже заложен, как и негатив. Несмотря на плюсующие американские индексы, кажется, что иссякло топливо, чтобы пампить дальше крипту. И нас снова ждет небольшой поход вниз. Не такой, конечно, как был в ночь с воскресенья на понедельник. Тем не менее есть основания подождать более приятных цен для открытия длинных позиций.
Вместе с тем шортить очень опасно, так как сейчас мы находимся в зоне, когда проблемы уже частично учтены рынком. Поэтому какая-нибудь новость от Трампа, что он «поговорил с Си, и решил повременить с тарифами», опять даст резкий импульс вверх, который снесет стопы. В итоге у нас максимально неприятный рынок без тренда.
➡️ Мы бы посоветовали нашим читателям повременить с открытием позиций. Потом, конечно, может быть ФОМО (“хотел же вот тут открыть шорт/лонг”), однако в настоящий момент ситуация максимально неопределенная. И лучше предполагайте, что вы откроете позицию в ту или иную сторону, а ночью Трамп подкинет вам новость с противоположным вектором.
Сейчас нет никаких фундаментальных ориентиров. А по ТА мы как раз в зонах сопротивления по большинству активов (уже даже пошли ниже, пока писался текст). Поэтому лонговать тут нерационально.
✔️Лучше отдохнуть от рынка. Он никуда не убежит.
🔥Скидки до 70% к розыгрышу в приложении Bitkogan
9 февраля мы разыграем среди подписчиков на наши портфели денежный приз — эквивалент стоимости 1 м² в одном из жилых проектов Дубая.
➡️ Сегодня это около $5800, по данным одного из девелоперов. Приз победитель получит через год — за это время 1 м² может еще вырасти в цене.
Как участвовать? Все просто: вам понадобится подписка на портфели на 3, 6 или 12 месяцев в приложении Bitkogan. Остается отправить заявку — и вы в игре!
📎Хорошая новость — на время розыгрыша мы снизили цены на пакеты портфелей до 70%. Теперь:
➡ пакет «Весь РФ» — от 4 900₽
➡ пакет «Глобальные рынки» — от 7 690₽
➡ пакет «Все включено» — от 12 500₽
С подпиской вы получите доступ к инвестидеям, аналитике и курсам от нашей команды. А еще — сможете испытать удачу в розыгрыше!
Подписывайтесь и не упустите свой шанс — осталось 5 дней 😉
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
❗️Тарифы для Канады также откладываются на 30 дней. Догадаться об этом можно было ещё до появления новостей в лентах СМИ по котировкам канадского доллара (на графике пара USDCAD), который стал стремительно укрепляться по отношению к своему американскому “тёзке”.
➡️ Трамп решил все проблемы, которые сам же и создал. Пока временно, расслабляться никому не следует. Тем не менее, для рынков это позитивная новость, сценарий 1 реализуется во всей красе. Котировки крипты реагируют, конечно, не так, как CAD, но хотя бы не падают. К закрытию торгов на американской основной сессии казалось, что “мексиканский оптимизм” уже исчерпан и вот-вот начнётся новая коррекция.
✔️ Теперь можно с чистым сердцем ждать завтрашнего Сакса. Напомним, Трамп и “криптоцарь” должны что-то нам рассказать на совместной пресс-конференции в 22:30.
Пошлины на паузе на месяц — президент Мексики
Шейнбаум сказала, что провела хороший разговор с Трампом — он привел к некоторым соглашениям.
💬 Вот и весь Трамп! У Трампа на сегодня запланирован телефонный звонок Трюдо. Возможно, разговор тоже будет хороший.
#сша 🔥HOTLINE
🩸Криптопрезидент подарил своим криптоизбирателям почти $2.5 млрд криптоликвидаций за сутки. А если взять весь период “тарифного обвала” с вечера пятницы, то набежит около $3.5 млрд [UPD: CEO Bybit сообщил, что по его оценкам реальный объём ликвидаций за сутки превышает $8 млрд; цифра на Coinglass в 2 млрд занижена из-за ограничений API, по которому биржи передают эти данные]. И это без учёта убытков на стоп-лоссах, которые известны только биржам. Интересно, что больше всего потерь на эфире. Это во многом обусловлено тем, что в конце прошлой недели его пытались пампить, соответственно, перед самым обвалом сильно вырос лонговый Open Interest. Получилось, что трейдеры попали в классическую бычью ловушку. У нас в чате тоже были люди, которые его лонговали. Наша собственная позиция на фьючах была шортовой (лонговая есть в небольшом количестве на споте через ETF). Закрылась она хорошо, хотя ФОМО по поводу слишком раннего выхода осталось — ETH грохнулся после этого ещё на -29% 😮. Настолько сильного одномоментного обвала мы всё-таки тоже не ожидали.
▫️Кстати, токен самого Трампа, несмотря на попытки его пампа в воскресенье против рынка (очевидно, это было политическое решение), не удержал позиций и тоже рухнул. В общей сложности от своих хаёв в день листинга на Binance он потерял на ночном минимуме почти 80% 🔻.
➡️ В нашем канале мы уже в ноябре стали предупреждать о том, что Трамп может преподнести много сюрпризов и сильно разочарует криптанов. Об этом говорила биография 47-го президента США. А в статье от 9 декабря были такие строки:
Как бы так не вышло, что спустя пару лет все будут с теплотой вспоминать дементирующего старичка Байдена, при котором S&P 500 пробил 6000, а биток 100к… Золотая эпоха.
Полмиллиарда долларов ликвидаций за субботу. И это без учёта пятничного вечера, когда и начался “тарифный” поход вниз.
➡️ Ай да Трамп, ай да криптопрезидент 😂
◾️Кстати, пусть никого не смущает зелёный цвет карты ликвидаций. В её случае зелёный означает “лонговые”. Шортовые ликвидации, соответственно, окрашивают карту в красный.
◽️ Вчера в чате была интересная дискуссия. Один из наших постоянный читателей задался вопросом насчёт “очевидности” падения котировок. Мысль звучала так: неужели рынок даст заработать на таком очевидном падении? Считается, что слишком простые паттерны являются ловушкой. Однако в данном случае нужно понимать, что крипта имеет очень низкий порог входа. Многие участники торгов умеют нажимать только кнопку “buy” и ориентируются “на глазок”. Логика такая:
Недавно всё росло, значит, снова будет расти, надо покупать пока дешево.
🇨🇦Канада введет 25%-ные ответные пошлины на американские товары стоимостью $107 млрд
Сначала пошлинами обложат апельсиновый сок, арахисовое масло, вино, кофе, мотоциклы и косметику. Более широкий список американских товаров будет обложен пошлинами через 21 день, включая автомобили, грузовики, лодки, сталь, алюминий, говядину.
Мнение bitkogan:
Обмен пошлинами приведет к росту инфляции и в США, и в Канаде.
#макро #сша 🔥HOTLINE
Пресс-секретарь Белого Дома Каролина Ливитт подтвердила, что тарифы в 25% на импорт из Мексики и Канады, а также 10% на импорт из Китая вступают в силу с завтрашнего дня (1 февраля 2025).
На вопрос журналиста о каких-либо исключениях в товарных категориях она отвечать отказалась. Очевидно, всех интересует — будет ли в списке нефть. И это на данный момент главная интрига.
Когда участники торгов, до последнего желавшие не замечать приближающейся угрозы, осознали реальность проблемы, американские индексы нарисовали мощные красные свечи ↘️. То же самое случилось и с криптой.
➡️ Вместе с тем следует заметить, что альты пока ведут себя на удивление стабильно. Многие даже продолжают сильно плюсовать, а TOTAL2 в эти минуты растёт на 0.4% ↗️ (за счет эфира и мемов на сети Ethereum типа PEPE 😄).
Однако нужно понимать, что это не значит, что всё худшее позади. Просто на крипторынке присутствует очень много игроков, которые находятся вообще вне контекста происходящих событий. В частности, мы описывали механику торгов большинства копитрейдеров, которые просто усредняются по фибе на каждой просадке. Соответственно, сейчас люди увидели на графиках небольшое снижение на 15-минутках и усредняют свои лонги. Многие, кстати, делают это с помощью отложенных ордеров или через grid-бота. Однако, когда снижение обусловлено большими фундаментальными процессами, такого рода остановки на малых таймфреймах могут быть временными. Поэтому будьте аккуратны, усредняя лонги (если вы в лонгах). Сейчас лучше ориентироваться на большие таймфреймы — ищите зоны поддержки и сопротивления там. Также следим за поведением американских индексов: Russell 2000, NASDAQ и S&P 500.
❓Почему тарифы могут быть долгоиграющим негативным фактором
Прочитайте нашу статью о “дорожающем гуакамоле”. Тарифы повысят цены внутри США, то есть, напрямую взвинтят инфляцию. А значит, ДКП США, которая только пытается перейти в стадию полноценного смягчения, снова столкнётся с необходимостью ужесточения. Пауэллу снова надо будет повышать ставки (с фирменными good afternoon 🔽 на пресс-конференциях). А это худшее, что может быть для фондовых рынков и крипты.
➡️ В краткосрочной перспективе в плюс или минус может отыграть наличие или отсутствие нефти в списке товаров, на которые наложили тарифы. То, что Ливитт уклонилась от ответа, говорит скорее в пользу того, что нефть исключили. Это будет позитив, так как появится надежда, что остальные товары не так сильно ударят по инфляции.
P.S. Выходит, мы зря заподозрили семью Трампов в инсайдерской торговле. Разве что, даже его родственники до последнего не знают, что он в итоге решит, и тоже были уверены, что "папа блефует" 😁.
Гуакамоле подорожает 🥲
Новости, которые уже пришли и заложены в рынок, сплошь позитивные. Apple показал рост выручки, несмотря на падение продаж в Китае, данные по PCE (индекс расходов на личное потребление) оказались в рамках ожиданий, европейские банки снижают ставки и рассматривают покупки биткоина… Всё хорошо, но тарифы Трампа сгущаются свинцовыми тучами над радостными инвесторами, которые пока делают вид, что ливня не будет, и не пытаются зайти внутрь. Как посетители кафе на летней веранде до последнего надеются, что дождь всё-таки не начнётся… Ведь у них такой классный столик 🍸.
❓Чем чревато повышение тарифов
🛢Канада является главным поставщиком нефти в США. По сообщениям СМИ Трамп уже обмолвился, что его указы не будут касаться “черного золота”. Очевидно, Донни всё-таки понимает, что может выстрелить себе в ногу. И хочет как-то пройти между струйками. Вместе с тем СМИ уже неоднократно ошибались (например, FT писала, что 25% тарифов и вовсе не будет), так что нужно дождаться самих указов. С января 2024 по ноябрь 2024 (статистика за декабрь пока недоступна) Канада поставила в США нефти на $90 млрд, Мексика на $11 млрд.
◽️Подорожание этого продукта приведет к росту цен на топливо, а это главный катализатор инфляции практически по всем категориям товаров и услуг.
➡️ Например, парикмахер, чья деятельность далека от углеводородного сектора, скорее всего ездит на работу на автомобиле с ДВС. Повышение своих транспортных костов он переложит на конечного потребителя.
➡️ Обычные товары перевозят на грузовиках с ДВС. Вся логистика вырастет в цене, а значит, товары тоже подорожают.
▪️TD Economics посчитали, что тарифы только на канадскую нефть повысят стоимость бензина на $0.3-0.7 за галлон (3,78 л).
🚘 За прошедшие пару десятков лет автопроизводители со всего мира, включая непосредственно американских, понастроили в Мексике кучу заводов, которые производят авто под рынок США. Логика тут простая — мексиканская рабочая сила гораздо дешевле, налоговая нагрузка ниже. Совокупный импорт авто из Мексики за 2023 год в денежном выражении составил $78 млрд. В Канаде, как ни странно, тоже производятся некоторые автомобили или запчасти под американский рынок. Например, двигатели для таких популярных в США пикапов как Ford F-150, а также культовых купе Mustang . Северный сосед поставлял в США автопродукции на $20 млрд в год.
🥑 Мексика и Канада также являются крупными поставщиком товаров сельскохозяйственного сектора, на них приходится $45 млрд и $40 млрд в год соответственно. У Мексики упор на фрукты и овощи, у Канады на фермерские продукты. Американцы уже переживают, что подорожают мексиканские авокадо, из которого делается такое популярное во время Супербоула гуакамоле. Его едят с чипсами и другими закусками. Super Bowl пройдет 10 февраля 2025. Во время этого события в США потребляется более 150 000 тонн мексиканских авокадо.
➡️ В общем, риски подстегнуть инфляцию действительно есть. В этом случае ФРС и дальше будет держать ставки высокими, что будет ограничивать как фондовый рынок, так и крипторынок. Последний и вовсе является местом “парковки” избыточных средств, поэтому более чувствителен к “стоимости денег”, то есть, к ставкам рефинансирования.
✔️Но пока все надеются, что как-то пронесет. Очень часто случается так, что какая-то потенциально масштабная проблема просто улетучивается сама собой. И в понедельник все даже забудут, что были какие-то тарифы. Как случилось с Трампом и Колумбией.
Мем на картинке мы использовали в декабре под PPI. Однако сейчас он снова актуален как никогда.
Статистика PnL всех трейдеров на бирже Hyperliquid.
Как видите, с января 2024 года, когда начался активный приток пользователей на платформу, совокупный PnL движется исключительно вниз. К настоящему моменту он составляет минус $57 млн 🔻 (общее количество пользователей на сегодня: 340 тыс). И речь идёт о бычьем цикле 🥹.
➡️ Эти данные подтверждают общеизвестную статистику, согласно которой большинство трейдеров всегда теряют деньги.
◽️ Если кто-то не в курсе, PnL (Profit and Loss) на бирже — это сводная статистика доходов и убытков. Отрицательный Cumulative PnL (как в данном случае) показывает, насколько потери по сделкам превышают прибыль.
Как говорится, The House Always Wins.
То, о чем мы предупреждали, становится реальностью: неопределенность 2025 года уже ощущается на практике. Нынешние события — это не учебная тревога. Год будет насыщенным и напряженным, причем для всего мира.
➡️ Поэтому мы выпустили большое аналитическое исследование от Bitkogan, чтобы вы встретили перемены подготовленными.
Из обзора вы узнаете:
▪️какие сектора и компании могут стать лидерами роста в России и в мире;
▪️как геополитика и макроэкономика будут влиять на фондовый рынок России;
▪️что будет с курсом рубля, инфляцией и ключевой ставкой в 2025 г.
Ну и, конечно, вас ждет подборка активов и идей с наибольшим потенциалом, по мнению наших аналитиков.
💰Обзор «Стратегия 2025: час перед рассветом» уже ждет вас в приложении Bitkogan в разделе «Обучение».
Если вы не подписаны — можно купить обзор отдельно или вместе с портфелями. Заодно получите доступ к нашим идеям и аналитике 😉
🔗Подробнее об обзоре
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Многоликий Пауэлл
Пресс-конференция главы ФРС началась с традиционных слов о том, что ФРС не действует по какому-то установленному плану, который нельзя менять. Если данные будут показывать более быстрое замедление инфляции, то они готовы быстрее снижать ставки. И наоборот. В этой части Пауэлл может просто зачитывать на каждой пресс-конференции один и тот же текст, так как он у него практически никогда не меняется.
Самая интересное началось с вопросов, первый из которых касался заявлений 🗣 Трампа по поводу необходимости срочного снижения ставок. Однако глава ФРС отказался как-либо комментировать президента, сообщив также, что он не вступал с ним в контакт. Некоторые СМИ, освещающие пресс-конференцию, даже успели написать, что Пауэлл пошёл на конфронтацию с Трампом. Однако все последующие ответы главы ФРС на вопросы говорили как раз об обратном. Он пытался всех заверить, что дела в экономике идут хорошо. Сказал даже, что строчку про “inflation making progress toward goal” убрали чисто по соображениям стилистики текста. Рынки отреагировали на это позитивно: американские индексы и крипта быстро вернулись на свои значения “до пресс-релиза”.
➡️ В целом, выступление Пауэлла можно считать нейтральным. Но рынки, испытавшие за последние дни шок от падения сектора полупроводников, восприняли такой тон как позитивный. Надолго ли этого хватит? Как ни странно, было бы проще, если бы Пауэлл оказался жёсток, так как в этом случае можно было бы шорить с чистым сердцем. Теперь же будет рост, однако фундамент у него очень хрупкий, поэтому ставить высокие цели нет оснований. А с низкими целями получается плохой risk-reward ratio. Торговать такое очень неприятно.
➡️ Ближайшие триггерные точки: отчеты Mag 7. Первые три (Цукерберг, Tesla, Microsoft) будут уже сегодня после окончания торгов в США.
Инсайдер сделал $3.16 млн за несколько часов
Какой-то человек или группа лиц купили токен VVV в первые минуты после запуска за 48.6 ETH, что на тот момент было эквивалентно $155 тыс. VVV — это токен очередного ИИ-чата под названием Venice, который делает упор на “отсутствии цензуры” и “privacy”. В принципе, это актуальная бизнес-модель, учитывая, что и популярный ChatGPT, и тем более DeepSeek ловили на политизированных ответах на некоторые темы.
Однако зачем для ИИ своя криптовалюта — вопрос открытый. Ответ, скорее всего, очень прост: нужно заработать деньги из воздуха . Учитывая хайп вокруг блокчейн-технологий, достаточно “упаковать в них” свой бизнес, запустив под это дело бессмысленный токен 💡. На старте его пампят за счет денег бизнеса, которые тратятся в том числе на создание хайпа, затем выходят в кэш на локальном хае (если план удался, что бывает не всегда, так как не все токены получается запампить).
С VVV всё пошло по первоначальному плану — токен довольно быстро вырос с околонулевых значений до 20$. Наш инсайдер избавлялся от своих покупок лесенкой на протяжении всей волны роста. В итоге он получил $3.32 млн, что за вычетом вложенных $155 тыс. составляет $3.165 млн чистой прибыли.
Токен VVV к настоящему моменту упал до 9$. На светлом графике представлены котировки фьючерсных контрактов VVV на Binance. На тёмной вставке — покупки и продажи инсайдера в первые часы после запуска токена на Aerodrome.