-
Доступно: О фондовом рынке О криптовалюте О юриспруденции Конгломерат полезной информации! По всем вопросам @finance_adviser1
🔥 Огонь пылающей Калифорнии перекинулся на крипту
Обычно стихийные бедствия не оказывают прямого влияния на американский фондовый рынок. Котировки не замечают многочисленные ураганы во Флориде и пожары в той самой Калифорнии, где они происходят регулярно. Такие события имеют небольшой отложенный эффект через макроэкономическую статистику (главным образом рынок труда). После ураганов традиционно подскакивают заявки на пособия по безработице и, соответственно, усиливается давление на ФРС. Еще могут колебаться цены на энергоресурсы.
▪️Сначала казалось, что и нынешние пожары в агломерации Лос-Анджелеса не окажут влияния на рынки. Однако к текущему моменту они разрослись до беспрецедентного масштаба. Это действительно колоссальное стихийное бедствие: на текущий момент полностью сгорело 110 кв. км (большая часть в жилой застройке, т.е. это не поля или леса), 180 000 человек эвакуировано, ущерб оценивается уже в более чем $50 млрд. Сгорели дома многих знаменитостей, включая, кстати, дом Хантера Байдена за $4 млн. Перечислять все громкие имена не будем, так как у читателя может возникнуть ложное мнение о том, что пострадали только “зажравшиеся голливудские звезды”. В реальности пострадали люди совершенно разных бэкграундов, хотя некоторые районы, где бушует стихия, действительно очень дорогие, и недвижимостью там владеют богатые граждане.
1️⃣С точки зрения рынков мы можем наблюдать эмоциональный сиюминутный эффект. Все американские СМИ забиты исключительно пожарами в LA. Даже похороны Картера, из-за которых объявлен национальный траур, ушли куда-то на задворки (хотя, там была парочки интересных моментов, например, веселая беседа Трампа с Обамой, словно они не оппоненты, а старые друзья). Поэтому у американского обывателя, занимающегося думскроллингом, складывается апокалиптичное настроение. А что в таком случае делают люди? Шортят или, по крайней мере, закрывают позиции и не покупают. При этом надо иметь в виду, что в отсутствии торгов на основной фонде, именно настроения розничного инвестора сейчас задают тон рынку. А дровишки для лонговых ликвидаций подкидывают трейдеры, которые торгуют из других регионов мира и находятся вне контекста. Таких, кстати, большинство среди мастер-трейдеров в копитрейдинге. Например, лидирующий в рейтинге Байбита мастер уже по уши в минусах — он, как ни в чем не бывало, усредняет SOL по фибе вместе со всеми своими почти 2000 подписчиками и AUM около $10 млн. В позиции он со вторника, и минус там уже огромный. Появился риск ликвидации, которой заканчивает каждый сеточник.
2️⃣Пожары сильно ударят по финансовым организациям, оказывающим страховые услуги. Об этом уже активно пишут в профильных СМИ типа Yahoo Finance, чем подстёгивают негативные настроения.
Можно было бы пофантазировать на тему того, что в этих краях проживают и многие крупные биткоин-холдеры, которым теперь придётся продать свои BTC, чтобы покрыть убытки. Однако на практике подобный сценарий вряд ли произойдет (опять же, возмещение ущерба все надеются получить от страховых).
3️⃣Третий фактор, как ни странно, может оказаться позитивным для фондовых рынков, но в долгосроке. Очевидно, что огромное количество людей потеряло не только своё жильё, но и работу. Это скажется на будущих отчетах по рынку труда, причем, не в лучшую сторону, что, в свою очередь, окажет давление на ФРС в контексте темпов понижения ставок. Но случится это месяца через два-три, не раньше.
➡️ А пока имеет смысл следить за масштабами пожаров. Чем раньше их потушат, тем быстрее мы можем увидеть полноценный отскок на крипторынке.
P.S. Стихия в Калифорнии, кстати, уже не первый раз бьёт по крипте.
P.P.S. Знак "Hollywood" не сгорел вопреки многочисленным фото и даже видео, которые оказались сгенерированы AI. Кстати, это тоже отличная демонстрация того, как негативные новости порой оказывают гораздо больший эмоциональный ущерб, чем реальный.
Друзья, мир становится всё более непредсказуемым. Геополитика, конфликты, и внезапные «чёрные лебеди» создают волны на мировых рынках.
➡️ Что это значит для нас с вами?
Резкие колебания цен, неожиданные события, и невозможность точно предсказать, что будет завтра. Это реальность, в которой мы живём.
➡️ Но можно ли на этом заработать?
Да, волатильность открывает окно возможностей для тех, кто готов. Во времена турбулентности хорошая стратегия — следить за действиями профессионалов, которые пережили ни один кризис и ни одну неопределенность. Пережили и заработали.
💰Поэтому мы создали пакет «США: заработок на волатильности», чтобы дать вам инструменты для заработка даже в самые турбулентные времена.
Внутри:
▫️Портфели для работы на волатильном рынке.
▫️Инвестидеи по рынку США.
▫️Актуальная честная аналитика.
▫️Эксклюзивные вебинары и прямые эфиры с ведущими экспертами.
Подключайтесь к пакету «США: заработок на волатильности» сейчас — пока действует скидка до 70%. До конца акции осталось 6 дней.
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Чем хуже, тем лучше
Каждый раз, когда выходят данные по американской экономике, в чате находятся читатели, которые удивляются, почему хорошие данные — это плохо для рынков. Чтобы не писать все время одни и те же объяснения, сделаем этот короткий пост и будем просто давать на него ссылку.
➡️ Стадия высоких ставок рефинансирования обычно означает, что ФРС борется с инфляцией. И будет держать ставки высокими, пока инфляция не достигнет целевых показателей, либо пока экономике не станет совсем плохо из-за дорогих кредитов. Поэтому когда выходят хорошие данные (например, низкая безработица, высокий индекс деловой активности), ФРС понимает, что ставки можно и дальше держать высокими, так как экономика чувствует себя хорошо. Соответственно, для фондового и крипторынка это плохо. Единственная хорошая статистика, которая будет хорошей и для рынков — это снижение темпов роста инфляции (любых её компонентов).
Поэтому, например, 7 января, когда вышли хорошие данные по рынку труда, мы увидели сильный спад как по индексам, так и по крипте.
P.S. Объяснение нарочно упрощено для лаконичности.
Buy the rumor, sell the news
Вчерашний флагман сегодня потянул всех вниз. Цена 🟢 NVDA открылась на рекордных $153, где сразу же началась фиксация. Мероприятие Consumer Electronics Show закончилось, Хуанг сказал очень много раз слово AI, презентовал новые системы для гуманоидных роботов, а также ИИ-агентов… И всё это было уже заложено во вчерашний памп, поэтому произошла классика: крупный капитал продал наивному розничному сегменту свои акции на хаях.
Речь, конечно же, о спекулятивных краткосрочных операциях. В рамках долгосрочных инвестиций Nvidia выглядит по-прежнему отличной компанией. Просто цена должна немного прийти в норму, снять “оверпрайс” (крупные спекулянты должны заработать на “физиках”).
◽️Резкий спад в NVDA (от хаёв минус на текущий момент достиг 7.44%, а по сравнению со вчерашним закрытием составляет 5.9%) не мог не ударить по крипте, где ещё до американской ОС появилась нервозность. С учетом того, что последний рост был на малых объёмах, о чем мы постоянно писали, первые крупные продажи сильно продавили цену вниз. 🧂SOL, например, в моменте минусовала на ↘️6% (хотя, S&P 500 был всего -0.5%, а Russell 2000 -0.8%)
◽️Не помог рынку и сегодняшний отчет по JOLTS Job Openings за ноябрь, который показал, что новых вакансий стало больше, чем предполагалось (8.098 млн против 7.839 млн). А значит, ФРС и дальше может не торопиться с понижением ставок, ведь у бизнеса дела идут неплохо, раз он генерирует столько вакансий (во всяком случае, такой логики придерживаются участники рынка).
В общем, коррекция сейчас абсолютно логична. Мы сами успели прокатиться в Солане с $212 по $205.7. Однако оставлять шорт дальше не стали и продолжаем наблюдать за рынком в поисках новой точки входа. В среду будет еще одна важная статистика по безработице в США.
➡️ Позже напишем о проблемах Илона Маска, которые могут негативно сказаться и на фонде, и на крипте.
🚩Launchpool SERAPH на Bybit
Стейкинг начинается сегодня и продлится до 13 января.
✔️Всего будет распределено 15 млн SERAPH в трёх пулах:
— Пул SERAPH: 15 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 30к SERAPH)
— Пул MNT: 6 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 5к MNT)
— Пул USDT: 14 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 2к USDT)
🟣Торги SERAPH будут запущены 6 января в 15:00 МСК.
Seraph — это игра в стиле тёмного фэнтези уровня AAA, разработанная студией Seraph Studio. Она доступна на ПК, а также мобильных платформах и сочетает классическую механику добычи лута с передовыми технологиями, такими как AI-компаньоны. В игре присутствуют элементы MMO и открытая экономика с рыночной системой.
Подробнее о токене SERAPH, который станет утилити-токеном в игре, можно прочитать здесь.
#launchpool
Майкл Сейлор. Часть 1
Основатель компании MicroStrategy играет в этом бычьем цикле ту же роль, которую играла в прошлом (ковидном) госпожа Кэти Вуд. С той лишь разницей, что Вуд давала заоблачные прогнозы не только по биткоину, но и по фондовому рынку, а Сейлор концентрируется исключительно на 👑 BTC. Даже в рамках криптовалют он говорит всем покупать исключительно биткоин
There's no second-best crypto; Bitcoin's the best crypto asset.
Второй лучшей криптовалюты не существует; биткоин — лучший криптоактив.
Первая сессия очень хочет закрыться в плюсе: Nasdaq торгуется +0.9% ↗️, S&P 500 +0.8% ↗️, Russell 2000 +1.3% ↗️. Однако пока есть несколько важных факторов, которые давят на котировки, смазывая позитивную картину.
➡️ Во-первых, новые данные по рынку труда оказались неожиданно сильными: число американцев, подающих заявки на пособия по безработице, сократилось до минимального уровня с марта. За прошлую неделю этот показатель составил 211000 против ожидаемых 222000. У ФРС появляется больше аргументов в пользу лишь двух снижений ставок в 2025, так как экономика остаётся сильной, а значит, в приоритете и дальше будет борьба с инфляцией.
➡️ Второй удар пришёл от Теслы. Годовые продажи автогиганта сократились впервые за 10 лет. Также отчет о поставках за 4 квартал 2024 оказался хуже ожиданий. Как итог, акции TSLA на открытии упали на 7%🔻 (в данный момент идет отскок, однако они по-прежнему в сильном минусе). Учитывая размер компании, она потянула за собой и весь индекс. В этом ей помогает Apple (-1.5%), которая объявила о снижении цен на свою продукцию в Китае. Несмотря на то, что это должно помочь американскому гиганту успешнее конкурировать с китайскими производителями, инвесторы восприняли новость, как сигнал к будущему сокращению доходов.
▫️Вчерашние теракты в США рынки постарались не замечать (дескать, и без того падали четыре сессии подряд).
◽️Крипта при этом, как ребенок с СДВГ, все время пытается начать праздник раньше времени: пампы идут авансом в надежде, что США на ОС поддержат. Первые попытки были еще 31 декабря, однако “красное закрытие” американского рынка не позволило удержать темп. Мы сами тогда торговали лонг, затем перезашли в шорт. Сегодня ночью, кстати, Солана всё-таки сделала “выход из треугольника”, о котором мы писали тут. На текущий момент в ценах криптоактивов учтен весь тот рост, который мы увидели в индексах на открытии. Чтобы крипта продолжала движение вверх, нужен новый позитив, а ему, как раз, взяться пока неоткуда. Более того, плохие данные от Tesla являются своего рода холодным отрезвляющим душем. Капитализацию компании раздули до $1.3 трлн исключительно на политическом хайпе успешного союза Маск-Трамп. Однако, как мы видим, сам бизнес при этом стагнирует. На чём ему расти — непонятно. Причем, новые протекционистские меры Трампа по защите американского рынка от китайских товаров, включая электрокары, вряд ли принципиально изменят картину, зато подстегнут торговую войну и, как раз, инфляцию.
В общем, мы бы хотели сказать “ура, залетаем на всю котлету”, но рыночная картина пока не соответствует таким настроениям 🤷♂️.
Расплата. Часть 2 (часть 1 тут).
Любая схема Понци не может существовать вечно. Ковидный денежный пузырь взвинтил инфляцию, поэтому, когда экономика оправилась от шока пандемии, ФРС начала жесткую борьбу с ростом цен. Мы стали свидетелями не только повышения ставок рефинансирования, но и запуска программы количественного ужесточения (QT). Как итог, в январе 2022 на фондовом рынке начался большой медвежий цикл. В крипту, кстати, он пожаловал еще в ноябре 2021. Раздутые активы сдувались, как мыльные пузыри. Даже такой гигант как Tesla с пиковых значений потерял 70%, а компании поменьше из портфолио Ark грохнулись и того сильнее. Кстати, Ark в том числе инвестировали в Esperion, о которой мы писали отдельную статью. Криптовалютные активы также безжалостно сдували фонды Кэти Вуд — биткоин со своих пиковых значений упал на 77% 🔻, а другие активы еще сильнее (акции Coinbase, например, потеряли 92% 🩸). Розничные инвесторы, закупившись на хаях, долго не могли поверить, что их вложения постепенно улетучиваются. “Как же так, Кэти говорила, что биток будет $1 млн, а он уже $50k, $40k, $30k… 😭” Сам ETF ARKK к декабрю 2022 сдулся на 81% и стал стоить, внимание, меньше, чем до пандемии. Тут хочется вспомнить присказку про полимеры (олды поймут). Для сравнения, компания Уоррена Баффета снизилась только на 27%. Но что ещё интереснее, даже когда начался новый бычий цикл, фонды Кэти Вуд не стали расти прежними темпамии. ARKK на сегодня стоит меньше, чем в феврале 2020, когда ковид еще не добрался до рынков (это случилось в марте 2020). Баффет относительно пика 2022 торгуется сейчас на 25% выше, а со дна медвежьего рынка сделал и вовсе +70% ↗️.
The Wealth Destroyer
Кличку “уничтожителя состояний” госпожа Вуд получила потому, что к 2023 году её фонды вошли в топ-15 самых убыточных за 10 лет. Флагман ARKK занял 3 место (минус $7.1 млрд), уступая лишь двум плечевым индексным фондам SQQQ (тройной шорт NASDAQ) и UVXY (тройной шорт VIX), которыми управляют исключительно технически, то есть, не отбирая компании вручную, и которые изначально предназначены для сделок на несколько дней, а не для холда. Причем, на 5-м месте тоже фонд Кэти — ARK Genomic Revolution с убытком в $4.2 млрд. Всего же все фонды Ark “уничтожили” $14.1 млрд 😲
Отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие забвение
После глубокого разочарования люди возненавидели Кэти Вуд. Из героя она превратилась в объект насмешек и мемов. Один из таких представлен на иллюстрации (миллионы просмотров на wallstreetbets). Подпись гласит:
A young, ambitious Cathie Wood. She would later go on to bankrupt thousands of people.
Молодая, амбициозная Кэти Вуд. Позже она разорила тысячи людей.
(в данном случае обыгрывается одинаковое звучание её фамилии Wood и would).
Поздравляем вас с Новым Годом! Пускай в 2025 крипторынок будет для вас источником исключительно позитивных эмоций!
Фото сделано только что в центре Москвы.
P.S. Фото с поздравлениями делалось и отправлялось ровно в полночь, но глючил телеграм.
Пока на рынках продолжается боковик, хотелось бы обратить внимание на интересную статистику: баланс переводов доходов в казначейство США (Remittances Due to the US Treasury) со стороны ФРС с 2023 года ушёл в минус, достигнув -$215 млрд. Это накопленные убытки, возникающие из-за превышения процентных выплат банкам над доходами от активов. Несмотря на возможность зарабатывать на процентных платежах по облигациям и другим активам, ФРС сейчас генерирует убытки. Причина — агрессивное повышение процентных ставок с 2022 года, увеличившее расходы по резервам коммерческих банков.
➡️ В результате программы количественного смягчения (QE) 2020 года ФРС накопила триллионы долларов в облигациях с низкой фиксированной доходностью (еще что-то могло остаться даже от QE 2008 года). Эти активы обеспечивали прибыль в условиях низких ставок, но теперь создают разрыв между доходами и расходами.
➡️ Последний раз ФРС фиксировала убытки в 1980-х годах при Поле Волкере, но масштабы были значительно меньше. Тогда ФРС повысила ставки до 20%. Таким образом ситуация сейчас беспрецедентная. Пока проблема не выглядит критической, однако в комплексе с другими негативными факторами может "всплыть" в будущем.
▫️Автор графика (сделан на основе официальных данных ФРС) в своем X прокомментировал его так:
Пауэлл и его команда настолько некомпетентны, что умудрились потерять неслыханные $215 млрд, несмотря на то, что у них есть собственный "денежный печатный станок". Они буквально нарисовали график в форме хоккейной клюшки. Ну это же просто возмутительно!
🇷🇺Что происходит с российским фондовым рынком?
Фондовый рынок РФ во 2 половине года находится под давлением:
▪️индекс RGBI −16%,
▪️индекс Мосбиржи −16%,
▪️индекс РТС −24%.
➡️ Что повлияло на это?
Продолжение конфликта на Украине, новые санкции, повышение ставки ЦБ, переток денег с рынка на банковские депозиты, девальвация рубля и рост инфляции.
Поэтому российский рынок находился в состоянии сжатой пружины: и вот при первом позитивном триггере он выстрелил — на сохранении ставки Банка России.
➡️ Что нас ждет в 2025 году?
Российский рынок остается экстремально дешевым. Поэтому в определенный момент он может начать наверстывать упущенное.
💰Все наши инвестидеи по российскому рынку на 2025 г. собраны в пакете «Стратегии 2025 для рынка РФ» в приложении Bitkogan. Внутри — 4 готовых портфеля, расширенная аналитика, курсы для новичков и профи.
👨💼А еще запись большого предновогоднего вебинара Евгения Когана. Этот пост — лишь маленькая выдержка из него.
И все это со скидкой 74%. Сегодня — последний день акции. Подписывайтесь!
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Скончался основатель компании HBO.
Чарльзу Долану было 98 лет. Выдающийся бизнесмен не имеет прямого отношения к крипте. Разве что, он был сторонником Трампа и даже жертвовал деньги на его избирательную кампанию в 2020 году.
Тем не менее, хотелось бы в связи с этим вспомнить несколько фильмов на тему фондового рынка, которые выпущены компанией HBO:
1️⃣Слишком крут для неудачи (Too Big to Fail, 2011)
Фильм, основанный на книге Эндрю Росса Соркина, описывающий события финансового кризиса 2008 года и усилия правительства США по предотвращению коллапса финансовой системы. Кстати, Соркин также является соавтором сериала Миллиарды от Showtime.
2️⃣Стать Уорреном Баффеттом (Becoming Warren Buffett, 2017)
Как нетрудно догадаться из названия — биографический фильм о судьбе самого великого инвестора современности.
3️⃣Лжец, Великий и Ужасный (The Wizard of Lies, 2017)
История бизнесмена и мошенника Берни Мэдоффа, которого играет Роберт Де Ниро. Отличная демонстрация настоящей схемы Понци, причем, одной из крупнейших в истории. Де Ниро, кстати, в фильме очень похож на реального Мэдоффа.
Ну и просто невозможно не вспомнить один из лучших сериалов всех времен и народов — Клан Сопрано (The Sopranos, 1999-2007), который также вышел на HBO. Не имеет никакого отношения к крипте, но посмотреть стоит. Сейчас так не снимают.
Евгений Борисович написал сегодня утром заметку в личном блоге, где рассмотрел по пунктам “тревожные сигналы”, которые присутствуют сейчас на американском рынке. Его обеспокоенность оказалась не напрасной — индексы открылись с большим гэпом вниз и продолжают снижаться. NASDAQ потерял уже более ↘️2%.
Что касается крипты, то её спасают малые объемы. Такое ощущение, что в торгах участвую исключительно криптоэнтузиасты, которые в принципе не смотрят ни на что, кроме своих токенов в портфеле. Меньше знаешь — крепче спишь 🙂. SOL в моменте минусует меньше, чем S&P 500 и NASDAQ, а BNB, ETH, XRP и многие другие и вовсе в плюсе. Однако нужно понимать, что долго такой обособленный оптимизм продолжаться не может. Если фондовый рынок не начнут выкупать, то крипта тоже просядет. Также малые объёмы делают рынок максимально уязвимым перед манипуляциями — можно рисовать резкие зеленые и красные свечи, заманивая быков и медведей в позиции, а потом выбивать их по стопам и ликвидациям. Идеальный пример был сегодня с 10:00 до 13:00, когда сначала котировки резко свозили вниз, потом пампанули, чтобы снова сделать дамп.
В ближайшее время объемы не вырастут, так как впереди у нас два выходных. И, с большой долей вероятности, тренды, которые будут вырисовываться в эти дни, окажутся ложными.
Визы: вечный квест или решаемая проблема?
Каждый, кто хоть раз сталкивался с оформлением виз, знает, насколько это непросто: очереди, строгие требования и тревожное ожидание результата. Ещё сложнее приходится тем, кто часто путешествует по Европе.
Но знали ли вы, что граждане некоторых стран могут путешествовать по Шенгену без виз? Например, паспорта Сербии, Грузии или Парагвая открывают границы без лишних формальностей. А гражданство одной из стран ЕС предоставляет ещё больше возможностей — полный доступ без ограничений.
И тут возникает естественный вопрос: а как стать обладателем такого паспорта?
Ответ есть. Правда, процесс оформления сопряжён с множеством нюансов — от сложностей законодательства до бюрократических процедур. Без опыта легко запутаться, что может сильно замедлить процесс. Поэтому многие доверяют это дело профессионалам. Например, юристы из Bespalov Finance за короткие сроки помогают получить заветный паспорт — у них хорошие отзывы и сотни довольных клиентов.
Держите их канал в подписках, чтобы следить за акциями и новостями: @bespalovfinance
❓Где найти нетривиальные идеи для рынков РФ, США и Китая на следующий год?
Их можно узнать уже сегодня в 20:00 по Москве — на предновогоднем вебинаре Евгения Когана. Это одно из важнейших событий, которых вам надо посетить до конца года. И вот почему:
1⃣ Мы подведем итоги. Что происходило с рынками в этом году? Какие события стали катализаторами, а какие — тормозами? Эти уроки важны для будущих решений.
2⃣ Расскажем о том, что может ждать нас в 2025-м:
▪ Какие события станут драйверами роста или рисками?
▪ Какие отрасли готовы к взлёту? Искусственный интеллект, биотех, оборона — всё это уже на слуху, но есть и те тренды, которые пока видны лишь тем, кто смотрит глубже.
▪ Что происходит с США и Китаем и как это влияет на мировую экономику?
▪ Россия: от ставок до инфляции, от технологий до валютных курсов — разберем, где риски, а где возможности.
3️⃣И главное: поделимся своим взглядом на зарождающиеся тренды, о которых мало кто говорит, но которые, на мой взгляд, способны стать настоящими прорывами.
Разумеется, будут и готовые инвестидеи для рынков России, США и Китая. И ответы на ваши вопросы.
💰Делимся секретом: вебинар доступен всем подписчикам приложения Bitkogan, поэтому выгоднее купить его с пакетом «Стратегии 2025 для рынка России».
Тогда вместе с эфиром вы получите доступ к 4 портфелям РФ, расширенной аналитике и не только. И все это — со скидкой до 74% 😉
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Щекотливая ситуация Илона Маска
В дополнение к тому, что мы писали в отдельном материале “Маск как бомба замедленного действия”, Пентагон добавил компанию CATL — крупнейшего в мире производителя электробатарей — в свой список предприятий, работающих с китайским Минобороны. Это не значит, что CATL попала под санкции, однако “черная метка” выдана. Некоторые сенаторы уже предложили ввести с 2026 года полный запрет на заключение государственных контрактов не только с самой CATL, но и со всеми компаниями, которые являются её партнерами. Учитывая антикитайский вектор трамповской администрации подобные инициативы с большой долей вероятности будут воплощены в жизнь после вступления Донни в должность. А Tesla является самым что ни на есть прямым партнёром CATL — китайцы поставляют Маску практически все литий-железо-фосфатные (LiFePO4 или LFP) батареи для шанхайского завода. Причем Tesla использует батареи CATL не только в автомобилях, предназначенных для азиатского рынка, но и тех, которые экспортируются в Европу и Канаду (будем пока считать, что это не 51-й штат США). Более того, Маск успел заключить договор с китайцами о запуске c 2025 года своего производства LFP-батарей в Неваде по лицензии CATL под нужды Теслы 🥲.
Что теперь будет делать Илон? Пока он отказался отвечать на все запросы СМИ по этому поводу. Очевидно, положение у него не самое приятное. Надо и рыбку съесть и косточкой не подавиться (вы наверняка продолжили по-другому 😄). В общем, тучи над самым богатым человеком мира начинают постепенно сгущаться.
➡️ Даже безотносительно связки Tesla-CATL, американские ограничения на работу с китайским производителем электробатарей грозят стать первой главой в анонсированной протекционистской войне Трампа. В 2023 году CATL продавала 4% всех своих аккумуляторов для электромобилей, а также 35% систем накопления энергии в США, и планировала наращивать экспансию. Теперь эти планы, как минимум, под вопросом. Китайцы вряд ли будут рады такому положению дел. Они ничего не нарушали, вели бизнес по всем правилам, а их вышвыривают пинком под зад... Причем, это мы ещё не дошли до главного оружия Трампа — тарифов на импорт.
Сегодняшние данные Initial Jobless Claims показали снижение количества заявок по безработице, что логично в контексте вчерашней статистики JOLTS Job Openings, показавшей рост вакансий. Фондовый рынок США отреагировал на это боковиком. Похоже, участники торгов уже предполагали, что на фоне сильных данных JOLTS безработица тоже будет низкой, и заложили это в цены. Тем не менее, высокорисковые активы продолжили сегодня снижаться — Russell 2000 проседал на 1.64% (закрылся -0.48%). Крипта при этом реагировала на всё с временным лагом, благодаря чему уже после начала ОС в США в альтах появились хорошие точки входа на шорт, чем мы и воспользовались. Оставаться долго в позиции было нерационально по той же причине, по которой не падали NASDAQ и S&P 500 — основной негатив из-за рынка труда уже был заложен в цены. Кроме того, в SOL, которую мы шортили, а также во многих других альтах, цена находилась у мощной зоны поддержки. На 4ч это $185-196, на 1ч - $185-190 (тейк-профит потому и стоял чуть выше часовой зоны поддержки).
➡️ Завтра в США нет торгов из-за траура по случаю смерти 39-го президента США Джимми Картера. Поэтому торги на крипторынке будут проходить в режиме выходного дня. Это значит, что объемы будут маленькие, а ценовые тренды не будут отражать реальной картины. Котировки сначала стабилизируются на одном уровне, затем маркет-мейкер просто будет возить цены в разные стороны в одном диапазоне, собирая стопы плечевиков.
P.S. Кстати, статистика по безработице тоже изначально должна была выйти в четверг, однако релиз перенесли на среду из-за траура, так как все федеральные агентства не будут работать.
Илон Маск как бомба 💣 замедленного действия.
Вы можете помнить, что в самом начале января у 🚘 Теслы вышли плохие данные за 2024 год — впервые за 10 лет показатель продаж оказался меньше прошлогоднего. Причем, такая динамика стала неожиданностью для инвесторов, закупившихся TSLA после победы Трампа на выборах. Оказалось, что бизнес не растет. Добавьте сюда постоянные задержки с запуском новых продуктов, и получите довольно тревожную картину. Не подумайте, что мы пытаемся назвать Tesla плохой компанией. Мы лишь сопоставляем её рыночную капитализацию с показателями бизнеса. Если в 2021 году это был хайповый инновационный бренд, в одиночку захватывающий огромный мировой рынок, то к 2025 Tesla начинает этот рынок терять. Причем, её долю "откусывают" не только более конкурентоспособные китайские производители, но и “старички” автоиндустрии, которые наладили производство электрокаров (кстати, многие из них делали такие автомобили гораздо раньше Теслы, просто тогда не было спроса — писали об этом здесь).
Также политическая ангажированность Маска сделала его бренды неприемлемыми для многих американцев. При наличии альтернативы активный избиратель демократов теперь предпочтет Тесле какой-то другой автомобиль. Некоторым подтверждением “политизированности” TSLA служит факт самоубийства американского “зеленого берета” в Cybertrack у входа в Trump Hotel в Лас-Вегасе. По имеющимся данным это был именно суицид, а не теракт. Военный сначала застрелился, потом произошел небольшой взрыв. Причем, фейерверки в машине были заготовлены заранее с целью “создать шоу”. Это следует из предсмертной записки, где также сказано:
This was not a terrorist attack, it was a wake up call.
Это был не теракт, а тревожный сигнал.
Разбудите меня через 100 лет и спросите, что происходит на американском фондовом рынке, и я скажу: рост на волне ИИ.
Сегодня заголовки профильных американских СМИ снова пестрят восторгом от искусственного интеллекта. Особенно поражает Джерри Янг — сооснователь Yahoo, — который заявил “волна ИИ приближается”. Хочется спросить, а какая волна была эти 2 года, если ИИ только приближается 😁? Тем не менее всем заходит, ведь для роста необходимо только одно условие — вера участников торгов, что повод для этого роста есть. А каким именно способом людям вселяют эту веру, не так важно. Растём, и хорошо. У S&P 500 осталось менее 1.5%, чтобы снова выйти на ATH и вернуться в восходящий тренд.
▫️ИИ также фигурирует сегодня в заявлениях Microsoft, которая планирует потратить $80 млрд на расширение своих датацентров. На ИИ растёт и Nvidia, чей тайваньский партнер — Hon Hai Precision Industry Co (бренд Foxconn) — показал в отчетности очень хороший рост за декабрь 2024. Более того, Дженсен Хуанг выступает сегодня на мероприятии Consumer Electronics Show, где он очень много раз скажет слово “AI” и пообещает ещё больше доходов. На этом стоимость акций NVDA практически достигла рекордных ноябрьских значений — еще +1%, и будет ATH 🔼.
▫️Также утром в США все смаковали сообщения Washington Post о том, что Трамп 🗣 “дал заднюю” по своим тарифным инициативам. Для рынков это тоже позитив, так как означает, что тарифной войны (и роста инфляции из-за неё) не будет. Однако сам Донни около часа назад опроверг публикацию WP, заявив, что он по-прежнему собирается давить на конкурентов тарифами. Как будет на самом деле — неизвестно. Возможно, Трамп решил не разочаровывать свой электорат второй раз ещё до инаугурации (первое разочарование связано с миграционной политикой). Вместе с тем, есть повод предположить, что тарифной войны действительно не будет, так как она совсем не согласуется с экономической доктриной Трампа. Он просто использует этот аргумент для торга с “уважаемыми партнёрами”. Тот факт, что рынок никак не отреагировал на опровержения Донни, тоже подчеркивает убежденность участников торгов в том, что Трамп просто блефует. Кстати, и сами “уважаемые партнёры”, наблюдая за этой вознёй, будут меньше бояться угроз Трампа. Это тоже причина, по которой Донни бросился опровергать Washington Post. Дескать, не лишайте меня переговорных козырей…
➡️Как ни странно, к моменту вступления Трампа в должность мы можем получить администрацию, проводящую примерно ту же политику, что и при Байдене. Отличаться будут незначительные детали. Как было с первым сроком Трампа, когда после Обамы ничего принципиально не изменилось.
Майкл Сейлор Часть 2 (часть 1 тут)
В 2020 Сейлор задумался о покупке золота или биткоина на баланс компании. У MicroStrategy за время её существования накопился кэш (около $500 млн), который Майкл хотел как-то продуктивно использовать, учитывая, что основная деятельность приносила все меньше прибыли, а эпоха низких ставок ФРС грозила быстро обесценить “грязную зеленую бумажку”. Выбор в пользу биткоина выглядел вполне логичным, ведь в 2020 году началась эпоха дешевых денег, и BTC уже с апреля стал демонстрировать уверенный рост. Также сказался бэкграунд Сейлора, который более 30 лет проработал с цифровыми технологиями — золото для него было слишком старомодным.
Первая покупка биткоина состоялась уже в августе (21454 BTC за $250 млн), и Майкл практически сразу понял, что вытянул еще один выигрышный лотерейный билет в своей жизни, так как цена на цифровой актив устремилась вверх почти по экспоненте. Почувствовав давно забытый вкус успеха, Сейлор стал покупать BTC каждый месяц. Для получения дополнительных средств компания принялась выпускать конвертируемые облигации, наращивая долг. О том, как работает MicroStrategy, мы писали отдельную статью (+ заметка о предполагаемом будущем размытии акционеров). Если вкратце, то компания непрерывно заимствует средства, чтобы покупать BTC.
Сам Сейлор мог бы стать звездой тематических эфиров и социальных сетей уже в 2020-2021, однако это место было тогда занято Кэти Вуд. Поэтому большой публичности основатель MSTR не имел, хотя о его дерзких покупках BTС “на всю котлету”, безусловно, писали. К концу бычьего цикла в ноябре 2021 компания владела примерно 121k BTC со средней ценой $29,534. Общая сумма инвестиций на тот момент составила $3,57 миллиарда.
Второй шок (после краха доткомов)
В 2022 начался медвежий цикл, что в конечном счете привело к возникновению нереализованных убытков на балансе MSTR — к концу года они составляли около $1 млрд. Компании даже пришлось впервые продать 704 BTC (по $16770), чтобы заплатить налоги. Стратегию Сейлора стали подвергать серьезной критике, в результате чего он покинул пост CEO, хотя и остался мажоритарным владельцем акций и по-прежнему влияет на действия компании. Тем же летом 2022 на Сейлора был подан иск об уклонении от уплаты налогов, в результате которого ему пришлось снова пойти на сделку и выплатить штраф в $40 млн. 2022 явно не сложился…
Спасение
Большим плюсом для Майкла оказалось то, что он не был хедлайнером бычьего цикла 2020-2021. Все шишки во время последующего падения повалились на Кэти Вуд. Зато когда начался новый рост, на сцену в белом пальто вышел уже он — Майкл Сейлор. За 4 года в крипте основатель MicroStrategy усвоил самую важную вещь — биткоин растет исключительно на хайпе, поэтому залогом успеха является обеспечение этого хайпа. И вся деятельность Майкла с 2023 года направлена на это. Причем, успешное продвижение не только увеличивает его личное состояние, но и обеспечивает всенародную любовь (до следующего медвежьего цикла). Можно рассказывать любые истории — от битка по $13 млн до идей подорвать финансовую систему России и Китая. В X Сейлора каждый день делаются малосодержательные твиты со сгенерированными в Grok (ИИ) однообразными картинками. Люди, думая, что это настоящее фото, пытаются найти смысл в том, “что великий Сейлор хотел нам сказать” (писали об этом в чате). Хотя, скорее всего, промпты для генерации фото и даже тексты делает не сам Сейлор, а его ассистент. Майкл может быть и не в курсе, что он там сегодня твитнул 😁.
➡️ К таким людям, как Кэти Вуд и Майкл Сейлор нужно относиться как к сетевым маркетологам, у которых основная цель — завлечь вас в актив. Говорить о том, что криптовалюта — это высокорисковый инструмент, не в их интересах. Сам Сейлор зарабатывает на акциях MSTR (только в 2024 он продал их на $370 млн), поэтому может рассказывать, что его не пугают просадки BTC, что он будет вечно холдить, и просит “сжечь” его личные битки после смерти. Ему самому не нужен BTC, у него уже достаточно кэша для безбедной жизни.
Право первой ночи Соланы
После 5 красных сессий подряд Nasdaq, наконец, открылся уверенным ростом. Сейчас индекс торгуется около +0.5% и маловероятно, что к закрытию этот гэп вверх превратится в минус (но не невозможно 🙂). У крипты, наконец-то, появилось обоснование для дальнейшего роста. До этого она росла авансом на малых объемах, что было чревато резким дампом в любой момент.
▫️Солана в последние дни является хедлайнером бычьего тренда. Её очень часто пампят в первую очередь, причем делают это с таким остервенением, что график начинает двигаться не вправо, а вверх с углом наклона почти 90 градусов 🔼. Сейчас котировки SOL стремительно приближаются к первой зоне сопротивления, которая находится между $223 и $228. Есть ли какие-то причины, по которым цена может туда не дойти? Есть. Это по-прежнему слабый фондовый рынок. Сегодняшний отскок является именно отскоком, и пока не меняет среднесрочного нисходящего движения (смотрите на правый график). Также слабо выглядит Russell 2000. Кроме того, нынешние объёмы торгов больше соответствуют последним фазам бычьего цикла — в Солане за 24 часа наторговали всего $3.8 млрд. Для сравнения, в ноябре эти значения доходили почти до $10 млрд. Отсюда следует, что любая крупная продажа может не только остановить рост, но и полностью его развернуть, спровоцировав волну лонговых стопов-лоссов и ликвидаций.
➡️ Поэтому мы не рекомендуем усредняться, если вы торгуете в лонг. Сейчас это рискованно, лучше выйти из позиции с убытком, если цена пойдет против вас. Шортить этот локомотив тоже не стоит, так как крупные игроки сидят в лонгах, и пока признаков фиксации нет.
➡️ Если фондовый рынок США развернется и со следующей недели продолжит торговаться в плюсе, то за Соланой начнут стрелять и другие альты. Как сегодня, например, ADA. Это и будет второй акт текущего альтсезона, который все ждут (первый был в ноябре-декабре).
На выходных, скорее всего, мы тоже увидим позитивную динамику, так как без фонды объемы снизятся, и крупняк попробует разогнать цены авансом ещё выше. Очевидно, что большие деньги сейчас делают ставку на рост. Не исключено, что план вызвать эйфорию к инаугурации Трампа, которую обычный розничный инвестор воспримет, как момент для входа в лонг (дескать, наконец, сторонник крипты вступит в свои полномочия). К этому добавится еще и ФОМО от того, что всё растёт, “а я не в позиции”. И в этот момент рознице продадут всё на хаях, закрыв лонги. Но это лишь один из сценариев, ситуация может меняться каждый день. Особенно если фондовый рынок не поддержит дерзость младшего брата.
💰Приложение Bitkogan тоже поздравляет вас с Новым годом!
Желаем, чтобы ваши портфели были в приличном плюсе, а все инвестиции оказались удачными — как личные, так и финансовые.
А мы постараемся наполнить ваш год только приятными эмоциями — от прибыльных сделок, актуальной аналитики и новых обучающих курсов в нашем приложении.
🇺🇸Кстати, напоминаем про пакет «США: заработок на волатильности».
Это 3 портфеля по американскому рынку, закрытая аналитика для подписчиков, большой вебинар Евгения Когана со стратегией на 2025 год и не только.
✔ Отличный подарок себе на праздники — купить пакет можно со скидкой до 74%. Успевайте 😉
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Кэти “The Wealth Destroyer” Вуд. Часть 1 (часть 2 тут).
Трудно поверить, но люди, начавшие торговать криптой в последние пару лет, могут не знать это имя. “Какая еще Кэти? Майкл Сейлор — этого знаем, хороший мужик, обещает биток по миллиону…”
А ведь именно госпожа Вуд была хедлайнером прошлого бычьего цикла. Именно её цитировали СМИ и социальные сети. Она была героем каждого розничного инвестора, которому обещала легкие богатства просто за нажатие кнопки buy. Еще в 2021 она заманивала всех в 👑 BTC обещаниями, что к 2030 он будет стоить $1 млн. И ведь пока нельзя сказать, что она была неправа, просто умолчала, что биток может ходить на 70% вниз 😄.
Теперь давайте по порядку. Кэти Вуд родилась в 1955 году и всю свою карьеру работала в инвестиционных компаниях. В 2001 ей посчастливилось стать управляющей портфелем на $5 млрд в AllianceBernstein. За 12 лет её результаты оказались хуже среднего показателя индекса S&P 500 (т.е. при банальной покупка компаний индекса или индексного ETF, портфель рос бы быстрее). Основная проблема Кэти была в страсти к высокорисковым активам — она всегда любила инвестировать в “инновационные” компании, которые пока не приносят прибыль и живут исключительно на заемные средства в расчете на будущий прорыв.
В 2014 году Вуд решила основать свой собственный инвестиционный фонд Ark Invest, который специализировался на её любимых “компаниях будущего”. В этом ей помогла Archegos Capital в лице товарища Билла Хвана, который дал необходимые для запуска средства. Как именно были выстроены отношения между Кэти и Хваном, история умалчивает. Но это довольно интересно, учитывая, что Хвана в 2024 приговорили к 18 годам тюрьмы за мошенничество. Злые языки говорят, что так Билл хотел отмывать часть своих денег, и поэтому его не пугала высокорисковая стратегия Вуд. Хотя вероятнее, что два авантюриста просто оказались в нужном месте в нужное время, и один авантюрист убедил другого дать денег 🙂.
Звездный час
До 2020 года фонд Ark не демонстрировал каких-то впечатляющих результатов. Но случился ковид, снижение ставок до 0 и запуск QE. А как мы писали выше, Вуд инвестировала в компании, не генерирующие дохода, которые могут существовать только на заёмные средства. Условия 2020-2021 годов оказались идеальными для этой категории бизнеса. Практически все активы Ark улетели тогда в небеса 🚀. Фонд Кэти показывал такие результаты, что она затмила собой Уоррена Баффета и стала претендовать на роль лучшего инвестора всех времен и народов. Все профильные СМИ приглашали её к себе в эфиры, где она давала народу то, чего он хотел — невероятные прогнозы на всё. Покупайте Теслу от текущих, она вырастет еще в 10 раз, покупайте биткоин по $60к, он вот-вот вырастет до $1 млн, покупайте Roblox, Coinbase, Block, Roku, CRISP… Обещая легкие и быстрые деньги, Вуд была своеобразным бальзамом на душу 🤑. Её слушали все — от профессиональных инвесторов до домохозяек (не подумайте, что мы хотим как-то принизить домохозяек — речь лишь о том, что они не профессионалы в области инвестиций). В ковид людям нечего было делать, все стали “инвесторами”. А Вуд говорила, что покупать, чтобы сделать "десятки иксов" (этим и привлекала, т.к. другие аналитики и управляющие давали более консервативные прогнозы). И когда это начинало работать, вера в силу её “пророчеств” только усиливалась. Флагманский фонд ARKK с марта 2020 (дна ковидного дампа) по февраль 2021 вырос примерно на 📈 370%.
➡️ Сама Кэти зарабатывает на комиссиях (expense ratio), которые в её ETF очень большие. Например, в ARKK это 0.75% годовых. Для сравнения, самый популярный ETF на S&P 500 (SPY) имеет комиссию всего 0.0945%. Таким образом Кэти была крайне мотивирована обещать всем золотые горы. Её появление в десятках ежедневных эфиров возвращалось огромными доходами через покупку ETF Ark Invest с оверпрайснутыми expense ratio.
Часть 2 о рекордных убытках Кэти в следующем посте.
В последнюю сессию этого года американский рынок пытается торговаться в плюсе. Получается с переменным успехом. Хуже всего дела у перегретых бигтехов, из-за чего Nasdaq периодически проваливается в красную зону. Зато живчиком выглядит Russell 2000 (+1.06% на момент написания статьи), что согласуется с зеленым днем и в крипте.
Очевидно, что мало кому хочется закрывать последний день в красной зоне, так как это будет трактоваться, как негативный сигнал для 2025. И дело даже не в суевериях, а в том, что при начале торгов в январе трейдеры и инвесторы будут видеть сразу несколько красных дневных свечей подряд, которыми закончился прошлый год. Наложите на это страшилки про “пузырь ИИ” и получите дополнительную тревожность — люди неохотно будут лонговать в таких условиях.
В общем, болеем за то, чтобы через 5 часов всё закрылось в хорошем плюсе.
Ну и не забывайте, что в новогоднюю ночь и завтра днем на крипторынке могут быть резкие движения на малых объёмах. Чаще случаются пампы шитков, но могут быть и дампы. Илон Маск, кстати, уже постарался для PEPE, поставив аватарку в виде лягушонка Пепе, одетого в древнеримские латы, и сменив своё имя в X на Kekius Maximus. Раньше это дало бы буст на 20-40%, сейчас всего +14%. Но и на том спасибо 🥳.
Прошла любовь — завяли помидоры 💔
Сегодня в личном блоге Евгений Борисович описал несколько факторов, которые могут помешать американскому фондовому рынку расти в 2025. Среди них есть внутриполитическая турбулентность, первые признаки которой мы уже наблюдаем. Речь о “нелегальной миграции”, с которой обещал побороться Дональд Трамп. Задачу эту он поручил Илону Маску и Вивеку Рамасвами, которые решили просто подправить уже существующую визовую систему, чем вызвали сильное разочарование в стане MAGA. Избиратели Донни полагали, что тот “жесткой рукой” принципиально сократит миграцию, однако в реальной жизни ничего такого, похоже, не планируется. Более того, Илон Маск стал агрессивно защищать визовую программу H-1B. Причем, его аргументы вполне разумны. Он настаивает на том, что благодаря H-1B могут приезжать высококвалифицированные кадры, что позволяет США получать лучшие таланты со всего мира. Более того, Маск говорит, что сам оказался в штатах именно благодаря этой визовой программе. В целом, он и Вивек используют аргумент меритократии: “в США должны попадать лучшие, и визы H-1B позволяют этому механизму работать”. Однако сторонники America First тут же нашли на сайтах компаний Маска вакансии, которые не относятся к категории “высококвалифицированных”, однако предполагают получение для соискателей визы H-1B. Таким образом, Илона обвинили в желании нанимать дешевые кадры из-за рубежа вместо американцев. В качестве страны-донора люди чаще всего указывают Индию — дескать, больше всего таких кадров берётся именно оттуда. Поэтому, кстати, особый хейт полился в адрес Вивека Рамасвами, который родился в семье иммигрантов из Индии.
То, что Tesla и SpaceX злоупотребляют визами H-1B для экономии на зарплатах, вполне может быть правдой. Однако, со стороны избирателей Трампа наивно было полагать, что после его прихода к власти бизнес выстрелит себе в ногу и перестанет на всём экономить. Вы же хотите, чтобы акции Tesla росли? А для этого у компании должны быть прекрасные отчеты и гайденс. Одним из способов хорошо отчитываться является сокращение расходов. А это делается в том числе за счет зарплат. Поэтому часть “дорогих” американцев так и будут сидеть без работы, а Маск продолжит нанимать дешевую рабсилу из-за рубежа. Это закон рыночной экономики 🤷♂️
Тем не менее, MAGA-сообщество просто так не сдаётся и продолжает атаку на Маска и Вивека. Трамп пока в их мировоззрении остаётся “хорошим царем, который просто не знает, что бояре плохие” — хейт его обходит стороной. Хотя Донни сам является бизнесменом и с радостью режет косты при любой возможности. Поэтому он сразу и согласился на предложения Маска/Вивека. Результатом информационной войны стало многодневное нахождение в трендах X ключевых слов H-1B, Maga, Elon и Vivek, где люди извергают волны ненависти в адрес новоиспеченных руководителей департамента DOGE. Помимо предложений депортировать Рамасвами, появились даже инициативы выгнать и Маска. Причем, тоже в Индию 😄
В целом, Илон и Вивек получили ожидаемый хейт. Если вы использовали правую риторику в избирательной кампании, то не удивляйтесь потом возмущению от правых относительно своих чисто бизнесовых подходов, которые направлены исключительно на извлечение прибыли. Маск по итогу даже расчехлил банхаммер и заблокировал кучу популярных MAGA-аккаунтов, закончив таким образом сказку о том, что X (бывший Твиттер) при нём стала платформой без цензуры. Трампа выбрали, теперь можно снимать маску.
А для нас отсюда вывод простой: не следует слепо доверять позитивным прогнозам о том, что крипта при Трампе обязательно полетит на Луну. То, что говорится сегодня, актуально только сегодня. Тем более, что чудо-способность Маска пампить токены своими твитами явно станет слабее.
P.S. Кстати, в криптоканале писали еще 10 ноября, что склоки в команде Трампа могут помешать будущему росту. И это он ещё даже не вступил в должность. Дальше будет веселее.
Умер 39-й президент США Джимми Картер. Ему было 100 лет. До сегодняшнего дня он был самым долгоживущим президентом США (кстати, титул “президент” в штатах остаётся с человеком даже после его ухода с поста “действующего президента”). В должности политик-демократ пробыл всего 1 срок: с 20 января 1977 года по 20 января 1981 года. Выборы 1980-го проиграл республиканцу Рональду Рейгану.
Раньше распространенной практикой было закрытие торгов на американском фондовом рынке на один день в рамках национального траура (но не всегда). Например, так было в 1994 году после смерти Никсона и в 2018 году после смерти Джорджа Буша-старшего. Как будет в этот раз — узнаем уже в ближайшее время.
UPD: Джо Байден объявил 9 января днем траура.
Почему растут BNB и SOL
Как вы наверняка знаете, 😀 BNB является утили-токеном для биржи Binance и газом в её же собственной сети Binance Smart Chain (с поддержкой токенов стандарта BEP-20). Это редкий случай, когда за криптовалютой стоит реальный бизнес, причем, успешный. У Binance есть способы стимулировать рост цены на BNB. Один из самых эффективных — запускать ланчпулы, где для стейкинга принимаются BNB. Последние пару лет у Binance чаще всего в качестве криптовалют для ланчпулов принимаются только FDUSD и BNB. Причем с недавних пор для резидентов ЕС остались только BNB.
Вместе с тем ланчпулы на Binance являются очень желанными с точки зрения криптанов, так как шансы получить за стейкинг “не совсем шлак” выше, чем у других бирж. Просто потому, что топовые проекты стремятся сделать запуск именно на Binance, так как это самая крупная биржа в мире (но шлак все равно бывает 🙂).
24 декабря на бирже был запущен ланчпул проекта BIO. Причем на 10 дней, что является редкостью для этого года — большинство токенов запускались всего на 2-4 дня. Таким образом биржа подстегнула спрос на свою криптовалюту, благодаря чему BNB сильно не упал несмотря на негативный рыночный фон. А сегодня, в субботу, даже неплохо растёт на малых объёмах (+5% ↗️).
У 🧂 SOL нет своей биржи, аналогичной Binance. Однако этот проект уже давно конкурирует с BNB за пятое место по капитализации (благодаря мемкоин-мании). До взлёта XRP после победы Трампа на выборах речь даже шла о 4-м месте. SOL берёт спекулятивными движениями, в нём почти всегда больше объём торгов во фьючерсах. Люди любят торговать этим токеном (мы тоже). Например, на текущий момент Open Interest в BNB составляет $844 млн, а в SOL $4.84 млрд. Глядя на этот параметр даже не верится, что BNB обгоняет сейчас SOL по капе на $12 млрд. С учетом этого спекулянты часто покупают SOL вслед за BNB, полагая, что Солана должна догнать конкурента. В выходные дни на малых объёмах этот подход часто работает, и SOL с ускорением начинает лететь вверх, на каком-то этапе даже обгоняя BNB. В частности, сегодня в середине дня Солана демонстрировала почти +6%, в то время как рост BNB не превышал 5.5%. Нужно ли напоминать, что спекулятивные “выносы” Соланы потом больно бьют тех, кто не успевает вовремя зафиксировать прибыль?
Кстати, BNB часто бывает и в роли догоняющего. Например, в ноябре токен долго отставал в целом от рынка (и от Соланы). Мы два раза включали его в список криптовалют, у которых еще есть потенциал для роста. Полноценный памп случился только 3 декабря.
В целом, мониторинг активностей от Binance часто оказывается полезным в торговле. И, как написано выше, хайп может пампить не только BNB, но и конкурентов.
P.S. У SOL есть стимулирующие программы со стейкингом и разного рода кооперации с биржами, типа bbSOL на Bybit, однако эффект от этих кампаний значительно ниже, чем от ланчпулов на Binance. Более того, Binance иногда устраивает airdrop’ы за холд BNB, даёт скидки при оплате комиссий в BNB, а также проводит конкурсы типа “застейкайте 1 BNB в Simple Earn и получите…”
Обновились данные по американской денежной массе. Это важно в контексте доступной для рынков ликвидности. Если вы не читали нашу статью на эту тему, то ссылка тут.
Агрегатор М2 за ноябрь вырос до $21.447 трлн. Это по-прежнему меньше пиковых значений 2022 года, когда апрельский М2 достигал $21.723 трлн. Тем не менее, динамика роста позитивная и соответствует периодам “здоровой” экономики.
➡️ Для рынков это хорошо в долгосрочной перспективе. ФРС постепенно выходит из “кризисного” режима, когда нужно было сначала всех спасать, печатая беспрецедентное количество денег, потом воевать с инфляцией, повышая ставки и запуская Quantitative tightening.
Крипта как социальный лифт
Когда появился интернет, большинству людей казалось, что это ключ к неограниченной свободе. Причем не только в смысле цензуры, но и с точки зрения возможностей. В конце 90-х и начале 2000-х молодое поколение получило невиданный доселе карьерный трамплин. Любой тинейджер с компьютером и модемом теоретически мог создать какой-то сервис, который имел шансы обогнать по популярности мировых гигантов того времени. Пузырь доткомов во многом и был раздут на этом потенциале. Часто молодым людям даже не надо было ничего придумывать — достаточно было позаимствовать 😄. Например, Марк Цукерберг позаимствовал идею у Братьев Уинклвосс, а Павел Дуров позаимствовал её же у Марка… В конечном счёте все стали очень успешными людьми. Кстати, Илон Маск тоже сделал свое первое состояние в конце 90-х именно на взрывном росте интернет-сервисов — в 1995 основал компанию Zip2, а в 1999 X.com (да, любовь к X у Маска была уже тогда; кто бы мог подумать, во что переродится X через 23 года), которую потом переименовали в PayPal и продали eBay. На вырученные деньги была создана SpaceX и куплена Tesla.
▪️Но что же мы имеем сейчас? Интернет парадоксальным образом не только перестал быть свободным, но и добавил новый уровень как цензуры, так и карьерных ограничений. Каждый наш шаг можно отследить с помощью всевозможных трекеров (нас даже слушают наши телефоны, чтобы показать релевантную разговорам рекламу), доступ к любому ресурсу можно сильно затруднить. Но самое главное: в интернете практически пропала конкуренция и возможность создать крупный бизнес с нуля. Вся мировая сеть представлена несколькими мега-компаниями. Кстати, именно они и составляют костяк тех самых “биг-техов”, которые заставляют расти американские индексы. Среднестатистический пользователь за день открывает несколько одних и тех же сервисов, которые принадлежат 5-6 компаниям: смотрит почту на Gmail, ищет что-то в Google, смотрит Youtube, читает ленту в FB и инсте, залипает в TikTok. Безусловно есть люди, у которых диапазон приложений шире, однако мы сейчас говорим о медианном показателе. В России, кстати, всё аналогично, только есть свои гиганты, которые заменяют некоторые западные сервисы. Это, кстати, хорошо, так как добавляет хотя бы какую-то конкуренцию.
➡️ В итоге к 2024 году мы стали жить в “плановом” интернете. Это как плановая экономика, где под каждый продукт есть 1-2 производителя с заранее просчитанной нормой выпуска. Можно сказать, что Mag 7 стали эквивалентом Госплана СССР. Причем, нужно понимать, что современные бигтехи работают по концепции copy-acquire-kill, в рамках которой новый успешный бизнес либо копируется (Reels в инсте скопированы с ТикТока), либо выкупается (сама инста выкуплена Цукербергом), либо убивается (Google выкупила и закрыла Picasa). Таким образом добиться большого успеха с нуля сейчас практически невозможно. Это с одной стороны. С другой — повсеместно растут цены. Жилье во всем мире подорожало так, что покупка квартиры для молодых людей становится чуть ли не смыслом всей жизни.
И тут на сцене появляется крипта 😎
Рынок нашёл способ удовлетворить “запрос на возможности”. В качестве основы отлично подошла технология блокчейна, на которой оказалось легко выстроить “поле чудес”. Учитывая, что рынок труда в мире постепенно вытесняется автоматизацией, люди становятся всё ближе к моменту, когда государству придется платить своим гражданам некий “базовый доход” просто за их существование. Не платить будет нельзя, ведь бигтеху нужны живые пользователи, которые будут тратить деньги. Поэтому за нас будут работать роботы, а мы будем получать "зарплату". Крипта уже сейчас продвигает эту идею — заработай, ничего не делая. Более того, этот рынок по-максимуму эксплуатирует желание стать богатым 🤑, а не просто “заработать”. Например, в любительских анимациях PEPE часто используется идея с лягушонком Pepe, который поднимается на эскалаторе к успеху, в то время как стоящие рядом “обычные люди” не в силах преодолеть очень высокие ступеньки, состоящие из “ипотеки”, “потребкредитов”, “высоких цен на медицину” и т.д.
Вывод в комментариях ⤵️
Забота чиновников о россиянах европейцах
Мы привыкли к большому количеству странных ограничительных законов ⛔️, которые со стороны часто выглядят, как специально усложняющие жизнь. Россиянам может казаться, что это наша отличительная национальная черта. Однако подобная практика встречается везде. В этом материале хотелось поделиться нововведениями, с которыми столкнулись пользователи криптобирж из ЕС.
Самая известная забота о гражданах от европейских чиновников касается стейблкоинов. Они решили, по сути, ввести дополнительное лицензирование для соответствующих активов в рамках регламента Markets in Crypto-Assets (MiCA). Результатом стало то, что к лету 2024 все стейблкоины стали почти вне закона. Регламент частично вступил в силу в июле, а полностью в декабре этого года.
К чему это привело?
➡️ На Binance уже в июне запретили торговлю фьючерсами через USDT и предложили всем европейским пользователям перейти на новый тип счета — Futures Credits Trading Mode. Изначально его главное отличие заключалось в том, что в качестве обеспечения для фьючерсных позиций нельзя было использовать стейблы, но можно BNB, BTC, ETH. Также нельзя брать изолированную маржу, только кросс. Представляете абсурдность этой “заботы” 😫. Вместо более или менее стабильного обеспечения в виде USDT, у европейских пользователей был выбор только из токенов с плавающей ценой (интересно, сколько позиций ликвидировалось 5 декабря, когда обеспечение в виде BTC сходило вниз на 12%...)
Биржа Binance, понимая абсурдность ситуации, ввела свой собственный токен BNFCR, который привязан к $1, но согласно MiCA не соответствует понятию “стейблкоин” (считается utility token). Недостатком BNFCR является то, что его нельзя выводить со счета USDⓈ-M, а также конвертировать в полноценные стейблкоины. Единственный способ получить свои деньги из BNFCR, это конвертировать токен в BNB, BTC или ETH, которые уже можно вывести на спот. Да, кстати, сам BNFCR тоже получается через конвертацию BNB, BTC, ETH или через прибыль. Например, если вы закрыли позицию с прибылью 10%, она начисляется вам именно в BNFCR. Поэтому плюсовому трейдеру приходится все доходы выводить через схему нескольких конвертаций с потерями на комиссиях: сначала за BNFCR в рамках USDⓈ-M покупать, например, BTC, потом переводить BTC себе на спот, где продавать его за какой-то стейбл (если в конце нужен стейбл или фиат).
В июле 2024 ситуация немного улучшилась, так как компания Circle получила лицензию на USDC, и его добавили в USDⓈ-M. Теперь можно использовать USDC в качестве обеспечения, однако обменять BNFCR на USDC всё равно нельзя. Т.е. вывод прибыли происходит по-прежнему через конвертацию в BNB, BTC или ETH.
➡️ Также в результате появления MiCA перестали работать earn-счета в USDT и других стейблах (кроме USDC). Более того - перестали работать Launchpool’ы. На Binance, например, помимо BNB всегда были пулы в FDUSD, но теперь их нет. Самое неприятное, что в интерфейсах пул FDUSD по-прежнему отображается, однако закинуть на него деньги нельзя. Люди об этом узнают только после того, как обменивают свою крипту на FDUSD и сталкиваются с тем, что в ланчпуле этот токен не принимают.
➡️ И, наконец, в рамках MiCA перестали работать почти все маркетинговые активности. Это, пожалуй, наименее болезненное последствие, так как некоторые люди действительно совершали сделки, чтобы “выполнить задание” (т.е. лудоманили). А когда мотив обусловлен только этим, велик риск совершать ошибки с точки зрения рационального трейдинга. Тем не менее, наличие разных бонусов за оборот было всегда приятным дополнением к торговле. Теперь его нет.
▫️Удивительнее всего нововведения переживает Bybit. Они до сих пор не убрали USDT, а маркетинговые активности пропали только 23 декабря. Скорее всего, они рассчитывали, что Tether получит-таки лицензию до конца года. Пока соответствующих новостей не поступало, а значит, есть риск, что с 1 января USDT превратится в тыкву 🤣 и на Bybit (но вывести его будет можно).
В общем, депутаты в Европарламенте тоже не лыком шиты. Знают, как повысить качество жизни своих граждан 😄