-
Доступно: О фондовом рынке О криптовалюте О юриспруденции Конгломерат полезной информации! По всем вопросам @finance_adviser1
🧂 Solana — казнить нельзя помиловать
В криптосообществе последние дни раздаются предложения о том, что “Solana needs to address the MEME rug pulls and insiders dumping” (Solana должна разобраться с мошенническими MEME-проектами и сливами инсайдеров). И тогда заживем...
◽️Однако сама постановка вопроса "разобраться с мемами" оголяет уязвимость многих L1-проектов. Если убрать у Соланы возможность запускать скам-токены, то ничего толком и не останется. Грубо говоря, вся её капитализация строится на том, что этот блокчейн удобен для памп-дамп схем. Даже название флагманского сервиса pump . fun говорит само за себя. И ценовой уровень в $295 был достигнут только потому, что президент США заскамил с помощью SOL часть криптанов.
➡️ Спасти всю эту дурно пахнущую историю может только новый приток ликвидности на весь рынок, когда очередные памп-дамп процессы будут более растянутым во времени, поэтому не покажутся широким массам очевидным мошенничеством.
➡️ Без этого Солана сейчас переживает вполне закономерный спад. Причем её порочная бизнес-модель нанесла ущерб и другим криптовалютам, даже тем, которые существуют не только для скама. Милей со своей LIBRA подложил свинью всем. Хотя, справедливости ради, это должно было случиться. Не он, так кто-то другой стал бы “последней каплей”.
💰Приложение Bitkogan для инвесторов от Евгения Когана
В нем мы собрали лучшее из наших проектов, чтобы вы принимали взвешенные решения на рынках. Что внутри:
▫️готовые портфели по рынкам России, США и Китая;
▫️сделки в режиме реального времени;
▫️актуальная аналитика по компаниям и секторам;
▫️обучение для новичков и профи;
▫️прямые эфиры с Евгением Коганом — каждую неделю.
Инвестируйте уверенно — вместе с Bitkogan.
↗️ Скачивайте приложение в Google Play, App Store и AppGallery.
❗️Внимание мошенники!
Мы не запускали никаких токенов.
Помните, что /channel/cryptokogan — наш единственный канал о крипте.
Мошенники могут ставить на аватарку такую же картинку, как у нас, поэтому проверяйте адрес.
И мы никогда не пишем в личку от лица канала.
В полку президентов-скамеров прибыло.
Вчерашним вечером по аргентинскому времени 🇦🇷 Хавьер Милей опубликовал в своем официальном X сообщение о запуске мемкоина LIBRA. Конечно же на блокчейне 🧂Solana, которая стала неотъемлемой частью любого скама последних месяцев.
Токен, как и подобается, сначала резко взлетел, достигнув капитализации в $4 млрд (по данным GMGN и вовсе $4.62 млрд), потом упал на 95% 🔻. А Хавьер Милей удалил свой первый твит и написал, что он проект на самом деле не поддерживает. И вообще, во всём виноваты “грязные крысы из политической касты” (имеется в виду его оппозиция). Вот негодяи, соскамили от его имени электорат.
➡️ Как не вспомнить классику:
Денщик раздевает поручика Ржевского после очередной пьянки и отчитывает:Читать полностью…
— Эх, барин, что ж вы себе весь выходной мундир испачкали?
— Да это не я, это Оболенский мне его в карете заблевал, я хотел ему рожу набить, да пожалел.
— Эх, а надо было, барин, он вам еще и в штаны нагадил.
Стагфляция в США?
Слово, которым обозначается высокая инфляция в сочетании с экономическим спадом.
Сегодня вышли данные по розничным продажам в США за явнарь, которые оказались существенно хуже ожиданий:
Retail Sales -0.9% (прогноз: -0.2%)
Retail Sales ex auto -0.4% (прогноз: +0.3%)
Производственная инфляция (PPI) оказалась хуже ожиданий:
PPI 0.4% MoM, Exp. 0.3%
PPI Core 0.3% MoM, Exp. 0.3%
PPI 3.5% YoY, Exp. 3.3%
PPI Core 3.6% YoY, Exp. 3.3%
*Exp. - ожидаемое значение
*MoM - месяц к месяцу
*YoY - год к году
Джером Пауэлл отбился от инфляции
Из сегодняшнего Пауэлла (слушания в Конгрессе) хотелось бы отметить всего две вещи:
1️⃣Глава ФРС отказался комментировать слова Трампа о том, что ставки следует понижать немедленно. Это ложится в выбранную Пауэллом стратегию “избегать любой словесной перепалки с президентом”. Тем не менее по контексту вопроса, а также многократно поднимавшимся сегодня обсуждениям “независимости ФРС”, можно сделать вывод о том, что Пауэлл не собирается выполнять любые прихоти Трампа (но и конфликта не хочет).
2️⃣Пауэлл постарался максимально девальвировать значимость сегодняшнего плохого отчета по CPI. Главным, по его словам, является PCE (Personal Consumption Expenditures), который выйдет только 28 февраля.
◽️Возможно, следует пояснить, чем отличается CPI от PCE. Если коротко, то первый учитывает цены в фиксированной товарной корзине, другой адаптируется к реальному потребительскому поведению. Например, если говядина подорожала, то в CPI это будет отражено. В PCE будет учитываться, покупали люди говядину или перешли вместо неё на более дешевую курятину. Таким образом, повышение цен на говядину может не сильно повлиять на PCE, так как люди вместо неё стали покупать более дешевое мясо. Именно этот отчет Пауэлл предлагает считать главным при анализе инфляции.
Напомнило анекдот про алкоголика:
— Папа, водка подорожала, ты будешь меньше пить!
— Нет, сынок, ты теперь станешь меньше есть…
Трамп сразу же обвинил Байдена в высокой инфляции.
Аккаунты, симпатизирующие действующему президенту (как ZeroHedge на скриншоте), уже поспешили с ним согласиться и заверили своих читателей в том, что высокий CPI вызван запаздывающим на 12 месяцев Shelter CPI (расходы на жильё). Они утверждают, что этот показатель сейчас уже снижается, так как текущие цены на сервисах аренды жилья демонстрируют спад. Вполне возможно, что этот вывод окажется верным.
◽️ Нужно учитывать логическую цепочку: «Высокие ставки ФРС делают ипотеку дорогой ➡️ люди вынуждены арендовать вместо покупки жилья ➡️ цены на аренду растут». При этом договора на аренду заключают, обычно, на 12 месяцев. Учитывая, что ставки начали понижать только в сентябре 2024 года, можно предположить, что снижение цен на аренду жилья ещё не успело отразиться в CPI (12 месяцев еще не прошло, т.е. договора на аренду в большинстве случаев у людей заключены ещё при самых высоких ставках).
Новые законы в криптовалютном регулировании.
С каждым годом влияние законодательства на крипторынок усиливается. Этому свидетельствует принятие в 2024 году ряда законов по всему миру.
Незнание правил и законов может привести к серьезным последствиям: штрафам или даже уголовной ответственности.
GMT Legal — команда юристов, которые говорят с вами на одном языке и помогают криптобизнесу работать легально.
Экспертиза компании отмечена такими авторитетными рейтингами как Forbes, Chambers & Partners, Право 300, Коммерсантъ.
- Как сегодня легально работать майнерам в России?
- Как физлицам и компаниям взаимодействовать с криптовалютой?
- Какую юрисдикцию выбрать для открытия криптокомпании?
Эти и другие вопросы команда GMT Legal решает ежедневно. Услуги GMT Legal востребованы у майнеров, криптовалютных бирж, инвестиционных фондов, инвесторов и стартапов.
В услуги компании входят:
✅получение лицензий для криптовалютных бирж и инвестиционных фондов
✅составление договоров (Privacy Policy, Terms of use, Cookie Notice)
✅сопровождение в сфере майнинга
✅сопровождение токенизации активов (недвижимость, золото, другие RWA)
✅и другие услуги, с которыми вы можете ознакомиться на сайте компании.
В своем канале без сложных терминов юристы рассказывают о мировом крипторегулировании. Читаешь пост — сразу понимаешь, как применяется закон на практике и оцениваешь масштаб его действия.
➡️Интересные посты, на которые стоит обратить внимание :
- ФНС и подача данных по криптовалюте. Пошаговая инструкция
- Криптовалютные биржи и Россия: критический вопрос регулирования.
- Как ЭПР может повлиять на создание первой российской криптобиржи?
Если у вас появился юридический вопрос - пишите
сюда @gmt_legal
Будем рады помочь каждому!
Реклама. ООО "ДЖИ ЭМ ТИ ЛИГАЛ". ИНН 7728319660
Пауэлл оказался верен себе.
Сегодня состоялись слушания банковского комитета по денежно-кредитной политике перед Конгрессом. Это мероприятие, на котором глава ФРС раз в полгода рассказывает сенаторам из Комитета Сената США по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам о том, как проводится денежно-кредитная политика США. Проходит всё так же скучно и нудно, как выглядит длинное название мероприятия. Во многих русскоязычных СМИ это событие назвали более заманчиво “выступлением Пауэлла”.
◽️ Сначала глава ФРС зачитал копипасту своей январской пресс-конференции (если данные будут хорошими, понизим ставки, если плохими, то не понизим), затем началась часть с вопросами, большинство из которых касались банковской системы США, а также департамента DOGE (Department of Government Efficiency, не путать с токеном) и не представляли интереса ни для криптанов, ни для инвесторов в американские акции.
◽️Единственная достойная внимания часть: Пауэлл отказался комментировать решения Трампа о тарифах. Вопрос был задан в контексте борьбы с высокими ценами. Дескать, как можно бороться с инфляцией и вместе с этим повышать тарифы? (очень правильный вопрос). Очевидно, Пауэлл хотел бы согласиться с тем, что это противоречивые действия, однако, дабы не ругаться с Трампом, ответил, что он не будет комментировать действия “избранных людей” ( “elected people” , имеется в виду президент США). Вывод отсюда такой: Пауэлла тоже пугают тарифы.
➡️ Вот и всё. Котировки во время слушаний закономерно торговались в боковике, так как ничего нового для рынков сказано не было.
➡️ Для нас по-прежнему главным событием остаётся завтрашний отчет по CPI (потребительская инфляция), который выйдет в 16:30 по Москве. Есть вероятность, что перед этим крупные игроки решат немного сократить позиции в рисковых активах.
Следовать одной стратегии или нескольким?
Вы уже знаете, что в нашем приложении Bitkogan есть портфели, а недавно появились и пакеты. Что это и зачем? Сейчас объясним.
➡️ Портфель — готовая стратегия с конкретной целью и инструментами.
К примеру, недавно мы запустили портфель «Фьючерсный». Это стратегия с высоким риском для работы с сырьевыми и финансовыми фьючерсами на Московской бирже. Подробнее о нем Евгений Борисович уже писал.
Использовать идеи из одного портфеля можно, но это может быть рискованно, если портфель узконаправленный. Поэтому мы и создали пакеты.
➡️ Пакет — это набор портфелей в нашем приложении.
Например, пакет «Весь РФ», где собраны 6 разных портфелей по российскому рынку. Туда входит портфель «Первичные размещения» с высоким риском, а вместе с ним «Российские облигации» — с низким и «Российские акции» — со средним.
▪️Пакеты позволяют сохранять диверсификацию — вы можете выбирать идеи из разных портфелей и создавать собственную стратегию, исходя из ваших целей.
Пакет «Все стратегии» предлагает еще больше возможностей: в нем собраны все портфели по рынкам России, США и Китая. А если вы не инвестируете на российском рынке, вам подойдет пакет «США и Китай».
▪️Пакеты экономят вам время и деньги. На вас работает наша команда аналитиков: мы анализируем компании и рынки часами, а вы получаете самую важную информацию за секунды.
А еще подписка на пакеты выходит дешевле, чем на отдельные портфели. Тем более сейчас, когда на них действует скидка до 80%.
▪️Вы также получаете доступ к аналитике, образовательным курсам и закрытым прямым эфирам. Тут все по классике 🙂
Оставляем вам все наши пакеты — выбирайте подходящий и подписывайтесь. А мы ждем вас в приложении.
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Кит потерял $704k на интрадей торговле токеном CAR
Вчера вы могли видеть новости о появлении мемкоина Центрально Африканской Республики. Да, мы дожили до того, что “мемкоины” запускают от имени целых стран. L2 токен на блокчейне Solana презентовал сам президент ЦАР Фостен-Арканж Туадера в своём официальном аккаунте X. Очевидно, ему было трудно обосновать необходимость в подобного рода решении (не писать же, что “нужно срубить бабла”), поэтому его сообщение свелось к абстрактным фразам:
Today, we are launching $CAR - an experiment designed to show how something as simple as a meme can unite people, support national development, and put the Central African Republic on the world stage in a unique way.
Сегодня мы запускаем $CAR — эксперимент, призванный показать, как такая простая вещь, как мем, может объединить людей, поддержать национальное развитие и уникальным образом вывести Центральноафриканскую Республику на мировую арену.
Объём шортовых позиций в 2️⃣ Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) только за прошедшую неделю вырос на 40%, а с ноября 2024 и вовсе на 500% 😮
▫️Это уже не похоже на хеджирование спотовых лонгов через фьючерсы в рамках market-neutral strategy.
➡️ Тут остаётся два варианта: либо мощный шортсквиз, либо хеджфонды, которые шортят, готовятся (знают?) к чему-то очень плохому, и дальше будет только хуже.
➡️ CFTC на графике означает “Комиссию по торговле товарными фьючерсами США”, которая и публикует соответствующие отчеты по позициям на рынке деривативов.
Как мошенники воруют деньги через сид-фразы
Вы наверняка встречались со “странными” комментариями, когда кто-то оставляет скриншот кошелька, где виден баланс и полная сид-фраза. Баланс обычно небольшой, около 1000 USDT. Мы баним в нашем чате по 10 штук таких скамеров в день.
❓В чем же суть мошенничества
Подобный тип жульничества относится к категории Honeypot Scam (ловушка с медом). Расчёт на то, что обычный человек, увидев такое сообщение, решит, что это кто-то случайно засветил свою сид-фразу и не удержится от соблазна украсть деньги. Дескать, “лох сам виноват, если не я сниму эти деньги, так другой снимет…”
➡️ После восстановления кошелька жертва действительно видит на нём указанную на скриншоте сумму USDT. Однако чтобы её снять, нужен газ, которого не хватает. Если кто-то не в курсе, то газом называется криптовалюта, в которой платится комиссия за перевод. В сети TRC-20 это TRX, в BEP-20 это BNB, в ERC-20 это ETH. То есть, чтобы вывести 1000 USDT, которые лежат на кошельке, допустим, в сети ERC-20, человеку нужно закинуть туда эфир (ETH). Наивная жертва делает пополнение, после чего обнаруживает, что все ETH куда-то делись. В худшем случае человек попробует сделать пополнение ещё раз… На каком-то этапе он всё же догадается, что деньги списываются сразу же в момент попадания на кошелек. Это происходит из-за того, что скамеры сделали одно из следующих действий:
1️⃣Заранее дали разрешение (Approve Exploit) смарт-контракту на списание любых токенов.
2️⃣Подключили кошелёк к боту (Instant Scam Bot), который мониторит блокчейн в реальном времени и мгновенно отправляет деньги мошенникам, как только они поступили на кошелек.
➡️ Поэтому никогда не пытайтесь восстановить кошельки по сид-фразе, которые вы увидели где-то в комментариях. Лучше сразу кидайте репорт на подобные комментарии. Последнее время Телеграм банит таких скамеров всё эффективнее. Иногда мы даже не успеваем сами вручную их удалить, как они выпиливаются самой системой.
Спасительная соломинка криптанов и фондового рынка
Главной проблемой, давящей на все рынки, является высокая инфляция в США. Даже тарифы Трампа бьют по котировкам не сами по себе, а как фактор, который может повысить инфляцию. Яйца по $7 пугают не только рядовых покупателей, но и крупных инвесторов, разъезжающих на Роллс-Ройсах. Логика тут простая: рост стоимости продуктовой корзины может повысить CPI и PCE, что в свою очередь заставит ФРС замедлить темпы снижения ставок.
Но есть луч надежды 🥺
И светит он со стороны энергоресурсов. Цены на нефть падают с 16 января. Согласно исследованию ФРС, снижение цен на “черное золото” на каждые $10 позволяет снизить инфляцию примерно на 20 б.п. Признаком того, что этот механизм работает, является цена бензина в США, которая в первые дни февраля 2025 оказалась существенно ниже, чем в 2022 и 2023, и немного ниже цены 2024 года. Еще в январе 2025 бензин стоил дороже, чем в январе 2024. Динамика однозначно позитивная.
Цены на американский газ также идут вниз с 17 января, хотя на прошлой неделе произошёл отскок с небольшим локальным повышением. Тем не менее приближение весны в северном полушарии дарит надежду на продолжение большого нисходящего тренда.
✔️ В итоге, есть вероятность, что ближайшие отчеты по инфляции окажутся не такими плохими, несмотря на существенное повышение цен на некоторые продукты. В этом случае у рынков появляется шанс избежать сильной коррекции.
Не только яйца, но и кофе
Мы уже несколько раз отмечали резкий скачок цен на яйца в США. Однако это не единственный товар, который значительно подорожал за последнее время. Ещё одним ударом для американских потребителей стала стоимость кофе. Зёрна, из которых варят бодрящий напиток ☕️, подорожали до 420 центов за фунт (≈ 0,4536 кг). Рекорд был поставлен 13 февраля — 440.85 центов. Для понимания "масштабов бедствия" мы взяли график с ценами за всю историю торгов.
➡️ Цены традиционно указаны в центах ($0.01). Размер контракта составляет 37500 фунтов.
◽️В целом, из основных товарных категорий за последнее время подешевел только апельсиновый сок, рис и овёс.
❓А нам-то что с этого
ФРС уже три года борется с высокой инфляцией. Именно этим обусловлены высокие ставки, которые остаются таковыми до сих пор. Недостаток ликвидности является основной проблемой для рынка криптовалют. Чтобы расти от текущих (а мы по-прежнему находимся у пиковых значений по капитализации) нужны “дешёвые” деньги. Они появятся при существенном снижении ставок ФРС, что произойдет при достижении целевого показателя инфляции в 2%.
➡️ Соответственно, для холдеров и людей, играющих только от лонга, цены на яйца и прочие продукты в США напрямую связаны с ростом их доходов.
✔️ PCE
Пауэлл во время последнего выступления призвал всех ориентироваться на Personal consumption expenditures price index (PCE). Главное отличие от CPI заключается в том, что он учитывает не фиксированную продуктовую корзину, а “реальную”. Если люди, допустим, откажутся от дорогих яиц и перейдут на более дешевый товар, например, рис, то PCE не вырастет. И можно будет говорить, что инфляция побеждена 🥳.
Помните старые шутки про то, что китайцы работают “за миска рис”? Возможно, скоро это станет актуально и для США 😄.
Завтра в США нет торгов в связи с “Президентским днём” — федеральным праздником, приуроченным ко дню рождения Джорджа Вашингтона. Несмотря на то, что 1-й президент США родился 22 февраля, выходным днем является каждый третий понедельник февраля.
➡️ Для нас это важно с точки зрения активности рынков. Крипта будет торговаться преимущественно как в субботу и воскресенье. Скорее всего, мы останемся в том же боковике.
▫️В среду нас ждут т.н. “минутки ФРС” — отчет, в котором могут содержаться новые комментарии о будущей денежно-кредитной политике США.
▫️В четверг данные по рынку труда.
➡️В целом, эта неделя довольно скудна на макроэкономическую статистику. Самое важное будет через неделю, а именно 28 февраля, когда выйдет инфляционный отчет PCE, который Пауэлл недавно назвал приоритетным для ФРС.
🗣 Милей подставил даже Трампа
Имя президента Аргентины не выходит из трендов X. Для тех, кто пропустил утренние новости: Хавьер Милей запустил мемкоин LIBRA, который соскамился спустя несколько часов после начала торгов.
◽️Криптосообщество продолжает подсчитывать ущерб, который LIBRA нанесла “индустрии мемкоинов”. Это даже немного забавно, учитывая, что мемкоины изначально являются своеобразным издевательством над здравым смыслом. Порой хочется спросить человека, потерявшего большую сумму на условном 🍸 PEPE, — а чего вы ожидали от бессмысленного токена с лягушонком на аватарке?
◽️Тем не менее аналитики The Kobeissi Letter посчитали, что капитализация мемкоинов просела на $6 млрд всего за 3 часа после анонса Милея, так как народ бросился продавать свои мемы ради покупки LIBRA. Один только токен TRUMP за 45 минут просел на $500 млн капы и до сих пор продолжает нисходящее движение, торгуясь ниже $20 (вчера был $24.5). Всего токен Трампа потерял уже 🔻 $1 млрд капитализации со своих пятничных хаёв “до Милея”. Такая вот свинья от Хавьера для друга Донни 😄.
◽️В общей сложности за 2 часа LIBRA купили 50 000 кошельков. Всем этим людям токены продавали основатели проекта, которые практически сразу вывели около $107 млн чистой прибыли. Транзакции можно посмотреть по этим кошелькам.
➡️ Если исключить инсайдеров, то почти все на этом токене потеряли. Вы наверняка уже видели множество историй о китах, лишившихся миллионов долларов. Похоже, единственным крупным игроком, который успел выйти на хаях, оказался аккаунт с ником LeBron (адрес на Solscan; он же на GMGN, где удобно смотреть PnL), который продал LIBRA с прибылью в $4.56 млн. Кстати, до этого таинственный LeBron заработал $8.9 млн на MELANIA, $3.2 млн на TRUMP и $1 млн на HARRYBOLZ.
▪️Под твитом самого Хавьера Милея творится настоящее безумие (уже 20 млн просмотров). Всенародная любовь сменилась ненавистью 👊. Люди рассказывают, что потеряли последнее. Кто-то умудрился вложить даже средства, которые откладывались “на операцию матери”.
◽️Сам Хавьер пытается заглушить тему с криптой многочисленными новыми твитами на другие темы. Один из них — это ретвит World of Statistics с рейтингом одобрения мировых лидеров от 9 февраля, где на 1 месте Найиб Букеле (91%), на втором Владимир Путин (78%), на пятом Милей (65%). Видимо, в обновленном рейтинге Хавьера мы увидим гораздо ниже.
◽️Ну и отдельная категория людей — это защитники Милея. Главный посыл такой: Хавьер не виноват, его подставили… да и вообще молодец, ведь мог сказать, что аккаунт взломали. Вопрос "Почему нет разбирательства над теми, кто подставил", не ставится. Как говорится, “не создай себе кумира”.
➡️ Единственным плюсом всей этой истории можно считать удар по заведомо порочной концепции мемкоинов. Эти легализованные “реактивные” схемы Понци должны восприниматься покупателями исключительно как лотерея, а теми, кто их запускает, — как проекты, которые почти наверняка ударят по репутации. Не зря мы назвали одну из наших статей “Трамп открыл ящик Пандоры”. Из-за того, что президенту США всё сошло с рук (и ладно бы только TRUMP, но есть же ещё и MELANIA📉), чуть ли не каждое публичное лицо задумалось о запуске своего токена. Пусть история с Милеем станет для всех уроком.
P.S. На картинке один из популярных комментариев к твиту Милея, на котором пользователь приводит фото Хавьера с командой KIP Protocol, которая, судя по всему, и запускала LIBRA.
Как американцы поздравляют друг друга с Днем всех влюбленных.
Популярный сейчас мем в финансовых аккаунтах X.
Кстати, с момента выхода нашей статьи, яйца подорожали ещё больше — стоимость за дюжину сейчас составляет $7.74.
Трамп задержал пресс-конференцию на полтора часа
Вместе с тем важные новости пришли уже до неё. Главная: тарифы будут подготовлены в индивидуальном порядке для каждой страны к 1 апреля.
Также в СМИ появилась цитата президента о том, что “ставки ФРС скоро снизятся”, на чем в 21:45 (МСК) и появилась мощная зеленая свеча ↗️.
▪️Во время общения с журналистами Трамп просто повторил всё, что уже было известно. Кроме подкола Трюдо, которого он назвал “губернатором” (как у штата США), вспомнить толком и нечего.
▪️Что касается непосредственно тарифов, которые называются Reciprocal Tariffs, то они просто означают, что США вводят зеркальные тарифы 1 в 1. Например, если какая-то страна облагает 10%-ми пошлинами автомобили из США, то США теперь будут облагать такими же 10%-ми пошлинами автомобили из этой страны. Как ни странно, самые большие тарифы на американские товары в Индии, с премьером которой у Донни запланирована встреча на сегодня (вечером по вашингтонскому времени).
▪️Американские индексы, которые уже давно переварили весь тарифный негатив, не нашли поводов для снижения. Участники торгов, судя по всему, уверены, что к 1 апреля многие крупные экспортеры решат свои вопросы с американской стороной. А значит, проблема не будет такой масштабной, как можно было предполагать ранее. Отсюда и рост на фондовом рынке. Крипта, вместе с тем, не реагирует также позитивно, по-прежнему испытывая дефицит ликвидности. Все попытки роста заканчиваются у прежних зон сопротивления. Как итог, мы продолжаем торговаться в боковике.
➡️ Если немного отвлечься от крипты, то для нас интересными были слова Трампа о том, что он “верит Путину”. Для российского фондового рынка это ещё один позитивный сигнал.
Российский фондовый рынок реагирует на новости мгновенно — любой позитивный сигнал может запустить рост. В такие моменты важно не просто наблюдать, а уверенно действовать.
💰Поэтому в приложении Bitkogan мы создали пакет «Рынок РФ» — это 6 портфелей, которые вы можете адаптировать под собственные цели:
▪️Российские облигации
▪️Российские дивиденды
▪️Золотое сечение
▪️Российские акции
▪️Высокодоходные облигации
▪️Первичные размещения
Даже в сложный 2023 г. мы проводили сделки с прибылью более 170%, и теперь готовы помочь вам воспользоваться новыми возможностями.
Что еще есть в пакете:
➖ Вся закрытая аналитика Bitkogan по рынку РФ;
➖ Обучение и прямые эфиры с экспертами;
➖ Поддержка по любым вопросам.
С нами вы экономите время, ведь вам не нужно анализировать рынки. А теперь и деньги — ведь на пакет «Весь РФ» действует скидка до 80%.
Подключайтесь!
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
❗️ Владимир Путин затмил высокую инфляцию в США
Несмотря на плохой отчет по CPI, рынки продемонстрировали хорошую динамику внутри дня и отыграли большую часть падения. И когда казалось, что топлива для дальнейшего отскока больше нет, пришла позитивная новость откуда не ждали. Трамп опубликовал сообщение о своём “очень продуктивном разговоре” с Владимиром Путиным. Ниже мы приводим полный перевод сообщения из его социальной сети Truth. Рынки восприняли новость крайне оптимистично. Нефть вниз 🔽, индексы вверх 🔼, крипта вверх 🔼:
Я только что провёл продолжительный и крайне продуктивный телефонный разговор с Президентом России Владимиром Путиным. Мы обсудили ситуацию на Украине, события на Ближнем Востоке, энергетику, искусственный интеллект, силу доллара и ряд других тем. Мы оба вспомнили великую историю наших стран и тот факт, что во Второй мировой войне мы сражались вместе и добились выдающихся успехов. Мы также отметили, что Россия потеряла десятки миллионов человек, Америка также понесла огромные потери.
Мы говорили о силе наших наций и о той огромной выгоде, которую в будущем может принести сотрудничество между нами. Но прежде всего, как мы оба согласились, необходимо положить конец бесчисленным человеческим жертвам в войне между Россией и Украиной. Президент Путин даже использовал мой ключевой предвыборный лозунг — «Здравый смысл», и мы оба убеждены в его важности. Мы договорились о тесном сотрудничестве, включая возможные взаимные визиты.
Мы также приняли решение немедленно приступить к переговорам: наши команды начнут работу уже сейчас. В ближайшее время я свяжусь с Президентом Украины Владимиром Зеленским, чтобы проинформировать его о состоявшемся разговоре. Я поручил Госсекретарю Марко Рубио, Директору ЦРУ Джону Рэтклиффу, Советнику по национальной безопасности Майклу Уолцу и Специальному посланнику Стиву Виткоффу возглавить переговорный процесс, в успехе которого я глубоко убеждён.
Миллионы людей погибли в этой войне — войне, которой бы не случилось, если бы я был президентом. Но раз она произошла, её необходимо завершить. Жизни людей больше не должны теряться!
Я хочу поблагодарить Президента Путина за время и усилия, которые он посвятил этому разговору, а также за вчерашнее освобождение Марка Фогеля — замечательного человека, с которым я лично встретился прошлой ночью в Белом доме. Я уверен, что эти усилия приведут к успешному завершению конфликта — и, надеюсь, в самое ближайшее время!
🇺🇸 Инфляция в США ускорилась выше ожиданий
➡️ Индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе составил 0,5% м/м (декабрь: 0,4%), выше ожиданий 0,3%.
➡️ Базовый ИПЦ — 0,4% м/м (декабрь: 0,2%), выше ожиданий 0,3%.
Мнение bitkogan:
Ускорение роста цен вызвано увеличением инфляционных ожиданий, ужесточением пошлин, ростом зарплат и снижением безработицы.
Индекс S&P 500 снизился на 1%, так как большая инфляция означает более жесткую политику ФРС.
#макро #сша 🔥HOTLINE
Инфляционные ожидания от ведущих банков и рейтинговых агентств.
Headline CPI:
1. Bank of America: 2.8%
2. Barclays: 2.9%
3. BNP Paribas: 2.9%
4. Deutsche Bank: 3.1% 😱
5. Citigroup: 3.0%
6. Goldman Sachs: 3.0%
7. Moody's 2.8%
8. Morgan Stanley: 2.9%
9. UBS: 3.0%
10. Wells Fargo 2.9%
➡️ Как видим, далеко не все настроены оптимистично. Тем не менее консенсус составляет 2.9%. Соответственно, любое значение выше будет расценено рынком очень негативно. Ниже — позитивно.
◽️Самое сложное — понять, куда пойдет крипта при значении в 2.9%. В этом случае важную роль будут играть все показатели (Core CPI год к году, а также месяц к месяцу). Если и они будут в рамках ожиданий, то нужно следить за объемами торгов. Для роста должен произойти ярко выраженный приток ликвидности. Иначе есть риск увидеть зелёную 15-минутную свечу, после которой начнётся обвал (фигура “Бурдж-Халифа” 🙂). Криптовалюты представляют собой гораздо более рисковые активы, чем акции основных индексов. Поэтому пока с повестки не сняты вопросы торговой войны, а также пока нет никакой предметной информации о резервном криптофонде, инвесторы будут с ними максимально осторожны.
➡️ Кстати, фиксация перед важными данными, о которой мы писали в прошлом материале, уже идёт.
Токен Центральноафриканской Республики соскамился
➡️ Первый мемкоин, выпущенный от лица государства, за неполные двое суток потерял около 86% капитализации.
▫️Кстати, вчерашний кит, который поторговал в минус $704k, не является рекордсменом по убыткам в CAR. Другой крупный трейдер, чьи сделки приведены в левом нижнем углу скриншота, потратил около $2 млн на покупку токена и продолжает удерживать позиции с нереализованным убытком примерно в $1.8 млн (-93.93%).
#антифомо
Как вели себя котировки в первую торговую войну Трампа.
47-й президент США, как мы знаем, ещё и 45-й президент США 🙂. Многие приёмы, включая введение тарифов на импорт, он уже применял в прошлом, поэтому у нас есть возможность изучить реакцию рынков на те события.
➡️ На графике слева представлено поведение индекса S&P 500 с отметками ключевых событий. Справа приведены котировки BTC, который тогда слабо коррелировал с индексом и в большей степени двигался в рамках глобальных векторов “вверх” или “вниз”.
1️⃣Январь 2018:
Трамп ввёл первые тарифы, затронувшие импорт солнечных панелей (30%) и стиральных машин (20-50%). Это ударило по китайскому экспорту, вызвав недовольство Пекина. Однако индекс S&P 500 упал не из-за тарифов, а из-за признаков роста инфляции. Средняя заработная плата в США увеличилась на 2,9% в годовом выражении — самое высокое значение с 2009 года. Участники торгов почувствовали “дыхание жесткой денежно-кредитной политики” и массово зафиксировали позиции, что привело к снижению индекса на 🔻 11% буквально за несколько дней. Для биткоина, как высокорискового актива, риск повышения ставок стал началом большого медвежьего цикла, который продолжался до весны 2019 года.
2️⃣Март 2018:
Трамп анонсировал тарифы на сталь и алюминий (как вчера). В этот момент рынок уже начал опасаться полномасштабной торговой войны, что привело к коррекции S&P 500 на🔻 8%.
3️⃣ Июнь 2018:
США объявили о введении 25%-ных тарифов на китайские товары на сумму $34 млрд (начиная с июля). Китай ответил зеркальными мерами. Рынок отреагировал заранее, снизившись примерно на ↘️ 3,5%. Однако непосредственно в июле участники торгов решили, что торговая война идёт не по самому плохому сценарию, и этот фактор перестал оказывать давление на индексы.
4️⃣Сентябрь 2018:
Трамп расширил перечень китайских товаров, облагаемых пошлинами, до $200 млрд. Сначала тарифы составляли 10%, но позже были увеличены до 25%. Китай ответил аналогичными мерами, наложив тарифы на американские товары (правда, объём затронутых категорий был меньше: $60 млрд). Эти события стали апогеем торговой войны и обрушили S&P 500 более чем на 🔻 11% к октябрю.
5️⃣Декабрь 2018:
К торговой войне добавилось повышение ставок ФРС 19 декабря и анонс Пауэллом только двух снижений в 2019 (ну точно как в декабре 2024). Со своих сентябрьских максимумов S&P 500 упал к закрытию последней сессии перед католическим Рождеством на 🔻 20%. Ситуация стала настолько плохой, что Пауэлл вынужден был в авральном режиме “переобуваться в воздухе” и уже в конце месяца обещать всем скорое смягчение ДКП. Также появились сообщения о том, что Китай и США начали диалог по поиску компромиссов с целью выхода из кризисной ситуации. “Мантры” подействовали, и уже с 26 декабря рынок начал отскакивать. Тем не менее год закрылся в минусе примерно на 6%.
Что объединяет 2025 и 2018 годы помимо тарифов:
◾️Инфляция в США продолжает представлять угрозу. Любой плохой CPI-отчёт может заставить Пауэлла вновь перейти к ужесточению ДКП.
◾️Рынки находятся на исторических максимумах (ATH), и серьёзной коррекции не было более двух лет, что схоже с ситуацией в 2018 году.
◾️Геополитическое напряжение между США и Китаем даже больше чем в 2018.
Что отличает:
▫️ДКП США в 2025 году находится в стадии смягчения. Инфляция, хотя и притягивает максимальное внимание ФРС, всё же движется к целевому уровню, согласно последним отчётам. В начале 2018 года ситуация была обратной — инфляция только набирала обороты. Правда, в доковидную эпоху и значения инфляции были меньше, что делало циклы борьбы с ней более короткими. Например, в июле 2018 всех пугало годовое значение CPI в 2.9%. При этом уже к началу 2019 года показатель удалось довести до 1.9%.
➡️ Как мы видим, первая тарифная война Трампа ничего хорошего рынкам не принесла. 2018 год стал одним из очень редких “красных” для S&P 500. Следующий случился только в 2022. А для крипты 2018 стал и вовсе самым плохим в истории. 👑 BTC упал тогда на 🔻 73.39% (а от январских максимумов и вовсе на 80%).
➡️ Так что к новой тарифной войне нужно относиться максимально серьёзно.
BestChange заблокировали в России
Роскомнадзор без объяснения причин закрыл доступ к агрегатору криптообменников.
Мнение bitkogan:
Полагаем, что сервис это не убьет, так как доступ к нему по-прежнему можно получить в два нажатия, точно так же, как и к другим заблокированным сайтам и сервисам.
Но мы такое осуждаем, ни в коем случае не обходите блокировки Роскомнадзора.
#крипта🔥HOTLINE
Дэвид Сакс поможет фиатному доллару?
В медийном поле “криптоцарь” преимущественно позиционируется, как проводник американского государства на пути создания криптофонда. Однако, с точки зрения Трампа, у Сакса есть гораздо более важная функция — подготовить соответствующую законодательную базу, которая позволит повысить спрос на американские казначейские облигации через криптовалюты. Компании Circle и Tether покупают трежерис уже сейчас, однако происходит это в режиме правовой неопределенности (к Tether и вовсе возникали претензии относительно прозрачности). Когда появятся четкие законодательные нормы, у эмитентов будет всем понятный алгоритм действий по обеспечению резервов. Подразумевается также лицензирование компаний на федеральном уровне, которое будет государственной гарантией соблюдения норм.
❓Это же хорошо
И да, и нет. С точки зрения повышения стабильности криптоиндустрии, это хорошо. Однако нужно понимать, что все эти действия направлены на централизацию криптовалютного оборота и привязку его к американскому доллару. Грубо говоря, Сакс работает во благо фиатного 💲. И мировое криптосообщество, еще 10 лет назад (когда оно было в разы меньше) с огромным энтузиазмом рассуждавшее о мире децентрализованных финансов, сейчас рукоплещет новым инициативам, которые призваны так или иначе ограничить децентрализацию. А если быть точнее — разрешить децентрализацию только в рамках мира американского доллара. Как бы “под колпаком США”.
▪️Также интеграция трежерис в качестве обязательного резерва для обеспечения эмиссии стейблов повысит спрос на казначейские облигации, что может со временем понизить их доходность. Таким образом американцы заставят весь мир покупать свой долг через криптовалюты. Вполне разумный ход. И тоже совсем далекий от “децентрализации”.
➡️ Схему можно представить так:
Например, крупный японский инвестор хочет купить 👑 BTC. Он приносит в Circle иены (или сразу доллары), те “печатают” ему USDC, на которые инвестор покупает биток. На фиатные деньги японцев Circle покупает трежерис в качестве обеспечения выпущенных USDC. Таким образом, японец, вроде бы, купил децентрализованную криптовалюту, однако при этом купил и американский госдолг.
◽️Повышение спроса на госдолг снизит стоимость его обслуживания, так как будет снижать доходность облигаций. Это мечта Трампа.
❓А нам-то что с этого
Снижение нагрузки на обслуживание госдолга высвободит дополнительные ресурсы, которые можно направить, например, на снижение налогов, которое обещал Трамп. А снижение налогов в нынешних условиях, когда экономика не находится в состоянии рецессии, и сохраняется высокий совокупный спрос, приведёт к повышению инфляции. Приехали.
Directed by Robert B. Weide.
🥊 Рынки пропустили неожиданный нокдаун от Университета Мичигана
Статистика по рынку труда вышла более или менее нормальной. По совокупности всех параметров она не особо повлияла на предполагаемый график снижения ставок ФРС. Однако в нынешних условиях даже такая картина вызвала больше позитива — стабильность, как ни как. А её сейчас очень не хватает. Однако умеренный оптимизм продолжался недолго — уже в 18:00 всё резко рухнуло 🔽 (в масштабе малых таймфреймов) на отчете University of Michigan (UoM) Inflation Expectations. Это формально независимое экономическое исследование, которое делается UoM с целью предварительной оценки будущей инфляции.
Так вот, господа из Мичигана поставили годовую инфляцию в феврале на уровень 4.3% при ожидаемых 3.3% 😱. Настолько много, что несмотря на не самую высокую важность этой публикации, она шокировала всех. S&P 500 буквально “порвался” на минутные гэпы вниз 📉 прямо во время сессии. Если реальные цифры окажутся такими высокими, ни о каком снижении ставок речи быть не может. Это отправит рынки в нокаут.
➡️ Скептики уже поспешили обвинить демократов в раздувании негативных ожиданий с целью подложить новым властям свинью. В отчете UoM есть опрос среди политических партий, по которому видно, что республиканцы ожидают инфляцию на уровне 0, демократы на 5.1%, независимые на 3.7% (график на картинке). Причем, ожидания демократов выросли сразу с победой Трампа на выборах. В случае с республиканцами всё ровно наоборот 🙂.
➡️ В целом для нас это плохая новость. Рынку не хватает определенности, он завис в боковике. В таком состоянии участников торгов пугает любая тревожная информация. Причем, если бы отчет по инфляции был уже фактическим, это было бы даже лучше, так как можно было бы смело шортить. Однако теперь до 12 февраля (следующий CPI) этот UoM будет кружить коршуном над любыми попытками роста.
🗣 TRUMP: токсичность бренда
Всего за 2 недели в должности президента Трамп умудрился из любимчика криптоиндустрии, да и всего фондового рынка, превратиться во врага. Сначала он втюхал людям свой мемкоин TRUMP, потом мемкоин жены MELANIA, затем выпустил совершенно пустой криптоуказ, воспринятый всеми как документ “для галочки”, которым Донни просто откупился от криптанов, отдавших ему свои голоса на выборах. Но худшее было впереди: Трамп на ровном месте без какой-либо надобности решил запустить торговую войну с ближайшими соседями. Ладно Китай — с ним у США действительно геполитическое противостояние (и крупный амеркианский бизнес так или иначе готовится к ухудшению отношений с Поднебесной). Но Канада и Мексика… Рынки и без этого балансировали на грани коррекции из-за недостатка ликвидности на фоне по-прежнему высоких ставок ФРС и риска возвращения инфляции. А тут такой “подарок”.
◽️Чудовищное обрушение уничтожило сбережения многих простых людей. А сильная боль хорошо закрепляет рефлексы.
➡️ Несколько дней назад один из сыновей Трампа — 41-летний Эрик — решил поиграться в словесные интервенции, порекомендовав всем покупать эфир. Как будто и не было никаких обвалов, словно он только узнал о том, что люди типа Маска и Сейлора пампили крипту одними твитами. Время было выбрано неудачное. Как итог, эфир сначала вырос на малых объёмах, однако затем вернулся к прежним уровням, а сейчас торгуется даже ниже. Эрика массово захейтили в X. Но сын президента не остановился и прошедшей ночью решил посоветовать всем покупать BTC. В итоге биткоин тоже пошёл вниз.
➡️ Такими темпами Трамп рискует стать аналогом “инверсного Крамера”, когда всё, что рекомендует или продаёт президент и его семья, нужно шортить.
➡️ Ситуацию, конечно, можно исправить. Для этого нужно закрепить позитивный рефлекс хорошей порцией дофамина, когда много людей заработают большие деньги благодаря каким-то решениям Трампа. Однако кроме резервного фонда, который, судя по текущим данным, появится нескоро, ничего пока на горизонте не видно.
💔 Дональд Трамп, похоже, поставил рекорд по скорости перехода из любимчика в объект ненависти. У президентов США очень часто сильно падает рейтинг после вступления в должность. Но скорость, с которой 47-й лидер американского государства превратил криптосообщество из союзников во врагов, превосходит все аналоги. Впрочем, самого Трампа это не пугает, так как он относится ко всему циничнее. Выборы закончились, криптаны его больше не интересуют. Когда в них снова появится необходимость (например, чтобы продать им разлоки TRUMP-коина или пампануть активы из фонда сына), можно будет снова подкинуть рынку какой-то пряник. Ведь, судя по многим признакам, в сфере личных интересов он рассуждает рационально.