Cbonds.ru

17 February 2025 11:51

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, П02-БО-02 (не менее 1 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок — 20 февраля с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 25 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, Т-Банк.

Cbonds.ru

17 February 2025 10:50

📆 Календарь финансовой отчетности, 17-21 февраля

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds

Cbonds.ru

17 February 2025 08:13

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬇️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,15% (⬇️39 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,24% (⬇️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛠Металлоинвест, 001Р-11 (от 500 млн юаней)

Оферты
🌾Агропром, КО-01 (100 млн)
💰Сфера Финансов, БО-01P-01 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

16 February 2025 10:03

💼 У эмитентов и инвесторов возобновился интерес к квазивалютным бондам. С чем был связан длительный перерыв в подобных размещениях и почему именно сейчас мы видим своеобразный Ренессанс таких бумаг?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к аналитику управления инвестиционного анализа Совкомбанка Шамилю Джафарову.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

15 February 2025 09:06

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 10 по 14 февраля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА. Январь 2025» от Cbonds от 12 февраля: «За январь 2025 на рынке разместилось 72 новых выпуска ЦФА на сумму порядка 19 млрд руб. Это более чем в 2 раза меньше по количеству и в 3,5 раза меньше по объему, чем месяцем ранее, в декабре 2024 года, когда объем новых выпусков составил 71 млрд руб., а их число — 147 ед.».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 13 февраля: «Объем размещения ОФЗ в ходе вчерашних аукционов существенно превзошел наши ожидания и составил 224 млрд руб. при спросе 346 млрд руб. Как объем размещения, так и спрос стали рекордными для классических выпусков за последние несколько лет».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 13 февраля: «Оперативные данные по инфляции показали некоторое ухудшение картины: по данным Росстата, среднесуточный темп роста цен на неделе к 10 февраля вырос до 0,033% против 0,023% неделей ранее. Впрочем, на динамике годовых темпов это отразилось несильно (9,95% г./г. против 9,91% г./г.). На наш взгляд, главная интрига заключается в оценке месячной инфляции за январь».

🔘«Долговой рынок» от УК Ингосстрах-Инвестиции от 11 февраля: «В сегменте валютных облигаций укрепившийся рубль определил нисходящую динамику котировок - индикативная доходность долларовых бумаг (RUCEU) подросла на 6 б.п., юаневых (RUCNTR) подросла на 67 6.п. Повышенный спрос сохраняется в суверенных выпусках (почти 40% прошло в РФ ЗО 28 Д)».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 10 февраля: «По оценкам МинЭка, прирост ВВП в декабре ускорился до 4.5% г/г с 3.6% г/г в ноябре. Основной вклад в рост внесли обрабатывающие производства и строительство, при этом частное потребление замедлилось, отражая смещение в сторону сберегающего поведения и снижение роста располагаемых доходов. Замедление спроса может дать старт дезинфляционным процессам в экономике».

Cbonds.ru

14 February 2025 14:29

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 14 февраля)

Cbonds.ru

14 February 2025 14:05

#ИтогиРазмещения
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 1.07

Количество сделок на бирже: 12 014
Самая крупная сделка: 632.247 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняла сделка объёмом 632.247 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 500 млн руб. (19%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.

Cbonds.ru

14 February 2025 12:33

#ИтогиРазмещения
💰ВИС ФИНАНС, БО-П07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.25% годовых/28.39% годовых
Дюрация: 1.25

Количество сделок на бирже: 9985
Самая крупная сделка: 600 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняла сделка объёмом 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (22%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Совкомбанк.
ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

14 February 2025 11:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 21%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

Текущее инфляционное давление остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению. По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции. В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

Cbonds.ru

14 February 2025 10:11

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 февраля

🇷🇺Россия

💰 Самарская область – АКРА, "AA(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза связано с ожидаемой стабилизацией долговой нагрузки на уровне ниже 30% при одновременном сохранении баланса текущих операций выше 10%».

Cbonds.ru

14 February 2025 08:30

🎉 Внимание! Уже через несколько часов будут подведены итоги розыгрыша бесплатных билетов на конференцию Smart-Lab & Cbonds PRO облигации. У вас ещё есть шанс принять участие и выиграть ценный приз!

📅 14 февраля — ЦБ оглашает ставку, а мы разыгрываем билеты!

Cbonds.ru

13 February 2025 17:30

▶️ Cbonds Weekly News - 187-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы побывали на Российском ипотечном конгрессе, выяснили, как реагировать на ситуацию с компанией «Борец» держателям ее облигаций, рассказали о причинах возвращения на публичный рынок долга квазивалютных бондов и о рейтинге Банка России самых выгодных инвестиций.

Кроме того, мы раскрыли детали нового студенческого конкурса Cbonds и представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА
• Евгений Коган, экономист, основатель медиа Bitkogan
• Шамиль Джафаров, аналитик управления инвестиционного анализа, Совкомбанк

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

13 February 2025 14:39

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-03 (не менее $200 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 9.6% годовых.

Размещение запланировано на 19 февраля.

📝 Агент по размещению — Ньютон Инвестиции.

Cbonds.ru

13 February 2025 12:53

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-02 (10 млрд рублей)

Книга заявок по облигациям открыта сегодня с 14:00 до 16:00 (мск), сообщил эмитент на сайте раскрытия.

Ранее сбор заявок, запланированный на 5 февраля, не состоялся.

Cbonds.ru

13 February 2025 12:17

#Премаркетинг
⚙️«ВсеИнструменты.ру», 001Р-04 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.83% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

17 February 2025 11:11

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 февраля:

💳 Банк Синара планирует войти в реестр операторов по ЦФА Центробанка. В конце прошлого года банком было подано ходатайство в ЦБ о включении в реестр и рассчитывают пройти все необходимые процедуры в I полугодии 2025 г. Реестр ЦБ сейчас включает 14 платформ по выпуску ЦФА. (Ведомости) ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

🍅 Возобновились торги акциями Русагро (тикер RAGR), которые стартовали на Мосбирже с роста на 40% после принудительной редомициляции (бумаги не торговались с 5 декабря 2024 г.). Акции включены в первый уровень листинга Мосбиржи.

🍏 Fix Price прорабатывает возможность получения листинга российской «дочки» и обмена своих GDR на акции российского операционного актива в 2025 году. Расписки компании на Мосбирже росли на фоне новостей более чем на 9%. Также компания сообщила о регистрации еще одной дочерней компании в Казахстане.

🏦 Банк Санкт-Петербург подвел предварительные итоги за 2024 год по РСБУ. Выручка составила 94.3 млрд рублей (+28.1% г/г). Чистая прибыль составила 52.6 млрд рублей (+11.4% г/г); в том числе 12.1 млрд рублей за 4К 2024 (+31.2% кв/кв). Рентабельность капитала (ROE) за 2024 составила 28.2%.

🤖ARS Smart Robotics объявила о намерении провести первый раунд pre-IPO. В рамках pre-IPO компания рассчитывает привлечь около 250 млн рублей. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

Cbonds.ru

17 February 2025 09:27

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 февраля

🇷🇺Россия

💩 М.видео –АКРА, "A(RU)",⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Давление на уровень рейтинга оказывают показатели обслуживания долга. В связи с охлаждением потребительской активности, обусловленным ухудшением макроэкономических условий хозяйствования в II полугодии 2024 года, Агентство пересмотрело ожидаемые темпы роста бизнеса Группы, что нашло отражение в изменении прогноза по рейтингу».

Cbonds.ru

16 February 2025 14:03

❓ Что делать инвесторам с бондами «Борец Капитал»? Избавляться от рисковых бумаг, которые оказались в сложном контексте, несмотря на высокий кредитный рейтинг, или наоборот, покупать их на фоне радикального снижения цен?

Своим мнением в эфире Cbonds Weekly News на этот счет поделился экономист, основатель медиа Bitkogan Евгений Коган.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

15 February 2025 13:08

💬 Какие темы стали ключевыми на прошедшем XII Российском ипотечном конгрессе?

Смотрите сюжет о ключевом событии в мире ипотеки в новом выпуске Cbonds Weekly News.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

14 February 2025 14:29

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: февраль-март (данные от 14 февраля)

Cbonds.ru

14 February 2025 14:28

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 14 февраля)

Cbonds.ru

14 February 2025 13:32

#Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: позитивный импульс

Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу первого квартала 2025 года составит 16.1%.

Рынок государственных облигаций – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей по данной теме:

🔵«Минфин провел крупнейший аукцион ОФЗ с начала года» от РБК:

На аукционе 12 февраля Минфин предложил два выпуска ОФЗ с фиксированным купоном. Спрос на них более чем в 1,5 раза превысил предложение. В итоге ведомству удалось занять ₽346,2 млрд, что стало максимумом с начала года.

ОФЗ взлетели — индекс гособлигаций RGBI бурно отыграл позитивные вечерние новости среды: закрытие в +3%, у 106,5 п., а на максимуме было +4%, выше 107,4 п. Недавно, после закрытия гэпа от 20 декабря под 102,5 п., была идея возобновления роста цен бондов и падения их доходностей — технически отработано отлично, курсы быстро вернулись на максимумы конца 2024 г.

Драйвером для роста RGBI стало улучшение геополитического фактора, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Он замечает, что накануне институциональные инвесторы начали активно набирать позицию в ОФЗ, сформировав спрос на аукционах Минфина на сумму примерно 350 млрд рублей.

Cbonds.ru

14 February 2025 11:46

#Макроэкономика
💰🔮Среднесрочный прогноз Банка России

Полная версия обзора – по ссылке.

Cbonds.ru

14 February 2025 11:00

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 февраля:

🌾 Чистая прибыль ФосАгро в 2024 году по МСФО снизилась на 1.9% г/г, до 84.5 млрд руб. Выручка выросла на 15.3% г/г до 507.7 млрд руб. EBITDA снизилась на 3.3% г/г до 177 млрд руб. Свободный денежный поток составил 29 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 171 руб. на акцию по итогам 2024 года.

🍗 Чистая прибыль Черкизово в 2024 году по МСФО снизилась на 39.8% г/г, до 19.9 млрд руб. Выручка компании выросла на 13.7% г/г, до 259.28 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 98.92 руб. на акцию по итогам 2024 года.

📲 Реестр для участия в ВОСА Диасофта по дивидендам закрывается сегодня, собрание состоится 10 марта. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 53.3 рубля на акцию.

💙 VK стала совладельцем разработчика офисного софта Р7 для усиления позиций «дочки» - «ВК Технологии» (бренд VK Tech) - перед IPO. Сумма сделки могла составить 2.5–3.5 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

Cbonds.ru

14 February 2025 09:36

#Премаркетинг
🌱 Органик Парк, БО-П01 (300 млн)

❗️Определена дата сбора заявок — 25 февраля. Размещение запланировано на 28 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

14 February 2025 08:10

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,15% (⬇️69 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,54% (⬇️41 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,45% (⬇️50 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
📱 МТС, 001Р-28 (20 млрд)
💳Промсвязьбанк, 003P-11 (8 млрд)

Оферты
🏠Группа компаний Самолет, БО-П11 (20 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

Cbonds.ru

13 February 2025 15:04

#Товары
🛢 Рынок нефти: Падение цен

📊 Динамика российских цен на нефть:

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 59,8 долл./бар. (-1,7%) и 62,1 долл./бар. (-3,4%) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk / Novorossiysk равен 15,8 долл. (+6,7%) и 13,5 долл. (+0,0%).

🔵Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 70,0 долл./бар. (-2,3%), а дисконт — в 8,2 долл. (+13,3%).

🔵Морской экспорт снизился на 35,4% н/н до 291 тыс. т/сут. Для нефти ESPO FOB Kozmino объем морского экспорта сократился до 56 тыс. т/сут (-50,5%) в связи с неблагоприятными погодными условиями. Экспорт Urals снизился до 199 тыс. т/сут (-20,4%) из-за уменьшения отгрузок в Балтике, поскольку трейдеры и экспортеры предпочитают привлекать флот, не попавший под ограничения.

📉 Последние новости:
➖ПАО «ЛУКОЙЛ» получило право на разработку Суэцкого залива в Египте, что предусматривает запуск 40 новых скважин и оценку запасов месторождения «South Valley El-Sahl» в 4,5 млрд. барр. сланцевой нефти.
➖Сорт нефти Johan Sverdup (JS) достиг пиковых значений за последние 8 месяцев, установившись на уровне премии 1,65 доллара к Dated Brent. Первая поставка объемом 2 млн. барр. была направлена в Южную Корею, что отражает возросший интерес азиатских НПЗ в условиях торговой напряженности.
➖Нефтяные доходы бюджета РФ в январе 2025 года составили 508 млрд. руб., что немного ниже по сравнению с декабрем 2024 года, но выше показателей января 2024 года.

💰 Налоги при добыче нефти:
НДПИ снизился до 42 долл./барр (-0,9-1,6 долл./барр.); НДПИ/НДД — до 34,2 долл./барр (-1,2 долл./барр).

💡 Вывод:
Нефтяной рынок остаётся волатильным – наблюдается снижение цен и сокращение экспорта, что обусловлено неблагоприятными погодными условиями и изменением спроса.

📝 Заключение:
Общее медвежье настроение на рынке сигнализирует о дальнейшем давлении на цены, что требует пристального внимания к динамике отрасли.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info

Cbonds.ru

13 February 2025 13:07

#Премаркетинг
💰МФК «Мани Мен», БО-01 (500 млн)

​Сбор заявок – с 11:00 (мск) 19 февраля до 15:00 (мск) 20 февраля, размещение – 25 февраля.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует.

Cbonds.ru

13 February 2025 12:39

#Премаркетинг
🥃«КЛВЗ Кристалл», 001P-02 и 001P-03 (общий объем 550 млн)

​Сбор заявок и размещение – 3 декада февраля – 1 декада марта

📝Облигационный долг Эмитента: 300 млн руб.

Cbonds.ru

13 February 2025 11:50

🔎 Рейтинги НКР и НРА в поиске облигаций доступны на сайте Cbonds

В разделе «Поиск облигаций» на сайте Cbonds добавлена возможность поиска эмиссий по кредитным рейтингам агентств НКР и НРА. Воспользоваться поиском по рейтингам данных агентств можно с помощью фильтров «Рейтинг эмитента в нац. валюте» и «Рейтинг эмиссии».

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмиссий выбрать агентство НРА и диапазон рейтингов с BBB+|ru| по BBB-|ru|, то в результате получаем облигации, рейтинги которых соответствуют выбранному интервалу. А если в фильтре с рейтингами эмитентов выбрать НКР и интервал с B+.ru по B-.ru, то по итогам поиска получим список бумаг, у которых рейтинги эмитентов удовлетворяют заданному критерию.

🔹Кроме того, рейтинги НКР и НРА теперь применяются при поиске облигаций по максимальному рейтингу из всех имеющихся кредитных рейтингов от четырех российских рейтинговых агентств. Найти необходимый перечень облигаций по максимальному рейтингу пользователи могут при помощи опции «Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА» в фильтрах с рейтингами эмитентов и эмиссий.

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмитента в нац. валюте пользователь выберет Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА на уровне A+(RU)/ruA+/A+.ru/A+|ru|, то в итоге получит 254 облигации, рейтинг эмитента которых соответствует указанному диапазону.

▶️Напомним, что с данными по кредитным рейтингам на сайте Cbonds можно также ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги».