Cbonds.ru

07 February 2025 14:22

👨‍⚖️ Суд частично снял обеспечительные меры для выплаты по облигациям «Домодедово»

«Арбитражный суд Московской области удовлетворил ходатайство «Домодедово Фьюэл Фасилитис» о частичном снятии обеспечительных мер. Компания планирует выплатить владельцам облигаций купонный доход по облигациям серии 3028 в сроки, указанные в эмиссионной документации», - сообщил аэропорт.

Cbonds.ru

07 February 2025 14:05

#ИтогиРазмещения
💍МГКЛ, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 30% годовых/34.5% годовых
Дюрация: 2.62

Количество сделок на бирже: 4474
Самая крупная сделка: 35.749 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 до 30 млн руб. (29%).

📝Организатором выступил Диалот.

Cbonds.ru

07 February 2025 13:05

#ИтогиРазмещения
🏢Глоракс, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.4 млрд руб.
Купон/Доходность: 28% годовых/31.89% годовых
Дюрация: 1.54

Количество сделок на бирже: 14133
Самая крупная сделка: 125 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб. (29%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк.
ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

Cbonds.ru

07 February 2025 12:13

🛫 Приведет ли иск Генпрокуратуры к дефолту по облигациям аэропорта Домодедова

Завтра компания «Домодедово фьюэл фасилитис» должна выплатить купон держателям своих облигаций серии ЗО28. Из-за ареста имущества и запрета на определённые действия с ним, владельцы бондов опасаются, что эти выплаты могут не состояться.

❔ Оправданы ли опасения
Юристы разошлись во мнениях относительно ситуации с «Домодедово». Одни считают, что дефолта не будет, так как арест не влияет на хозяйственную деятельность. Другие полагают, что выплаты купонов технически невозможны из-за обеспечительных мер.

🔮 Что будет дальше
Юристы считают, что шансы на пересмотр обеспечительных мер для «Домодедово» есть. Запреты нарушают финансовый статус-кво группы и влияют на прогнозируемость поведения эмитента облигаций.

➡️Подробнее

Cbonds.ru

07 February 2025 11:20

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ предложит четыре новых дополнительных выпуска ОФЗ-ПД

Минфин РФ сообщает, что с 12 февраля на аукционах будут доступны доп. выпуски бумаг ОФЗ-ПД:

🔵26224 (погашение – май 2029 года);
🔵26242 (август 2029 года);
🔵26239 (июль 2031 года);
🔵26225 (май 2034 года).

Объем каждого дополнительного выпуска – до 50 млрд рублей. Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

Cbonds.ru

07 February 2025 11:00

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 февраля:

🔅 Южуралзолото ГК опубликовала операционные результаты за 2024 год. Компания снизила производство золота на 4% п/п и 22% г/г, до 5.2 тонн, во 2 полугодии 2024 года. Серьезное падение было на Урале в результате приостановки работ в августе. Темп роста на Сибирском хабе оказался вновь ниже прогнозов (на 16%). Компания ожидает роста выпуска в этом году на 13–35% г/г, что соответствует уровню 2022 года.

📱 МКПАО «ЦИАН» запускает оферту на обмен бумаг Сіаn на свои акции, сбор заявок продлится до 6 марта. Торги акциями начнутся после окончания обмена, ожидается, что это произойдет 3 апреля. Мосбиржа включила акции МКПАО «ЦИАН» в первый котировальный список.

💎 АЛРОСА нарастила продажи бриллиантов инвестиционного класса в три раза по сравнению с 2023 годом, до более 1 тыс. единиц. В денежном выражении показатель увеличился на 60%.

📈 Мосбиржа проводит заседание совета директоров. Будут внесены изменения в правила проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов.

🔌 Заседания советов директоров по утверждению инвестпрограммы на 2024-2029 годы с перспективой до 2035 года проведут Россети Центр и Россети Центр и Приволжье.

Cbonds.ru

07 February 2025 09:25

🚨 Генпрокуратура не включила в периметр иска эмитента облигаций — «Борец капитал»

Генпрокуратура подала иск к группе «Борец Холдинг Компани ЛТД» и связанным с ней компаниям с требованием взыскать в доход Российской Федерации 100% ООО «Производственная компания «Борец» (ранее писали здесь).

На фоне новости котировки облигаций «Борец Капитал» падали в течение двух торговых дней, а доходность превысила 40%:

🔴Цены облигаций серии ЗО-2026⬇️на 12.75% от цены вторника.
🔴Цены облигаций серии 001Р-01⬇️на 9.8%.
🔴Цены облигаций серии 001P-02⬇️более чем на 17%.

В Ассоциации владельцев облигаций обратили внимание инвесторов, что Генпрокуратура не включила в периметр иска эмитента облигаций — ООО «Борец Капитал». Это грозит тем, что в случае успешной национализации активов и прибыли, долги останутся инвесторам.

↗️ Подробнее

Cbonds.ru

06 February 2025 17:33

▶️ Cbonds Weekly News - 186-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы узнали, с чем связан прошлогодний провал в сегменте ESG-облигаций, рассказали о возможных сценариях развития ситуации с купонными выплатами по бумагам «Домодедово», выяснили, насколько привлекательны сегодня бонды ритейлеров и какие маркетплейсы могут скоро пополнить список эмитентов.

Кроме того, мы презентовали очередное полезное обновление на сайте Cbonds и представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Владимир Горчаков, руководитель группы оценки рисков устойчивого развития, АКРА
• Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций, ИБ «Синара»
• Александр Рыбин, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

06 February 2025 14:24

#Премаркетинг
🏦СФО Совком Секьюр, Класс А (8 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на вторую половину февраля.

​Облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов ПАО «Совкомбанк». Размер залогового обеспечения – 10 млрд рублей.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг.

Cbonds.ru

06 February 2025 13:49

#Премаркетинг
🔋«НОВАТЭК», 001P-03 (не менее $200 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 9.4% годовых.

Размещение запланировано на 12 февраля.

📝Агент по размещению – Ньютон Инвестиции.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

06 February 2025 12:20

#Товары
🌾📝Обзор аграрного рынка и ключевые тренды (Часть 1)

🫙 Масла:
Подсолнечное масло (World Bank на 31.01): $1 223,51/тн (-3,5% м/м, +29,7% г/г)
Подсолнечное масло (NCDEX): 1 292,9 INR/10 кг (+2,8% м/м, +55,1% г/г)
✅Краткосрочный тренд: минимальные колебания в краткосрочной перспективе.
✅Долгосрочный тренд: явный восходящий курс с устойчивым ростом цен.
Пальмовое масло (World Bank на 31.01): $1 070,31/тн (–10,04% м/м, +26,66% г/г)
Пальмовое масло (Bursa Malaysia): 4 332 MYR/тн (–0,2% м/м, +17,7% г/г)
✅Краткосрочный тренд: наблюдается кратковременное снижение.
✅Долгосрочный тренд: умеренный рост, обусловленный восстановлением спроса и ограничением предложения.
Рапсовое масло (World Bank на 31.01): $1 134/тн (–3,97% м/м, +16,67% г/г)
Рапсовое масло (CZCE): 8 615 CNY/тн (-0,9% м/м, +12% г/г)
✅Краткосрочный тренд: боковая тенденция, склонная к росту.
✅Долгосрочный тренд: умеренный рост.
Соевое масло (World Bank на 31.01): $1 060,93/тн (–0,25% м/м, +9,21% г/г)
Соевое масло (CME): $45,82/фунт (+13,6% м/м, +0,2% г/г)
✅Краткосрочный тренд: волатильность краткосрочного движения.
✅Долгосрочный тренд: волатильная динамика на рост.

🌾 Зерновые:
Пшеница: 572,25 цента/бушель (+5,9% м/м, –3% г/г).
✅Краткосрочно: заметное укрепление.
✅Долгосрочно: боковик с небольшим снижением (сезонные факторы).
Кукуруза: 494,5 цента/бушель (+8,1% м/м, +11,4% г/г).
✅Краткосрочно: значительный рост.
✅Долгосрочно: рост на фоне сокращения предложения.

🔍 Ключевые мировые события:

Масла и масличные культуры
1️⃣Цены на подсолнечник
Руководитель Масложирового союза Михаил Мальцев отметил, что цены на «семечку» дорожают быстрее других культур, а экспортные цены на масло постепенно снижаются. Из-за высокого уровня запасов переработчикам приходится работать в убыточном режиме.
2️⃣Рекордный экспорт китайского отработанного кулинарного масла
Экспорт отработанного кулинарного масла из Китая в 2024 году достиг рекордного уровня – почти 3 млн тонн, увеличившись на 43,5% по сравнению с прошлым годом. США стали крупнейшим импортером китайского UCO.
3️⃣Рекордный прогноз урожая сои в Бразилии
Консалтинговая компания Celeres повысила прогноз урожая сои в Бразилии до 174 млн тонн в сельхозгоду 2024/25 благодаря благоприятным погодным условиям.
4️⃣Ирак впервые экспортирует растительные масла
Ирак успешно отправил за рубеж 40 тыс. тонн высококачественного соевого масла через порт Умм-Каср, открывая новый этап в развитии своего сельскохозяйственного экспортного сектора. Экспорт направлен на перспективные рынки Пакистана и Индии
5️⃣Индонезия снижает базовую цену на сырое пальмовое масло
Министерство торговли Индонезии установило новую базовую цену на сырое пальмовое масло в феврале – 955,44 долларов за тонну, что ниже января. Новая цена определяет экспортную пошлину, а изменение цен может повлиять на мировой рынок пальмового масла.

Зерновые
1️⃣Перспективы ADM под угрозой торговой напряжённости
Глобальный трейдер зерна ADM сокращает расходы и персонал, чтобы справиться со спадом на сырьевых рынках, усугублённым неопределённостью политики США в отношении биотоплива и торговыми спорами.
2️⃣Египет увеличил импорт российского зерна
За первое полугодие сельхозгода 2024/25 Египет стал лидером по импорту российского зерна, увеличив закупки пшеницы в 1,8 раза до 5,45 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
3️⃣Снижение прогнозов урожая кукурузы в Аргентине
Аргентинская Зерновая биржа снизила оценки урожая кукурузы в 2024/25 аграрном году из-за затяжной засухи. Фермеры рискуют терять значительные объёмы урожая каждую неделю до начала дождей, что может негативно сказаться на поставках и ценовой динамике на мировом рынке.

Продолжение ниже 👇

Cbonds.ru

06 February 2025 10:22

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 февраля

🇷🇺Россия

🚘КОНТРОЛ лизинг – Эксперт РА, "ruBB+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Изменение прогноза по рейтингу на стабильный отражает нереализацию планировавшейся ранее докапитализации и снижение прибыльности бизнеса».

💡ЭнергоТехСервис – Эксперт РА, ⬇️с "ruA-" до "ruBBB+", "стабильный"

«Понижение уровня кредитного рейтинга связано с изменением оценки финансового профиля компании на более консервативную. Возможность прогнозирования сценариев развития бизнеса компании ограничивается контуром текущих проектов по действующей контрактной базе».

🇷🇺Полиметалл – АКРА,🆕 присвоен "АA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг отражает сильную рыночную позицию компании. Сильная оценка бизнес-профиля компании обусловлена ресурсной базой, которая обеспечивает более 30 лет операционной деятельности. Оценка себестоимости определяется как высокая, так как по результатам 2024 года совокупная денежная себестоимость компании оказалась во втором квинтиле мировой кривой себестоимости».

Cbonds.ru

06 February 2025 08:53

#Интересное
❓ПИФ денежного рынка на старте года: тренд на оттоки в крупнейшем сегменте коллективных инвестиций?

В январе 2025 г. на рынке открытых и биржевых фондов денежного рынка неквалифицированным инвесторам были доступны 22 ПИФ от 15 УК.

Тройку лидеров по чистым активам MM (Money Market) сегмента составляют 3 биржевых фонда от управляющих компаний ВИМ Инвестиций, Первая и Альфа-Капитал – «Ликвидность» (LQDT), «Первая - Фонд Сберегательный» (SBMM), «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM) соответственно. Их совокупная СЧА на 31 января 2025 г. составляет более 885,8 млрд руб. (против 867,6 млрд руб. на конец декабря 2024 г. – рост на 18,1 млрд руб.), что эквивалентно 77% доли сегмента (против 79,8% на конец декабря 2024 г. – снижение на 2,8%).

За 1 месяц с начала года суммарное изменение СЧА 22 ПИФ, инвестирующих в денежный рынок, составило +63,5 млрд руб. или +5,84% к значениям конца 2024 года. Наибольшие абсолютное и относительное изменение приходится на ОПИФ «Первая - Накопительный» от УК «Первая»: +25,9 млрд СЧА или +2,04%; наименьшие – на БПИФ «Первая - Фонд Сберегательный» от той же УК «Первая»: -2,45 млрд СЧА или -1,62%.

Анализ результатов динамики долей в разрезе УК показывает, что наибольший абсолютный прирост пришелся на УК «Атон-менеджент» - доля в сегменте денежного рынка возросла на 0,87%, а совокупная доля 10 прочих УК практически достигла уровня в 3%, что по-прежнему кратно меньше, в 12,6 раз, лидера в лице УК «ВИМ Инвестиции».

Оценка дневных притоков и оттоков указывает на слабое влияние топ-3 ПИФ по СЧА: имея под управлением практически 77% активов всего сегмента, влияние на движение капитала (доля притоков крупнейших по СЧА фондов в общей сумме притоков всех 22) составляет 2,85%. За 17 торговых дней января 2025 г. совокупные притоки составили:
• 42,42 млрд руб. – для всех ПИФ в сегменте
• 1,2 млрд руб. – для топ-3 ПИФ сегмента
• 41,21 млрд руб. – для остальных 19 ПИФ сегмента

🧐Кажется, волноваться преждевременно, но звонок может быть тревожным... Исходя из динамики притоков, интерес инвесторов к этому сегменту ПИФ по-прежнему сохраняется на высоком уровне. Оценка ежедневных движений капитала указывает на нисходящую динамику в отрасли (всё чаще появляются оттоки, чего не наблюдалось в течение длительного периода 2024 года).

✨Тройка УК-лидеров и ПИФ под их управлением:

➡️УК «Первая»:
o БПИФ «Первая - Фонд Сберегательный» (SBMM)
o ОПИФ «Первая – Накопительный» (RU000A1002D0)
o БПИФ «Первая - Фонд Сберегательный в юанях» (SBCN)
o БПИФ «Первая - Фонд Консервативный смарт» (SBCS)

➡️УК «ВИМ Инвестиции»:
o БПИФ «Ликвидность» (LQDT)
o ОПИФ «Денежный рынок. Рубли» (RU000A1056R6)
o БПИФ «Ликвидность. Юань» (CNYM)

➡️УК «Атон-менеджмент»:
o БПИФ «АТОН – Накопительный в рублях» (AMNR)
o БПИФ «АТОН – Накопительный в юанях» (AMNY)

Еще несколько дополнительных графиков можно посмотреть в полной версии ресеча.

👍, если интересны такие разборы по этой теме

Cbonds.ru

05 February 2025 15:15

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) на 33.474 млрд рублей при спросе в 39.979 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.179%, доходность по цене отсечения – 17.5% годовых. Средневзвешенная цена – 76.2152%, доходность по средневзвешенной цене – 17.49% годовых.

Cbonds.ru

05 February 2025 14:40

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🏦Research Hub Cbonds: рынок акций третий день подряд закрывается в минусе из-за негативной динамики цен на нефть

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс Мосбиржи.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 1-го квартала 2025 составит 2 900.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«Акции металлургов под давлением» от Альфа Инвестиций: «Новая торговая неделя началась со снижения. Индекс Мосбиржи в понедельник упал на 0,6%, до уровня 2930 пунктов. Торговая активность по сравнению с концом прошлой недели снизилась, оборот упал до 94,4 млрд руб. Для Индекса Мосбиржи область 2980–3000 пунктов по-прежнему выступает зоной сопротивления. Её преодоление может ускорить волну роста. Область поддержки — на уровнях 2800–2840 пунктов. В ближайшие дни торги, вероятно, будут проходить в этих границах».

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Сегодня мы не ждем позитивных настроений на рынке из-за давления внешнего фона. Цены на нефть Brent не могут выйти из консолидации в районе 75-77 долл./барр., соответственно, нефтянка вряд ли будет смотреться интересно. Скорее, снова могут «выстрелить» отдельные акции внутренних секторов и золотодобытчиков. По индексу Мосбиржи мы сегодня ориентируемся на тестирование уровня 2850-2900 пунктов».

🔴«Рынок акций вошел в зону покупки» от АЛОР+: «Утренний отскок на рынке акций во вторник не удался, очень быстро рынок накрыла волна несильных распродаж, которая утащила Индекс Мосбиржи по итогам дня на 0,3% вниз. Однако обороты торгов были невысокими, всего 80 млрд руб., а это говорит о том, что основная масса инвесторов заняла выжидательную позицию».

🔴«Ежедневный обзор рынка акций» от БКС Мир Инвестиций: «По итогам торгов во вторник Индекс Мосбиржи снизился, несмотря на утренний позитив от временного смягчения тарифов, которые Трамп озвучил ранее. Третий день подряд бенчмарк закрывается в умеренном минусе».

Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 3 050
🟡конец 3-го квартала 2025 года: 3 100
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 300

Cbonds.ru

07 February 2025 14:17

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📊🔮Инфляция в России: замедление и изменения прогнозов

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 1-го кв. 2025 года составит 10.15%.

Инфляция остается одной из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«Годовая инфляция замедлилась до 9,92%» от Frank Media:

За период с 28 января по 3 февраля 2025 года недельная инфляция замедлилась с 0,22% на прошлой неделе до 0,16%, следует из обзора Минэкономразвития. Годовая инфляция замедлилась с 9,95% до 9,92%.

«С начала года фиксируется постепенное замедление роста цен после их повышения с 1 по 13 января на 0,67%. С учетом этого полагаем, что Банк России оставит ставку без изменений на отметке 21%. Дополнительным аргументов в пользу этого решения выступит замедление роста кредитования, продолжающееся с ноября прошлого года», - комментирует Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Данные за первые недели января свидетельствуют о том, что динамика цен стала чуть более благоприятной, однако их пока явно недостаточно для обоснованных выводов о переломе тренда. Об этом говорится в бюллетене Банка России «О чем говорят тренды».

По результатам февральского опроса, эксперты ожидают, что инфляция по итогам 2025 года составит 6,8%, ранее они давали прогноз в 6%. Также аналитики незначительно ухудшили прогноз по темпу роста цен на 2026 год (с 4,5 до 4,6%). Цели в 4% инфляция достигнет только в 2027 году, полагают эксперты.

Оценка инфляции, которую россияне ожидают через год, составляет 14,0%. Об этом свидетельствуют результаты традиционного опроса ООО «инФОМ», проведенного в январе 2025 года по заказу Банка России. Показатель ожидаемой инфляции продолжает расти: в декабре 2024 года он составлял 13,9%.

Cbonds.ru

07 February 2025 13:30

#Товары
🛢 Рынок нефти: снижение цен из-за торговой политики США

📉 Динамика российских цен на нефть:

🔵 Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 60,8 долл./бар. (-4,3%) и 64,2 долл./бар. (-3,2%) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk / Novorossiysk равен 16,9 долл. (-3,8%) и 13,5 долл. (+0,0%).

🔵 Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 71,7 долл./бар. (-1,4%), а дисконт — в 9,4 долл. (+6,0%).

🔵 Морской экспорт российской нефти за неделю упал на 9,3%, до 423 тыс. т/сут. Экспорт ESPO снизился на 32%, до 99 тыс. т/сут., арктической нефти — на 19,5%. Отгрузки Urals выросли на 13,3% из-за восстановления отгрузок из Усть-Луги.

📉 Последние новости:

➖Новый президент США подписал указ о введении тарифов: 25% на товары из Мексики и Канады (10% для канадских энергоресурсов) и 10% на товары из Китая.
➖ОПЕК+ отказалась от данных EIA, теперь источниками станут Kpler, OilX и ESAI.
➖Ирак планирует возобновить экспорт курдской нефти, что может повлиять на рынок.

💰 Налоги при добыче нефти:

1️⃣Снижение цен на нефть уменьшило размер НДПИ на 0,7-1,2 долл./барр.
2️⃣Размер НДД для ХМАО упал до 8,1 долл./барр. (-1 долл./барр.).

📊 Выводы:

Рынок нефти остается под давлением: торговые барьеры США, снижение цен на бенчмарки и изменения в ОПЕК+ влияют на стоимость российской нефти. Ожидается рост морского экспорта из балтийских портов в феврале на 15-20% из-за ремонтов на НПЗ.

🤝 Аналитика подготовлена на основе исследований ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info.

Cbonds.ru

07 February 2025 12:49

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25.5% годовых (доходность — 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 13 февраля.

📝Организаторы – Банк Синара, Совкомбанк.

Cbonds.ru

07 February 2025 11:57

#ИтогиРазмещения
🚗Рольф, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 400 млн руб.
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 1371
Самая крупная сделка: 200 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объёмом 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб. (19%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

07 February 2025 11:12

#Премаркетинг
🧱 АПРИ, БО-002Р-07 (не менее 200 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 29.5% годовых (доходность — 33.84% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 12 февраля.

📝Агент по размещению – Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

07 February 2025 10:14

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 февраля

🇷🇺Россия

🏦 ЭсЭфАй – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз⬆️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга базируется на улучшении оценок долговой нагрузки и покрытия процентных платежей на фоне погашения Холдингом своего долга в 2024 году. Для SFI по-прежнему характерны высокая оценка качества инвестиций при среднем уровне их диверсификации, умеренно высокая оценка факторов, входящих в блок «Корпоративное управление», а также высокая оценка ликвидности».

💰ПКБ – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Оценка финансового профиля компании обусловлена умеренной долговой нагрузкой, высокой рентабельностью бизнеса и оценками капитала, а также консервативной оценкой ликвидности. Отмечается адекватное качество корпоративного управления и управления рисками компании, высокое качество стратегического планирования, а также умеренные акционерные риски».

Cbonds.ru

07 February 2025 08:10

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,98% (⬇️17 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,38% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,13% (⬇️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🧱АПРИ, БО-002Р-07 (от 200 млн)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-05 (1 млрд)
📱МТС, 001Р-28 (от 10 млрд)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD4 (20 млрд)

Размещения
🛣Автодор (Государственная компания), БО-005Р-11 (2.5 млрд)
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-06 (1.93 млрд)
🔌Россети, 001Р-16R (20 млрд)

Оферты
💵Волжский Альянс, КО-П01 (200 млн)
💵ПР-Лизинг, 002Р-01 (1.75 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

06 February 2025 15:19

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲 Центральный банк Армении продолжает снижать ставку рефинансирования. На последнем заседании 04 февраля ставка была вновь снижена на 0,25 п.п. до уровня 6,75%. Инфляция в стране продолжает оставаться на уровне ниже целевого и составила 1,5% по итогам 2024 года. При этом, ЦБ отмечает, что уровень кредитных процентных ставок в банковской системе не снижается из-за повышенного спроса на кредит как со стороны бизнеса, так и со стороны физических лиц.

🇦🇿 Азербайджан упростил эмиссию ценных бумаг международными организациями. Согласно изменениям, теперь при выпуске ими ценных бумаг указывается только максимальный размер эмиссии, тогда как ранее указывались объем эмиссии, номинал ценных бумаг, число эмитируемых бумаг и срок их обращения. Также, отменены требования о предоставлении информации о клиринговой компании и текущем счёте.

🇹🇯 Freedom Holding планирует запустить цифровой банк в Таджикистане этой весной. Ранее, в октябре 2024 года, АО «Фридом Банк Казахстан» получило лицензию на банковскую деятельность в Таджикистане, а теперь планирует открытие дочерней компании в стране. Банковский сектор Таджикистана невелик, оценивается в $2 млрд, а большую долю в объёме платежей занимают наличные — около 80%.

Cbonds.ru

06 February 2025 13:50

🔥Прямо сейчас в Москве проходит XI Российский ипотечный конгресс, который собрал более 100 участников

В ходе пленарной дискуссии эксперты подвели итоги 2024 года для рынка ипотеки, поделились своими прогнозами на текущий год и даже отметили роль искусственного интеллекта в сервисах кредитования недвижимости. А открыл конгресс Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию Эксперт РА, с выступлением на тему «Кредитные ставки - когда ждать снижения. Анализ текущего состояния и прогноз на 2025 год»

💬 Рустам Азизов, директор по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов, А101, поделился своим мнением о ситуации рынка ипотечного кредитования и о том, как себя в текущей ситуации чувствуют застройщики:

Ситуация сейчас такая, что увеличивается доля продаж по рассрочке в связи с тем, что доступных ипотечных программ стало не так много после отмены льготной ипотеки, а именно самой доступной ипотечной программы — это «Семейная ипотека». Рыночные условия сейчас никому практически не интересны, так как ставка по ипотеке от 27 до 30%. Если клиенты пользуются рыночными условиями, как правило, им необходима совсем небольшая сумма кредита. Если говорить о средней сумме кредита в московском регионе, она составляет порядка 10 миллионов. То есть совсем небольшой процент клиентов пользуются рыночными условиями.

Cbonds.ru

06 February 2025 12:20

#Товары
🌾📝Обзор аграрного рынка и ключевые тренды (Часть 2)

☕️Кофе:
Цена: 399,93 цента/фунт (+25,5% м/м, +111% г/г).
✅Краткосрочный тренд: резкий рост (дефицит, погодные проблемы).
✅Долгосрочный тренд: сильный восходящий тренд (рост затрат на сырьё, ограничения поставок).

🧂Сахар:
Цена: 19,74 цента/фунт (+2,2% м/м, –16,1% г/г).
✅Краткосрочный тренд: рост при узком диапазоне торгов.
✅Долгосрочный тренд: снижение, вызванное перепроизводством.

🔍Ключевые мировые события:

Кофе
1. Рост цен на арабику на фоне дефицита поставок
Цены на кофе сорта арабика продолжают расти из-за опасений недостаточности поставок из Бразилии – крупнейшего производителя. Засушливая погода и торговые споры, способствуют дальнейшему увеличению котировок, что может привести к еще большим историческим рекордам.
2. Monarch лидирует по продажам кофе
Бренд Monarch обошёл Nescafe и стал лидером продаж кофе в торговых сетях РФ. Растущий спрос на растворимый и молотый кофе в условиях роста цен стимулирует потребителей готовить напиток дома, что отражается на изменении потребительских предпочтений.

Сахар
1. Сокращение производства сахара в Индии
В конце января фьючерсы на сахар демонстрировали умеренный рост, чему способствовало сокращение производства в Индии – снижение объёмов производства за период с 1 октября по 31 января на 12,2%.
2. Рост производства российской сахарной свеклы
В 2024 году высеянных семян сахарной свеклы российских производителей увеличилось в три раза – с 2,5% до 8%, что помогает снизить зависимость от импорта. Замминистра сельского хозяйства РФ отметила хорошие показатели урожайности отечественных семян в нескольких регионах, что может положительно сказаться на внутреннем производстве сахара в 2025 году.

Cbonds.ru

06 February 2025 11:35

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 6 февраля:

💵 Сегодня цены облигаций компании Борец Капитал продолжают оставаться под давлением после вчерашнего падения до 20% на фоне новостей о поданном Генпрокуратурой судебном иске к компании «Борец Холдинг Компани ЛТД» и связанным с ней компаниям. Заседание назначено на 7 марта, а ближайшая выплата купона по выпуску облигаций серии 001P-02 эмитента — 28 февраля.

🛫 Аэропорт Домодедово попросил Арбитражный суд Московской области частично снять обеспечительные меры по иску Генпрокуратуры для выплаты купонного дохода владельцам облигаций «Домодедово фьюэл фасилитис» серии ЗО28.

📈 Вложения частных инвесторов в облигации на Мосбирже в январе составили рекордные 104 млрд рублей. Количество частных инвесторов, имеющих брокерские счета на Мосбирже, по итогам января превысило 35.5 млн (+389 тыс. за январь), ими открыто 65.4 млн счетов. Сделки на Московской бирже заключали 3.8 млн человек.

🏦 Сбербанк в 2025 году рассчитывает увеличить чистую прибыль по сравнению с 2024 годом, а также направить 50% прибыли прошлого года на выплату дивидендов. Об этом сообщил старший вице-президент, руководитель финансового блока Сбербанка Тарас Скворцов.

🍶 Ламбумиз подвел операционные итоги 2024 года. Все ключевые направления производства показали положительную динамику. В лидерах роста — направление ламинации картона, производство которого увеличилось на 70% к 2023 году.

🚗 Совет директоров СмартТехГрупп (CarMoney) утвердил положение новой дивидендной политики. Гендиректор СТГ Анна Калугина в конце января сообщала, что новая дивидендная политика будет предполагать ежегодные выплаты от 50% прибыли.

Cbonds.ru

06 February 2025 09:34

#Премаркетинг
🍏 Книга заявок по облигациям «Магнит» серии БО-005Р-02 объемом 10 млрд рублей, запланированная на 5 февраля, не открылась

Эмитент и организаторы не сообщали ни об открытии книги заявок, ни о переносе букбилдинга.

Cbonds.ru

06 February 2025 08:09

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,15% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,4% (⬆️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,38% (⬆️38 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🔋НОВАТЭК, 001P-03 (от $200 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD4 (20 млрд)

Размещения
💊Биннофарм Групп, 001P-04 (4 млрд)
🏢Глоракс, 001P-03 (1.4 млрд)
💍МГКЛ, 001P-07 (1 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, БО-08 (5 млрд), БО-10 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

05 February 2025 15:00

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-12 (500 млн юаней) и БО-001Р-13 (10 млрд рублей)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину февраля.

Расчеты по облигациям серии БО-001Р-12 в рублях по официальному курсу Банка России.

Обеспечение – внешние публичные безотзывные оферты от операционных компаний группы АО «РУСАЛ Красноярск» и АО «РУСАЛ Саяногорск».

Cbonds.ru

05 February 2025 14:04

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 001Р-10

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.3% годовых (доходность — 23.51% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

Размещение запланировано на 10 февраля.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, ЛOKO-Банк, МКБ, Совкомбанк, Т-Банк.