Cbonds.ru

04 February 2025 15:45

🚀 Cbonds запускает два новых индекса, разработанных для анализа российского корпоративного долларового рынка:

1️⃣Cbonds Russia Corporate USD (5D Quotes)
🕙Cbonds Russia Corporate USD (16D Quotes)

Главные преимущества новых индексов:

🔵 Кредитный рейтинг
При отборе бумаг учитываются рейтинги АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА.

🔵 Широкий охват рынка
Индексы включают валютные облигации российских эмитентов, что позволяет точно оценить динамику долларового долга в РФ.

🔵Историческая глубина
Архив индексов рассчитан с 01.12.2022, что позволяет анализировать долгосрочные тренды и проводить бэктестинг стратегий.

🔵 Гибкость для разных стратегий
5D Quotes Index — формируется из бумаг, торгуемых не менее 5 дней в месяц, таким образом индекс ориентирован на активы с более мягкими критериями ликвидности.
16D Quotes Index — включает только те бумаги, которые торговались минимум 16 дней в месяц, что служит более строгим фильтром для формирования индексного списка.

На основании данных 16D Index можно заключить, что по итогам 2024 года российский корпоративный долларовый рынок продемонстрировал волатильность, отражающую общие рыночные тренды:
🔴 индекс снизился с 113.8 (03.01.2024) до 108.47 (30.12.2024) на 4.7%, индекс достиг максимума в 116.86 (30.04.2024), но к концу ноября опустился до локального минимума 95.4 (02.11.2024), что на 18.3% ниже пикового значения.

Где найти индексы?
✅ Перейдите в раздел «Индексы Cbonds: ценовые и индексы доходности» → «Cbonds Country Corporate»
✅ Подробная методология и архив данных доступны на страницах индексов

Cbonds.ru

04 February 2025 13:37

#Премаркетинг
🔌«Россети», 001P-16R (20 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.35% годовых (доходность — 23.57% годовых).

Размещение запланировано на 7 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, ИБ Синара, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

Cbonds.ru

04 February 2025 12:52

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-09 (не менее 10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 10 февраля.

📝Организаторы – ВБРР, Газпромбанк, Держава, ИК Горизонт, ИБ Синара, Локо-Банк, Sber CIB, Совкомбанк, Экспобанк.

Cbonds.ru

04 February 2025 12:09

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 001Р-10 (не более 10 млрд)

Сбор заявок – 5 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: $650 млн, 3.4 млрд юаней, 72 млрд рублей.

Cbonds.ru

04 February 2025 11:15

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 февраля:

💊 Экспортная выручка Биннофарм Групп в 2024 году достигла 3.8 млрд руб. Основной вклад в этот рост внесли ключевые рынки — Казахстан, Киргизия и Узбекистан, где объем поставок вырос на 30%.

🌾 «ФосАгро-Регион», (Группа «ФосАгро»), в 2024 году увеличила поставки на внутренний рынок на 2% — до 3.34 млн тонн. Достигнутый объем поставок превышает целевой показатель более чем на 10%.

🥇 Акционеры Полюса одобрили дробление акций компании с коэффициентом 1 к 10. Отмечается, что за сплит акций проголосовало 61.99% от принявших участие в собрании акционеров.

📱Компания, которую Ростелеком планировал вывести на IPO, преобразована в АО. Основное юридическое лицо принадлежащей Ростелекому группе компаний в сфере кибербезопасности «Солар» — ООО «Солар Секьюрити» преобразовано в акционерное общество. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

Cbonds.ru

04 February 2025 10:02

#Премаркетинг
💳 Промсвязьбанк, 003P-11 (не более 8 млрд)

Сбор заявок – 11 февраля, размещение – 14 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 77.305 млрд руб.

Cbonds.ru

04 February 2025 08:10

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,98% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,14% (⬆️5 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,1% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💊Биннофарм Групп, 001P-04 (не менее 2 млрд)
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-06
🔌Россети, 001Р-16R (20 млрд)
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-09 (не менее 10 млрд)

Размещения
🇷🇺КАМАЗ, БО-П14 (10 млрд)
🌳ЛКХ, БО-02 (50 млн)
🚄РЖД, 001P-34R (20 млрд), 001P-35R (17 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 26 (6 млрд), 31 (7 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

03 February 2025 16:19

🍏 «Магнит», БО-005Р-02 (10 млрд)

Сбор заявок – 5 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 129.5 млрд рублей.

Cbonds.ru

03 February 2025 16:03

#Премаркетинг
📱 МТС, 001Р-28 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 7 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), дата начала размещения – 14 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 284.8 млрд рублей.

Cbonds.ru

03 February 2025 15:06

#ИтогиРазмещения
🚗Рольф, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.6 млрд руб.
Купон/Доходность: 26% годовых/29.34% годовых
Дюрация: 1.56

Количество сделок на бирже: 10385
Самая крупная сделка: 150 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (21%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

03 February 2025 13:52

#ИтогиРазмещения
🚚ЛК Европлан, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 16 млрд руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.82% годовых
Дюрация: 1.78

Количество сделок на бирже: 15664
Самая крупная сделка: 1.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, Совкомбанк, УБРиР.

Cbonds.ru

03 February 2025 12:23

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 57.323 млн руб.
(размещено 2.87% выпуска)
Купон/Доходность: 15% годовых/14.09% годовых
Дюрация: 3.58

Количество сделок на бирже: 636
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 7 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 7 млн руб. (30%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

03 February 2025 11:11

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 февраля:

💿 Выручка Северстали по МСФО в 2024 году выросла на 14% г/г до 829.78 млрд руб. Показатель EBITDA составил 237.88 млрд руб. (-9% г/г). Рентабельность по EBITDA снизилась на 7 п.п. до 29%. Свободный денежный поток снизился на 19% г/г до 96.77 млрд руб. Компания планирует инвестиции на уровне 169 млрд руб. в 2025 году. Также совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

✈️ Чистая прибыль Аэрофлота по РСБУ по итогам 2024 года составила почти 22 млрд руб. против убытка размером 29.5 млрд руб. годом ранее. Выручка компании за год достигла 712.9 млрд рублей, на 43.3% превысив показатель 2023 года.

🍗 Выручка Группы Черкизово по РСБУ по итогам 2024 года составила 25.23 млрд руб. (+14.3% г/г), чистая прибыль 14.71 млрд руб. против прибыли 14.68 млрд руб. годом ранее.

📲 Диасофт проводит заседание совета директоров по вопросу о дивидендах за предыдущие годы.

🥇 Полюс проводит внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о дроблении акций.

Cbonds.ru

03 February 2025 09:47

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 января

🇷🇺Россия

🔌 Россети Урал - АКРА, 🆕 присвоен "AА+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной позицией компании в регионах присутствия, сильным операционным профилем, хорошей оценкой рентабельности бизнеса, низкой долговой нагрузкой, а также хорошей оценкой ликвидности. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают средний показатель размера бизнеса и слабый денежный поток. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность предоставления Компании экстраординарной поддержки со стороны ПАО "Россети"».

🇰🇿Казахстан

📞 Казахтелеком – S&P Global Ratings,⬇️с "ВВ+" до "BB", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Учитывая снижение операционных денежных потоков компании из-за продажи «МТ-С» и значительных капиталовложений в развитие сетей 5G, агентство прогнозирует, что компания будет генерировать отрицательный cвободный денежный поток от операционной деятельности (free operating cash flow, FOCF) по крайней мере в 2025–2026 гг».

Cbonds.ru

02 February 2025 14:05

🏠 Как будет складываться ситуация на рынке жилья в этом году, и будут ли застройщики с учетом этого активны как заемщики?

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к руководителю Аналитического центра ДОМ.PФ Михаилу Гольдбергу.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

04 February 2025 14:04

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26228 (дата погашения – 10 апреля 2030 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

04 February 2025 13:18

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 001P-14R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 18 млрд руб.
Купон/Доходность: 21.65% годовых/23.93% годовых
Дюрация: 1.16

Количество сделок на бирже: 2160
Самая крупная сделка: 3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (29%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, Банк Синара, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк.

Cbonds.ru

04 February 2025 12:22

#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», 001Р-04 (не менее 2 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25.5% годовых (доходность — 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 6 февраля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Держава, ИК Велес Капитал, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

04 February 2025 11:47

✅Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за январь 2025 года

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за январь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В январе общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 75. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (37 рейтинговых действий). После него следуют АКРА (26 рейтингов), НКР (7 рейтинговых действий) и НРА (5 рейтингов).

📊 Всего в январе было 11 повышений рейтингов и 5 понижений, а также 4 присвоения и 9 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 46 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.

🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», который определяется как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам января составил порядка 69%, что говорит о высоком кредитном качестве эмитентов.

📝 Из интересного: в январе агентство АКРА повысило Кыргызстану долгосрочные кредитные рейтинги по международной шкале в иностранной и национальной валютах с уровня «B» до «B+», прогноз «стабильный». Положительное воздействие на рейтинги оказали умеренный уровень госдолга, значительный экономический рост, поддержка со стороны международных институтов развития, а также относительно низкие доли госсектора в структуре экономики.

✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню «Облигации» на главной странице сайта.

Cbonds.ru

04 February 2025 10:17

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 февраля

🇷🇺Россия

🏦 КБ Модульбанк - АКРА, 🆕 присвоен "BB(RU)", "позитивный"

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля, удовлетворительными оценками достаточности капитала и риск-профиля при адекватной позиции по ликвидности и фондированию. Прогноз отражает ожидания агентства в отношении возможного улучшения оценки достаточности капитала в результате повышения способности Банка к собственной генерации капитала».

🇧🇾Беларусь

🏦 ВТБ (Беларусь) – Эксперт РА,⬆️с "byAA" до "byAAA" по национальной шкале, "стабильный" /⬆️с "ruBBB" до "ruA-", по российской шкале, "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено пересмотром подхода к оценке силы фактора поддержки со стороны собственника. Рейтинг банка характеризуют приемлемые рыночные позиции, удовлетворительная оценка капитальной позиции при высокой рентабельности бизнеса, адекватный уровень ликвидности, приемлемый профиль фондирования, адекватное качество активов и гарантийного портфеля, а также высокий уровень корпоративного управления».

Cbonds.ru

04 February 2025 08:54

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-02 (1 млрд юаней)

Сбор заявок – на неделе с 10 февраля, размещение – вторая декада февраля.

🔹Расчеты при первичном размещении выпуска: в юанях. 🔹Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях по официальному курсу Банка России.

📝 Облигационный долг Эмитента: 115 млрд рублей, $600 млн, 2 млрд CNY

Cbonds.ru

03 February 2025 16:30

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-09 (не менее 10 млрд)

Дата сбора заявок – 4 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 135 млрд рублей.

Cbonds.ru

03 February 2025 16:12

#ИтогиРазмещения
🔌Россети, 001P-15R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.
Купон/Доходность: 21.5% годовых/23.75% годовых
Дюрация: 1.28

Количество сделок на бирже: 43
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млрд руб., второе место заняла сделка объёмом 5 млрд руб. (25%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

03 February 2025 15:42

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 1 кв. 2025): как менялся консенсус с декабря по январь

💵Валютная пара USD/RUB:
Декабрь: min – 96; max – 103.63
Январь: min – 102; max – 107

🛢Цена нефти Brent, USD/барр.:
Декабрь: min – 75; max – 75.5
Январь: min – 75; max – 77

🥇Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Декабрь: min – 2 670; max – 2 685
Январь: min – 2666.23; max – 2 700

🏦 MOEX, п.:
Декабрь: min – 2 900; max – 3 000
Январь: min – 2 783; max – 2 900

Ниже — рекордные значения приведенных показателей за январь и выдержки из комментариев аналитиков по ситуации на рынке.

⬇️Официальный курс доллара от ЦБ 27 января опустился ниже 98 руб. впервые с ноября
🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка:

Укрепление рубля к доллару оказалось еще более значительным: с начала года пара доллар/рубль просела на 3,4% (юань/рубль – лишь 1,7%). Во многом такая разница связана с динамикой мировых валют к доллару (евро с начала года вырос на 0,6%, юань – на 1,6%), вероятно, вследствие более спокойного (чем ожидалось) старта нового президентского срока Д. Трампа.

Цена на нефть марки Brent закрыла прошлую неделю в красной зоне – цена опустилась на 1,1%. В настоящее время торги ведутся вблизи $77,3/б. Рост составляет порядка 0,4%. Волатильность за последние несколько дней достаточно существенно выросла и тут главными причинами, конечно, являются действия новой администрации Белого дома, а также ожидания того, что будет предпринимать OPEC+.

На текущий рост цены золота также повлияло ослабление доллара США, что сделало драгметалл менее дорогим для покупок. Аналитики отмечают, что приход к власти новой администрации США будет способствовать росту спроса на защитные активы, в том числе на золото.

Индекс Мосбиржи вчера к концу основной торговой сессии, судя по всему, уже примерялся к новому уровню сопротивления – на отметке 3 000 пунктов (IMOEX +1,24%; @ 2 971). Достигнутые в среду рубежи были недоступны рынку почти полгода – последний раз IMOEX был на этих уровнях в конце июля. Мы полагаем, что российский рынок акций может продержаться вблизи текущих уровней до 16 февраля, когда ЦБ должен принять очередное решение по ключевой ставке.

Cbonds.ru

03 February 2025 14:36

🇷🇺🕯 Объем рынка корпоративных облигаций России за январь вырос на 0.49%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 54.68 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам января объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 31 202.78 млрд рублей. По сравнению с декабрем объем рынка вырос на 0.49%. Месяцем ранее он составлял 31 049.44 млрд рублей. Год назад, по итогам января 2024 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 25 326.57 млрд рублей – показатель вырос на 23.2%.

В январе на рынок вышли 46 эмитентов, было размещено 140 новых выпусков (включая ЦФА; в декабре эмитентов было 114, а новых выпусков – 298). Для сравнения, в январе 2024 года на рынок вышли 37 эмитентов, было размещено 85 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в январе состоялось одно размещение народных облигаций Томской области объемом 1 млрд рублей. Общий объем рынка составил 643.03 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 642.03 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В январе Минфин РФ провел 5 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций по итогам января составил 22 841.93 млрд рублей (в декабре – 23 164.34 млрд рублей). За январь показатель снизился на 1.39%.

Cbonds.ru

03 February 2025 13:18

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)
❗️Определена дата сбора заявок — 7 февраля с 11:00 до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 13 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

03 February 2025 11:33

#Премаркетинг
🏢«Глоракс», 001P-03 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 28% годовых (доходность — 31.89% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ИФК Солид, Т-Банк.

Cbonds.ru

03 February 2025 10:00

📝Группа «МГКЛ» объявляет предварительные операционные результаты за январь 2025 года

🔸По итогам января 2025 г. выручка Группы увеличилась в 4,7 раза по отношению к январю 2024 г., до 715 млн рублей.
🔸Количество розничных клиентов Группы в январе 2025 г. составило 18,7 тысяч, что на 61% больше показателя аналогичного периода предыдущего года.
🔸Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, превысив 2 млрд рублей.
🔸Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, в январе 2025 г. сократилась до минимального за всю работу Группы значения в 6% (аналогичный показатель в январе 2024 г. – 29%).

В планах МГКЛ на текущий год:
✅Активно наращивать долю на рынке ресейла благодаря развитию офлайн инфраструктуры, а также разработке и запуску собственной онлайн ресейл платформы;
✅Развивать розничную сеть, используя синергию ломбардного бизнеса и ресейл направления.

Cbonds.ru

03 February 2025 08:12

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,86% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,09% (⬆️8 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,17% (⬇️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏢Глоракс, 001P-03 (1 млрд)

Размещения
📱МТС-Банк, 001P-04 (500 млн)
📱Ростелеком, 001P-14R (18 млрд)
💎Сибстекло, БО-01 (350 млн)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

02 February 2025 10:05

❔ Что привлекательнее как для эмитента, так и для инвестора: заем через краудлендинг или выход на облигационный рынок? Где существеннее риски, где выше доходности, а где лучше ликвидность?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к Дмитрию Александрову, управляющему директору компании «Ренессанс Капитал».

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!