Cbonds.ru

31 January 2025 15:05

#Консенсус_Cbonds #Золото
🥇 Золото на бирже пробило свое психологическое и техническое сопротивление на уровне $2800 за унцию - предыдущий максимум.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 4-го кв. 2025 составит $2 879.64 за унцию.

✔️Напоминаем, что в нашем разделе «Золото» можно подробно изучить и проанализировать рынок данного актива!

На роста цены на золото на бирже, предлагаем ознакомиться с подборкой новостей по этому активу:

🟡«Цена на золото достигла нового рекордного значения» от Прайм:

Стоимость золота на бирже Comex подскочила на 1,89%, достигнув $2 846,71 за унцию — это новый исторический максимум. Рост цен произошёл на фоне публикации макростатистики США, показавшей увеличение ВВП в IV квартале на 2,3% и снижение числа заявок на пособие по безработице до 207 тыс.

Стоимость апрельских фьючерсов на золото достигла $2853,2 за унцию, превзойдя предыдущий максимум $2801,8. Рост цен (+2,13%) связан с ослаблением доллара, ожиданием отчёта по инфляции и опасениями инвесторов из-за возможных торговых пошлин. Всего за 2024 год золото подорожало на 27%, оставаясь одним из самых прибыльных сырьевых активов.

В январе фьючерсы на золото достигли рекордных $2853 за унцию на фоне высокой инфляции и геополитической напряженности. Аналитики прогнозируют среднюю цену в 2025 году на уровне $2736,7, с возможным ростом до $3290. Основные факторы поддержки — мягкая монетарная политика ФРС, спрос со стороны центробанков и геополитические риски, а следующая техническая цель — $2900.

Цены на золото в Индии выросли на 2,3% за десять дней, оставаясь стабильными после решения ФРС США сохранить ставку на уровне 4,25–4,5%. На 30 января 24-каратное золото стоит Rs 80 570 за 10 граммов. В Ченнаи золото достигло Rs 80 810 за 10 граммов, показывая наибольший рост среди крупных городов

Cbonds.ru

31 January 2025 13:50

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 31 января)

Cbonds.ru

31 January 2025 13:37

#ИтогиРазмещения
⚡️Корякэнерго, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.768 млн руб.
(размещено 0.55% выпуска)
Купон: 23% годовых

Количество сделок на бирже: 89
Самая крупная сделка: 1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняла сделка объёмом 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 100 тыс. руб. (27%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

31 January 2025 11:00

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 31 января:

🛒 ОКЕЙ опубликовал операционные результаты за IV квартал и весь 2024 год. Чистая розничная выручка за 2024 год выросла на 5.5% г/г, до 217.1 млрд руб. Чистая розничная выручка за IV квартал увеличилась на 5.3% г/г, до 61.5 млрд руб., в основном за счет роста выручки сопоставимых магазинов (LFL).

🔋 Выработка электроэнергии объектами генерации, принадлежащими группе РусГидро c учетом Богучанской ГЭС, по итогам 2024 года составила 144.8 млрд кВт-ч, что на 2.8% выше показателя за 2023 год, в том числе по ГЭС и ГАЭС — 114.2 млрд кВт-ч (+2.9%)

🛠 УРАЛ-ВК направил требование о выкупе 95% акций Ашинского метзавода по цене 71 руб. за бумагу. Напомним, в 2024 году акции компании попали в фокус внимания инвесторов, когда взлетели за неделю почти на 100%. Драйвером роста стали рекомендации совета директоров по дивидендам — 77 руб. на бумагу.

🖥 Группа Астра выделила около 500 тысяч акций из квазиказначейского пакета на программу мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников.

🧱Девелопер АПРИ не исключает возможности проведения SPO. Сроки возможного проведения вторичного публичного размещения пока не раскрываются. Напомним, «АПРИ» провел IPO летом 2024 года и привлек 880 млн рублей. Вся компания была оценена в 10,8 млрд рублей. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

Cbonds.ru

31 January 2025 08:13

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,78% (⬇️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,01% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,43% (⬆️13 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
🚚ЛК Европлан, 001P-09 (16 млрд)
🚗Рольф, 001P-06 (400 млн), 001P-07 (1.6 млрд)
🔌Россети, 001P-15R (20 млрд)

Оферты
💵Быстроденьги, 002P-05 (300 млн)
🏚ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд), БО-07 (5 млрд)
📥Почта России, БО-001Р-10 (10 млрд)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

30 January 2025 16:03

#Премаркетинг
🧱 АПРИ, БО-002Р-07 (не менее 200 млн)

Сбор заявок – 7 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 4.087 млрд рублей.

Cbonds.ru

30 January 2025 13:31

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П14

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 340 б.п.
Объем размещения увеличен и составит 10 млрд рублей.

Размещение запланировано на 4 февраля.

📝Организаторы – Совкомбанк, МКБ.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

30 January 2025 11:35

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 января:

📱 МТС намерена неукоснительно следовать своей дивидендной политике до 2026 года. Об этом сообщил вице-президент компании Алексей Катунин. Дивидендная политика на 2024-2026 годы предусматривает целевой показатель дивидендной доходности не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года.

💊 Акции Озон Фармацевтики с 31 января переводятся из первого котировального списка Мосбиржи во второй. Перевод акций обусловлен требованиями к количеству акций в свободном обращении.

🤖 «Уникальные роботы» рассматривают возможность провести pre-IPO зимой 2025 года. Компания планируют привлечь до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей. Через три года после проведения pre-IPO, то есть в 2028 году, компания планирует провести IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🚘 Соллерс проводит заседание совета директоров. В повестке вопросы определения коэффициента Чистый долг/EBITDA для целей дивидендной политики.

🍅 Русагро проводит заседание совета директоров. В повестке утверждение дивидендной политики.

Cbonds.ru

30 January 2025 09:55

⏰☄️ Время действовать: скидка на конференцию Cbonds & Smart-Lab PRO облигации доступна до 1 февраля

Первая совместная конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации пройдет 1 марта в Москве, и мы приглашаем вас присоединиться к числу участников!

❓ Почему вам стоит участвовать?

🟢Встреча с ведущими игроками рынка: Презентации крупнейших эмитентов, аналитика от топовых портфельных управляющих и инсайты от опытных retail-инвесторов.
🟢Актуальные стратегии инвестирования: Узнайте, как зарабатывать на облигациях даже в условиях высоких процентных ставок.
🟢Прямой диалог с государством: Задавайте свои вопросы ведущим экспертам, включая Кирилла Тремасова, Банк России и Дениса Мамонова, Министерство финансов РФ.

Конференция Cbonds&Smart-Lab PRO облигации станет площадкой, на которой профессионалы облигационного рынка смогут встретиться с физическими инвесторами и обменяться опытом и прогнозами по рынку.

🛍 Только до 1 февраля – скидка на регистрацию!

Стоимость стандартного участия - 6900 6200 руб.
Стоимость VIP участия (первые места в зале, кофе-брейки и обед, after-party на теплоходе) - 39 000 36 000 руб.

👉 Зарегистрироваться сейчас

💫 Не упускайте свой шанс!

Cbonds.ru

29 January 2025 15:50

✔️📝 Оценки собственной кредитоспособности от российских рейтинговых агентств доступны на сайте Cbonds

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с оценками собственной кредитоспособности (ОСК) эмитентов, которые присваиваются российскими рейтинговыми агентствами АКРА, НКР, НРА и Эксперт РА.

🌍 На сегодняшний день на Cbonds приводятся действующие оценки по более, чем 560 эмитентам из России и ряда других стран, а именно из Беларуси, Казахстана, Узбекистана, Индии и Швейцарии.

Оценка собственной кредитоспособности является компонентом кредитного рейтинга и отражает субъективное мнение агентства о способности эмитента выполнять свои финансовые обязательства полностью и своевременно без учета таких факторов, как внешняя поддержка со стороны органов государственной власти, бенефициаров и других аффилированных лиц, которые могут оказать воздействие на уровень его кредитного качества. Раскрытие ОСК является новым проектным требованием Банка России.

💡 При определении оценки агентство использует рейтинговую шкалу, аналогичную шкале кредитного рейтинга эмитента. Агентства АКРА и НКР обозначают оценки строчными буквами, например, по компании ТАЛК Лизинг последняя ОСК от АКРА составляет bb+(ru), а по МТС актуальная оценка от НКР равна aaa.rս. При этом агентства НРА и Эксперт РА обозначают оценки заглавными буквами, например, ОСК Озон Банка от НРА находится на уровне A-|ru|, а от Эксперт РА – на уровне ruBBB+.

▶️ Напомним, что вся актуальная информация по кредитным рейтингам содержится в разделе «Кредитные и ESG рейтинги», а также на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита.

Cbonds.ru

29 January 2025 15:08

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 50 млрд рублей при спросе в 73.563 млрд рублей.

Цена отсечения составила 50.61% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.08% годовых. Средневзвешенная цена – 50.786% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.02% годовых.

Cbonds.ru

29 January 2025 13:04

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 17.606 млрд рублей при спросе в 36.287 млрд рублей.

Цена отсечения составила 61.0084% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.82% годовых. Средневзвешенная цена – 61.042% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.81% годовых.

Cbonds.ru

29 January 2025 11:46

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 января:

🐟 Выручка Инарктики по итогам 2024 года выросла на 10.5% г/г и составила рекордные 31.5 млрд руб. Объем продаж составил 25.7 тыс. тонн по итогам 2024 года (-8,9% г/г).

🖥 Отгрузки Группы Астра по итогам 2024 года составили 20 млрд руб. и выросли на 78% г/г. По итогам IV квартала отгрузки выросли на 61% до 9.9 млрд руб.

🏦 Акционеры Совкомбанка одобрили увеличение уставного капитала банка на 182.2 млн руб. до 2.25 млрд руб. путем размещения допэмиссии 1.8 млрд акций, номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая в рамках присоединения ХКФ Банка.

⛏ Совладелец «Русских фондов» Сергей Васильев сообщил, что постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций Селигдара, принадлежащий «Русским фондам», не вступило в силу и обжаловано. Ранее сообщалось, что суд арестовал 58.2 млн (5.65%) обыкновенных именных акций (голосующий пакет) Селигдара по этому делу.

🛫 Генеральная прокуратура РФ направила в Арбитражный суд Московской области иск к компаниям группы «Домодедово» и участникам схемы владения аэропортом. Волатильность облигаций «Домодедово фьюэл фасилитис» серии 002Р-01 на торгах Мосбиржи в среду утром заметно возросла на фоне этой новости.

🪝 Мостотрест проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос прекращении участия в Сбербанке путем продажи имеющегося у группы пакета акций кредитной организации.

💻 РДВ Технолоджи планирует завтра разместить дебютные облигации серии 001P-01 на 200 млн руб. со сроком обращения 4.5 года.

Cbonds.ru

29 January 2025 10:38

🔥🎓Образовательная программа «Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды» — первый совместный проект НИУ ВШЭ и Cbonds

Продолжается прием заявок на первую совместную образовательную программу Банковского института НИУ ВШЭ и Cbonds.

📆Когда: старт программы 11 марта 2025
📍Где: Онлайн формат обучения (синхронный)
⏰Продолжительность: 32 часа

❗️Специальные условия ранней регистрации: до 31 января стоимость курса — 48 тыс. руб.

Также предусмотрены групповые скидки (% от полной стоимости обучения):
✅Группа из 3-6 участников — 7%;
✅Группа из 7-9 участников — 10%;
✅Группа из 10 участников и более — 15%.

Слушатели курса:
✅освоят подходы к определению стоимости инструментов с фиксированным доходом;
✅рассмотрят инвестиционные и торговые стратегии;
✅изучат способы управления рисками и их количественной оценки.

Преподаватели-практики, в т.ч. чартхолдеры CFA и руководители ведущих компаний: Константин Васильев (Cbonds), Антон Табах (Эксперт РА), Андрей Кулаков (Газпромбанк), Евгений Надоршин (ПФ Капитал) и др.

❗️Важно: После успешного обучения по программе Вы получите Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ.

✅Подробнее с программой курса, полным списком преподавателей, стоимостью и другими деталями можно ознакомиться здесь.

Cbonds.ru

29 January 2025 08:15

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,81% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,15% (⬆️28 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,55% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ЛК Европлан, 001P-09 (от 5 млрд)

Размещения
👩‍🔬Пикалёвская сода, БО-01 (10 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-02R (15 млрд)
🚛ЛАЛ-1520, П01-БО-02 (17.8 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

31 January 2025 14:37

#ИтогиРазмещения
💊Медицинский центр Поликлиника.ру, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 196.913 млн руб.
(размещено 66% выпуска)
Купон/Доходность: 22.5% годовых/24.97% годовых
Дюрация: 1.93

Количество сделок на бирже: 1746
Самая крупная сделка: 7.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 20 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

31 January 2025 13:50

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 31 января)

Cbonds.ru

31 January 2025 11:31

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 января

🇷🇺Россия

🌐 МКПАО ВК – АКРА,⬇️с "AА(RU)" до "A(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга компании преимущественно обусловлено снижением оценки обслуживания долга. Агентство полагает, что по итогам 2024 года показатель FFO до фиксированных платежей окажется ниже ожидаемого, что в совокупности с возросшей процентной нагрузкой приведет к снижению средневзвешенного за период с 2024 по 2027 год отношения FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам ниже границы ранее присвоенной оценки».

Cbonds.ru

31 January 2025 10:05

⚡️📊 Cbonds и PREQVECA представляет рэнкинг организаторов IPO&SPO в России за 2024 год

Рэнкинг-2024 был составлен совместно Cbonds и Preqveca на основании данных первичных и вторичных размещений, состоявшихся на Российских биржах по итогам календарного года.

📝 Для повышения точности и полноты рэнкингов, а также для более полного представления участниками рынка текущей ситуации за 2024 год были сформированы рэнкинги организаторов первой и второй линии.

1️⃣ Первая линия организаторов включает в себя ведущих андеррайтеров, которые играют ключевую роль в структуре сделки.

По объему привлеченных средств Альфа-Банк занимает первое место с участием в 8 размещениях, деля второе и третье место по количеству размещений с Сбербанком. Т-Банк, возглавивший рэнкинг по количеству размещений, занимает третье место по объему привлеченных средств. Пятерку лидеров по объему привлеченных средств замыкают Старт Капитал и Совкомбанк с участием в 7 и 3 размещениях соответственно.

2️⃣ Вторая линия организаторов призвана поддержать процесс размещения и расширить дистрибуцию акций через свои платформы.

Первое место в качестве агента второй линии заняла компания БКС, принявшая участие в 13 размещениях. Второе место рэнкинга занял Инвестиционный Банк Синара. Тройку лидеров замыкает Совкомбанк.

📌 При составлении рейтинга использованы данные из пресс-релизов, эмиссионных документов, раскрытия информации компаний, информации от участников размещения, а также из материалов ведущих деловых СМИ.

Cbonds.ru

30 January 2025 17:32

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 185 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, как показали себя последние нововведения на Московской бирже, узнали, почему занимать через ВДО выгоднее чем в краудлендинг, поделились прогнозом по динамике жилищной сферы, а также рассказали об интересных инвестидеях на товарных рынках АПК.

Кроме того, мы представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Борис Блохин, управляющий директор по фондовому рынку, Московская биржа
• Михаил Гольдберг, руководитель Аналитического центра ДОМ.PФ
• Дмитрий Александров, управляющий директор, «Ренессанс капитал»
• Виктор Поплавский, аналитик товарных рынков, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

30 January 2025 15:02

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇬🇪🇰🇬🇺🇿🇦🇿За прошедшую неделю сразу в нескольких странах прошли первые в этом году заседания Центральных Банков по вопросу ставки рефинансирования.

🔴Нацбанк Грузии сохранил ставку на уровне 8%, ссылаясь на последние данные по инфляции, которая была ниже целевого уровня в 3%. Несмотря на это, ЦБ продолжает учитывать риски геополитической нестабильности в регионе и ожидает роста инфляции в первой половине 2025 года.

🔴Центробанк Узбекистана также принял решение о сохранении ставки на прежнем уровне в 13.5% при инфляции в 9.8%. Решение было принято на фоне растущих инфляционных ожиданий и совокупного внутреннего спроса. ЦБ также указал на готовность действовать более жестко, если того потребует ситуация.

🔴Нацбанк Кыргызстана также оставил ставку на уровне 9%. В экономике страны, по словам Нацбанка, сложился благоприятный баланс: внутренний спрос поддерживается увеличением реальных доходов населения, в банковской системе отмечается высокий уровень ликвидности, а кредитные организации демонстрируют устойчивость и продолжают укреплять свои ресурсы.

🔴Азербайджан также оставил ставку неизменной (7.25%) по причине того, что фактическая и прогнозируемая инфляция находится на целевом уровне (4±2 процента).

🇬🇪Грузия подписала меморандум с арабской девелоперской компанией Emaar Properties/Eagle Hills. По словам премьер-министра Грузии, будет реализован проект многофункциональной застройки, будет создана инфраструктура как в Тбилиси, так и в Батуми и Гонио. Ожидаемая сумма сделки — $6 млрд, что делает это вложение крупнейшим за всю историю страны.

Cbonds.ru

30 January 2025 12:25

#Премаркетинг
🔋«НОВАТЭК», 001P-03 (не менее $200 млн)

Сбор заявок – 6 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 февраля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 30 млрд рублей, $750 млн.

Cbonds.ru

30 January 2025 10:35

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 января

🇷🇺Россия

🚗 Каршеринг Руссия – АКРА,⬇️с "A+(RU)" до "A(RU)", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением оценки обслуживания долга. Агентство ожидает, что показатель FFO до чистых процентных платежей по итогам 2024 года окажется ниже ожиданий, что приведет к снижению средневзвешенного за период с 2022 по 2027 год отношения FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам ниже границы ранее присвоенной оценки».

🏦 МБЭС – АКРА,⬆️ с "BBB+" до "А-" по международной шкале, "стабильный"

«Рейтинг обусловлен оценками рейтинговых факторов, в том числе удовлетворительным бизнес-профилем, сильной достаточностью капитала, слабой оценкой риск-профиля, адекватной оценкой фондирования и ликвидности. При этом фактор поддержки со стороны стран — акционеров Банка не оказывает влияния на итоговый рейтинг компании».

🌱 Акрон – НКР, 🆕 присвоен "AА.rս", "стабильный"

«Высокая оценка финансового профиля компании обусловлена умеренно низкой долговой нагрузкой, существенным запасом прочности по обслуживанию долга, значительной долей капитала в активах и высокими рентабельностью и ликвидностью бизнеса».

🛒 ОКЕЙ – НКР, "А.rս",⬇️прогноз со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Установление прогноза обусловлено возникновением существенной неопределённости в отношении оценок бизнес-профиля, финансового профиля и фактора «Менеджмент и бенефициары» компании».

Cbonds.ru

30 January 2025 08:12

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,8% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,99% (⬇️16 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
33,3% (⬇️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🇷🇺КАМАЗ, БО-П14 (5 млрд)

Размещения
🚚Монополия, 001Р-03 (3 млрд)
💻РДВ Технолоджи, 001P-01 (200 млн)
💡ТГК-14, 001Р-05 (4.5 млрд), 001Р-06 (350 млн)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

29 January 2025 15:37

#Аналитика #Консенсус_Cbonds #Товары
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

На текущей неделе нефть продолжила терять свои ценовые позиции, подробности о динамике рынка и последних событиях представлены в Research Hub Cbonds.

☑️Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 1-го кв. 2025 года составит 77 $/барр.

Мы подготовили подборку интересных исследований по рынку нефти и их краткое изложение. С полной версией обзоров можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.😉

⚫️«Нефть. Тарифы Трампа, запасы США и политика ОПЕК+» от БКС КИБ: Цены на нефть остаются под давлением на фоне новых санкций США и изменения потоков поставок. В центре внимания рынка – данные EIA о запасах нефти в США, а также переговоры ОПЕК+ перед мониторинговой встречей. Волатильность усиливается из-за перехода на новые контракты и геополитических факторов.

⚫️«Еженедельный обзор от 27.01.2025» от УК Альфа-Капитал: Нефтяные котировки оказались под давлением, потеряв 2,8% для Brent и 4% для WTI. Рынок обеспокоен заявлениями президента США о снижении цен на нефть через переговоры с Саудовской Аравией и возможными 25%-ными пошлинами на нефть из Мексики и Канады, что может затруднить поставки и увеличить издержки для нефтепереработчиков США.

⚫️«Нефть может снова начать расти» от Альфа Инвестиций: Цены на нефть остаются под давлением, но котировки Brent почти достигли уровня $76 за баррель, что может свидетельствовать о завершении нисходящего тренда. Внимание инвесторов сосредоточено на политике Трампа и возможных последствиях для поставок из Мексики и Канады, а также на событиях в Ливии, где экспорт нефти был приостановлен на время протестов, затронувших около 450 тыс. баррелей в сутки.

⚫️«Среди российских нефтяников есть перспективные идеи, несмотря на санкции» от ИК Финам: В январе цены на нефть марки Brent впервые за три месяца поднялись выше $80 за баррель, но новые санкции против российской нефтянки могут привести к временному снижению экспорта и увеличению дисконта на российскую нефть. Ожидается, что в I квартале цены останутся в диапазоне $75-80 за баррель, при этом акции компаний с крепким балансом и высокой дивидендной доходностью, не попавших под санкции, остаются привлекательными для инвесторов.

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🟠конец 2-го квартала 2025 года: 76,82 $/барр.
🟠конец 3-го квартала 2025 года: 75 $/барр.
🟠конец 4-го квартала 2025 года: 75 $/барр.

Cbonds.ru

29 January 2025 13:32

#Товары
📊 Обзор рынка драгоценных металлов и камней

✅Золото
• Цена: $2 762,59/тр. унцию
• Динамика: +4,6% к декабрю, +35,9% с начала прошлого года
• Тренд: Золото продолжает показывать позитивную динамику на фоне геополитической нестабильности и опасений роста инфляции. Однако темпы роста остаются сдержанными из-за укрепления доллара и снятия напряженности на Ближнем Востоке.

✅Серебро
• Цена: $30,393/тр. унцию
• Динамика: +2,8% к декабрю, +32,3% с начала прошлого года
• Тренд: Серебро прибавляет в цене, достигая отметок около $30 за унцию. Оно продолжает идти за трендом золота, поддерживаемое ростом мировых цен на драгметаллы и увеличением спроса в промышленности и инвестициях.

✅Платина
• Цена: $948,3/тр. унцию
• Динамика: +3% к декабрю, +3,7% с начала прошлого года
• Тренд: Платина продолжает оставаться в боковом тренде с небольшими шансами на рост в ближайшие месяцы, что зависит от состояния автомобильной промышленности и промышленного спроса.

✅Палладий
• Цена: $954,5/тр. унцию
• Динамика: -4,5% к декабрю, -0,1% с начала прошлого года
• Тренд: После падения цен в 2024 году, палладий может продолжить рост, особенно если спрос на автомобильные катализаторы возобновится.

✅Бриллианты
• Индекс: 95,3 пункта
• Динамика: -1,2% к декабрю, -13,7% с начала прошлого года
• Тренд: Бриллианты остаются в коррекции, с умеренным снижением цен. Влияние мировых экономических процессов и снижение покупательского спроса сказываются на стоимости.

🔍Ключевые новости и тренды:

📊 Позиции трейдеров на фьючерсах
Физлица на Мосбирже активно покупают фьючерсы на золото, ожидая его роста в рублях. Однако на международных рынках трейдеры склоняются к падению котировок металла, несмотря на спрос на рублевую версию золота, что связано с состоянием рубля.

🇨🇳🇺🇸 Китай и санкции США
Китайские акции выросли на фоне хорошей макростатистики и обещаний властей стимулировать экономику. Акции JD.сom активно растут в преддверии отчёта, несмотря на санкции США против Zijin Mining за использование труда уйгуров.

🥇 Золото на пороге рекордов
Согласно прогнозам, золото может достичь нового исторического максимума, если преодолеет уровень $2825 за унцию. Мировые экономические риски, в том числе волна долговых обязательств, могут стимулировать рост цен на золото в 2025 году.

🇨🇳 Китай увеличил золотые резервы
Китай увеличил свои резервы золота в 2024 году на 44,17 тонны, что подняло общие запасы до рекордных 2279,57 тонн. Несмотря на это, потребление золота в стране сократилось, что свидетельствует о возможной коррекции рынка.

🥇 Рекордные акции «Полюса»
Акции компании «Полюс» обновили четырёхлетний максимум на фоне ожиданий экономических решений от США. Динамика акций продолжила расти, несмотря на снижение стоимости золота.

🥈 Прогноз роста цен на серебро
По прогнозу TD Securities, серебро может вырасти до $40 за унцию к концу 2025 года, что на 33% больше текущих цен. Это повышение будет поддержано дефицитом на рынке и растущим спросом на металл как инвестиционный и промышленный актив.

💿 Производство палладия и платины «Норникеля»
В IV квартале 2024 года «Норильский никель» увеличил производство палладия на 11%, а платины на 7%. Это подтверждает рост спроса на эти металлы, несмотря на краткосрочные колебания в производственных объемах.

💎 Искусственные бриллианты в Иркутске
В Иркутске наблюдается значительный рост спроса на искусственно выращенные бриллианты среди мужчин, что подтверждает общий тренд роста интереса к этим изделиям. В России в целом спрос на лабораторно выращенные алмазы увеличился на 1210%, что может свидетельствовать о новых тенденциях на рынке драгоценных камней.

Cbonds.ru

29 January 2025 12:47

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-05 (1 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 13.16 млрд рублей.

Cbonds.ru

29 January 2025 11:15

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-09 (от 5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.82% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 31 января.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, УБРиР.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

29 January 2025 10:35

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 января

🇷🇺Россия

🌇Свердловская область – Эксперт РА, "ruAA-", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено положительной динамикой ряда экономических и бюджетных показателей по итогам 2024 года, а также ожиданиями агентства по дальнейшему их улучшению. Вместе с тем наблюдается поступательное снижение долговой нагрузки, рост доли налоговых и неналоговых доходов в общем объеме доходов регионального бюджета».

🌾АгроКубань Ресурс – АКРА,⬇️с "A-(RU)" до "BBB+(RU)", "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга объясняется ухудшением оценок долговой нагрузки и обслуживания долга на фоне увеличения объема заимствований и роста их стоимости».

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест – НКР, "BBB|ru|",⬇️прогноз со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Изменение прогноза обусловлено отзывом Банком России лицензии на осуществление банковских операций у КБ «Гарант-Инвест» (АО). Банк не входит в группу ФПК «Гарант-Инвест», у него и компании общий конечный бенефициар. Отзыв лицензии и соответствующие регуляторные риски могут негативно отразиться на оценке фактора «Менеджмент и бенефициары» компании».

Cbonds.ru

28 January 2025 15:55

🏦📆 Мосбиржа может запустить торги в выходные дни в конце второго квартала

🕗 Время торгов в выходные дни будет соответствовать основной сессии: с 10:00 до 19:00 (мск). Расчеты по сделкам будут проводиться в первый рабочий день после выходных.

Инвесторам в первое время предоставят для торговли наиболее ликвидные акции, а облигации могут добавить позже.