Cbonds.ru

17 January 2025 14:14

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: январь (данные от 17 января)

Cbonds.ru

17 January 2025 11:59

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-02R (30 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 22.3% годовых (доходность — 24.73% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 22 января.

📝Агент по размещению – Совкомбанк.

Cbonds.ru

17 January 2025 10:22

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 января

🇷🇺Россия

🚛РегионСпецТранс – Эксперт РА, "ruBBB-", "стабильный", установлен статус "под наблюдением"

«Установление статуса связано с нарушением срока выплаты купона по биржевым облигациям серии БО-01, который должен был быть уплачен 09.01.2025. По данным компании, причина неисполнения обязательств эмитентом была вызвана техническим сбоем в обслуживающем банке. Агентство отмечает, что остатки на счетах компании на 08.01.2025г. в обслуживающем банке значительно превышали размер купонного платежа, и их было достаточно. Компания подала платежное поручение в банк 09.01.2025г., однако до завершения операционного дня оно не было исполнено банком. Купон в размере 4,5 млн руб. был выплачен в полном объеме 10.01.2025г».

Cbonds.ru

17 January 2025 08:09

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,39% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,73% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,74% (⬆️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-02R (30 млрд)

Оферты
📡МаксимаТелеком, БО-П01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещение облигаций на долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

16 January 2025 17:01

#РынокЦФА
🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги 2024 года

📊По итогам 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 154.32 млрд руб. В обращении находится 708 выпусков. За декабрь было размещено 147 новых ЦФА на 71.36 млрд руб. Для сравнения, в ноябре было размещено 113 ЦФА на 25.58 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за 2024 год:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 14 операторами, 9 из которых участвовали в размещении выпусков ЦФА в 2024 году. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (571 выпуск), на втором месте – Атомайз (110 выпусков), третье место поделили Сбербанк и Токеон (по 48 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 193.3 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с объемом 112.13 млрд руб., замыкает тройку Токеон с размещениями на 29.54 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 2024 года представлено 162 эмитента. Топ-3: лидирует Альфа-Банк с 315 выпусками на 135.61 млрд руб. (доля рынка – 35.35%), на втором месте – Банк ВТБ (6 выпусков на 110 млрд руб., доля – 28.67%), на третьем – Промсвязьбанк (8 выпусков на 29.2 млрд руб., доля – 7.61%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

📝В рэнкинги включены выпуски, размещённые в промежутке дат с 01.01.2024 по 31.12.2024 на платформах операторов информационных систем. В рэнкинги включены только те выпуски ЦФА, параметры которых раскрываются.

Cbonds.ru

16 January 2025 15:58

🏠 Группа Самолет запускает программу по выкупу своих бондов объемом до 10 млрд рублей

💵 «Самолет» запускает программу по выкупу четырех выпусков облигаций серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15 по соглашению с их владельцами. Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд рублей.

Компания в срок до 4 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Агентом по приобретению выступает Совкомбанк.

📆 С 28 января по 3 февраля 2025 года включительно держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу.

Cbonds.ru

16 January 2025 15:25

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Курс казахстанского тенге продолжает расти, вызывая опасения у экспертов и населения. Основными факторами называют укрепление доллара и ослабление рубля. За декабрь тенге девальвировался более чем на 5% и сейчас курс достигает 529 тенге за доллар, тогда как в конце ноября торги проходили по цене меньше 500 тенге. На этом фоне Нацбанк заявил о готовности использовать золотовалютные запасы для поддержания курса и недопущения дальнейшей девальвации. При этом, согласно опросам, более 60% казахстанцев ожидают ослабления национальной валюты в 2025 году.

🇦🇲Правительство Армении одобрило законопроект о вступлении страны в ЕС. Теперь данный вопрос будет рассмотрен в парламенте страны. В настоящее время Армения находит в другом крупном региональном союзе — ЕАЭС — объединении Армении, Беларуси, России, Казахстана и Кыргызстана в сфере торговли, экономики, финансов и рынка ценных бумаг. На данный момент правительство страны не планирует выход из ЕАЭС и будет развивать направления сотрудничества с ЕС и ЕАЭС параллельно.

🇺🇿Президент Узбекистана провёл совещание на тему привлечения в Узбекистан инвестиций и наращивания экспорта. По итогам совещания были поставлены амбициозные цели перед некоторыми узбекскими компаниями: В текущем году АГМК поручено разместить дебютные еврооблигации на $1 млрд, НГМК — дополнительный выпуск на $500 млн. «Навоийуран» и Узметкомбинат должны привлечь по $300 млн за счет евробондов. Также, Ожидается получение международных кредитных рейтингов компаниями Uzbekistan Airways и Uzbekistan Airports, а также Комитетом по автодорогам. После этого они рассчитывают привлечь на внешних рынках в общей сложности $700 млн. При этом, текущий объём корпоративных еврооблигаций в обращении составляется порядка $4.2 млрд.

🇰🇬Рейтинговое Агентство АКРА присвоило Кыргызстану рейтинг B+ (Стабильный) в иностранной и национальной валюте. Позитивными факторами АКРА называет умеренный уровень госдолга, большей частью льготного и недорого, внушительный экономический рост и относительно невысокую долю государства в экономике. Факторами риска АКРА считает высокую зависимость от внешних факторов (экспорт и денежные переводы из-за границы), низкий уровень покрытия резервов и невысокий уровень развития институтов и человеческого капитала.

Cbonds.ru

16 January 2025 13:03

#Премаркетинг
🔌«ТГК-14», 001P-05 и 001Р-06 (общий объем 500 млн)

Сбор заявок – 24 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 января.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.75 млрд рублей.

Cbonds.ru

16 January 2025 10:45

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 января:

💻 СЕЛЛЕР допустил дефолт по 9-му купону серии БО-03 в объеме 8,22 млн руб. На конец рабочего дня 15 января на сайте НКО АО НРД нет информации о поступлении средств для оплаты обязательств перед эмитентами. Технический дефолт был зафиксирован 24 декабря.

👕 Выручка операционной компании Henderson Тами и КО за декабрь 2024 года выросла на 27,6% г/г и составила 2,8 млрд руб. Совокупная выручка за 12 месяцев 2024 г. выросла на 24,2% к аналогичному периоду 2023 г. и достигла 20,8 млрд руб. Рост к 12 месяцам 2022 г. превысил 67,5%.

🍷Novabev Group опубликовала операционные результаты за 2024 год. Общие отгрузки составили 16,2 млн декалитров, (-4,2% г/г). По сравнению с прошлым годом объем продаж вырос на 27,5%, трафик прибавил 11,2%, а средний чек увеличился на 14,6%. Без учета органического роста сопоставимые продажи выросли на 11%.

💡ТГК-2 проведет сегодня годовое общее собрание акционеров. На повестке ряд вопросов, в том числе о распределении прибыли (в том числе о выплате дивидендов) и убытков компании по результатам отчетного 2023 года.

Cbonds.ru

16 January 2025 09:24

🥇 Инвестиционные горизонты 2025: Узнайте все на I Российском форуме драгоценных металлов!

📆 Когда: 18 марта
📍 Где: Москва

*Только при регистрации до 18 февраля стоимость участия составит 39 000 руб.

Говорят, что лучше унция удачи, чем килограмм золота. А почему бы не совместить и то, и другое? На I Российском форуме драгоценных металлов расскажем как.

💬 Это уникальная площадка, где ведущие эксперты рынка обсудят:

🟢Как изменения в регулировании повлияют на рынок драгоценных металлов?
🟢Какие перспективы ожидают инвесторов в 2025 году?
🟢Какова роль физического золота и трансграничных сделок в современном мире?

Форум предназначен для представителей департаментов драгоценных металлов банков, департаментов по инвестиционной деятельности, ломбардов и компаний реального сектора экономики. Участие в таком мероприятии — это ваша возможность не только узнать о ключевых трендах рынка, но и установить ценные деловые связи.

Действуйте сейчас!

✅ Зарегистрируйтесь на форум и станьте частью обсуждений, которые формируют будущее рынка драгоценных металлов.

Cbonds.ru

15 January 2025 16:00

#Товары
🛢 Рынок нефти: санкции, изменения НДПИ
 
📈 Реакция российских цен на санкции:
 
🔵 Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 65,6 долл./бар. (+7,4% к концу декабря 2024), по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals -12 долл. при -12,1 в конце декабря 2024.

🔵 Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 75,2 долл./бар. (+4,4% к концу декабря 2024), а дисконт — в -1,6 при – 2,0 в конце декабря 2024.

🔵 При этом стоимость морской логистики нефти, по данным ЦЦИ, на этой неделе выросла в 1,5 – 2,5 раза. Стоимость морской логистики составляет 2/3 дисконта на российские сорта нефти. Рост российских цен на нефть после введения санкций и отсутствие явного расширения дисконтов связано с общим ростом цен на нефть в мире и обычно запаздывающей на 1-2 недели реакцией нефтяных цен на рост стоимости логистики.
 
📉 Новый НДПИ:
 
Нефтяные налоги формируют 30% федерального бюджета России. С 2025 года в формулы цены НДПИ добавляется более дорогой сорт нефти ESPO (дороже Urals на 10 долл.). Это увеличит доходы бюджета и налоги для нефтяных компаний.
 
💡 Выводы:

Пока цены на российские сорта нефти выросли после введения санкций. Рост стоимости морской логистики, по данным ЦЦИ, приведет к расширению дисконтов на нефть в перспективе 1 – 2 недель.
 
📊Заключение:

Новые санкции и налоговый режим требуют от инвесторов более тщательно следить за новыми индикаторами  – стоимость морской логистики (оперативный индикатор дисконтов на российские сорта нефти), восточный сорт нефти ESPO, вошедший в базу НДПИ. Такая аналитика доступна клиентам Cbonds, подписанным на индексы ЦЦИ.
 
🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info

Cbonds.ru

15 January 2025 15:06

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 4.013 млрд рублей при спросе в 10.014 млрд рублей.

Цена отсечения составила 79.085%, доходность по цене отсечения – 16.81% годовых. Средневзвешенная цена – 79.1585%, доходность по средневзвешенной цене – 16.8% годовых.

Cbonds.ru

15 January 2025 11:30

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 января:

🙂 Анонсы IPO образовательного проекта Skillbox получили подтверждение. Банк России принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций МКПАО «Скилбокс Холдинг». Соответствующее сообщение опубликовано на сайте регулятора. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💳 28 декабря ВТБ передал 100% акций «ВТБ Лизинг» дочернему БМ-Банку. Головному банку группы это должно помочь повысить нормативы ликвидности, которые остаются на самом низком среди системно значимых кредитных организаций уровне. Снижение нагрузки на капитал также могло бы помочь в выплате дивидендов с рекордной прибыли банка за прошлый год, считают эксперты «Коммерсанта».

☕️ «Кузина» допустила новый технический дефолт. На этот раз вовремя не исполнены обязательства по 21 купону облигаций серии БО-П02. Сумма к выплате — 863.1 тыс. рублей. Причину компания обозначила как «финансовые трудности». Обязательство планируется исполнить до 20 января. Предыдущий техдефолт был зафиксирован по 20-му купону этого же выпуска месяц назад.

🚪 «Феррони» допустила технический дефолт по погашению части номинала облигаций серии БО-02 на 20 млн рублей, осуществив выплату дохода по 25-му купону в полном объеме. Причина неисполнения обязательства — отсутствие денежных средств для оплаты амортизации. Ранее компания уведомила, что амортизация по выпуску серии БО-02 будет выплачена позднее установленного срока. Обязательство планируется исполнить до 22 января включительно (подробнее писали здесь).

🖥 Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Группы Астра. Завтра, 16 января, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

Cbonds.ru

15 January 2025 09:23

💰 Euroclear возобновит расчеты по выпуску белорусских еврооблигаций с 20 января

Euroclear сообщил о намерении с 20 января возобновить внутренние расчеты по выпуску еврооблигаций Банка развития Белоруссии с погашением в мае 2024 года.

🔼До этой даты депоненты Euroclear должны уведомить депозитарий о позициях, уже задействованных в процедуре исполнения обязательств в соответствии с постановлением Совета министров Белоруссии № 381 от 28 мая 2024 года.

🔼После сбора информации Euroclear начнет расчеты по ценным бумагам, которые не задействованы в процедуре.

💡 По мнению экспертов The Sanctions Law, держателям этих еврооблигаций в ближайшее время стоит ожидать запросов от своих брокеров касательно участия в альтернативном способе исполнения обязательств.

▶️Подробнее здесь

Cbonds.ru

14 January 2025 15:46

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $81,01/баррель (на 13 января 2025)
⚫️ Динамика: рост на +8,76% м/м; рост на +3,65% г/г
⚫️ Тренд: восходящий тренд на фоне роста спроса и геополитической напряженности.

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $76,62/баррель
⚫️ Динамика: рост на +12,16% м/м; рост на +24,02% г/г
⚫️ Тренд: укрепление позиций благодаря внутреннему спросу и скидкам для ключевых партнеров.

🛢 Нефть WTI
⚫️ Текущая цена: $78,82/баррель
⚫️ Динамика: рост на +10,56% м/м; рост на +8,55% г/г
⚫️ Тренд: стабильный рост на фоне сокращения добычи в США.

🔥 UK Газ
⚫️ Текущая цена: £120,82/терм
⚫️ Динамика: рост на +17,73% м/м; рост на +63,04% г/г
⚫️ Тренд: резкий рост цен на газ в Великобритании обусловлен холодной зимой, увеличением спроса и геополитическими факторами.

⛽️ Бензин (FOB Нью-Йорк)
⚫️ Текущая цена: $2,1027/галлон
⚫️ Динамика: рост на +5,42% м/м; снижение на -1,01% г/г
⚫️ Тренд: положительная корректировка после декабрьских колебаний на фоне роста цен на нефть.

🍃 Биоэтанол (Чикаго)
⚫️ Текущая цена: $1,73/галлон
⚫️ Динамика: рост на +8,81% м/м; рост на +7,45% г/г
⚫️ Тренд: устойчивый рост на фоне высокого спроса на биоэтанол и удорожания сырья.

🪨 Уголь (Австралия)
⚫️ Текущая цена: $114,5/тонна
⚫️ Динамика: снижение на -12,43% м/м; снижение на -11,83% г/г
⚫️ Тренд: снижение цен на уголь связано с переходом к зеленым источникам энергии и уменьшением спроса в странах, активно развивающих альтернативные технологии.

🌍 Ключевые события:

Нефть и Газ

🛢 Газпром сокращает управленческий состав
«Газпром» сокращает управленческий персонал с 4100 до 2500 человек, что сэкономит 50 млрд рублей в год. Компания также признана самой убыточной в 2023 году, несмотря на рост операционного денежного потока на 5%.

🚨 Атака на российскую газовую инфраструктуру
Атака на компрессорную станцию «Русская» на «Турецком потоке» привела к росту цен на газ в Европе на 5,5%.

📉 Европа готовится к дефициту СПГ
Ожидаемый рост спроса на газ в 2025 году и остановка транзита через Украину могут спровоцировать рост цен и конкуренцию с развивающимися странами. Хранилища газа заполнены на 70% против 86% год назад.

🇺🇸 Санкции США против российской нефти
США ввели санкции на 183 российских танкера, что может снизить экспорт нефти на 800 тыс. баррелей в день, побуждая Китай и Индию искать альтернативы в других регионах.

🇨🇳 Неопределенность в спросе на китайскую нефть
Китай демонстрирует нестабильный рост спроса на нефть, что создает риски для мирового рынка.

🔮 Прогноз для нефтяного рынка
В 2025 году прогнозируется избыток нефти в 260 тыс. баррелей в день, увеличивающийся до 1,01 млн баррелей в день в 2026 году. Мировая добыча увеличится на 480 тыс. баррелей в день.

Уголь

📉 Снижение цен на уголь
Цена энергетического угля снизилась до $114/т в порту Ньюкасл на фоне роста добычи в Китае и увеличения его импорта.

🇺🇦 Украина прекращает добычу угля в Покровске
Украина приостановила добычу коксующегося угля в Покровске, что приведет к сокращению производства стали с 7,6 млн тонн до 2 млн тонн в 2025 году.

🪨 Vitol приобретает Noble Resources
Vitol приобрел Noble Resources за $208,9 млн, усилив позиции на рынке угля, несмотря на падение мировых цен.

🇨🇳 Китай добывает уголь в рекордных объемах
В 2024 году добыча угля в Китае достигла рекорда, ожидается рост на 1,5% в 2025 году до 4,82 млрд тонн.

Биотопливо и бензин

🇪🇺 EU вводит пошлины на китайский биодизель
ЕС ввел антидемпинговые пошлины на китайский биодизель (HVO и FAME) на 5 лет, защищая внутренний рынок.

🍃 Биотопливо: сотрудничество Bayer и Neste
Bayer и Neste подписали МОВ для расширения производства озимого рапса в США, с планом вывести гибридный рапс TruFlex для производства авиационного биотоплива на рынок в 2027 году.

🇮🇩 Политика Индонезии в области биодизеля
Индонезия с 2025 года увеличит мандат на биодизель с 35% до 40%, выделив 15,6 млн кЛ биодизеля для гос- и негос- нужд.

🇷🇺 Рост цен на бензин в России
В 2025 году ожидается рост цен на бензин в России на 5–8,5% из-за увеличения акцизов и налоговой нагрузки.

Cbonds.ru

17 January 2025 13:01

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📊🔮Инфляция в России: Текущие показатели и прогнозы на 2025 год

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 1-го кв. 2025 года составит 10.1%.

Инфляция остается одной из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«В начале года годовая инфляция составила 9,86%» от Frank Media:

За период с 1 января по 13 января годовая инфляция составила 9,86%, следует из обзора Минэкономразвития. Недельная же инфляция в начале 2025 года была на уровне 0,67%. По итогам 2024 года годовая инфляция составила 9,52%.

Данные по инфляции за 2024 г. совпали с нашими ожиданиями, тогда как рынок ожидал рост цен на 9,5–10%. То, что инфляция сложилась ближе к нижней границе прогноза — признак замедления спроса в экономике.

По словам Гангана, в 2025 году уровень инфляции будет расти в I квартале года, а затем начнет «активно снижаться». В октябре Банк России ожидал инфляцию в 2025 году на уровне 4,5–5%. При этом министр экономического развития Максим Решетников заявлял в середине декабря, что министерство пересмотрит свой прогноз инфляции к апрелю 2025 года. В сентябре прогноз составлял 4,5%.

В нашем базовом сценарии мы прогнозируем пик ключевой ставки на уровне 21%, начало ее снижения не ранее середины 2025 г. и снижение до 17-18% к концу года. В случае устойчивости инфляции снижения ключевой ставки в 2025 г. может не быть вовсе (и возможно ее дальнейшее повышение), в случае остановки кредитования и возрастания рисков рецессии , связанной с избыточным сжатием внутреннего спроса, снижение ставки может идти более быстрыми темпами.

«Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. При помощи ключевой ставки он влияет на ставки в экономике, а через них на спрос и в итоге на инфляцию. Логика здесь такая», — объяснили в ЦБ.

Cbonds.ru

17 January 2025 11:01

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 января:

🏦 Чистая прибыль Сбербанка в 2024 году выросла на 4.6% г/г до 1.56 трлн руб. по сравнению с 1 трлн 493.1 млрд руб. прибыли в 2023 году. Рентабельность капитала составила 23.4%. В декабре чистая прибыль компании выросла на 1.7% г/г, до 117.6 млрд руб.

🛢 СИБУР Холдинг увеличил объем своей программы облигаций серии 001Р с 25 до 225 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Программа стала бессрочной, ранее срок действия программы составлял 10 лет.

🛣 ЕвроТранс проведет сегодня заседание совета директоров. В повестке вопрос о созыве внеочередного общего собрания акционеров.

🏦 Т-Банк завершил размещение допэмиссии акций в рамках интеграции РОСБАНКа. Банк разместил 264 млн акций номиналом 10 рублей (87.93% от зарегистрированного объема в 300 млн акций). Объем допвыпуска — 2.638 млрд рублей. В акции Т-Банка были конвертированы акции Росбанка.

Cbonds.ru

17 January 2025 08:15

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-02R (30 млрд)

Сбор заявок – сегодня с 11:00 до 15:00 (мск), дата размещения будет определена позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 40 млрд руб.

Cbonds.ru

16 January 2025 17:31

▶️ Cbonds Weekly News - первый в этом году выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы рассказали о стратегии заимствований на рынке ОФЗ и о перспективах инвалютных бондов в России, выяснили, зачем потребовались разъяснения сразу двух регуляторов по раскрытию информации, а также разбирались, почему страховые компании пока не предлагают новый инструмент сбережений и приумножений - ДСЖ.

Кроме того, мы представили календарь мероприятий Cbonds на первое полугодие. Не забудьте расставить пометки в своих календарях 🙂

💬 Спикерами выпуска стали:
• Константин Васильев, партнер, генеральный директор Сбондс.ру, Cbonds
• Владимир Малиновский, главный аналитик Центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
• Алексей Ковалев, руководитель направления анализа долговых рынков, ФГ «Финам»
• Александр Тихомиров, директор по инвестициям, СК «СберСтрахование жизни»

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

16 January 2025 16:37

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 25% годовых/28.08% годовых
Дюрация: 2.88

Количество сделок на бирже: 7277
Самая крупная сделка: 52 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 6 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

16 January 2025 15:38

#ИтогиРазмещения
💵 Аренза-Про, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 185 млн руб.
(размещено 61.67% выпуска)
Купон: 24.75% годовых

Количество сделок на бирже: 592
Самая крупная сделка: 75 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняла сделка 75 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 8 до 50 млн руб. (22%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид, МСП Банк, Цифра брокер.
ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

16 January 2025 14:32

#ИтогиРазмещения
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 9.526 млн руб.
(размещено 1.91% выпуска)
Купон/Доходность: 18.25% годовых/19.86% годовых
Дюрация: 1.65

Количество сделок на бирже: 450
Самая крупная сделка: 630 тыс. руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 400 тыс. руб. (25%).

📝Организатором выступил GrottBjorn.
ПВО - НПП Имплекс.

Cbonds.ru

16 January 2025 12:46

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-01

❗️Финальный ориентир купона – 21.5% годовых (доходность – 23.75% годовых).

Объем размещения увеличен – от 20 млрд рублей.

Размещение запланировано на 24 января.

📝Организаторы – БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

16 January 2025 10:06

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 января

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест – НРА, "BBB|ru|", прогноз⬇️с "позитивный" на "развивающийся", статус "под наблюдением"

«Прогноз и статус обусловлены вероятностью влияния реализации репутационных рисков в связи с отзывом лицензии на осуществление банковских операций у Коммерческого банка «Гарант-Инвест». Банк и АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» связаны на уровне конечных бенефициаров. Агентство допускает вероятность возникновения изменений в процессах корпоративного управления в связи с процессом ликвидации Банка».

Cbonds.ru

16 January 2025 08:06

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,37% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,72% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,53% (⬇️147 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🍏Магнит, БО-005Р-01 (от 5 млрд)

Размещения
🌳Лкх, БО-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

15 January 2025 15:38

#Аналитика
🏦Research Hub Cbonds: что ждет Индекс Мосбиржи в 2025 году?

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последнее время, стал индекс Мосбиржи.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 1-го квартала 2025 составит 2 900.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Вчера торги акциями прошли при преобладании покупателей: утренние попытки отката индекса Мосбиржи оказались неуспешны - по итогам вечерней сессии индикатор вышел к отметке 2869 пунктов, прибавив за день 0,7%. Ждем сохранения позитивных настроений на рынке, рассчитываем, что индекс Мосбиржи продолжит тяготеть к переходу в диапазон 2900-3000 пунктов».

🔴«Что аналитики ждут от российского рынка в 2025 году» от Альфа Инвестиций: «В среднем, аналитики ожидают роста Индекса Мосбиржи до уровня 3167 пунктов, однако эта оценка частично не учитывает сохранения ставки ЦБ РФ на уровне 21% на заседании 20 декабря и случившегося после этого ралли. Поэтому в дальнейшем ожидаем пересмотра таргетов в сторону повышения».

🔴«Рынок акций в 2025 году: прогноз и подборка акций» от Sber CIB: «Новый прогноз аналитиков SberCIB Investment Research: при сохранении ставки ЦБ на уровне 21% индекс Мосбиржи достигнет 3100 пунктов к концу 2025 года, его полная доходность составит 28%».

Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 3 000
🟡конец 3-го квартала 2025 года: 3 100
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 250

Cbonds.ru

15 January 2025 12:24

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 5.654 млрд рублей при спросе в 13.466 млрд рублей.

Цена отсечения составила 77.99% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.81% годовых. Средневзвешенная цена – 78.017%, доходность по средневзвешенной цене – 16.81% годовых.

Cbonds.ru

15 January 2025 10:12

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 января

🇷🇺Россия

💰 БРО22 – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB-", "развивающийся"

«Рейтинг обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, уязвимой капитальной позицией, высокой чувствительностью к кредитному риску, концентрированной структурой фондирования, а также характерными для компании-стартапа консервативными оценками качества управления и стратегии. Прогноз обусловлен неопределенностью в отношении динамики финансовых метрик на фоне планов МФК по агрессивным темпам роста бизнеса в среднесрочной перспективе».

💧ГИДРОМАШСЕРВИС – НКР, "A+.rս",⬇️прогноз со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Изменение прогноза обусловлено введением 30.12.2024 г. временного управления в отношении «Группы ГМС» и ряда входящих в неё компаний. В соответствии с указом Президента РФ № 1130 от 30.12.2024 г. временное управление осуществляет Росимущество. По мнению НКР, введение внешнего управления может повлечь за собой изменения в деятельности компании и, соответственно, в оценках её бизнес-профиля, финансового профиля и профиля "Менеджмент и бенефициары"» .

Cbonds.ru

15 January 2025 08:10

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,29% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,74% (⬆️13 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
34% (⬇️152 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Оферты
💳Альфа-Банк, БО-18 (5 млрд)
💰МигКредит, 002MC-03 (288 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок и размещение облигаций на долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

14 January 2025 15:29

#ИтогиРазмещения
Служба защиты активов, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 31% годовых/35.81% годовых
Дюрация: 0.86

Количество сделок на бирже: 437
Самая крупная сделка: 24.058 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 млн руб. (24%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.