Cbonds.ru

09 December 2024 10:11

📊Обзор энергетических рынков: нефть, газ, бензин, биоэтанол и уголь

🛢Нефть Brent
▪️Текущая цена: $71,12/баррель (на 6 декабря 2024)
▪️Декабрьская динамика: снижение на -1,1%
▪️Сравнение с началом года: снижение на -6,2% (с уровня 75,89 долл./барр 2 января 2024)
▪️Тренд: плавное снижение из-за сбалансированного предложения

🔥UK Газ
▪️Текущая цена: £114,89/терм
▪️Декабрьская динамика: снижение на -5,67%
▪️Сравнение с началом года: существенный рост на 50,64% (с уровня 76,27 GBP/терм 2 января 2024)
▪️Тренд: существенный рост на фоне роста спроса, геополитической напряженности и переключения между источниками энергии

⛽️Бензин (FOB Нью-Йорк)
▪️Текущая цена: $1,9087/галлон
▪️Декабрьская динамика: незначительное снижение на -0,46%
▪️Сравнение с началом года: снижение на 8,9% (с уровня 2,0949 USD/галлон 2 января 2024)
▪️ Тренд: снижение на фоне падения стоимости нефти и снижения спроса

🍃Биоэтанол
▪️Текущая цена: $1,59/галлон
▪️Декабрьская динамика: рост на +3,9%
▪️Сравнение с началом года: цена приросла на 4,61% с уровня 1,52 USD/галлон (2 января 2024)
▪️Тренд: умеренный рост благодаря сезонному спросу и динамике цен на кукурузу

🪨Уголь (Австралия)
▪️Текущая цена: $132,4/тонна.
▪️Декабрьская динамика: снижение на -2,65%.
▪️Сравнение с началом года: незначительный рост на 0,4% (с уровня 131,9 USD/тонна 2 января 2024)
▪️Тренд: постепенное снижение из-за перехода на альтернативные источники энергии

🌍Ключевые события:

Экономика и энергетика
📈Нефтегазовые доходы РФ вернулись на уровень рекордного 2022 года: по данным Минфина, доходы выросли на 27%, достигнув 10 341 млрд рублей.

🛢ОПЕК+ продлило сокращение добычи нефти до 2026 года. Условия остаются прежними, включая добровольные сокращения России и Саудовской Аравии.

💬Игорь Сечин: стоимость нефти Brent в 2025 году может упасть до $60–65 за баррель из-за роста добычи в США.

📊Goldman Sachs и Morgan Stanley подтвердили прогнозы по цене нефти Brent на 2025 год: $70–76 за баррель.

Сирия: смена власти
🇸🇾 Башар Асад покинул страну после вооруженного восстания. Оппозиция захватила столицу, аэропорт и ключевые объекты инфраструктуры.

Возможные последствия:
▶️Рост цен на нефть из-за геополитической напряженности
▶️Риски для транспортных маршрутов
▶️Ухудшение стабильности в регионе

Газовый рынок
🔄Газпром сохранил уровень поставок газа в ЕС:
средний объем за ноябрь составил 42,3 млн м³ в сутки.

Возобновляемая энергетика в США
♻️Импорт возобновляемого дизельного топлива достиг рекордных 166 млн галлонов. Основные поставки идут из Сингапура и Канады.

ЧП на угольной шахте в РФ
🚨Пожар на шахте в Кемеровской области. Подробности уточняются.

Возможные последствия:
▶️Снижение угольных поставок на экспорт, поскольку Кемеровская область — крупнейший угольный регион РФ.
▶️Увеличение затрат на безопасность в отрасли.
▶️Потенциальный рост цен на уголь в России.

Итог: Энергетические рынки остаются под давлением сезонных факторов и геополитических событий. Нефть и газ демонстрируют снижение в декабре, бензин и биоэтанол — стабильность, а уголь теряет позиции из-за перехода на зеленую энергетику.

Следим за ситуацией! 👀

Cbonds.ru

09 December 2024 09:41

#ИтогиРазмещения
🚘Рольф, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 26% годовых/29.34% годовых
Дюрация: 1.24

Количество сделок на бирже: 5916
Самая крупная сделка: 35 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 до 300 тыс. руб. (25%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

09 December 2024 07:56

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,83% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,96% (⬇️40 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
40,77% (⬆️16 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Амурская область, 24001 (2.9 млрд)

Размещения
🌾Акрон, БО-001Р-06 (12 млрд)
🍏Магнит, БО-004Р-05 (12.5 млрд)
💰Монополия, 001Р-02 (260 млн) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом
💰ПСБ Лизинг, БО-П01 (1 млрд)

Оферты
🚘Кэшдрайв, КО-П09 (150 млн)
💰ЛК Роделен, 001P-03 (250 млн)
🚅РЖД, 41 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

08 December 2024 09:33

После замещения суверенных евробондов предложение валютных облигаций на внутреннем рынке России увеличилось практически в два раза.

С учетом такого серьезного навеса, как ситуация отразится на долговом рынке в целом? За экспертным комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к старшему портфельному управляющему «Ренессанс капитала» Илье Голубову.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

07 December 2024 09:15

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 2 по 6 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 2 декабря: «Рост кредитования физических лиц в октябре заметно охладился. Основным источником кредитного импульса остается корпоративное кредитование, которое пока не замедлилось».

🔘«Обзор макроэкономики и российского фондового рынка» от Ньютон Инвестиции от 4 декабря: «Недельная инфляция с 19 по 25 ноября составила 0,36% по сравнению с 0,37% неделей ранее. Уже третью неделю подряд мы продолжаем наблюдать повышенное инфляционное давление без признаков замедления».

🔘«Еженедельный обзор» от Банка Синара от 2 декабря: «Доходности ОФЗ по итогам недели выросли в среднем на 30 б. п., причем повышение в основном произошло в коротких бумагах, доходности которых увеличились на 60–130 б. п. до 21,8–22,9% годовых».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 2 декабря: «Потребительские расходы не сбавляют оборотов. По данным Росстата, оборот розничной торговли в октябре вырос на 4,4% г./г., на уровне августа и чуть ниже сентября».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 5 декабря: «Всё громче звучат опасения относительно динамики инвестиций в основной капитал на фоне сверхжёсткой ДКП. Глава Минэкономразвития Максим Решетников отметил, что "бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП"».

Cbonds.ru

06 December 2024 16:34

#Премаркетинг
💡«ЭнергоТехСервис», 001Р-06 (1.5 млрд)

Сбор заявок – 16 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 декабря.

Минимальная заявка на приобретение – 1.4 млн рублей.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.495 млрд руб.

Cbonds.ru

06 December 2024 15:47

#Премаркетинг
💰 Амурская область, 24001 (до 2.93 млрд)

❗️Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 500 б.п.

Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 14:00 (мск). Размещение запланировано на 12 декабря.

📝 Генеральный агент – Газпромбанк.

Cbonds.ru

06 December 2024 14:15

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 6 декабря)

Cbonds.ru

06 December 2024 14:15

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 6 декабря)

Cbonds.ru

06 December 2024 12:56

#РОК_2024
🗣️ВДО: новый ландшафт и будущее рынка

⚫️Денис Зибарев (начальник управления по работе с эмитентами малой и средней капитализации, Совкомбанк) выделил тренды этого года на рынке ВДО, среди которых приток институциональных инвесторов, появление ежемесячных купонов, плавающих ставок в дополнение к фиксированным, снижение объемов размещений, минимальная дефолтность и др.

⚫️Гульназ Галиева (управляющий директор по корпоративным рейтингам, Эксперт РА) поделилась, что с текущими ставкам будет тяжело, но в целом верит в рынок, т.к. он очень адаптивный и умеет под все подстраиваться. А также выделила наиболее рискованные отрасли, в числе которых химическая и нефтехимическая промышленность, строительство и девелопмент, целлюлозно-бумажная и деревообрабатывающая промышленность, оптовая торговля и ритейл.

⚫️Алексей Васильев (начальник Управления корпоративного финансирования, ИФК Солид) отметил, что итоги года неутешительные, поскольку 40% эмитентов не успели разместиться. Алексей также упомянул сектора под давлением: лизинговые компании, МФО, строительство и девелопмент.

⚫️Роман Соколов (директор департамента корпоративных финансов, Цифра Брокер) поделился двумя способами размещения облигаций для эмитента из дружественных стран на российском фондовом рынке:

🔢Допуск облигаций иностранного эмитента в процессе обращения.

🔢Размещение облигаций SPV, зарегистрированной на территории РФ, с предоставлением обеспечения от иностранной материнской компании.

⚫️Виктор Лебедев (директор и собственник, Финансовое ателье GrottBjorn) отметил, что у нас есть возможность переосмыслить некоторые аспекты рынка, а также заняться самым полезным, что можно сделать в кризисной ситуации - инвестировать в себя. Данные переосмысления не избавят нас от кризиса, но создадут базу для комфортной и эффективной работы в будущем, когда рынок «оживет».

Cbonds.ru

06 December 2024 11:05

#ИтогиРазмещения
БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 63.548 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.83% годовых
Дюрация: 1.59

Количество сделок на бирже: 778
Самая крупная сделка: 2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб. (25%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
ПВО - Регион Финанс.

Cbonds.ru

06 December 2024 10:35

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 6 декабря:

🍞Акционеры НКХП утвердили дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 17,12 руб./акция. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 16 декабря.

🏦 Сбербанк планирует выплатить дивиденды  в размере 50% от прибыли за 2024 г. и не будет менять частоту дивидендных выплат, заявил Герман Греф в рамках Дня инвестора. Банк намерен поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 22% и ожидает восстановление достаточности капитала до цели в 13,3% в 2025 году.

🖥Холдинг Т1 изменил структуру собственников - основной владелец компании стал фонд «СФО Вектор технологий» (41,17%), а остальные доли распределены между «Сирокко Технолоджи» (40,88%) и ЗПИФ «Ось» 917,94%). Аналитики связывают перераспределение долей с желанием сократить санкционные риски компании, но допускают, что возможна и подготовка к IPO. (Коммерсанть)

🍏 Совет директоров Фикс Прайс одобрил промежуточные дивиденды за 2022-2024 гг в общем объеме 30 млрд руб. или 35,3137 руб/акция (сумма до учета применимых налогов и сборов). Дата закрытия реестра - 13 декабря, последний день покупки для попадания под выплату - 12 декабря.

Cbonds.ru

06 December 2024 09:35

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 декабря

🇷🇺Россия

💳Промсвязьбанк – Эксперт РА,⬆️с "ruAA+" до "ruААA", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает усиление позиций кредитной организации в качестве опорного банка оборонно-промышленного комплекса в связи с ожидаемой до 01.04.2025 полной консолидацией обслуживания портфеля контрактов государственного оборонного заказа, что, по мнению агентства, отражает особую значимость банка для единственного акционера и, как следствие, очень высокую вероятность внешней поддержки с его стороны в случае необходимости».

⛽️Татнефть – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный

«Рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией, очень сильной оценкой бизнес-профиля, высокими оценками географической диверсификации, корпоративного управления и рентабельности, очень сильными оценками обслуживания долга и ликвидности, крупным размером бизнеса, очень низкой долговой нагрузкой, а также средней оценкой денежного потока».

⛽️ТК Магнум Ойл – НКР,🆕 присвоен "B+.rս", "стабильный

«Давление на оценку финансового профиля и рейтинг компании в целом оказывают финансовые метрики, в том числе высокая долговая нагрузка, слабый запас прочности по обслуживанию долга, низкая рентабельность и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования».

Cbonds.ru

06 December 2024 08:14

#РОК_2024
🔔 Вызовы, стоящие перед ДКП в текущих условиях

Кирилл Тремасов, Советник Председателя, Банк России:

Прогноз КС может служить ориентиром, но самое важное смотреть на отклонение ситуации от прогноза. Необходимо 2-3 квартала, чтобы убедиться в устойчивости дезинфляционных трендов, только потом мы сможем перейти к снижению ставок.

Что может вызвать отклонения от базового прогноза:

➡️ Инфляция. Прогноз инфляции ЦБ 8-8.5%, мы уже отклоняемся от прогноза, высока вероятность, что инфляция может превысить и 9%. Таким образом, в следующий год мы входим уже с более высокой траекторией инфляции.

➡️ Рынок труда. Мы входим в 2025 год в состоянии жесткой ситуации на рынке труда. Признаков ослабления не видим, от месяца к месяцу получаем статистику ухудшения на рынке труда. Динамика в этом году умеренно негативная. Скорее всего, при жесткости на рынке труда признаков разворота тенденций пока не видно.

➡️ Инфляционные ожидания находятся на высоком уровне, но растут ценовые ожидания бизнеса, фактор на который надо очень внимательно смотреть.

➡️ Структура расходов может быть важным дезинфляционным фактором. Дефицит бюджета может не меняться, но в структурах расходов может увеличиваться доля различных программ поддержки.

➡️ Санкции, любые санкции направленные на ограничения являются проинфляционными.

Cbonds.ru

05 December 2024 17:30

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 179 вышел в эфир!

В этот раз мы провели прямое включение с XXII Российского облигационного конгресса - одного из главных финансовых событий года, рассказали о планах ЦБ ограничить закредитованность крупных компаний, выяснили, во что лучше инвестировать при волатильном рубле и как навес суверенных евробондов скажется на долговом рынке в целом, а также узнали, что стоит за заявлениями Транснефти о рисках дефицита ликвидности.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Денис Шулаков, первый вице-президент, глава блока рынков капитала, Газпромбанк
• Евгений Миронюк, эксперт по фондовому рынку, «БКС Мир инвестиций»
• Илья Голубов, старший портфельный управляющий, «Ренессанс капитал»
• Сергей Кауфман, аналитик, ФГ «Финам»

👉 Выбрать предпочтительную платформу для просмотра удобно на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

09 December 2024 09:51

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 декабря

🇷🇺Россия

⚙️Фера – АКРА,🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный

«Рейтинг обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, удовлетворительными оценками достаточности капитала и ликвидности, адекватным риск-профилем, а также слабой оценкой фондирования».

🚘 Автоассистанс – НКР,🆕 присвоен "BB.rս", "стабильный

«Низкая долговая нагрузка и высокие показатели обслуживания долга положительно влияют на оценку финансового профиля. Уровень показателей структуры фондирования оказывает сдерживающее влияние на оценку финансового профиля компании».

💨 А Спэйс – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом масштабов деятельности компании за последний год как в терминах площадей под управлением, объем которых увеличился в 2,5 раза, так и в терминах финансовых результатов. Это позволило существенно сократить средний уровень долговой нагрузки компании».

Cbonds.ru

09 December 2024 08:41

🏗Инвестиции в курортную недвижимость: ФД «Неометрия» выпустил ЦФА на платформе А-Токен

Инвестировать можно в «квадратные метры» второй очереди ЖК «Лестория», который реализуется в одном из самых инвестиционно-привлекательных городов России — Сочи.

🔴Квалифицированные инвесторы могут приобрести активы до 12 декабря 2024 г. через приложения «Альфа-Мобайл» и «Альфа-Инвестиции».
🔴Стоимость одного актива составляет 4230 рублей, он включает в себя 0,01 кв. м.
🔴Выплата прибыли предусмотрена единовременно в конце срока погашения выпуска, который запланирован на 21 декабря 2026 г.
🔴Доходность — до 39%.

Доходность продукта привязана к индексу цены за 1 кв. м и средневзвешенной ключевой ставке Банка России.

📝Так, средняя стоимость 1 кв. м жилья в городе за последние три года выросла на 37% (+178 тыс. руб.). По итогам 1 полугодия 2024 года она составила 661 тыс. руб. Это обусловлено общим увеличением туристического потока на черноморское побережье, привлекательностью локации и государственными инвестициями в инфраструктуру города.

➡️Подробнее о размещении здесь

Реклама: ООО "СЗ РОДИНА" ИНН: 4823061052, erid: 2VtzqxWSQVN

Cbonds.ru

08 December 2024 12:58

«Транснефть» предупредила о риске дефицита ликвидности более чем в полтриллиона рублей. О чем нужно знать держателям долговых бумаг этой комании?

Рекомендациями со зрителями Cbonds Weekly News поделился Сергей Кауфман, аналитик ФГ «Финам».

Узнавай главное первым вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

07 December 2024 11:35

Благодаря вмешательству ЦБ, стремительное снижение курса рубля удалось остановить. Однако факторы ослабления нацвалюты пока рано списывать со счетов, уверены аналитики.

До каких уровней может дойти курс рубля, и можно ли на этом заработать? На эти вопросы специально для Cbonds Weekly News ответил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк.

Смотрите Cbonds TV и размышляйте вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

06 December 2024 18:15

📺 Новый клип Cbonds – символ РОК 2024! 📈

Посвящаем всем нашим друзьям – участникам самого главного финансового события года.

🙂 Смотрите и улыбайтесь!

Cbonds.ru

06 December 2024 16:24

#Премаркетинг
🛣«Новосибирскавтодор», БО-02 (500 млн)

Сбор заявок – 12 декабря, размещение – 18 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 500 млн руб.

Cbonds.ru

06 December 2024 14:56

#РОК_2024
✅ Экономика России: развилка — 2025

Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.

Бюджет 2025-2027 годов построен с определенным сокращением дефицита, туда заложена среднегодовая ставка. Также учитываются расходы, связанные с политическими обстоятельствами, (привычка 2023 и 2024 годов).

В 2025 году банковской системе будет тяжелее.

Основные приоритеты расходов Федерального бюджета РФ на 2024-2026 года выглядят следующим образом:

🔢Национальная оборона
🔢Национальная безопасность
🔢Национальная экономика
🔢Образование
🔢Здравоохранение

Cbonds.ru

06 December 2024 14:15

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 6 декабря)

Cbonds.ru

06 December 2024 13:42

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈Инфляция в России увеличивает темпы роста

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 4-го кв. 2024 составит 8.25%.

Инфляция остается одной из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«Годовая инфляция превысила 9%» от Frank Media:

За период с 26 ноября по 2 декабря 2024 года недельная инфляция ускорилась с 0,36% на прошлой неделе до 0,5%, следует из обзора Минэкономразвития. Годовая инфляция достигла значения в 9,07%, на прошлой неделе была на уровне 8,78%.

Инфляция в России в 2024 году с высокой вероятностью превысит октябрьский прогноз ЦБ РФ (8-8,5%), заявил советник главы ЦБ Кирилл Тремасов, выступая на XXII Российском облигационном конгрессе.
"Мы уже отклоняемся от октябрьского прогноза по инфляции: прогноз инфляции ЦБ - 8-8,5%. С учетом тех данных, пока это предварительные недельные данные, которые мы получили за ноябрь, можно с очень высокой вероятностью утверждать, что инфляция в этом году превысит официальный прогноз ЦБ. Более того, я думаю, мое личное мнение, что инфляция может превысить и 9% в этом году." - сказал Тремасов.

«Тормозной путь» до цели по инфляции в России на уровне 4% займет весь 2025 год и захватит 2026 год, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Она также добавила, что денежно-кредитная политика страны направлена на то, чтобы спрос и предложение сошлись в нужной точке, где будет и ценовая стабильность, и обеспечение устойчивых темпом экономического роста

Банк России и правительство выступают локомотивами в борьбе с инфляцией, тогда как главная задача президента — разграничивать их функционал, помогать им искать «золотую середину».

Cbonds.ru

06 December 2024 11:38

#РОК_2024
⏰ Рынок IPO: активный год завершается. Чего ожидать от 2025?

Делимся некоторыми тезисами экспертов панели по IPO.

💬Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами, Московская биржа:

В начале года рынок был достаточно оптимистичным, мы видели размещения, которые шли по нарастающей, и размещения проходили даже уже тогда, когда ставки были достаточно высокими. Но потом мы все равно увидели, что те компании, которые хотели и рассматривали осеннее окно как возможность выхода на рынок, передумали.

💬Александр Сегаль, руководитель практики корпоративных финансов на рынках акционерного капитала, ПАО Сбербанк:

Мы верим, что как только риторика стабилизируется или начнется легкий разворот ставки, достаточно большое количество эмитентов начнет на этот рынок возвращаться.

Компании, которые могут быть способны выходить на IPO в следующем году:

🔴Технологические компании несмотря ни на что показывают стабильно высокие темпы роста и уровни рентабельности.
🔴Сектор тяжелой промышленности с высокой рентабельностью и спросом.

Cbonds.ru

06 December 2024 11:05

#ИтогиРазмещения
Селектел, 001Р-05R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 9778
Самая крупная сделка: 563.746 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб. (30%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

06 December 2024 09:59

#РОК_2024
💼Портфельное управление: адаптация к макроэкономическим условиям

Эксперты в формате дискуссии высказали свое мнение по поводу главных рисков в 2025 году.

💬Валерий Вайсберг (Директор аналитического департамента, ИК Регион) думает про риски Китая. Китай столкнется с необходимостью существенных изменений своих товарных потоков. Мы видим это по снятию преференций на экспорт металлов и нефтепродуктов.

💬Дмитрий Борисов (член совета директоров, Астра Управление Активами) полагает, что главным риском является резкое торможение экономики. На рынках есть дисбаланс спроса и предложения. Мы можем увидеть резкое снижение совокупного спроса.

💬Николай Рясков (управляющий директор по инвестициям, УК ПСБ) выделил риск рефинансирования. Качественное управление собственным балансом требует подготовки к рефинансированию заранее. У компаний есть опасения по поводу собственного рефинансирования. Следующий год будет годом ЦБ и его решений.

💬Антон Пустовойтов (исполнительный директор, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью, УК Первая) высказался по поводу риска ликвидности. Объем рынка и объем инвесторов никак не меняется. За инвесторов будет обостряться борьба.

💬Павел Паевский, (начальник отдела кредитного анализа и макроэкономики, РСХБ Управление Активами) считает, что риск сохранения высоких процентных ставок будет одним из существенных. На данный момент мы наблюдаем разрыв в экономике, а именно предложение не успевает за спросом.

💬Ольга Николаева (старший аналитик по облигациям Управления корпоративного финансирования, ИФК Солид) высказала свое мнение касательно волн дефолтов. Дефолты будут и будут усиливаться, но цунами не будет. Давление на кредитной метрике будет усиливаться, но не критично. Будет битва за ликвидность и выживать будет сильнейший.

Cbonds.ru

06 December 2024 08:28

❇️Минфин России завершил замещение еврооблигаций Российской Федерации

Минфин завершил операции по замещению государственных ценных бумаг, говорится в сообщении ведомства.

Совокупно было замещено еврооблигаций на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизации), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ.

Оставшиеся незамещенными еврооблигации РФ в совокупном номинальном объеме $11,6 млрд в эквиваленте (с учетом амортизации) продолжат обращение на вторичном рынке и будут обслуживаться согласно действующему порядку, установленному Указом Президента РФ от 9 сентября 2023 г. № 665.

➡️Подробнее читайте здесь

Cbonds.ru

06 December 2024 07:55

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,88% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
25,35% (⬆️30 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
40,61% (⬆️20 б.п.)

✨ XXII Российский облигационный конгресс

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰 Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)
💵 СФО Сплит Финанс 1, 01 (до 7.7 млрд)

Размещения
💳 Микрофинансовая Компания Т-Финанс, 001P-02 (3 млрд)
💰 СФО ПБ Сервис Финанс, 01 (238.8 млрд)

Оферты
💰 НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
💰 Микро Капитал Руссия, 02 (4.98 млрд)
🌾 А7 АГРО - ОМК, КО-01 (110 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

05 December 2024 16:27

#РОК_2024
🌾 Товарный рынок в России: тенденции и вызовы

Делимся некоторыми тезисами спикеров секции:

🟡Ольга Штепа, Руководитель отдела товарных рынков, Cbonds:

В этом году был особый интерес в частности к рынку золота. Золото и серебро уверенно росли, подтверждая их популярность у инвесторов в условиях нестабильности.

🟡Наталья Порохова, начальник Центра ценовых индексов, Газпромбанк:

С сентября сырьевой индекс ЦЦИ достиг минимального значения с начала года, что является одним из негативных факторов для рубля в ноябре-декабре.

Продукт который вырос больше золота - подсолнечное российское масло (+42%).

🟡Павел Попов, заместитель генерального директора, АО «БИРЖА ЦТС»:

Индекс возникает тогда, когда есть ликвидность на рынке. И основная боль товарного рынка в том, что на нем мало ликвидности. Необходимо сделать внутренний индикатор, выводить свою продукцию на биржу, со стороны регулятора направлены инициативы, чтобы ценовые индикаторы появились.

🟡Анна Мачабелли, заместитель начальника Управления надзора за организациями торговой и клиринговой инфраструктуры Департамента инфраструктуры финансового рынка, Банк России:

Готовится к принятию во втором чтении законопроект об администраторах индикаторов в России, который установит правовые основы осуществления этой деятельности.