#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 26.025 млрд рублей при спросе в 50.204 млрд рублей.
Цена отсечения составила 76.2507%, доходность по цене отсечения – 17.32% годовых. Средневзвешенная цена – 76.33%, доходность по средневзвешенной цене – 17.31% годовых.
#Премаркетинг
💳ПСБ Лизинг, БО-П01 (до 1 млрд)
Сбор заявок – 3 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 декабря.
📝У Эмитента отсутствует облигационный долг, размещается дебютный выпуск.
#ИтогиРазмещения
💵БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 211.995 млн руб.
Количество сделок на бирже: 596
Самая крупная сделка: 11.7 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).
📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,67% (⬆️25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,55% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,03% (⬇️12 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)
Сбор заявок
⚙️Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)
💳Сбербанк России, 002P-SBER48 (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
🚚ГТЛК, 002Р-04 (10 млрд)
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-01 (10 млрд)
💰ПКО ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)
💵ПО Маяк, 001Р-04 (21.2 млрд)
Оферты
🚘Ю Ди Пи Авто, БО-01 (138.9 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
💰Томск, 34009 (1.2 млрд)
❗️Установлен ориентир ставки купона – 24.5 – 26.5% годовых (доходность – 27.44 – 29.96% годовых).
Сбор заявок – 25 ноября с 10:00 до 14:00 (мск), размещение – 28 ноября.
📝Организатор – БК РЕГИОН.
#ИнтервьюCbonds
✅Представляем вашему вниманию интервью с директором по взаимодействию с инвесторами, ГК «А101» Анатолием Клинковым
В рамках диалога спикер рассказал о том, как девелоперы справляются с актуальными вызовами денежно-кредитной политики, о дебюте «А101» с публичной нефинансовой отчетностью ESG, участии компании в рейтинге публичности и планах на будущее.
📌Посмотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!
Полезного просмотра!
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 ноября:
🪓 Сегежа Групп выкупила по оферте облигации серии 002P-01R на 9,46 млрд руб. (94,7% эмиссии). На фоне успешного завершения оферты акции группы по итогам вечерних торгов выросли на 6,31%.
📱 Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за 9 мес. выросла на 7,5%, до 11,9 млрд руб. при рентабельности капитала (ROE) 19,3%. В III кв. чистая прибыль банка снизилась на 20,7%, до 4,1 млрд руб. Банк сохраняет планы по росту чистой прибыли в 2-2,5 раза к 2027 году и ориентируются на ROE на уровне 20-25% наряду с регулярными дивидендными выплатами.
🖥 Выручка Группы Астра за 9 мес. по МСФО выросла на 84%, до 8,6 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 51% и составила 2 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль достигла 2,4 млрд руб. (+68%. г/г), скорректированная EBITDA увеличилась на 97%, до 2,4 млрд руб.
🏦 Чистая прибыль ТБанка по РСБУ за 10 месяцев 2024 года выросла на 36% г/г, до 50 млрд руб. Общий капитал банка на конец октября 2024 года составил 288 млрд руб. Объем средств клиентов на счетах увеличился на 87% г/г, до 2,5 трлн руб.
👩⚕️ Совет директоров МД Медикал Груп принял решение выплатить дивиденды по результатам 9 мес. 2024 г. в размере 20 руб. на одну обыкновенную акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 29 ноября.
#ИтогиРазмещения
МФК Фордевинд, 001P-05
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 37.909 млн руб.
Купон/Доходность: 22% годовых/24.36% годовых
Дюрация: 0.9
Количество сделок на бирже: 298
Самая крупная сделка: 2.3 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 200 до 400 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 400 тыс. руб. до 2 млн руб. (30%).
📝Организатором выступила Иволга Капитал.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,42% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,46% (⬇️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,15% (⬆️7 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
📱Ростелеком, 001P-13R (20 млрд)
🏢Антерра, БО-03 (350 млн)
⚙️Наша Лига, 001П-01 (50 млн)
Оферты
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
💵АПРИ, БО-002Р-01 (500 млн)
💰Сфера Финансов, БО-01P-02 (1.25 млрд), БО-01P-03 (250 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 ноября:
🚢 Чистый убыток ДВМП(Fesco) по РСБУ за 9 мес. составил 2,1 млрд руб. против 9 млрд руб. чистой прибыли за аналогичный период прошлого года. Выручка снизилась на 30% г/г и составила 5 млрд руб.
⛽️ Акции Транснефти в ходе торгов сегодня снижались более чем на 7% на фоне сообщений в СМИ о подготовке Минфином новых изменений в налогообложение нефтегазовой отрасли, которые включают в себя, в том числе, рост ставки налога на прибыль для Транснефти с 2025 года — до 40% (вместо 25% на 2025 год).
🏠 Акционер Группы Самолет Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, опроверг слухи о продаже своей доли. Он заявил, что не намерен продавать свой пакет акций компании и уверен в ее перспективах.
🌾 ФосАгро по итогам 9 месяцев 2024 года перевыполнила производственный план на 2,4%, произведя почти 9 млн т продукции. Экспорт удобрений увеличился на 4% г/г.
✈️ ЮТэйр за январь-октябрь 2024 года увеличила перевозки пассажиров самолетами на 5,6% г/г - до 5,4 млн человек.
📆 Календарь финансовой отчетности, 18-22 ноября
👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds
✅Госдума расширила доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам
С неоднозначной оценкой этой законодательной инициативы в новом выпуске Cbonds Weekly News выступил Алексей Пономарёв, член Совета Ассоциации владельцев облигаций.
Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!
👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!
📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!
#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 11 по 15 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
ТОП-5 самых читаемых обзоров:
🔘«Долговой рынок: стратегия ОФЗ — корректируем прогноз на 2025 г.» от Банк Синара от 14 ноября: «Принимая во внимание октябрьское повышение ключевой ставки до 21% и вероятный ее рост до 22–23%, мы вносим корректировки в среднесрочные макроэкономические прогнозы и пересчитываем потенциальную доходность ОФЗ. Ключевую ставку на конец этого года видим на уровне 22%, а на конец следующего — 18%. Отметим, что в большинстве сценариев облигации с плавающей ставкой (флоатеры) остаются более привлекательными».
🔘«Рынок облигаций. Продают флоатеры, покупают ОФЗ» от Альфа Инвестиции от 12 ноября: «Наиболее безопасными выглядят короткие флоатеры с погашением примерно через 2 года и меньше. Отбирать следует бумаги из наиболее высоких рейтинговых категорий, желательно от компаний с умеренным размером долга или совсем без него. Такие выпуски могут быть более надёжны».
🔘«Что будет с экономикой России в 2025 году» от Sber CIB от 12 ноября: «Аналитики SberCIB Investment Research считают, что этот сценарий «мягкая посадка» уже начал реализовываться. При этом инфляция все еще значительно выше целевых 4% в годовом выражении, что заставляет Банк России придерживаться продолжительной жесткой денежно-кредитной политики. В результате рост экономики замедляется, а спрос на работников растет примерно такими же темпами, что и сама рабочая сила (на 0,5% в год)».
🔘«Бюллетень по ЦФА» от Cbonds от 11 ноября: «На российском рынке ЦФА в октябре произошло рекордное количество размещений — 150 выпусков ЦФА от 29 эмитентов. При этом объем новых выпусков по сравнению с прошлым месяцем оказался в 3 раза меньше и составил 32.7 млрд рублей (по публично раскрываемым данным)».
🔘«5,5 трлн на устойчивость: как российские банки развивают ESG» от Эксперт РА от 11 ноября: «В лидерах – привязанные к ESG-ковенантам и зеленые кредиты. Наибольшая доля приходится на кредиты, привязанные к КПЭ устойчивого развития (49,6%), и зеленые кредиты (41,5%). Остальные типы ESG-кредитов пока отстают: социальные – 6,5%, устойчивого развития – 1,7%, адаптационные и климатического перехода – 0,7%».
#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📉Инфляция в центре внимания: что говорят эксперты?
Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 4-го кв. 2024 составит 8.15%.
Инфляция – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:
🟣«В ЦБ РФ рассказали о влиянии большой распродажи на инфляцию» от Известий от 15 ноября:
Распродажи, сезонные и регулярные, влияют на уровень цен — он снижается, рассказали «Известиям» в пресс-службе Центробанка (ЦБ) РФ. Но примерно одинаково каждый год, уточнили там.
«Поэтому на показатели инфляции распродажи не влияют: ни в измерении год к году (год назад была такая же распродажа), ни в измерении месяц к месяцу (проведение таких распродаж является нормальной сезонностью)», — пояснили в ЦБ.
Высокая ключевая ставка, текущая инфляция и сохраняющиеся ограничения на внешних рынках оказывают все большее влияние на экономический рост РФ, заявил глава Минэкономразвития России Максим Решетников.
ЦБ РФ пока не наблюдает устойчивого замедления инфляции, в начале ноября рост цен продолжался высокими темпами. Об этом сообщил журналистам советник председателя Банка России Кирилл Тремасов в рамках коммуникационной сессии по разъяснению денежно-кредитной политики.
В результате действий ЦБ экономика России оказалась фактически поставлена перед угрозой стагфляции, то есть одновременной стагнации (или спада) и высокой инфляции. Такое мнение высказали экономисты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования в аналитической записке «О рисках стагфляции в российской экономике» .
#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь – декабрь (данные от 15 ноября)
💬22 ноября в 11:00 (мск): онлайн-семинар «Размещение облигаций «РАФТ ЛИЗИНГ»
22 ноября, в 11:00 (мск), мы проведем онлайн-семинар с представителями компании «РАФТ ЛИЗИНГ» – одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа.
🎤Спикерами онлайн-семинара станут:
Представители «РАФТ ЛИЗИНГ»:
🔵Владимир Черкасов, единственный собственник;
🔵Елена Ланцова, генеральный директор;
🔵Эдуард Павлик, управляющий директор;
🔵Алексей Задорожний, финансовый директор;
🔵Виталий Николаев, руководитель казначейства.
Модератор:
🔵Сергей Зобов, коммерческий директор, Cbonds;
📆Когда: 22 ноября в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 ноября:
🖥 Менеджмент Группы Астра рекомендует совету директоров рассмотреть выплату дивидендов по результатам 9 мес. 2024 г. в размере 50% от прибыли, что составляет 550 млн руб.
🏦 Чистая прибыль Ренессанс Страхования по МСФО за 9 мес. 2024 г. составила 4,5 млрд руб., что на 53,2% меньше, чем годом ранее. Объем премий вырос на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб.
🍗 Выручка Группы Черкизово по МСФО в январе - сентябре выросла на 16,6% г/г и составила 188,1 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% г/г, до 16,9 млрд руб. Скорректированная валовая прибыль за этот период увеличилась на 13,7%, до 52,3 млрд руб.
⚡️Эн+ Груп провела делистинг своих расписок с LSE. Уведомление было подано компанией в начале октября в соответствии с правилом листинга Великобритании.
💰 Группа Астра, ЕвроТранс, Займер проводят заседания совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
#ИтогиРазмещения
💰Быстроденьги, 002P-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 418.184 млн руб.
Купон: 26% годовых
Количество сделок на бирже: 1896
Самая крупная сделка: 30.767 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (30%).
📝Организатором выступила Иволга Капитал.
⚡️ Настольный теннис, деловая игра и экскурсия в Российскую национальную библиотеку на XXII Российском облигационном конгрессе
Российский облигационный конгресс традиционно богат не только официальной программой, но и увлекательными неформальными мероприятиями. Планируйте свое время на конференции правильно!
🏓6 декабря в 15:00 — парный турнир за звание Чемпиона по настольному теннису-2024
Место проведения — зал "Московский", 1 этаж
➡️Спешите зарегистрироваться, количество мест ограничено!
Спонсор турнира — компания DVS
👨🏻🎓6 декабря в 15:00 — игра "Финансы в цифрах"
Место проведения — зал "Петров-Водкин", 2 этаж
➡️Запись на игру — здесь. Проверьте свои знания и интуицию!
📚7 декабря — экскурсия в Российскую национальную библиотеку
Вы сможете заглянуть в уникальные фонды и закрытые хранилища, а наш экскурсовод приоткроет завесу тайн одной из крупнейших библиотек мира.
➡️Зарегистрироваться на экскурсию можно по ссылке.
Подробнее о неформальных мероприятиях можно узнать по ссылке.
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет один аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).
Аукцион будет проведен без лимита.
🧮Пересмотр прогнозов по курсу рубля и ключевой ставке — комментарий Совкомбанка
Никита Кулагин, начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка:
💰Про рубль:
Мы пересмотрели вверх прогноз по среднему курсу рубля на ближайшие кварталы.
Это связано с тем, что крупнейшие экспортеры заметно снизили продажи валютной выручки в последние месяцы. В ближайшем будущем ситуация вряд ли существенно изменится, только если Правительство решит вновь ужесточить норматив. Кроме этого, мы немного понизили прогноз по стоимости нефти, а значит, приток валюты окажется меньше.
С другой стороны, восстановление импорта происходит несколько быстрее, чем ожидалось ранее. Хотя признаки начала нормализации ситуации с внешнеторговыми платежами появились уже в июле, изначально мы предполагали, что возврат к прошлогодним уровням произойдет только к концу 2024 года. Сейчас видно, что поставки в денежном объеме не просто восстановились, а идут с превышением. То есть, с реализацией отложенного спроса.
Мы пересмотрели прогноз по ключевой ставке и ждем ее повышения до 23% в декабре.
Это связано с тем, что инфляция остается высокой и пока не замедляется. Банку России требуются более жесткие денежно-кредитные условия, чтобы вернуть ее к 4%. Кроме этого, достижение цели в 2025 году уже стало маловероятным, в том числе из-за существенной индексации цен в ЖКХ, а также повышения утильсбора и неурожая в этом году. В результате, регулятору требуется более низкий рост цен в остальных категориях (для приближения инфляции к 4%), чем было необходимо ранее.
Кроме этого, Банк России пытается охладить кредитный импульс, который сейчас преимущественно идет из корпоративного кредитования. Наличие субсидируемых займов делает этот сегмент менее чувствительным к повышению ключевой ставки, а значит, требуется более существенное торможение рыночных кредитов.
Немаловажным фактором остается то, что ситуация на рынке труда не улучшается, а даже несколько усугубляется. Это приводит к существенному росту реальных зарплат населения, что, в конечном итоге, выливается в высокие розничные расходы. Более высокая ключевая ставка ограничит возможности компаний по повышению зарплат, что снизит рост потребительского спроса.
Стоит отметить, что с момента нашего пересмотра прогноза по ключевой ставке денежно-кредитные условия значительно ужесточились, а спред кредитных ставок к ключевой возрос. В результате, мы ожидаем замедление роста корпоративного кредитования уже в ноябре, что может стать аргументом в пользу менее существенного ужесточения ДКП ближайшей зимой.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 ноября
🇷🇺Россия
🏭 Новосталь-М – НРА,🆕 присвоен "А|ru|", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен: умеренной долговой нагрузкой; комфортной оценкой финансового левериджа; высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; комфортным уровнем стратегического менеджмента; диверсификацией по рынкам сбыта; низкой зависимостью от поставщиков; интеграцией ESG-повестки в деятельность».
💼 СК «Двадцать первый век» – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruВВВ-", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен средними размерными характеристиками и положением на рынке в сочетании с крайне высокими темпами роста, консервативной оценкой страхового бизнеса, достаточно высокими финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также приемлемой оценкой качества управления и организации бизнес-процессов».
#ИтогиРазмещения
Байсэл, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30.999 млн руб.
Купон/Доходность: 26.25% годовых/28.95% годовых
Дюрация: 1.28
Количество сделок на бирже: 664
Самая крупная сделка: 1.5 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб. (31%).
📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
#Премаркетинг
🏭Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)
❗️Определена дата сбора заявок — 20 ноября с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение запланировано на конец ноября.
Ориентир спреда к значению КС – 400-500 б.п.
📝Организатор – Совкомбанк.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 ноября
🇷🇺Россия
💰 РОСЭКСИМБАНК – АКРА,⬆️с "AA(RU)" до "AА+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля, что связано со снижением доли проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,32% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,51% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,08% (⬇️5 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
🏢Брусника. Строительство и девелопмент, 002P-03 (3.4 млрд)
Оферты
🪓 Сегежа Групп, 002P-01R (10 млрд)
💵Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
❓Продолжится ли переток денег из акций в долговые бумаги и инструменты коллективных инвестиций в текущих условиях?
В новом выпуске Cbonds Weekly News об этом рассуждал аналитик группы «Финам» Никита Бороданов.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!
📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!
❔ЖДАТЬ ЛИ ПОЯВЛЕНИЯ ФОНДОВ НА КРИПТОВАЛЮТЫ ПОСЛЕ ПРИСВОЕНИЯ ИМ СТАТУСА ИМУЩЕСТВА?
📑 Правительственная комиссия по законопроектной деятельности 11 ноября одобрила поправки о налогообложении операций с криптовалютами. Из документов к заседанию правкомиссии следует, что за цифровой валютой закрепляется статус имущества.
🤔 Означает ли это, что управляющие компании получили возможность создавать паевые инвестиционные фонды на этот актив?
С этим вопросом Infestfunds обратился в несколько крупных управляющих компаний.
💬 Практически все опрошенные профучастники рынка оказались единодушны в своем вердикте: одобрение поправок может потенциально расширить возможности управляющих компаний в отношении создания ПИФов, ориентированных на криптовалютные активы, однако деятельность по управлению активами регламентируются не только налоговыми законопроектами. Поэтому на текущий момент инвестирование в цифровые активы для доверительных управляющих по-прежнему невозможно и вряд ли будет возможно после принятия поправок. Все ожидают конкретных указаний от регулятора рынка – Банка России.
❗️Подробности в нашем эксклюзивном материале здесь 👈
#Премаркетинг
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)
❗️Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 250 б.п.
Сбор заявок – 19 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 22 ноября.
📝Организатор – Газпромбанк.