Cbonds.ru

23 June 2023 07:08

#CIS_2023
🔮Макроэкономические прогнозы

Второй день конференции традиционно открыла секция макроэкономистов. Учитывая специфику конгресса, эксперты обсудили состояние экономики стран СНГ и постарались дать прогнозы по их развитию.

🗣Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА

🟡Казахстан: восстановление кредитной и инвестиционной активности в 2021-2022 гг.; рост деловой активности в стране из-за релокации российского бизнеса. Постпандемийная инфляция усилилась за счет обесценения нац.валюты как в пандемию, так и вследствие российско-украинского конфликта.

🟡Узбекистан: сохраняются высокие темпы экономического роста, во многом из-за эффекта низкой базы. Инвестиционная и кредитная активность восстанавливается в основном за счет обрабатывающей промышленности. Борьбу с инфляцией затрудняет программа либерализации валютного курса и цен на отдельные товары, а также обесценение курса нац.валюты за счет связи с российской экономикой.

🟡Кыргызстан: слабое восстановление инвестиционной активности, рост кредитной активности за счет программы льготной ипотеки. Самая высокая инфляция в регионе, несмотря на проведение рекордных интервенций.

🟡Таджикистан: восстановление экономики, рост инвестиционной и кредитной активности. Рост инфляции за счет обесценения нац.валюты.

🗣Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк

🔵Негативные внешние факторы роста: нарушение цепочек поставок, внешняя инфляция, повышение ставок ЦБ.

🔵Позитивные внешние факторы: внешний спрос, решения ОПЕК+, приток туристов, приток рабочей силы, приток капитала.

Узбекистан: благодаря реформам с бюджетным стимулам рост экономики превышает допандемийный уровень и в 2022 году составил 5.7%

🧮Новый взгляд на экономику Кыргызстана в цифрах: ВВП +3.4% ВВП, экспорт + 19%, среднегодовой прирост населения +2.1%, импорт +26.8%, инвестиции в основной капитал +4.7%, оптовая и розничная торговля +15.4%.

Cbonds.ru

22 June 2023 15:24

#Премаркетинг
🌽Россельхозбанк, БО-12-002Р (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 28 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июня.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU)" – ACRA): 224.678 млрд руб., $550 млн, €150 млн.

Cbonds.ru

22 June 2023 13:36

#Премаркетинг
💰«АРЕНЗА-ПРО», 001P-02 (300 млн)

Сбор заявок перенесен на 29 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 4 июля.

❗️Ориентир по ставке купона – 13.50-13.75% годовых, доходности – 14,37-14,65% годовых.

ПВО – «Первая Независимая».

Cbonds.ru

22 June 2023 12:25

#CIS_2023
🇧🇾Рынок облигаций Беларуси

Светлана Заровская, заместитель начальника управления фондовых операций казначейства Беларусбанка, на секции "Локальные долговые рынки стран СНГ – текущее состояние и перспективы развития" XIX Облигационного конгресса стран СНГ рассказала, на каком уровне развития находится белорусский долговой рынок на данный момент, поделилась мнением о перспективах его развития, рассказала о новых для рынка инструментах и законодательных инициативах.

🧮Рынок облигаций Баларуси сегодня: 242 действующих эмитента облигаций, 1034 выпуска, 97% операций фондового рынка, 48% эмиссии ценных бумаг.

Тенденции на белорусском рынке:
1️⃣Поступательный рост объема эмиссий при фактически статичном количестве эмитентов.

2️⃣Увеличение доли облигаций в BYN в обращении (67% в 2022 году против 44% в 2021). Связано это с регуляторным запретом на эмиссию облигаций в иностранной валюте. В обозримом будущем эта доля может существенно вырасти, если не будет внесено регуляторных корректировок.

Очень сильным является внебиржевой сегмент, особенно среди корпоративных эмитентов. Драйвером биржевого рынка является исключительно увеличение госдолга. Все значимые сделки – государственные облигации.

Новые инструменты:
1️⃣Депозитарные облигации (упрощенная процедура регистрации, минимальные требования к эмиссии, без обеспечения, нет ограничений для эмитентов, предназначены для квалинвесторов).

2️⃣Стрип-облигации (раздельное размещение и обращение номинала и купона, без обеспечения, инициатор стрипования – эмитент или владелец 100% выпуска, нет ограничений по типу инвесторов).

3️⃣Структурные облигации (выплаты обусловлены наступлением или ненаступлением определенных событий, эмитенты – банки, НКФО, профучастники, СФО, Банк развития, предназначены для квалинвесторов).

✔️Ключевые законодательные тенденции:
• Институт квалифицированных инвесторов;
• Программы биржевых облигаций;
• Допуск к биржевым торгам профучастников - нерезидентов;
• Прямой допуск на биржу внутренних квалинвесторов;
• Ужесточение требований к обеспечению корпоративных облигаций.

Cbonds.ru

22 June 2023 11:40

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 июня

🚛Лизинг-Трейд: «Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокими оценками достаточности капитала при адекватной эффективности деятельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🛠Tangent Pump Company Holdings: «Рыночные позиции оцениваются как сильные. Высокую оценку финансового профиля компании поддерживают снижающаяся долговая нагрузка и существенное улучшение структуры долга в сочетании с высокой рентабельностью. Сдерживающее влияние на оценку финансового профиля оказывает структура фондирования — в 2022 году капитал фондировал 25% активов компании. Высокая оценка фактора «Менеджмент и бенефициары» обусловлена сильными корпоративным управлением и управлением рисками, акционерные риски оцениваются как низкие». (Пресс-релиз НКР)

Cbonds.ru

22 June 2023 11:13

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П04 (1.5 млрд)

Книга заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июня.

Ориентир по ставке купона – не выше значения G-curve на сроке 3 года + 475 б.п.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 6 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 June 2023 10:17

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-06 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

❗️Ориентир по ставке купона – не выше 10.45% годовых, ориентир по доходности – не выше 10.87% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Инвестбанк Синара.

Cbonds.ru

22 June 2023 09:49

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-005P-01 (20 млрд)

Сбор заявок – 23 июня с 11:30 до 14:30 (мск), размещение – 29 июня.

❗️Ориентир ставки купона – не более 175 б.п. к значению G-curve сопоставимой дюрации (2,22 года).

📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 458.726 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 June 2023 07:25

#CIS_2023
🇰🇬Финансовый рынок Кыргызской Республики

Прямо сейчас в Бишкеке проходит XIX Облигационный конгресс стран СНГ. Сегодня и завтра самым интересным будем делиться в нашем канале. На правах принимающей страны открыла конференцию секция "Финансовый рынок Кыргызской Республики".

💬 Медетбек Назаралиев, президент, Кыргызская фондовая биржа (КФБ):

🧮 КГФ сегодня в цифрах: объем торгов за 2022 год – 18.6 млрд сом (+91%), на май 2023 – 11.6 млрд сом; капитализация – 80.59 млрд сом (+58%), индекс KSE – 2312.59 п. (+846.51 п.)

На Бирже активно развивается сектор устойчивого развития☝️Среди ключевых стратегических направлений развития КБФ Медетбек Назаралиев отметил товарно-сырьевой сектор, сектор драгметаллов, срочный рынок, валютный сектор (запуск торговли по мягким валютам).

💬 Андрей Залепо, председатель Совета Директоров, Центральный депозитарий:

Депозитарий КР на данный момент имеет двусторонние корреспондентские отношения с тремя депозитариями: белорусским, казахстанским и российским.

Важно, что сейчас Минфин республики уже задумывается о выпуске международных бумаг. Также сейчас ведется активная работа над выходом на рынок золотых облигаций. Кроме того, ожидается, что в ближайшей перспективе рынок ждет возрождение привилегированных акций.

Как отметил Андрей Залепо, хотелось бы, чтобы на рынке в большей степени участвовал банковский сектор и фонды развития, с точки зрения инвестиций в капитал, в том числе в облигации.

💬 Мээрим Аскарбекова, директор, ФК СЕНТИ:

На первичном рынке корпоративных облигаций КР представлены бумаги 7-ми компаний, на вторичном – 17-ти компаний. Ставки варьируются от 12 до 21%. Преобладают размещения финансовых компаний (32%). 27% приходится на производственный сектор. Более 90% инвесторов – физические лица. В торгах участвует единственный банк – Банк Азии.

🔜Среди точек роста для рынка Мээрим Аскарбекова отметила развитие корпоративного управления, повышение прозрачности деятельности эмитентов, активизацию институциональных инвесторов, расширение линейки финансовых инструментов, цифровизацию услуг на фондовом рынке и повышение финансовой грамотности населения.

💬 Андрей Бобовников, генеральный директор, ЗАО Ист Гейт Кастоди:

Инструментов на рынке нужно делать как можно больше, чтобы у инвесторов был выбор. Для развития фондового рынка на начальном этапе необходимо либеральное законодательство, важно привлечь как можно больше капиталов и участников.

🗺Среди предпосылок привлекательности Кыргызстана для международных участников фондового рынка Андрей Бобовников отметил динамично растущую экономику и тот факт, что юрисдикция КР одновременно не находится под западными санкциями и не обязана соблюдать антироссийские санкции.

Cbonds.ru

21 June 2023 16:47

#Премаркетинг
💵 «КИФА», 001Р-01

Книга закрыта, размещение запланировано на 26 июня. Объем выпуска составит 200 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.5% годовых, доходности к оферте – 15.31% годовых.

📝Организатором выступает БКС КИБ.

Cbonds.ru

21 June 2023 15:24

​​⚡️Полная база ЦФА в обращении доступна на Cbonds⚡️

ЦФА — это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА.

🔎Все доступные в базе данных Cbonds ЦФА можно найти в Поиске облигаций по преднастроенному запросу "ЦФА" или самостоятельно выставить нужные фильтры и выбрать в Классификаторе - Искать только по ЦФА. Предлагаем также воспользоваться поиском по оператору информационной платформе (ОИС). Для этого в разделе Поиска «Информация по эмиссии» нужно ввести название интересующего ОИС в поле «Участник размещения».

Для ряда выпусков, по которым информация о процентной ставке не раскрывается в эмиссионной документации, ставки рассчитаны в информационных целях для удобства пользователя и не являются параметрами выпусков.

📊На данный момент суммарный объем ЦФА в обращении составляет более 18 млрд. руб. Все выпуски размещены в 2023 году и удостоверяют право денежных требований. Объем рынка значительно вырос благодаря состоявшемуся на прошлой неделе размещению выпуска РЖД на блокчейн-платформе Мастерчейн. Данный выпуск объемом 15 млрд руб. стал крупнейшим на российском рынке ЦФА. Инвестором выступил ООО «ВТБ Факторинг».

📈На российском рынке представлено 5 ОИС: Альфа-Банк, Атомайз, Лайтхаус, Мастерчейн и Сбер. По количеству выпущенных ЦФА лидирует Сбер (37 шт.), по количеству облигаций в обращении – Атомайз (13 шт.), а по объему ЦФА в обращении – Мастерчейн (1 выпуск на 15 млрд руб.). Пока на рынке нет операторов обмена ЦФА для создания вторичного рынка, что сдерживает развитие ЦФА в России.

Cbonds.ru

21 June 2023 11:48

#ИтогиРазмещения
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/13.8% годовых
Дюрация: 1.75

Количество сделок на бирже: 5316
Самая крупная сделка: 40.19 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 10 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей (34%).

Размещение началось 16 мая 2022 и завершилось 20 июня 2023.

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БКС КИБ и Газпромбанк. ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

21 June 2023 11:05

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 21 июня:

🚗 «Автоваз» закрыл сделку по покупке 100% акций «РН банка», являвшегося российским банком альянса Renault-Nissan. Детали сделки не разглашаются. (ТАСС)

⛽️ «ЕвроТранс», владеющая сетью АЗС под брендом «Трасса», объявила о запуске предложения по приобретению акций компании в рамках сбора внебиржевых заявок. Компания установила цену допэмиссии в 250 руб. за акцию. Выпуск состоит из 106 млн акций, для открытой подписки доступны 101,2 млн акций.

📄 «СмартТехГрупп» совместно с принадлежащим ему на 100% дочерним обществом и единственным существенным активом МФК «КарМани» объявили о включении обыкновенных акций «СТГ» в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже, и о планах начать торги с 3 июля. Торговый код - CARM.

📱 Акционеры МТС поддержали рекомендацию совета директоров и приняли решение направить на дивиденды по итогам 2022 года 67,2 млрд рублей. Выплата на одну акцию составит 34,29 рубля.

💵 Акционеры Softline и «ЭЛ5-Энерго» приняли решение не распределять прибыль за 2022 год и не выплачивать дивиденды по его итогам.

🛢 «Башнефть» проведет годовое общее собрание акционеров, в повестку которого включен вопрос о выплате дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2022 года в размере 199,89 рубля на одну привилегированную акцию и на одну обычную.

⚡️ «Россети Центр и Приволжье», «Россети Центр» и «Россети Урал» - последний день для получения дивидендов в акциях. Завтра, 22 июня, бумаги этих компаний будут торговаться уже без них.

Cbonds.ru

21 June 2023 09:08

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,19% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,48% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
12,3% (🔻5 б.п.)

🗓 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26243 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН), 26242 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💰Кифа, 001Р-01 (от 200 млн)
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д, доп.выпуск ($552.4 млн), ЗО29-1-Д, доп.выпуск ($970.26 млн)

Размещения
🏢АПРИ Флай Плэнинг (АО), доп. выпуск №2 БО-002Р-02 (175 млн)
💸Трейдберри, КО-П04 (30 млн)

Оферты
🚚ГТЛК, 001P-11 (150 млн)
🌾Гранолюкс, 001 (480 млн)
💵ИФК СОЮЗ, 02 (1.44 млрд)

@Cbonds

Cbonds.ru

20 June 2023 14:43

💰💰ЦБ РФ работает над схемой по продаже замороженных активов россиян

Первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин: Банк России прорабатывает схему, которая призвана позволить российским инвесторам выйти из замороженных с прошлого года из-за санкций иностранных ценных бумаг, причем сделать это не с дисконтом, а с премией.

🗣️ «Мы при этом считаем, что продать их можно не с дисконтом, а с премией. Продать за что? За счет средств на счетах типа "С", которые есть у иностранных юридических и физических лиц. Почему с премией? Потому что средства, которые попали на счета типа "С", многие иностранные лица уже давно отрезервировали. То есть они фактически для них стоят ноль. В этом смысле получение хоть чего-то — это уже большой плюс».

Подробнее

Cbonds.ru

22 June 2023 18:36

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 105 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, по каким российским долговым бумагам Euroclear возобновил расчеты и ждать ли инвесторам расширения этого списка, узнали, как именно Центробанк планирует повысить имущественный ценз для «квалов», попросили эксперта из Ассоциации владельцев облигаций рассказать, в чем заключается некорректность механизма удержания НДФЛ при зачислении дивидендов, рассказали о планах ВЭБ.PФ стать исключением среди эмитентов, обязанных замещать евробонды, а также представили итоги недавних онлайн-семинаров Cbonds.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, «Ренессанс Капитал»
• Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «ОТКРЫТИЕ Брокер».
• Алексей Пономарев, член совет Ассоциации владельцев облигаций
• Айрат Фаткуллин, генеральный директор, «ПР-Лизинг»
• Алексей Лазутин, генеральный директор, «Мосгорломбард»; председатель совета, «Национальное объединение ломбардов»

Запись уже доступна:
📺 YouTubе
▶️ Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

22 June 2023 13:40

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-06 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта до 15:00 (мск), размещение – 27 июня.

❗️Финальный ориентир по ставке купона – 10.25% годовых, доходности – 10.65% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Инвестбанк Синара.

Cbonds.ru

22 June 2023 12:50

#CIS_2023
💡Локальные долговые рынки стран СНГ – текущее состояние и перспективы развития

🗣Алексей Руденко, исполнительный Вице-Президент – начальник департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк:

🇷🇺Россия: Объем российского долгового рынка по итогам 2022 года составил $0.6 трлн. Для сравнения – рынок Китая за аналогичный период составил $21.7 трлн, СНГ (без РФ) – $0.06 трлн.

Сейчас самый популярный срок для размещений на российском рынке облигаций – 3 года. С начала 2023 года на долговом рынке России реализовано более 110 сделок на сумму более 1.8 трлн рублей.

Одна из основных тенденций – формирование рынка юаневых облигаций. На данный момент размещены выпуски на 70.4 млрд китайских юаней (21 выпуск 12-ти эмитентов). Это второй крупнейший рынок оффшорных облигаций в юанях. Также среди тенденций Алексей Руденко отметил замещающие облигации, "золотые" облигации, "розничные" облигации.

🗣Роман Асильбеков, заместитель председателя правления, Halyk Finance:

🇰🇿Казахстан: в прошлом году основной объем размещений Минфина РК пришелся на вторую половину года, а в текущем году Минфин активно привлекает средства уже в первой половине года. Из общего объема размещений в Т4 трлн в 2022 г. на облигации с плавающей ставкой пришлось Т0.8 трлн (21% от общего объема).

За 5М2023 г. объемы размещения Минфина выросли в 2.5 раза в сравнении с 5М2022 г. За январь-май Минфин привлек на рынке Т2.6 трлн ($5.7 млрд). В основном облигации размещались с фиксированной ставкой. Объем размещенных облигаций с плавающей ставкой составил Т127 млрд (5% от общего объема).

🗣Динара Ахунова, заместитель директора по развитию, МФО Бизнес финанс:

🇺🇿Узбекистан: объем внутреннего рынка гособлигаций составляет чуть более $2 млрд, еврооблигаций – $2.5 млрд. На рынке корпоративных облигаций в 2022 году на рынок вышло 28 эмитентов, общий объем эмиссий составил $72 млн. В 2023 году на рынок на данный момент уже вышло 5 эмитентов с эмиссиями на общую сумму $5 млн.

Cbonds.ru

22 June 2023 12:04

💵Онлайн-семинар «Рынок ломбардов 2023. Высокодоходные облигации и трансформация на рынке IPO»- запись на YouTube и RuTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Рынок ломбардов 2023. Высокодоходные облигации и трансформация на рынке IPO», гостем которого стал генеральный директор ГК Мосгорломбард, Председатель Совета "Национальное объединение ломбардов" Алексей Лазутин.

В рамках семинара мы ответили на важные вопросы: какие тренды на рынке ломбардов? Что уже сделал Мосгорломбард и какие планы? Какие тенденции на рынке высокодоходных облигаций? Трансформация рынка IPO или какие возможности открываются для эмитентов и инвесторов?

👉Запись уже доступна на YouTube и RuTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

Cbonds.ru

22 June 2023 11:25

#Премаркетинг
🏠 ДОМ.PФ Ипотечный агент, ипотечные облигации серии БО-001P-34 (17.4 млрд)

Книга заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июня.

📝Облигации Эмитента в обращении: 1 трлн руб.
Выплаты по облигациям: за счет платежей по ипотечным закладным в обеспечении.

Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.

Cbonds.ru

22 June 2023 10:40

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 22 июня:

💻 Noventiq (ранее Softline) планирует прекратить листинг своих бумаг на LSE 26 июля 2023 года, а на Мосбирже завершить делистинг к началу октября.

🔥 «Новатэк» завершил смену депозитария по программе глобальных депозитарных расписок (ГДР), новым с 21 июня стал RCS Issuer Services S.AR.L. вместо The Bank of New York Mellon.

🛒 Российско-китайская B2B-платформа цифровой торговли «КИФА» после закрытия книги заявок на дебютные биржевые облигации объявила о планах провести IPO на Московской бирже.

💡 «Мосэнерго» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос распределения прибыли, в том числе выплата дивидендов. Ранее совет рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,18652 рубля на одну обыкновенную акцию.

⛏ «Русолово» также проведет годовое общее собрание акционеров, в повестку которого включен вопрос о дивидендах. Ранее совет директоров рекомендовал не принимать решение о распределении чистой прибыли по итогам 2022 года в связи с получением убытка и не выплачивать дивиденды.

Cbonds.ru

22 June 2023 09:54

#CIS_2023
💰СНГ и Россия – возможности для эмитентов и инвесторов. Инфраструктура

Как эмитенту из страны СНГ выйти на российский долговой рынок? Как получить кредитный рейтинг? Как российский финансовый рынок переживает один из самых масштабных кризисов? Эти и другие вопросы эксперты обсудили во второй секции XIX Облигационного конгресса стран СНГ.

💬 Олег Карпеев, директор по работе с эмитентами, Банк Синара:

✔️Основные преимущества размещения рублевых облигаций:
• близость экономик стран СНГ (практически полное отсутствие валютных рисков);
• развитая инфраструктура (крупнейший долговой рынок в странах СНГ – среднедневной объем торгов в мае 2023 года - 66 млрд руб.($17.3 млрд));
• высокая ликвидность (широкая сеть различных категорий инвесторов: банки, УК, институциональные инвесторы и физлица);
• возможность привлечения средств по выгодной ставке.

🇧🇾🇰🇿Эмитенты из Беларуси и Казахстана уже имеют позитивный опыт размещения облигаций на российском рынке.

💬 Гульназ Галиева, управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG рейтингам, Эксперт РА:

Концепция присвоения рейтингов компаниям из стран СНГ включает в себя 3 этапа:

1️⃣Кредитный рейтинг по национальной рейтинговой шкале страны СНГ;
2️⃣Перевод полученного кредитного рейтинга в национальную рейтинговую шкалу РФ на основе условного рейтингового класса (УРК);
3️⃣Кредитный рейтинг компании из юрисдикции стран СНГ по рейтинговой шкале РФ.

💬 Алексей Мухин, управляющий директор, АКРА:

На текущий момент АКРА поддерживает 18 суверенных кредитных рейтингов, среди них: Швейцария (ААА), Чехия (АА), Казахстан (ВВВ+), Беларусь (В+), Кыргызстан (В).

🧐По методологии АКРА, присвоение рейтингов СНГ происходит через международную шкалу, без необходимости создания локальной шкалы.

💬 Мансур Гусейнов, заместитель начальника управления рынков долгового капитала, МКБ:

Российский рынок достойно проходит кризис. Мы видим новые размещения, новых эмитентов, новые инструменты. Значимую роль сыграли своевременные и грамотные действия ЦБ РФ.

На фоне геополитических рисков инвесторы осторожны к кредитному риску и к срочности сделок: только 26% выпусков имели срочность более 3-х лет (против 49% в 2021 году), занимать на долгий срок сейчас довольно дорого. Премия за кредитный риск остается повышенной.

💬 Светлана Лаврова, НАЭ, Европейский Университет в Санкт-Петербурге:

Наиболее развит механизм эндаументов в США. В России сейчас около 300 эндаументов.

Из истории: в России с конца 18 века по 1917 год существовала традиция создания целевых капиталов – "вечных вкладов" – для создания и содержания учреждений социальной сферы, реализации социальных программ.

🔜Эндаументы для государства – единственный инструмент устойчивого развития и системной поддержки некоммерческой сферы; единственный источник "длинных" денег в экономике, необходимых для развития структурных инвестиций и устойчивости финансовой системы страны.

💬 Алексей Ильин, директор по финансам, продажам, по интеграциям и проектам, независимый эксперт:

Текущие проблемы и потенциальные: движение капитала, ограничения Банков, ограничение рынков и национальностей.

Новые возможности для физических и юридических лиц в условиях ограничений:
1️⃣ Поиск финансовых структур / посредников в СНГ и Европе, готовых прямо или косвенно оперировать капиталами из России.
2️⃣Создание новой финансовой инфраструктуры на базе дружественных стран / структур.
3️⃣Структурирование движения / сохранения капитала.

Cbonds.ru

22 June 2023 09:04

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,21% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,49% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
12,36% (🔺6 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💰ЛК Европлан, 001Р-06 (от 5 млрд)
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д, доп.выпуск ($552.4 млн)

Размещения
💸Экспомобилити, КО-П08 (200 млн)

Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П06 (190 млн)
🏗Джи-групп, 002Р-01 (1.82 млрд)
💵ЛайфСтрим, БО-П01 (300 млн)

@Cbonds

Cbonds.ru

21 June 2023 16:49

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года) на 22.006 млрд рублей при спросе в 25.397 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95% от номинала, доходность по цене отсечения – 3.11% годовых. Средневзвешенная цена – 95% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 3.11% годовых.

Cbonds.ru

21 June 2023 15:50

#МинфинРФ #ОФЗ
⚡️🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года) на 36.434 млрд рублей при спросе в 59.479 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93.53% от номинала, доходность по цене отсечения – 10.96% годовых. Средневзвешенная цена – 93.6781% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 10.94% годовых.

Аукцион по данному выпуску проводился впервые.

Cbonds.ru

21 June 2023 13:32

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029) на 16.844 млрд рублей при спросе в 26.997 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.6126% от номинала, доходность по цене отсечения – 10.2% годовых. Средневзвешенная цена – 95.6342% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 10.2% годовых.

Cbonds.ru

21 June 2023 11:38

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 июня

🌇Томская область: «Изменение прогноза по кредитному рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями агентства по дальнейшему улучшению ряда экономических и финансовых показателей. Вместе с тем наблюдается поступательное снижение долговой нагрузки, расходов на обслуживание долга, рост доли налоговых и неналоговых доходов в общем объеме доходов регионального бюджета». (Пресс-релиз Эксперт РА)

Cbonds.ru

21 June 2023 09:42

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, 34013 (до 5.5 млрд)

Сбор заявок – предварительно 29 июня с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 4 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей.

Cbonds.ru

20 June 2023 15:16

#Премаркетинг
🛴 «ВУШ», 001Р-02 (не менее 3 млрд)

Сбор заявок – 4 июля с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение запланировано на 6 июля.

📝Облигационный долг Эмитента (A-(RU) от АКРА): 3.5 млрд рублей.

Cbonds.ru

20 June 2023 14:25

#Премаркетинг
🏗«Балтийский лизинг», БО-П08 (от 5 млрд)

Книга закрыта, размещение запланировано на 23 июня.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10.7% годовых, доходности к оферте – 11.24% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара, Россельхозбанк, Тинькофф Банк.