#Премаркетинг
🧪«Башкирская содовая компания», 001Р-03 (не менее 5 млрд)
Сбор заявок – 11 июля с 11:00 (мск) до 16:00 (мск). Размещение запланировано на 14 июля.
📝Организаторы – Газпромбанк, Россельхозбанк, Инвестбанк Синара.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 июля
🚛ТаймЛизинг: «Кредитный рейтинг обусловлен адекватными оценками бизнес-профиля и достаточности капитала, сильной оценкой риск-профиля и умеренно слабой оценкой фондирования и ликвидности». (Пресс-релиз АКРА)
💵СК Баск: «Удовлетворительный бизнес-профиль Компании определяется комбинацией оценок ее положения на российском страховом рынке и операционных показателей. Средний финансовый профиль определен с учетом средних оценок достаточности капитала и качества активов наряду с сильной оценкой ликвидности. Качество управления оценивается как удовлетворительное с учетом нейтральных оценок всех компонентов фактора». (Пресс-релиз АКРА)
🛠Концерн Калашников: «Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» обусловлено ростом рентабельности по FFO до процентов и налогов по результатам 2022 года и ожидаемым сохранением этого уровня в 2023 году, что может положительно сказаться на показателе обслуживания долга». (Пресс-релиз АКРА)
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
10,37% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,64% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
12,54% (🔻2 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌾ФосАгро, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО28-Д ($500 млн)
🛢Газпром Капитал, ЗО30-1-Д ($631.58 млн)
💰ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-03 (не менее 5 млрд)
Размещения
🔌Электрорешения, 001Р-01 (1 млрд)
💰ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
Оферты на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Интересное
💰Активное развитие рынка сукук
💬 Что такое сукук? (подробнее читайте в Глоссарии Cbonds)
По своей сути сукук очень похож на обычные облигации, но при этом с некоторыми отличиями. Существует популярное мнение, что сукук это ценная бумага, которая взяла на себе часть от акции и часть от облигации. Главное отличие сукук от обычной облигации заключается в том, что инвестор в сукук становится владельцем активов, которые приобретаются на средства, привлеченные через размещение сукук.
💬 Рынок сукук сегодня
На сегодняшний день мировой объем рынка сукук составляет примерно $655.5 млрд. Наиболее активно исламское финансирование применяется в странах Азии и на Ближнем Востоке. Если посмотреть на динамику объема рынка сукук в данных регионах, то можно увидеть, что за 10 лет объем облигаций сукук в обращении вырос более чем в 20 раз в странах Ближнего Востока и в 3 раза в странах Азии.
Такой сильный рост связан со следующими причинами:
▪️Повышенный спрос со стороны исламских инвесторов на инвестиционные продукты, которые соответствуют шариату;
▪️Создание отдельных инвестиционных фондов инвестирующих только в сукук;
▪️Интерес к сукук со стороны неисламских инвесторов.
🌎🔝На сегодняшний день лидерами по доле привлечение средств через сукук являются: Малайзия, Саудовская Аравия, Индонезия и Турция.
#ЛайфхакиCbonds
💡Получаем данные по синдицированным кредитам на сайте Cbonds
❓Анализируете рынок синдицированного кредитования и хотите найти информацию по публичным сделкам? В таком случае вам будет полезен раздел "Поиск кредитов". В нем можем найти полную базу по рынку синдикаций России и СНГ.
🌿 Интересны сделки в сфере ESG на рынке синдицированных займов региона СНГ? Тогда в фильтре "Специфика кредита" выбираем "ESG", в фильтре "Регион" ставим "СНГ", в поле "Тип кредита" выбираем "Синдикация", нажимаем кнопку "Найти" и получаем перечень нужных нам кредитов.
📄Хотим более детально изучить информацию по каждой сделке? Тогда в столбце "Кредит" в результатах поиска жмем на название кредита и попадаем на его страницу, например, Уралкалий, 06.2021.
На странице кредита видим данные по сделке и ее участникам, последним кредитам организации, а также прочую информацию (облигации и акции эмитента, кредитные рейтинги, финансовую отчетность, новости).
А еще в разделе с кредитами можем получить данные по крупным двусторонним кредитам России и СНГ объемом от 1 млрд RUB и выше. Сейчас в базе содержится более 480 таких сделок.
Напомним, что по рынку синдицированных кредитов СНГ также доступна сводная статистика. Для этого идем в раздел "Индексы" => "Поиск индексов", выбираем категорию "Статистика по привлеченным кредитам", группу индексов "Синдицированные кредиты". В итоге получаем статистику в разбивке по странам, валютам, отраслям, а также по количеству кредитов.
❓Какими стали прошедшие 10 месяцев для рынка замещающих бондов и какие тренды его сегодня определяют?
Ответ на этот вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News дал начальник управления анализа рынка облигаций «Газпромбанка» Андрей Кулаков.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!👀
#Премаркетинг
💰«Практика ЛК» (ГК «УРАЛЛИЗИНГ»), 001P-01 (2 млрд)
Книга заявок закрыта. Размещение предварительно запланировано на 11 июля.
Финальный ориентир по ставке купона – 11% годовых, доходности – 11.46% годовых.
📝Организаторы – Альфа-Банк, Банк Открытие, Совкомбанк.
#ИтогиРазмещения
💰ДиректЛизинг, 002P-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.75% годовых
Дюрация: 1.8
Количество сделок на бирже: 717
Самая крупная сделка: 28 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 10 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 1 млн до 10 млн рублей (26%).
🧑🏻💻Организатором выступил Цифра брокер. ПВО - Регион Финанс.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 июля:
🚊РЖД направят на выплату дивидендов по "префам" за 2022 год более 11 млрд руб., что составляет 23,4% от чистой прибыли компании, говорится распоряжении кабмина. Учредителем и единственным акционером РЖД является Российская Федерация.
🏦🌾 ВТБ вышел из зернового бизнеса, продав свою долю (около 45%) в компании-экспортере зерна Деметра-холдинг по "объективной цене", сообщил глава банка Андрей Костин. Кто покупатель не сообщается.
💵 Банк "Открытие" (входит в группу ВТБ) сдаст лицензию и будет ликвидирован в 2025 г. "В 2024 году будет миграция активной клиентской базы, а в 2025 году мы выйдем на добровольную ликвидацию и сдачу лицензии банка", - сообщил председатель правления ВТБ Дмитрий Пьянов. (ТАСС)
🛩 Аэрофлот не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Авиакомпания не раскрывала финансовых результатов за прошлый год, а также не раскрывает состав совета директоров.
📈 Последний день для получения дивидендов в акциях Роснефти, Татнефти, РусГидро, Казаньоргсинтеза, ФосАгро, НКНХ, КАМАЗа, Инарктика, Светофор Групп, Банка Кузнецкий и Красного Октября. В понедельник, 10 июля, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.
🚂РЖД, 001Р-26R (20 млрд)
Сбор заявок – 12 июля с 11:00 (мск) до 15:00 (мск), дата начала размещения – 17 июля.
📝Облигационный долг Эмитента: ("ruAAA/AAA(RU)" – Эксперт РА/АКРА): 1.0532 трлн руб., 1.65 млрд CHF, £627 млн, €500 млн, $320 млн
▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 107 уже на YouTube
В этот раз мы вместе с экспертами разбирались, как себя показали замещающие бонды за 10 месяцев, выяснили, какой угрозы для института досрочного погашения облигаций опасаются инвесторы, поделились планами Минфина по размещению ОФЗ в третьем квартале, оценили перспективы индийского фондового рынка и экономики Армении, а также рассказали об актуальных облигационных размещениях.
💭 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, начальник управления анализа рынка облигаций, «Газпромбанк»
• Алексей Пономарев, член совета Ассоциации владельцев облигаций
• Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры, «Газпромбанк»
• Максим Зенков, менеджер проекта по долговому рынку Индии, Cbonds
✅ Запись уже доступна:
▫️ YouTubе
▫️ Rutube
👀 Полезного просмотра!
🗣 Эльвира Набиуллина на пресс-конференции Финансового конгресса Банка России:
▪️Проинфляционные риски несколько выросли, но в июле (ред. 21 июля состоится плановое заседание ЦБ РФ по ДКП, на котором будет приниматься решение об уровне ключевой ставки) будем принимать решение, учитывая не только этот фактор.
▪️ЦБ допускает повышение ключевой ставки на ближайшем заседании. Будет это однократное повышение или начало серии шагов — нужно будет анализировать, исходя из ситуации.
▪️ЦБ РФ не таргетирует курс рубля (USD/RUB) по отношению к иностранным валютам. Но, если мы видим риски финансовой стабильности, мы можем вмешаться в валютный рынок. для этого есть все инструменты.
▪️Мы никогда не таргетировали количество банков, которое должно быть в системе. Сейчас финансовая система чувствует себя вполне устойчиво. Наша роль как регулятора — обеспечивать здоровье и устойчивость финансовой системы. Однако конкуренция в банковском секторе, конечно же, важна.
▪️ЦБ относится положительно относится к идее создания репозитория смарт-контактов. Сейчас идея в процессе обсуждения.
▪️Банк России в августе будет уточнять прогноз по прибыли банковского сектора.
▪️Рынок капитала — это приоритетное направление развития. Сейчас этот рынок недоразвит. Соотношение средств, привлекаемых экономикой через рынок капитала, относительно средств, полученных путем банковского кредитования, должен вырасти в сторону рынка капитала. Важным является раскрытие информации, предсказуемость дивидендной политики. В этих направлениях требуется последовательная, кропотливая работа.
▪️Создание депозитарного хаба для развития международного рынка капитала — хорошая идея. Конкретику надо обсуждать с рынком.
▪️Стимулирование экономического роста через спрос при текущих ограничениях со стороны предложения может вылиться только в инфляцию. Поэтому надо, в первую очередь, "расшивать узкие места" на стороне предложения.
▪️Основной фактор, влияющий на курс рубля, — динамика внешней торговли (экспорт сейчас снижается, а импорт очень быстро восстановился).
▪️На данный момент ЦБ не получал заявки на ЦФА на акции публичных компаний.👉 (ЦФА на Cbonds)
📝Финансовый конгресс ЦБ РФ
#Премаркетинг
💰«Практика ЛК» (ГК «УРАЛЛИЗИНГ»), 001P-01 (2 млрд)
Сбор заявок – 7 июля, размещение предварительно запланировано на 11 июля.
Ориентир по ставке купона – не выше 11% годовых, доходности – не выше 11.46% годовых.
📝Организаторы – Альфа-Банк, Банк Открытие, Совкомбанк.
#реклама
Акционирование - инвестиции на развитие бизнеса через продажу собственных акций
Банки отказывают в кредитах 90% компаний МСП. Оптимальное решение для привлечения средств — выпуск и продажа собственных акций частным инвесторам на платформе Bizmall.
📌 Оцените преимущества коллективного инвестирования c Bizmall:
✅ Помощь в изменении правовой формы компании, выпуске и регистрации акций.
✅ Полная «упаковка» вашего проекта и его продвижение на платформе.
✅ Привлечение средств на ваших условиях на 3–5 лет.
✅ Сохранение контроля над управлением бизнесом.
Регистрация АО занимает всего 7 дней. Налоги и учет такие же, как в ООО, включая режим УСН.
Преимущества для инвестора:
☑️ Безопасность и прозрачность сделки под надзором Банка России (ЦБ РФ)
☑️ % доход по дивидендам + дополнительный доход от роста стоимости акций
Получите больше информации о процедуре размещения инвестиционного предложения в официальном телеграмм канале Bizmall или по ссылке ⬇️
#Премаркетинг
💰ЕАБР, 003P-008 (5 млрд)
Сбор заявок – 11 июля с 11:00 (мск) до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 14 июля.
📝Организаторы – БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 10 июля:
💻 Softline приобрела разработчика защищенных средств вычислительной техники АКБ «Барьер» с целью укрепить свои позиции в сегменте заказчиков с повышенными требованиями к защите информации. (ТАСС)
⚙️ Polymetal подтвердила, что перерегистрация компании с острова Джерси в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане завершится не раньше недели, начинающейся 31 июля. Акции компании отреагировали на новость ростом. При этом дата приостановки листинга или торговли бумагами компании на Лондонской фондовой бирже по-прежнему не определена. (ТАСС)
🏗 «Группа Эталон» объявила о получении статуса первичного листинга на Московской бирже. Изменения статуса листинга на Московской бирже не создает каких-либо ограничений для обращения ГДР группы и не требует от держателей дополнительных действий.
💵 Последний день для получения дивидендов в акциях «НМТП», «НКХП», «Саратовского НПЗ» и «ОМЗ». Во вторник, 11 июля, бумаги этих компаний будут торговаться уже без них.
💰Cbonds Weekly News задались вопросом, с какими перспективами и возможностями может быть связан интерес российских инвесторов к индийскому рынку, присутствие на котором развивают российские профучастники. Своим экспертным мнением на этот счет поделился менеджер проекта по долговому рынку Индии Cbonds Максим Зенков.
Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!👀
⚖️Держатели облигаций «Россетей» судятся с ее правопреемницей «ФСК – Россети» после реорганизации компаний
В свежем выпуске Cbonds Weekly News мы обратились за комментарием по данной ситуации к члену совета Ассоциации владельцев облигаций Алексею Пономареву.
Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все вопросы по финрынкам!
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 2 по 7 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
🏦 «Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка от 3 июля: «В пятницу Минфин РФ опубликовал план заимствований на 3К23, который предполагает размещения ОФЗ в объеме 1,0 трлн руб. после 0,85 трлн руб. в 2К23. При этом в 3К23 больше аукционных дней, и в сопоставимом формате прирост заимствований составит 80 млрд руб. Для исполнения плана необходимо занимать в среднем 77 млрд руб. за один аукционный день против 71 млрд руб. в 2К23».
🪙 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 3 июля: «В мае рост ВВП РФ ускорился до 5,4% г/г с учетом низкой базы, за 5М23 составил 0,6%. По оценке Минэкономразвития России, в мае рост ВВП с исключением сезонного фактора составил 1,4% м/м (в апреле — 0,1%). Экономика вышла в плюс по итогам 5М23, а динамика в 2П23 обещает быть лучше, чем мы раньше предполагали. В этой связи мы повышаем прогноз по годовому росту ВВП до 1,5–2%».
📈«FX&FI. Валюта и облигации» от Открытие Брокер от 5 июля: ««Эксперт РА» понизило рейтинг ПАО «Сегежа Групп» до уровня ruА- и установило развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ c негативным прогнозом. В целом новость о понижении рейтинга была ожидаема, особенно на фоне финансовых результатов компании за 1кв2023. Облигации компании сохраняют потенциал расширения спреда к кривой госбумаг»
💵«Ежемесячный обзор. Июнь 2023» от УК Райффайзен Капитал от 3 июля: «На наш взгляд, основными негативными факторами для валюты сейчас могут выступать: изменение валютной структуры внешнеторговых платежей и возможное накопление выручки экспортеров на зарубежных счетах; продолжающиеся сделки по выходу иностранных компаний (даже в условиях установленного лимита на такие сделки); отсутствие системной поддержки рубля со стороны продаж валюты экспортерами; операции физических лиц».
💰«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 3 июля: «В отсутствие сигналов от регуляторов валютный рынок не защищен от новых витков волатильности. Ближайшие точки контроля – объявление Минфином параметров операций на валютном рынке (4 июля), вероятные заявления Банка России в рамках Финансового конгресса (6-7 июля)».
📈🌏 Долгосрочные тренды в мировой экономике
💬 Ксения Юдаева, Банк России: приоритет экономической безопасности; усиление роли климатической повестки; старение населения.
💬 Софья Донец, Ренессанс Капитал: старение населения; волатильность сырьевых цен, сегментация сырьевых рынков.
💬 Евгений Коган, проект BitKogan: декарбонизация мира, переход на зеленую энергетику; дезинтеграция и деглобализация; технологическая трансформация и переход к ИИ.
💬 Роман Горюнов, СПБ Биржа: ESG повестка в экономике и на фин.рынке; цифровизация экономики и фин.рынка; социальный трейдинг, сращивание традиционного и крипто-цифрового мира.
💬 Алексей Третьяков, УК Арикапитал: долговой кризис; климатические изменения, переход на электромобили; искусственный интеллект.
💬 Олег Вьюгин, НИУ ВШЭ: суверенная конкуренция основных центров экономической силы; цифровизация производства, жизни и знаний на основе ИИ; создание новых источников энергии.
📝Финансовый конгресс ЦБ РФ
#ИтогиРазмещения
🛴ВУШ, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.
Купон/Доходность: 11.8% годовых/12.33% годовых
Дюрация: 2.56
Количество сделок на бирже: 16460
Самая крупная сделка: 448.5 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 млн до 10 млн рублей (24%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Газпромбанк, БКС КИБ и Тинькофф Банк.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 июля
🚛Роял Капитал: «Понижение кредитного рейтинга обусловлено слабой динамикой нового бизнеса Компании в лизинговом сегменте и усилением концентрации на крупнейшем лизингополучателе». (Пресс-релиз НРА)
🚪Феррони: «Понижение рейтинга обусловлено снижением операционных показателей Компании в 2022 году и в прогнозном периоде 2023–2025 годов (ввиду переноса экспортных продаж на аффилированные производственные компании и произошедшего пожара на производственной площадке ООО «Феррони Тольятти»), а также ухудшением ликвидности Компании. «Развивающийся» прогноз по рейтингу отражает мнение агентства относительно того, что устойчивость Компании во многом связана с реализацией антикризисного плана и восстановлением объемов производства на аффилированных компаниях, а также с определением размера страховой выплаты и сроков ее получения. Прогноз также определяется наличием оферт по облигационным выпускам в 2023 году». (Пресс-релиз АКРА)
#реклама
Как НЕ(!) платить налоги, зарабатывая на фондовом рынке?
В ОАЭ нулевой налог на доход физических лиц (прирост капитала, проценты, роялти и пр).
Купите недвижимость здесь и получите золотую визу, которая позволит вам открыть счета как в местных, так и в западных банках, а еще экономить от 13% налога при торговле акциями на фондовом рынке.
Вы сможете находиться в стране до 10 лет (с возможностью продления), подавать на шенген, американскую и британскую визы, платить 0% подоходного налога.
И здесь нет налога на прибыль со сдачи или перепродажи, а доходность жилой недвижимости в 2.5 (!) раза выше, чем в Москве. Она составляет в среднем до 8% годовых в долларах или дирхамах.
👉Напишите прямо сейчас в WhatsApp Андрею Негинскому, и его команда за 1 час подберет нужный объект.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
10,36% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,7% (🔺8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
12,56% (🔺4 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌾ФосАгро, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО28-Д ($500 млн)
🛢Газпром Капитал, ЗО37-1-Д ($474.6 млн), ЗО30-1-Д ($631.58 млн)
💰Практика ЛК, 001P-01 (2 млрд)
💵ТрансФин-М, 001P-09 (3 млрд)
Размещения
🌾Россельхозбанк, БO-02-002P, доп.выпуск №1 (не менее 5 млрд)
💰ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-36 (197.43 млн)
Оферты на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🛣ГК «Автодор» ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) 12 июля разместит выпуск облигаций серии БО-005Р-02. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 10.84% годовых (в расчете на одну бумагу – 54.05 руб.). Срок обращения – 3 года. Купонный период – 182 дня. Способ размещения – открытая подписка.
💰«ДОМ.РФ Ипотечный агент» 7 июля разместит выпуск облигаций серии БО-001P-36. Дата погашения – 28 июня 2033 года. Способ размещения – открытая подписка.
💰Самый высокий спрос на IPO наблюдается среди ритейла — Наталья Логинова, Московская биржа
Ритейл лидирует по количеству запросов, по размеру сделок картина другая — в лидерах промышленность, сырьевая и обрабатывающая.
Компании различных сфер проявляют интерес к выходу на рынок, разнообразие сейчас присутствует.
📄Многое зависит от дальнейшего регулирования рынка и информационной прозрачности. В частности, в плане раскрытия отчетности. Наталья подчеркнула, что это очень важно для рынка.
📝Финансовый конгресс ЦБ РФ
💡Операции с цифровым рублем будут максимально понятны для пользователей — первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова
"Нам очень важно, что сами операции на цифровом рубле должны работать быстро, безопасно и очень удобно. Не секрет, как мы с вами ищем СБП. Есть некоторые участники, когда ты, чтобы сделать операцию, у тебя семь потов сойдет.🙃
В цифровом рубле мы хотим избежать этот негативный опыт, и мы уже на стадии внедрения с коллегами согласовываем клиентские интерфейсы, чтобы человек видел, как быстро он может открыть кошелек, как быстро ему перевести, и сразу иметь информацию в онлайне".
📝Финансовый конгресс ЦБ РФ
#Премаркетинг
🏥«МЕДСИ», 001P-03 (3 млрд)
Сбор заявок предварительно запланирован на 12 июля, дата начала размещения – 17 июля.
📝Облигационный долг Эмитента ( ruA+ / Стабильный от Expert RA): 6 млрд руб.