Cbonds.ru

26 June 2023 08:57

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,21% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,46% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
12,24% (🔻10 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д, доп.выпуск ($552.4 млн), ЗО26-1-Д доп.выпуск ($488.12 млн)

Размещения
💸Кифа, 001Р-01 (200 млн)

Оферты
🐠ДРП, БО-001-03 (50 млн)
💰ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
💵ТрансФин-М, БО-29 (6 тыс.)

@Cbonds

Cbonds.ru

25 June 2023 11:25

📃🏛ВЭБ.PФ намерен отказаться от выпуска замещающих облигаций и подаст соответствующую заявку в правкомиссию

Не станет ли пример ВЭБ.PФ «заразительным» для других эмитентов и есть ли тут какие-то риски для держателей их бумаг? Своим экспертным мнением на этот счет с Cbonds Weekly News поделился начальник отдела анализа долгового рынка «ОТКРЫТИЕ Брокер» Владимир Малиновский.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

Cbonds.ru

24 June 2023 10:26

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 19 по 23 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦 «Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 19 июня: «Среди важных событий отметим также заявление ГТЛК о планах исполнения своих обязательств по еврооблигациям, включая выплату накопленного долга по ним. 31 мая Высокий суд Ирландии принял решение о начале процедуры ликвидации зарегистрированных в Ирландии лизинговых компаний GTLK Europe DAC и GTLK Europe Captial DAC, на которые приходилось около 30% активов Группы компаний ГТЛК».

🪙 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 19 июня: «Российский ВВП в 1К23 уменьшился на 1,8% г/г. Росстат несколько повысил предварительную оценку, сделанную в мае (тогда расчеты показали снижение ВВП на 1,9%), опубликовав также структуру ВВП по отраслям за 1К23. Мы считаем, что ВВП РФ выйдет в плюс в 2К23 и останется выше нуля в 2П23. Подтверждаем наш прогноз роста ВВП в 2023 г. на 1%; возможен даже более высокий рост».

📈«FX&FI. Валюта и облигации» от Открытие Брокер от 19 июня: «Доходности гособлигаций незначительно снизились по итогам торгов в пятницу – средняя ставка на рынке упала на 2 б.п. в основном ввиду падения доходности коротких выпусков – на 3 б.п., и среднесрочных займов – на 2 б.п., тогда как по длинным сериям средняя доходность осталась без изменения»

💰«Еженедельный обзор от 19.06.2023» от УК Альфа-Капитал: «На прошедшем заседании ФРС ожидаемо взяла паузу в этом цикле повышения ставки. Регулятору нужно время, чтобы все отложенные эффекты от повышения полностью отразились на экономике, и лишь после оценки этих дополнительных эффектов будут приняты последующие решения. Поскольку тренд на повышение ставок пока не завершен, разумнее оставаться в коротких бумагах и не брать на себя дополнительные риски. Мы допускаем, что ФРС может немного снизить ставки, если это позволят выходящие данные».

💵 #RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 21 июня: «Основным фактором, который удерживает доходности на повышенном уровне, остается высокий уровень премии за риск, связанный с (1) неопределенностью относительно фискальной политики, (2) сохраняющейся геополитической напряженностью и прочими факторами, которые могут повлиять на ценовую стабильность, вызвав изменения в характере монетарной политики. На этом фоне, на наш взгляд, потенциал для снижения доходностей госбумаг ограничен, как минимум, в этом году».

Cbonds.ru

23 June 2023 15:32

#ИтогиРазмещения
✈️ АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-002Р-02, дополнительный выпуск №2

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 175 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/18.5% годовых
Цена размещения: 101
Дюрация: 1.57

Количество сделок на бирже: 967
Самая крупная сделка: 2.4 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млн рублей (17%).

Размещение началось 21 июня 2023 и завершилось 22 июня 2023.

🧑🏻‍💻Организатором выступил Иволга Капитал.

Cbonds.ru

23 June 2023 14:02

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь-июль (данные от 23 июня)

Cbonds.ru

23 June 2023 14:00

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П04 (1.5 млрд)

Книга заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июня.

Ориентир по ставке купона – не выше 12.9% годовых, доходности – не выше 13.54% годовых.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, ИФК Солид, Тинькофф Банк.

Cbonds.ru

23 June 2023 11:36

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 июня

💵НКО ПЕТЕРБУРГСКИЙ РАСЧЕТНЫЙ ЦЕНТР: «Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу, адекватными показателями рентабельности, высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🚢Нефтепромлизинг: «Кредитный рейтинг обусловлен: высокой оценкой коэффициента финансовой независимости; кредитным качеством лизингового портфеля и его размером; низкой зависимостью от основных поставщиков предметов лизинга; количеством новых заключенных договоров; структурой собственности и интеграцией практик корпоративного управления Группы ПАО «НК «Роснефть»». (Пресс-релиз НРА)

🏦Земкомбанк: «Кредитный рейтинг отражает низкую оценку бизнес-профиля, сильную позицию по достаточности капитала, удовлетворительный риск-профиль, а также адекватную позицию по фондированию и ликвидности». Пресс-релиз АКРА)

🛢КазМунайГаз: «Повышение рейтинга обусловлено пересмотром в сторону повышения самостоятельного кредитного профиля компании, что наряду с оценкой прочности связей между компанией и её конечным акционером Казахстаном привело к выравниванию рейтинга компании с суверенным рейтингом в соответствии с рейтинговыми критериями агентства, связанных с государством. Пересмотр рейтинга в сторону повышения отражает ожидания агентства существенного снижения долговой нагрузки, при этом валовой леверидж по EBITDA останется ниже 3x в 2023-2027 гг». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

Cbonds.ru

23 June 2023 09:00

​​23 июня 2023 года ООО "ПР-Лизинг" начинает размещение пятого выпуска облигаций серии 002Р-02 объемом 1,5 млрд рублей

🟢Параметры выпуска:
Купон 12,5% годовых (YTM ≈ 13,24%) с выплатой каждые 30 дней.
⚠️Cкрипт приобретения облигаций ПР-Лиз 2Р2
📞Подать заявку своему Брокеру можно посредством голосового поручения либо поручения в торговой системе в порядке, установленном Брокером:
Режим торгов: "Размещение: адресные заявки " (возможны варианты: "первичное размещение " или "РПС: первичное размещение")
Наименование: облигации ООО "ПР-Лизинг" серия 002Р-02
ISIN RU000A106EP1
🏢Контрагент (Андеррайтер): «Газпромбанк» (Акционерное общество), идентификатор MC0009800000, краткое наименование: ГПБ (АО)
⚙️Код расчетов: Z0
Покупка необходимого количества бумаг.
Номинал 1 облигации - 1000 рублей.
💸Цена 100%.
🕗 Время проведения торгов (мск)
в дату начала размещения (23.06.2023):
● период сбора заявок: 10:00 - 13:30;
● период удовлетворения заявок: 13:45 - 14:45.
После окончания периода удовлетворения:
● время сбора заявок и заключения сделок: 15:00 - 18:30.
кроме даты начала размещения (после 23.06.2023 г.):
● время сбора заявок и заключения сделок: 10:00 - 16:00.
🎞Интервью с эмитентом ООО «ПР-Лизинг»| Онлайн-семинар Cbonds можно посмотреть здесь.
🏓Привлеченные средства будут направлены на финансирование нового бизнеса, который за 5М23 показал прирост 218% в объеме 3,48 млрд руб.

Cbonds.ru

23 June 2023 08:00

#CIS_2023
🇰🇬Инвестиционные возможности на рынке долговых инструментов Кыргызской Республики

Инвестиционная идея от Нурбека Элебаева, члена совета директоров, председателя комитета по стратегическому развитию и корпоративному развитию Кыргызской фондовой биржи:👇

💡По примеру АСЕАН разработать и реализовать программу по развитию рынка долгов в ЕАЭС, в рамках которой обеспечить:

🔵создание условий для выпуска и обращения облигаций в нац.валютах (как страны эмитента, так и размещения);
🔵содействие выпуску и спросу на такие долговые инструменты;
🔵доработку и развитие регуляторной среды обращения;
🔵совершенствование общей рыночной инфраструктуры.

❓Что даст реализация идеи региону и странам-членам:

🟢существенно упростит доступ к финансированию и позволит увеличить объем инвестирования корпорациям и компаниям стран-членов;
🟢будет способствовать более рыночному формированию валютных кросс-курсов без участия третьих валют;
🟢поможет выработать механизмы поддержки размещения государственных и корпоративных долговых обязательств в национальных валютах;
🟢поможет повысить прозрачность раскрытия информации на долговых рынках через создание специального портала в рамках ЕАЭС.

Cbonds.ru

22 June 2023 18:36

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 105 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, по каким российским долговым бумагам Euroclear возобновил расчеты и ждать ли инвесторам расширения этого списка, узнали, как именно Центробанк планирует повысить имущественный ценз для «квалов», попросили эксперта из Ассоциации владельцев облигаций рассказать, в чем заключается некорректность механизма удержания НДФЛ при зачислении дивидендов, рассказали о планах ВЭБ.PФ стать исключением среди эмитентов, обязанных замещать евробонды, а также представили итоги недавних онлайн-семинаров Cbonds.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, «Ренессанс Капитал»
• Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «ОТКРЫТИЕ Брокер».
• Алексей Пономарев, член совет Ассоциации владельцев облигаций
• Айрат Фаткуллин, генеральный директор, «ПР-Лизинг»
• Алексей Лазутин, генеральный директор, «Мосгорломбард»; председатель совета, «Национальное объединение ломбардов»

Запись уже доступна:
📺 YouTubе
▶️ Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

22 June 2023 13:40

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-06 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта до 15:00 (мск), размещение – 27 июня.

❗️Финальный ориентир по ставке купона – 10.25% годовых, доходности – 10.65% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Инвестбанк Синара.

Cbonds.ru

22 June 2023 12:50

#CIS_2023
💡Локальные долговые рынки стран СНГ – текущее состояние и перспективы развития

🗣Алексей Руденко, исполнительный Вице-Президент – начальник департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк:

🇷🇺Россия: Объем российского долгового рынка по итогам 2022 года составил $0.6 трлн. Для сравнения – рынок Китая за аналогичный период составил $21.7 трлн, СНГ (без РФ) – $0.06 трлн.

Сейчас самый популярный срок для размещений на российском рынке облигаций – 3 года. С начала 2023 года на долговом рынке России реализовано более 110 сделок на сумму более 1.8 трлн рублей.

Одна из основных тенденций – формирование рынка юаневых облигаций. На данный момент размещены выпуски на 70.4 млрд китайских юаней (21 выпуск 12-ти эмитентов). Это второй крупнейший рынок оффшорных облигаций в юанях. Также среди тенденций Алексей Руденко отметил замещающие облигации, "золотые" облигации, "розничные" облигации.

🗣Роман Асильбеков, заместитель председателя правления, Halyk Finance:

🇰🇿Казахстан: в прошлом году основной объем размещений Минфина РК пришелся на вторую половину года, а в текущем году Минфин активно привлекает средства уже в первой половине года. Из общего объема размещений в Т4 трлн в 2022 г. на облигации с плавающей ставкой пришлось Т0.8 трлн (21% от общего объема).

За 5М2023 г. объемы размещения Минфина выросли в 2.5 раза в сравнении с 5М2022 г. За январь-май Минфин привлек на рынке Т2.6 трлн ($5.7 млрд). В основном облигации размещались с фиксированной ставкой. Объем размещенных облигаций с плавающей ставкой составил Т127 млрд (5% от общего объема).

🗣Динара Ахунова, заместитель директора по развитию, МФО Бизнес финанс:

🇺🇿Узбекистан: объем внутреннего рынка гособлигаций составляет чуть более $2 млрд, еврооблигаций – $2.5 млрд. На рынке корпоративных облигаций в 2022 году на рынок вышло 28 эмитентов, общий объем эмиссий составил $72 млн. В 2023 году на рынок на данный момент уже вышло 5 эмитентов с эмиссиями на общую сумму $5 млн.

Cbonds.ru

22 June 2023 12:04

💵Онлайн-семинар «Рынок ломбардов 2023. Высокодоходные облигации и трансформация на рынке IPO»- запись на YouTube и RuTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Рынок ломбардов 2023. Высокодоходные облигации и трансформация на рынке IPO», гостем которого стал генеральный директор ГК Мосгорломбард, Председатель Совета "Национальное объединение ломбардов" Алексей Лазутин.

В рамках семинара мы ответили на важные вопросы: какие тренды на рынке ломбардов? Что уже сделал Мосгорломбард и какие планы? Какие тенденции на рынке высокодоходных облигаций? Трансформация рынка IPO или какие возможности открываются для эмитентов и инвесторов?

👉Запись уже доступна на YouTube и RuTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

Cbonds.ru

22 June 2023 11:25

#Премаркетинг
🏠 ДОМ.PФ Ипотечный агент, ипотечные облигации серии БО-001P-34 (17.4 млрд)

Книга заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июня.

📝Облигации Эмитента в обращении: 1 трлн руб.
Выплаты по облигациям: за счет платежей по ипотечным закладным в обеспечении.

Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.

Cbonds.ru

22 June 2023 10:40

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 22 июня:

💻 Noventiq (ранее Softline) планирует прекратить листинг своих бумаг на LSE 26 июля 2023 года, а на Мосбирже завершить делистинг к началу октября.

🔥 «Новатэк» завершил смену депозитария по программе глобальных депозитарных расписок (ГДР), новым с 21 июня стал RCS Issuer Services S.AR.L. вместо The Bank of New York Mellon.

🛒 Российско-китайская B2B-платформа цифровой торговли «КИФА» после закрытия книги заявок на дебютные биржевые облигации объявила о планах провести IPO на Московской бирже.

💡 «Мосэнерго» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос распределения прибыли, в том числе выплата дивидендов. Ранее совет рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,18652 рубля на одну обыкновенную акцию.

⛏ «Русолово» также проведет годовое общее собрание акционеров, в повестку которого включен вопрос о дивидендах. Ранее совет директоров рекомендовал не принимать решение о распределении чистой прибыли по итогам 2022 года в связи с получением убытка и не выплачивать дивиденды.

Cbonds.ru

25 June 2023 13:45

⚡️Режим работы финансового сектора в Москве в понедельник 26 июня

Кредитные и некредитные организации, а также организации, оказывающие профессиональные услуги на финансовом рынке, находящиеся в Москве, обеспечивают непрерывность и бесперебойность работы финансового рынка для всей России.

Поэтому несмотря на режим нерабочего дня в Москве финансовые организации должны продолжать выполнять свои ключевые функции. Необходимый для этого круг сотрудников руководители финансовых организаций определяют самостоятельно.

По этой же причине торги на Московской бирже в понедельник 26.06.2023 осуществляются по режиму обычного рабочего дня.

Рекомендуем финансовым организациям в вопросе исполнения обязательств по потребительским кредитам (займам) жителями Москвы исходить из фактической возможности проведения платежа в понедельник 26.06.2023.

Банк России выполняет все свои функции в обычном режиме. Отчетность финансовыми организациями подается по графику, без переноса сроков.

Cbonds.ru

24 June 2023 13:23

📝💵Ассоциация владельцев облигаций выступила с заявлением, что механизм удержания налога на доходы физических лиц при зачислении дивидендов на брокерский счет работает некорректно.

Специально для Cbonds Weekly News член совета Ассоциации владельцев облигаций Алексей Пономарев дал подробный комментарий и разъяснил, в чем заключается принципиальная разница в моментах исчисления и удержания налога в отношении дивидендов.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

Cbonds.ru

23 June 2023 17:32

💸Euroclear возобновляет расчет для пяти ценных бумаг Российский Федерации

В новом выпуске Cbonds Weekly News руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитал» Алексей Булгаков рассказал, почему Euroclear возобновил клиринг именно по этим долговым бумагам и ждать ли нам в ближайшее время расширения этого списка.

🔎Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все вопросы по финрынкам!

Cbonds.ru

23 June 2023 14:50

​​#ИтогиРазмещения
✈️ АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-002Р-02, дополнительный выпуск №2

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 175 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/18.5% годовых
Цена размещения: 101
Дюрация: 1.57

Количество сделок на бирже: 967
Самая крупная сделка: 2.4 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млн рублей (17%).

Размещение началось 21 июня 2023 и завершилось 22 июня 2023.

🧑🏻‍💻Организатором выступил Иволга Капитал.

Cbonds.ru

23 June 2023 14:01

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 23 июня)

Cbonds.ru

23 June 2023 11:55

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-005P-01 (20 млрд)

Книга заявок открыта сегодня до 14:30 (мск).

❗️Ориентир ставки купона – не более 10.31% годовых.

📝Организаторы: Газпромбанк, БКС КИБ, Инвестиционный банк Синара, БК Регион, РСХБ.

Cbonds.ru

23 June 2023 10:34

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 23 июня:

🛍 Ozon направил повторную апелляцию на решение американской биржи NASDAQ о делистинге ценных бумаг компании. До завершения процесса апелляции депозитарные расписки компании будут торговаться на NASDAQ. (Коммерсантъ)

🌕 Совет директоров «Полюса», учитывая введенные санкции, принял решение о делистинге расписок компании с Лондонской фондовой биржи (LSE). Компания уведомила депозитария своих расписок - The Bank of New York Mellon - о завершении программ листинга.

🛢 Акционеры «Башнефти» поддержали рекомендацию совета директоров и приняли решение выплатить дивиденды по результатам 2022 года в размере 199,89 руб. на одну обыкновенную акцию и одну привилегированную.

⚗️ Акционеры ВХЗ поддержали рекомендацию совета директоров и приняли решение дивиденды за 2022 год не выплачивать. Полученную прибыль направят на повышение уровня финансового и материально-технического состояния.

🏦 МКБ проведет годовое общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос о дивидендах. Ранее совет директоров рекомендовал по итогам 2022 года дивиденды не выплачивать.

⚡️ «Россети Ленэнерго» - последний день для получения дивидендов. В понедельник, 26 июня, бумаги компании будут торговаться уже без них. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 0,0588 руб.

Cbonds.ru

23 June 2023 08:50

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,22% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,49% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
12,34% (🔻2 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚗Автодор, БО-005P-01 (20 млрд)
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д, доп.выпуск ($552.4 млн)

Размещения
🚛Балтийский лизинг, БО-П08 (10 млрд)
💸ПР-Лизинг, 002Р-02 (1.5 млрд)

Оферты
📑Хэдхантер, 001Р-01R (4 млрд)
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П06 (175 млн)

@Cbonds

Cbonds.ru

23 June 2023 07:08

#CIS_2023
🔮Макроэкономические прогнозы

Второй день конференции традиционно открыла секция макроэкономистов. Учитывая специфику конгресса, эксперты обсудили состояние экономики стран СНГ и постарались дать прогнозы по их развитию.

🗣Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА

🟡Казахстан: восстановление кредитной и инвестиционной активности в 2021-2022 гг.; рост деловой активности в стране из-за релокации российского бизнеса. Постпандемийная инфляция усилилась за счет обесценения нац.валюты как в пандемию, так и вследствие российско-украинского конфликта.

🟡Узбекистан: сохраняются высокие темпы экономического роста, во многом из-за эффекта низкой базы. Инвестиционная и кредитная активность восстанавливается в основном за счет обрабатывающей промышленности. Борьбу с инфляцией затрудняет программа либерализации валютного курса и цен на отдельные товары, а также обесценение курса нац.валюты за счет связи с российской экономикой.

🟡Кыргызстан: слабое восстановление инвестиционной активности, рост кредитной активности за счет программы льготной ипотеки. Самая высокая инфляция в регионе, несмотря на проведение рекордных интервенций.

🟡Таджикистан: восстановление экономики, рост инвестиционной и кредитной активности. Рост инфляции за счет обесценения нац.валюты.

🗣Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк

🔵Негативные внешние факторы роста: нарушение цепочек поставок, внешняя инфляция, повышение ставок ЦБ.

🔵Позитивные внешние факторы: внешний спрос, решения ОПЕК+, приток туристов, приток рабочей силы, приток капитала.

Узбекистан: благодаря реформам с бюджетным стимулам рост экономики превышает допандемийный уровень и в 2022 году составил 5.7%

🧮Новый взгляд на экономику Кыргызстана в цифрах: ВВП +3.4% ВВП, экспорт + 19%, среднегодовой прирост населения +2.1%, импорт +26.8%, инвестиции в основной капитал +4.7%, оптовая и розничная торговля +15.4%.

Cbonds.ru

22 June 2023 15:24

#Премаркетинг
🌽Россельхозбанк, БО-12-002Р (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 28 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июня.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU)" – ACRA): 224.678 млрд руб., $550 млн, €150 млн.

Cbonds.ru

22 June 2023 13:36

#Премаркетинг
💰«АРЕНЗА-ПРО», 001P-02 (300 млн)

Сбор заявок перенесен на 29 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 4 июля.

❗️Ориентир по ставке купона – 13.50-13.75% годовых, доходности – 14,37-14,65% годовых.

ПВО – «Первая Независимая».

Cbonds.ru

22 June 2023 12:25

#CIS_2023
🇧🇾Рынок облигаций Беларуси

Светлана Заровская, заместитель начальника управления фондовых операций казначейства Беларусбанка, на секции "Локальные долговые рынки стран СНГ – текущее состояние и перспективы развития" XIX Облигационного конгресса стран СНГ рассказала, на каком уровне развития находится белорусский долговой рынок на данный момент, поделилась мнением о перспективах его развития, рассказала о новых для рынка инструментах и законодательных инициативах.

🧮Рынок облигаций Баларуси сегодня: 242 действующих эмитента облигаций, 1034 выпуска, 97% операций фондового рынка, 48% эмиссии ценных бумаг.

Тенденции на белорусском рынке:
1️⃣Поступательный рост объема эмиссий при фактически статичном количестве эмитентов.

2️⃣Увеличение доли облигаций в BYN в обращении (67% в 2022 году против 44% в 2021). Связано это с регуляторным запретом на эмиссию облигаций в иностранной валюте. В обозримом будущем эта доля может существенно вырасти, если не будет внесено регуляторных корректировок.

Очень сильным является внебиржевой сегмент, особенно среди корпоративных эмитентов. Драйвером биржевого рынка является исключительно увеличение госдолга. Все значимые сделки – государственные облигации.

Новые инструменты:
1️⃣Депозитарные облигации (упрощенная процедура регистрации, минимальные требования к эмиссии, без обеспечения, нет ограничений для эмитентов, предназначены для квалинвесторов).

2️⃣Стрип-облигации (раздельное размещение и обращение номинала и купона, без обеспечения, инициатор стрипования – эмитент или владелец 100% выпуска, нет ограничений по типу инвесторов).

3️⃣Структурные облигации (выплаты обусловлены наступлением или ненаступлением определенных событий, эмитенты – банки, НКФО, профучастники, СФО, Банк развития, предназначены для квалинвесторов).

✔️Ключевые законодательные тенденции:
• Институт квалифицированных инвесторов;
• Программы биржевых облигаций;
• Допуск к биржевым торгам профучастников - нерезидентов;
• Прямой допуск на биржу внутренних квалинвесторов;
• Ужесточение требований к обеспечению корпоративных облигаций.

Cbonds.ru

22 June 2023 11:40

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 июня

🚛Лизинг-Трейд: «Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокими оценками достаточности капитала при адекватной эффективности деятельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🛠Tangent Pump Company Holdings: «Рыночные позиции оцениваются как сильные. Высокую оценку финансового профиля компании поддерживают снижающаяся долговая нагрузка и существенное улучшение структуры долга в сочетании с высокой рентабельностью. Сдерживающее влияние на оценку финансового профиля оказывает структура фондирования — в 2022 году капитал фондировал 25% активов компании. Высокая оценка фактора «Менеджмент и бенефициары» обусловлена сильными корпоративным управлением и управлением рисками, акционерные риски оцениваются как низкие». (Пресс-релиз НКР)

Cbonds.ru

22 June 2023 11:13

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П04 (1.5 млрд)

Книга заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июня.

Ориентир по ставке купона – не выше значения G-curve на сроке 3 года + 475 б.п.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 6 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 June 2023 10:17

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-06 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

❗️Ориентир по ставке купона – не выше 10.45% годовых, ориентир по доходности – не выше 10.87% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Инвестбанк Синара.