Cbonds.ru

27 July 2024 12:37

❔Стоит ли сейчас покупать ОФЗ или лучше дождаться IV квартала?

В новом выпуске Cbonds Weekly News мы обратились за прогнозом по рынку ОФЗ до конца года к главному аналитику Совкомбанка Михаилу Николаеву.

✅ Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

Cbonds.ru

26 July 2024 16:27

💬 Что происходит на валютном рынке?

Валютный рынок – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей про валюту:

⚫️«Курс рубля слабо отреагировал на решение ЦБ повысить ставку до 18%» от РБК Инвестиций от 26 июля:

ЦБ повысил ставку c 16% до 18% — это первое повышение с середины декабря 2023 года. После этого на валютной рынке не было яркой реакции — такой повышение соответствует консенсус-прогнозу РБК

Китайский юань упал на Московской бирже по итогам четверга, что произошло третий день подряд. Его курс составил 11,77 руб. в 19:00, что на 4,45 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Позитивное влияние на курс рубля оказывали ожидания повышения ключевой ставки на заседании Банка России в пятницу, 26 июля, и подготовка экспортеров к налоговым выплатам.

Рыночная активность в рублевых парах начинает постепенно расширяться. По крайней мере, внутридневные колебания цен указывают на то, что инвесторы стали более активными. Это может быть связано с реализацией налоговых обязательств в ходе текущего периода.

Теперь курс иностранных валют будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками. Учитываться будут сделки, совершенные в течение дня и до 15:30 по московскому времени. Но не все данные будут учтены: регулятор собирается отсекать сделки с высоким отклонением от средних значений, а их около четверти.

Cbonds.ru

26 July 2024 15:11

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июль-август (данные от 26 июля)

Cbonds.ru

26 July 2024 14:04

#ИтогиРазмещения
МТС, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 17 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 661
Самая крупная сделка: 1.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (52%) заняли сделки объёмом от 1 до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 750 млн руб. (20%).

📝Организатором выступил ИФК Солид.

Cbonds.ru

26 July 2024 12:44

#Макроэкономика
🧮Среднесрочный прогноз ЦБ РФ

Полную версию читайте здесь.

Cbonds.ru

26 July 2024 11:29

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 июля:

🏠 Последний день pre-IPO Самолет плюс на площадке Zorko. Площадка сообщила, что на данный момент инвесторы выкупили 91% акций, доступных к размещению.

🚗Акции Каршеринг Руссия («Делимобиль») на Мосбирже с сегодняшего дня включены в сектор Рынка инноваций и инвестиций.

🚄Чистая прибыль РЖД по РСБУ в I полугодии снизилась на 69%, до 61,9 млрд руб. Выручка за отчетный период увеличилась на 8% и достигла 1,4 трлн рублей. Прибыль от продаж составила 187,3 млн рублей, что на 9,3% меньше показателя за 6 месяцев 2023 года.

🏦Набсовет Банка Санкт-Петербург принял решение выкупить 20 млн обыкновенных акций. Дата начала приобретения бумаг - 29 июля 2024 года, дата окончания действия программы - 29 января 2025 года. Банк регулярно проводит выкуп своих акций для повышения их ликвидности. Выкупленные акции банк гасит.

Cbonds.ru

26 July 2024 09:03

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,00% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,07% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,82% (⬆️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
🏦ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-46 (171 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

25 July 2024 16:07

#РынкиСНГ

🇧🇾Беларусь налаживает деловые контакты с ОАЭ. Торгово-промышленные палаты Минска и Абу-Даби подписали соглашение о сотрудничестве. Генеральный директор Минского отделения БелТПП Сергей Набешко поприветствовал председателя ТПП Абу-Даби Ахмеда Халифа Аль Кубайси, подчеркнув важность ОАЭ как торгового партнера и инвестора для Беларуси:

"ОАЭ является важным торговым партнером Республики Беларусь и значимым инвестором в белорусскую экономику. Основной задачей подписания данного соглашения является укрепление отношений по линии бизнеса. Учитывая побратимские отношения между Минском и Абу-Даби, у сторон есть множество возможностей для реализации совместных проектов".

🇲🇩 Молдова движется в сторону цифровизации государственных ценных бумаг. Граждане Молдовы получат возможность одалживать деньги государству через веб-платформу, то есть покупать государственные ценные бумаги онлайн. Платформа будет запущена 31 июля, граждане смогут зарегистрироваться на ней в августе, а первая покупка должна состояться в сентябре, сообщил государственный секретарь Министерства финансов Ион Гумене. Он также пояснил:

«Граждане, не пользующиеся услугами банков, смогут создать счет, привязать к нему банковскую карту или банковский счет в обслуживающем их банке и следить за объявлениями Министерства финансов о государственных ценных бумагах, которые будут размещены для торговли или покупки гражданами».

Cbonds.ru

25 July 2024 13:50

#ИтогиРазмещения
Агротек, БО-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 75 млн руб.
Купон: 18% годовых

Количество сделок на бирже: 1169
Самая крупная сделка: 14.216 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили Диалот, Россельхозбанк. ПВО - Юнитек Сервис.

Cbonds.ru

25 July 2024 11:23

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 июля:

💿 Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 2,494 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 27 сентября. Группа в I полугодии снизила чистую прибыль по МСФО на 2,5%, до 50,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 18,5%, до 417,83 млрд руб.

⛽️ Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за I полугодие 2024 года выросла на 7,9%, до 328,47 млрд руб. Выручка увеличилась на 30,1%, до 2,018 трлн руб. Скорректированная EBITDA в январе-июне выросла на 11,9%, до 704 млрд руб., соотношение чистого долга к EBITDA сохранилось на уровне 0,45.

🔌Чистая прибыль Интер РАО по РСБУ за I полугодие выросла в 5,6 раза, до 20 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 23,2%, до 20,27 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 36,3%, до 3,34 млрд руб., а убыток от продаж составил 3,44 млрд руб. против 2,71 млрд руб. годом ранее.

🛒B2B-платформа КИФА объявила ценовой диапазон IPO от 92 до 110 руб./акция. Сбор заявок проходит с 25 августа до 7 августа. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

💩 Генеральный директор М.Видео Билан Ужахов стал мажоритарным акционером группы в результате выкупа акций топ-менеджментом компании. Он косвенно владеет 53,633% акций ПАО через ряд компаний, включая МКООО "Эрикария" (напрямую владеет 50% ПАО).

Cbonds.ru

25 July 2024 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,06% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,02% (⬆️19 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,80% (⬇️8 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🍗 Группа Черкизово, БО-001Р-07 (5 млрд)
💿 РУСАЛ, БО-001Р-08 (выпуск в USD)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
📱 МТС, 002Р-06 (17 млрд)
💰 Элемент Лизинг, 001P-09 (2 млрд)
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41 (65 млрд)

Оферты
🚘 Автоэкспресс, КО-П09 (118.2 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

24 July 2024 15:29

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26248 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПД 26248 (погашение – 16 мая 2040 года) признан несостоявшимся.

Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Cbonds.ru

24 July 2024 14:05

#Премаркетинг
📢МегаФон, БО-002P-06 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 105 б.п.

Размещение запланировано на 30 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, МКБ, Велес Капитал.

Cbonds.ru

24 July 2024 12:03

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 июля:

🔋 НОВАТЭК нарастил чистую прибыль по МСФО в I полугодии в 2,2 раза, до 341,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 17%, до 752,4 млрд руб. Нормализованная EBITDA выросла на 15,6%, до 480,65 млрд руб.

🔍 Стартовали торги акцими МКПАО «Яндекс» на Мосбирже. С 25 июля на срочном рынке Мосбиржи возобновятся торги фьючерсными контрактами и премиальными опционами на акции МКПАО «Яндекс».

🛒Акции B2B-платформы КИФА допущены к торгам на Мосоковской бирже с 8 августа. Бумаги включены во Второй уровень листинга под тикером QIFA.

💳Совкомбанк завершил ускоренный букбилдинг, в ходе которого мажоритарный акционер - "Совко капитал партнерс" - и часть ключевых менеджеров сократили свои доли владения акциями банка. В результате совокупная доля "Совко", менеджмента банка, стратегических инвесторов и других акционеров, владеющих 5% или более акций банка, была сокращена и теперь составляет менее 90% капитала банка. Free-float составил 10%.

👏 Объединенная компания ретейлера Wildberries и группы Russ, ООО «РВБ», в ближайшее время примет на себя все обязательства перед партнерами и клиентами ООО «Вайлдберриз» - основного юридического лица маркетплейса. Владислав Бакальчук на встрече с Рамзаном Кадыровым назвал объединение компаний рейдерским захватом. Объединение компаний - это не рейдерский захват, а результат бракоразводного процесса с Владиславом Бакальчуком, заявила основатель и гендиректор компании Татьяна Бакальчук. (ТАСС)

Cbonds.ru

24 July 2024 10:59

#ИтогиРазмещения
Аэрофьюэлз, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.2 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1284
Самая крупная сделка: 250 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

27 July 2024 10:12

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 22 по 26 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 25 июля: «Минфин провел аукционы ОФЗ, итоги которых оказались сильнее, чем неделей ранее, но недостаточными для соответствия необходимому темпу заимствований.».

🔘«Стратегия на III квартал. Фавориты IТ-сектора» от Альфа Инвестиции от 24 июля: «Отраслевой индекс информационных технологий показывает лучшую динамику на Московской бирже: с начала года он вырос на 33%. В конце мая-начале июля он снижался вместе с рынком, однако затем снова начал расти. В IТ-секторе сосредоточено большое число «акций роста». Некоторые из них всё ещё находятся в процессе редомициляции, и им предстоит завершить переезд в РФ».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 23 июля: «Курс CNY/RUB консолидируется вблизи 12,0, несмотря на снижение требований по репатриации валютной выручки экспортёрами. На следующей недели будет завершена уплата НДПИ и НДД. Это способно оказать давление на курс рубля, сократив предложение валюты на внутреннем рынке».

🔘«Обзор валютного рынка» от РОСБАНКа от 22 июля: «Приближение налоговой отсечки (29 июля) даст о себе знать в ближайшую неделю, повысив активность экспортеров. Кроме того, ожидания повышения ключевой ставки 26 июля могут усилить моральную поддержку рублю. Полагаем, это позволит, временно сместить интервал для CNY/RUB в сторону 11.85-12.05, а для USD/RUB* в сторону 86.9-88.4».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 22 июля: «Прогноз опрошенных Банком России аналитиков по среднему в 2024 г. значению ключевой ставки подрос до 16,8%, тогда как месяцем ранее они ориентировались на 15,9%. Прогноз на 2025 г. повысился с 12,4% до 15,0%. Инфляцию на конец 2024 г. аналитики теперь ожидают на уровне 6,5% вместо прежних 5,5%».

Cbonds.ru

26 July 2024 15:22

⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Вниманию инвесторов в облигации! Представляем новый большой обзор по долговому рынку за II квартал.

🔍 Краткое содержание:

🔴Первичный рынок ОФЗ. По итогам II квартала 2024 года объем размещений Минфина составил 505,5 млрд рублей, что соответствует исполнению квартального плана лишь на 50,55%. Объем размещения ниже результатов как аналогичного периода 2023-го (836 млрд рублей), так и I квартала текущего года (804 млрд рублей с учетом дополнительных размещений после аукциона).

🔴Спрос инвесторов сместился в пользу облигаций с плавающей процентной ставкой.  Коэффициент bid/cover в II квартале 2024 года составил 2,5х, что выше уровня аналогичного периода прошлого года в 2,0х.

🔴Безрисковый уровень доходностей достиг очередного максимума. Индекс валовой доходности государственных облигаций Московской биржи RGBI достиг отметки в 15,97%, что является пиковым значением за последние 10 лет.

🔴Рынок не ждет смягчения денежно-кредитной политики на краткосрочном горизонте. Переоценка инфляционных рисков рынком отразилась в ускорении смещения кривой доходностей ОФЗ вверх.

🔴В корпоративном сегменте наблюдается резкий всплеск размещений облигаций с защитой от процентного риска. Без учета выпусков замещающих облигаций результаты 1-го полугодия 2024 года оказались на 2% выше, чем годом ранее.

🔴Несмотря на рост доходностей, интерес эмитентов к первичным размещениям не угас. Во II квартале 2024 года корпоративные эмитенты завершили размещение облигаций на сумму около 900 млрд рублей (без учета замещающих облигаций).

🔴Рост числа эмитентов продолжился в II квартале. По расчетам агентства количество эмитентов, начавших размещение в II квартале 2024-го, выросло до 86 против 81 за аналогичный период прошлого года.

🔴Высокие доходности корпоратам не помеха. Ожидая, что завтра уровень ставок будет выше, инвесторы требуют повышенную премию ко вторичному рынку при размещении, но подобные факторы не оказали негативного влияния на объемы сделок среди корпоративных эмитентов в квартале.

🔴Спреды к ОФЗ среди надежных заемщиков по-прежнему демонстрируют аномально низкие значения.

🔴Пик погашений корпоративных облигаций поддержит объемы размещений до конца года. Существенные объемы погашений в III–IV кварталах текущего года поддержат потенциальные сделки для целей рефинансирования, однако серьезная активность эмитентов может отложиться на более отдаленные периоды, к I–II кварталам 2025-го, когда совокупный объем погашений будет даже выше, чем в ближайшие III–IV кварталы 2024-го, при сценарии благоприятной рыночной конъюнктуры.

🔴К концу квартала доходности по высоконадежным облигациям впервые с ноября 2023 года превысили ставки по депозитам. Депозитные средства могут послужить источником притока ликвидности на фондовый рынок в случае снижения уровня ставок по банковским кредитам.

➕ обзор рейтинговых изменений среди корпоративных эмитентов, а также риск-радар крупнейших погашений среди клиентов агентства «Эксперт РА» в II квартале 2024 года.

📄 Читать обзор ЗДЕСЬ

#аналитика

Cbonds.ru

26 July 2024 14:22

#ЛайфхакиCbonds
✔️ Получаем информацию по заседаниям центральных банков на сайте Cbonds

В июне на Cbonds появился новый раздел "Календарь инвестора", в котором каждый пользователь может найти информацию по событиям, проводимым организациями из разных стран и регионов мира.

📈 Следите за изменениями ставок рефинансирования и решениями центральных банков по ним? Тогда вам будет интересен раздел "Календарь инвестора", в котором вы можете найти данные по заседаниям ЦБ в более, чем 150 странах мира.

🔎Хотим посмотреть предстоящие заседания центробанков по ставкам на август? В фильтре "Дата события" ставим даты с 01.08.2024 по 31.08.2024, тип события ➡️ Заседание ЦБ ➡️статус - Планируется. 👀Готово. Находим, что в августе 2024 года планируются 29 заседаний ЦБ по ставкам.

❓ Ищем все прошедшие заседания ЦБ РФ за текущий год? Тогда в поле "Организация" выбираем Банк России, даты - с 01.01.2024 по 26.07.2024 ➡️тип - Заседание ЦБ. В итоге получаем информацию по 5 событиям и узнаем, что в пятницу 26 июля ЦБ принял решение повысить ключевую ставку до 18%. Нажимаем на название индекса по событию и попадаем на его страницу, где можем проанализировать динамику ставки.

⚠️ Напомним читателям нашего телеграм-канала, что в календаре инвестора можно также найти данные по годовым и внеочередным собраниям акционеров, советам директоров, датам публикации отчетности МСФО и РСБУ и по собраниям владельцев облигаций.

Cbonds.ru

26 July 2024 13:32

erid 2VtzqueALyY

🔥Инвестируйте в облигации с доходом до 20,7% в год
 
Высокие ставки по депозитам — это временное явление. Уже к концу 2025 года Центробанк планирует снижать ключевую ставку, двигаясь к цели в 8–10%. В таких условиях облигации становятся идеальным инструментом для фиксирования высокой доходности на длительный срок.
 
📝 Почему выбирают инвестиции в облигации в «Финаме»:
 
✅Минимальная сумма инвестирования (от 1000 рублей).
✅0% комиссия за покупку бумаг.
✅Открытие счета онлайн за 5 минут.
✅Бонус до 12 000 рублей за пополнение счета.
 
📲 Откройте счет и начните инвестировать в облигации уже сегодня, пока их стоимость минимальна.
 
📈 Преимущества облигаций:
 
⚫️Возможность фиксировать высокую доходность на долгий срок
⚫️Регулярные выплаты купонов (2–4 раза в год)
⚫️Прозрачные условия: заранее известные доходность, срок и даты выплаты купона
⚫️Гибкость: возможность продать бумагу в любой момент
 
➡️Больше идей и информации — по ссылке.
 
Реклама: АО «ФИНАМ» ИНН: 7731038186

Cbonds.ru

26 July 2024 12:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 18%

Банк России принял решение повысить ключевую ставка на 200 б.п.

Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Cbonds.ru

26 July 2024 10:32

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 июля

🇷🇺Россия

🚰УК Росводоканал – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильным риск-профилем отрасли, уверенными рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, средними показателями рентабельности, высокой ликвидностью, а также умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков».

🌇Уфа – АКРА,🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкой долговой нагрузкой при умеренных рисках рефинансирования обязательств, существенным объемом капитальных расходов и стабильными показателями развития городской экономики. Рейтинг сдерживается существенной зависимостью Города от трансфертов из бюджета Республики Башкортостан».

🌾Группа Продовольствие – НКР,🆕 присвоен "BB-.rս", "стабильный"

«Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывают невысокие рыночные позиции, отраслевые риски природного характера и волатильность цен на сельскохозпродукцию. Агентство консервативно оценивает финансовые метрики компании, включая умеренные показатели долговой нагрузки, рентабельности бизнеса и структуры фондирования при низких запасах ликвидности и прочности по обслуживанию долга».

Cbonds.ru

25 July 2024 18:35

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 160 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о планах Минфина по размещению ОФЗ, разобрались в нюансах обновленной налоговой системы и целях взаимного признания проспектов ценных бумаг России и Беларуси, раскрыли детали многомиллиардного банкротства одного из эмитентов и спросили эксперта, какие бумаги на золото могут быть выгоднее, чем сам драгметалл.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Михаил Николаев, главный аналитик, Совкомбанк
• Мария Потапова, старший инвестиционный аналитик, Альфа-Инвестиции
• Евгения Заинчуковская, советник, VERBA Legal

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

25 July 2024 15:18

#Премаркетинг
🍗Группа Черкизово, БО-001Р-07

❗️Финальный диапазон спреда к значению КС установлен на уровне 130-135 б.п.

⚡️Объем размещения увеличен и составит 7 млрд рублей.

Размещение запланировано на 30 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, ИБ Синара, ИФК Солид.

Cbonds.ru

25 July 2024 13:40

#Премаркетинг
💿ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (не менее $50 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 9.25% годовых.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 30 июля.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

Cbonds.ru

25 July 2024 10:28

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 июля

🇷🇺Россия

🧬ММЦБ – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга стало следствием повышения рейтинга ПАО «Артген», выступающего для Компании поддерживающим лицом. В остальном рейтинг Компании обусловлен сохранением сильной ликвидности, а также очень сильного денежного потока и очень высокой рентабельности».

🌱ЕвроХим – АКРА, "AA+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Изменение прогноза по рейтингу связано со снижением мировых цен на минеральные удобрения, что привело к сокращению FFO и понижению оценок за рентабельность и обслуживание долга. При этом Агентство отмечает улучшение рыночной позиции Компании, в том числе за счет укрепления на рынках Южной Америки».

Cbonds.ru

24 July 2024 16:21

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций. Доходности ОФЗ вчера возобновили рост в преддверии заседания ЦБ.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 3-го кв. 2024 составит 16%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Рынок облигаций. Осторожный оптимизм перед решением ЦБ» от Альфа Инвестиции: «На наш взгляд, осенью инфляционное давление действительно может ослабнуть, но шансов на устойчивое снижение ставок в 2024 году мало. Это может быть перспектива 2025–2026 годов. Если инвестор готов держать облигации долго, то он может рассмотреть покупку длинных ОФЗ с доходностью около 16% и выше. Но важно отдавать себе отчёт в том, что цены ещё могут опуститься ниже».

🟣«Обзор долгового рынка Июнь-июль 2024 г.: Тьма сгущается перед рассветом» от Альфа-Банка: «Примечательно, что сохранение ключевой ставки на заседании 7 июня на уровне 16,0% не принесло облегчения рынку облигаций, т. к. разочаровывающая макростатистика лишь повысила риски более значительного подъема ставки на заседании 26 июля. Мы ожидаем, что ставка будет повышена на 200 б. п., до 18,0%, а также жестких заявлений в ходе пресс-конференции».

🟣«Банки, ОФЗ и ликвидность» от телеграм-канала TrueValue: «Покупать или нет длинные ОФЗ по 15-16% годовых, когда все ждут повышения КС до ~18% в июле? Скорее да, потому что повышение КС уже в цене, но неочевидно с точки зрения необходимости».

🟣«Утренний сок» от Промсвязьбанка: «Считаем текущий отскок на рынке госбумаг в большей степени техническим: рекомендуем дождаться итогов заседания – сигнал регулятора, вероятно, будет определяющим для дальнейшего движения рынка».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Мы пока не видим рисков для финансирования дефицита бюджета в этом году, хотя при текущем плане размещения ОФЗ на этот год в практически 4 трлн руб. в нетто эквиваленте факт еще не достиг 1,5 трлн руб. При необходимости ведомство сможет смягчить критерии отсечения заявок на аукционах и / или в большей степени использовать средства ФНБ».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 16%
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 14.88%

Cbonds.ru

24 July 2024 14:07

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 46.527 млрд рублей при спросе в 219.737 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.21% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.2414% от номинала.

Cbonds.ru

24 July 2024 13:23

✅Дополнение линейки государственных облигационных индексов Cbonds

На сайте Cbonds пополнилась группа индексов рынка государственных облигаций с валютой эмиссии USD.

Запущены индексы по 6 странам:
⚫️ Cbonds Ecuador Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds China Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Hong Kong Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Italy Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Angola Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Kenya Sovereign USD Index

Линейка индексов пользуется популярностью ввиду значимости для оценки экономического состояния страны, общей оценки доходности инвестированных средств и разработки долгосрочных стратегий.
Индексы включают в себя ликвидные государственные бумаги номинированные в долларах США. Cbonds рассчитывает сразу пять показателей: индекс полной доходности, ценовой индекс, индекс дюрации, доходность к погашению и T-spread.

✅Обновление индексных списков происходит ежемесячно.
Значения индексов рассчитываются ежедневно.

Более подробно с методикой формирования индексных списков и расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.

Cbonds.ru

24 July 2024 11:41

#Премаркетинг
🏚ДОМ.РФ, доп. выпуск №1 облигаций серии 002P-04 (25 млрд)

Сбор заявок – 31 июля с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 2 августа.

Текущий объем выпуска – 50 млрд.

📝Облигационный долг Эмитента: 435.8 млрд руб.

Cbonds.ru

24 July 2024 10:38

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 июля

🇷🇺Россия

🚢Нефтепромлизинг – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruАА", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка присвоена на уровне рейтинга поддерживающей структуры (ПАО "НК "Роснефть"), уменьшенного на 2 уровня».

🚜Остров Машин – НРА,🆕 присвоен "B+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой оборачиваемостью дебиторской задолженности; комфортным уровнем долговой нагрузки; высокой оценкой показателя рентабельности свободного денежного потока. Рейтинг ограничивается: невысоким показателем обеспеченности собственными оборотными средствами; низким показателем обеспеченности обслуживания долга; невысокой оценкой рентабельности по чистой прибыли».