Cbonds.ru

02 April 2024 11:24

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 апреля:

💻Чистая прибыль Группы Астра по МСФО за 2023 год выросла на 18%, до 3,6 млрд руб. Выручка за 2023 год выросла на 77% и составила 9,5 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 44%, до 4,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

⚡️ЭЛ5-Энерго увеличила чистую прибыль по МСФО по итогам 2023 года до 4,62 млрд руб. против 20,22 млрд руб. убытка годом ранее. Выручка компании выросла на 20,5%, до 60,82 млрд руб. Совет директоров рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Решение принято в условиях сохраняющейся высокой долговой нагрузки.

1️⃣🤖МФК «Займер» официально объявила о планах проведения IPO на Мосбирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются в апреле 2024 года. Единственный акционер планирует предложить инвесторам акции компании на сумму около 3 млрд руб., сохраняя за собой преобладающую долю в акционерном капитале. ➡️Все российские IPO – здесь.

🍏 Мосбиржа с 5 апреля приостановит торги депозитарными расписками X5 Retail Group, в связи с подачей Минпромторга РФ в Арбитражный суд Московской области заявления о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V на ее российскую дочернюю компанию. Последний торговый день со сроком расчетов "Т+1" - 3 апреля.

💿Торги акциями ГМК «Норильский никель» со сроком расчетов "Т+1" в период со 2 по 7 апреля приостановлены на Мосбирже, в связи с предстоящим дроблением. С 8 апреля будут доступны все коды расчетов.

👕Совет директоров Henderson 11 апреля обсудит рекомендацию акционерам о выплате дивидендов за I квартал 2024 года.

Cbonds.ru

02 April 2024 10:11

#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку весеннего номера журнала Cbonds Review, который выйдет середине мая.

💥Тема номера – взаимодействие с эмитентами.

Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором популярного профессионального издания, отправляйте заявки на review@cbonds.info.

📝В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.

Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.

Cbonds.ru

01 April 2024 17:14

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П10 (не менее 3 млрд)

Сбор заявок – 18 апреля, размещение – 23 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 36.725 млрд руб.

Cbonds.ru

01 April 2024 16:35

#РынокЦФА
👤Впервые эмитентом ЦФА стал индивидуальный предприниматель

Индивидуальный предприниматель Шварц Павел Григорьевич совместно с ассоциацией ФинТех выпустил ЦФА под названием «Залог-1». ЦФА, которые размещаются в рамках данного выпуска, обеспечены залогом недвижимого имущества: гараж, 24 кв.м, земельный участок, 30 кв.м.

📝Цель выпуска – протестировать регистрацию залога недвижимого имущества в Росреестре для того, чтобы в дальнейшем использовать такой вид обеспечения для защиты интересов инвесторов в ЦФА.

Максимальный объём выпуска составляет 1 млн рублей. Погашение выпуска запланировано на 22 апреля 2024 года. При погашении предусмотрена выплата номинальной стоимости ЦФА и купонного дохода - 920,54 рублей.

Более подробно с данным выпуском ЦФА можно ознакомиться на странице эмиссии.

➡️Все о ЦФА в России – здесь.

Cbonds.ru

01 April 2024 15:09

#ИтогиРазмещения
🌾Росагролизинг, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.46% годовых

Количество сделок на бирже: 828
Самая крупная сделка: 1.4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 500 млн руб. (23%)

📝Организаторами выступили Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк.

Cbonds.ru

01 April 2024 14:33

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за март вырос на 0.74%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 47.22 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам марта объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 25 805.14 млрд рублей. По сравнению с февралем объем рынка вырос на 0.74%. Месяцем ранее он составлял 25 616.83 млрд рублей. Год назад, по итогам марта 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 20 748.97 млрд рублей – показатель вырос на 24.37%.

В марте на рынок вышло 59 эмитентов, было размещено 159 новых выпусков (в феврале эмитентов было 51, а новых выпусков – 135). Для сравнения, в марте 2023 года на рынок вышло 34 эмитента, было размещено 114 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в марте не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка не изменился и составил 827.42 млрд рублей.

🔵Объем рынка государственных облигаций
В марте Минфин РФ провел 7 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам марта составил 20 594,21 млрд рублей (месяц назад – 20 286,12 млрд рублей). За март показатель увеличился на 1.52%.

Cbonds.ru

01 April 2024 12:00

✅Рейтинги турецкого агентства JCR Eurasia Rating доступны на сайте Cbonds

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами ведущего рейтингового агентства Турции JCR Eurasia Rating. На сегодняшний день рейтинги данного агентства присвоены порядка 500 эмитентам. Архив рейтингов доступен, начиная с 2008 года.

📝Агентство JCR Eurasia Rating (JCR-ER) присваивает кредитные рейтинги по международной шкале в иностранной и национальной валютах, а также по национальной рейтинговой шкале.

JCR-ER преимущественно рейтингует компании корпоративного сектора, но также оценивает уровень кредитоспособности отдельных стран мира.

🧮Агентство активно присваивает рейтинги компаниям как нефинансового сектора, так и финансовым институтам. В качестве примеров можно привести Anadolu Efes, Enerjisa Enerji, TurkNet, Aktif Bank, Beyaz Filo Oto Kiralama, Halkbank, Ulusal Faktoring.

🗺Среди государств рейтинги агентства JCR-ER присвоены Албании, Бахрейну, Турции, Хорватии и Украине. Например, долгосрочные международные рейтинги Турции в иностранной и национальной валютах от агентства находятся на уровне BB+ с негативным прогнозом.

Напомним, что на сайте Cbonds также есть данные по кредитным рейтингам двух других локальных агентств Турции, а именно Turkrating и SAHA Rating.

🔎C информацией по рейтингам можно ознакомиться в разделе Кредитные и ESG-рейтинги, а также на странице эмитента, облигации и синдицированного кредита.

Cbonds.ru

01 April 2024 10:26

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 марта

🇷🇺Россия

🏦Банк Акцепт – НКР, 🆕 присвоен "BBB-.rս", "стабильный"

«Банк характеризуется невысокими рыночными позициями и умеренной диверсификацией бизнеса. Агентство учитывает в оценке невысокие, хотя и растущие показатели рентабельности. Агентство учитывает в оценке адекватную достаточность капитала и умеренную склонность к риску. Нормативы достаточности капитала выполняются с большим запасом при невысокой склонности к риску. Адекватная структура фондирования дополняется сильной ликвидной позицией».

Cbonds.ru

01 April 2024 08:57

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-04R (10 млрд)

Сбор заявок – 8 апреля, размещение – 11 апреля.

Выпуск предназначен только квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 77.944 млрд руб., 500 млн юаней.

Cbonds.ru

31 March 2024 16:03

#Интересное
🇨🇳 Китай выпустит в 2024 году сверхдлинные гособлигации на 1 трлн юаней

Китай планирует выпуск специальных сверхдлинных облигаций на сумму $139 млрд (1 трлн юаней) для стимулирования своей экономики. Данный шаг сигнализирует о том, что власти усиливают фискальные стимулы.

Доходы от размещения облигаций будут использованы для финансирования мегапроектов и поддержки секторов, которые соответствуют ключевому стратегическому развитию. Предварительно выпуск облигаций запланирован на вторую половину 2024 года.

💼Обозначение "сверхдлинные" обычно относится к бумагам со сроком обращения 30 лет и более. Крупнейшее размещение таких облигаций Китай провел в 2020 году, в результате было привлечено 620 млрд юаней на финансирование мер по борьбе с пандемией COVID-19.

Аналитики говорят, что запланированный выпуск является еще одним сигналом того, что Пекин сосредоточил внимание на финансовой поддержке, а не на денежно-кредитной политике для стимулировании экономики. Ранее Народный банк Китая сократил норматив резервных требований для банков.

🔎 В разделе «Поиск облигаций» сайта Cbonds, выставив соответствующий фильтр, можно найти облигации Китая, а также сохранить интересующие вас запросы, чтобы они всегда были под рукой.

Cbonds.ru

31 March 2024 10:41

#Интересное
💰Данные по внешней торговле РФ

Данные по внешней торговле РФ публикуются на разных официальных источниках. Все вместе их можно найти на сайте Cbonds.

🔵Данные Федеральной таможенной службы
ФТС публикует стоимостные объёмы экспорта и импорта, а также структуру экспорта и импорта по регионам и товарным группам. По последним данным российский экспорт в январе 2024г. сократился по сравнению с январем 2023г. на 14.2%, импорт – на 10.6%. Ключевыми торговыми партнерами России в январе остаются страны азиатского региона (74% товарооборота). Основой экспорта являются минеральные продукты (61.2%), основой импорта - машины, оборудование и другие товары (50.2%).

🔵Данные Центрального Банка
ЦБ предоставляет ежемесячные данные по экспорту и импорту по методике платежного баланса, а также валютную структуру экспорта и импорта. Так в январе 2024г. в расчетах за экспорт доля рубля достигла максимальных значений со странами Европы (53.4%) и Америки (41%), а доля рубля в расчетах за импорт со странами Европы впервые превысила 50% (53.4%).

🔵Зеркальные данные торговых партнеров по экспорту и импорту
Зеркальная статистика представляет информацию о торговле России с другими странами на основе их собственной статистики. Например, по данным Главного таможенного управления КНР товарооборот Китая и России за два месяца 2024г. достиг $37 млрд. Экспорт из Китая в РФ составил $16.8 млрд, импорт - $20.2 млрд.

Cbonds.ru

30 March 2024 13:00

#Cbonds_Review
💍Продолжая тему бриллиантов ...

За последние год-два инвестиционные бриллианты привлекли к себе внимание профессиональных инвесторов не только своим блеском. Отмена НДС на покупку бриллиантов физлицами у банков, повышение прозрачности ценообразования, обратный выкуп и, наконец, двузначные темпы роста доходности по итогам прошлого года существенно повысили интерес к этому активу и сделали его одним из самых обсуждаемых на рынке. Вместе с тем у большинства обывателей бриллианты по-прежнему ассоциируются главным образом с красивыми и статусными украшениями.

💬 О новой роли бриллиантов как актива для инвестиций, особенностях и перспективах этого финансового инструмента рассуждает директор Департамента государственного регулирования отрасли драгоценных металлов и драгоценных камней Министерства финансов Российской Федерации Юлия Гончаренко.

➡️Читайте статью «Инвестиции в караты» в Cbonds Review.

Cbonds.ru

30 March 2024 09:08

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 25 по 29 марта в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 28 марта: «Стоит отметить и фактор дополнительного сокращения добычи нефти, запланированного на этот год. Все эти факторы будут оставаться сдерживающими для роста промышленности в этом году (за 2024 г. мы ждем скромного роста на 2,0-2,5% г./г.)».

🔘«Источники спроса на рынке облигаций в 2024 г.» от Газпромбанка от 25 марта: «Рынок локального рублевого долга в 2023 г. продолжил расти, его объем, несмотря на непростую макроэкономическую конъюнктуру, увеличился на 15% до 43,5 трлн руб. Мы ожидаем, что в 2024 г. рынок продолжит расти за счет значительного объема предстоящих размещений со стороны Минфина и корпоративных эмитентов».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 26 марта: «Индекс Мосбиржи вчера подрос на 1,3%, фактически полностью восстановившись после просадки в пятницу. Объёмы торгов резко снизились до минимальной отметки с 15 марта, составив по итогам дня 82 млрд руб. Лучше остальных вновь был ИТ сектор».

🔘«БКС МИ: Ежедневный обзор рынка акций» от БКС КИБ от 27 марта: «Высокие ставки стимулируют сбережения (+22.7% г/г в феврале). Кредитная активность также остается высокой, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику. В розничном сегменте наиболее активный рост зафиксирован в необеспеченном кредитовании и автокредитовании. Рост ипотечного кредитования продолжается, но более медленными темпами».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 25 марта: «Доходности ОФЗ по итогам недели выросли примерно на 15 б. п. Наибольшие изменения произошли на ближнем и дальнем участках, в то время как бумаги со сроком погашения от двух до четырех лет остались на уровнях предыдущей недели».

Cbonds.ru

29 March 2024 14:38

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: апрель (данные от 29 марта)

Cbonds.ru

29 March 2024 14:38

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: апрель (данные от 29 марта)

Cbonds.ru

02 April 2024 10:33

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с председателем Совета директоров АО «Первоуральскбанк» Михаилом Брюхановым, которое мы записали в рамках Форума Эксперт РА «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO»

Михаил Брюханов рассказал Cbonds о видах деятельности банка и его рейтингах. Кроме того, мы затронули такие актуальные темы, как отзыв лицензии, риски и техническое переоснащение банков с учетом сегодняшних реалий.

Посмотреть интервью:
➡️YouTube
➡️RuTube

Интервью Cbonds – возможность стать гуру современной фининдустрии!😎

Cbonds.ru

02 April 2024 09:00

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,24% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,47% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,31% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-002P-14 (не менее 20 млрд)
💳Синара-Транспортные Машины, 001Р-04 (не менее 5 млрд)
🛣Автодор, БО-005P-06
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П07 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

01 April 2024 16:55

#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 1.71

Количество сделок на бирже: 11097
Самая крупная сделка: 4.05 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 4 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб. (21%)

📝Организаторами выступили БК Регион, БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

01 April 2024 15:40

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

Сбор заявок – 10 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 4.525 млрд руб.

Cbonds.ru

01 April 2024 14:49

#ИтогиРазмещения
🛒 О`КЕЙ, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 2.339

Количество сделок на бирже: 5408
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 400 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 50 млн руб. (24%)

📝Организаторами выступили БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк.

Cbonds.ru

01 April 2024 14:06

#ИтогиРазмещения
🥕Сергиевское, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 2.095

Количество сделок на бирже: 1016
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 0.8 до 1.5 млн руб. (23%)

📝Организаторами выступили Диалот, МСП Банк, РИКОМ-ТРАСТ, РСХБ. ПВО – Первая Независимая

Cbonds.ru

01 April 2024 11:42

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 апреля:

🖥Чистая прибыль Софтлайна по МСФО снизилась в 2 раза, до 3,1 млрд руб. против 6,5 млрд руб. в 2022 г. Скоректированный показатель EBITDA составил 4,5 млрд руб., что на 74% больше показателя предыдущего года. Оборот компании достиг рекордных 91,5 млрд руб. (+ 29% г/г). Чистый долг составил 8,1 млрд руб.

🏦🏦 Совкомбанк получил от ЦБ РФ одобрение на покупку Хоум Банка. Банк будет консолидирован в отчетности МСФО Совкомбанка за I кв. 2024 г., которую банк планирует опубликовать в мае. При этом технически сделка будет закрыта после регистрации допэмиссии для оплаты покупки Хоум банка.

🩺 Чистая прибыль группы MD Medical Group увеличилась по итогам 2023 года по МСФО на 65,8% г/г - до 7,8 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли составила 28,3%. Общая выручка группы в 2023 году увеличилась на 9,6% и достигла 27,6 млрд руб., EBITDA – на 16,3%, до 9,2 млрд руб.

1️⃣💰МФК «Займер» планирует выйти на IPO в начале апреля. компания планирует разместить бумаги на сумму 3 млрд руб. Размер планируемого free-float не уточняется. Справедливая оценка компании находится на уровне 35-40 млрд руб., говорит источник, близкий к сделке. Это соответствует прогнозным мультипликаторам P/E (цена/прибыль) 2024 г. на уровне 5-6x. Но с дисконтом еще нужно будет определиться после официального анонса о намерении компании, добавил он. (Ведомости) ➡️Все российские IPO – здесь.

Cbonds.ru

01 April 2024 09:42

📆Календарь финансовой отчетности, 1–5 апреля

Cbonds.ru

01 April 2024 08:56

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,29% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,32% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,33% (⬇️14 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Оферты
💵Банк Аверс, 002РС-01 (18.471 млрд)
💰Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

31 March 2024 15:10

📝В этот раз в рубрике Cbonds Weekly News – Reseаrсh Hub мы обратились к отчету Газпромбанка, посвященному спросу на рынке облигаций

Подробностями поделился один из авторов отчета – заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

Cbonds.ru

30 March 2024 14:09

📝Президент России подписал принятый на прошлой неделе Госдумой закон о введении нового налогового вычета по НДФЛ на долгосрочные сбережения граждан

Профучастники и аналитики достаточно противоречиво оценивают перспективы предложенного государством механизма. Свою точку зрения на этот счет в новом выпуске Cbonds Weekly News высказал управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

Cbonds.ru

30 March 2024 12:03

#РынокЦФА
📝💍Новый список SDN и ЦФА на бриллиант

Министерство финансов США ввело санкции против нескольких операторов информационных систем ЦФА и криптокомпаний, работающих с Россией. В санкционный список попали компании, которые, как утверждается, помогали России обходить санкции и развивать новые платежные инструменты. Среди них — операторы ЦФА «Атомайз» и «Мастерчейн», финтех-компания «Лайтхаус», оператор трансграничных расчетов для внешней экономической деятельности B-Crypto, популярный криптообменник Bitpapa. Всего под новые санкции попали четыре физических лица и 19 компаний.

Альфа-Банк совместно с АЛРОСА, лидером мировой алмазодобывающей отрасли, выпустили ЦФА, привязанные к стоимости бриллианта. Базовым активом стал уникальный желтый бриллиант фантазийной формы огранки «Кушон» весом 11,49 карат, представленный по программе ALROSA Diamond Exclusive в рамках партнерства между АЛРОСА и Альфа-Банком. ЦФА предоставляют сниженный порог входа в инвестиции в драгоценности – цена за 1 ЦФА составляет $8 301,5. Токенизация продукта обеспечивает легкий вход и выход из инвестиций, а также низкий спред на покупку и продажу.

Cbonds.ru

29 March 2024 16:07

🧮Центробанк второй раз подряд сохранил ставку на уровне 16%

О том, как себя в условиях затянувшейся паузы по ключевой ставке чувствует корпоративный сектор долгового рынка, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала руководитель investor relations-проектов департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Анастасия Пузанова.

✅ Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все экономические вопросы!

Cbonds.ru

29 March 2024 14:38

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: апрель (данные от 29 марта)

Cbonds.ru

29 March 2024 13:55

⏰XX Евразийский Облигационный Конгресс, 13-14 июня, Стамбул – вокруг света с Cbonds!

13-14 июня Cbonds приглашает вас принять участие в XX Евразийском Облигационном Конгрессе, который пройдёт в самом подходящем для жарких дискуссий городе – Стамбуле!

💸При регистрации до 20 мая 2024 года действует скидка 10%.

✅Зарегистрироваться

Ключевые темы конференции:
🟢Локальный рынок Турции: высокая ставка против инфляции
🟢Инвестиционные идеи на глобальных рынках
🟢Возможности для эмитентов и инвесторов на финансовых рынках на Евразийском пространстве
🟢Макроэкономические прогнозы
🟢Исламский банкинг и финансирование: опыт внедрения финансовых инструментов
🟢Зеленое финансирование и развитие принципов ESG: от слов к действиям

Участников также ожидает насыщенная неформальная программа: в первый день конференции – прогулка с коктейльной вечеринкой на кораблике по Босфору.

Узнать стоимость и условия участия

До встречи в Стамбуле!☀️