УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,31% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,86% (⬆️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,13% (⬇️27 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
🚚ГТЛК, 002Р-04 (5 млрд)
💰ПКО ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-01 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
🥃Компания Симпл, 001Р-01 (1 млрд)
Оферты
🏢Группа Астон, КО-П06-002РС (107.54 млн)
🚄РЖД, 30 (15 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
🔥Раздел «Сукук» на сайте Cbonds
В новом разделе «Сукук» представлены статистика, актуальные новости, последние выпуски рынка сукук и рэникинг международных и локальных сукук.
В разделе с индексами можно ознакомиться с линейкой индексов Cbonds, охватывающей объёмы и количества выпусков сукук по различным регионам. Также доступен функционал сравнения индексов.
📝В новостном разделе можно найти актуальные новости рынка исламских финансов и последние крупные размещения сукук без необходимости использования фильтров поиска облигаций. Кроме того, на странице публикуются рэнкинги организаторов выпусков рынка исламских финансов, составляемые Cbonds.
В разделе можно подробнее познакомиться с ключевыми понятиями рынка сукук: например, узнать, что такое «вакала», в чём суть «гибридного сукук» и многое другое.
⚡️ На одной странице сайта Cbonds собрана вся актуальная информация о состоянии рынка сукук.
#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-01 (от 5 млрд)
❗️Финальный ориентир ставки купона — 23% годовых (доходность - 25.59% годовых). Книга заявок открыта до 15:00 (мск).
Размещение запланировано на 20 ноября.
📝Организаторы – Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ Синара.
#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-01 (от 5 млрд)
Книга заявок открыта сегодня до 15:00 (мск).
Размещение запланировано на 20 ноября.
📝Облигационный долг Эмитента: 94 млрд рублей.
#ИтогиРазмещения
💰АйДи Коллект, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон: 25% годовых
Количество сделок на бирже: 672
Самая крупная сделка: 142.737 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняла сделка объёмом 142.737 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 тыс. руб. до 1 млн руб. (21%).
📝Организатором выступила Цифра брокер. ПВО — Волста.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,4% (⬇️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,84% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,4% (⬆️2 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
🔋РусГидро, БО-002Р-01 (40 млрд)
Оферты
👠ООО ОР, 001P-02 (435.3 млн)
💰РСГ - Финанс, БО-01 (3 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
🔥Спешим сообщить вам отличную новость!
В этом году на Российском облигационном конгрессе выступит Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.
🎤Тема выступления — «Экономика России: развилка — 2025».
❓Михаил расскажет о самых насущных вопросах:
➡️Исполнение бюджета
➡️ФНБ
➡️Резервы
➡️Бюджетное правило и т.д.
Считаем, что пропустить такое нельзя!
✔️Успевайте зарегистрироваться на XXII Российский облигационный конгресс, который состоится уже совсем скоро, 5-6 декабря в Санкт-Петербурге.
#Аналитика
🛢📉Research Hub Cbonds: рынок нефти
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стало снижение ОПЕК прогноза роста мирового спроса на нефть.
☑️Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 4-го кв. 2024 года составит 76 $/барр.
Мы подготовили подборку интересных ресечей по рынку нефти, с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉
⚫️«Откатились от пиков» от Цифра Брокер: «Котировки Brent остаются под давлением из-за слабых перспектив спроса на нефть. В ноябрьском обзоре по рынку нефти ОПЕК в четвертый раз подряд понизил прогноз спроса на нефть. Прогноз роста на 2024 год был понижен на 107 тыс. б/с до 1,8 млн б/с, прогноз на 2025 год снижен на 103 тыс. б/с до 1,5 млн б/с.».
⚫️«Сырьевые рынки снизились» от ИК Финам: «Цена на нефть марки Brent на торговой сессии во вторник незначительно снизилась на 0,2%. В среду начался небольшой откат наверх. Таким образом, отвесное падение цены, которое мы наблюдали 08 и 11 ноября, по всей видимости, остановилось. У быков вновь может появится шанс на отскок».
⚫️«Нефть. Люди Трампа, прогноз EIA и доллар» от БКС Мир Инвестиций: «Нефть марки Brent продолжает балансировать вблизи осенних минимумов. Ключевая причина - укрепление доллара к мировым валютам. Цены товаров, торгуемых в долларах, соответственно могут снижаться. Индекс доллара DXY находится около максимальных годовых значений, есть признаки технической перекупленности. Если DXY перейдет к коррекции, то сможем увидеть возвращении нефти в район $74- 75 за баррель».
⚫️«Навигатор рынка акций» от Газпромбанка: «Снизились цены на нефть: Brent подешевела на 2,6% до 71,9 долл./барр. на фоне растущей уверенности в том, что запланированное администрацией Трампа повышение пошлин негативно скажется на мировом спросе. Не обрадовал нефтетрейдеров и рост доллара до четырехмесячного максимума».
⚫️«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Давление на нефтяной рынок оказали и опасения относительно перспектив экономики Китая, крупнейшего импортера сырья. Статистика отразила продолжающееся замедление инфляции — индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,3% г/г, самым медленным темпом за последние четыре месяца, не оправдав ожиданий».
Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🟠конец 1-го квартала 2025 года: 76 $/барр.
🟠конец 2-го квартала 2025 года: 77 $/барр.
#Премаркетинг
🚗«РОЛЬФ», 001Р-04 и 001Р-05 (общий объем 3 млрд)
❗️Установлены ориентиры по ставке купонов.
Серия 001P-04 – КС + спред не более 600 б.п.
Серия 001P-05 – не выше 26% годовых (доходность – не выше 29.34% годовых).
Сбор заявок запланирован на 26 ноября с 11:00 до 15:00 (мск).
#Премаркетинг
💳«ГПБ Финанс», 001Р-01Р (от 5 млрд)
❗️В условиях текущей рыночной конъюнктуры сбор заявок и размещение переносится на неопределенный срок.
Дата книги сбора заявок была ранее запланирована на 14 ноября.
📝Организатор – Газпромбанк.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 ноября
🇷🇺Россия
🪙 АТОН ХОЛДИНГ – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"
«Рыночные и конкурентные позиции компании высоко оцениваются агентством. Активы компании характеризуются высоким качеством. Рентабельность активов по чистой прибыли за 2023 год составила 5,2%, за 2022 год - 10,4%. Значение коэффициента текущей ликвидности (1,02 на 31.12.2023, 0,89 на 31.12.2022), отражающее отношение скорректированных на качество оборотных активов к краткосрочным обязательствам, оказывает положительное влияние на рейтинг».
💰Солар – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"
«Компания является 100% дочерним обществом АО «АТОН Холдинг» и задействовано во всех операциях маржинального финансирования и управления ликвидностью через операции РЕПО. Агентство в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на рейтинг проводило оценку кредитоспособности компании на основе консолидированной отчетности по МСФО и иной информации АО «АТОН Холдинг»».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,53% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,19% (⬆️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,38% (⬇️20 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)
Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
🌾Агропром, КО-01 (100 млн)
🚘СибАвтоТранс, 001P-04 (300 млн)
Оферты
⚡️МОЭК, 001P-03 (5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
📝Госдума расширила доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам
Согласно федеральному закону № 192-ФЗ неквалифицированный инвестор после успешной сдачи теста у брокера на знание особенностей облигаций со структурным доходом может покупать флоатеры с кредитным рейтингом не ниже ruАA- / АA- (RU) / AA-.ru, размер дохода по которым привязан к среднему значению публикуемого Банком России индикатора денежного рынка за расчетный период.
✅Госдума предложила добавить к этому значение денежного рынка на дату начала расчетного периода или на дату, предшествующую началу расчетного периода не более чем на 5 рабочих дней.
Подробнее читайте здесь.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 ноября:
👕 Выручка операционной компании Henderson Тами и КО за 10 мес. 2024 года выросла на 25% г/г и достигла 16 млрд руб.
📱 Выручка Ростелекома по МСФО за 9 мес. выросла на 10% г/г, до 546,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 19,3 млрд руб., чистый убыток составил 6,7 млрд руб. (13,6 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года). Показатель OIBDA вырос на 6%, до 222,3 млрд руб., а рентабельность по OIBDA составила 40,7%.
🚂 Трансмашхолдинг готов рассмотреть возможность проведения IPO, когда рынок будет готов. Стоимость IPO может составить несколько десятков млрд рублей, но пока компания не видит достаточной ликвидности рынка. (Прайм)
💩 Общие продажи (GMV) Группы М.Видео-Эльдорадо за 9 мес. выросли на 8% г/г, до 387 млрд руб., общие продажи за III квартал составили 140 млрд руб. С начала года было открыто 89 новых магазинов.
🛣 ЕвроТранс увеличил чистую прибыль за 9 мес. на 13% г/г, до 2,84 млрд руб. Выручка и себестоимость выросли в 1,6 раза до 106,54 млрд руб. и до 91,9 млрд руб. соответственно. Валовая прибыль выросла на 37,4% до 14,6 млрд руб.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,42% (⬇️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,17% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,58% (⬇️8 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
🥃Компания Симпл, 001Р-01 (1 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
💳Альфа-Лизинг, БО-02 (1 млрд)
💵АПРИ, БО-002Р-05 (250 млн)
Оферты
💰АО ТКХ, БО-П02 (5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 176 вышел в эфир!
В этот раз мы выяснили, как долго продлится переток средств инвесторов из акций в облигации и ПИФы, рассказали о нюансах расширения доступа неквалов к флоатерам, узнали, как обстоят дела с выплатами по белорусским евробондам и насколько сегодня привлекательны замещающие облигации российских эмитентов, а также поделились экспертным прогнозом по рынку ЦФА.
Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.
💬 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков, ПСБ
• Андрей Михайлишин, генеральный директор, «Цифровые Платежи»
• Никита Бороданов, аналитик, ФГ «Финам»
• Алексей Пономарев, член Совета Ассоциации владельцев облигаций
👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.
📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!
#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:
🇺🇿Компания по рефинансированию ипотеки Узбекистана приступила к размещению нового выпуска облигаций на сумму 250 млрд сумов. Купонная ставка бондов составляет 19% годовых с ежеквартальной выплатой процентов. Срок обращения бумаг — 1 094 дня (три года). Это уже третья эмиссия компании в этом году. Ранее она также полностью разместила выпуск на 150 млрд сумов и выпуск зелёных облигаций на 50 млрд сумов
🇰🇿Казахстанский Отбасы Банк впервые получил ESG-рейтинг от Sustainable Fitch. Агентство присвоило Банку рейтинг на уровне 3 (Average; neutral), чем подтвердило приверженность банка принципам устойчивого развития и подчеркивает его вклад в решение социально значимых задач. Ранее, банк разместил на KASE два выпуска социальных облигаций на 100 млн тенге и 70.5 млн тенге, призванных обеспечить поддержку социально-уязвимых слоёв населения.
🇦🇿Центральный Банк Азербайджана утвердил "зеленую таксономию". Документ определяет систему классификации для определения видов зеленой деятельности, подвидов и их технических критериев классификации по экономическим секторам. Эта таксономия призвана помочь компаниям в разработке стратегий зеленого и устойчивого перехода, а также привлечения зеленых инвестиций.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 ноября:
⛽️Совет директоров Татнефти рекомендовал общий размер дивиденда за 9 мес. в размере 55,59 руб. С учетом ранее выплаченных дивидендов за 6 месяцев, выплата за III кв. составит 17,39 руб. ВОСА состоится 19 декабря, дивидендная отсечка - 8 января. Акции снижались более чем на 3,5% после выхода рекомендации по выплатам.
🛡 Оборот Софтлайна за III кв. составил 28,3 млрд руб. (+28% г/г). Скорректированная EBITDA - 1,2 млрд руб. (рост в 2 раза г/г), чистая прибыль превысила 2 млрд руб. после убытка годом ранее. Компания подтвердила планы по выплате дивидендов по итогам 2024 года (не менее 25% от чистой прибыли по МСФО) в объеме не менее 1 млрд руб.
🚗 Выручка СмартТехГрупп по МСФО за 9 мес. составила 2,5 млрд руб. (+7% г/г), чистая прибыль снизилась на 9,8% г/г, до 321 млн руб. Показатель OIBDA - 1,5 млрд руб. (+8,3% г/г).
🪙 Группа «ОНЭКСИМ» и «Ренессанс Капитал» объявили о закрытии сделки по продаже российского бизнеса инвестиционной группы «Ренессанс Капитал», включая компании «Ренессанс Капитал - Финансовый Консультант», «Ренессанс Брокер» и УК «РенКап», менеджменту во главе с Максимом Орловским, Владимиром Куровым и Игорем Даниленко.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 ноября
🇷🇺Россия
🧪Полипласт – НКР,🆕 присвоен "A-.rս", "стабильный"
«Финансовый профиль ограничивается повышенной долговой нагрузкой компании, обусловленной проведением масштабной инвестиционной программы с пиковыми расходами в 2024 году; с 2027 года ожидается снижение абсолютной величины совокупного долга. Компанию характеризует высокий уровень операционной доходности, однако рост долговой нагрузки обусловливает текущее снижение собственного капитала в валюте баланса».
🛢Ойл Ресурс Групп – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BB+|ru|", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено обусловлено улучшением системы корпоративного управления и риск-менеджмента, а также увеличением уровня перманентного капитала».
🛢Кириллица – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BB+|ru|", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено обусловлено обусловлено улучшением стратегического менеджмента и системы управления рисками, увеличением уровня перманентного капитала. Компания полностью принадлежит сооснователю ООО «Ойл Ресурс Групп»».
🔥Прямо сейчас в Дубае проходит XI Cbonds Fixed Income Conference
В конференции участвует более 180 человек почти из 10 стран мира — профессионалов рынка фиксированной доходности.
💬Среди тем обсуждения — макроэкономические обзоры, инвестиционные идеи на глобальном рынке в развивающихся странах и высокодоходные инвестиционные стратегии.
✔️На следующей неделе в рамках Cbonds Weekly News выйдет сюжет о конференции с комментариями спикеров и участников. Не пропустите!
#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)
Сбор заявок запланирован на 15 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 ноября.
📝Облигационный долг Эмитента: 6.35 млрд руб.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 49.107 млрд рублей при спросе в 72.393 млрд рублей.
Цена отсечения составила 77.36% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.95% годовых. Средневзвешенная цена – 77.3767%, доходность по средневзвешенной цене – 16.95% годовых.
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) на 39.844 млрд рублей при спросе в 65.979 млрд рублей.
Цена отсечения составила 78.5401%, доходность по цене отсечения – 16.84% годовых. Средневзвешенная цена – 78.6063%, доходность по средневзвешенной цене – 16.82% годовых.
#Премаркетинг
💰Томск, 34009 (1.2 млрд)
Сбор заявок запланирован на 25 ноября с 10:00 до 14:00 (мск), размещение – 28 ноября.
📝Облигационный долг Эмитента: 550 млн рублей.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 ноября:
🏦 Сбербанк в ближайшие 3 года планирует интегрировать свою платформу по выпуску ЦФА с другими операторами. (Интерфакс) ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds
🏦 Чистая прибыль БАНКа УРАЛСИБ по РСБУ за 9 мес. 2024 года составила 17,8 млрд руб. Активы банка увеличились с 686 млрд до 772,8 млрд руб., а собственный капитал вырос с 90 млрд до 98,1 млрд руб.
🏦Чистая прибыль Россельхозбанка по МСФО за январь - сентябрь 2024 года выросла на 64% г/г, до 39,1 млрд руб. По итогам III кв. 2024 года группа заработала 13,1 млрд руб. чистой прибыли, годом ранее - 8,4 млрд руб. Чистый процентный доход составил 95,7 млрд руб. (+7,8% г/г).
🍅 Группа Русагро (AGRO) объявила о закрытии сделки по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье». Сделка позволит Русагро стать вторым производителем свинины в России.
⛽️Татнефть проводит заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 мес. 2024 года.
#Премаркетинг
🏭Кокс, 001Р-01 (будет определен позднее)
❗️В условиях текущей рыночной конъюнктуры сбор заявок и размещение переносится на неопределенный срок.
Ранее сбор заявок был запланирован на 14 ноября.
📝Организатор – Газпромбанк.
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) и ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита.
#Премаркетинг
🍷Компания Симпл, 001Р-01 (1 млрд)
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 450 б.п. Размещение запланировано на 15 ноября.
📝Организаторы – Газпромбанк, БКС КИБ.
#ИтогиРазмещения
Транспортная Лизинговая Компания, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 36.847 млн руб.
Купон/Доходность: 24.5% годовых/27.46% годовых
Дюрация: 0.89
Количество сделок на бирже: 546
Самая крупная сделка: 2 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).
📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
#РынокЦФА
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за октябрь
🔴На российском рынке ЦФА в октябре произошло рекордное количество размещений — 150 выпусков ЦФА от 29 эмитентов. При этом объем новых выпусков по сравнению с прошлым месяцем оказался в 3 раза меньше и составил 32.7 млрд рублей (по публично раскрываемым данным). Эмитентом крупнейшего выпуска ЦФА в октябре является Сбербанк, разместивший выпуск ЦФА на 4.4 млрд рублей по закрытой подписке. Наименьший по объему выпуск ЦФА за октябрь — эмиссия Ресурс-Инвест (бывший Глобальный палладиевый фонд) на 9.5 тыс. рублей.
🔴Кумулятивный объем рынка ЦФА по состоянию на конец октября — 405 млрд рублей. В целом, рынок развивается в соответствии с ожиданиями экспертов, которые прогнозируют рост рынка до 500 млрд рублей к концу 2024 года.
🔴В 2023 году наибольшая доля выпусков ЦФА имела достаточно скромные объемы. Эмитенты 70 % выпусков ЦФА привлекали не более 100 млн рублей за одно размещение. От 100 млн до 1 млрд рублей — в таких пределах варьировался объем еще 21% выпусков ЦФА. И только 9% выпусков ЦФА достигали объема 1 млрд рублей и более. Средний объем выпуска ЦФА в 2023 году составил порядка 284 млн рублей.👇
🔴В 2024 году ситуация изменилась в лучшую сторону. Средний объем сделки вырос до 724 млн рублей, а более половины всех размещений — это выпуски ЦФА объемом от 100 млн до 1 млрд рублей. Снизилась доля сделок до 100 млн рублей и составила 34% от общего числа ЦФА, а крупные выпуски — более 1 млрд рублей — стали появляться на рынке чаще.
👉Полную версию материала можно изучить здесь.
📌Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.