#Премаркетинг
🛢«НГК «Славнефть», 002P-05 (10 млрд)
Сбор заявок – 11 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 июля.
📝Облигационный долг Эмитента: 70 млрд рублей.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 54.162 млрд рублей при спросе в 192.022 млрд рублей.
Цена отсечения составила 96.9% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.9281% от номинала.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 14.784 млрд рублей при спросе в 42.413 млрд рублей.
Цена отсечения составила 83.82% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.48% годовых. Средневзвешенная цена – 83.9113% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.47% годовых.
Аукцион по данному выпуску проводился впервые.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 июля
🇷🇺Россия
🏭Завод КЭС – НКР,⬇️с "C.rս" до "D" и отозвало рейтинг
«Основанием для признания дефолта согласно методологическим документам агентства является истечение 10 рабочих дней со дня неисполнения купонных платежей по облигациям выпуска серии 001Р-04 на сумму 10,845 млн руб. Рейтинговое действие учитывает произошедшую приостановку банковских операций компании по решению ФНС России, в частности, перечисления исходящих платежей».
🚚 Интерлизинг – Эксперт РА,⬆️с "ruA-" до "ruA", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено органическим ростом бизнеса компании при сохранении комфортной капитальной позиции и высокой рентабельности бизнеса, а также усилением ликвидной позиции».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,51% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,62% (⬇️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,23% (⬇️13 б.п.)
📝Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)
Сбор заявок
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)
Оферты
💳ДОМ.РФ, 25 (6 млрд)
🚘Кэшдрайв, КО-П04 (100 млн)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-10 (5 млрд), БО-П-11 (7 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
💰«Практика ЛК», 001P-03 (1.5 млрд)
Сбор заявок – 9 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 июля.
📝Облигационный долг Эмитента: 4.55 млрд рублей.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 июля:
🍏 Суд оставил жалобу X5 Retail Group N.V. о приостановке корпоративных прав российской дочерней компании без удовлетворения. Ранее Минпромторг выиграл дело против X5, что фактически запустило принудительную редомициляцию. (РБК)
🛒КИФА утвердила дивидендную политику компании, в рамках которой планирует выплачивать дивиденды, начиная с 2027 года в объеме до 50% от чистой прибыли по МСФО. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO
🍷Акционеры Абрау-Дюрсо утвердили выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 320,46 млн руб., или 3,27 руб./акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 17 июля.
🛴 Акционеры ВУШ Холдинга приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. За 9 мес. 2023 года компания выплатила дивиденды в размере 10,3 руб. на акцию.
🧬Акционеры ЦГРМ ГЕНЕТИКО также приняли решение о невыплате дивидендов за 2023 год.
💳Ак Барс Банк учредил микрофинансовую организацию МФК «Деньги плюс», следует из данных ЕГРЮЛ. Банк является единственным учредителем МФК с уставным капиталом в 70 млн руб. МФК станет частью финансовой экосистемы банка.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 июля
🇷🇺Россия
✈️ Аэрофлот – АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)»", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен очень высокой оценкой степени поддержки со стороны государства. Финансовый риск-профиль Компании, в свою очередь, учитывает очень высокие оценки размера и рентабельности, средний уровень долговой нагрузки и обслуживания долга, сильную позицию по ликвидности, а также высокую оценку денежного потока».
🌾Авангард-Агро – АКРА, "BBB(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"
«Изменение прогноза вызвано сохраняющимся отрицательным размером FCF на фоне значительных дивидендных выплат, превышающих размер чистой прибыли, что в дальнейшем может привести к снижению оценки денежного потока Компании».
🇺🇿Узбекистан
🏦Капиталбанк – S&P Global Ratings,⬆️"B" до "B+", "стабильный"
«Конкурентные преимущества вместе с более высокими, чем у сопоставимых организаций, операционными показателями и устойчиво хорошими показателями качества активов поддерживают показатели банка на уровне сопоставимых банков с рейтингом B+».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,5% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,69% (⬇️24 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,36% (⬇️141 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)
Размещения
💿 РУСАЛ, БО-001Р-09 (30 млрд)
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, БО-05-001P (150 млн)
Оферты
🌾Авангард-Агро, БО-001P-02 (3 млрд)
🏭Электроаппарат, БО-01 (113.7 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-08
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2
Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 14.288 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 10 млн руб. (30%).
#ИтогиРазмещения
💰Новые Технологии, БО-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 661.752 млн руб.
Купон/Доходность: 15.85% годовых/17.06% годовых
Дюрация: 1.71
Количество сделок на бирже: 3985
Самая крупная сделка: 200 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 100 млн руб. (18%).
📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 июня
🇷🇺Россия
⛽️ Газпром Капитал – Эксперт РА,🆕 присвоен «ruAAA», «стабильный»
«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе рейтинга консолидированной группы, рейтинга ПАО «Газпром»».
🏭СЛДК (Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат) – Эксперт РА,🆕 присвоен «ruB+», «стабильный»
«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает комбинат, умеренно слабыми рыночными и конкурентными позициями, умеренно низкой долговой нагрузкой при среднем уровне покрытия процентных платежей, высоким уровнем ликвидности, высоким уровнем маржинальности, а также высоким уровнем корпоративных рисков».
💰 Банк ДАЛЕНА – АКРА,🆕 присвоен «BBB-(RU)», «стабильный»
«Рейтинг обусловлен умеренно низкой оценкой бизнес-профиля, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности».
#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с мая по июнь
💵 Валютная пара RUB/USD:
Май: min – 94; max – 96.23
Июнь: min – 92.41; max – 94
🛢Цена нефти Brent, USD/барр.:
Май: min – 86.5; max – 89
Июнь: min – 85; max – 88
🥇Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Май: min – 2 250; max – 2 392.18
Июнь: min – 2 337.6; max – 2 375.19
🏦MOEX,%:
Май: min – 3 400; max – 3 591.5
Июнь: min – 3 400; max – 3 500
👉Консенсус-прогнозы Cbonds
💬 Чем интересен доступ к рынкам дружеских юрисдикций?
Об этом в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
#Cbonds_Review
👥IR-взаимодействие в сегменте МСП: детская болезнь новизны
В материале журнала Cbonds Review Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований «ИВА Партнерс», затрагивает тему, которая становится все более важной для рынка ценных бумаг компаний небольшого размера – взаимодействие эмитента с организатором, инвестиционным сообществом и общей инфраструктурой рынка.
Чтобы все сказанное не ограничивалось только нашими собственными соображениями, мы собрали и привели здесь выжимку, краткие мнения и рекомендации коллег по рынку компаний сектора МСП, многие из которых стояли у его истоков и внесли существенный вклад в его становление. Пусть это вместе с живыми примерами разнообразит материал и подсветит нынешнее положение дел с различных сторон.
👉Прочитать статью можно здесь
#Аналитика
💵 Research Hub Cbonds: валютный рынок
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.
Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:
🟣«Валютный и долговой рынки: прогноз на июль» от Банка Синара: «Ожидаем в среднесрочной перспективе стабилизации курса рубля в районе 90 к доллару и 12,4 — к юаню. Отток капитала, по нашему мнению, увеличится после периода стагнации, обусловленной инфраструктурными ограничениями. Нынешняя ситуация напоминает весну и лето 2022 г., когда рубль тоже оказался перекупленным».
🟣«Как долго продлится укрепление рубля» от Sber CIB: «Если учитывать только фундаментальные факторы, прогноз курса рубля до конца 2024 года остается прежним (95 за доллар и 13,1 за юань). Однако в ближайшие месяцы укрепление рубля может продолжиться, если сохранится низкий спрос на валюту, не решатся проблемы с расчетами и будет сокращаться импорт».
🟣«Какой курс рубля ждать в июле» от Альфа Инвестиции: «Объём импорта временно будет оставаться подавленным, но в то же время ритмичность продажи валютной выручки сохранится. Вместе с жёсткой денежно-кредитной политикой и высокими ставками это не позволит рублю чрезмерно ослабнуть. В свою очередь, ЦБ сократит объём продажи юаней — это, наоборот, уменьшит поддержку рубля».
🟣«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «Сегодня курс CNYRUB находится у 11,87 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Вероятно, сегодняшний анонс июльских операций с валютой по бюджетному правилу не окажет существенное влияние на рубль. В моменте для курса сохраняет свою актуальность диапазон 11,6-12,1 руб./юань».
🟣«Обзор валютного рынка» от РОСБАНКа: «Мы полагаем, рынок в ближайшие недели продолжит пребывать в неопределенности о том, как будет работать расчетная система в юанях. Однако отдаленная налоговая дата (29 июля) может дать передышку рублю, замедлив продажу валюты экспортерами. На этом фоне ожидаем смещение курса CNY/RUB от ЦБ к центру интервала 11.50-12.20, а по USD/RUB – 85.0-90.2».
📍 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 3-го квартала 2024 года:
🔴USD/RUB: 92.5
🔴EUR/RUB: 99.86
🔴CNY/RUB: 12.8
🔴EUR/USD: 1.08
📝Рэнкинг организаторов синдицированных кредитов стран СНГ по итогам I полугодия
Общий объем сделок, организованных инвестиционными банками на рынке синдицированных кредитов СНГ, составил $520 млн.
Лидерами по объему предоставленных кредитов стали Deutsche Bank (доля на рынке - 34.41%), FMO (23.41%), Mashreqbank (16.92%), Japan International Cooperation Agency и Asian Development Bank с объемом выданных кредитов по $35 млн и долей рынка 6.79% каждый, Банк Развития Казахстана, Нурбанк и Банк ЦентрКредит, выдавшие кредитов на общую сумму $58 млн, а также Green Climate Fund с долей 0.48%.
🧮 В лидеры по количеству выданных кредитов вышли указанные ранее организаторы. Всего на рынке синдикаций СНГ в I полугодии 2024 года было заключено 6 сделок.
🔎С актуальной информацией по рынку синдицированных кредитов стран СНГ можно ознакомиться в разделе «Поиск кредитов».
➡️Подробный релиз
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 июля:
⚓️ Акционеры Совкомфлота утвердили выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 11,27 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов направят 26,8 млрд руб.
🛡 Акционеры Софтлайна приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Чистая прибыль компании по МСФО по итогам 2023 года уменьшилась до 3,1 млрд руб. против 6,5 млрд руб. в 2022 г.
💼Суд рассмотрит иск S7 Airlines к Цифра брокер на 1 млрд руб. 10 июня. Стало известно, что дело связано о взыскании убытков в связи с ненадлежащим, по мнению истца, исполнением ответчиком обязательств по приобретению акций Yandex N. V., депозитарных расписок на внебиржевом рынке. (ТАСС)
💩 ЦБ РФ зарегистрировал дополнительный выпуск акций и проспект ценных бумаг М.Видео. Компания в рамках допэмиссии разместит 30 млн акций по открытой подписке. Уставный капитал в результате допэмиссии будет увеличен на 17%. Компания получила предварительное согласие от акционера группы, инвестхолдинга SFI, о приобретении всего объема допэмиссии в рамках реализации своего преимущественного права.
💿 ММК размещает выпуск ЦФА на 500 млн руб. сроком на 1 год, ставкой купона 18.85% годовых (доходность - 20.57%). Это первый выпуск ЦФА у эмитента. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds
#Аналитика
📝Аналитические материалы от General Invest доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds
Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с General Invest по публикации аналитики. Материалы за июнь уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта.
📌На сайте будут публиковаться еженедельные обзоры, комментарии к основным событиям на финансовом, товарном и фондовом рынках, обзоры IPO и другие аналитические материалы.
📆В Research Hub будут публиковаться еженедельные обзоры, которые включают в себя комментарии по валютному и товарному рынкам, глобальным рынкам облигаций и российскому фондовому рынку.
📢Самые свежие материалы:
🔴 Еженедельный обзор (читайте здесь)
🔴Фондовый рынок Великобритании – боковой тренд закончен? Будет ли дальнейший рост? (здесь)
🔴IPO ВсеИнструменты.ру (здесь)
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита. По выпуску ОФЗ-ПД 26248 аукцион будет проводиться впервые.
Представляем вашему вниманию отчетный видеоролик с XIV Российского M&A конгресса, который состоялся на прошлой неделе в Санкт-Петербурге
Мероприятие собрало более 230 участников – инвесторов, представителей юридических, консалтинговых компании, инвестиционных банков и многих других.
Сюжет о Конгрессе уже вышел в рамках Cbonds Weekly News, а ознакомиться с докладами спикеров и посмотреть фото с мероприятия можно на сайте конференции.
Смотри Сbonds и не пропусти главное!
#ИтогиРазмещения
💻Ред Софт, 002Р-05
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон: 20.5% годовых
Количество сделок на бирже: 748
Самая крупная сделка: 5 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб. (26%).
📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ. ПВО – Регион Финанс.
💰Группа «МГКЛ» объявляет предварительные операционные результаты за первое полугодие 2024 года
Источник: пресс-релиз Компании
🔵За первые 6 месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4,6 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, до 2,98 млрд рублей.
🔵Общее количество выданных займов выросло на 11%, до 145,5 тыс., услугами Группы воспользовались 75,3 тыс. человек.
🔵Вырос общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле – почти вдвое до 1,32 млрд рублей.
🔵Доля же товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 34% до 19%.
🏦 Акции ПАО «МГКЛ» обращаются на Московской бирже с декабря 2023 года. В результате IPO капитализация компании составила 3,17 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении составила около 14,6%.
#Дефолт
🏭«Завод КЭС» допустил дефолт по 3-му купону облигаций серии 001P-04 на 10.8 млн рублей
Технический дефолт был зафиксирован 14 июня.
✉️ПВО, «РЕГИОН Финанс», направил запрос эмитенту о причинах допущенного технического дефолта по облигациям.
На момент публикации настоящего сообщения ответ о причинах неисполнения обязательств по облигациям не получен.
Облигационный долг Эмитента – 750 млн рублей. В обращении находятся 4 выпуска облигаций.
📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за июнь вырос на 1.45%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 48.27 трлн рублей
🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июня объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 26 694.79 млрд рублей. По сравнению с маем объем рынка вырос на 1.45%. Месяцем ранее он составлял 26 312.34 млрд рублей. Год назад, по итогам июня 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 21 943.25 млрд рублей – показатель вырос на 21.65%.
В июне на рынок вышло 62 эмитента, было размещено 160 новых выпусков (в мае эмитентов было 47, а новых выпусков – 147). Для сравнения, в июне 2023 года на рынок вышло 53 эмитента, был размещен 131 выпуск облигаций.
🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в июне не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 736.98 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 770.98 млрд рублей).
🔵Объем рынка государственных облигаций
В июне Минфин РФ провел 4 аукциона по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам июня составил 20 838.66 млрд рублей (месяц назад – 20 751.83 млрд рублей). За июнь показатель увеличился на 0.42%.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 июля:
🖥Акционеры Группы Астра утвердили дивиденды по итогам I кв. в объеме 1,7 млрд руб. (7,89 руб./акцию). Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 9 июля. Дивиденды будут выплачены до конца июля. Выручка компании за I кв. по МСФО выросла на 43% и составила 1,85 млрд руб.
📱 ЗПИФ "Консорциум. Первый" получил более 750 тыс. надлежаще поданных биржевых оферт на обмен 43,9 млн акций Yandex N.V. ЗПИФ «Консорциум. Первый» намеревается акцептовать все надлежаще поданные биржевые оферты, которые соответствуют условиям меморандума.
🏠 Самолет плюс (входит в Группу компаний Самолет ) выйдет на pre-IPO в I половине июля. Размещение пройдет на площадке Zorko. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO
🥇 Полюс закрыл сделку по продаже золоторудного месторождения "Дегдекан" в Магаданской области дочерней структуре АЛРОСы "Алмазы Анабар".
🔋 Россети Ленэнерго – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год.
#Интервью_PREQVECA
💬 Представляем вашему вниманию интервью с генеральным директором компании «Европейская Электротехника» Ильёй Каленковым
В ходе беседы спикер рассказал о развитии «Европейской Электротехники», о ее необычной синергии по сделке M&A с контролирующим акционером, а также рассказал об основных инвесторах компании и планах на будущее.
Кроме того, Илья Каленков поделился основными тезисами своего выступления в рамках панельной секции «Лучшие практики M&A и прогнозы на 24-25 годы» на XIV Российском M&A конгрессе.
Интервью уже можно посмотреть на:
➡️YouTube
➡️RuTube
Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,41% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,93% (⬇️14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,77% (⬆️17 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)
Размещения
🏢Группа Астон, КО-П09-002РС (500 млн)
💳Газпромбанк, 005Р-12Р (15 млрд)
📝Ред Софт, 002Р-05 (100 млн)
Оферты
💰Банк Аверс, 002РС-01 (18.5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#ЛайфхакиCbonds
✔️Ключевые ставки Центральных банков на каждый день доступны на Cbonds
Центральные банки обновляют ключевые ставки с определенной периодичностью, но порой возникает потребность в получении ставки на ежедневной основе. Cbonds удовлетворяют эту потребность, предоставляя вам актуальные данные о ставках центральных банков ежедневно.
👉Данные можно найти в разделе Индексы > Макроэкономические показатели > Ставки центробанков (ежедневная периодичность)
Доступны следующие ставки:
🔵Ключевая ставка ЦБ РФ
🔵США верхняя граница ставки по федеральным фондам
🔵США нижняя граница ставки по федеральным фондам
🔵США Процентная ставка по остаткам резервов (IORB)
🔵Армения ставка по привлеченным средствам на каждый день
🔵Великобритания базовая ставка
🔵Еврозона ставка рефинансирования
🔵Япония процентная ставка по Дополнительной депозитной программе
🔎В связи со стремительным ростом цены на золото Cbonds Weekly News задались вопросом о привлекательности облигаций, номинированных в золоте.
За ответом мы обратились к Марии Потаповой, старшему инвестиционному аналитику «Альфа-Инвестиций».
Смотри Cbonds и будь в тренде!