#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 июня:
🛣ЕвроТранс объявил об открытии 2-го и последнего окна акцепта оферты на покупку акций компании по фиксированной стоимости 250 руб. для участников IPO, проходившего в ноябре 2023 года. Прием заявок продлится с 19 по 25 июня. Акции на 12:00 (мск) на Мосбирже торговались в районе 168 руб.
🩺Акционеры МКПАО ЮМГ приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. По итогам 2022 и 2021 годов компания так же не выплачивала дивиденды.
♻️Ситиматик-Югра допустила техдефолт по 2-му купону серии 01 на 126.5 млн руб. Причина техдефолта – отсутствие на расчетном счете средств в необходимом размере. По итогам 2023 г. компания получила чистый убыток в размере 69.96 млн руб., в I кв. 2024 г. он составил 30.64 млн руб. Убыток «материнской» компании АО «Ситиматик» по РСБУ по итогам 2023 г. составил 1.2 млрд руб., у которой в обращении 4 выпуска облигаций и облигационный долг составляет 6.329 млрд руб.
🎂Кузина также допустила техдефолт по 14-му купону серии БО-П02 в размере 949 тыс. руб. Эмитент направил средства для выплаты купона в НРД от 3-го лица, т.к. налоговым органом приостановлены операции по собственным счетам. НРД не согласовал выплату и денежные средства были возвращены. Эмитент планирует исполнить свои обязательства 24 июня.
👏Wildberries и оператор наружной рекламы группа Russ объединяются для создания цифровой торговой платформы. ФАС России пока не получала на согласование сделку.
#Консенсус_Cbonds
🧮 РСХБ УА повысил свой прогноз по ключевой ставке с 14.5 до 18% годовых – консенсус-прогнозы Cbonds
↩️ Продолжаем серию постов с комментариями аналитиков относительно их прогнозов. Своим комментарием поделился Павел Паевский, старший аналитик РСХБ Управление Активами:
Наш пересмотр прогноза по ключевой ставке на конец 3-го квартала 2024 с 14,5% до 18% связан со следующими факторами: превышение спроса над возможностями наращивания предложения, динамика инфляции в мае, сохранение объемов розничного кредитования.
На наш взгляд, чтобы ослабить инфляционное давление в экономике, Банк России может повысить ключевую ставку на июльском заседании на 200 б.п до 18%.Читать полностью…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,51% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,58% (⬇️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,82% (⬆️53 б.п.)
📝Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)
Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П11 (не менее 3 млрд)
🛣Автодор, БО-005P-08
⚒Полюс, ЗО28-Д ($700 млн)
🏦Альфа-Банк, ЗО-850 ($500 млн)
💳Газпромбанк, 004P-08 (200 млн)
💳Московский кредитный банк, ЗО-2027 ($440 млн)
Оферты
🏢Бизнес-Недвижимость, 001Р-01 (1.6 млрд)
🚚ГТЛК, 001P-11 ($150 млн)
💰Концерн РОССИУМ, 003Р-01 (20 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Макроэкономика
📉🏛 ЦБ понизил официальные курсы валют на завтра, 19 июня
➡️Доллар – 87.04 руб.
➡️Евро – 93.3 руб.
➡️Юань – 11.8 руб.
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Аукционы Минфина возвращаются
Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита. По выпуску ОФЗ-ПД 26245 аукцион будет проводиться впервые.
#Премаркетинг
💰Министерство финансов Магаданской области, доразмещение облигаций серии 34003 (до 1 млрд)
Сбор заявок – с 11:00 до 14:00 (мск) 20 июня, размещение – 24 июня.
Номинальный объем выпуска – 2 млрд рублей. В обращении находятся бумаги на 1 млрд рублей.
📝Облигационный долг Эмитента: 3 млрд рублей.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 июня:
🛒 Группа О’КЕЙ прекратила листинг на Лондонской фондовой бирже. Листинг отменен по обращению компании. Торги бумагами сохраняются на Международной бирже Астаны и Мосбирже. Программа ГДР остается в силе и продолжает действовать.
🏢Президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов, сообщил, что компания готова выйти на IPO и соответствует требованиям Мосбиржи для этого, но конкретных дат по выходу пока не указал. Ранее он поделился планами по IPO в интервью для Cbonds.
📦 Ozon зарегистрировал компанию «Озон Лизинг», согласно данным из ЕГРЮЛ. В начале июня на встрече с инвесторами гендиректор Ozon Fintech Ваэ Овасапян сообщал, что маркетплейс работает над запуском эквайрингового и лизингового бизнесов.
💩 Акционеры группы М.Видео-Эльдорадо утвердили решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июня
🇷🇺Россия
💳Синара-Транспортные Машины – НКР,🆕 присвоен "A+.rս", "стабильный"
«Оценку финансового профиля поддерживают высокий запас прочности по обслуживанию долга, умеренно высокая ликвидность и умеренная операционная рентабельность. Давление на оценку финансового профиля оказывают невысокие оценки структуры фондирования и долговой нагрузки».
🏭Завод КЭС – НКР,⬇️с "BB-.rս" до "C.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "развивающийся"
«Снижение кредитного рейтинга отражает чрезвычайно высокую вероятность невыполнения компанией купонных платежей по облигациям серии 001Р-04 на сумму 10,845 млн руб. Рейтинговое действие учитывает произошедшую приостановку банковских операций компании по решению ФНС России, в частности, перечисления исходящих платежей. Агентство принимает во внимание арест конечного бенефициара и единоличного исполнительного органа — директора «Завода КЭС». В результате вышеуказанных событий существует риск полной остановки операционной деятельности «Завода КЭС», что с чрезвычайно высокой вероятностью может повлечь за собой невозможность осуществления компанией иных финансовых обязательств перед кредиторами».
📉Индекс ОФЗ сегодня опустился ниже 107 пунктов – до минимума с марта 2022 года
RGBI на сегодняшних торгах опустился ниже 107 пунктов – на 18:20 (мск) значение составляет 106.8 п.п.
С начала года значение индекса снизилось почти на 12%.
#Макроэкономика
❗️🏛 ЦБ РФ объявил официальные курсы валют на вторник
➡️Доллар – 89,05 руб.
➡️Евро – 95,39 руб.
➡️Юань – 12,13 руб.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 июня:
👩⚕️Начались торги акциями МД Медикал Груп после ее редомициляции. В ходе возобновившихся торгов акции обновили свой исторический максимум, рост достигал +29%, затем перешли к коррекции.
🛡 Софтлайн предлагает участникам SPO, завершившегося в декабре 2023 года, приобрести акции компании по фиксированной цене 140 руб. за бумагу. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
⛽️ГОСА Татнефти, которое должно было пройти 14 июня, не состоялось из-за отсутствия кворума. Повторное собрание должно состояться 27 июня. Ранее совет директоров рекомендовал утвердить выплату финальных дивидендов за 2023 год – 25,17 руб. на акцию.
💰Банк России отозвал у Автоградбанка лицензию на осуществление банковских операций. Банк обслуживал клиентов, участвовавших в проведении подозрительных операций в значительных объемах, направленных на вывод средств в теневой оборот.
🏠 Группа компаний Самолет выставила часть своих земельных активов на продажу (общей площадью 26,9 га). Есть мнение, что девелоперы могут избавляться от некоторых площадок в связи с ожиданием снижения спроса на жилье из-за фактической отмены льготной ипотеки. Однако в компании это объясняют «максимизацией доходов от девелоперского бизнеса». (Ведомости)
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 июня
🇷🇺Россия
💰Банк Саратов – АКРА,🆕 присвоен "B+(RU)", "стабильный"
«Рейтинг отражает достаточно слабую оценку бизнес-профиля, адекватную оценку достаточности капитала, удовлетворительную оценку риск-профиля, а также адекватную позицию по фондированию и ликвидности».
💳КБ Солидарность – АКРА, "BB-(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"
«Изменение прогноза отражает более консервативную оценку Агентства способности Банка генерировать капитал в связи с высокой вероятностью создания дополнительных резервов в текущем году по возросшему объему проблемных ссуд на балансе, а также на фоне сокращения доходов от транзакционного бизнеса и операций с иностранной валютой».
🏗 Легенда – АКРА, "BBB(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
«Изменение прогноза обусловлено ожиданиями Агентства относительно снижения долговой нагрузки и улучшения обслуживания долга Компании».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,18% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,65% (⬇️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
21,29% (⬆️34 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
💰Транскапиталбанк, СУБ-ЗО ($100 млн)
🏦Альфа-Банк, ЗО-500 ($500 млн)
💳Газпромбанк, 004P-08 (200 млн)
🛢СИБУР Холдинг, ЗО25-Д ($500 млн)
💳Московский кредитный банк, ЗО-2017 ($540 млн), ЗО-2027 ($440 млн)
Размещения
⛽️Газпром Нефть, 003P-12R (2 млрд юаней)
🏦Альфа-Банк, ЗО-850 ($500 млн)
📝СФО Рапидо Онлайн, 01 (12 млн)
Оферты
🔄ЭБИС, БО-П05 (499.9 млн)
🚚ГТЛК, 001P-20 (7 млрд)
💳ДОМ.РФ, 001P-04R (25 млрд)
🏢Группа Астон, КО-П02-002РС (400 млн)
🚘Кэшдрайв, КО-П07 (100 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Cbonds_Review
💰Фонды денежного рынка: флоатер для массового инвестора
Резкий рост ключевой ставки Банка России во второй половине 2023 года стал неожиданностью для многих частных инвесторов. До этого большинство из них формировали свои портфели, ориентируясь в первую очередь на акции и облигации, причем особое предпочтение отдавали выпускам с постоянными купонами. Стремительное падение котировок облигаций с постоянным купоном на фоне повышения ключевой ставки с 7.5 % до 16 % за полгода дало мощнейший толчок к открытию широким инвестором флоатеров и включению их в свои портфели. Однако наиболее яркой иллюстрацией интереса инвесторов к инструментам с привязкой к динамике процентных ставок стала популяризация фондов денежного рынка. Именно они снискали особую популярность у массового инвестора.
📝В статье журнала Cbonds Review Станислав Клещев, инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции», рассмотрел, чем отличаются такие фонды, в чем секрет их популярности, каким инвесторам они интересны и что их ждет после потенциального снижения ключевой ставки.
#РынокЦФА
💰Проблема низкой ликвидности рынка ЦФА
Рынок ЦФА сильно фрагментирован, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции, отвечая на вопрос о низкой ликвидности в этом сегменте. Можно купить актив на одной из 11 платформ, но он не будет продаваться на других. По словам Набиуллиной, нужно, чтобы ликвидность перетекала между разными сегментами рынка и внутри сегмента ЦФА. Важно, чтобы ЦФА можно было купить «через одно окно», независимо от того, на какой платформе этот актив выпущен. Мосбиржа и СПБ Биржа могут выстроить соответствующую интеграцию, но пока эту возможность не реализовали.
💎Потребительский кооператив впервые выпустил ЦФА, обеспеченные бриллиантом
Потребительский кооператив «Даймонд Клаб Москва» на платформе «Мастерчейн» выпустил ЦФА, которые обеспечены бриллиантом. Инвестору в первый выпуск ЦФА предлагается годовой заем под 19% годовых с ежеквартальной выплатой процентов. Привлеченные деньги транслируются клиенту клуба, который нуждается в займе. И наоборот: когда клиент клуба платит по займу, денежные средства направляются инвестору в ЦФА за вычетом комиссии за сервис. Если пайщик перестает обслуживать заем, бриллианты могут быть проданы, например, на маркетплейсе, а полученные денежные средства идут в погашение ЦФА. Залог бриллианта удостоверяется залоговым свидетельством, держателем которого является независимое от эмитента лицо – компания «Мы объединяем технологии». В интересах инвесторов компания имеет право осуществлять все предусмотренные законом действия для возврата пайщиками заемных средств, которые в конечном счете идут для погашения ЦФА.
🏢Альфа-Банк и холдинг LEGENDA договорились о стратегическом партнерстве в сфере ЦФА
Альфа-Банк и холдинг LEGENDA подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве. Его задачи – реализация новых цифровых инструментов привлечения финансирования, в том числе, направленные на продвижение принципов устойчивого развития «зеленого» и энергоэффективного строительства в России. Дебютное размещение ЦФА LEGENDA провела на платформе А-Токен в ноябре 2023 года. Выпуск является аналогом облигаций с выплатой фиксированного дохода 17,75%, сроком обращения 1,5 года. Группа компаний Legenda – один из первых эмитентов на рынке ЦФА, который оценил и продолжает использовать этот передовой инструмент.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 июня
🇷🇺Россия
💨 ГК Пионер – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"
«Положительные результаты деятельности Группы по итогам 2023 года и ожидаемое дальнейшее улучшение показателей долговой нагрузки в 2024–2026 годах обусловили изменение прогноза».
✅ Новый раздел на Cbonds — «Валютные и процентные свопы»
Cbonds представляет новый раздел «Валютные и процентные свопы», где можно найти самую востребованную информацию по следующим свопам:
🔵Валютные свопы (FX Swaps);
🔵Процентные свопы (IRS);
🔵Процентные свопы с использованием ставки овернайт в качестве плавающей ставки (OIS).
👉 Доступный функционал:
🟦просмотр актуальных котировок свопов по разным валютам или валютным парам в разрезе теноров;
🟦 возможность сравнения данных на разные даты в таблице и на графике.
➕Дополнительно в разделе:
1️⃣Информация о нашем аналитическом продукте – «Своп-калькуляторы». На странице можно увидеть примеры интерфейса калькуляторов и возможности их использования.
Актуальные версии Калькуляторов теперь размещены в разделе Research Hub от источника Cbonds Swap Calculators. Вы также можете подписаться на источник, чтобы не пропустить предстоящие обновления.
2️⃣Глоссарий
3️⃣FAQ
Мы надеемся, что раздел «Валютные и процентные свопы» станет полезным инструментом для всех, кто интересуется рынком производных финансовых инструментов и стремится быть в курсе самой актуальной информации. Раздел находится в пункте меню «Деривативы».
#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет середине сентября.
💥Тема номера – IPO / SPO.
Мы будем рады обсудить возможности по публикации вашей экспертной статьи в предстоящем номере. Связаться с нами можно по почте adv@cbonds.info.
Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.
🔥🇹🇷 Представляем вашему вниманию отчетный ролик с XX Евразийского облигационного Конгресса, который в этом году Cbonds провел в Стамбуле
Ежегодно Конгресс собирает профессионалов долгового рынка из стран Евразии. Конференция длилась 2 дня, и количество участников в этом году превысило 180 человек – представителей 17 стран.
Программа мероприятия была насыщенной и продуктивной. С докладами спикеров можно ознакомиться по ссылке. В скором времени на сайте Конгресса будут опубликованы фото с мероприятия, а в этот четверг в рамках Cbonds Weekly News выйдет в эфир большой сюжет о конференции.
Не пропусти главное на Сbonds!💫
#Премаркетинг
💵«ТД РКС», 002Р-04
❗️Финальный ориентир ставки купона – 20% годовых, эффективной доходности – 21.55% годовых. Объем размещения составит 500 млн рублей.
Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 21 июня.
📝Организаторы – Компания БКС, Газпромбанк.
#Премаркетинг
💰«Авто Финанс Банк», БО-001P-12 (не более 10 млрд)
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России установлен на уровне 220 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 21 июня.
📝Организаторы – АБ Россия, Новикомбанк, Совкомбанк.
#Консенсус_Cbonds
🧮 Аналитики Совкомбанка до конца года ждут более крепкого курса рубля и повышения ключевой ставки – консенсус-прогнозы Cbonds
Мы начинаем серию постов, посвященных консенсус-прогнозам Cbonds, – будем публиковать комментарии аналитиков, чьи прогнозы по тому или иному показателю существенно изменились за месяц.
🏦 Прогнозы по курсу доллара от Совкомбанка (дата первого прогноза – 13 мая, второго – 10 июня):
🔵USD/RUB на Кв.2 2024: прогноз с 94 руб.⬇️до 92 руб.
🔵USD/RUB на Кв.3 2024: прогноз с 99 руб.⬇️ до 95 руб.
🔵USD/RUB на Кв.4 2024: прогноз с 99 руб.⬇️до 95 руб.
💬 Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
Мы пересмотрели наш прогноз по курсу в сторону более крепкого курса рубля. Этому способствовали снижение импорта из-за возникших проблем с платежами с дружественными странами, более высокие нефтяные цены и более крепкий профицит торгового баланса, повышение нашего прогноза по ключевой ставке.
Мы повысили прогноз по ключевой ставке вслед за повышением нашего прогноза по инфляции на конец года в 6,5%, а также вслед за ужесточением риторики регулятора. В базовом сценарии (вероятность 60%) мы полагаем, что Банк России повысит ключевую ставку в июле до 17% и сохранит её на этом уровне до конца года.Читать полностью…
В рисковом сценарии (вероятность 40%) мы допускаем, что Банк России в этом году может повысить ключевую ставку до 18-20%, если инфляция не будет замедляться в ближайшие месяцы.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,39% (⬆️21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,59% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,29% (⬆️100 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
💵Авто Финанс Банк, БO-001P-12 (до 10 млрд)
💰АВТОБАН-Финанс, БО-П06 (5 млрд)
⚒Полюс, ЗО28-Д ($700 млн)
⛏Селигдар, GOLD03
💳Транскапиталбанк, СУБ-ЗО ($100 млн)
🏦Альфа-Банк, ЗО-850 ($500 млн)
💳Газпромбанк, 004P-08 (200 млн)
🛢СИБУР Холдинг, ЗО25-Д ($500 млн)
💳Московский кредитный банк, ЗО-2017 ($540 млн), ЗО-2027 ($440 млн)
Размещения
⚡️МБЭС, 002P-03 (5 млрд)
💄Кеарли Групп, 001P-01 (150 млн)
📢МегаФон, БО-002P-04 (10 млрд), БО-002P-05 (10 млрд)
Оферты
💳ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
💵«АВТОБАН-Финанс», БО-П06 (5 млрд)
Сбор заявок – 18 июня, размещение – 24 июня.
📝Облигационный долг Эмитента: 13 млрд руб.
Поручитель – АО «ДСК «АВТОБАН». ПВО – «Первая Независимая».
#Интервью_IFF
💬 Представляем вашему вниманию интервью с управляющим директором ООО «РСХБ Управление Активами» Кириллом Копеловичем
В ходе беседы спикер рассказал, какие типы институциональных инвесторов сегодня наиболее активны на рынке, ожидаются ли изменения в инвестиционных декларациях пенсионных портфелей, как изменения в законодательстве РФ затронули работу страховых компаний и многое другое.
Интервью уже можно посмотреть на:
👉YouTube
👉RuTube
Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!
#ИтогиРазмещения
🔌Россети Московский регион, 001P-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.
Купон: 17.5% годовых
Количество сделок на бирже: 1980
Самая крупная сделка: 1.55 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 500 млн руб. (27%).
📝Организаторами выступили БК Регион, Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, Россельхозбанк.
💰Euroclear приостановил разблокировку активов россиян из-за санкций США
В настоящее время мы анализируем влияние [санкций в отношении НРД] на Euroclear Bank. До дальнейшего уведомления процессы обслуживания активов с участием НРД прямо или косвенно приостановлены.
✅Какие возможности дает инвесторам еще один месяц со ставкой в 16%, и какие инвестидеи сейчас особенно актуальны на долговом рынке?
На эти вопросы Cbonds Weekly News ответил руководитель направления анализа долговых рынков инвестбанка «Синара» Александр Афонин.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
👆На этой неделе в Cbonds Weekly News мы также говорили о том, что, несмотря на то, что рынок ЦФА не стоит на месте и постоянно развивается, эксперты все еще говорят о ряде недостатков цифровых активов, в том числе, и о их низкой ликвидности.
Меняется ли ситуация в лучшую сторону, нам рассказал Павел Сидоркин, директор по продуктам Атомайз.
Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!
🏦На этой неделе Мосбиржа остановила торги долларом и евро...
О возможных вариантах дальнейшего развития ситуации в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов.
Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!