⏳ Last Call: Неделя до окончания льготной регистрации на XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов
26 сентября 2024 года в Москве PREQVECA и Cbonds-Congress проведут «XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов» – ведущее мероприятие, посвященное индустрии Private Equity и венчурного финансирования в России и СНГ.
💸Cкидка при регистрации до 26 июля 2024 года составит 20%, для представителей реального сектора действует специальная цена.
👉Зарегистрироваться
💬Ведущие эксперты индустрии обсудят такие темы, как:
🟢Рынок PE&VC в России, прогнозы и тренды 2024-25 гг.
🟢Структурирование активов и инвестиции (ЗПИФ, ДИТ и другие инструменты)
🟢От стартапа до IPO: структурирование частных сделок в предверии выхода на биржу
🟢"Не AI и Big Data единым". Перспективные сектора для венчурных инвестиций
🟢Как развалить сделку. Разбор причин срыва подписанных сделок
📝Программа конгресса доступна по ссылке.
🏆В рамках мероприятия пройдет церемония награждения ведущих игроков индустрии премиями Russia VC Awards и Russia PE Awards. Приглашаем принять участие в голосованиях.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 июля
🇷🇺Россия
🏢Дарс-Девелопмент – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB-" до "ruBBB", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей вследствие роста объема ввода жилого строительства, в том числе высокомаржинальных проектов, и темпа продаж практически в два раза за 2023 год».
🇰🇿Казахстан
🛢Тенгизшевройл – S&P Global Ratings, "BB+", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"
«Прогноз отражает мнение агентства о том, что риск серьезных сбоев в работе трубопровода КТК несколько снизился, что поддерживает сильные показатели генерируемых денежных потоков и кредитоспособности компании в рамках базового сценария».
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита.
По выпуску 26246 аукцион проводился один раз (22 мая), а по выпуску 29025 последний аукцион состоялся на прошлой неделе.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 июля:
🍏 Общая выручка X5 Retail Group по итогам I полугодия выросла на 25,9% и составила 1,846 трлн руб. Во II кв. общие продажи выросли на 25,1%, до 963,9 млрд руб.
🇷🇺 Акционеры Qiwi 27 августа рассмотрят вопрос смены названия компании на NanduQ. В собрании могут принять участие владельцы бумаг по состоянию на 11 июля.
💳 Погашение банковских кредитов Роснано привело к росту капитала Совкомбанка, сообщил банк. В апреле Роснано при поддержке правительства РФ согласовало досрочное погашение долга компании с Совкомбанком, Промсвязьбанком, Банком Санкт-Петербург и банками Ак Барс и Россия.
🪙 АФК Система, Абрау-Дюрсо - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июля
🇷🇺Россия
👏Озон Банк – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB", "развивающийся"
«Рейтинг банка отражает ограниченную оценку рыночных позиций при высокой оценке достаточности капитала и рентабельности, высокое качество активов, адекватную оценку ликвидности и профиля фондирования, а также приемлемую оценку корпоративного управления. Прогноз отражает потенциал по изменению рейтинга ввиду планов банка по существенному расширению продуктовой линейки, диверсификации структуры активов и ресурсной базы в среднесрочной перспективе».
#Премаркетинг
📱 «Группа Позитив», 001P-01 (5 млрд)
❗️Сбор заявок – 16 июля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 19 июля.
📝 Организаторы – ПСБ, ИК «Иволга Капитал».
#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-004Р-06
❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 17% годовых (КС + премия 1%). Объем размещения составит 25 млрд рублей.
Размещение запланировано на 22 июля.
📝Организатор – Газпромбанк.
✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 июля:
📱 ЗПИФ "Консорциум. Первый" завершил расчеты по обмену и выкупу акций Yandex N.V. Консорциумом были перечислены бумаги МКПАО "Яндекс" и денежные средства инвесторам, а также брокерам для их последующего перечисления инвесторам. Торги акциями МКПАО «Яндекс» на Мосбирже начнутся 24 июля.
🚂 Инвесторы Globaltrans Investment попросили власти учесть их интересы. На фоне обращения инвесторов в ЦБ и правительство России расписки Globaltrans подскочили почти на 6%. Миноритарии опасаются нарушения прав на получение дивидендов и повторения кейса с Polymetal. (РБК)
💳 Совкомбанк задействует на 75 млн акций меньше в сделке по покупке Хоум банка. В рамках предыдущих условий в сделке было задействовано 1,9 млрд акций Совкомбанка, а по новым условиям - 1,822 млрд.
📢 Совет директоров Мегафона рекомендовал акционерам направить на дивиденды 15,004 млрд руб. из чистой прибыли за I полугодие 2024 года. Также СД рекомендовал утвердить дивиденды по обыкновенным именным акциям по результатам полугодия в размере 24,2 руб.
🔋 НОВАТЭК в I полугодии 2024 года нарастил добычу углеводородов на 2,7%, до 330,7 млн баррелей нефтяного эквивалента, добыча газа увеличилась на 1,2%, до 41,73 млрд куб м.
⛏ Селигдар в I полугодии увеличил производство золота на 7%, до 2,9 тонн. По итогам I полугодия выручка от продажи металлов увеличилась на 3% в годовом выражении и составила 20,8 млрд руб.
🧬 Роснано выплатило банкам-кредиторам около 80% "исторического" долга, накопленного до 2021 года. Размер дисконта составил 20%, с учетом экономии на процентах по долгу при досрочном погашении - 40%. Выплата большей часть долга осуществлено из собственных средств, вырученных от доходной продажи части портфеля. Компания заявила о начале нового инвестцикла.
📝🏆Новый рэнкинг организаторов локальных корпоративных выпусков Бразилии доступен на Cbonds
Мы рады сообщить о появлении нового рэнкинга локальных корпоративных выпусков Бразилии на сайте Cbonds.
🇧🇷По итогам II квартала 2024 года лидером рэнкинга Бразилии стал Itau Unibanco Holding, организовавший 157 выпусков на $13.706 млрд. Всего в рэнкинге учтено 28 организаторов облигаций на общую сумму $40.274 млрд.
Напомним,что в рэнкинге представлены только облигации Plain Vanilla, т.е. без учета выпусков секьюритизации, структурных продуктов и облигаций со сроком обращения менее 365 дней.
🔗Ознакомиться со всем списком рэнкингов можно по следующей ссылке.
📊 Купонные платежи по флоатерам бьют рекорды
В новом выпуске Cbonds Weekly News мы обратились к руководителю направления анализа долговых рынков финансовой группы «Финам» Алексею Ковалеву, чтобы узнать, нет ли в этой ситуации рисков для эмитентов, которые могут быть перенесены и на держателей бумаг.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 8 по 12 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
ТОП-5 самых читаемых обзоров:
🔘«Инвестиционная стратегия на 3 квартал 2024 года» от Промсвязьбанка от 11 июля: «Мы повысили прогноз динамики реального ВВП в 2024 году с 1,6% до 3%. Экономика по-прежнему развивается с опережением прогнозов, что ведет к повсеместному их повышению. Консенсус-прогнозы рынка постепенно были сдвинуты в диапазон 2,5-3%. Умеренный потенциал улучшения оценок сохраняется».
🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 11 июля: «Минфин провел очередные аукционы ОФЗ, итоги которых оказались слабыми. Совокупный объем размещения классического выпуска и флоатера составил всего 27,2 млрд руб».
🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 11 июля: «Мы допускаем, что на июльском заседании нижняя граница прогнозного диапазона может быть смещена вверх на 1,0-1,5 п.п. Этот сценарий предполагает устойчивое охлаждение темпов роста цен уже с ближайших недель. Мы также обновили свой прогноз по инфляции до 6,1% г./г. на конец года».
🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 8 июля: «Годовая инфляция, как ожидается, в июле достигнет пика. Регулятор существенно повысит прогноз по инфляции на 2024 г., не исключено и повышение ориентира по средней ключевой ставке. Полагаем, заявления регулятора можно рассматривать как сигнал о намерении увеличить 26 июля ключевую ставку сразу на 200 б. п. до 18%».
🔘«Какие облигации рассмотреть к покупке летом 2024 года» от Sber CIB от 8 июля: «Облигации в долларах и евро с расчетами в рублях могут быть привлекательными активами в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Когда Минфин и компании завершат замещение еврооблигаций, доходности по замещающим выпускам могут снизиться».
🏦Московская биржа планирует ввести специальную маркировку для облигаций сектора устойчивого развития
Почему возникла необходимость такого выделения именно сейчас, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова.
Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!
🏦 Что происходит с индексом Мосбиржи
Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 3-го квартала 2024 составит 3 187.5.
Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:
🔴«Отскок индекса Мосбиржи, дивидендный гэп «Сбера», золото: дайджест» от РБК Инвестиции от 12 июля:
В четверг, 11 июля, на российском рынке акций наблюдался отскок после снижения на фоне дивидендных отсечек. По итогам торгов индекс Мосбиржи вырос на 0,55%, до 2992,21 пункта.
Индекс Мосбиржи накануне просел ниже психологической отметки в 3000 пунктов, чего не случалось с середины декабря 2023 года. В четверг показатель пытается восстановиться, но на дневных торгах рост был довольно вялым.
Сегодня круглая отметка была пройдена, и индекс обновил минимумы с июля 2023 г. Инфляционное давление провоцирует рост ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, что негативно для рынка акций.
Российский рынок акций усиливает снижение, минутами ранее индекс Мосбиржи опускался ниже 3100 пунктов - впервые с 25 июня, однако затем вернулся на эту отметку, следует из данных торгов.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 июля
🇷🇺Россия
🚞РКК – НРА, "B-|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"
«Негативный прогноз обусловлен повышением риска ликвидности на фоне допущенных Компанией технических дефолтов в июне и июле 2024 года».
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 июля:
🏠Группа ЛСР опубликовала операционные результаты за II кв. и I полугодие 2024 г. Продажи в I полугодии составили 369 тыс. кв.м (-9% г/г), в денежном выражении - 86 млрд руб. (+25% г/г). Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 83%.
🛣ЕвроТранс сообщил, что волатильность рынка приводит к занижению стоимости бумаг компании, поэтому планирует в августе представить юридически формализованное предложение по программе выкупа, которая продлится до августа 2027 года. Предварительные параметры предложения: объем программы – не менее 7 млрд руб., количество акций – не менее 20 млн шт., цена – 350 руб./акция. Оператор анонсировал, что дивиденды по итогам 2024 года будут выше дивидендов 2023 года.
🥚 МТС объявил о передаче своих квазиказначейских акций, принадлежащих ее дочернему обществу и составляющих порядка 1,1% уставного капитала МТС, в ЗПИФ. Сделка, по мнению компании, позволит оптимизировать расходы, связанные с владением собственными акциями, а также "повысит эффективность их использования для управления капиталом и ликвидностью компании".
💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов – Транснефть, Сургутнефтегаз.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,26% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,70% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,51% (⬆️21 б.п.)
📝Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺26246 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)
Сбор заявок
🧪Миррико, БО-П01 (500 млн)
Размещения
💵Росэксимбанк, 002Р-05 (15 млрд)
💰ПАО МГКЛ, 001P-06 (500 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Премаркетинг
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 170 б.п.
Размещение состоится 19 июля.
📝Организаторы – ПСБ, ИК «Иволга Капитал».
✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
⏯🏦Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка
В целях ограничения санкционного влияния Банк России приостанавливает публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».
Порядок расчета и публикации официальных курсов иностранных валют к рублю не меняется.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,07% (⬆️17 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,69% (⬆️51 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,30% (⬆️15 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
📱 МТС, 002Р-06 (10 млрд)
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)
Размещения
🏦Россельхозбанк, БO-20-002P (5 млрд)
🛢Славнефть, 002P-05 (10 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⚡️Новый релиз надстройки Cbonds Add-In
В текущем релизе обновлена 👉Надстройка для Excel 2019 и ранее.
Что нового:
1️⃣ Проработали процесс установки, чтобы обновления были комфортнее для наших пользователей
2️⃣ Увеличили скорость работы функции CbondsCleanPriceCalcYTP
3️⃣ Провели визуальные улучшения и багфикс
Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть!
Направить запросы можно по адресу 📩 addin@cbonds.info.
#РынокЦФА
🏦ЦБ Индии и России договорились использовать ЦФА в торговле
В администрации президента РФ считают, что использование ЦФА может быть более эффективным, чем использование традиционной банковской системы. Центральные банки Индии и России хотят использовать для торговли между странами ЦФА, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на заместителя руководителя администрации президента России Максима Орешкина.
«Отдельная тема — цифровых финансовых активов — тоже очень важная с точки зрения перспективы налаживания дополнительных каналов, дополнительных инструментов — более эффективных, чем использование традиционной банковской системы. Есть договоренности по взаимодействию ЦБ по этим вопросам», — отметил Орешкин, добавив, что данный процесс «развивается планомерно».
🏭НОВИКОМ рассказал о финансировании промышленности с использованием ЦФА
Старший вице-президент НОВИКОМа Анна Лаврентьева поделилась практическим опытом дочернего банка «Ростеха» по работе с ЦФА на промышленной выставке ИННОПРОМ-2024. По словам Анны Лаврентьевой, высокий интерес к ЦФА объясняется их гибкостью, простотой и экономичностью процедуры выпуска, удобной формой структурирования сделок. НОВИКОМ видит высокий потенциал ЦФА среди финансовых инструментов. Старший вице-президент НОВИКОМа отметила, что сегодня российский рынок цифровых активов является одним из наиболее высокоразвитых в мире, в том числе в части подходов к регулированию, стандартов и прозрачности работы. В будущем токены смогут играть ключевую роль в реализации практически любых проектов в России — от решений для малого бизнеса до масштабных инициатив, направленных на достижение технологического лидерства страны.
🏠 Группа Эталон полностью реализовала два дебютных выпуска ЦФА
Группа Эталон в полном объеме продала два дебютных выпуска ЦФА, выпущенных на суммы 1 млрд рублей и 500 млн рублей, сообщила пресс-служба компании.
"ЦФА Группы Эталон, выпущенные на суммы 1 млрд рублей и 500 млн рублей на платформе ЦФА Альфа-Банка "А-Токен", были проданы в полном объеме", - говорится в сообщении.
Заявки инвесторов принимали с 28 июня по 5 июля. Уточняется, что эмитентом выступило АО «Эталон-Финанс». Розничным инвесторам предложили 1 млн активов со сроком обращения в один год, каждый из них стоил по 1 тыс. рублей. Фиксированный ежемесячный процентный доход по выпуску – 19,5% годовых. Институциональным инвесторам предложили 500 тыс. активов с плавающей ставкой, каждый стоил по 1 тыс. рублей.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 июля
🇰🇿Казахстан
🪙Банк ЦентрКредит – Moody's,⬆️с "Ba2" до "Ba1", "позитивный"
«Повышение рейтинга отражает улучшение качества активов, прибыльности и платежеспособности банка. Банк смог улучшить свои ключевые кредитные показатели благодаря значительному улучшению операционной среды в Казахстане с 2022 года».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,90% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,18% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,15% (⬇️25 б.п.)
📝Календарь событий
Сбор заявок
🛒 Магнит, БО-004Р-06 (от 15 млрд)
Размещения
🚂 РЖД, 001P-32R (45 млрд)
Оферты
🔋 Россети Ленэнерго, БО-05 (2.4 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
💬 В рамках пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина специально для Cbonds рассказала о прогрессе замещения еврооблигаций российских компаний и о возможных рисках, связанных с этим процессом.
Смотрите сюжет в новом выпуске Cbonds Weekly News!
✔️Объем новых выпусков зеленых облигаций во II квартале 2024 года составил $142.86 млрд – Cbonds ESG Newsletter
Cbonds представляет второй выпуск ESG Newsletter, в котором пользователям сайта доступна следующая информация по рынку ESG (Environmental, Social, Governance):
1️⃣ТОП-5 новых размещений ESG облигаций за апрель-июнь текущего года. Речь идет о зеленых, социальных и устойчивых облигациях, а также облигациях, связанных с устойчивым развитием
2️⃣Статистика по рынку зеленых облигаций: объемы и количество зеленых облигаций и их динамика за последний год, региональная разбивка новых выпусков ESG бондов во II квартале 2024 года
3️⃣ТОП-5 организаторов выпусков ESG еврооблигаций за январь-июнь 2024 г.
4️⃣Новые ESG рейтинги организаций
Данные в ESG Newsletter представлены в разрезе по всем регионам мира: Азия (искл. Японию), Африка, Ближний Восток, Восточная Европа, Западная Европа, Латинская Америка, Развитые рынки (искл. Европу) и СНГ.
Из ключевого на рынке ESG за II квартал 2024 года:
🔵Всего в апреле-июне текущего года было 257 новых выпусков зеленых облигаций и еврооблигаций на сумму $142.86. Большая часть новых размещений зеленых выпусков приходится на Западную Европу и Развитые рынки (искл. Европу)
🔵По состоянию на конец июня общий объем зеленых облигаций и еврооблигаций в обращении составил $2.59 трлн. Следует отметить, что в большей части регионов объемы еврооблигаций превышают объемы внутренних облигаций, однако в Азии, Западной Европе и СНГ объемы зеленых облигаций, находящихся в обращении на локальных рынках, больше
🔵Наиболее популярными организаторами на рынке ESG еврооблигаций (с долей около 30%) являются BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, Citigroup и BofA Securities.
↪️ Напомним, что в июне на сайте Cbonds был запущен новый раздел «ESG», в котором можно ознакомиться со всей актуальной информацией по новым выпускам ESG облигаций, рейтингам и рэнкингам участников рынка.
#Премаркетинг
💰Росэксимбанк, 002Р-05 (10 млрд)
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 190 б.п.
Размещение запланировано на 17 июля.
📝Организаторы – ВБРР, Совкомбанк.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 июля:
💊Промомед провел IPO по верхней границе ценового диапазона. Цена одной акции составила 400 руб., что соответствует рыночной капитализации компании в размере 85 млрд руб. ➡️Подробнее о размещении в нашем канале про IPO и SPO
🏦 Власти Казахстана изучают возможность выкупа у Московской биржи акций KASE. Мосбирже принадлежит 13,1% акций Казахстанской фондовой биржи.
🏦Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по МСФО снизилась в I полугодии на 11,7%, до 24,9 млрд руб. Чистый процентный доход составил 33,6 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
💰 Выручка АФК Система по МСФО за I кв. выросла на 24,7%, до 272,9 млрд руб. Чистая прибыль за отчетный период составила 1,5 млрд руб. против 16,5 млрд руб. за тот же период годом ранее.
📱 Около 100 миноритарных акционеров Yandex N.V., не получивших акции в рамках обмена, подали иск к УК «Солид менеджмент» – доверительному управляющему ЗПИФ «Консорциум. Первый». Инвесторы требуют обменять их акции Yandex N.V. класса «А» на бумаги Яндекса в соотношении 1 к 1, либо выкупить по рыночной цене – 4250 руб/ шт. Заявителям, по их оценкам, принадлежат бумаги ~ на 6,5 млрд руб. (Frank Media)
#ИтогиРазмещения
🥛Михайловский молочный завод, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 70 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.94% годовых
Дюрация: 1.29
Количество сделок на бирже: 569
Самая крупная сделка: 17.5 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (54%) заняли сделки объёмом от 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 800 тыс. руб. (17%).
📝Организатором выступила ИВА Партнерс. ПВО - Регион Финанс.