Cbonds.ru

19 February 2024 08:42

🔥Конференция IPO-2024, Москва, 29 февраля: Лидеры собрались – шире круг!

29 февраля в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут «Конференцию IPO-2024» – место сбора всех главных игроков IPO рынка: эмитентов, фондов PE&VC, биржевых площадок, инвестбанков-организаторов, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров. Партнерами конференции выступили более 20 лидеров рынка и профессиональных ассоциаций.

👥На конференцию зарегистрировалось уже более 200 делегатов. Текущий список участников.

👉 Зарегистрироваться

Среди тем Конференция IPO – 2024:
• Российский рынок IPO&SPO, уроки листинга;
• Дебютный выпуск облигаций – эффективный шаг к IPO;
• Новые услуги юридических консультантов на сделках IPO;
• На биржу с инвестиционным фондом – PE&VC-backed IPO;
• Российские IPO: взгляд со стороны инвестора;
• Рекомендации для компаний, находящихся на стадии Pre-IPO.

📝Посмотреть Программу можно на сайте Конгресса.

🏆В рамках Конференции IPO-2024 пройдет церемония награждения лучших участников рынка Russia IPO Awards.

Официальный сайт конференции

Cbonds.ru

18 February 2024 12:50

💬 Гостем традиционной рубрики Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» стал генеральный директор Sky Bond Group, автор подкаста «Денег много не бывает» Константин Балабушко.

Он дал практические советы инвесторам и рассказал, на какие инструменты стоит обратить внимание.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

Cbonds.ru

17 February 2024 14:27

❓Способен ли усилившийся перекос в сторону флоатеров принести рынку публичного долга неприятности? Не пресытятся ли инвесторы такого рода бумагами и перестанут их покупать?

Экспертным мнением на этот счет поделился с Cbonds Weekly News Евгений Надоршин, главный экономист «ПФ Капитал».

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все экономические вопросы!

Cbonds.ru

17 February 2024 09:35

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 12 по 16 февраля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Еженедельный обзор» от Банка Синара от 12 февраля: «Доходности ОФЗ по итогам недели выросли примерно на 10 б. п., довольно равномерно вдоль всей кривой. Минфин России по итогам двух аукционов привлек 79 млрд руб.».

🔘«Боржоми: лидер рынка минеральной воды в России» от Газпромбанка от 14 февраля : «Мы считаем бизнес-профиль Боржоми достаточно устойчивым. Отмечаем лидерские позиции на рынках присутствия, сильные бренды в портфеле и хороший уровень диверсификации. Рентабельность компании стабильна около 19–23%, долговая нагрузка низка, при этом риски рефинансирования невысоки».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 12 февраля: «Объемы продаж валюты со стороны ЦБ (с учетом операций по бюджетному правилу и нерегулярных операций) с 7 февраля по 6 марта 2024 г. составят 8,1 млрд руб. в день против 15,9 млрд руб. в начале февраля. Менее резкое сокращение продаж валюты могло возникнуть из-за того, что нефтегазовые доходы за январь 2024 г. оказались на 122,2 млрд руб. ниже прогноза Минфина».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 15 февраля: «Аналитики не ждут сюрпризов от ЦБ на первом заседании в 2024 г. Вчера Росстат и ЦБ опубликовали новый срез данных по ценовому фону, который будет принят во внимание на завтрашнем заседании регулятора по ключевой ставке».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 14 февраля: «Январский показатель СТО достаточно высок и фундаментально позитивен для рубля вопреки возможным колебаниям оценки на фоне ужесточения режима санкционного контроля с начала года».

Cbonds.ru

16 February 2024 14:25

#ИтогиРазмещения
💰 АФК «Система», 001Р-28

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 7027
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 600 до 900 млн руб., второе место разделили сделки объёмом от 200 до 600 млн руб. (20%) и свыше 900 млн руб. (20%) соответственно.

Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Промсвязьбанк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

Cbonds.ru

16 February 2024 14:12

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: февраль-март (данные от 16 февраля)

Cbonds.ru

16 February 2024 11:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 16%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

Текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

Следующее заседание запланировано на 22 марта.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

Cbonds.ru

16 February 2024 10:41

Вчера произошло значимое событие в отрасли банковского сектора и сферы инвестиций - ежегодная минская конференция Capital Markets Belarus, организованная Cbonds.ru, где компания Айгенис выступила в качестве генерального партнера.

В рамках мероприятия выступили спикеры от двух наших компаний:

🛑 российский офис представил заместитель генерального директора Михаил Васильев,

🛑 из Беларуси – заместитель директора по экономике и инвестициям Вероника Санкович.

Они поделились своей экспертизой в инвестиционных продуктах.

Мы были рады стать генеральным партнером коммуникационной площадки такого уровня. Нам важно держать руку на пульсе, обмениваться опытом с коллегами и оставаться катализатором развития фондового рынка Беларуси.

🩵 Благодарим участников Capital Markets Belarus за обсуждение актуальных вопросов и интересные дискуссии.

➡️ Больше атмосферы с вчерашнего мероприятия и информации о том, как это было, доступно в наших сторис в Инстаграме*.

* – запрещена и признана в РФ экстремистской организацией

Cbonds.ru

16 February 2024 08:26

#ИтогиРазмещения
🌰Ника, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.4% годовых
Дюрация: 2.71

Количество сделок на бирже: 1230
Самая крупная сделка: 15 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 1 до 4 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. до 1 млн руб. (26%).

📝Организатором выступила ИВА Партнерс. ПВО – Регион Финанс.

Cbonds.ru

15 February 2024 17:31

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 138 уже на YouTube

В этот раз мы узнали, на кого рассчитана новая стратегия по заимствованиям Минфина, выяснили, способен ли усиливающийся перекос в сторону флоатеров принести рынку публичного долга серьезные неприятности, уточнили у эксперта, как защитить свой капитал в ожидании решения по ставке ФРС, а также рассказали о предстоящей II Conference Capital Markets Armenia и представили дайджест новых размещений облигаций.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью, УК «Альфа-Капитал»
• Евгений Надоршин, главный экономист, «ПФ Капитал»
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

15 February 2024 13:59

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇧🇾На белорусской платформе Finstore впервые были размещены сразу два новых выпуска "зелёных" токенов.

Эмитентом первого выпуска стал А-лизинг. Компания входит в группу Альфа-банка, имеет рейтинги by.A+ и A.esg от компании BIK Ratings. Выпуск токенов ALEASING_(USD_521) 5 февраля стал первым зеленым выпуском в истории площадки. Объём эмиссии составил $1 млн, сроком на 3 года и ставкой дохода 7.5%. Как указано в презентации для инвесторов, привлеченное финансирование будет направлено на развитие рынка электромобилей, энергоэффективных технологий, а также технологии сокращения углеродного следа в Беларуси.

Вторым выпуском "зеленых" токенов стала эмиссия компании ЧопперПлюс – молодой компании-оператора сети зарядных станций для электрокаров, работающей под брендом forEVo. Компания также имеет рейтинг от агентства BIK Ratings: BBB.esg (прогноз стабильный). Токены FOREVO_(USD_506) были выпущены 14 февраля так же на 3 года со ставкой дохода 8% годовых, но объём привлекаемых средств гораздо меньше – $50 тыс. Средства от размещения средств будут направлены на развитие сети электрозарядных станций в Минске.

🇦🇲Ардшинбанк объявил о достижении соглашения о приобретении банка HSBC Армения. Продавцом выступила HSBC Europe B. V. Объединение направлено на увеличение высококачественной клиентской базы и высококвалифицированной команды клиентских менеджеров и сотрудников. По состоянию на 31 декабря 2023 г., активы HSBC Армения составили ок. 290 млрд драм, кредитный портфель – ок. 185 млрд драм, а клиентские депозиты – ок. 200 млрд драм. Сделка подлежит одобрению регулирующих и антимонопольных органов и, как ожидается, будет завершена в течение следующих 12 мес.

Cbonds.ru

15 February 2024 09:52

#ИтогиРазмещения
💰Саммит, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 21% годовых/21% годовых

Количество сделок на бирже: 959
Самая крупная сделка: 3,8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 150 до 350 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 350 до 700 тыс. руб. (26%).

Организатором выступила ИК Иволга Капитал.

Cbonds.ru

15 February 2024 09:05

#РейтингиСНГ

🇷🇺Россия

⚙️«ВсеИнструменты.ру» – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг базируется на средних оценках бизнес-профиля и рыночной позиции, а также умеренно высокой оценке корпоративного управления. Средняя оценка финансового риск-профиля обусловлена средними оценками размера бизнеса, долговой нагрузки и покрытия процентных и арендных платежей. По мнению Агентства, компания характеризуется умеренно высокой рентабельностью и высокой ликвидностью при слабом свободном денежном потоке».

Cbonds.ru

14 February 2024 16:29

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года) на 69.01 млрд рублей при спросе в 85.687 млрд рублей.

Цена отсечения составила 84.588% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.45% годовых. Средневзвешенная цена – 84.6522% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.44% годовых.

Cbonds.ru

14 February 2024 15:09

#ИтогиРазмещения
💰ЛК РОДЕЛЕН, 002Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/18.37% годовых
Дюрация: 2.4

Количество сделок на бирже: 5179
Самая крупная сделка: 29.97 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 400 тыс. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом менее 400 тыс. руб. (28%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк и БКС КИБ. ПВО – Центральная трастовая компания.

Cbonds.ru

19 February 2024 08:06

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,31% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,84% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,49% (⬇️22 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⚒Уральская Сталь, БО-001Р-03 (300 млн юаней)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)

Размещения
🚘Автодом, 001P-02 (5 млрд)
⛽️Газпром Капитал, БО-002Р-12 (25 млрд)
🚕Кэшдрайв, КО-П11 (130 млн)
💵ЭкономЛизинг, 001P-07 (100 млн)

Оферты
💰Сфера Финансов, БО-01P-01 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

18 February 2024 09:17

#Интересное
⬆️ Восстановление CDS в России

❓Что такое CDS?

СDS – это производный финансовый инструмент, позволяющий хеджировать кредитный риск.

Продавец кредитной защиты обязуется в случае дефолта по облигации (или иного кредитного события) выплатить долг покупателю. Покупатель со своей стороны обязуется платить с определенной периодичностью некую денежную сумму – премию, продавцу. Кредит может быть выражен в разных формах: заём, бонд, вексель и так далее. Самой популярной формой для CDS являются бонды.

🇷🇺 CDS в России

Рынок CDS в России активно развивался и был интегрирован в Комитеты CDS (ISDA’s Credit Derivatives Determination Committees). После событий 2022 года иностранные контрагенты были вынуждены уйти с рынка, и Россия отделилась от мирового сообщества CDS. Во внутреннем рынке начала проводится деятельность по восстановлению и развитию внутреннего рынка CDS при участии РОК (Российский определяющий комитет). И уже на этой неделе Сбер объявил о заключении с МКБ первой сделки CDS, регулируемой российским правом. Сбер выступил в этой сделке покупателем кредитной защиты, а МКБ – продавцом.

Необходимость в наличии и доступности СDS очевидна. Участникам рынка интересен этот инструмент, и проведенная сделка тому подтверждение. Это огромный прорыв вверх по линии развития локального рынка CDS.

🔎Вы можете следить за CDS на Cbonds

На сайте Сbonds в разделе Срочный рынок вы можете посмотреть актуальные котировки по мировым суверенным CDS. Помимо CDS, вы можете ознакомиться с показателем Вероятность Дефолта (который вычисляется на основе CDS).

Cbonds.ru

17 February 2024 13:01

Азбука D&A: цифровой рубль

По данным CBDC Tracker, уже 4 страны запустили свои цифровые валюты (Central Bank Digital Currency, CBDC). Это Зимбабве, Нигерия, Ямайка и Багамы. Еще 20 государств, в числе которых и Россия, тестируют CBDC в пилотном режиме. Концепции своих цифровых валют разрабатывают 36 стран, а исследуют этот вопрос — 115. То есть уже 175 юрисдикций так или иначе встали на путь внедрения CBDC. Самое время разобраться в том, что такое цифровой рубль, и какие он имеет особенности.

1️⃣ Цифровой рубль — форма национальной валюты, эмитентом которой выступает Центральный банк России. Поэтому цифровой рубль полностью подчинен политике ЦБ, а его стоимость приравнена к курсу «обычного» фиатного рубля. Для эффективной работы CBDC используется блокчейн. Однако это не означает, что цифровые валюты Центробанков похожи на криптовалюты. На самом деле между ними больше различий, чем сходства. Подробнее об этом читайте здесь.

2️⃣ Концепция цифрового рубля. В России CBDC планируется использовать для платежей внутри страны. Перспективным направлением считается сектор бюджетных расходов, где важно контролировать целевое использование средств.

3️⃣ Цифровой рубль эффективнее безналичных платежей. Российский CBDC базируется на технологии блокчейна и смарт-контрактов. Они помогают значительно сократить количество посредников между отправителем и получателем средств. А это в свою очередь позволит проводить платежи быстрее, дешевле и надежнее.

4️⃣ Цифровой рубль и конфиденциальность. Так как CBDC контролируются центробанками, уровень конфиденциальности операций с цифровым рублем может быть слишком низким и потому некомфортным для граждан. Ведь государство в любой момент может получить доступ к данным о движении цифрового рубля.

5️⃣ Цифровой рубль в будущем. Статистика внедрения CBDC говорит о том, что свои цифровые валюты рано или поздно появятся в большинстве стран мира. А это значит, что компании смогут выполнять международные переводы в национальных цифровых валютах, а не в долларах. Это уменьшит зависимость организаций от SWIFT — традиционного способа для трансграничных переводов, который сопряжен с задержками и комиссиями.

👍 Несмотря на схожую технологическую основу всех CBDC, страны разрабатывают свои — самостоятельные — концепции внедрения CBDC в экономику. Эксперты D&A Partners Юрий Брисов и Александра Звягинцева специально для «РБК Pro» разобрали концепции цифровых валют России, Китая и Гонконга, а также рассказали о международных CBDC-проектах. Прочесть статью можно здесь.

Cbonds.ru

16 February 2024 14:56

🔎В новом выпуске Cbonds Weekly News мы подняли тему краткосрочных ОФЗ.

Почему именно банки заинтересованы в приобретении таких коротких бумаг, и представляют ли краткосрочные ОФЗ интерес только для институциональных инвесторов?

📄На эти вопросы ответил руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью, УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

Cbonds.ru

16 February 2024 14:13

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: февраль-март (данные от 16 февраля)

Cbonds.ru

16 February 2024 11:34

#Макроэкономика
🧮Среднесрочный прогноз ЦБ РФ

Полную версию читайте здесь.

Cbonds.ru

16 February 2024 10:55

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 февраля:

🧸 Акционеры ретейлера Детский мир на внеочередном собрании 14 февраля приняли решение о ликвидации ПАО, также принято решение о назначении ликвидационной комиссии ПАО и об утверждении положения о ней.

🏦 📦 Президент РФ подписал распоряжение, которое разрешает совершение сделок с акциями ПАО «Группа Ренессанс Страхование» и Ozon Holdings Plc.

🥃1️⃣ Алкогольная группа Кристалл подала документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок на участие в IPO, книга закроется 21 февраля. Итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в этот же день стартуют торги. Компания сохраняет ценовой диапазон в размере от 8 до 9,5 руб. за акцию. Причина корректировки сроков связана с большим спросом.

🍗 Совет директоров Группы Черкизово обсудит рекомендацию по выплате дивидендов за 2023 год среди прочих вопросов повестки заседания.

Cbonds.ru

16 February 2024 10:31

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение/Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 февраля

🇷🇺Россия

🏦АВТОКРЕДИТБАНК – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной достаточностью капитала и приемлемой рентабельностью, удовлетворительным качеством активов, приемлемой ликвидной позицией и консервативной оценкой уровня корпоративного управления».

🚛Балтийский лизинг – Эксперт РА, "ruAA-",⬆️"развивающийся" с на "стабильный"

«Изменение прогноза по рейтингу на стабильный отражает снижение неопределенности относительно стратегических перспектив компании после прошедших изменений в ее структуре собственности и топ-менеджменте».

🏦Ак Барс Банк – Эксперт РА,⬆️с "ruA-" до "ruA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом качественной доходной базы в 2023 году на фоне снижения объема проблемных активов, а также восстановления операционной эффективности и внутренней генерации нового капитала».

🇰🇿Казахстан

📨Казпочта – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "BBB-", "стабильный"

«Рейтинг отражает мнение агентства о "чрезвычайно высокой вероятности" экстраординарной поддержки со стороны Казахстана, который полностью владеет оператором».

🇲🇩Молдова

🌾Aragvi Holding International – Fitch Ratings,⬆️с "B" до "B+", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает ожидания агентства стабильно положительного свободного денежного потока с текущего финансового года и постоянное следование компании консервативной финансовой политике с 22 финансового года. Бизнес-профиль компании улучшился за последние три года благодаря увеличению масштаба и более широкой географической диверсификации».

Cbonds.ru

16 February 2024 08:05

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,26% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,86% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,71% (⬇️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-08 (3 млрд)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)

Размещения
💰Аренза-Про, 001P-04 (400 млн)
🏦ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-43 (45.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

15 February 2024 14:42

#Премаркетинг
💦«Боржоми Финанс», 001Р-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 20 февраля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.1% годовых, доходности – 17.1% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 4.5 млрд рублей.

Организаторами выступают Газпромбанк, Инвестбанк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

Cbonds.ru

15 February 2024 10:29

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 февраля:

🔌 Интер РАО по итогам 2023 года получила 35,83 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, что на 14,9% превышает показатель за 2022 год. Выручка за отчетный период сократилась на 34,6%, до 41,32 млрд руб.

🖥 Софтлайн опубликовал отчетность по МСФО за 2023 год. Оборот увеличился на 29% г/г и составил 91,5 млрд руб. Валовая прибыль выросла почти в два раза, до 23,6 млрд руб., а валовая рентабельность достигла 26%. Скорректированная EBITDA выросла до 4,4 млрд руб., превысив прошлогодний уровень на 72%. Чистый долг составил 8,1 млрд руб.

⛽️Чистая прибыль Русснефти по РСБУ по итогам 2023 года составила 31,8 млрд руб. против 8,4 млрд руб. годом ранее, показатель вырос почти в 4 раза. Выручка за отчетный период уменьшилась на 13%, до 238,8 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 29%, до 60,38 млрд руб.

🏦 TCS Group – последний торговый день расписками в режиме Т+1 в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции.

🏗 Девелопер ИНГРАД увеличил ввод недвижимости на 76,4%, до 628 тыс. кв. м в 2023 году. Получено разрешений на строительство на 267 тыс. кв. м (жилая площадь), что на 84% больше, чем в 2022 году.

🚗 Немецкий Daimler Truck (входит в Mercedes-Benz Group) продал свои 15% акций в КАМАЗе, сообщил гендиректор компании Сергей Когогин. Он не уточнил сумму сделки и кому концерн продал свои акции автопроизводителя.

Cbonds.ru

15 February 2024 09:38

#Макроэкономика
💬 Эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 16 февраля, состоится первое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря ставка находится на уровне 16% годовых – тогда ЦБ РФ принял решение повысить ее на 100 б.п.

📍Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Николай Рясков, УК ПСБ
🔵Михаил Васильев, Совкомбанк
🔵Даниил Болотских, «Цифра брокер»
🔵Дмитрий Куликов, АКРА
🔵Павел Бирюков, Газпромбанк

В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки». Рынок ожидает значение 12% на конец года.

💬 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне (16%) на заседании ЦБ 16 февраля. Данные первых месяцев 2024 г. указывают на улучшение ключевых факторов монетарной политики: замедление кредитования и потребления, рост сбережений и снижение ценового давления и инфляционных ожиданий. Впрочем, мы считаем, что оптимистичная статистика на поверку остается неоднозначной: спрос замедлился слабо, а снижение темпов инфляции пока не обеспечивает достижение цели ЦБ».

💬 Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк: «Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 16 февраля сохранит ключевую ставку на текущем уровне 16%. В последние месяцы инфляция начала замедляться, но всё ещё находится на уровнях, которые значимо превышают целевые 4%. Поэтому ЦБ, вероятно, продолжит удерживать текущую высокую ставку 16%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий. Мы ожидаем, что Банк России сохранит нейтральный сигнал на ближайшие заседания (март, апрель) и продолжит готовить рынок к вероятному снижению ключевой ставки позднее в этом году».

Cbonds.ru

15 February 2024 08:03

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,19% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,86% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,74% (⬆️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💦Боржоми Финанс, 001Р-02 (от 4 млрд)
🚚ГТЛК, 002Р-03 (5 млрд)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)

Размещения
📝АФК Система, 001Р-28 (5 млрд)
💵Иволга Структурные Продукты, 001-01 (200 млн)
🌰Ника, 001P-03 (200 млн)
💰Симпл Солюшнз Кэпитл, 001P-01 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

14 February 2024 15:38

#Аналитика
🧑‍💻🔎 IPO Диасофт – подборка аналитики в Research Hub Cbonds

IT-компания Диасофт во вторник дебютировала на Московской бирже. Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔘«Диасофт: блистательный дебют» от Газпромбанка: «По нашей информации, спрос на акции Диасофт в ходе первичного размещения превысил предложение примерно в 30 раз. По сообщению компании, доли институциональных и частных инвесторов в ходе сбора заявок были распределены примерно поровну, до 20% общего объема IPO было аллоцировано на ключевых сотрудников и бизнес-партнеров. Вторичные торги открылись ростом на 40% до 6 300 руб./акц., что соответствует капитализации в 66 млрд руб.».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Справедливой оценкой Диасофта по мультипликатору forward P/E (2024 г.) нам видится 10-11х против 15,4х у Астры и 9х у Группы Позитив. Потенциал роста бумаг на горизонте 1 год оцениваем в 20-30%, то есть 5 400-5 850 руб./акцию».

🔘«IPO Диасофт. Наше мнение» от КИТ Финанс: «В среднесрочной перспективе, при реализации заявленных компанией планов (темпы роста и выплаты соответствующих дивидендов), стоимость акции может достичь 7 400 рублей и оценки на уровне компаний из IT сектора».

🔘«Диасофт технологии, которые зарабатывают» от ИК Айгенис: «Справедливую стоимость акций компании мы оценили в 5 340 руб. с потенциалом роста 19%. Вкупе с ожидаемой дивидендной доходностью 8% полную доходность акций Диасофта мы оценили в 27%».

🔘«Обзор рынка на 14.02.2024» от Инбанка: «IPO IT-компании Диасофт (DIAS) вызвало повышенный спрос, переподписку в 10 раз и, как результат, рост котировок на старте торгов на 40%. Вместе с тем, низкая аллокация (10%) и случаи отклонения заявок со стороны организаторов размещения «вследствие технического сбоя» дали реальную среднюю доходность для инвесторов в разы скромнее. На открытии торгов DIAS минусует на несколько процентных пунктов».

Cbonds.ru

14 February 2024 14:41

#Премаркетинг
🏦Альфа-Банк, 002P-26

Книга закрыта. Размещение запланировано на 21 февраля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 13.8% годовых, доходности – 14.53% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Организатором выступает Альфа-Банк.