#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-10
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 110 б.п.
Объем размещения зафиксирован и составит 100 млрд рублей.
Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 22 октября.
📝 Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 октября:
💊«Озон Фармацевтика» провела IPO по верхней границе ценового диапазона. Цена акций составила 35 руб., что соответствует капитализации около 38,5 млрд руб. Торги акциям под тикером OZPH начнутся сегодня около 16:00 по московскому времени. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
🏗Группа «ВИС» подтвердила намерение выйти на IPO в 2025 году, завершив подготовительные работы. Компания ожидает снижения ключевой ставки, что может открыть окно для выхода на рынок осенью.
💿 ММК снизил выплавку стали за январь - сентябрь 2024 года на 10,6%, до 8,83 млн тонн относительно девяти месяцев прошлого года, чугуна - на 2,2%, до 7,36 млн тонн.
💰СФО СБ Секьюритизация публикует отчетность за 9 месяцев 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Чистая прибыль составила 410.47 млн руб.
📝ИА Титан-3 публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Чистый убыток составил -8.36 млн руб.
🛴Мой самокат публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 107.41% и составила 391.19 млн руб. Чистый убыток равен -33.2 млн руб.
💎🛣Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях АЛРОСА и ЕвроТранс. В пятницу, 18 октября, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.
🏦 «Сбер» закрыл сделку по покупке образовательных платформ «Нетология» и «Фоксфорд» за 4–6 млрд руб. По оценкам экспертов, активы либо полностью интегрируются в корпоративную структуру банка, либо сохранят относительную независимость с тесным включением в экосистему «Сбера».
🏔Арбитражный суд Москвы принял исковое заявление группы владельцев облигаций «Росгеология» к эмитенту после дефолта по выпуску на 6 млрд руб.
#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002Р-06
Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на конец октября.
📝 Облигационный долг Эмитента: 316.749 млрд руб., $2.9 млрд
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 9.572 млрд рублей при спросе в 13.445 млрд рублей.
Цена отсечения составила 76.85% от номинала. Средневзвешенная цена – 76.8797% от номинала.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) на 24.059 млрд рублей при спросе в 34.736 млрд рублей.
Цена отсечения составила 72.4605% от номинала. Средневзвешенная цена – 72.4919% от номинала.
#ИтогиРазмещения
🏠Эталон Финанс, 002P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 4597
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 700 млн руб. (24%).
📝 Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 октября:
💊 Книга заявок на IPO «Озон фармацевтика» была переподписана несколько раз по верхней границе ценового диапазона (30–35 руб.). Торги начнутся на Мосбирже с 17 октября под тикером OZPH. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
🍏 X5 Group опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г. Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% год к году). Сопоставимые продажи: +13,8%. Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г).
📱 ТрансФин-М публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка снизилась на 5.7% и составила 9.78 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 41.38% до 11.78 млрд руб.
💳 ВТБ пока не принял решение по дивидендам за 2024 год, окончательно определится не раньше следующего года. Банк ожидает чистую прибыль по МСФО в 2024 году примерно в 550 млрд руб.
🚂 Globaltrans Investment подала заявку на допуск ГДР к торгам на Астанинской международной бирже (AIX). В Globaltrans ожидают, что AIX станет единственной платформой, на которой будут котироваться и торговаться ГДР компании.
💿 ММК - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. В четверг, 17 октября, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 октября
🇷🇺Россия
🚗Автомобильный завод НАЗ – НКР,⬆️с "A.ru" до "A+.ru", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок финансового профиля, прежде всего благодаря снижению долговой нагрузки в результате роста операционных показателей НАЗа. Оценку бизнес-профиля компании поддерживают её сильные рыночные позиции: НАЗ является лидером производства лёгких коммерческих автомобилей и среднетоннажных грузовых автомобилей в России».
💨 ГК Пионер – НКР, "A-.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
«Изменение прогноза на позитивный обусловлено заметным улучшением финансовых показателей «Пионера» и ожидаемым НКР сохранением устойчивости в основном для компании сегменте — реализации новостроек бизнес- и премиум-класса в Москве — по сравнению с другими сегментами российского рынка жилой недвижимости».
💻Селлер – Эксперт РА,⬇️с "ruB" до "ruC", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся", статус "под наблюдением"
«Пересмотр кредитного рейтинга обусловлен публикацией 11 октября 2024 года НКО АО НРД сообщения о ненадлежащем исполнении обязательства ООО «Селлер» по частичному досрочному погашению выпуска биржевых облигаций серии БО-01. Установление статуса «под наблюдением» обусловлено повышенной вероятностью невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств в краткосрочной перспективе».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,35% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,27% (⬆️19 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
28,15% (⬆️48 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26242 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)
Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
Размещения
🏥Центр развития стоматологии Садко, 001P-01 (250 млн)
Оферты
💰АйДи Коллект, 05 (900 млн)
🚚ТрансФин-М, 001P-01 (2 тыс.)
Размещения ЦФА – по ссылке.
#Премаркетинг
🚗 Каршеринг Руссия, 001P-04 (2 млрд)
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 300 б.п. Книга заявок закрыта.
Размещение запланировано на 18 октября.
📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.
#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-03 (20 млрд)
Сбор заявок – 18 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 октября.
📝Облигационный долг Эмитента: 19 млрд руб.
#ИтогиРазмещения
📱 МТС, 001Р-27
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон: 19.65%
Количество сделок на бирже: 53
Самая крупная сделка: 1.458 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 400 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (29%).
📝Организатором выступил Газпромбанк.
#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
💬 📈 Цифра Брокер о ключевой ставке — прогноз на конец года скорректирован с 19 до 20%. Чего ждать от ЦБ?
Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:
Банк России при принятии решения относительно уровня ставки будет ориентироваться на показатели инфляции. На сегодняшний день мы видим, что инфляция остается достаточно высокой. Темпы роста потребительских цен на неделе с 1 по 7 октября несколько замедлились до 0,14% по сравнению с ростом на 0,19% неделей ранее, но о заметном улучшении явно говорить рано. Годовая инфляция составила 8,52% (8,57% неделей ранее). Таким образом, инфляция остается выше таргетируемых регулятором уровней. Более того, повышение утильсбора с 1 октября, заметное ослабление рубля будут оставаться весомыми проинфляционными факторами в дальнейшем. Вместе с тем, ожидаются масштабные расходы федерального бюджета в четвертом квартале. За девять месяцев расходы бюджета составили 26,1 трлн руб., а по итогам года общие расходы прогнозируются на уровне 39,4 трлн руб., то есть на октябрь-декабрь придется 13,3 трлн руб. или почти 34% от годового размера, что заметно усилит инфляционное давление.
Мы полагаем, что Банк России повысит ставку до 20% на заседании 25 октября и будет сохранять «ястребиный» взгляд на монетарные условия в экономике.
По нашим оценкам, регулятор будет удерживать ставку на высоком уровне до конца года и в первой половине 2025 года. Вместе с тем, мы не ожидаем повышения ставки выше 20%, поскольку темпы роста потребительских цен могут замедлиться в силу высокой базы прошлого года. Кроме того, экономике необходимо время для адаптации под новые условия денежно-кредитной политики, чтобы регулятор смог оценить достаточность или недостаточность своих действий.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,36% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,08% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
27,67% (⬆️22 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
🚘Каршеринг Руссия, 001Р-04 (2 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
Размещения
💵Эталон Финанс, 002P-02 (8 млрд)
💰Байсэл, 001Р-02 (100 млн)
🚚Остров Машин, 001P-01 (400 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Премаркетинг
💳 Промсвязьбанк, 003P-09
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 150 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 17 млрд рублей.
📝Организаторы – Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
#Премаркетинг
💳 ВТБ Лизинг, 001Р-МБ-02 (5 млрд)
Сбор заявок – 22 октября, размещение – 28 октября.
Минимальная сумма заявки при первичном размещении – 1.4 млн рублей.
📝 Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.
🇰🇿 Прямо сейчас в Алматы проходит VII Conference Capital Markets Kazakhstan, участниками которой стали более 160 человек - представителей регуляторов, бирж, ведущих локальных и международных банков, международных рейтинговых агентств и других профессиональных участников рынка ценных бумаг.
📝 Отдельное внимание в программе конференции уделено регулированию и инфраструктуре рынка ценных бумаг Казахстана. Новой в этом году стала панель «Возможности международных долговых рынков для казахских заемщиков», организованная из-за высокого интереса к этому вопросу среди казахских и российских экспертов долговых рынков.
📢 С докладами спикеров и фотоотчетом скоро можно будет ознакомиться на сайте мероприятия. А на следующей неделе в рамках нового выпуска Cbonds Weekly News выйдет сюжет, посвященный конференции.
#Премаркетинг
🔌«Россети», 001Р-14R (не менее 20 млрд)
Сбор заявок – 23 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 ноября.
📝Облигационный долг Эмитента: 411.952 млрд рублей.
#Премаркетинг
🍷Симпл Групп, 001Р-01 (1 млрд)
Сбор заявок – 12 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 15 ноября.
📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.
#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций.
📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 4-го кв. 2024 года составит 16.3%.
Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:
🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «На сегодняшнем аукционе Минфин решил разместить только классические бумаги: 5-летние ОФЗ 26242 (доступно 95 млрд руб.) и 16-летние ОФЗ 26248 (678 млрд руб.). Минфин давно не предлагал среднесрочные выпуски (последний раз ОФЗ 26242 размещался в мае этого года), что, в совокупности с невысоким «навесом» предложения в этой бумаге, может вызвать интерес участников. Спрос на длинный выпуск вряд ли будет высоким».
🟣«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Флоатеры впервые с 14 августа выбыли из обоймы предложения Минфина после слабых итогов прошлой недели (тогда объем размещения по двум выпускам составил лишь 5 млрд руб.) и в отсутствие выпусков с высокими свободными остатками. Не исключено, что предложение лишь классических бумаг связано с высоким объемом выплат по ОФЗ в ходе текущей недели (380 млрд руб.), в том числе в связи с погашением выпуска ОФЗ-26222».
🟣«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «До заседания ЦБ 25 октября активность на рынке госбумаг будет оставаться невысокой, в результате чего фактор реинвестирования средств от погашения ОФЗ 26222 будет доминирующим в сегменте ОФЗ-ПД - ожидаем продолжения технического отскока индекса за счет восстановления котировок коротких госбумаг».
🟣«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Рынок гособлигаций продолжает снижаться под влиянием растущих рисков повышения ставок. Индекс RGBI, отражающий динамику чистых цен ОФЗ, на прошлой неделе опустился ниже 100 пунктов впервые с марта 2022 года».
🟣«Долговые рынки с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка: «На этот раз на аукционах Минфин РФ предложит два классических выпуска – среднесрочный ОФЗ 26242 (август 2029 г.) и длинный ОФЗ 26248 (май 2040 г.). В преддверии заседания ЦБ РФ по денежно кредитной политике целесообразно ожидать невысокий спрос на выпуски с фиксированным купоном».
Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 15.8%
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 15%
#ИтогиРазмещения
🌾 ГК Солтон, БО-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 63.758 млн руб.
Купон: 22% годовых
Количество сделок на бирже: 1404
Самая крупная сделка: 2 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).
📝 Организатором выступил GrottBjorn. ПВО - Регион Финанс.
#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)
❗️Определена дата сбора заявок — 22 октября. Размещение запланировано на 25 октября.
📝Организатор – Совкомбанк.
#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-10 (не менее 50 млрд)
Сбор заявок – 17 октября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 22 октября.
📝Облигационный долг эмитента: $1.75 млрд, 9 млрд юаней, 185 млрд рублей.
#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈💬 ИК РЕГИОН: ЦБ в октябре может сделать более решительный шаг и повысить ставку сразу на 200 б.п. Все предпосылки для этого есть
Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:
Сюрприз, связанный со значительным повышением тарифов на газ, железнодорожные перевозки и ЖКХ, вероятно, потребует от Банка России еще более жесткой денежно-кредитной политики, чем предполагали итоги сентябрьского заседания. Сигнал регулятора предполагал повышение ставки в октябре не менее чем на 100 базисных пунктов, новые вводные из бюджетных документов в сочетании с сохраняющимся инфляционным давлением, являются аргументом пользу повышение ставки на 200 базисных пунктов с сохранением жесткого сигнала.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 октября:
📚Ultimate Education запускает pre-IPO с целью привлечь 600 млн руб. Размещение осуществляется через инвестиционную платформу АО «НРК-Р.О.С.Т.», а агентом выступают «Альфа-Инвестиции». ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
💵 Сервис Brobank определил самые выгодные микрофинансовые организации для инвестирования во второй половине 2024 года. МФК «Лайм-Займ» заняла восьмую позицию рейтинга.
⚒️Уральская кузница публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 11.81% и составила 17.42 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 65.73% до 6.72 млрд руб.
🧪СМЗ публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка снизилась на 12.07% и составила 7.91 млрд руб. Чистый убыток равен -572.81 млн руб.
🚗Нефтекамский автозавод публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 29.03% и составила 31.38 млрд руб. Чистый убыток равен -121.54 млн руб.
🥇 Solidcore Resources подтверждает, что допуск ее обыкновенных акций в список Московской биржи и к торгам на MOEX прекращен с 15 октября 2024 года.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 октября
🇷🇺Россия
🇷🇺 Мечел – АКРА, "A(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "негативный"
«Изменение прогноза по кредитному рейтингу Публичного акционерного общества "Мечел" на "Негативный" связано с ожидаемым АКРА ухудшением показателя обслуживания долга по итогам 2024 года и высокой вероятностью того, что и в 2025 году он будет находиться на уровне ниже 2,5х на фоне высоких процентных ставок, которые связаны с существенным ростом в 2023 и 2024 годах ключевой ставки Банка России и неопределенностью по срокам нахождения ключевой ставки на повышенных уровнях в последующие годы».
🛩 Терминал Владивосток – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", "стабильный"
«Повышение кредитного рейтинга АО "Терминал Владивосток" обусловлено улучшением оценок денежного потока и долговой нагрузки на фоне продолжающегося роста операционных показателей, сокращения капитальных расходов, а также полного погашения Компанией финансового долга в 2023 году».
💰Рови Факторинг Плюс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruА-", "стабильный"
«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка ООО "РОВИ Факторинг Плюс" присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры, уменьшенного на 3 ступени».
🇰🇿Казахстан
🛡Standard Life – Fitch Ratings, "B+", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
«"Позитивный" прогноз отражает значительное улучшение капитализации у Standard Life. Рейтинги по-прежнему отражают стабильную историю сильных финансовых показателей, ограниченный масштаб деятельности и консервативный инвестиционный портфель компании».
#ИтогиРазмещения
💎 АЛРОСА, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 2650
Самая крупная сделка: 4 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млрд руб. (28%).
📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк.
#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
❓Ставки растут: как повлияло ужесточение денежно-кредитной политики на бизнес и личные финансы в России?
В сентябре Банк России поднял ключевую ставку до 19% и допустил возможность дальнейшего повышения на следующих заседаниях.
"Участники обсуждения согласились, что инфляционное давление оставалось высоким и процесс дезинфляции, наблюдавшийся в начале 2024 года, пока не возобновился. " — отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки. ЦБ ждет, что годовая инфляция снизится до 4-4.5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
В октябре аналитики дают прогнозы по ключевой ставке в диапазоне от 18 до 22%, консенсус прогноз по ставке ЦБ РФ на конец 2024 года – 20%. Прогнозы по инфляции на ближайшие несколько лет: 2024 год – 7,8%, 2025 год – 5,3% , 2026 год – 4,2%.
📈Реагируя на повышение ключевой ставки, банки продолжают увеличивать процентные ставки по кредитам. С начала года средневзвешенная процентная ставка по кредитам, предоставленным физлицам в рублях (до 1 года) увеличилась с 23.01% (январь 2024) до 26.95% (август 2024). Ставка по привлечению денежных средств юридических лиц (1Y) увеличилась с 14,25% (конец января 2024) до 20,10% (конец сентября 2024).
С учетом лагов влияния денежно-кредитной политики потенциал повышения кредитных ставок еще не исчерпан.
Оставайтесь в курсе экономических изменений, используйте данные Cbonds для принятия взвешенных финансовых решений!😉
#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в начале декабря.
💥Тема номера – Итоги года.
Мы будем рады обсудить возможности по публикации вашей экспертной статьи в предстоящем номере. Связаться с нами можно по почте adv@cbonds.info.
Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.
🔥Early-bird offer: приглашаем вас на Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024
15 ноября UZ500 совместно с Cbonds проведут в Дубае первый Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024!
Уникальная коммуникационная площадка объединит представителей топ-менеджмента из Узбекистана, ОАЭ и стран Персидского залива.
✅ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Узнать стоимость и условия участия
*При регистрации до 18 октября действует скидка 20%, стоимость участия составит 400 USD
🎤В рамках конференции пройдут следующие сессии:
🔵Uzbekistan, the UAE, and GCC Partnerships
🔵 Foreign Direct Investments
🔵 State-owned Enterprises, Privatization, IPOs
🔵 Banking & Fintech
🔵 Private Sector Champions
🔵Urban & Infrastructure Development
🔵Fastest Growing Companies
🔵Tech Founders & Startups
🔵Human Capital Development
Язык конференции — английский
До встречи в Дубае!😉