Cbonds.ru

30 August 2024 15:06

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: сентябрь (данные от 30 августа)

Cbonds.ru

30 August 2024 12:15

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 августа:

🚂 Globaltrans Investment объявила об отсутствии возможности выплачивать дивиденды в обозримом будущем, в виду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру. Расписки на фоне заявления в моменте падали более чем 24%. Чистая прибыль компании по МСФО за I полугодие уменьшилась на 4% г/г и составила 20,1 млрд руб.

💳 Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за январь - июль снизилась на 8,5% - до 297,9 млрд руб. Кредитный портфель до вычета резервов по итогам полугодия составил 23,4 трлн руб. (+1,3% в июле/+11,2% с начала года).

⛽️ Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I полугодии составила 773 млрд руб. (+26,9% г/г). Показатель EBITDA увеличился на 17,8%, до 1,65 трлн руб., скорректированный денежный поток - на 61%, до 700 млрд руб. Маржа EBITDA составила 32%, соотношение чистый долг/EBITDA на конец полугодия - 0,96x.

🏠 Чистая прибыль девелопера ПИК-Специализированный застройщик по МСФО достигла за I полугодие года 40,8 млрд руб. (+46% г/г). Выручка составила 264,8 млрд руб., что практически соответствует уровню аналогичного периода прошлого года.
Показатель EBITDA вырос на 35% г/г, до 74,7 млрд руб.

💳 Совкомбанк Лизинг в I полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО на 30%, до 1,1 млрд руб. Чистые инвестиции в лизинг и операции обратной аренды увеличились на 17% г/г и составили 74,8 млрд руб. Чистые процентные доходы выросли на 42%, достигнув 2,3 млрд руб.

📈 Мосбиржа с 20 сентября включит в базу расчета Индекса Мосбиржи и Индекса РТС акции МКПАО «Яндекс» и Группы Астра. Акции Сегежи будут исключены из этих индексов.

Cbonds.ru

30 August 2024 10:22

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 августа

🇷🇺 Россия

✉️Почта России – АКРА, "AA+(RU)", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Предпринятые Компанией меры по оптимизации расходов привели к тому, что показатель FFO до фиксированных платежей и налогов вернулся в зону положительных значений в 2023 году, в связи с чем Агентство изменило прогноз по рейтингу».

Cbonds.ru

29 August 2024 18:47

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 165 вышел в эфир!

В этот раз мы разбирались в причинах недавних дефолтов в секторе ВДО, узнали о перспективах IPO Telegram Group и ее конвертируемых еврооблигаций, рассказали о планах Мосбиржи запустить торги на выходных и о предложении ЦБ по трансформации рынка МФО, а также выяснили, что сегодня нужно учитывать при инвестировании в бумаги лизингодателей.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Александр Рыбин, член Совета Ассоциации владельцев облигаций
• Анатолий Перфильев, младший директор по банковским рейтингам, Эксперт РА
• Анастасия Пузанова, руководитель IR-проектов департамента корпоративных финансов, «Цифра брокер»
• Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики, ИК «Юнисервис Капитал»

👇Запись уже доступна:

📺 ВК Видео

📺 Rutube

⏯ YouTubе

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

29 August 2024 15:12

#Премаркетинг
🪝ТрансКонтейнер, П02-01

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 175 б.п.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 4 сентября.

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 27 млрд рублей.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

Cbonds.ru

29 August 2024 13:26

#Премаркетинг
🚚«Интерлизинг», 001Р-09 (3.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 260 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 3 сентября.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк, Т-Банк, БАНК УРАЛСИБ.

Cbonds.ru

29 August 2024 10:55

#Премаркетинг
💰«МСП Банк», 001P-02 (7 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы в сентябре, даты будут объявлены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента – 5.72 млрд рублей.

Cbonds.ru

29 August 2024 09:09

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,34% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,42% (⬆️18 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,45% (⬆️19 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Интерлизинг, 001P-09 (3.5 млрд)
🛳ТрансКонтейнер, П02-01 (15 млрд)
📝СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
💰БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-06 (500 млн)
💵Инвестиционные облигации, 09 (100 млн)

Оферты
⛰Росгеология, 001Р-02 (6 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001P-02 (698.9 млн), 001Р-07 (6.3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

28 August 2024 16:50

#Премаркетинг
🛴 «ВУШ», 001Р-03 (4 млрд)

Сбор заявок – 6 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – до 12 сентября включительно.

📝Облигационный долг Эмитента – 7.5 млрд рублей.

🛴 Привлеченные средства компания планирует использовать на финансирование деятельности, в том числе закупку нового парка электросамокатов.

Cbonds.ru

28 August 2024 15:23

#Аналитика
🏦Research Hub Cbonds: рынок акций

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс Мосбиржи.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го кв. 2024 составит 3 050.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«Рынок акций снова снижается» от Альфа Инвестиции: «В среду Индекс Мосбиржи упал и приблизился к уровню 2700 пунктов. От ажиотажного спроса, который был в понедельник, не осталось и следа. Большинство ликвидных акций сегодня снижаются. В лидерах падения – перегруженные долгом компании».

🔴«БКС МИ: Ежедневный обзор российского рынка акций» от БКС КИБ: «Откат от сильного уровня. По итогам торгов во вторник индекс Мосбиржи потерял более 1%. При этом в начале торгов он вплотную подошел к отметке 2800 пунктов – сильный уровень сопротивления с первого раза пройти не удалось».

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2700–2775 пунктов. С оптимизмом смотрим на бумаги ЛУКОЙЛа. До конца недели компания может представить отчётность за первое полугодие. Кроме этого, техническая картина также настраивает на продолжение восстановления котировок акций».

🔴«Индексу Мосбиржи нужно закрывать вчерашний гэп» от АЛОР+: «Торги на российском рынке акций вчера начались с более чем 3-процентного гэпа вверх. Поводом для него послужили как рост сырьевых рынков после пятничного выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла, так и перекрытие Банком России лазейки для продаж нерезидентских бумаг. Однако этот гэп не стал поводом для активизации покупок: по итогам дня Индекс Мосбиржи подрос всего на 3,8%.».

🔴«Еженедельный обзор» от ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ: «Индекс Мосбиржи за неделю упал на 5,9% с 2828,2 до 2662,47 пунктов. Индекс снижается уже три месяца, и с майских максимумов его падение составило более 23%. Причины снижения: Инфляционное давление в российской экономике и жесткая денежно-кредитная политика, рост санкционного давления на российские компании, усиление геополитической напряженности и т.д.».

Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 3 215
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 3 300

Cbonds.ru

28 August 2024 11:47

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 августа:

🪓 Выручка Сегежи за II кв. составила 26,1 млрд руб. (+24% г/г и + 14% относительно I кв). Чистый долг продолжил рост и составил 140,9 млрд руб. (+5,5% кв/кв). Акции компании тоже продолжают обновлять свои исторические минимумы, торгуясь в районе 1,5 руб.

🥚 Выручка МТС по МСФО за I полугодие выросла на 17,9% до 332,2 млрд руб. Прибыль выросла на более чем 50% и достигла 47,6 млрд руб. Операционная прибыль оператора увеличилась на 12,4% и составила 70,9 млрд руб. Показатель OIBDA компании по итогам полугодия составил 111,5 млрд руб.

🏦 Чистая прибыль СПБ Биржи по МСФО в I полугодии снизилась на 17,5% и составила 511,5 млн руб. Операционные доходы достигли 1,47 млрд руб. Доходы по услугам и комиссиям упали почти на 86%, до 116,2 млн руб., что обусловлено попаданием биржи под блокирующие санкции США в 2023 году. Показатель EBITDA составил 157 млн руб., рентабельность по EBITDA составила 10,7%.

🚂 Трансмашхолдинг в I полугодии получил 11,3 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, что в 2,7 раза выше, чем за аналогичный период 2023 года. Выручка ТМХ по итогам полугодия увеличилась в 1,4 раза в годовом выражении и достигла 226,2 млрд руб.

🛣ЕвроТранс нарастил выручку на 81% по МСФО в I полугодии, до 82,3 млрд руб. Показатель EBITDA составил 7,1 млрд руб. (+62% г/г), чистая прибыль выросла на 61%, до 2,23 млрд руб.

🔋 Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за I полугодие 2024 г. – 35,5 руб./акция. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 11 октября. Собрание акционеров состоится 30 сентября.

Cbonds.ru

28 August 2024 09:08

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,27% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,24% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,26% (⬆️30 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 002Р-03 (5 млрд)
📝СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
⛽️ Газпром Нефть, 003P-13R (55 млрд)
🏭ПО Маяк, 001Р-03 (12.5 млрд)

Оферты
🧪Азот (Кемерово), 001КО-01 (6.4 млрд), 001КО-04 (22.6 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

27 August 2024 15:19

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

27 August 2024 12:21

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 августа:

🖥Чистая прибыль Группы Астра в I полугодии 2024 г. выросла по МСФО на 21% и составила 1,4 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 58%, до 4,93 млрд руб. Отгрузки выросли на 64% за год и достигли 5,53 млрд руб.

🛴 Чистая прибыль Whoosh по МСФО за I полугодие снизилась на 79,5% и составила 259 млн руб. Основной причиной снижения в компании назвали рост процентных расходов и амортизацию устройств. Выручка показала рост на 42%, до 6,3 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 36% и достиг 2,8 млрд руб., а рентабельность по EBITDA кикшеринга составила 44%.

🌱Чистая прибыль Акрона по МСФО за I полугодие снизилась на 2% г/г и составила 18,678 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 8,8%, до 95,7 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 15%, до 31,2 млрд руб.

🚀Роскосмос получит возможность выпускать облигации. Совет Думы рассмотрел законопроект, который позволит госкорпорации выпускать облигации, в том числе без обеспечения.

Cbonds.ru

27 August 2024 10:46

erid: 2VtzqxjsK2d

📈ООО «АгроДом»: дебютное размещение с плавающим ежеквартальным купоном КС + 6% годовых

ООО «АгроДом» – участник рынка АПК в сфере перевозок, закупок и оптовых продаж сельскохозяйственной продукции. Компания имеет собственную аккредитованную лабораторию для определения качества продукции.

Параметры выпуска:
• Объем: 200 млн руб.
• Ставка купона: КС + 6% годовых (ставка первого купона – 24% годовых)
• Тип купона: плавающий
• Периодичность купона: 91 день
• Рейтинг: ожидается, АКРА.
• Срок обращения: 3,5 года
• Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
• Дата размещения: 27 августа 2024 года

➡️ Подробнее о компании на странице Финам.

Следите за новостями в нашем телеграм-канале.

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Реклама. АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», ИНН: 7731038186

Cbonds.ru

30 August 2024 14:12

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📉Инфляция замедлилась к концу августа

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 3-го кв. 2024 составит 8,28%.

Инфляция – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«Инфляция в РФ с 20 по 26 августа составила 0,03%, годовая замедлилась в район 9,0%» от Интерфакса:

Из данных за 26 дней августа этого и прошлого годов следует, что на 26 августа годовая инфляция замедлилась до 9,02% с 9,04% на 19 августа (9,13% на конец июля), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ), и замедлилась до 9,01% с 9,04% на 19 августа, если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь август 2023 года (на такую методику расчета перешло Минэкономразвития).

В подельник президент РФ Владимир Путин отметил, что, несмотря на повышение ключевой ставки, рынок банковского кредитования сохраняет опережающую динамику. По мнению главы государства, это стимулирует потребительский спрос, способствуя росту инфляции. Поэтому президент призвал правительство и ЦБ повысить эффективность скоординированных действий по снижению ее уровня.

"Очевидно, что системно с инфляцией необходимо бороться в первую очередь за счёт роста предложения товаров и услуг - это ясно, - чтобы их объём отвечал внутреннему спросу: как потребительскому, со стороны граждан, так и инвестиционному, со стороны предприятий, компаний, которые реализуют проекты развития, вкладываются в модернизацию и расширение своих мощностей, в стройку, в покупку оборудования", - заявил Путин.

Шоки, потрясения и просто резкие макроэкономические изменения в мировой экономике, включая колебания цен на нефть, повлияли на отечественную инфляцию несильно, более того, в текущем году это воздействие снижается, оценивает Банк России.

Cbonds.ru

30 August 2024 11:48

#Консенсус_Cbonds
📈 Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели прогнозы по MOEX и нефти марки Brent – консенсус-прогнозы Cbonds

Полина Щукина, аналитик «Цифра брокер»:

Мы скорректировали наши ожидания относительно индекса Московской биржи из-за июльского заседания Банка России, на котором ключевая ставка была увеличена на 200 базисных пунктов. Высокие процентные ставки делают инвестиции в акции менее привлекательными по сравнению с депозитами или облигациями. Кроме того, из-за высоких ставок компании испытывают дополнительное давление в связи с ростом стоимости обслуживания долга. В результате мы снизили наши прогнозы по индексу на 175-215 пунктов в течение следующих четырех кварталов.

Что касается нефти марки Brent, мы также пересмотрели наши прогнозы из-за временного характера геополитической премии в ценах на нефть. Когда геополитическая напряженность усиливается, цены на нефть растут в течение 1-2 дней, после чего происходит коррекция. Кроме того, давление на нефтяные котировки оказывает замедление спроса в Китае, главном импортере нефти.

Cbonds.ru

30 August 2024 09:02

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,36% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,57% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,74% (⬆️19 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
📝СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд), Класс Б (3 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (400 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты и сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

29 August 2024 16:04

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇺🇿В Узбекистане стартовало публичное размещение акций крупнейших государственных компаний в рамках программы IPO. Агентство по управлению государственными активами объявило о старте публичного размещения акций таких компаний, как Алмалыкский горно-металлургический комбинат, Узбектелеком, Узбекская республиканская товарно-сырьевая биржа (УзРТСБ) и Узтемирйулконтейнер. Акции будут предлагаться к торгам по принципу «одна акция — один лот». Процесс продажи и приема заявок будет проходить посредством платформы E-аuksion.

🇰🇿В Казахстане до конца 2024 года планируют внедрить институт микрофинансового омбудсмена. В рамках Департамента защиты прав потребителей финансовых услуг Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка будет действовать независимое в своей деятельности лицо, которое будет осуществлять регулирование и решение споров, возникающих между МФО и их клиентами и защищать права клиентов МФО.

🇰🇿Национальный Банк Казахстана принял решение сохранить базовую ставку на уровне 14.5%. По словам регулятора, сейчас необходимо поддержание умеренно-жесткой монетарной политики для сдерживания проинфляционных факторов, так что ставка, вероятно, останется на этом уровне до конца года. Инфляция по итогам июля впервые увеличилась по отношению к значению месяцем ранее после устойчивого снижения на протяжении 17 месяцев. Текущее значение инфляции – 8.6% годовых. Ожидаемый диапазон к концу 2024 года – 7.5% - 9.5%

🇦🇿🇷🇺Азербайджанская государственная нефтяная компания SOCAR и российская компания Татнефть договорились создать совместное предприятие по производству смазочных материалов. Располагаться новый завод будет на территории Азербайджана или третьей страны, но не в России, во избежание проблем с логистикой и платежами за рубеж. Компании уже подписали дорожные карты и планируют начать строительство и ближайшее время.

Cbonds.ru

29 August 2024 13:33

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-10 и БО-001Р-11 (совокупный объем не менее 20 млрд)

Сбор заявок состоится 12 сентября с 11:00 (мск) до 15:00 (мск), размещение – 17 сентября.

📝Организатор и агент по размещению – Газпромбанк.

Обеспечение – внешние публичные безотзывные оферты от операционных компаний группы АО «РУСАЛ Красноярск» и АО «РУСАЛ Саяногорск».

Cbonds.ru

29 August 2024 11:32

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 августа:

✈️ Чистая прибыль группы Аэрофлот по МСФО в I полугодии 2024 года составила 42,3 млрд руб. против убытка в 102 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 49,6% – до 377, 2 млрд руб. Операционная прибыль достигла почти 70 млрд руб. против убытка в 2 млрд руб. годом ранее. Впервые за долгое время группа выходит в зону чистой прибыли.

⛏ Совет директоров Селигдара рекомендовал дивиденды за I полугодие в 4 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов рекомендовано направить 4,12 млрд руб. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 11 октября, а ВОСА назначено на 30 сентября.

👩‍⚕️ Совет директоров МД Медикал Груп Инвестментс принял решение выплатить дивиденды по результатам I полугодия 2024 г. в размере 1,7 млрд руб. или 22 руб. на одну обыкновенную акцию. По итогам I квартала компания выплатила дивиденды в размере 141 руб. на акцию. Чистая прибыль группы по МСФО в I полугодии выросла на 45,1%, до 4,9 млрд руб. Выручка выросла на 22,6% - до 15,8 млрд руб., EBITDA – на 23,5%, до 5,1 млрд руб.

💊 Чистая прибыль Промомед по МСФО в I полугодии составила 5 млн руб. по сравнению с 465 млн руб. за аналогичный период 2023 года. Снижение компания объяснила ростом процентных расходов, разовыми расходами, связанными с организацией IPO, а также созданным резервом по налогу на прибыль. Выручка в I полугодии показала рост на 22%, до 7,1 млрд руб.

💿 Скорректированная чистая прибыль РУСАЛа по МСФО за I полугодие выросла в 1,4 раза, до $446 млн. Скорректированная EBITDA увеличилась в 2,7 раза, до $786 млн. Выручка за шесть месяцев уменьшилась на 4,2% и составила $5,7 млрд. Компания сообщила, что в апреле закрыла сделку по покупке 30% доли завода глинозема в КНР за $264 млн.

🏦 Сбербанк в 2025 году планирует создать блок, который займется туристическим направлением, сообщил Герман Греф.

Cbonds.ru

29 August 2024 10:40

#ИтогиРазмещения
⛽️Газпром Нефть, 003P-13R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 55 млрд руб.
Купон: 19.3% годовых

Количество сделок на бирже: 7568
Самая крупная сделка: 10 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 7 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 до 7 млрд руб. (25%).

📝Организаторами выступили: БК Регион, Банк ДОМ.PФ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

28 August 2024 17:00

#Премаркетинг
🌾«Росагролизинг», 002P-03 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 170 б.п.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 28 августа.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

Cbonds.ru

28 August 2024 16:08

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺🧮 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 23.758 млрд рублей при спросе в 56.56 млрд рублей.

Цена отсечения составила 81.012%, доходность по цене отсечения – 16.16% годовых. Средневзвешенная цена – 81.0169%, доходность по средневзвешенной цене – 16.16% годовых.

Cbonds.ru

28 August 2024 13:10

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 36.394 млрд рублей при спросе в 242.404 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.35% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.363% от номинала.

Cbonds.ru

28 August 2024 10:15

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 августа

🇷🇺 Россия

🛢Славнефть – АКРА,🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса, высокой рентабельностью, сильной ликвидностью, а также средней оценкой долговой нагрузки. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают низкая оценка покрытия процентных платежей и очень слабая оценка денежного потока».

Cbonds.ru

27 August 2024 16:37

#Интересное
📈🇹🇷 На днях турецкая лира обновила свой антирекорд по отношению к доллару. Это повод взглянуть на исторические предпосылки сложившейся ситуации

Реджеп Тайип Эрдоган известен не только своей долгой и влиятельной политической карьерой, но и весьма нетрадиционным подходом к экономической политике. Бытует даже специальный термин: “Erdoganomics”.

В отличие от нашего регулятора, турецкие коллеги долгое время придерживались мнения, что устоявшийся способ подавления инфляции подъемом процентных ставок только вредит экономике и еще больше разгоняет эту самую инфляцию.

📉Показательным в этом смысле является 2022 год, когда инфляция в Турции поднималась выше 100%, при этом 1-недельная ставка репо, устанавливаемая ЦБ Турции в качестве основной процентной ставки, находилась на уровне 14% в начале года и была снижена до 9% к концу года.

Итогом эксперимента стало то, что уже весной 2023 года лира обесценилась на более чем 56% по отношению к началу 2022 года. Летом того же года темпы девальвации стремительно ускорились, что поставило точку в политике низких ставок. Уже в июне Центральный банк был вынужден вмешаться и поднять ставку с 8,5 до 15%, начав цикл ступенчатого повышения ставки, уровень которой достиг 50% в марте 2024 года.

💬 Конечно, лучше поздно, чем никогда. Но экономика не любит промедлений. Учитывая отложенный эффект от повышения процентной ставки, а также тот факт, что реальная ставка все еще остается отрицательной, возможно, что и обновленный антирекорд по лире будет побит в ближайшем будущем.

👉Консенсус-прогнозы Cbonds по паре USD/TRY: конец 3 кв. 2024 года – 34; 4 кв. 2024 года – 35.8;

Cbonds.ru

27 August 2024 12:50

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-01 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 18 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента 25.054 млрд рублей, $500 млн.

Cbonds.ru

27 August 2024 11:49

#БольшоеИнтервьюCbonds
〰️ Представляем вашему вниманию Большое интервью с первым заместителем генерального директора по стратегическому развитию АО «Реестр», генеральным директором АО «Реестр-Консалтинг» Олегом Андреевым

Интервью станет крайне полезным тем, кто в скором времени планирует IPO или SPO. Также в рамках диалога Олег Андреев представил любопытный внегласный классификатор компаний – возможных участников публичного рынка, поделился особенностями новых уникальных услуг группы компаний и подвел итоги ее работы за прошедшие несколько лет.

👇Посмотреть интервью можно:

📺 ВК Видео

📺 Rutube

⏯ YouTubе

В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!

Cbonds.ru

27 August 2024 10:17

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 августа

🇷🇺 Россия

🔌 Энергоника – НКР,⬆️с "BBB-.rս" до "BBB.rս", "стабильный"

«Пересмотр уровня рейтинга обусловлен преимущественно повышением оценок финансового профиля компании вследствие улучшения показателей обслуживания долга, ликвидности и поддержания высокого уровня операционной рентабельности. Оценку финансового профиля по-прежнему сдерживают повышенный уровень долговой нагрузки и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов».

🏦 КБ Ренессанс Кредит – АКРА, "BBB(RU)",⬇️с "развивающийся" на "негативный"

«Изменение прогноза по рейтингу отражает вероятность ухудшения Агентством оценки достаточности капитала Банка на фоне накопления им убытков в 2023 и 2024 годах и/или ухудшения оценки риск-профиля в силу возможного снижения качества кредитного портфеля».