❔Будут ли эмитенты активны в плане размещения квазивалютных облигаций и насколько они будут востребованы у инвесторов?

На это вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков.

✅ Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

Читать полностью…

💬 Что происходит на рынке нефти?

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость нефти Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 86.46 $/барр.

Рынок нефти – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей про нефть:

⚫️«Китайское предубеждение: нефть дешевеет на фоне новостей из Пекина» от Известий от 19 июля:

Несмотря на опасения, падение цены на нефть оказалось не таким сильным, как могло быть, из-за новостей о возможном снижении мирового предложения.

⚫️«Мнение аналитиков. Как отразится на ЛУКОЙЛе блокировка транзита нефти в Словакию и Венгрию» от БКС Экспресс от 19 июля:

Украина остановила потоки нефти ЛУКОЙЛа в Словакию. Страна запретила транзит через свою территорию, сообщает Bloomberg со ссылкой на национального оператора Transpetrol в Братиславе.

⚫️«Стало известно о новом способе России обходить санкции против нефти» от Лента.ру от 17 июля:

Российские игры с поставками нефти покупателям становятся все более изощренными, в последний раз для сокрытия груза РФ использовала два танкера, которые являются почти близнецами. О новом способе обхода западных санкций стало известно Bloomberg.

⚫️«Запасы нефти в США за неделю неожиданно снизились» от Прайма от 17 июля:

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 12 июля, неожиданно снизились на 4,9 миллиона баррелей, или на 1,1%, до 440,2 миллиона баррелей, следует из еженедельного обзора управления энергетической информации Минэнерго страны.

⚫️«Цена нефти Brent упала ниже $84 впервые с 26 июня» от РБК Инвестиции от 16 июля:

Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки Brent упала на 1,18%, опустившись до $83,85 за баррель, свидетельствуют данные торгов на лондонской бирже ICE по состоянию на 14:07 мск. Цена барреля Brent упала ниже отметки $84 впервые с 26 июня.

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: 85.33$/барр.
🔴конец 1-го кв. 2025 года: 84.5$/барр.

Читать полностью…

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июль (данные от 19 июля)

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 июля:

💿 Северсталь проводит заседание Совета директоров, где будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов за II квартал 2024 года. Рекомендации СД по итогам заседания планируется опубликовать 22 июля.

📱 Ростелеком полностью выкупил разработчика госинформсистем «БФТ-холдинг». Контрольную долю в уставном капитале разработчика компания приобрела в 2021 году. Планируется, что после завершения сделки «БФТ-холдинг» сохранится как бизнес-единица и продолжит работу в кластере «Государственные цифровые услуги и сервисы» Ростелекома.

🚀🏛 Pre-IPO российской частной космической компании SR Space станет первой сделкой на новой платформе Мосбиржи, предназначенной для подобных размещений. Размещение пройдет по схеме cash-in, эмитент  планирует привлечь около 1,5 млрд рублей. Презентация сделки состоится в понедельник, 22 июля.

Читать полностью…

🔊 VERBA LEGAL объявляет о запуске новой практики «Рынки капитала и банковское финансирование» и присоединении к фирме партнера Александра Кузнецова со своей командой

➡️ Практика Александра усилит компетенции фирмы в области сопровождения сделок на рынках долгового и акционерного капитала, корпоративной консолидации и реструктуризации, структурного и венчурного финансирования.

Александр Кузнецов имеет более чем 12-летний опыт консультирования в сфере рынков капитала, корпоративного права и M&A, банковского и финансового права. Его команда обладает опытом сопровождения прецедентных для российского рынка публичных предложений акций, знаковых сделок по привлечению долгового финансирования, а также крупнейших корпоративных сделок. До присоединения к VERBA LEGAL Александр возглавлял практику рынков капитала, банковского и финансового права в крупной российской юридической фирме.

«Александр и его команда - одни из лидеров в юридическом сопровождении сделок на рынках капиталов в России. Рост числа технологических компаний, общее увеличение "массовых" инвесторов и высокая ключевая ставка подталкивают к бОльшему количеству выходов на публичный рынок капитала и долговой рынок. Учитывая компетенции команды в области финансирования, для VERBA LEGAL выход новой практики - это полноценное "замыкание" транзакционного цикла - сделками и финансированием у нас уже занимаются 4 партнера и четверть сотни юристов»

Александр Панов, старший партнер VERBA LEGAL

«Я рад присоединиться к VERBA LEGAL и от лица нашей команды благодарю партнеров фирмы за оказанное доверие. Уверен, что наш опыт в сфере публичных и частных размещений ценных бумаг, финансовых и корпоративных сделок позволит усилить транзакционную практику VERBA LEGAL, а глубокая экспертиза фирмы по другим направлениям обеспечит синергетический эффект для наших клиентов»

Александр Кузнецов, партнер VERBA LEGAL.

erid: 2VtzqvEDFbx ООО "ВЕРБА ЛИГАЛ", ИНН 7726452345

Читать полностью…

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 159 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о перспективах локальных квазивалютных бондов, облигаций компаний IT-сектора и новых способах применения ЦФА, выяснили, как отразится на инвесторах просьба Казахстанского депозитария вывести российские ОФЗ из своего контура, а также раскрыли детали погашения долгов «Роснано». Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, ИБ Синара
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Татьяна Невеева, старший партнер, Verba Legal

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Читать полностью…

#РынкиСНГ

🇰🇿Национальный банк Казахстана продолжил цикл снижения базовой ставки и уже в седьмой раз за последний год снизил ставку. С 15 июля базовая ставка составляет 14.25%. Регулятор объяснил своё решение стабильным снижением инфляции и инфляционных ожиданий. Однако, внешний инфляционный фон становится менее благоприятным из-за роста цен на продовольствие в мире и ускорения инфляции в России. Во внутренней экономике сохраняется инфляционное давление вследствие устойчивого внутреннего спроса. В связи с этим многие эксперты ожидают, что монетарная политика Нацбанка прекратит смягчаться и ставка по итогам 2024 года зафиксируется в районе 14%.

🇦🇿Председатель Милли Меджлиса (парламента) Азербайджана на пленарном заседании Х Парламентского форума БРИКС в Санкт-Петербурге заявил о намерении страны вступить в БРИКС. Азербайджан считает, что участие в этом объединении позволит ему расширить как политические, так и экономические возможности, получить новые рынки сбыта продукции и получить конкурентные преимущества перед соседями по региону за счёт более глубокой международной кооперации.

🇹🇯Всемирный Банк выпустил Доклад об экономике Таджикистана, в котором особое внимание уделил большой доле государственного сектора в экономике страны. По мнению Всемирного Банка, значительные риски для финансовой стабильности страны создаёт большое число убыточных государственных предприятий. Также, всяческие субсидии и льготы, предоставляемые предприятиям с государственным участием не позволяют развиваться частному бизнесу. Всемирный Банк в своём докладе рекомендует Таджикистану сократить долю таких предприятий, законодательно разделить коммерческую и некоммерческую деятельность, а также привести законодательство к принципам конкуренции и международным стандартам.

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 июля:

⛽️ Чистая прибыль Транснефти по РСБУ в I полугодии упала в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб. Выручка компании выросла на 10,5% - до 635,17 млрд руб. Валовая прибыль снизилась на 13% - до 65,4 млрд руб., прибыль от продаж - на 17,5%, до 45,7 млрд руб.

💿 ММК в I полугодии сократил производство стали на 2,6%, до 6,35 млн тонн в связи со снижением потребности в стали в начале года, но увеличил выплавку чугуна на 1,7%, до 5 млн тонн в годовом выражении.

🧱Акции АПРИ допущены к торгам Мосбиржи с 30 июля под тикером APRI. Бумаги включены в третий уровень листинга. Ранее компания в своей презентации анонсировала, что ее акции будут включены во второй котировальный список листинга и в Сектор роста Мосбиржи,

💳 Альфа-Банк увеличил уставный капитал своей дочерней МФК в 10 раз. Уставный капитал МФК "Альфа Финанс" вырос с 200 млн руб. до 2 млрд руб., следует из данных ЕГРЮЛ. Докапитализацию провели в целях развития бизнеса компании. (Интерфакс)

🏦 Инвестхолдинг ЭсЭфАй сократил свой пакет обыкновенных акций Русснефти с 9,8% до 1,1%. Во II кв. холдинг реализовал ряд биржевых и внебиржевых сделок, в результате которых сократил свою долю в капитале НК «Русснефть» до нуля. Все сделки были совершены по рыночным ценам, значительно превышающим стоимость приобретения холдингом акций НК «Русснефть» весной 2021 года. (Frank Media)

Читать полностью…

#Аналитика
🥇Research Hub Cbonds: цены на золото обновили рекордный максимум

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стало золото.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 3-го кв. 2024 составит $2353.09 за унцию.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟡«Цена на золото на новом историческом максимуме» от ИК Финам: «В среднесрочной перспективе мы считаем, что ближе к концу года цена золота может оказаться в диапазоне $2500-2600/унц. Однако Всемирный золотой совет (WGC) оценивая ситуацию с движением цены на золото за 1-е полугодие 2024 г. скорее склоняется к сценарию определенной консолидации цены на краткосрочной перспективе».

🟡«Сколько будет стоить золото через год» от Альфа Инвестиции: «Большинство глобальных и российских прогнозов умеренно-позитивны: потенциал роста у золота есть, но он ограничен. В частности, аналитики Альфа-Банка ожидают к 2025 году цену в $2500 за унцию».

🟡«Финансовые рынки за неделю» от Россельхозбанка: «С точки зрения теханализа, цены на XAU возобновили восходящий тренд и следующей целью после преодоления уровня в $2400, будет годовой максимум в $2425 и закрепление в диапазоне $2450-2475».

🟡«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Полагаем, что положительная динамика продолжится до конца года. Геополитический и макроэкономический фон поддерживает спрос на золото, в особенности со стороны центральных банков. Политические события этих выходных в США дополнительно усилили спрос на защитные активы».

🟡«Инвестиционная стратегия 2П24» от Альфа-Банка: «Объемы золота в резервах мировых центробанков продемонстрировали рост более чем на 75% с 2019 года, в то время как объем казначейских обязательств США стагнирует с начала прошлого десятилетия».

Консенсус-прогноз по стоимости золота на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: $2400 за унцию
🔴конец 1-го кв. 2025 года: $2402.39 за унцию

Читать полностью…

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 16 млрд рублей при спросе в 220.796 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.501% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.52% от номинала.

Читать полностью…

🛫Аэрофьюэлз завтра, 18 июля, с 11:00 до 15:00 (мск) проведет сбор заявок на третий выпуск облигаций в рамках программы серии 002P

Подробный разбор эмитента и выпуска читайте в обзоре ИФК Солид (выступает организатором размещения).

На этот раз инвесторам будет представлен привлекательный трехлетний инструмент с плавающим купоном и
ежеквартальной выплатой. Ориентир ставки купона определяется по формуле КС+350 б.п., что на текущий момент составляет 19,5%. В дальнейшем, по мере ожидаемого роста ключевой ставки, купонная доходность также будет увеличиваться.

💬 Мнение ИФК Солид:

Мы считаем, что подобное предложение интересно как по соотношению риск/доходность, так и в сравнении с другими эмитентами данной рейтинговой группы.

Позиционирование выпуска: В настоящий момент у Аэрофьюэлз есть два выпуска облигаций в обращении с фиксированным купоном, предлагающие доходности в диапазоне YTM19,3-20,8%. Новая бумага станет первым флоатером эмитента. На наш взгляд, маркетируемая маржа к ключевой ставке выглядит крайне привлекательно как в
соотношении риск/доходность, так и при сопоставлении с другими эмитентами данной рейтинговой группы (средняя маржа последних размещений 250-300 бп.).

Аэрофьюэлз является компанией из вспомогательной транспортной отрасли, которая не широко представлена на российском долговом рынке и уже давно не пополнялась новыми выпусками. Таким образом предложение выглядит весьма дефицитным и с большой долей вероятности будет позитивно оценено инвесторами, что в дальнейшем будет оказывать поддержку ценам на вторичном рынке.

Читать полностью…

#Премаркетинг
💵«Элемент Лизинг», 001P-09 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 22 июля, размещение – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 10.486 млрд рублей.

Читать полностью…

⏳ Last Call: Неделя до окончания льготной регистрации на XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов

26 сентября 2024 года в Москве PREQVECA и Cbonds-Congress проведут «XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов» – ведущее мероприятие, посвященное индустрии Private Equity и венчурного финансирования в России и СНГ.

💸Cкидка при регистрации до 26 июля 2024 года составит 20%, для представителей реального сектора действует специальная цена.

👉Зарегистрироваться

💬Ведущие эксперты индустрии обсудят такие темы, как:

🟢Рынок PE&VC в России, прогнозы и тренды 2024-25 гг.
🟢Структурирование активов и инвестиции (ЗПИФ, ДИТ и другие инструменты)
🟢От стартапа до IPO: структурирование частных сделок в предверии выхода на биржу
🟢"Не AI и Big Data единым". Перспективные сектора для венчурных инвестиций
🟢Как развалить сделку. Разбор причин срыва подписанных сделок

📝Программа конгресса доступна по ссылке.

🏆В рамках мероприятия пройдет церемония награждения ведущих игроков индустрии премиями Russia VC Awards и Russia PE Awards. Приглашаем принять участие в голосованиях.

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 июля

🇷🇺Россия

🏢Дарс-Девелопмент – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB-" до "ruBBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей вследствие роста объема ввода жилого строительства, в том числе высокомаржинальных проектов, и темпа продаж практически в два раза за 2023 год».

🇰🇿Казахстан

🛢Тенгизшевройл – S&P Global Ratings, "BB+", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Прогноз отражает мнение агентства о том, что риск серьезных сбоев в работе трубопровода КТК несколько снизился, что поддерживает сильные показатели генерируемых денежных потоков и кредитоспособности компании в рамках базового сценария».

Читать полностью…

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

По выпуску 26246 аукцион проводился один раз (22 мая), а по выпуску 29025 последний аукцион состоялся на прошлой неделе.

Читать полностью…

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 15 по 19 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Июльский консенсус-опрос ЦБ» от Газпромбанка от 18 июля: «Мы ожидаем, что жесткая ДКП продлится дольше, чем ожидает консенсус-опрос ЦБ. Наш прогноз предполагает, что повышение ставки до 18% произойдет на июльском заседании, а переход к ее снижению случится не ранее 2К25. На основе средних значений собранного ЦБ консенсуса, можно оценить, что существенная часть участников опроса закладывает переход к снижению ставки (после ее повышения в июле до 18%) уже в начале 2025 г».

🔘«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 18 июля: «Вчерашние данные показали, что инфляционные ожидания населения в июле выросли на 0,5 п.п. до 12,4%, обновив максимум с января. Показатель растет уже третий месяц подряд, что происходит за счет ожиданий респондентов без сбережений – на них июльское повышение тарифов ЖКХ и выросшие цены на бензин традиционно оказывают более выраженное влияние».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 17 июля: « в начале 3 кв. Минфин не стремится занимать любой ценой, несмотря на достаточно амбициозный ориентир в 1,5 трлн руб. (нетто). В первые 2 аукционных дня июля темп заимствований сложился ниже целевого более чем в 2 раза. Насколько мы понимаем, ведомство хочет сохранить фокус на размещении классических выпусков, но «не спешит» с ними в период волатильной динамики доходностей».

🔘«Взгляд на рынки капитала» от Банка ВТБ от 16 июля: «Мы не ждем, что ставка будет снижена, пока безработица не вернется в район 3,5%, годовая динамика номинальных зарплат не станет однозначной, а инфляция в нерегулируемых услугах не замедлится устойчиво. В ближайшее время предпосылок для выполнения этих условий и для снижения ключевой ставки – мы не видим».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 15 июля: «Подобная динамика инфляции скорее исключает наиболее радикальные сценарии с повышением ключевой ставки более чем на 200 бп. Однако говорить о том, что широко ожидаемое (в том числе и нами) повышение КС на 200 бп на заседании ЦБ 26 июля заложено в кривой, не приходится. В целом реакция рынка на инфляцию была скорее сдержанной».

Читать полностью…

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июль-август (данные от 19 июля)

Читать полностью…

#ЛайфхакиCbonds
✔️ Получаем информацию по рынку устойчивого развития стран СНГ в разделе "ESG"

Постоянные читатели нашего канала знают, что в июне на сайте Cbonds появился новый раздел "ESG", в котором можно получить актуальные данные по рынку ESG облигаций во всех регионах мира, а также по ESG рейтингам.

📈 Анализируете рынок зеленых облигаций в странах СНГ и их последние размещения? Тогда вам нужны блоки "Статистика рынка" и "ESG облигации". Узнаем, что в СНГ по состоянию на конец июня 2024 г. в обращении было 6 выпусков зеленых еврооблигаций на сумму 2.45 млрд USD. А за I полугодие в СНГ всего было 5 новых размещений зеленых облигаций.

🔎 Ищете наиболее активных организаторов ESG выпусков в России? Переходим в блок "Рэнкинги" ➡️ "Организаторы ESG-выпусков (РФ)". ✅Готово. Видим, что по итогам первых 6 месяцев в тройку лидеров вошли Банк ДОМ.РФ (67.98%), ВТБ Капитал Трейдинг (14.46%) и Газпромбанк (13.21%).

❓Хотим посмотреть последние ESG рейтинги эмитентов РФ и СНГ? Переходим в блок "ESG рейтинги" и находим последние рейтинговые действия. Например, 17 июля Эксперт РА присвоило ESG рейтинг ВЭБ.РФ на уровне ESG-I.

✔️А еще в новом разделе "ESG" вы можете посмотреть новости по рынку устойчивого развития, термины по ESG тематике, а также Cbonds ESG Newsletter со всей ключевой информацией по рынку.

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 июля

🇷🇺Россия

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе рейтинга консолидированной группы, рейтинга ПАО «Газпром»».

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг определен на уровне паритета с ПАО «Газпром», учитывая очень высокую степень поддержки Компании со стороны ПАО «Газпром», высокую зависимость Компании и ПЛ от однородных факторов риска, а также сильную оценку кредитоспособности поддерживающего лица».

🧬АРТГЕН – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидности и показателя обслуживания долга за счет роста дивидендных и процентных поступлений и снижения размера долга и процентов к уплате».

Читать полностью…

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,25% (⬇️14 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,27% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,58% (⬇️10 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-02 (500 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002P-15 (20 млрд)

Оферты
📦Арагон, БО-П02 (300 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.11 млн), 002-01 (100.04 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Читать полностью…

#Консенсус_Cbonds
📈Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели свои прогнозы по ключевой ставке ЦБ в сторону повышения – консенсус-прогнозы Cbonds

Наталия Пырьева, аналитик «Цифра брокер»:

Мы пересмотрели в сторону повышения наши прогнозы по ключевой ставке Банка России на фоне устойчиво высокой инфляции и жесткого рынка труда, что предполагает более жесткую риторику регулятора, новый шаг (или даже шаги) в повышении ставки и последующее удержание высоких ставок в экономике на протяжении более длительного периода времени, чем предполагалось ранее. Как следствие, мы ожидаем, что на заседании Банка России 26 июля регулятор пересмотрит свои прогнозы по инфляции и ставке на конец текущего года в сторону повышения.

💳 Прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ от«Цифра брокер» (дата первого прогноза – 12 июня, второго – 11 июля):

🔵3 кв. 2024: прогноз с 17%⬆️до 18%
🔵4 кв. 2024: прогноз с 16%⬆️до 18%

Читать полностью…

#Премаркетинг
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 340 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

⚡️UPD: Объем размещения увеличен и 1.2 млрд рублей.

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июля

🇷🇺Россия

🛴Мой Самокат – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительным риск-профилем отрасли, невысокими рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой, удовлетворительной оценкой ликвидности, ограниченной рентабельностью и умеренно низкими корпоративными рисками».

💰Быстроденьги – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruBB-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено волатильностью норматива достаточности капитала НМФК1 в 2023 г., а также его поддержанием на невысоком уровне в 1кв2024, когда началась фаза активного роста бизнеса. Установление развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью относительно возможности компании наращивать операционные показатели бизнеса без давления на регулятивный капитал».

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен лидерской позицией Компании на российском рынке продовольственной розницы, очень сильными операционным риск-профилем и ликвидностью, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью».

📄САК Энергогарант – АКРА,🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля и сильной оценкой финансового профиля при удовлетворительном качестве управления».

Читать полностью…

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,39% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,35% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,68% (⬆️17 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03 (1 млрд)

Размещения
🛣Автодор, 002Р-23 (500 млн)
🚚ГТЛК, 005Р-10 (914.2 млн), 006Р-09 (3.9 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Читать полностью…

#Премаркетинг
😀 «ВЭБ.PФ», ПБО-002Р-41 (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – 23 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 792.778 млрд руб., $1.9 млрд

Читать полностью…

#Премаркетинг
🛢Миррико, дебютный выпуск серии БО-П01 (500 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 400 б.п.

Размещение запланировано на 23 июля.

📝Организатор – Совкомбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Читать полностью…

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26246 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПД 26246 (погашение – 12 марта 2036 года) признан несостоявшимся.

Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 июля:

🏠Группа ЛСР опубликовала операционные результаты за II кв. и I полугодие 2024 г. Продажи в I полугодии составили 369 тыс. кв.м (-9% г/г), в денежном выражении - 86 млрд руб. (+25% г/г). Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 83%.

🛣ЕвроТранс сообщил, что волатильность рынка приводит к занижению стоимости бумаг компании, поэтому планирует в августе представить юридически формализованное предложение по программе выкупа, которая продлится до августа 2027 года. Предварительные параметры предложения: объем программы – не менее 7 млрд руб., количество акций – не менее 20 млн шт., цена – 350 руб./акция. Оператор анонсировал, что дивиденды по итогам 2024 года будут выше дивидендов 2023 года.

🥚 МТС объявил о передаче своих квазиказначейских акций, принадлежащих ее дочернему обществу и составляющих порядка 1,1% уставного капитала МТС, в ЗПИФ. Сделка, по мнению компании, позволит оптимизировать расходы, связанные с владением собственными акциями, а также "повысит эффективность их использования для управления капиталом и ликвидностью компании".

💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов – Транснефть, Сургутнефтегаз.

Читать полностью…

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,26% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,70% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,51% (⬆️21 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26246 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🧪Миррико, БО-П01 (500 млн)

Размещения
💵Росэксимбанк, 002Р-05 (15 млрд)
💰ПАО МГКЛ, 001P-06 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Читать полностью…

#Премаркетинг
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 170 б.п.

Размещение состоится 19 июля.

📝Организаторы – ПСБ, ИК «Иволга Капитал».

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Читать полностью…