Cbonds.ru

21 August 2024 15:59

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 3-го кв. 2024 составит 15.9%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Завтрак с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка: «Сохраняем наши краткосрочные прогнозы относительно классических ОФЗ с дюрацией более 5 лет – ожидаем умеренную коррекцию к уровню 15,75-16% годовых по доходности».

🟣«Рынок облигаций. Инфляция не радует» от Альфа Инвестиции: «Цены могут снизиться ещё глубже. Индекс RGBI до сих пор выше, чем был перед заседанием ЦБ 26 июля, на котором прогнозы средней ставки на 2025–2026 годы были повышены на 4 процентных пункта. При этом показатели инфляции пока не дают поводов для оптимизма».

🟣«Комментарии по рынкам» от РСХБ Управление Активами: «После слов заместителя председателя ЦБ Андрея Заботкина на рынок пришло ожидаемое охлаждение. Инвесторы были явно не готовы к такой риторике, при которой дальнейшее повышение ключевой ставки еще на 1-2 п.п. – вполне себе реальность в самом ближайшем будущем».

🟣«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Сильный дисбаланс между спросом и объемом размещения означает, что участники рынка требуют более высокой премии, чем готов предложить Минфин. При этом с июня премия к RUONIA и так расширилась до ~85 б.п. с 50 б.п. в ходе первых аукционов в июне».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Высокий уровень доходностей в коротком конце кривой во многом определяется текущей жесткостью монетарной политики. Доходности на более дальнем горизонте, снизились, что мы в большей степени связываем с сокращением премии за риск (в том числе благодаря ужесточению позиции ЦБ в части возвращения инфляции к цели уже в 2025 г.)».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 15.35%
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 15%

Cbonds.ru

21 August 2024 13:34

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 34.051 млрд рублей при спросе в 227.151 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.5% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.581% от номинала.

Cbonds.ru

21 August 2024 10:28

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 августа

🇷🇺 Россия

⛽️ МОЭК – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией, хорошими бизнес-профилем, корпоративным управлением, географической диверсификацией, ликвидностью, рентабельностью бизнеса, а также низкой долговой нагрузкой при высоком уровне обслуживания долга».

🚆СГ-транс – АКРА, "A+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Сохраняющийся высокий уровень процентных ставок создает дополнительную нагрузку на обслуживание долгового портфеля. Согласно ожиданиям агентства, в текущих условиях коэффициент обслуживания долга может опуститься ниже 2,5х в период 2024–2025 годов, что, является основанием для изменения прогноза и может привести к пересмотру рейтинга».

💰 БыстроБанк – НРА,🆕 присвоен "BB|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: приемлемой позицией по капиталу; хорошими показателями ликвидности; высокими показателями рентабельности и операционной эффективности.
Уровень рейтинга ограничивается: средней оценкой бизнес-профиля; низким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования; объемом просроченной задолженности».

Cbonds.ru

21 August 2024 08:51

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,97% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,85% (⬆️23 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,97% (⬇️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26245 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П04-002РС (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

20 August 2024 15:19

#Премаркетинг
🚚«Интерлизинг», 001Р-09 (3.5 млрд)

Сбор заявок – 29 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 18.185 млрд рублей.

Cbonds.ru

20 August 2024 14:29

💥Уже через час, в 16:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями компании «ФЭС-Агро» – федерального дистрибутора семян, средств защиты растений и микроудобрений, одного из крупнейших партнеров в РФ ведущих производителей СЗР и семян.

♾ Зарегистрироваться можно здесь 👈

Cbonds.ru

20 August 2024 11:32

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 августа:

🚛 ЛК Европлан объявила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (+25% г/г), чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (+49% г/г), лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (+12% г/г). Менеджмент хочет рекомендовать совету директоров ЛК рассмотреть выплату дивидендов за 9 мес. 2024 года в размере 3 млрд руб.

🏦 Чистая прибыль ТКС Холдинга по МСФО за I полугодие 2024 г. увеличилась на 24,86% г/г, до 45,7 млрд руб. Холдинг принял новую дивидендную политику, которая предусматривает выплату за год до 30% чистой прибыли, группа будет стремиться объявлять дивиденды ежеквартально. Интеррос принял участие в допэмиссии ТКС холдинга, вложив акции Росбанка, и стала крупнейшим неконтролирующим акционером холдинга, увеличив свой пакет с 35% до 41,4%.

💡Электрорешения, представляющая бренд EKF в России, объявила о реорганизации в акционерное общество с планами IPO в 2025-2027 годах. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🚂Трансмашхолдинг завершил перевод акций в российскую юрисдикцию, исключив иностранные юридические лица из владения акциями.

3️⃣ Совет директоров Атомэнергопрома рекомендовал владельцу всех голосующих акций компании по результатам I полугодия 2024 года выплатить дивиденды в размере 12.58 млрд рублей, в пользу Минфина России и госкорпорации «Росатом». Согласно отчетности РСБУ за 6 мес. 2024 года, выручка компании снизилась более чем на 85% г/г. Чистая прибыль за этот же период упала более чем в 3 раза, с 77.2 млрд до 21.32 млрд руб.

Cbonds.ru

20 August 2024 10:20

#ИтогиРазмещения
🌾Урожай, БО-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 160.33 млн руб.
Купон/Доходность: 22% годовых/23.89% годовых
Дюрация: 1.31

Количество сделок на бирже: 1362
Самая крупная сделка: 12 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 тыс. руб. (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

Cbonds.ru

20 August 2024 09:02

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,90% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,62% (⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,05% (⬆️6 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Новосибирская область, 34024 (до 13.5 млрд)
💳Совкомбанк Лизинг, БО-П07 (3 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
⚡️Мособлэнерго, 001Р-01 (3.5 млрд)
🥃Новабев Групп, БО-П07 (4 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

19 August 2024 13:39

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 005P-02P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12.697 млрд руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/16% годовых

Количество сделок на бирже: 5220
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (63%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (16%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

19 August 2024 13:30

#ИтогиРазмещения
💰СибСульфур, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 25% годовых/27.45% годовых
Дюрация: 2.07

Количество сделок на бирже: 2121
Самая крупная сделка: 12.67 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 до 500 тыс. руб. (26%).

📝Организаторами выступили РИКОМ-ТРАСТ, Регион Финанс.

Cbonds.ru

19 August 2024 11:45

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 августа:

📢Акционеры Мегафона утвердили выплату дивидендов по результатам I полугодия 2024 года в размере 24,2 руб. на обыкновенную акцию. Всего на выплату дивидендов за отчетный период будет направлено более 15 млрд руб. из чистой прибыли компании.

🚗 Чистая прибыль Делимобиля по МСФО за I полугодие 2024 г. снизилась на 32%, до 523 млн руб. Выручка увеличилась на 46%, до 12,7 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 10%, до 2,9 млрд рублей. Менеджмент компании планирует, что совет директоров рекомендует акционерам выплатить дивиденды за I полугодие 2024 года.

🍏 Расписки Fix Price прекратили листинг на Лондонской фондовой бирже. ГДР ретейлера обращаются на Мосбирже и на Международной бирже Астаны.

😁 Операционная выручка Вымпелкома в I полугодии увеличилась на 4,6% г/г и составила 150,9 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 5,6% до 65,1 млрд руб., рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,3 п.п. и достигла 43,1% против 42,8%.

⛏ Селигдар планирует размещение облигационного выпуска, номинированного в серебре. В пятницу ЦБ РФ зарегистрировал выпуск серии SILV01, параметры эмиссии пока не раскрыты. Сейчас компания проводит размещение третьего выпуска облигаций, номинированных в золоте (эквивалент до 300 кг).

Cbonds.ru

19 August 2024 10:18

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 августа

🇷🇺 Россия

🚂 Трансмашхолдинг – Эксперт РА,⬇️с "ruAA" до "ruAA-", "стабильный"

«Рейтинг понижен вследствие роста долговой нагрузки компании выше ожиданий агентства, а также ухудшения прогнозной ликвидности на фоне существенных внеплановых для агентства дивидендных выплат в 2024 году».

💨 ГК Пионер – Эксперт РА, "ruА-", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Изменение прогноза обусловлено сильными финансовыми результатами 2023 года, которые вернули показатель долговой нагрузки в пределы бенчмарков агентства из сильно негативной зоны стрессового 2022 года, а итоги продаж в 2023 – первой половине 2024  годов создали запас для отражения более сильных финансовых результатов в будущих периодах по мере признания выручки».

Cbonds.ru

18 August 2024 13:37

🏗 Отмена программы льготного ипотечного кредитования в июле этого года и ожидаемое переформатирование семейной ипотеки стали серьезным вызовом для строительной отрасли.

Как с учетом этого оценивать облигации строительных компаний? На этот вопрос в рубрике «Реальные инвестиции» Cbonds Weekly News ответил Сергей Гришунин, управляющий директор рейтинговой службы НРА.

Смотрите Cbonds TV и узнавайте ответы даже на сложные вопросы!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

17 August 2024 15:37

♥️ На прошлой неделе Минфин впервые после месячного вернулся к практике размещения ОФЗ с фиксированным купоном.

Будет ли Минфин и впредь разбавлять поток своих флоатеров и кому могут быть интересны гособлигации с постоянной доходностью в первую очередь – частникам или институционалам? За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к Игорю Рапохину, старшему стратегу по долговому рынку, SberCIB Investment Research.

Смотритe Cbonds TV и размышляйте вместе с нами!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

21 August 2024 15:21

🌾 Компания «ФЭС-Агро» планирует вернуться к раскрытию отчетности по стандартам МСФО

Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщила Лилия Корнева, финансовый директор компании.

«Реформа РСБУ существенно сблизила отечественные стандарты финансовой отчётности с международными стандартами. Кроме того, наша компания консолидирует бизнес на одном юридическом лице, поэтому нам не нужна консолидация нескольких юрлиц. Но в то же время мы видим запрос от рынка, финансистов, в том числе от рейтингового агентства. Мы понимаем, что финансовым аналитикам более привычно и удобно работать с МСФО, поэтому мы планируем возобновить практику составления отчетности по международным стандартам».

Cbonds.ru

21 August 2024 11:51

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 августа:

🚗 Совет директоров Делимобиля рекомендовал выплатить первые в истории компании дивиденды. Выплата за I полугодие 2024 г. может составить 1 руб. на акцию. На дивиденды рекомендовано направить 176 млн руб. ВОСА запланировано на 25 сентября.

🤖 Совет директоров МФК «Займер» рекомендовал выплату дивидендов за II кв. 2024 год в размере 12,02 руб. на одну акцию. Решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 25 сентября. МФК представила финрезультаты по МСФО за II кв. 2024 г. Чистая прибыль выросла в 2,6 раза кв/кв, но сократилась на 46,4% в годовом сопоставлении, составив 1,2 млрд руб. Объем выдач вырос на 5% по сравнению со вторым кварталом 2023 года, до 13,86 млрд руб.

🏢 Выручка Selectel по МСФО в I полугодии выросла на 26% до 6,1 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 21% г/г, до 1,8 млрд руб., а рентабельность по чистой прибыли осталась на уровне около 30%. Показатель скорректированной EBITDA вырос на 25% г/г, до 3,5 млрд руб. Количество клиентов достигло 24,8 тыс. на конец I полугодия 2024 года

🏦 Американская Capital Group Companies сократила долю в Московской Бирже с 5,01% до 0,064%. Основными акционерами Мосбиржи сейчас являются Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%), State Street Bank & Trust Company (5,3%).

🚢 Русская Контейнерная компания допустила техдефолт по 6-му купону облигаций серии БО-01 на 11.8 млн руб. По состоянию на 20 августа на странице в сети Интернет НКО АО НРД информация о переводе эмитентом средств на оплату дохода по выпуску отсутствует, сообщил представитель владельцев облигаций.

Cbonds.ru

21 August 2024 10:12

#СеминарыCbonds
🌾Онлайн-семинар «Презентация компанией «ФЭС-Агро» результатов 1 полугодия 2024 года. Перспективы развития рынка дистрибуции в агробизнесе»: запись уже доступна

Представляем вашему вниманию онлайн-семинар, гостями которого стали представители компании «ФЭС-Агро», а именно:

🔵Александр Михайлов, президент ФЭС-Агро;
🔵Дмитрий Плесконос, член совета директоров ФЭС-Агро;
🔵Лилия Корнева, финансовый директор ФЭС-Агро.

В рамках семинара спикеры обсудили с ведущим вэбинара Сергеем Лялиным вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития бизнеса

Смотреть онлайн-семинар нужно прямо сейчас:
👉на VK Видео
👉на RuTube
👉на YouTube

Cbonds – автор полезных видео по финансовым рынкам!

Cbonds.ru

20 August 2024 15:51

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

20 August 2024 15:18

#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, 34024

❗️Финальный ориентир ставки купона - 19.5% годовых (доходности – 19.09% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 3.2 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 23 августа.

📝Организатор – Газпромбанк.

Cbonds.ru

20 August 2024 13:31

#Премаркетинг
💳Совкомбанк Лизинг, БО-П07

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 августа.

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 6 млрд рублей.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

20 August 2024 10:31

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 августа

🇷🇺 Россия

💰 МИР БИЗНЕС БАНК – АКРА,🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченным бизнес-профилем, сильной оценкой достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности».

🏗 Охта Групп – АКРА,⬆️с "BB(RU)" до "BB+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга является следствием улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга, а также денежного потока».

🏦 ТКС ХОЛДИНГ – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сдержанной оценкой инвестиционной политики и качества активов холдинговой компании, низким уровнем диверсификации активов, низкой долговой нагрузкой, высокой оценкой уровня ликвидности, низкой рентабельностью, положительной оценкой корпоративных рисков».

Cbonds.ru

20 August 2024 10:07

#ИтогиРазмещения
💰БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 38.163 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/19.17% годовых
Дюрация: 2.3

Количество сделок на бирже: 1238
Самая крупная сделка: 1.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 200 тыс. руб. (24%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

Cbonds.ru

19 August 2024 16:36

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-13R (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – 22 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 273 млрд рублей.

Cbonds.ru

19 August 2024 13:32

#ИтогиРазмещения
💩 МВ Финанс, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.75 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 5432
Самая крупная сделка: 940 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 700 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк. ПВО – Регион Финанс.

Cbonds.ru

19 August 2024 13:25

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 001Р-10R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.25% годовых/20.69% годовых
Дюрация: 1.70

Количество сделок на бирже: 71
Самая крупная сделка: 2.66 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб. (26%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

19 August 2024 10:27

📆Календарь финансовой отчетности, 19-23 августа

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds

Cbonds.ru

19 August 2024 08:46

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,88% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,58% (⬆️20 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,99% (⬆️10 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П08 (140 млн)
💵Сфера Финансов, БО-01P-01 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

18 August 2024 10:12

📨 НАУФОР направила в Банк России свое видение по использованию стейблкойнов, а также предложила пересмотреть регулирование и традиционных финансовых инструментов, в том числе облигаций.

За подробностями Cbonds Weekly News обратились непосредственно в Национальную ассоциацию участников фондового рынка. Президент НАУФОР Алексей Тимофеев рассказал об рисках стейблкойнов и возможных путях оптимизации публичного рынка долга.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds TV!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

17 August 2024 12:47

🔃 На этой неделе «Инвестиционная палата» объявила о завершении первого этапа выкупа заблокированных иностранных ценных бумаг.

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к одному из профучастников рынка – ФГ «Финам». Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса финансовой группы оценил успешность первого этапа обмена и оценил вероятность проведения второго раунда этой процедуры.

Узнавайте главное первыми вместе с Cbonds Weekly News!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!