Cbonds.ru

10 June 2024 14:42

#Премаркетинг
🏦МБЭС, 002Р-03

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России установлен на уровне 210 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 июня.

📝Организатор – Инвестиционный Банк Синара.

Cbonds.ru

10 June 2024 11:47

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 июня:

👩‍⚕️Совет директоров МД Медикал Груп рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I кв. 2024 года в размере 141 руб. на одну акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 20 июня.

📱 ЦИАН может провести обмен бумаг для миноритариев компании при переходе в РФ – кипрской Cian plc – с коэффициентом 1:1. Процесс обмена может распространиться на 2025 год.

💳Совкомбанк для финансирования покупки Хоум Банка проведет допэмиссию почти на 2 млрд акций. Она пройдет по закрытой подписке и не будет доступна инвесторам на бирже. Рыночное SPO возможно в III кв. 2024 года. Таким образом, сделка будет оплачена 90% – акциями, оставшиеся 10% – деньгами.

🚛Балтийский лизинг рассматривает возможность проведения IPO на Мосбирже в течение ближайших 1,5 лет. Компания проводит переговоры с несколькими финансовыми группами, которые заинтересованы принять участие в ее капитале и развитии в качестве стратегического инвестора, что дополнительно усилит позиции компании при выходе на IPO. (Ведомости) 👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🪙Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ЛК Европлана по итогам 2023 года в размере 25 руб. на одну обыкновенную акцию.

Cbonds.ru

10 June 2024 09:52

#Интервью_IFF
💬 Представляем вашему вниманию интервью с основателем PARUS Asset Management и президентом Central Properties Денисом Степановым

В ходе беседы мы обсудили со спикером тренды сегодняшнего рынка коллективных инвестиций, затронули тему ЗПИФов. Кроме того, Денис Степанов поделился планами компании PARUS Asset Management на будущее и рассказал, какие фонды сегодня показывают самую высокую доходность.

Интервью уже можно посмотреть на:
👉YouTube
👉RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

Cbonds.ru

10 June 2024 09:15

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (выпуск в USD)

❗️Книга перенесена. Предварительно сбор заявок и размещение запланированы на июнь-июль.

Организатором выступает Газпромбанк.

Cbonds.ru

09 June 2024 16:10

💬 В США предложили распустить Федеральную резервную систему. Насколько это реально, и зачем это нужно автору предложения рассказал генеральный директор компании Sky Bond Константин Балабушко.

Смотри Cbonds и будь в тренде!

Cbonds.ru

09 June 2024 11:15

#Cbonds_Review
💼Оценка рисков ЦФА: область применения кредитных рейтингов

За 2023 год, по данным Банка России, на рынке ЦФА было размещено 304 выпуска совокупным объемом 65 млрд рублей. Отсутствие требований по раскрытию информации эмитентами ЦФА повышает критичность независимой оценки рисков для инвесторов. В 2023 году у трех рейтинговых агентств появились методологии присвоения кредитных рейтингов ЦФА.

📝Методология «Эксперт РА» базово исходит из паритета оценок рисков на классическом долговом рынке и рынке ЦФА, но с определенными ограничениями, которые продиктованы инфраструктурными, правовыми и операционными особенностями рынка ЦФА.

✔️Подробнее читайте в статье Павла Кашицына и Екатерины Михлиной из «Эксперт РА».

Cbonds.ru

08 June 2024 13:28

#РынокЦФА

📝Законодательные инициативы на рынке ЦФА
Банк России намерен распространить валютный контроль на операции с ЦФА. Регулятор предлагает обязать резидентов и нерезидентов ставить на учет в уполномоченном банке внешнеторговые договоры, расчет по которым осуществляется цифровыми правами. Пороговое значение для предоставления такой информации регулятор менять не планирует: как и для операций с традиционными валютами, оно составит от 3 млн руб. для импортных контрактов и от 10 млн руб. для экспортных.

💰На этой неделе сразу два банка стали новыми эмитентами ЦФА
🔵Банк Санкт-Петербург разместил на платформе НРД цифровые активы на 50 млн рублей. ЦФА будут находится в обращении один месяц. Ставка купона - 16% годовых. Инвесторами могли стать как юридические, так и физические лица, пользователи информационной платформы.
🔵Банк Раунд начал размещение цифровых активов на платформе ЦФА Хаб. Максимальный объём выпуска составит 2 млн рублей. Процентная ставка необычно низка для ЦФА в последнее время – 14,5% годовых, а круг инвесторов ограничен всего одним лицом, идентификатор которого указан в Решении о выпуске ЦФА.

🍷ЦФА на бутылку вина
Винодельческое хозяйство "Николаев и Сыновья" из Краснодарского края (ООО «Меркурий») проводит размещение ГЦП на платформе Токеон. Главная особенность данного выпуска заключается в том, что каждый ГЦП удостоверяет одно из следующих прав: получение в дату погашения 2600 рублей (номинал) + 600 рублей (процентный доход) или при досрочном погашении получение бутылки белого вина "Николаев и Сыновья Шардоне 2019". Размещение ГЦП продлится до 15 июня. Также Токеон дарит возможность бесплатно получить данные ГЦП, если вы являетесь участником ПМЭФ.

Cbonds.ru

07 June 2024 17:17

🏦 Мосбиржа сообщила о готовности запустить торги в выходные дни

Об этом сообщил управляющий директор Мосбиржи Владимир Крекотень на ПМЭФ-2024. Возможность введения круглосуточных торгов также обсуждается, однако уже после запуска торгов в выходные.

Мы обсуждаем и ведем этот диалог с индустрией. Но наверное, первый этап — это все-таки не круглосуточные торги, а торги в выходные. Потому что, если смотреть на то, что интересно инвестору, то ему интересно пять дней в неделю работать. Скажем так, мало инвесторов, кто профессионально занимается этим вопросом. В основном у людей есть свой бизнес, своя работа, какая-то любимая и так далее. Поэтому пять дней в неделю они заняты на своем основном месте и им нужно когда-то принимать инвестиционные решения и их реализовывать. Поэтому торги в выходные — это, наверное, первое, что может быть сделано в индустрии. Но мы вместе с участниками сейчас пытаемся выработать наилучшее предложение, собственно, для инвесторов, для конечных клиентов.

Cbonds.ru

07 June 2024 15:28

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 7 июня)

Cbonds.ru

07 June 2024 15:28

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 7 июня)

Cbonds.ru

07 June 2024 12:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 16%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Cbonds.ru

07 June 2024 10:42

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 июня

🇷🇺Россия

🔌Россети Московский регион – НРА,🆕 присвоен "AAA|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: низкой долговой нагрузкой; низким финансовым левериджем; высоким показателем рентабельности; высоким уровнем показателя отношение операционного денежного потока до изменения оборотного капитала к долгу».

🚛РГ лизинг – НРА, "A|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз обусловлен улучшением показателей финансового блока, в первую очередь, улучшением качества долга, снижением влияния внешних бизнес-рисков, а также стабильностью работы на рынке».

🛠Моторные технологии – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга нашло отражение в усилении оценки собственной кредитоспособности компании на фоне улучшения операционных и финансовых результатов бизнеса вследствие увеличения производственных мощностей, а также ввиду отсутствия ожиданий по существенному ухудшению указанных показателей в будущем».

💰КБ Центр-инвест – АКРА, "A(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу отражает ожидаемое Агентством повышение оценки риск-профиля Банка на фоне поддержания низкого уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности».

🇺🇿Узбекистан

🏦TBC Bank (Узбекистан) – Fitch Ratings,🆕 присвоен "BB-", "стабильный"

«Рейтинг отражает приемлемый профиль риска, качество активов и хорошую капитализацию. Агентство учитывает все еще развивающуюся и непроверенную бизнес-модель банка и ограниченный опыт прибыльной деятельности. Рейтинг учитывает потенциальную чрезвычайную поддержку со стороны контролирующего акционера».

Cbonds.ru

06 June 2024 18:32

▶️Сbonds Weekly News - выпуск 153 уже на YouTube

В этот раз мы узнали, как возможные изменения в Налоговый кодекс отразятся на долговом рынке, выяснили, какие сигналы дает ЦБ о возможности повышения ставки и как это скажется на рынке ОФЗ, а также представили, как будет жить мир без ФРС и рассказали о предстоящих облигационных размещениях.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Илья Федоров, главный экономист, БКС Мир инвестиций
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков, Промсвязьбанк
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond


👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

06 June 2024 16:04

#Премаркетинг
💵«АВТОБАН-Финанс», БО-П05 (5 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 11 июня.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15% годовых, доходности к оферте – 15.56% годовых.

Организаторами выступают БКС КИБ, ИБ Синара, ИФК Солид.

Cbonds.ru

06 June 2024 14:28

#Премаркетинг
🚚ГТЛК, 002Р-05 (не более 500 млн юаней)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 11 июня.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 8.25% годовых, доходности – 8.51% годовых.

Организатором выступает Совкомбанк.

Cbonds.ru

10 June 2024 14:22

#Премаркетинг
🔌«Россети Московский регион», 001P-06 (20 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 17.15% годовых (КС + премия 1.15%).

Размещение запланировано на 14 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

10 June 2024 10:20

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 июня

🇷🇺Россия

🍏Тандер – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Компания основной операционный актив и балансодержатель имущества ПАО «Магнит». Рейтинг Компании обусловлен очень сильным операционным риск-профилем, очень крупным размером, высокой рентабельностью и очень сильной ликвидностью».

🌆Красноярский край –АКРА,⬆️с "AA(RU)" до "AA+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено снижением показателя концентрации его экономики на металлургическом секторе, возросшим по итогам минувшего года уровнем ликвидности, а также уменьшением рисков рефинансирования долговых обязательств в связи с изменением структуры долгового портфеля».

Cbonds.ru

10 June 2024 09:17

#Премаркетинг
💵«ТД РКС», 002Р-04 (не более 1 млрд рублей)

❗️Книга перенесена. Предварительно сбор заявок и размещение запланированы на вторую половину июня.

Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк.

Cbonds.ru

10 June 2024 09:13

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,87% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,22% (⬇️25 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,76% (⬇️17 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🔌Россети Московский регион, 001P-06 (20 млрд)
⚡️МБЭС, 002P-03 (от 3 млрд)
🛢СИБУР Холдинг, ЗО25-Д ($500 млн)
💳Московский кредитный банк, ЗО-2017 ($540 млн)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-03 (15 млрд)
🏦Альфа-Банк, ЗО-500 ($500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

09 June 2024 13:31

#Интересное
🌿🕷Не всё в Австралии хочет тебя укусить: Австралия разместила первые зелёные бонды

4 июня Австралия разместила свои первые зелёные государственные облигации. Сумма привлечённых средств составила 7 млрд австралийских долларов (~$4,65 млрд), что является нехарактерно малым объёмом для синдицированных размещений страны, которые в среднем составляют от A$14 млрд до A$20 млрд. Спрос со стороны инвесторов на первичном рынке превысил предложение более чем в три раза.

📝Данное размещение является частью ESG-программы Австралии, целью которой является достижение "чистого ноля" (net-zero) к 2050 г. – экологически равновесной ситуации, при которой количество производимых и удаляемых из атмосферы выбросов становится равным. Согласно условиям данной программы, средства, полученные за счёт эмиссии зелёных бондов, могут быть направлены на борьбу с изменением климата, адаптацию к нему, а также на улучшение общеэкологической ситуации.

На текущий момент зелёный сегмент долгового рынка Австралии составляет ~A$27 млрд, включая новые государственные бумаги. Правительство страны рассматривает возможность доразмещения облигаций в начале июля. Ранее в этом году в ESG-сегменте также дебютировала Япония.

👉 Следить за динамикой рынка суверенных зелёных облигаций можно на сайте Cbonds.

Cbonds.ru

08 June 2024 14:01

❓Не знаете что посмотреть или послушать в выходные?

Видеозаписи всех секций прошедшего Investfunds Forum XV доступны на нашемCbondsru"> YouTube-канале. А также вы можете послушать их в наших подкастах, если предпочитаете аудиоформат.😉

Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

Cbonds.ru

08 June 2024 10:06

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 3 по 7 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 4 июня: «Федеральный бюджет остается устойчивым. Проинфляционные риски несколько снижены на фоне изменения источников финансирования дополнительных расходов. У Минфина также сохраняется запас прочности в виде роста базовых нефтегазовых доходов (+248 млрд руб.), которые также могут использоваться для финансирования расходов».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 5 июня: «Объем торгов сократился на 7% до 356 млрд руб. Оборот в юане практически не изменился и составил 200 млрд руб. (-1%). Объем торгов долларом снизился на 16% до 104 млрд руб., юанем – на 9% до 51 млрд руб.».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 4 июня: «Ожидается, что расходы бюджета в 2024 г. вырастут на 522 млрд руб. по сравнению с действующим планом. Впрочем, увеличение расходов полностью укладывается в логику бюджетного правила, согласно которой, их предельный уровень может быть увеличен при ожидаемом росте плановых ненефтегазовых расходов».

🔘«В ожидании роста ставок» от КБ Ренессанс Кредит от 3 июня: «Высокие ставки в рублях заставляют компании искать способы получения более дешевых заимствований. Юань является привлекательным на фоне более мягкой монетарной политики Китая. Однако, неполная конвертируемость китайской валюты ограничивает предложение в РФ, что может стать внутренним фактором роста юаневых ставок».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 3 июня: «Доходности ОФЗ за неделю прибавили около 15 б. п., и в результате длинные бумаги почти в полном составе перешагнули отметку в 15% годовых. Росту доходности способствовал новостной фон: ускоряющаяся в годовом выражении инфляция и обсуждение возможности повышения ключевой ставки на следующих заседаниях ЦБ РФ».

Cbonds.ru

07 June 2024 16:07

#сказано_на_ПМЭФ
💼 💬 На ПМЭФ было много сказано о предстоящих IPO на российском рынке:

⚪Sokolov рассматривает возможность проведения IPO в РФ в первом квартале 2025 года. (Подробнее здесь)
⚪«Медси» полностью готова к IPO (здесь)
⚪DOGMA планирует провести IPO на Мосбирже в течение ближайших двух-трех лет (здесь)
⚪Эльвира Набиуллина заявила об отсутствии бума на рынке IPO и нужде в новых стимулах (здесь)
⚪«Сбер» прорабатывает порядка 15 потенциальных IPO (здесь)
⚪«Ростелеком» не планирует снижать контрольную долю в РТК-ЦОД в рамках IPO (здесь)

✔️Обо всем этом пишем в канале IPO/SPO. Присоединяйтесь, чтобы не пропускать важные новости рынка IPO.

Cbonds.ru

07 June 2024 15:28

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 7 июня)

Cbonds.ru

07 June 2024 14:48

🇷🇺📝Минфин представил на рассмотрение правительства законопроект о внесении изменений в Налоговый кодекс

Каким образом эти изменения могут повлиять на долговой рынок: в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Фёдоров.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

Cbonds.ru

07 June 2024 11:58

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 6 июня:

📢Акционеры Мегафона утвердили дивиденды в размере 20,97 руб. на обыкновенную акцию. На выплату дивидендов за 2023 год будет направлено 13 млрд руб. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт по данным на 17 июня.

🇷🇺Polymetal в рамках предложения по обмену акций выкупил 3-й транш обыкновенных акций – 994 344 шт. (0,21% от акций в обращении) в обмен на новые, выпущенные на бирже AIX, в соотношении 1 к 1. Всего с начала обмена компанией было выкуплено 3,05% от акций в обращении.

💍Ювелирный холдинг Sokolov рассматривает возможность проведения своего IPO уже в I кв. 2025 года, заявил на полях ПМЭФ гендиректор компании Николай Поляков.

📦 Ozon получил разрешение правительственной комиссии на проведение редомициляции, она должна пройти до конца 2025 года

⚓️ Совкомфлот не исключает выплаты промежуточных дивидендов в текущем году, решение будет зависеть от результатов I полугодия.

Cbonds.ru

07 June 2024 09:05

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,92% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,47% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,93% ( ⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛢СИБУР Холдинг, ЗО25-Д ($500 млн)

Размещения
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-05 (10 млрд)
💳Московский кредитный банк, ЗО-2017 ($540 млн)

Оферты
🌾А7 АГРО - ОМК, КО-01 (110 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

06 June 2024 16:37

#Макроэкономика
↗️Инфляция: фактические данные и прогнозы

Согласно свежим данным Росстата еженедельная инфляция в России за период с 28 мая по 3 июня 2024 года ускорилась и составила 0.17% после 0.10% с 21 по 27 мая, 0.11% с 14 по 20 мая. С начала июня цены выросли на 0.07%, с начала года – на 3.13%. В апреле годовая инфляция составила 7.84%.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds годовая инфляция в РФ будет держаться выше 5% весь год и снизится до 4% только к концу 2025 года. При этом консенсус-прогноз по инфляции на конец 2024 года вырос с 5% на начало марта до 5.4% на начало июня.

🔎 Поквартальный консенсус-прогноз Cbonds по годовой инфляции:
🔌2кв2024 / 3кв2024 / 4кв2024 (🔤): 7.8 / 6.65 / 5.4
🔌1кв2025 / 2кв2025 / 3кв2025 / 4кв2025 (🔤): 4.85 /4.5 /4.3 / 4

➡️Ознакомиться с прогнозами участников рынка можно на странице индекса в разделе «Прогнозы участников рынка».

📎Ознакомиться с прогнозами других показателей можно на странице «Консенсус-прогнозов».

Cbonds.ru

06 June 2024 15:47

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Нацбанк Казахстана после трёхмесячного перерыва продолжает смягчение монетарной политики. На последнем очередном заседании Нацбанка было принято решение о снижении базовой ставки на 25 б.п. до 14.5%. Несмотря на это, монетарная политика Казахстана остается достаточно жесткой. Базовая ставка Нацбанка Казахстана остаётся самой высокой в регионе (уступая только ключевой ставке в России). При этом инфляция в стране продолжает снижаться и уже составляет 8.5% по итогам мая.

🇰🇬Кыргызстан признал кредитные рейтинги российских агентств АКРА и Эксперт РА. В республике нет своих рейтинговых агентств и данный шаг позволит банкам республики инвестировать в зарубежные, в том числе российские, активы с соответствующим уровнем кредитных рейтингов агентств государств – участниц ЕАЭС. В разработке проекта принимало участие агентство "Эксперт РА". Оно же в конце прошлого года подписало соглашение о сотрудничестве с Кыргызской ФБ.

🇺🇿ЦБ Узбекистана впервые инвестировал в зарубежные ценные бумаги. В рамках миссии Всемирного банка эксперты ВБ проконсультировали Центральный Банк Узбекистана о важности диверсификации в управлении международными резервами. Теперь в портфеле международных резервов ЦБ Узбекистана не только золото и иностранная валюта, но и американские ценные бумаги. По состоянию на 1 мая объем международных резервных активов Узбекистана составлял $35,1 млрд. Более трех четвертей резервов приходятся на золотой запас.

Cbonds.ru

06 June 2024 12:44

ГТЛК открыла книгу заявок по размещению локальных двухлетних облигаций 002P-05 в юанях.

Планируемый объем размещения - 500 млн юаней. Купоны по облигациям будут фиксированными с ориентиром по уровню ставки не более 8,5% годовых.

Со всеми индикативными параметрами размещения биржевых облигаций серии 002P-05 вы можете ознакомиться здесь.