⚡️25-26 мая в Санкт-Петербурге состоится Investfunds Forum XIV – конференция институциональных инвесторов
Среди тем деловой программы:
• Инвестидеи и стратегии на российском рынке: новые горизонты
• Рынок коллективных инвестиций: новые возможности и перспективы
• Управление страховыми резервами
• Инфраструктура рынка коллективных инвестиций
• Пенсионная индустрия: перспективы отрасли в новых реалиях
• Частные инвесторы на российском рынке: модель поведения и перспективы
✅ Зарегистрироваться
Конференция традиционно станет площадкой для построения диалога, неформального общения и новых деловых контактов. Условия участия
В первый вечер участников ждёт закрытый показ спектакля "Игроки" в театре Комедии имени Н. П. Акимова и вечерняя прогулка по Неве, во второй – фуршет с панорамным видом на Петербург. На субботу запланирована экскурсия.
Ознакомиться с предварительной программой конференции можно здесь.
Save the date!
☑️25–26 мая 2023 г.
📍Санкт-Петербург, отель «Астория»
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,99% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,86% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,18% (🔻2 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
📞МТС, 001Р-24 (15 млрд)
🚄ХК Новотранс, 001P-03 (5 млрд)
🛢Газпром Капитал, ЗО24-1-Ф (556.4 млн GBP), ЗО27-1-ФР (500 млн CHF)
Размещения
💰Бизнес Альянс, 001Р-01 (до 500 млн)
🏙Элит Строй, 001P-01 (1 млрд)
💊МЕДСИ, 001P-01 (3 млрд), 001P-02 (3 млрд)
Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года) на 7.268 млрд рублей при спросе в 15.141 млрд рублей.
Цена отсечения составила 95.05% от номинала, доходность по цене отсечения – 3.09% годовых. Средневзвешенная цена – 95.2996% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 3.06% годовых.
📍Аукцион по бондам данного выпуска проводился впервые.
#Премаркетинг
⛽️ НК «Роснефть», 002P-13
Книга закрыта. Размещение запланировано на 20 марта.
❗️Финальный ориентир ставки купона – 3,5% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд юаней.
📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, ВБРР.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26241 (дата погашения – 17 ноября 2032 года) на 38.841 млрд рублей при спросе в 65.233 млрд рублей.
Цена отсечения составила 95.0836% от номинала, доходность по цене отсечения – 10.57% годовых. Средневзвешенная цена – 95.1682% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 10.56% годовых.
#Макроэкономика
⏳ 🔮 Эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 7.5% годовых, допуская при этом незначительное повышение на 25 б.п. — консенсус-прогноз Cbonds
В пятницу, 17 марта, состоится второе в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 19 сентября 2022 года ставка находится на уровне 7.5% годовых.
Полный текст консенсус-прогноза
Среди экспертов:
▪️Евгений Кошелев, директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка;
▪️Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка;
▪️Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН;
▪️Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк;
▪️Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА;
▪️Дмитрий Тарасов, руководитель Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка;
▪️Сергей Коныгин, старший экономист Инвестиционного банка Синара;
▪️Павел Паевский, аналитик долгового рынка «РСХБ Управление Активами».
💬 Сергей Коныгин, старший экономист, ИБ Синара: «Мы предполагаем, что регулятор оставит ставку на уровне 7,5%. По сравнению с февралем, когда проводилось предыдущее заседание, инфляция заметно замедлилась, а бюджетные расходы нормализовались. Таким образом, мы не видим каких-нибудь веских аргументов в пользу повышения ставки прямо сейчас (консенсус-прогноз также не предполагает повышения), но ожидаем ужесточения политики на последующих заседаниях.
Инфляция в феврале замедлилась. По данным Росстата, базовая инфляция (без учета индексации тарифов и факторов сезонности) замедлилась в прошлом месяце до 0,1% против 0,3% месяцем ранее. Замедлился и рост ИПЦ— с 0,84% до 0,46%. Недельные оценки показывают, что в феврале и марте рост цен, скорректированный на сезонные факторы, оставался вблизи 4% г/г, а всплеск инфляции в начале года был обусловлен резким подорожанием плодоовощной продукции. Центробанк признает, что это произошло из-за резкого повышения издержек производителей тепличных овощей после индексации тарифов на электроэнергию и другие коммунальные услуги в конце прошлого года».
💬 Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА: «На мой взгляд, основными вариантами на ближайшем заседании будут сохранение и малое +0,25 б.п. повышение ключевой ставки. За повышение говорят ужесточенный на предыдущем заседании сигнал и ожидания по достаточно активной бюджетной политике, проявляющейся в том числе в опережающем стандартную сезонность графике исполнения расходов. За сохранение говорят ужесточившиеся в феврале денежно-кредитные условия (по оценке самого Банка России), нерастущие инфляционные ожидания, адекватные цифры по еженедельной инфляции и отсутствие каких-либо публичных решений по увеличению плановых госрасходов на большие суммы.
Вероятность обоих решений, на мой взгляд, достаточно близка, но вероятность сохранения ставки по-прежнему чуть выше. К концу года, при условии отсутствия глобальных форс-мажоров должны быть достаточно близко к текущим уровням и с планами на понижение к долгосрочно нейтральному».
💬 Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН: «Учитывая инфляционную динамику последних недель, я думаю, ключевая ставка останется без изменений. Сигнал останется жёстким на фоне довольно быстрого восстановительного роста экономической активности».
Динамика ключевой ставки ЦБ РФ
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 15 марта:
🌽«Финам» и РСХБ получили ответы от Clearstream о переводе активов. В первом случае – получен отказ на перевод активов клиентов брокеров со счетов НРД в неподсанкционный депозитарий, во втором – брокера Россельхозбанка попросили дополнить заявку. (РБК)
🥇 «Полюс» – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за 2022 год. По итогам первого полугодия выручка компании сократилась на 19% пг/пг, операционная прибыль – на 24%, при этом скорректированная EBITDA снизилась на 26%.
🏦 TCS Group – также запланирована публикация финансовых результатов за IV кв. 2022 года. За первое полугодие компания показала падение чистой прибыли до самого низкого уровня за последние пять лет. (Ведомости)
🪨 «Распадская» проведет заседание совета директоров. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 год.
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 15 марта:
🔹ОФЗ🇷🇺:
• Россия, 36006 (ГСО-ППС)
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• СУЭК, 3.375% 15sep2026, USD
• Тинькофф Банк, 9.25% perp., USD
🔹Суверенные евробонды Украины🇺🇦:
• Украина, 7.253% 15mar2035, USD
Выплаты по суверенным евробондам России и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
📦 «Ozon» продлил до 31 марта окончательную дату расчетов с держателями облигаций в рамках реструктуризации выпуска бондов на $750 млн со сроком погашения в 2026 году в связи с ожиданием ответа от санкционного органа Великобритании, сообщила компания. Ранее окончательная дата досрочного погашения облигаций переносилась на 15 марта (с 31 января).
Календарь событий Cbonds
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26241 (погашение – 17 ноября 2032 года), ОФЗ-ПД 26238 (погашение – 15 мая 2041 года) и ОФЗ-ИН 52005 (погашение – 11 мая 2033 года). Все выпуски будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🏙«Элит Строй» ("ruBBB" – Expert RA) 16 марта разместит выпуск облигаций облигаций серии 001P-01 на 1 млрд рублей. Ставка 1-36 купонов по облигациям установлена на уровне 14.5% годовых. Срок обращения составит 3 года, купонный период – 30 дней. Организатор и агент по размещению – ИК «Иволга Капитал». Оферент – «ИРИАН».
📉🇺🇸Годовая инфляция в США по итогам февраля ожидаемо замедлилась до 6% с 6,4% месяцем ранее. Показатель находится на минимуме с сентября 2021 года. В месячном выражении потребительские цены в США за февраль выросли на 0,4% после роста на 0,5% месяцем ранее.
🇨🇳Управляющая компания «Ингосстрах – Инвестиции» первой среди российских УК получила доступ к торгам на фондовых биржах Китая, заявил глава компании Владимир Крекотень.
#Премаркетинг
💰ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-36 (не более 50 млрд)
Книга закрыта. Размещение запланировано на 16 марта.
❗️Финальный ориентир спреда – 170 б.п.
📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк, Совкомбанк, Промсвязьбанк.
#Премаркетинг
💰«Бизнес Альянс», 001Р-01 (до 500 млн)
Книга закрыта.
❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.7% годовых, эффективной доходности – 14.85% годовых.
📝Организатором выступает Банк РОССИЯ. ПВО – «Регион Финанс».
🇷🇺Власти РФ задумались о выпуске «патриотических» гособлигаций
Инициатива выпуска тематических, или «патриотических» облигаций, содержится в предложениях, направленных Минфином в правительство РФ в конце февраля, сообщил источник на рынке. Это один из пунктов плана, в котором министерство аккумулировало идеи по развитию механизмов и инструментов на финрынке для обеспечения финансового суверенитета РФ.
🤔Предполагается, что выпускаться такие облигации будут от лица правительства, а распространяться – через банки, финансовые платформы и другие финансовые институты.
Подробнее
⚡️Clearstream начал отклонять некоторые заявки брокеров на разблокировку активов
В феврале российские инвесторы получили первые отказы в разблокировке активов, находящихся в Euroclear.
Российские инвесторы получили первые отказы в разблокировке активов на счетах в депозитарии Clearstream. В частности, о получении отказа по запросу о переводе ряда бумаг из НРД в несанкционный депозитарий сообщила «Инвестиционная палата». «Данные ценные бумаги будут возвращены с разделов «Блокировано под поставку» на основные счета, движение бумаг будет отражено в отчете, с ними станут доступны операции по переводу внутри НРД», — отметил брокер.
💬В отношении обращения на разблокировку активов в Euroclear в «Инвестиционной палате» еще не получили ответа. Однако ряд других компаний уже получил отрицательную реакцию по поводу разблокировки активов в этой инфраструктурной организации.
Источник: Frank Media
#Премаркетинг
💰Книга заявок по облигациям «Бизнес Альянс» серии 001Р-01 объемом до 500 млн рублей открыта до 15:00 (мск)
❗️Ориентир ставки купона – 14.4-14.85% годовых, доходности – 15.2-15.7% годовых.
У Эмитента ("BB(RU)" – ACRA) нет других выпусков облигаций в обращении.
Параметры выпуска:
• Срок обращения: 3 года (1092 дня)
• Купонный период: 91 день
Размещение запланировано на 16 марта.
📝Организатором выступает Банк РОССИЯ. ПВО – «Регион Финанс».
#Премаркетинг
🏥«МЕДСИ», 001P-01 (3 млрд) и 001P-02 (3 млрд)
❗️Книги по обоим выпускам открыты до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 16 марта.
🔹Ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-01 – не выше 10.35% годовых, доходности к оферте – не выше 10.76% годовых.
🔹Ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-02 – не выше 10.8% годовых, доходности к оферте – не выше 11.24% годовых.
📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, ИФК Солид, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, Тинькофф Банк.
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 16 марта:
🔹Суверенные евробонды России🇷🇺:
• Россия, 4.875% 16sep2023, USD
• Россия, 5.875% 16sep2043, USD
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Северсталь, 3.15% 16sep2024, USD (6)
• ФосАгро, 2.6% 16sep2028, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
💰Украина выиграла дело о дефолте по еврооблигациям на $3 млрд в Верховном суде Великобритании.
🌾Компании, связанные с менеджерами украинской агропромышленной группы "Кернел", 13-14 марта приобрели ее еврооблигации общей номинальной стоимостью $3,55 млн по цене в диапазоне 53,5-58,5% от номинала, говорится в сообщении группы на Варшавской фондовой бирже.
Календарь событий Cbonds
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧀«Истринская Сыроварня» 21 марта разместит выпуск облигаций серии БО-01 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – месяц. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация и возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 9-го и 21-го купонов. Подробнее
📉🇷🇺Инфляционные ожидания россиян на год вперед в марте упали до 10,7% с 12,2% месяцем ранее. Это стало минимальным значением с марта 2021 года. Показатель резко замедлился после скачка в феврале – на 0,6 п.п.
🛢 Мировые цены на нефть ускорили снижение до 5%, стоимость Brent опустилась ниже $74 за баррель впервые с 22 декабря 2021 года.
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 35.873 млрд рублей при спросе в 48.252 млрд рублей.
Цена отсечения составила 72.639% от номинала, доходность по цене отсечения – 10.77% годовых. Средневзвешенная цена – 72.7582% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 10.76% годовых.
#Премаркетинг
🛢«Борец Капитал», 001P-01 (не менее 10 млрд)
❗️Сбор заявок – 21 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 марта.
Ориентир по доходности – не выше значения G-curve на сроке 3 года + 400 б.п.
📝Организатор – Инвестиционный банк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
#Премаркетинг
⛽️ НК «Роснефть», 002P-13 (не менее 13.5 млрд юаней)
Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 20 марта.
Ориентир ставки купона – 3,5-3,75% годовых.
📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, ВБРР.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 марта
🏦МТБанк: «Повышение рейтинга по национальной шкале Российской Федерации связано с пересмотром уровня странового риска Республики Беларусь. Рейтинг банка обусловлен приемлемыми рыночными позициями, приемлемой оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования». (Пресс-релиз Эксперт РА)
#Премаркетинг
📱 «МТС», 001P-24 (15 млрд)
Сбор заявок – завтра с 11:00 до 16:00 (мск). Дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента ("ruAAA" – Expert RA; "AAA.ru" – НКР): 184 млрд руб., $500 млн.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,96% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,83% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,2% (🔻2 б.п.)
🗓 Календарь событий
Аукционы
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД), 26241 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН)
Сбор заявок
⛽️Роснефть, 002Р-13 (не менее 13.5 млрд юаней)
🛢Газпром Капитал, ЗО24-1-Ф (556.4 млн GBP), ЗО27-1-ФР (500 млн CHF)
Размещения
💵ПСКБ, Суб-01 ($25 млн)
Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⚡️Онлайн-семинар «Новый облигационный выпуск Группы «ВИС» – 16 марта в 11:30 (мск)
16 марта в преддверии нового облигационного выпуска мы встретимся и побеседуем с представителями Группы «ВИС» – российского инфраструктурного холдинга, одного из лидеров рынка государственно-частного партнёрства.
В октябре 2020 года компания дебютировала с первым выпуском биржевых облигаций на сумму 2,5 млрд руб., а в марте 2021 повторно вышла на рынок капитала с размещением облигаций в объёме 2 млрд руб. В марте этого года Группа планирует новый выпуск ценных бумаг до 3 млрд руб.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Лялин, основатель Cbonds;
– Сергей Ромашов, председатель совета директоров ООО "ПФ "ВИС";
– Наталия Резниченко, генеральный директор ООО "ВИС Капитал";
– Дмитрий Суворов, заместитель генерального директора по экономике и финансам Группы "ВИС" (АО).
В ходе семинара спикеры обсудят деятельности компании, адаптацию бизнеса в условиях пандемии и санкций, а также что изменилось с последнего выхода Группы на рынок капитала и ключевые параметры предстоящего выпуска.
⏰Когда: 16 марта в 11:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉
#Премаркетинг
🏥«МЕДСИ», 001P-01 (3 млрд) и 001P-02 (3 млрд)
❗️Книги закрыты. Размещение запланировано на 16 марта.
🔹Финальный ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-01 (двухлетний выпуск) – 9.85% годовых, доходности к оферте – 10.22% годовых.
🔹Финальный ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-02 (трехлетний выпуск) – 10.35% годовых, доходности к оферте – 10.76% годовых.
📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, ИФК Солид, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, Тинькофф Банк.
💡27 апреля в Москве состоится ежегодный IX круглый стол «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» при поддержке Ассоциации корпоративных казначеев
Уже зарегистрировалось более 100 человек, полный список участников доступен по ссылке.
👉Условия участия и регистрация
Представители реального сектора экономики и финансовые институты встретятся и обсудят максимум практических вопросов, касающихся следующих тем:
▪️Долговой рынок для корпоративного казначейства: итоги 2022 года.
▪️Цифровые финансовые активы: новые перспективные инструменты на рынке.
▪️Управление рисками и оценки эффективности корпоративного казначейства.
▪️Макроэкономический прогноз. Процентные ставки.
Смотреть предварительную программу
💡Котировки облигаций от Elite Capital Securities Central Africa доступны на сайте Cbonds
Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с участником рынка облигаций Elite Capital Securities Central Africa по внутренним государственным и корпоративным облигациям из региона CEMAC (Камерун, Республика Конго, Чад, Габон, Центральноафриканская Республика и Экваториальная Гвинея).
Elite Capital Securities Central Africa – брокерская и финансово-инвестиционная компания, зарегистрированная в Камеруне, которая ведет бизнес по всему региону CEMAC.
📍Котировки публикуются на странице Elite Capital Securities Central Africa и на страницах котируемых облигаций: например, Alios Finance Cameroun, 5.75% 19dec2023, XAF; Чад, OTA 6.5% 12aug2025, XAF; Development Bank of the Central African States (BDEAC), Bonds 5.6% 8dec2028, XAF; Республика Конго, OTA 6.25% 30jul2026, XAF.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 14 марта:
🏦 Московская биржа хочет принять дополнительные меры для противодействия аномальным движениям акций компаний, находящихся в третьем эшелоне. Вопрос обсуждается с участниками торгов и регулятором. Среди возможных механизмов рассматриваются дискретные аукционы по всем акциям при значительном отклонении цены, а также введение более узких ценовых коридоров для бумаг с небольшим free-float. (РБК)
🔌«Россети» сообщили, что уменьшили операционные расходы на 5 млрд рублей благодаря реорганизации и слиянию с «ФСК». В компании указывают также на рост прибыли в 2022 году примерно на 10% как по магистральному, так и по распредкомплексу, и выручки на 6,5%, до 1,3 трлн руб. (Прайм)
📱«Ростелеком» получит 2,2 млрд руб. на развитие портала госуслуг и ЕСИА в 2023 году. Соответствующий контракт заключен с Минцифры РФ. (ТАСС)
🛢«Сибур» не исключает возврата на рынок сжиженных углеводородных газов Европы, компания пока сохраняет инфраструктуру под отгрузки в этом направлении. Сейчас компания перенаправила свои поставки СУГ из Европы в Азию и Восточное Средиземноморье. (ТАСС)
#Премаркетинг
💵ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-36 (не менее 20 млрд)
❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 16 марта.
Ориентир спреда – не более 200 б.п.
📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк, Совкомбанк, Промсвязьбанк.
#ИтогиРазмещения
🌾 Группа Продовольствие, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 170 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/15.63% годовых
Дюрация: 2.4
Количество сделок на бирже: 2997
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (47%) заняли сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей (28%).
Размещение началось 10 ноября 2022 и завершилось 10 марта 2023.
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.