Cbonds.ru

27 October 2023 12:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 15%

Банк России принял решение повысить ключевую ставка на 200 б.п.

Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. Устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг. Инфляционные ожидания сохраняются на повышенных уровнях. Высокими остаются темпы роста кредитования. Исходя из новых среднесрочных параметров бюджетной политики, снижение бюджетного стимула в ближайшие годы будет происходить медленнее, чем ожидалось ранее. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

Cbonds.ru

27 October 2023 11:45

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 октября

🇷🇺Россия

🏗 ИНГРАД (ПАО) – НРА,⬆️с "BBB+|ru|" до "A-|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено снижением оценки влияния рисков динамики спроса по мере адаптации российской экономики к трансформационному шоку и улучшением оценки финансового блока».

🚗 КарМани – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", прогноз⬆️с "развивающийся" на "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением позиции по капиталу вследствие проведенной докапитализации, а также связано с изменением методологии агентства в части оценки качества выдаваемых микрозаймов. Позитивный прогноз обусловлен ожиданиями агентства по наращиванию бизнеса компании и повышению его рентабельности при сохранении умеренной утилизации капитального буфера».

🌾Деметра-Холдинг – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB", "позитивный"

«Компания характеризуется приемлемым уровнем долговой нагрузки. Отношение чистого долга к EBITDA LTM составляет 3,8х. Агентство ожидает сохранения тенденции увеличения финансовых показателей компании и поддержание уровня долговой нагрузки в ближайшей перспективе в диапазоне 3,5-4х, вследствие чего был установлен позитивный прогноз. Агентство позитивно оценивает показатели ликвидности компании».

🇬🇪Грузия

💵Georgia Capital JSC – S&P Global Ratings,⬆️с "B+" до "BB-, "стабильный"

«Компания успешно разместила выпуск облигаций со сроком погашения в 2028 году. Компания использовала полученные средства, а также наличные деньги для полного досрочного погашения облигаций на сумму $300 млн со сроком погашения в марте 2024 года. Компания существенно продлила срок погашения долга и сократила абсолютную задолженность в условиях роста процентных ставок. По оценкам агентства, на конец июня 2023 г. коэффициент соотношения заемных средств к стоимости долга компании достиг 8,8%, значительно улучшившись по сравнению с 13,3% на конец декабря 2022 года».

Cbonds.ru

27 October 2023 10:00

💥Завершается голосование Cbonds Awards - 2023!

✅Принять участие

Некоторые из номинаций этого года:
🔵Лучшая сделка первичного размещения high-yield;
🔵Лучшая сделка первичного размещения с переменным купоном;
🔵ESG-выпуск года;
🔵Лучший выпуск ЦФА;
🔵Дебют года.

С полным списком номинаций можно ознакомиться по ссылке.

❗️Голосование открыто до 29 октября.

Cbonds.ru

26 October 2023 18:37

☄️ Cbonds Weekly News – выпуск 123 уже на YouTube

В этот раз мы узнали все подробности о бондах Telegram с расчетом на предстоящее IPO компании, выяснили, можно ли выиграть от роста доходностей американских госбумаг, рассказали о двух конференциях Cbonds, а также представили новую рубрику «Реальные инвестиции» и дайджест предстоящих облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group;
• Илья Голубов, старший портфельный управляющий, Ренессанс Капитал;
• Сергей Лялин, основатель, ГК Cbonds;
• Роберт Смакаев, руководитель департамента рынков капитала, Совкомбанк.

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

26 October 2023 16:29

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 31 октября.

Объем выпуска зафиксирован и составит 8.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIA – 340 б.п.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝 Организатор – Газпромбанк.

Cbonds.ru

26 October 2023 15:55

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇬 В Кыргызстане проведут месяц зелёной экономики. Министерство экономики и коммерции Кыргызстана анонсировало инициативу по проведению с 1 по 30 ноября Дней зеленой экономики в Кыргызской Республике. На эти дни планируется проведение различных мероприятий, связанных с вопросами зеленой энергетики, развития сельского хозяйства, туризма и т.д. Главным событием месяца станет региональный форум «Зеленая экономика 2023».

🇬🇪Национальный банк Грузии на прошлой неделе провёл заседание по ставке рефинансирования. Было принято решение оставить ставку рефинансирования на прежнем уровне — 10% годовых. Нацбанк Грузии придерживается жесткой монетарной политики и, несмотря на инфляцию ниже целевого показателя в 3%, не спешит снижать ставку. Риски, по мнению регулятора, несет в себе неопределенность на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Нормализация ставки будет происходить медленными темпами.

🇺🇿Национальный Банк Узбекистана также провёл заседание по ставке рефинансирования и также сохранил её на прежнем уровне — 14% годовых. Инфляция при этом в Узбекистане по итогам 3 квартала составила 9,2% в годовом выражении. При этом, инфляционные ожидания населения находятся выше данного значения — около 14%. В целом, Национальный Банк готов к дальнейшему смягчению монетарной политики, если инфляция продолжит снижение.

Cbonds.ru

26 October 2023 11:40

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 октября

🇺🇿Узбекистан

🌱 Узкимесаноат – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "BB-", "стабильный"

«Рейтинг приравнен к рейтингу материнской структуры - Узбекистан (BB-/Стабильный). Отдельный кредитный профиль компании отражает лидирующие позиции на внутреннем рынке, небольшой масштаб, неблагоприятное местоположение для экспорта, высокие риски исполнения, связанные с амбициозной программой капитальных вложений, высокий, но улучшающийся левередж и общую слабую операционную среду в Узбекистане».

Cbonds.ru

26 October 2023 10:10

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02 (8 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 31 октября.

❗️Ориентир спреда к RUONIA – не более 340 б.п.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝 Организатор – Газпромбанк.

Cbonds.ru

25 October 2023 17:17

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-07R (не менее 20 млрд)

Сбор заявок – 31 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента ("AAA(RU)" – ACRA): 192.1 млрд руб.

Cbonds.ru

25 October 2023 16:50

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПK 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 40.731 млрд рублей при спросе в 159.224 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.15% от номинала, средневзвешенная цена – 96.1935% от номинала.

Cbonds.ru

25 October 2023 15:30

#БольшоеИнтервьюCbonds
✅Уже на YouTube-канале Cbonds – новое «Большое интервью», гостем которого стал руководитель департамента рынков капитала Совкомбанка Роберт Смакаев

❓Из интервью вы узнаете:
🔵каким стал путь трансформации долгового рынка;
🔵как поменялась стратегия работы банков с инвесторами и с эмитентами;
🔵какие сегменты рынка корпоративного долга покажут в ближайшее время наиболее динамичный рост;
🔵как сегодня складывается конкуренция государственных и корпоративных долговых бумаг
и многое другое.

Посмотреть интервью можно▶️по ссылке.

🔎Cbonds – ваш проводник в мире инвестиций!

Cbonds.ru

25 October 2023 12:13

#Премаркетинг
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-02П-05 (не более 7 млрд)

❗️Сбор заявок – 26 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 ноября.

Ориентир спреда – не более 250 б.п.

Организаторами выступают Банк «РЕСО Кредит», Газпромбанк.

Cbonds.ru

25 October 2023 10:42

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 25 октября:

👔 Henderson – акции запланировавшего IPO фешн-ритейлера Мосбиржа включит в котировальный список со 2 ноября (во второй уровень). Торговый код – HNFG. Henderson определил ценовой диапазон акции в рамках IPO в 600-675 рублей. Общий размер IPO может составить до 3,63 млрд рублей, а доля акций группы в свободном обращении – до 15%.

⚙️Обыкновенные акции «Косогорского металлургического завода» исключаются из котировального списка Мосбиржи (из третьего уровня) в связи с получением заявления.

🍏 X5 Group опубликовала финансовые результаты по МСФО за III кв. 2023 года. Группа за отчетный период увеличила чистую прибыль по МСФО в 1,9 раза по сравнению с показателем за аналогичный период 2022 года – до 29,589 млрд руб. (до применения стандарта МСФО 16). Показатель EBITDA увеличился на 29% и составил 61,326 млрд руб. Выручка повысилась на 22,9% - до 796,236 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 25,4% - до 194,652 млрд рублей. (ТАСС)

🍏 «Лента» планирует обеспечить условия для начала выплат дивидендов в среднесрочной перспективе. Среди других финансовых приоритетов ретейлера до 2025 года – сохранять капитальные затраты на уровне не более 5% от выручки (без учета потенциальных сделок M&A) при строгом контроле за доходностью всех проектов развития. Кроме того, компания намерена снизить соотношение чистого долга к EBITDA до 1,5x с учетом увеличения инвестиций в экспансию и логистическую инфраструктуру. (ТАСС)

🔌 «Юнипро» опубликовала операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2023 года. В период с января по сентябрь электростанции компании увеличили выработку электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом 2022 года на 4,1% до 41,4 млрд кВт/ч. Производство электроэнергии в III кв. выросло на 4% г/г и составило 13,6 млрд кВт/ч. Производство тепловой энергии за 9 мес. уменьшилось на 1% г/г, и на 11% г/г в III кв. (БКС Экспресс)

⛽️ «ТГК-1» также опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2023 года. Объем производства электрической энергии ТГК-1, включая АО «Мурманская ТЭЦ», за 9 мес. составил 20 468,3 млн кВт/ч – снижение достигло 5,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Сопоставимая выработка электроэнергии гидроэлектростанциями сократилась на 16,5%. (БКС Экспресс)

Cbonds.ru

25 October 2023 09:08

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,35% ( ⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,66% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,3% (⬆️7 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺29025 (ОФЗ-ПК)

Размещения
💵Практика ЛК, 001P-02 (3 млрд)
💍Солнечный свет, 001P-01 (1 млрд) ➡️Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите по ссылке.

Оферты
🚛ГТЛК, БО-05 (4 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

Cbonds.ru

24 October 2023 17:42

#ИтогиРазмещения
💰МТС-Банк, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд рублей
Купон: 15.37% годовых

Количество сделок на бирже: 2502
Самая крупная сделка: 901 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 400 до 700 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 700 до 800 млн рублей (23%).

📝Организаторами выступили ЛОКО-Банк, МТС-Банк, РОСБАНК.

Cbonds.ru

27 October 2023 12:17

📆Календарь финансовой отчетности, 30 октября – 3 ноября

Cbonds.ru

27 October 2023 11:01

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 27 октября:

💿 ТМК планирует до конца года заместить выпуск евробондов с погашением в 2027 году на $500 млн. По данным Cbonds, евробонд торгуется с доходностью 8,5% к погашению и 9,2% к оферте call в ноябре 2026 года.

🍏 «Лента» может изучить возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года, заявил финансовый директор компании Андрей Спивак. Выплату по итогам 2024 года он назвал маловероятной. Начало дивидендных выплат зависит от того, как быстро ритейлер сумеет снизить долговую нагрузку. (ТАСС)

🔌 «Юнипро» опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2023 года. Выручка выросла на 10% г/г, до 90,4 млрд руб., валовая прибыль - 27,8 млрд руб. (+7,9%), чистая прибыль - 23,37 млрд руб. против убытка в 5,7 млрд руб. годом ранее. При этом финансовые результаты за III квартал выглядят хуже год к году из роста себестоимости. (БКС Экспресс)

🏦 Совет директоров «ЭсЭфАй» рекомендовал акционерам выплату дивидендов за 9 мес. 2023 года в размере 39,42 руб. на обыкновенную акцию. Окончательное решение примут акционеры компании на внеочередном общем собрании 29 ноября. Акции отреагировали на решение СД ростом.

Cbonds.ru

27 October 2023 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,35% ( ⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,68% (⬆️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,34% (⬆️5 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

😴Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано.

@Cbonds

Cbonds.ru

26 October 2023 16:45

#ИтогиРазмещения
🪞Сибстекло, БО-П04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 17% годовых/17.02% годовых

Количество сделок на бирже: 2167
Самая крупная сделка: 28.15 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 9 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей (25%).

📝Организатором выступила ЮниСервис Капитал. Представитель владельцев облигаций - Юнилайн Капитал Менеджмент.

Cbonds.ru

26 October 2023 16:13

#ИтогиРазмещения
💍Солнечный свет, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд рублей
Купон/Доходность: 15.25% годовых/16.29% годовых
Дюрация: 1.33

Количество сделок на бирже: 5693
Самая крупная сделка: 115.8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 2 до 50 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 500 тыс. до 2 млн рублей и сделки объемом 100 тыс. рублей и менее (по 24%).

📝Организаторами выступил БКС КИБ, Газпромбанк.

Cbonds.ru

26 October 2023 14:22

#Премаркетинг
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-02П-05

Книга закрыта. Размещение запланировано на 1 ноября.

Объем выпуска зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIA – 225 б.п.

📝Организаторами выступают Банк «РЕСО Кредит», Газпромбанк, Инвестбанк Синара.

Cbonds.ru

26 October 2023 11:25

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 26 октября:

🏥 Сеть клиник «Медси» (входит в структуру «АФК Система») создала дочернюю компанию в Киргизии. Юрлицо зарегистрировано с профилем «деятельность больниц». Компания собирается выйти на рынок Казахстана, в том числе рассматривает покупку одной из 18 клиник местной сети Mediker Healthcare. (Коммерсантъ)

🥃 1️⃣ Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» сообщил, что IPO компании ожидается в декабре 2023 году. Завод планирует привлечь 1,0–1,5 млрд руб. Доля free-float (акций в свободном обращении) составит не более 15%. Минимальный cash-in — механизм, при котором средства поступают в капитал компании за счет дополнительной эмиссии акций, — достигнет 1 млрд руб. Также в компании заявили, что готовы начать выплаты дивидендов в 2025 году. Они составят не менее 80% от чистой прибыли. (Ведомости)

🏦1️⃣ Акционеры «Совкомбанка» на внеочередном собрании одобрили увеличение уставного капитала кредитной организации на 500 млн руб., до 2,469 млрд руб. - 5 млрд обыкновенных акций. Также одобрено обращение на Московскую биржу с заявлением о листинге акций. Бумаги будут размещаться по открытой подписке. Цену и порядок размещения акций определят позднее.

💿 ТМК и входящий в нее ЧТПЗ проведут опрос держателей евробондов со сроком погашения в 2027 и 2024 годах, чтобы согласовать возможный вариант прямых выплат в рублях тем инвесторам, чьи права учитываются в российских депозитариях. Собрания держателей владельцев назначены на 14 ноября, в собрании смогут принять участие владельцы еврооблигаций по состоянию на 8 ноября. (ТАСС)

🏦 ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль в III квартале снизилась на 40% квартал к кварталу до 86,1 млрд руб. Прибыль за 9 месяцев составила 375,9 млрд руб. (возврат на капитал 26,7%). Чистые процентные доходы достигли 570,8 млрд руб., а чистая процентная маржа составила 3,2%. Чистые комиссионные доходы группы составили 158,2 млрд руб., чистые прочие операционные доходы —138,3 млрд руб. (БКС Экспресс)

🏠 Группа «Самолет» опубликовала операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2023 года. Также представлены финансовые результаты по данным управленческой отчетности. Продажи в III квартале на рекордном уровне 79,3 млрд руб. (+63% г/г, 422,9 тыс. кв. м). Выручка в III квартале выросла на 52% год к году до 81,4 млрд руб., показатель скорректированная EBITDA за год вырос на 61% и достиг 19,0 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 41% до 10,3 млрд руб. (БКС Экспресс)

📈 Сегодня заседания совета директоров по вопросу дивидендов проведут следующие компании:
▫️ «ЛУКОЙЛ»
▫️ «ЭсЭфАй»
▫️ INARCTICA

Cbonds.ru

26 October 2023 08:31

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,34% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,55% (⬇️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,29% (⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💸КИВИ Финанс, 001Р-02 (8 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-02П-05 (не менее 7 млрд)

Оферты
🛢Нафтатранс Плюс, БО-04 (100 млн)
🚅РЖД, БО-02 (15 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

25 October 2023 17:01

#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-10

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн рублей
Купон/Доходность: : 16.44% годовых/18.17% годовых
Дюрация: 2.85

Количество сделок на бирже: 1051
Самая крупная сделка: 3.5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 до 250 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 250 до 500 тыс. рублей (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. Представитель владельцев облигаций – Регион Финанс.

Cbonds.ru

25 October 2023 16:04

#Дефолт
🏢🇨🇳Объявлен дефолт по долларовым облигациям китайского девелопера Country Garden

Крупнейший в Китае частный застройщик Country Garden не выплатил купон по еврооблигациям с погашением в сентябре 2025 года на сумму в $15,4 млн. Льготный период для исполнения обязательств завершился 18 октября, и признание дефолта было лишь вопросом времени. 25 октября, по данным агентства Bloomberg, трасти Citicorp International Ltd. в уведомлении для держателей облигаций объявил о дефолте по выплате купона.

📝Country Garden ("Ca" – Moody's) – крупнейший в Китае частный девелопер, и данный дефолт является очередным сигналом о проблемах не только в самой компании, но и в китайской экономике в целом. Строительная отрасль и рынок недвижимости в КНР находятся в кризисном состоянии, так как его избыточная экспансия за счет дешевых заемных средств привела к возросшей закредитованности и перенасыщению рынка. Данный сектор экономики крайне важен для Китая и его стратегии роста – в 2021 году общий объем выручки от продаж на рынке недвижимости превысил 18 трлн. юаней, что составило почти 16% от ВВП КНР. Серьезные проблемы наблюдаются и у других компаний – ранее в СМИ циркулировали опровергнутые позже слухи о банкротстве Evergrande (писали здесь).

Без сомнения, сложившаяся на рынке ситуация – вызов для китайского правительства. В числе принятых мер для поддержания сектора можно выделить продление налоговых льгот для граждан, улучающих свои жилищные условия, снижение ставок по ипотеке для впервые покупающих жилье, снижение требований к заемщикам и т.д. Учитывая значимость данного сектора, инвесторы предполагают дальнейшую государственную поддержку девелоперов. По мнению экспертов, в случае с компанией Country Garden рационально ожидать реструктуризации долга при активном содействии государства.

Cbonds.ru

25 October 2023 12:24

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 октября

🇷🇺Россия

📑Страховая Компания Инсайт – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг определяется умеренно сильными оценками бизнес-профиля и финансового профиля при удовлетворительном качестве управления».

📱 ТрансФин-М - АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки бизнес-профиля, а также ростом ликвидности на балансе, что в том числе объясняется сокращением непрофильных активов, приходящихся на связанные стороны (погашение займа акционером)».

💨 Глоракс – АКРА, "BBB-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза связано с ожиданиями агентства по улучшению оценок географической диверсификации и бизнес-профиля Компании, а также по росту объема ее портфеля текущего строительства».

🔎ПО УОМЗ – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением показателя долговой нагрузки, а также высоким уровнем качественной и прогнозной ликвидности Компании. Также на уровень рейтинга оказывает влияние растущий объем контрактной базы и, как следствие, консолидированной выручки».

🏢ГК ЕКС – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB" до "ruBBB+", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено существенным увеличением масштабов бизнеса компании без увеличения заемного финансирования, вследствие чего у компании снизился уровень долговой нагрузки».

Cbonds.ru

25 October 2023 11:09

#Макроэкономика
📈💬Эксперты ожидают повышения ключевой ставки: 100 б.п – наиболее вероятный сценарий — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 27 октября, состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 сентября ставка находится на уровне 13% годовых – тогда ЦБ РФ принял решение повысить ее на 100 б.п.

📍Полный текст консенсус-прогноза

💬 Читайте мнение экспертов:
🟣Валерий Вайсберг, ИК РЕГИОН;
🟣Павел Паевский, «РСХБ Управление Активами»;
🟣Михаил Васильев, Совкомбанк;
🟣Николай Рясков, УК ПСБ;
🟣Дмитрий Куликов, АКРА;
🟣Павел Бирюков, Газпромбанк;
🟣Даниил Болотских, «Цифра брокер».

💬 Валерий Вайсберг: «Я ожидаю повышения ключевой ставки на 100 базисных пунктов с сохранением умеренно-жесткого сигнала. Инфляция складывается выше прогнозного диапазона Банка России, а потребительская активность, несмотря на снижение объемов кредитования остается высокой. Кроме того, мы видим, что Минфин не стремится ускорить ужесточение бюджетной политики».

💬 Дмитрий Куликов: «С данными имеющимися на данный момент, на мой взгляд, повышение несколько более вероятно – и если оно произойдет, то шаг вряд ли будет минимальным (скорее, около 100 б.п.). Макропруденциальное ужесточение, накопленная сумма предыдущих монетарных ужесточений и в какой-то мере новые требования по продаже валютной выручки – это то, что сдерживает дальнейший рост ключевой ставки. Проект бюджета, статистика цен и ожиданий – скорее на стороне дополнительного повышения. Как обычно вопрос в балансе факторов».

💬 Павел Бирюков: «Мы ожидаем повышения ключевой ставки на заседании ЦБ 27 октября на 100 б.п. до 14%. Проинфляционные риски сохраняются как со стороны замедленной реакции экономики на действия ЦБ, так и со стороны перегретого спроса, который будет поддерживаться фискальным импульсом в 2024 г. Ограниченный по времени норматив обязательной продажи валюты не позволит ЦБ игнорировать и девальвационные ожидания. Дополнительную сложность представляет план ускоренного повышения тарифов в 2024 г.».

✅Напоминаем, на Cbonds можно посмотреть консесус-прогнозы по ставке ЦБ РФ на более длительные периоды. Например, прогноз на конец 2023 года можно посмотреть здесь, на конец 1-го квартала 2024 года – здесь.

Cbonds.ru

25 October 2023 09:22

💬Инвесторам предложили бонды Telegram с расчетом на IPO в 2025 году

Клиенты БКС получили презентацию, из которой следует, что они могут приобрести выпущенные в 2021 году облигации Telegram. Их можно будет конвертировать в акции, если компания проведет IPO, намеченное на 2025 год.

🧮Согласно презентации, покупатели смогут конвертировать номинал облигаций в акции при IPO Telegram, которое намечается на второй-третий квартал 2025 года. Конвертация будет происходить с дисконтом: 10% дисконт, если IPO состоится до марта 2024 года, 15% дисконт, если IPO состоится до марта 2025-го и 20% дисконт, если IPO состоится до марта 2026-го. Если оно не состоится, инвесторам в любом случае обещают погасить облигации в 2026 году.

Cbonds.ru

24 October 2023 17:49

#Премаркетинг
💵 «МК Лизинг», БО-01 (350 млн)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на начало ноября.

🧮Амортизация: по 8,3% – в даты выплат 24-34 купонов; 8,7% – в дату выплаты 35-го купона.

📝У Эмитента ("ruBB+" от Эксперт РА, прогноз Стабильный) нет других выпусков облигаций в обращении.

Cbonds.ru

24 October 2023 15:39

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02 (8 млрд)

❗️Сбор заявок запланирован на 26 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 31 октября.

Новый ориентир спреда к RUONIA – не более 340 б.п.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝 Организатор – Газпромбанк.