Cbonds.ru

04 August 2024 16:01

💼 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» стал директор по корпоративным рейтингам агентства Эксперт РА Михаил Никонов

Он рассказал о том, как текущая ситуация отражается на динамике облигаций эмитентов-сырьевиков, стоит ли вкладываться в их бумаги сейчас или лучше подождать более подходящего момента.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!

Cbonds.ru

03 August 2024 10:19

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 29 июля по 2 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 1 августа: «Повышение ключевой ставки Банком России на 200 бп 26 июля оказалось в границах ожиданий денежного рынка, предварительно заложенных в кривую ROISfix. Однако после обновления прогноза средней ключевой ставки регулятором, рынок не спешит нивелировать премию на средних сроках».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 31 июля: «Во вторник рубль ослаб на 0,4% и вернулся к отметке 11,85/юань (-0,4%). Объем торгов юанем сократился еще на 17,7% до 136,6 млрд руб. Объемы торгов продолжают снижаться вслед за окончанием налогового сезона, что может открыть дорогу ослаблению национальной валюты. В данных условиях можно ожидать постепенного смещения рубля в диапазон 11,9–12,0/юань».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 31 июля: «По нашим оценкам, фундаментально обоснованный уровень доходностей 10-летних ОФЗ не должен существенно превышать 15%, хотя сейчас находится на уровне 15,9%, а в понедельник поднимался выше 16%. С учетом этого, мы предполагаем, что Минфин как минимум на этой неделе сохранит скромные темпы заимствования».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 29 июля: «Нефть дешевеет на сигналах охлаждения мировой экономики. Неожиданное снижение процентных ставок ЦБ Китая и предоставление им ликвидности в больших объёмах может сигнализировать о дальнейшем замедлении роста экономики КНР и попытках его монетарного стимулирования. Это приводит к снижению мировых цен на сырье – нефть и промышленные металлы».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 29 июля: « Прогноз по инфляции на конец этого года тоже повышен, но, по нашему мнению, недостаточно. Предполагаем, что Банк России сместит его еще вверх и заодно снова поднимет ставку в 2П24. Следовательно, повышательное давление на кривую доходности ОФЗ сохранится. В таких условиях мы считаем преждевременным наращивание позиций в бумагах с фиксированным купоном и по-прежнему отдаем предпочтение флоатерам».

Cbonds.ru

02 August 2024 17:20

💬 Что происходит на рынке нефти?

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость нефти марки Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 86$/барр.

Рынок нефти – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей про нефть:

⚫️«СМИ: Еврокомиссия предложила Венгрии и Словакии отказаться от нефти из РФ» от Радио Sputnik от 2 августа:

Еврокомиссия порекомендовала Венгрии и Словакии отказаться от закупок российской нефти, сообщает Financial Times. Газета ссылается на письмо комиссара ЕС по торговле Валдиса Домбровскиса.

Белорусские нефтяники намерены расширять свое присутствие на рынке нефтесервиса в России, заявил генеральный директор производственного объединения "Белоруснефть" Александр Ляхов.

Коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 3,4 млн баррелей и на 26 июля составили 433 млн баррелей, сообщило Минэнерго страны.

Мировые цены на нефть продолжают снижаться, при этом стоимость барреля марки Brent впервые с начала июня опустилась до $78. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Cbonds.ru

02 August 2024 16:07

🏢 6 августа в 11:00 (мск): онлайн-семинар «ФПК «Гарант-Инвест». Коммерческая недвижимость. Развитие в условиях высоких ставок»

6 августа в 11:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с руководителями АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – девелопера, владельца и управляющего портфелем современных торговых центров в Московском регионе.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Сергей Лялин, основатель, Cbonds;
🔵Алексей Панфилов, генеральный директор, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»;
🔵Александр Краснопевцев, финансовый директор, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест».

📆Когда: 6 августа в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Cbonds.ru

02 August 2024 15:26

#ИтогиРазмещения
💰ДиректЛизинг, 002P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон: 22% годовых

Количество сделок на бирже: 641
Самая крупная сделка: 50 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили МСП Банк, Цифра брокер. ПВО –НРД.

Cbonds.ru

02 August 2024 14:37

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: август (данные от 2 августа)

Cbonds.ru

02 August 2024 13:03

❓Когда Банк России перейдет к этапу смягчения денежно-кредитной политики и понижению ключевой ставки?

Экспертным мнением на этот счет в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился директор аналитического департамента инвесткомпании «РЕГИОН» Валерий Вайсберг. Он также рассказал, как в дальнейшем будет развиваться ситуация на рынке публичного долга.

Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

Cbonds.ru

02 August 2024 10:21

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 августа

🇷🇺Россия

📱 ТрансФин-М – Эксперт РА, "ruA-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено планами компании по наращиванию бизнеса, влияние которых на ключевые финансовые метрики мы предполагаем оценить на горизонте действия рейтинга. С рейтинга был снят статус «под наблюдением», установленный ранее в связи с негативным новостным фоном в СМИ. По мнению агентства, на данный момент репутационные риски не повлияли на способность компании привлекать заёмное финансирование».

Cbonds.ru

01 August 2024 18:30

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 161 уже на YouTube

В этот раз мы вместе с экспертами разбирались, как отреагирует на повышение ключевой ставки публичный долговой рынок в целом и сектор ВДО в частности, посмотрели на перспективы бумаг эмитентов из нефтегазовой отрасли, рассказали об облигационных планах промышленных майнеров и о рекордах на рынке ипотечной секьюритизации.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»
• Дмитрий Александров, управляющий директор, ИК «Иволга Капитал»
• Михаил Никонов, директор по корпоративным рейтингам, Эксперт РА

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

01 August 2024 15:12

🇺🇿 Сложно не заметить, как в Узбекистане в последние годы поступательно улучшается инвестиционный и бизнес-климат.

Причин для позитива много – от уменьшения инфляционного давления и постепенного снижения ключевой ставки до положительной динамики в различных отраслях экономики и улучшения потребительских настроений.

📈 Внушают оптимизм и прогнозы. Так, Всемирный банк уверенно прогнозирует дальнейший рост экономики страны. Это значит, что дополнительные драйверы для развития получат и рынки капитала Узбекистана. Государство, к слову, еще в прошлом году заявило о планах увеличить капитализацию свободно обращающихся акций как минимум до $8 млрд за семь лет.

👍 Перспективно выглядит и публичный рынок долга Узбекистана. Даже с учетом того, что ликвидность локального рынка бондов пока не очень высока, доходность бумаг в национальной валюте находится на довольно привлекательном уровне - 16%. При этом курс национальной валюты достаточно стабилен по отношению к доллару.

❗️Хотите узнать об экономике Узбекистана намного больше? Услышать мнение экспертов об инвестиционном потенциале страны? Выяснить, какие сегодня есть возможности выхода на ее рынки капитала?

📆 Тогда приезжайте 12 сентября в Ташкент - на международную конференцию Cbonds!

📝 Мы подготовили насыщенную и разностороннюю программу и пригласили лучших экспертов финансовых рынков страны, чтобы они поделились с вами знаниями, опытом и полезными кейсами.

Все детали – по ссылке! 👈

Cbonds.ru

01 August 2024 13:13

#Премаркетинг
🏠 «Группа компаний Самолет», БО-П14 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 275 б.п.

Размещение запланировано на 6 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

Cbonds.ru

01 August 2024 13:07

#ИтогиРазмещения
Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.471 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.6% годовых/19.1% годовых
Дюрация: 1.97

Количество сделок на бирже: 3071
Самая крупная сделка: 497.4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб. (29%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
ПВО - БКС КИБ.

Cbonds.ru

01 August 2024 11:48

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 августа:

🇷🇺 Мечел получил чистый убыток в I полугодии по РСБУ в размере 5,81 млрд руб. против прибыли в 6,79 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Выручка выросла более чем в 2,4 раза, до 19,17 млрд руб. Валовая прибыль также увеличилась примерно в 2,4 раза, составив 19,07 млрд руб.

🏦 СПБ Биржа планирует участвовать в одобренном Госдумой экспериментально-правовом режиме биржевых торгов криптовалютой.

📦 Ozon выходит на рынок кредитования бизнеса. Ozon Fintech, финтех-подразделение онлайн-ретейлера, запускает сервис финансирования бизнеса, займы могут привлекать любые предприниматели на различные бизнес-цели, максимальная сумма займа - 300 млн руб.

🍏 Магнит планирует запустить аптечный маркетплейс, который будет создан на базе существующего подразделения «Магнит Аптека».

🪙ТГК-14, МКПАО Хэдхантер – заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

Cbonds.ru

01 August 2024 11:03

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет»).

В ходе семинара спикеры обсудили итоги работы компании в 2023 году, дальнейшую стратегию развития, а также планы компании по размещению новых облигационных выпусков.

👇 Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

01 August 2024 09:56

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с июня по июль

💵 Валютная пара RUB/USD:
Июнь: min – 92.41; max – 94
Июль: min – 90.02; max – 92.75

🛢 Цена нефти Brent, USD/барр.:
Июнь: min – 85; max – 88
Июль: min – 85.5; max – 88

🥇 Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Июнь: min – 2 337.6; max – 2 375.19
Июль: min – 2 350; max – 2 430

🏦 MOEX, %:
Июнь: min – 3 400; max – 3 500
Июль: min – 3 100; max – 3 400

👉 Консенсус-прогнозы Cbonds

Cbonds.ru

03 August 2024 13:45

💰Ждать ли волны дефолтов эмитентов ВДО? И какой будет динамика доходности высокодоходных бондов и их котировок?

За прогнозом ситуации в секторе ВДО после последнего повышения ключевой ставки Cbonds Weekly News обратились к управляющему директору инвесткомпании «Иволга Капитал» Дмитрию Александрову.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

Cbonds.ru

02 August 2024 17:48

💰 США продлили разрешение на операции с Мосбиржей, НРД и НКЦ

Министерство финансов США продлило до 12 октября разрешение на проведение сделок с Мосбиржей, НРД и НКЦ РФ. Об этом говорится в письменном заявлении финансового ведомства.

Предыдущая версия генеральной лицензии американских властей позволяла осуществлять эти операции до 13 августа.

👉Подробнее

Cbonds.ru

02 August 2024 17:01

📝Информируем о пересмотре методики формирования индексного списка по группе индексов замещающих облигаций

🔵Cbonds Индекс замещающих облигаций
🔵Cbonds Индекс замещающих облигаций (ценовой)
🔵Cbonds Индекс замещающих облигаций (YTM)
🔵Cbonds Индекс замещающих облигаций (Дюрация)

Индексный список группы индексов замещающих облигаций подвергся пересмотру - из индексного списка были исключены субординированные облигации. Данные эмиссии исключаются из индексного списка, начиная с 01.07.2024.

🧮Значения индексов с 01.07.2024 были пересчитаны.

Cbonds.ru

02 August 2024 16:01

#Премаркетинг
🏢«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», 002Р-10 (1.5 млрд)

Сбор заявок – 7 августа с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 9 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 12.971 млрд рублей.

Cbonds.ru

02 August 2024 15:20

#ИтогиРазмещения
💰Хромос Инжиниринг, БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон: 22.75% годовых

Количество сделок на бирже: 726
Самая крупная сделка: 62.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 5 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 млн руб. (25%).

📝Организатором выступил Юнилайн Капитал Менеджмент.

Cbonds.ru

02 August 2024 14:36

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: август (данные от 2 августа)

Cbonds.ru

02 August 2024 11:47

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 августа:

🥇 Solidcore Resources (ранее Polymetal) в рамках предложения по обмену акций выкупила 4-й транш обыкновенных акций в количестве около 2,5 млн штук (0,53% от акций в обращении) в обмен на новые, выпущенные на бирже МФЦА (AIX), в соотношении 1:1. Всего с начала обмена компания выкупила 3,57% от акций в обращении.

👥 Мосбиржа с 14 августа остановит торги депозитарными расписками HeadHunter, в связи с предстоящей реорганизацией компании. Последний день, когда инвесторы смогут совершать сделки в стакане Т+1, - 9 августа. По мнению аналитиков, после завершения редомициляции, компания может вернуться к выплате дивидендов.

🏦 Акции инвестхолдинга ЭсЭфАй допущены к вечерним торгам Мосбиржи. Вечерняя сессия биржи проводится с 19:00 до 23:50 (мск).

👩‍⚕️Менеджмент МД Медикал Груп Инвестментс будет предлагать направлять на дивиденды 60-75% чистой прибыли. Рекомендации по дивидендам будут зависеть от потребностей компании в кап.затратах в соответствующий период.

Cbonds.ru

02 August 2024 08:29

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,91% (⬇️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,10% (⬇️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,71% (⬇️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
💳ДОМ.РФ, 002Р-04, доп.выпуск №1 (40 млрд)
🔌Россети, 001Р-13R (65 млрд)
💳Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Оферты
💳ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд)
💰ЖКХ РС(Я), БО-01 (3 млрд)
📨Почта России, БО-001Р-10 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

01 August 2024 16:45

#Технический_дефолт
💰30 июля компания Ника допустила технический дефолт по своей облигации

Технический дефолт допущен по 8-му купону облигации серии 001P-01.

❗️В связи с этим информируем, что, в соответствии с методикой, индексный список группы индексов Cbonds-CBI RU High Yield подвергся пересмотру. Значения индексов за 31.07.2024 были пересчитаны.

Cbonds.ru

01 August 2024 14:17

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-09R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 115 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 7 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

01 August 2024 13:07

#ИтогиРазмещения
Бизнес-Лэнд, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.06% годовых
Дюрация: 2.49

Количество сделок на бирже: 2932
Самая крупная сделка: 13.307 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб. (29%).

📝Организатором выступил ИК Финам.
ПВО - Волста.

Cbonds.ru

01 August 2024 12:39

📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за июль вырос на 1.33%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 48.423 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 27 050.19 млрд рублей. По сравнению с июнем объем рынка вырос на 1.33%. Месяцем ранее он составлял 26 694.79 млрд рублей. Год назад, по итогам июля 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 22 741.2 млрд рублей – показатель вырос на 18.95%.

В июле на рынок вышло 73 эмитента, было размещено 194 новых выпусков (в июне эмитентов было 62, а новых выпусков – 160). Для сравнения, в июле 2023 года на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 142 выпуска облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в июле не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 733.08 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 736.98 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В июле Минфин РФ провел 9 аукционов по размещению ОФЗ, два из которых были признаны несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам июля составил 20 640.62 млрд рублей (месяц назад – 20 838.66 млрд рублей). За июль показатель уменьшился на 0.95%.

Cbonds.ru

01 August 2024 11:32

#ИтогиРазмещения
Газпромбанк, 004P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 168.989 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (33%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

01 August 2024 10:38

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 июля

🇷🇺Россия

🍷НоваБев Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruAA-" до "ruAA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей на фоне эффективного управления оборотным капиталом, что способствует снижению долговой нагрузки, а также ожиданиями агентства по сохранению показателей долговой нагрузки на уровне не выше бенчмарков агентства для максимальной оценки в прогнозных периодах».

🚢 ДВМП(Fesco) – НКР,⬆️с "A.rս" до "AA.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение базовой оценки собственной кредитоспособности обусловлено снижением акционерных рисков вследствие смены структуры собственников на фоне сохранения низкой долговой нагрузки при высоких операционных показателях бизнеса и достаточности денежного потока для финансирования текущих и капитальных затрат компании».

🦾Моторика – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено интенсивным развитием бизнеса компании, обусловившим существенное увеличение рентабельности и снижение долговой нагрузки».

🥜Ника – НРА,⬇️с "B|ru|" до "CCC|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено фактом технического дефолта (от 30 июля) по облигационному выпуску серии 001P-01 по выплате купонного дохода и погашения части номинальной стоимости».

Cbonds.ru

01 August 2024 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,14% (⬇️22 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,21% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,54% (⬆️58 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П14 (10 млрд)
📱 Ростелеком, 001Р-09R (10 млрд)
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
🌾 Байсэл, 001P-01 (200 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002Р-16 (10 млрд)
💰 ДиректЛизинг, 002P-03 (250 млн)
⚙️ Хромос Инжиниринг, БО-02 250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds